Construir una economía de cero emisiones netas de una manera que brinde prosperidad y seguridad a nuestro pueblo es una oportunidad definitoria para nuestro país y nuestra economía, y un enfoque importante del Gobierno de Albanese.
Queremos ayudar a las empresas, a los inversores y a la comunidad en general a aprovechar al máximo la transformación energética y de cero emisiones netas y ayudar a hacer realidad nuestra ambición de convertirnos en una superpotencia de las energías renovables.
Es por eso que me complace publicar nuestra Hoja de Ruta de Finanzas Sostenibles.
La Hoja de Ruta consiste en movilizar el importante capital privado necesario para alcanzar las cero emisiones netas, modernizar nuestros mercados financieros y maximizar las oportunidades económicas asociadas a los objetivos energéticos, climáticos y de sostenibilidad.
Se trata de garantizar que los mercados tengan acceso a información de alta calidad, creíble y comparable en lo que respecta al clima y la sostenibilidad, y de ayudar a los inversores y a las empresas a tener la confianza y la certidumbre que necesitan para invertir y gestionar los riesgos relacionados con el clima y la sostenibilidad.
Hasta ahora, nos hemos centrado principalmente en la introducción de la divulgación obligatoria de los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima, con una legislación que ahora se encuentra ante el Parlamento. Ahora, con esta Hoja de Ruta, pasaremos a implementar el próximo conjunto de reformas de finanzas sostenibles.
Esto incluye la financiación de la finalización de la taxonomía preliminar de finanzas sostenibles de Australia, el desarrollo de un régimen de etiquetado para los productos de inversión comercializados como sostenibles y el apoyo a una planificación creíble de la transición empresarial a través de la orientación de las mejores prácticas.
Si bien facilitar la transformación de las cero emisiones netas es un objetivo clave, el Gobierno está adoptando un enfoque de «el clima primero, no sólo» para las finanzas sostenibles. Los mercados financieros se centran cada vez más en responder a los riesgos y oportunidades financieros relacionados con la naturaleza, y la integración de estas consideraciones también es una característica clave de nuestro enfoque.
El Gobierno ha trabajado en estrecha colaboración con una amplia gama de partes interesadas para desarrollar esta Hoja de Ruta, y continuaremos participando ampliamente a través de la implementación.
Al trabajar juntos, el Gobierno de Albanese confía en que construiremos con éxito las estructuras y los marcos de mercado que pueden ayudar a lograr una economía sostenible, próspera e inclusiva, que trabaje en interés de los inversores, las comunidades y nuestra gente.
Categoría: Australia
Australia publica un proyecto de ley de presentación de informes ESG
Luego de una consulta el año pasado, el Tesoro del Gobierno australiano presentó un proyecto de ley que exige informes y garantías integrales relacionados con el clima para las empresas grandes y medianas. La legislación está alineada con los estándares del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB).
Marca un notable paso adelante para brindar a los inversores y empresas la claridad necesaria para navegar la transición hacia un futuro neto cero en Australia.
La legislación busca alinear estas próximas divulgaciones con los estándares ISSB, aunque otorga al Consejo de Normas de Contabilidad de Australia el poder de preparar estándares alineados con las condiciones australianas. Las divulgaciones cubrirán las emisiones de gases de efecto invernadero, las métricas relacionadas con el clima y los procesos relacionados de gobernanza o gestión de riesgos. La ley adopta un enfoque gradual para los informes de Alcance 3, dando a las empresas un año adicional para prepararse para este elemento más complicado. La legislación también introduce requisitos de garantía para la presentación de informes relacionados con el clima, reflejando los estándares de información financiera.
Si bien el foco inmediato está en la divulgación climática, hay señales prometedoras de que un mandato digital climático y financiero combinado más amplio puede estar en el horizonte. A pesar de la ausencia actual de un enfoque que dé prioridad a lo digital en la legislación, existe un impulso hacia la incorporación de informes digitales en el panorama de informes financieros y ESG en Australia.
XBRL International se siente alentado por el apoyo existente de las partes interesadas a los informes iXBRL en esta área: el uso de estándares de informes digitales podría mejorar significativamente la calidad, accesibilidad y comparabilidad de las divulgaciones relacionadas con el clima.
El período de consulta, abierto hasta el 9 de febrero, es un momento clave para dar forma al panorama futuro de los informes ESG en Australia.
Estrategia de Finanzas Sostenibles
La transición de Australia hacia el cero neto requerirá una cantidad significativa de inversión privada y pública. Es importante que los mercados financieros estén bien posicionados para financiar esta transición y, por lo tanto, apoyen el objetivo de reducción de emisiones del Gobierno. Para contribuir a esta financiación, el Gobierno ha propuesto una estrategia de financiación sostenible ambiciosa y amplia. La Estrategia ayudará a movilizar la inversión privada necesaria en las próximas décadas, permitirá a las empresas australianas acceder al capital necesario para financiar sus propias transiciones y aprovechar las nuevas oportunidades que surjan, y garantizará que las oportunidades financieras y los riesgos que presenta el cambio climático se identifiquen y gestionen bien. La Estrategia también reconoce que los mercados se centran cada vez más en cuestiones de sostenibilidad que van más allá del cambio climático.
Esta Estrategia propone una serie de medidas para apuntalar el desarrollo de los mercados financieros sostenibles de Australia (Figura 1). La base de la estrategia es garantizar que los mercados tengan acceso a información de alta calidad, creíble y comparable que les permita evaluar tanto los riesgos financieros que el cambio climático y otras cuestiones de sostenibilidad presentan para las empresas, como el impacto de las empresas en el clima y el medio ambiente (Pilar 1). Esto incluye el régimen de divulgación de información relacionada con el clima del Gobierno y una taxonomía de finanzas sostenibles. Al mismo tiempo, los reguladores financieros de Australia deberían recibir un buen apoyo en sus esfuerzos por abordar los impactos del cambio climático en las empresas y el sistema financiero (Pilar 2). Por último, el Gobierno debe asumir un papel de liderazgo en el apoyo al desarrollo de los mercados de finanzas sostenibles y en la configuración de la evolución internacional de los mercados de finanzas sostenibles (Pilar 3).
La gama de políticas recomendadas en esta estrategia proporcionaría una base sólida para las finanzas sostenibles en Australia y alinearía los mercados de capitales de Australia con los nuevos estándares internacionales.
AASB arroja luz sobre la materialidad en la información financiera
Los resultados de este estudio indican que la Declaración de Prácticas NIIF 2 Elaboración de juicios de importancia relativa ha mejorado la utilidad de decisión de los juicios de importancia relativa del auditor para los usuarios de los informes financieros. Específicamente, los auditores que demuestran conocimiento y familiaridad con el proceso de cuatro pasos de la Declaración de Práctica 2 de las NIIF son más propensos a considerar factores cuantitativos, factores cualitativos e interacciones de estos factores, al hacer juicios de materialidad, reflejando más fielmente el proceso de juicio de materialidad de un usuario típico. Hay poca evidencia que respalde que la Declaración de Prácticas NIIF 2 haya llevado a los auditores a considerar más activamente a los usuarios de los informes al hacer juicios de materialidad.
Las respuestas recogidas para este estudio indican que una proporción sustancial de auditores desconoce o no puede explicar adecuadamente el contenido de la Declaración de Prácticas NIIF 2. En cambio, los juicios de materialidad de auditoría parecen estar impulsados principalmente por la orientación proporcionada por las firmas de auditoría. Un número alarmantemente alto de auditores sénior, con décadas de experiencia, informan que se sienten incómodos al hacer juicios de materialidad en las auditorías. Estos hallazgos cuestionan si los juicios de importancia relativa de los auditores están proporcionando insumos útiles para las decisiones de revelación de información de las entidades informantes.
En general, estos resultados indican que la Declaración de Prácticas NIIF 2 puede ser una herramienta eficaz para mejorar la utilidad de decisión de los juicios de importancia relativa del auditor para los usuarios de los informes financieros. Los autores recomiendan que el IASB, los organismos nacionales de normalización y los organismos de acreditación profesional consideren la posibilidad de llevar a cabo campañas educativas para aumentar el conocimiento y la aplicación de la declaración de prácticas en toda la profesión de auditoría.
Los hallazgos de este estudio deben considerarse a la luz del pequeño tamaño de la muestra de los encuestados. Si bien los encuestados eran auditores séniores con un promedio de más de 20 años de experiencia en la profesión de auditoría, estos hallazgos pueden no ser típicos de la profesión de auditoría en general.
Es esencial que en el futuro se realicen más investigaciones sobre los juicios de importancia relativa, realizados tanto por los preparadores de informes como por los auditores, para garantizar que las decisiones de divulgación de información den lugar a estados financieros que proporcionen información útil a los usuarios. Esta necesidad se hace más apremiante por la publicación de las normas iniciales de información sobre sostenibilidad relacionadas con las finanzas del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad, y la expansión más amplia de las prácticas de presentación de informes corporativos para incluir información relacionada con la sostenibilidad. En esta área en particular, una serie de fuentes de información serán relevantes para la toma de decisiones de los usuarios, y será vital que los preparadores de informes y auditores adopten un proceso similar al de la Declaración de Prácticas 2 de las NIIF para juzgar la importancia relativa a fin de garantizar la divulgación de información útil para la toma de decisiones.
Algunas observaciones finales
En resumen, entonces, a falta de una bola de cristal, estos son cuatro de los puntos fijos a los que he vuelto durante mi mandato como Gobernador: la importancia de marcos sólidos y creíbles para la política económica; los beneficios de la coordinación de las políticas monetaria y fiscal; la necesidad de impulsar el crecimiento de la productividad; y la necesidad de prestar atención a la evolución de los mercados de crédito y de activos.
Además de estos puntos, hay muchos otros puntos que se me han atribuido, entre ellos: la promesa de que las tasas de interés no subirían hasta 2024; todo el mundo necesita conseguir un compañero de piso; la gente necesita trabajar más horas para llegar a fin de mes; y los adultos jóvenes deberían quedarse en casa debido a la crisis del alquiler. Sin embargo, no expuse estos puntos. Tampoco elegí Can’t Stop the Feeling de Justin Timberlake para que me acompañara mientras subía al podio recientemente.
Mi experiencia aquí resalta las dificultades de comunicarse en las redes sociales y la era digital. A pesar de estas dificultades, siempre he sentido la responsabilidad de explicar ideas complejas y las compensaciones e incertidumbres que enfrentamos. Sé que algunas de mis explicaciones no han dado en el blanco. Pero los medios también tienen una responsabilidad. Mi opinión es que obtendremos mejores resultados si la plaza pública está llena de hechos y debates matizados e informados, en lugar de vitriolo, ataques personales y clickbait. Como sociedad, tenemos trabajo que hacer aquí.
Me gustaría terminar deseándoles todo lo mejor a Michele y su equipo. Cuando Glenn Stevens estaba terminando su mandato como gobernador, me entregó un regalo: su vaso medio lleno (o estrictamente hablando, su taza de café medio llena). Con el permiso de Glenn, me gustaría devolverle esto al próximo Gobernador. Michele, lo hago con la esperanza de que, a medida que navegues por las incertidumbres que se avecinan, recuerdes que ese vaso está medio lleno y que tenemos mucho de qué ser afortunados aquí en Australia.
Informe de Deloitte insta a Australia a adoptar informes corporativos digitales
En un informe reciente titulado «Adoptar el poder de los informes corporativos digitales: un mandato para el cambio», Deloitte Access Economics destaca la necesidad urgente de que Australia adopte los informes digitales para optimizar y mejorar los informes corporativos y aumentar la visibilidad de sus mercados públicos. El informe enfatiza que, si bien el resto de las economías avanzadas del mundo han exigido la presentación de informes digitales, Australia aún no lo ha hecho, lo que limita su capacidad para competir internacionalmente y atraer inversores extranjeros.
El informe se presentó en una reunión de alrededor de 150 líderes empresariales en Sídney, con los comentarios iniciales de gran apoyo del tesorero australiano, el Dr. Jim Chalmers. El informe arroja luz sobre los desafíos que enfrentan las empresas, los inversores, los auditores y los reguladores asociados con el sistema tradicional de informes en papel. Con un promedio de 87 páginas en un informe anual australiano, el proceso de generación de informes actual y el proceso de consumo consumen mucho tiempo, son propensos a errores y consumen muchos recursos.
El modelo de Deloitte Access Economics indica que para 2030, la economía australiana podría crecer aproximadamente $7.7 mil millones por año una vez que todas las grandes empresas adopten la información financiera digital. Los beneficios podrían ser aún mayores si los informes digitales se extienden a la sostenibilidad y las divulgaciones climáticas.
Además, el informe subraya la importancia de los informes digitales para abordar los riesgos y oportunidades de ESG. Dado que los informes de sostenibilidad digital son un campo emergente rápidamente, gracias a iniciativas como la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF de ISSB (ver otra parte de este boletín), Deloitte recomienda que el gobierno diseñe los informes de la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) para que estén listos para la digitalización como parte del proceso de transición para facilitar un sistema de información digital unificado.
A pesar de las claras ventajas, la participación voluntaria en los informes digitales ha sido limitada en Australia. El informe insta al gobierno australiano a tomar medidas políticas decisivas para hacer que la información financiera digital sea una práctica estándar. Deloitte recomienda seguir el ejemplo de los principales socios económicos y exigir informes financieros digitales. Propone el establecimiento de un organismo de coordinación con representantes de varias partes interesadas para garantizar una implementación efectiva.
En el lanzamiento, el presidente de la Junta de Normas de Contabilidad de Australia, el Dr. Keith Kendall, describió la frustración que las partes interesadas han encontrado en Australia, en un escenario de «la gallina y el huevo». Las empresas son reacias a adoptar voluntariamente los informes digitales a menos que todos sus pares lo hayan hecho, y los inversionistas son reacios a cambiar sus procesos hasta que la mayoría de las empresas estén informando de manera digital.
Nos hemos encontrado con esta situación en muchos países alrededor del mundo. En XBRL International consideramos que se trata de un fallo de mercado directo, un callejón sin salida que no se puede resolver sin intervención. Es por eso que la regulación que impone un mandato para los informes digitales es un remedio de rutina. Apoyamos firmemente el informe.
Al adoptar los informes digitales, Australia puede mejorar la transparencia, precisión y eficiencia de los informes, atrayendo más inversiones y fomentando la innovación económica. Esperamos que este informe genere un debate constructivo que impulse la adopción de informes digitales. Al adoptar los informes digitales, Australia podría impulsar el crecimiento económico, promover la sostenibilidad y fortalecer la confianza en los informes corporativos.
Australia apunta a los informes ESG
El presidente de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), Joe Longo, pronunció un discurso en la Cumbre ambiental, social y de gobernanza (ESG) de AFR, arrojando luz sobre el papel crucial de los informes de ESG y su impacto en la atracción de inversiones.
Longo enfatizó que ESG no es solo una tendencia pasajera, sino un medio vital para fomentar mercados justos y eficientes al tiempo que infunde confianza en los inversores.
Longo reconoció la complejidad y la rápida evolución del espacio ESG, con un progreso global hacia el desarrollo de estándares y taxonomías claros para la presentación de informes. Hizo hincapié en que los informes ESG son el siguiente paso en una serie de movimientos hacia una mayor transparencia y estándares de divulgación.
Próximamente, ASIC tiene tres áreas clave que abordar para garantizar que las divulgaciones de ESG sean sólidas: gobernanza, lavado verde y crecimiento en financiamiento sostenible.
Con respecto a la gobernanza, Longo reconoció que las empresas australianas se están tomando en serio los asuntos relacionados con el clima, pero enfatizó la necesidad de divulgaciones ESG rigurosas, integrales y no engañosas. Abordó el tema del lavado verde y afirmó que ASIC ha estado haciendo cumplir activamente afirmaciones de sostenibilidad aparentemente engañosas. Por último, Longo enfatizó la importancia de las finanzas sostenibles a nivel mundial y el compromiso de ASIC de mantenerse informado y comprometido con el panorama en evolución.
ASIC destaca la necesidad de transparencia en las finanzas sostenibles
Dado que el cambio climático es un impulsor clave de los desarrollos y las direcciones en el capital global, Chester destacó la importancia de la transparencia, impulsada por los estándares de divulgación de sostenibilidad, para respaldar la integridad del mercado y evitar el lavado verde.
Chester describió tres elementos cruciales que reducen este riesgo: divulgaciones transparentes que cumplen con las leyes existentes y los estándares globales relacionados con la sustentabilidad, iniciativas de políticas para respaldar la divulgación transparente y comparable, y la colaboración entre los reguladores.
Si bien la divulgación sostenible ha sido posible, voluntaria, en Australia durante algún tiempo, el gobierno ahora está consultando sobre la introducción de divulgaciones obligatorias relacionadas con el cambio climático en línea con las mejores prácticas internacionales bajo la Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB). Chester describe el apoyo de ASIC tanto para la divulgación obligatoria en Australia como para el trabajo de ISSB en el desarrollo de una línea de base global para la divulgación de sostenibilidad.
En el contexto global de adopción emergente de los estándares ISSB, el compromiso de ASIC de apoyar una mayor transparencia y confianza en el sistema enfatiza la importancia de los estándares de divulgación para lograr mercados financieros verdes justos y eficientes.
APRA prioriza lo digital
Las políticas prudenciales y las actividades de supervisión de APRA respaldan su propósito de garantizar que los intereses financieros de los australianos estén protegidos y que el sistema financiero sea estable, competitivo y eficiente. A través de la supervisión, APRA busca identificar y responder a los riesgos significativos para las instituciones financieras y el sistema financiero de manera prospectiva. Las revisiones y evaluaciones están dirigidas a los riesgos más significativos identificados y con preferencia por la acción preventiva.
Este documento informativo describe las prioridades de supervisión de APRA para 2023, ancladas en los tres resultados del Plan Corporativo, con el objetivo de garantizar que el sistema financiero australiano esté «protegido hoy y preparado para el mañana» 1 . Junto con el Documento de Información de Prioridades de Políticas, ayudará a las entidades reguladas por APRA a comprometerse con APRA y asignar los recursos adecuados para abordar áreas prioritarias clave.
Llega el momento de los estándares de informes climáticos en Australia
El Tesoro del Gobierno australiano publicó un documento de consulta en diciembre en busca de información sobre las consideraciones clave para el diseño y la implementación de requisitos de divulgación estandarizados y alineados internacionalmente para los riesgos y oportunidades relacionados con el clima.
Tras el aumento constante de las jurisdicciones de todo el mundo que exigen la divulgación financiera relacionada con el clima, Australia busca mantenerse alineada con los principales mercados internacionales de capital mediante la introducción de requisitos de divulgación comparables y creíbles.