Discurso de apertura del Sr. Richard Doornbosch, presidente del Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten, en el Taller sobre Riesgo Climático del Centro Regional de Asistencia Técnica del Caribe (CARTAC) 2024, Panamá, 21 de febrero de 2024.
Las opiniones expresadas en este discurso son las del orador y no las del BIS.
Discurso del banco central | 22 de febrero de 2024
Por Richard Doornbosch PDF texto completo (16kb) | 7 páginas
Introducción
Buenos días, colegas, damas y caballeros, funcionarios y otros participantes en este taller CARTAC sobre los riesgos financieros del cambio climático.
Es un placer para mí estar presente aquí con tantos compañeros banqueros centrales del Caribe, reuniendo nuestras experiencias con los desafíos del riesgo climático en la estabilidad financiera. Me gustaría agradecer a CARTAC y en particular a Petr, Lisa y Sally-Ann, por reunirnos en torno a este importante tema.
Gestión del riesgo climático en el sector financiero
Hoy aquí están presentes diferentes países con diferentes contextos y desafíos que presenta el riesgo climático. Hay una cosa en la que estamos de acuerdo. Como países, como bancos centrales y como ciudadanos preocupados del Caribe, cuando se trata del riesgo climático, no podemos quedarnos quietos por más tiempo.
Pero, ¿qué podemos hacer para ayudar a preparar y proteger nuestros hermosos, pero también vulnerables países para el futuro del cambio climático?
La mayoría de nosotros aquí sabemos que la región del Caribe no contribuye significativamente al cambio climático. Pero el Caribe está -cada vez más- bajo la constante amenaza de los efectos del cambio climático. Esto quedó muy claro también durante las presentaciones de ayer.
Advertencias sobre la intensificación del cambio climático
Según el sexto informe de evaluación del IPCC de 2021, se prevé que huracanes más grandes y poderosos azoten el Caribe a un ritmo cada vez mayor a medida que continúa el calentamiento global. Se proyecta que para 2100 entre el 10 y el 50% de la población que vive en pequeñas islas del Caribe se verá afectada por inundaciones costeras, tanto temporales como permanentes.
La NOAA confirmó que la actividad de los huracanes en el Atlántico en los últimos 40 años ya se ha vuelto más intensa. Sus análisis de datos muestran que el nivel del mar aumenta y los mayores niveles de marejadas provocarán más destrucción costera y mayores daños económicos.
Las tormentas pueden volverse menos frecuentes, pero cuando ocurren, se espera que las precipitaciones y los vientos sean hasta un 15% más altos. Nuestros hermosos arrecifes se están deteriorando de manera muy lenta, pero segura, debido al calentamiento de los océanos. Hay mucho que podemos hacer al respecto.
El IPCC también predice temperaturas medias más altas y más sequías para la región del Caribe en los próximos años.
Es una lista aleccionadora. Y como lo demuestran los numerosos récords climáticos batidos en 2023, hay mucho trabajo por hacer por delante.
La comunidad internacional está reconociendo que estamos preparados para el fracaso con las políticas actuales. Pero no está entrando en acción con la persistencia y unidad necesarias para limitar el calentamiento global y evitar daños irreversibles al medio ambiente y a los Estados caribeños.
Tendremos que considerar cómo adaptarnos a esta realidad y cómo hacer frente a los riesgos crecientes. Hasta que hagamos el trabajo de hacer que nuestras jurisdicciones sean resilientes a los cambios que nos esperan.
Desafíos en el camino hacia la adaptación
Otra cosa en la que estamos de acuerdo (y por qué estamos aquí) es que los riesgos que plantea el cambio climático influyen en los resultados de las instituciones financieras. El FMI, el BPI y todos los principales bancos centrales están ahora convencidos de que los riesgos climáticos afectarán «la seguridad y solidez de los bancos y la estabilidad del sector bancario en general».
Como regulador y supervisor del sector financiero y con la responsabilidad de proteger y mejorar la estabilidad financiera, buscamos hacer que nuestro sector financiero sea más resiliente y sostenible. Y este es el foco de nuestros esfuerzos para abordar el riesgo climático.
Trabajar desde la perspectiva de una jurisdicción relativamente pequeña, en un tema tan amplio y extendido como técnico y especializado, como es el cambio climático, tiene una manera de plantear obstáculos.
Las dificultades van desde mediciones y datos plurianuales insuficientes para alimentar los análisis, hasta marcos regulatorios y legales (y tecnología anticuada) que tardan años en adaptarse, en medio de una oferta limitada de experiencia y personal dedicado.
Nuestros gobiernos, que son los que deben desarrollar, implementar y hacer cumplir la política climática, enfrentan muchas de las mismas limitaciones. Adaptar las estructuras económicas y sociales a los probables efectos del cambio climático es posible, pero también es un proceso largo, arduo y que requiere muchos recursos.
Como ocurre con muchos proyectos nuevos, la clave para nosotros es no esperar hasta que se superen todos estos obstáculos. Debemos seguir adelante y actuar ahora.
Los costos inmediatos pueden ser considerables e incluso preceder a los beneficios por muchos años. Sin embargo, el costo de actuar demasiado tarde será mucho mayor.
Horizontes para la planificación y la acción
Ante la escalada del cambio climático, el imperativo de salvaguardar nuestras economías y medios de vida requiere pensar en el futuro. Pero cuando se trata de riesgo climático, nuestros modelos convencionales se interponen.
Los gobiernos planean su mandato de 4 o 5 años, hasta las próximas elecciones. La planificación habitual a «largo plazo» en los ciclos comerciales y crediticios oscila entre 3 y 5 años. Abordar el riesgo climático requiere un horizonte mucho más largo.
Los efectos climáticos suelen observarse en períodos que oscilan entre 30 y 100 años. Las predicciones de entonces, señaladas por primera vez como un riesgo para nuestra forma de vida hace unos 40 años, se están haciendo realidad ahora.
Para ampliar nuestros marcos de riesgo tan lejos en el futuro, debemos suplantar los límites impuestos por el ciclo político de cuatro años usado, el ciclo económico típico y los ciclos crediticios que nosotros, como bancos centrales, estamos monitoreando.
En nuestra agenda estratégica CBCS 2025, lanzada a principios de 2022, pretendemos abordar las cuestiones del cambio climático trabajando en tres pilares:
- Queremos ampliar la cooperación y el diálogo con instituciones locales e internacionales e impulsar nuestra experiencia y conocimiento sobre el clima.
- Ampliaremos y actualizaremos nuestros datos e información sobre el tema investigando los riesgos climáticos y encuestando al sector financiero.
- Desarrollaremos una hoja de ruta hacia un marco de supervisión del cambio climático.
Nuestras acciones estratégicas tienen como objetivo garantizar que el sistema financiero de Curazao y Sint Maarten sea resiliente al riesgo climático. Adoptar un enfoque de gestión de riesgos frente al cambio climático no sólo beneficiará la salud del sistema financiero. Hacerlo, con el tiempo, también orientará las inversiones hacia la energía sostenible y una infraestructura física y un entorno construido resilientes.
Al reunirnos durante talleres como estos, fomentamos el diálogo sobre estos desafíos y más, podemos aprender unos de otros y superar nuestros esfuerzos.
Estudio inicial FMI: Impacto proyectado del cambio climático en el PIB y el consumo en un pequeño estado caribeño
Como parte de nuestro primer pilar de la agenda estratégica de la CBCS, solicitamos al FMI, en el contexto de las consultas del artículo IV, que realizara un estudio inicial sobre el impacto del cambio climático en Curazao y Sint Maarten. Para este análisis utilizaron su modelo de equilibrio general dinámico desarrollado específicamente para este propósito.
El análisis del FMI enfatiza que nuestra jurisdicción -particularmente Curazao- es vulnerable a lo que ellos llaman riesgos climáticos físicos de lenta evolución.
- Con un aumento de las temperaturas promedio de alrededor de 2 grados Celsius para 2050, Curazao y Sint Maarten pueden esperar pérdida de biodiversidad, impactos negativos en la salud y la productividad y deterioro de los arrecifes de coral.
- Se esperan precipitaciones más extremas y ciclones tropicales más intensos. Sint Maarten ya sabe lo que significa ser golpeado por un huracán de categoría 5 «plus». Curazao podría volverse más vulnerable a las inundaciones.
- Con el aumento proyectado del nivel del mar de 0,5 a 0,6 metros y hasta 1,2 metros, que probablemente afectará los bienes raíces frente a la playa y las bulliciosas áreas comerciales y administrativas, se estima una pérdida permanente del PIB de entre el 7,5% y el 14%.
Avanzar lentamente, como podemos apreciar, no significa menos peligroso.
Quizás en menor medida, Curazao y Sint Maarten también deben considerar los riesgos de transición derivados del cambio climático. Nuestra fuerte dependencia de las importaciones de energía colocaría a nuestras pequeñas economías a merced de las fluctuaciones globales del precio del petróleo y de las políticas extranjeras de impuestos climáticos.
Una estrategia nacional clara de adaptación a mediano plazo sigue siendo esencial para garantizar que todas las partes interesadas estén adecuadamente preparadas. Necesitamos comprender qué elementos deberían formar parte de una estrategia nacional de adaptación, el papel de los sectores público y privado, y cómo priorizar frente a otras demandas en competencia.
Una estrecha cooperación en entornos internacionales y regionales seguramente mejorará nuestra capacidad para analizar y evaluar los impactos del cambio climático, informando nuestra estrategia nacional de adaptación.
Por eso estamos aquí hoy.
Construyendo nuestros datos e investigaciones: hallazgos preliminares de nuestra encuesta de riesgo climático
Para trabajar en nuestra estrategia de adaptación, necesitamos información. De ahí el segundo pilar de nuestra agenda estratégica: mejorar nuestros datos y análisis sobre el impacto de los riesgos climáticos en el sector financiero.
Un aumento en los grandes eventos climáticos con toda probabilidad se traducirá en riesgos para las instituciones financieras. Los daños a infraestructura, telecomunicaciones, bienes raíces y propiedades aseguradas pueden impactar directamente las operaciones, préstamos, rentabilidad y costos de suscripción de bancos y compañías de seguros.
El huracán Irma tocó tierra en Sint Maarten en 2017 y dejó pérdidas y daños totales estimados en más de 2 mil millones de dólares después. Aproximadamente el doble del PIB de Sint Maarten.
Como bancos centrales querremos cuantificar el riesgo climático, observar su probabilidad e impacto y encontrar formas de medir la exposición del sector financiero.
Necesitamos saber cómo se ven afectados los bancos individuales, las compañías de seguros y los fondos de pensiones en Curazao y Sint Maarten. ¿Cuáles son las medidas efectivas para remediar estos riesgos?
Hasta hace poco, es posible que muchos bancos no se hayan sentido muy obligados a considerar las consecuencias del cambio climático en sus políticas y operaciones.
Los bancos y las compañías de seguros deben identificar de manera proactiva el alcance de los riesgos del cambio climático que afectan sus resultados financieros. Pero hay muchas lagunas en los datos disponibles. Necesitamos datos y análisis más granulares de los efectos y consecuencias del cambio climático.
De cara a 2024, la CBCS realizó una encuesta para comenzar a abordar algunas de las lagunas de datos y obtener una base de referencia para nuestro proyecto de investigación de riesgos climáticos. Con las respuestas de los bancos, fondos de pensiones y compañías de seguros, esperamos mejorar nuestra comprensión de la exposición de las instituciones financieras a los riesgos climáticos físicos.
Hallazgos preliminares Encuesta de riesgo climático – 1
Preguntamos a las instituciones cómo clasificarían varios riesgos climáticos físicos dentro de sus organizaciones. El tamaño de las palabras en esta nube de palabras indica en qué medida los bancos, las compañías de seguros y los fondos de pensiones califican estos riesgos climáticos.
No sorprende que todas las instituciones indiquen que los huracanes presentan el mayor riesgo climático para sus negocios.
Se encuestó a las instituciones sobre sus estrategias, conocimientos y deficiencias en la gestión del riesgo climático. Solicitamos proporcionar cifras o estimaciones sobre su exposición a los riesgos climáticos, para préstamos y objetos asegurados. También preguntamos qué papel ven las instituciones para el Banco Central en el riesgo climático.
Hallazgos preliminares Encuesta de riesgo climático – 2
Los hallazgos preliminares muestran que en promedio el 46% de los bancos, compañías de seguros y fondos de pensiones examinan el posible impacto del riesgo climático en sus operaciones.
Hallazgos preliminares Encuesta sobre riesgo climático – 3
Aproximadamente la mitad de todos los encuestados indicaron haber incluido la mitigación del riesgo climático en su marco de gestión de riesgos. Daremos seguimiento a este resultado pidiendo a las instituciones que compartan con nosotros con más detalle cómo lo han hecho.
En general, los encuestados indicaron que la mayoría o todos sus bienes inmuebles, especialmente en Sint Maarten, son sensibles al riesgo climático.
Hallazgos preliminares Encuesta de riesgo climático – 4
Entre las compañías de seguros generales, más del 80% ha experimentado aumentos en las primas y endurecimiento de las condiciones por parte de las compañías de reaseguros.
Cuando se les pidió que dieran una estimación de su exposición (préstamos, hipotecas) al riesgo climático, la mayoría de las instituciones no proporcionaron estimaciones. Esto apunta a la necesidad de orientación y, eventualmente, requisitos para la presentación de informes y divulgación de riesgos climáticos.
El papel de nuestro banco central
Cuando se les preguntó qué roles ven las instituciones para el banco central en la mitigación del riesgo climático, la mayoría de los encuestados coincidieron en que el banco central debería desarrollar un marco de supervisión y emitir directrices sobre la integración de la gestión del riesgo climático en la gobernanza y la gestión de riesgos.
En segundo lugar, quedó el desarrollo de pruebas de estrés climático y mecanismos de presentación de informes sobre la exposición al riesgo climático.
La recopilación de datos y la investigación sobre los efectos sobre la estabilidad financiera en la unión monetaria son para nosotros una fase inicial. A medida que esto mejore, podremos afinar la tarea de garantizar que las instituciones financieras tengan la capacidad de identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos climáticos.
En última instancia, el marco de supervisión incluirá directrices y requisitos para promover un conjunto de datos y análisis de riesgos climáticos mejorados.
Trabajando hacia un marco de supervisión del riesgo climático
Las organizaciones reguladoras y emisoras de estándares en las grandes economías orientan al sector financiero sobre cómo evaluar el impacto del riesgo climático en sus carteras y cómo ayudar a sus clientes a invertir en medidas que los hagan más resilientes. a los eventos climáticos.
Los planes para desarrollar un marco de supervisión para el cambio climático incluyen herramientas para garantizar que el sector financiero tenga una buena comprensión de los riesgos relacionados con el clima que enfrenta, y orientación sobre la divulgación de riesgos climáticos y la integración de los riesgos climáticos en los marcos de gestión de riesgos.
Con una mayor conciencia y mejores conocimientos, las instituciones financieras pueden fomentar el crecimiento de las finanzas verdes, proporcionando incentivos de precios y orientación para promover inversiones hacia proyectos sostenibles y respetuosos con el medio ambiente. Todos son ingredientes de nuestra Hoja de Ruta hacia un marco de supervisión.
En este sentido, estamos deseosos de seguir uniendo esfuerzos con ustedes como autoridades supervisoras regionales con la ayuda de CARTAC del FMI. Los objetivos compartidos están desarrollando un marco de supervisión del cambio climático sólido y relevante en el contexto de los pequeños Estados del Caribe. Y modelos de pruebas de estrés climático igualmente relevantes.
Asociación con organizaciones internacionales, regionales y nacionales
Se necesitará un esfuerzo colaborativo de organizaciones locales, regionales e internacionales para que los esfuerzos contra el riesgo climático cobren impulso.
Los supervisores bancarios del Caribe deben unir fuerzas para encontrar la combinación adecuada para abordar el riesgo climático y promover el financiamiento verde dentro de nuestra región caribeña.
Siempre que es posible, colaboramos con personas con ideas afines en todo el Caribe. Como parte del Grupo de Supervisores Bancarios del Caribe, el CBCS está coordinando el grupo de trabajo técnico sobre riesgo climático con otras cuatro jurisdicciones (Trinidad y Tobago, Surinam, Jamaica y Guyana) que han manifestado interés en unirse al grupo de trabajo en referencia.
Actualmente, como CBCS, estamos en el proceso de presentar nuestra solicitud a la Red de Bancos Centrales y Supervisores para una Ecologización del Sistema Financiero, la NGFS. Como miembro, esperamos encontrar orientación y consulta para ayudar a resolver algunos de nuestros desafíos. Al mismo tiempo, estamos ampliando nuestra red de supervisores y reguladores con ideas afines.
Aunque aún queda mucho por investigar, confío en que la colaboración regional contribuirá significativamente a acelerar los procesos.
Es hora de actuar
La realidad es que, por ahora, el mundo se encuentra en un escenario «demasiado poco y demasiado tarde» para limitar el calentamiento global a 2 grados Celsius. Por un lado, no podemos aceptar este resultado. Debemos unirnos al enérgico llamamiento de la honorable Primera Ministra Mia Mottley, quien ha expresado el llamamiento a la acción de la manera más elocuente y contundente.
La comunidad internacional y las instituciones financieras internacionales deben tomar medidas urgentes e incluir apoyo financiero y político a los estados insulares vulnerables en sus programas de transición hacia el cero neto. A este respecto debemos ser claros y específicos al afirmar lo que se necesita para que nuestras economías sean resilientes al cambio climático.
Por otro lado, no podemos esperar hasta que el mundo y la comunidad internacional finalmente hagan lo que deberían hacer. Tenemos que prepararnos para los escenarios «demasiado poco, demasiado tarde» y «mundo invernal» al mismo tiempo. Debemos adoptar un enfoque de seguros y ayudar a preparar nuestras economías y medios de vida para los desafíos climáticos que están por venir.
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Publicado originalmente: https://www.bis.org/review/r240222a.pdf