19th February 2024
El Comité Asesor sobre Informes de Sostenibilidad (ACSR) de Malasia ha publicado una nueva consulta en la que propone que las empresas locales adopten las directrices del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB). Las normas del ISSB se utilizarán como base para elaborar el marco nacional de elaboración de informes de sostenibilidad de Malasia, con el objetivo de mejorar la disponibilidad de información fiable, comparable y útil sobre los riesgos y oportunidades de sostenibilidad de las empresas. Según la propuesta, las empresas que coticen en el mercado principal de Bursa Malasia deberán incluir la información NIIF S2 -relativa al clima- en los informes anuales de los ejercicios fiscales que finalicen a partir del 31 de diciembre de 2025, y la información NIIF S1 -relativa a la sostenibilidad- un año después. La información también podría ser obligatoria para las empresas que cotizan en el Mercado de Acceso, Certidumbre y Eficiencia (ACE) de Malasia, un mercado impulsado por patrocinadores diseñado para empresas con perspectivas de crecimiento. Los emisores del mercado ACE y las grandes empresas no cotizadas tendrían que adoptar la NIIF S2 para los informes anuales de los ejercicios que terminen el 31 de diciembre de 2027 o después, y la NIIF S1 un año después. Además, la consulta busca opiniones sobre si la verificación externa de la información sobre sostenibilidad debería ser obligatoria, sobre el alcance de tales requisitos, sobre las normas que deberían utilizarse para ellos y sobre si los proveedores de verificación deberían estar autorizados. La consulta está abierta a comentarios hasta el 21 de marzo.
PROPUESTA DE MARCO NACIONAL PARA LA PRESENTACIÓN DE INFORMES DE SOSTENIBILIDAD
COMITÉ ASESOR DE INFORMES DE SOSTENIBILIDAD (ACSR)
DOCUMENTO DE CONSULTA PÚBLICA No. 1 / 2024
PROPUESTA DE MARCO NACIONAL PARA LA PRESENTACIÓN DE INFORMES DE SOSTENIBILIDAD
El Comité Asesor sobre Informes de Sostenibilidad (ACSR, por sus siglas en inglés), presidido por la Comisión de Valores de Malasia (SC, por sus siglas en inglés), desea solicitar sus comentarios sobre los temas descritos en este Documento de Consulta.
La ACSR se formó en mayo de 2023, con el aval del Ministerio de Hacienda para evaluar el uso y la aplicación de las normas emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), específicamente las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) S1 Requisitos Generales para la Divulgación de Información Financiera relacionada con la Sostenibilidad (NIIF S1) y la NIIF S2 Revelaciones relacionadas con el Clima (NIIF S2), denominados colectivamente como los Estándares ISSB, y un marco de garantía de sostenibilidad en Malasia. Entre los miembros de la ACSR figuran representantes de la Junta de Supervisión de Auditorías, el Banco Negara de Malasia, la Comisión de Sociedades de Malasia, Bursa Malaysia Berhad y la Fundación de Información Financiera. Esta consulta pública abarca dos componentes:
1) Este documento de consulta, que proporciona información básica y describe el posible enfoque y consideraciones de implementación en relación con las Normas ISSB, así como la garantía de la información sobre sostenibilidad; y
2) Preguntas de consulta a las que se puede acceder en https://www.sc.com.my/nsrf consulta. La fecha límite para enviar respuestas a las preguntas de consulta es el 21 de marzo de 2024 y las respuestas solo se recibirán cuando se envíen a través del mismo enlace.
Las preguntas para consulta se destacan en el Documento de Consulta, pero para obtener una visión completa de las preguntas y las opciones de respuesta, consulte el formulario de Preguntas de Consulta, disponible en el enlace proporcionado anteriormente.
El presente documento de consulta tiene por objeto recabar información sobre el uso y la aplicación de las NIIF S1 y S2, incluidas las medidas de transición necesarias, el enfoque en relación con un marco de garantía de la sostenibilidad y los facilitadores o el apoyo necesarios.
Tenga en cuenta que una comprensión básica de las NIIF S1 y la NIIF S2 es esencial para proporcionar una respuesta informada. Las preguntas sobre este Documento de Consulta o las Preguntas de Consulta pueden dirigirse a la Secretaría de la ACSR en nsrf@seccom.com.my.
Se pueden hacer copias adicionales de este documento sin solicitar permiso al SC o descargarse de su sitio web en www.sc.com.my.
Este documento de consulta pública está fechado el 15 de febrero de 2024.
I. Introducción al Marco Nacional de Presentación de Informes de Sostenibilidad de Malasia
1.1 La Comisión de Valores de Malasia (SC), con el respaldo del Ministerio de Finanzas, ha establecido un Comité Asesor sobre Informes de Sostenibilidad (ACSR) a nivel nacional. Este comité interinstitucional tiene la tarea de identificar los facilitadores que facilitarán el uso de las normas emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), específicamente los Requisitos Generales para la Divulgación de Información Financiera relacionada con la Sostenibilidad (NIIF S1) de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) S1 y la NIIF S2 Revelaciones relacionadas con el Clima (NIIF S2) en Malasia. Las responsabilidades del ACSR también incluyen la identificación de otros elementos de apoyo que deben implementarse, incluido un marco para el aseguramiento y el desarrollo de capacidades, que constituyen colectivamente el Marco Nacional de Informes de Sostenibilidad para Malasia (NSRF).
1.2 En el desempeño de sus responsabilidades, el ACSR ha tenido en cuenta los requisitos, marcos y orientaciones nacionales vigentes en materia de información en materia de sostenibilidad aplicables a los emisores cotizados y a las empresas no cotizadas a fin de identificar los puntos de alineación para evitar la fragmentación en el marco nacional de presentación de información y orientar los esfuerzos futuros relacionados con el panorama de la presentación de informes en materia de sostenibilidad. En opinión del ACSR, el NSRF debería:
a) mejorar la disponibilidad de información fiable, comparable y útil para la toma de decisiones sobre los riesgos y oportunidades materiales de sostenibilidad de las empresas mediante el uso de las Normas ISSB como norma de referencia;
b) permitir el uso de otros marcos complementarios de presentación de informes, por ejemplo, la Global Reporting Initiative (GRI), normas basadas en la industria emitidas por el Consejo de Normas de Contabilidad de Sostenibilidad (SASB), para satisfacer las necesidades de información de las diferentes partes interesadas; y
c) Apoyar la disponibilidad y el flujo de información sobre sostenibilidad en toda la cadena de suministro.
1.3 En 2021, la Fundación IFRS creó el ISSB como un consejo paralelo al Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) para desarrollar una línea de base global para la divulgación de información sobre sostenibilidad, lo que permitiría a las empresas proporcionar información útil, coherente y comparable a los inversores de todo el mundo para la toma de decisiones de manera rentable y asegurable.4
1.4 El 26 de junio de 2023, el ISSB publicó sus primeras normas de sostenibilidad, las NIIF S1 y las NIIF S2, destinadas a crear un lenguaje común para divulgar los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad y el clima.5
1.5 Las NIIF S1 y S2 han recibido apoyo internacional de inversores, empresas, responsables políticos y reguladores del mercado, entre ellos la Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV), el Consejo de Estabilidad Financiera y los líderes del G-20 y el G-7. 6
1.6 En la COP 28 más reciente, aproximadamente 400 organizaciones de 64 jurisdicciones se han comprometido a promover la adopción o el uso de las Normas ISSB a nivel mundial. Esto incluye grupos de inversores que gestionan colectivamente más de 120 billones de dólares en activos bajo gestión. 7
1.7 A la luz del creciente apoyo y la creciente demanda de uso de las normas ISSB, la adaptación a estos avances es exponencialmente crucial para Malasia, como país orientado a la exportación y estrechamente integrado en las cadenas de suministro mundiales.
II. Finalidad del documento de consulta
2.1 En la preparación de este documento de consulta, el ACSR formó un Grupo Consultivo integrado por representantes de las principales partes interesadas, incluidos preparadores, inversores y proveedores de seguros. Los comentarios recopilados a partir de la participación con el grupo han ayudado a dar forma a la dirección de este documento de consulta.
2.2 El presente documento de consulta tiene por objeto recabar información sobre lo siguiente para informar al NSRF:
a) el uso y la aplicación de las NIIF S1 y S2, incluidas las desgravaciones transitorias requeridas;
b) el enfoque en relación con un marco de garantía de la sostenibilidad; y
c) los facilitadores y/o los apoyos necesarios para los apartados a) y b).
2.3 La Fundación NIIF y el ISSB han esbozado mecanismos para apoyar a las jurisdicciones en la aplicación de las Normas ISSB. En relación con la recomendación del uso de las Normas ISSB, la Fundación IFRS y la ISSB recomiendan que las jurisdicciones al menos exijan a todas o a la mayoría de las entidades públicas responsables (PAE)8 nacionales que apliquen las normas.
2.4 Si bien una consideración primordial es el uso de las normas por parte de los emisores cotizados y las grandes empresas no cotizadas, el ACSR recomienda encarecidamente la participación de las empresas de nivel medio y las pequeñas y medianas empresas (PYME) en este proceso de consulta para garantizar una comprensión completa de las necesidades y los desafíos de la industria.
2.5 El ACSR reconoce que puede haber costes adicionales en los que incurran las empresas para llevar a cabo la presentación de informes de sostenibilidad, pero esto se está convirtiendo en un coste inevitable de hacer negocios si las empresas tienen la intención de mantener la resiliencia empresarial, la ventaja competitiva y tener acceso a la financiación.
2.6 Del mismo modo, también es fundamental la retroalimentación de los usuarios de la información, como los inversores, las agencias de calificación, las organizaciones interesadas y los proveedores de servicios de aseguramiento de la información sobre sostenibilidad.
III. Las normas ISSB y su impacto en el panorama de los informes de sostenibilidad
3.1 La multiplicidad de marcos de presentación de informes de sostenibilidad puede provocar fragmentación y riesgo de divulgación incoherente, lo que dificulta la comparabilidad y fiabilidad de la información. Para hacer frente a la necesidad y la demanda de información comparable y fiable relacionada con la sostenibilidad, se creó la ISSB y se desarrollaron y emitieron las Normas de la ISSB para proporcionar una norma de referencia mundial y un lenguaje común para la divulgación de información sobre sostenibilidad.
3.2 La ISSB se basa en el trabajo de las iniciativas de presentación de informes orientadas al mercado y centradas en los inversores, como el Consejo de Normas de Divulgación Climática (CDSB), el Grupo de Trabajo sobre Divulgación de Información Financiera relacionada con el Clima (TCFD), el Marco Integrado de Presentación de Informes de la Value Reporting Foundation y las Normas SASB basadas en la industria, así como las Métricas de Capitalismo de las Partes Interesadas del Foro Económico Mundial.
3.3 En cuanto al posicionamiento de las Normas ISSB frente a las Normas GRI, es importante señalar que la GRI es complementaria a las NIIF S1 y a la NIIF S2 y no está destinada a ser desplazada o sustituida por estas normas. Introducidos en 1997, los Estándares GRI han sido pioneros en la elaboración de informes de sostenibilidad y se convirtieron en el estándar predominante a principios de la década de 2000. En la región de Asia Pacífico, el 81% de los emisores que cotizan en bolsa, incluidos los de Malasia, informan de acuerdo con esta norma. ISSB está colaborando con GRI para alinear la información de sostenibilidad de referencia centrada en los inversores de ISSB con el enfoque más amplio centrado en las partes interesadas de GRI. En su colaboración continua, la Fundación IFRS y GRI están trabajando en iniciativas para alinear sus respectivos estándares relacionados con la sostenibilidad. Una iniciativa, publicada en enero de 2024, es un resumen de las consideraciones para la interoperabilidad de las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), en el que el documento destaca las áreas a tener en cuenta a la hora de informar de las emisiones tanto en el marco de la GRI 305: Emisiones como de la NIIF S2. Estas iniciativas tienen como objetivo agilizar la presentación de informes para las empresas, armonizar el panorama global de los informes de sostenibilidad y garantizar la compatibilidad y la interconexión entre los dos marcos.
3.4 En noviembre de 2023, la Fundación IFRS publicó la Estrategia de Adopción para ayudar a las jurisdicciones a implementar las Normas ISSB. La estrategia sugiere que, idealmente, las jurisdicciones deberían adoptar simultáneamente las NIIF S1 y la NIIF S2. Sin embargo, en el caso de los países que hacen hincapié en la acción climática, pueden comenzar con la NIIF S2 e incorporar los elementos relacionados con el clima de la NIIF S1. Reconociendo la urgencia del cambio climático, muchos países están adoptando un enfoque de «priorización climática» (NIIF S2).
3.5 Varios países de la región APAC han comenzado a alinear sus requisitos de presentación de informes de sostenibilidad con las normas ISSB. Hong Kong, Filipinas, Singapur y Taiwán han avanzado a las etapas posteriores a la consulta de su enfoque de implementación de las NIIF S1 y/o la NIIF S2. Indonesia también está trabajando en el establecimiento de la infraestructura que respaldará sus informes de sostenibilidad mediante el establecimiento de la Junta de Supervisión de las Normas de Sostenibilidad (Dewan Pemantau Standar Keberlanjutan) y la Junta de Normas de Sostenibilidad (Dewan Standar Keberlanjutan). Mientras tanto, el Reino Unido, Canadá, Brasil, Brunei, Myanmar, Nigeria, Kenia, Japón, Corea del Sur y Vietnam han anunciado su intención de adoptar estos estándares.
3.6 Además de los países mencionados, Australia y la Unión Europea (UE) han establecido sus propias normas de presentación de informes de sostenibilidad que muestran una fuerte interoperabilidad con las normas ISSB. Australia y la UE comenzarán a implementar sus estándares en 2024, a través de los Estándares Australianos de Informes de Sostenibilidad (ASRS) y los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS), respectivamente. Las grandes empresas de fuera de la UE afectadas por el ESRS han obtenido un alivio adicional de la fecha límite de 2024 a través de una prórroga de 2 años recientemente aprobada, que amplía el calendario de implementación hasta 2026. Además, EE. UU. está considerando la posibilidad de exigir divulgaciones relacionadas con el clima para sus empresas públicas en consonancia con los marcos de divulgación ampliamente aceptados, como el TCFD y el Protocolo de GEI.
IV. Factores que impulsan la alineación con las normas internacionales de presentación de informes
4.1 Las inversiones extranjeras directas (IED) han contribuido significativamente al crecimiento económico de Malasia, desempeñando un papel fundamental en la industrialización, la transferencia de tecnología y la creación de empleo del país. El Gobierno ha perseguido sistemáticamente la IED mediante la aplicación de políticas e incentivos para atraer a los inversores extranjeros. Según el Informe de Inversiones de la ASEAN de 2022, Malasia ocupa el cuarto lugar entre los mayores receptores de IED, después de Singapur e Indonesia, que ocupan las dos primeras posiciones, respectivamente. Cabe destacar que Singapur y Filipinas (que ocupa la sexta posición) ya están en proceso de adoptar las Normas ISSB.
4.2 El enfoque estructurado de la ISSB para la medición y la notificación del clima ayuda a las organizaciones a desarrollar estrategias eficaces de reducción de las emisiones de carbono, abordando los riesgos de transición, como el Mecanismo de Ajuste en Frontera de las Emisiones de Carbono (MAFC), que se aplicará plenamente en 2026. El MAFC pone un precio justo al carbono emitido durante la producción de bienes intensivos en carbono que entran en la UE, y fomenta una producción industrial más limpia en países no pertenecientes a la UE. Como cuarto socio comercial de Malasia, con exportaciones a la UE por valor de 35 600 millones de euros en 2022, la influencia del MAFC en Malasia es sustancial. Hasta el 75% de las exportaciones de Malasia a la UE, que incluyen sectores como el aluminio, el hierro y el acero, los electrodomésticos, la electrónica, la maquinaria y los productos de caucho y los aceites vegetales, se verán afectados.
4.3 Además, la disponibilidad de información fiable sobre sostenibilidad y de un enfoque estructurado para la gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad y el clima también respaldarán los objetivos y aspiraciones nacionales esbozados en los planes estratégicos nacionales. El Duodécimo Plan de Malasia esboza el compromiso de reducir las emisiones de GEI en un 45% para 2030 y la aspiración de lograr cero emisiones netas ya en 2050, respaldado por planes estratégicos nacionales que incluyen el Plan Maestro Industrial Nacional 2030 (NIMP 2030), la Hoja de Ruta Nacional de Transición Energética (NETR) y las Aspiraciones de Inversión Nacional (NIA). Para alcanzar estos objetivos se requiere información sólida y fiable relacionada con el clima.
V. Breve reseña de los requisitos de presentación de informes de sostenibilidad en Malasia
5.1 En la actualidad, los requisitos de presentación de informes de sostenibilidad en Malasia se aplican a los emisores que cotizan en el mercado principal, a los emisores que cotizan en el mercado ACE y a las instituciones financieras.
5.2 En el caso de los emisores que cotizan en la Bolsa de Malasia, las bases para la presentación de informes de sostenibilidad se establecieron a través del primer conjunto de requisitos de presentación de informes de sostenibilidad, que se introdujo en los requisitos de cotización en octubre de 2015. Esto se mejoró aún más en septiembre de 2022, para exigir, entre otras cosas, la divulgación de información sobre 11 temas comunes e indicadores asociados que se consideran importantes para todos los emisores cotizados, con 9 temas que comienzan a partir del 31 de diciembre de 2023 para los emisores cotizados en el mercado principal y a partir del 31 de diciembre de 2024 para los emisores cotizados en el mercado ACE. Los emisores que cotizan en el mercado principal están obligados a realizar divulgaciones climáticas alineadas con el TCFD a partir del 31 de diciembre de 2025, mientras que los emisores que cotizan en el mercado ACE están obligados a divulgar un plan básico de transición a una economía baja en carbono a partir del 31 de diciembre de 2026. Para ayudar a los emisores que cotizan en bolsa en su proceso de presentación de informes de sostenibilidad, el SRF mejorado va acompañado del lanzamiento de la Guía y los conjuntos de herramientas para la presentación de informes de sostenibilidad (3.ª edición), el Informe ilustrativo de sostenibilidad y la serie de vídeos explicativos de sostenibilidad.
5.3 Bank Negara Malaysia (BNM), a través de su documento de política, Gestión de Riesgos Climáticos y Análisis de Escenarios (CRMSA), exige a las instituciones financieras que presenten información climática alineada con el TCFD para el año financiero que comienza a partir del 1 de enero de 2024.
5.4 Si bien la presentación de informes de sostenibilidad es voluntaria para las empresas que no cotizan en bolsa, la Ley de Sociedades de 2016 establece que el informe de los directores puede incluir una revisión del negocio en la medida necesaria para comprender el desarrollo, el rendimiento o la posición del negocio de la empresa. La revisión del negocio también puede contener los principales riesgos e incertidumbres, asuntos ambientales y problemas sociales y comunitarios.
5.5 Para obtener un resumen de los requisitos actuales de presentación de informes de sostenibilidad en Malasia, consulte el Apéndice A: Resumen de los requisitos de presentación de informes de sostenibilidad.
Publicado originalmente: https://www.esginvestor.net/live/malaysia-consults-on-issb-adoption/