Etiqueta: FCA – Regulador de Conductas Financieras

La FCA, el Banco de Inglaterra y la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) han publicado el último informe temático anual de CBEST.

La resiliencia cibernética es una prioridad para los reguladores. En los últimos años, los reguladores han aumentado significativamente su enfoque en la resiliencia operativa. Por «resiliencia operativa» nos referimos a la capacidad de las empresas/IMF y del sector financiero para absorber las perturbaciones y las perturbaciones y adaptarse a ellas, en lugar de contribuir a ellas.
Con el fin de mejorar la resiliencia de las empresas/IMF de importancia sistémica y, por extensión, del sistema financiero en general, llevamos a cabo el programa CBEST para evaluar la ciberresiliencia de los servicios empresariales importantes de las empresas/IMF. CBEST promueve un enfoque de pruebas de penetración basado en inteligencia que imita las acciones de los atacantes cibernéticos que intentan comprometer los servicios comerciales importantes de una organización e interrumpir los activos tecnológicos, las personas y los procesos que respaldan esos servicios. Este enfoque significa que existe un «hilo dorado» que vincula las pruebas de seguridad con las amenazas, con las actividades de una organización y el impacto potencial en la economía en general (Figura A).
Como parte de las pruebas CBEST, las instituciones financieras sistémicas se someten a pruebas en vivo que evalúan sus capacidades de detección y respuesta a través de simulaciones de los escenarios cibernéticos más relevantes.

Métricas del servicio operativo de FCA 2022/23

Este informe establece cómo nos desempeñamos en 2022/23 en comparación con 54 métricas de servicios operativos, incluida la forma en que hemos tratado las solicitudes regulatorias, las consultas telefónicas y otra correspondencia. Algunas de estas normas son voluntarias, otras están establecidas por la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000 (FSMA). También informamos sobre los requisitos de otra legislación, incluida la Ley de Libertad de Información, las Regulaciones de Servicios de Pago y las Regulaciones de Dinero Electrónico.
Clasificamos estos estándares en 5 áreas:
1. Comunicación abierta: Nos comprometemos a ser lo más transparentes posible. Es importante proporcionar información adecuada sobre nuestras decisiones regulatorias a las empresas que regulamos y a los consumidores. Evaluamos nuestro desempeño a través de estándares, como la puntualidad de nuestras respuestas a los consumidores, empresas, parlamentarios y otros.
2. Permitir negocios: Las empresas que solicitan autorización deben cumplir con nuestros estándares antes de ser autorizadas o reguladas. Somos rigurosos con las empresas cuando aplican. Si los autorizamos, necesitamos saber para qué están utilizando su autorización. Nuestros estándares reflejan la prontitud con la que autorizamos a empresas y particulares.
3. Regulación de negocios existentes: Permitimos que las empresas que regulamos varíen la forma en que funcionan, por ejemplo, variando los permisos regulatorios. Responder de esta manera garantiza que las empresas mantengan altos estándares regulatorios y nos permite atender las solicitudes de empresas e individuos de manera eficiente. Nuestros estándares evalúan, por ejemplo, la rapidez con la que procesamos las solicitudes de variación de permisos.
4. Transacciones de cotización: Revisamos y aprobamos los documentos producidos en relación con las transacciones de finanzas corporativas por parte de empresas públicas, evaluamos la elegibilidad para la inclusión de nuevos solicitantes en la Lista Oficial y brindamos orientación sobre las Reglas de Cotización y las Reglas de Prospectos; Hemos establecido un sistema de objetivos voluntarios para lo anterior, antes de los plazos legales. También mantenemos la Lista Oficial, la lista de valores admitidos a negociación en un mercado regulado del Reino Unido.
5. Datos de aplicación: Esto pone de relieve los diferentes tipos de medidas que adoptamos durante 2022/23.

Resultados y métricas de FCA

Buscamos un mercado mayorista del Reino Unido que apoye tanto la economía nacional como el crecimiento, manteniendo al mismo tiempo altos estándares de protección al consumidor.
Esto se logrará si el Reino Unido sigue siendo considerado como uno de los principales mercados mundiales de elección para emisores, intermediarios e inversores por igual en comparación con otros mercados de alta calidad.
La posición del Reino Unido en los mercados mayoristas mundiales se ve afectada por una amplia variedad de factores. Por ejemplo, los niveles generales de actividad y atractivo pueden verse afectados por circunstancias económicas más amplias y dinámicas de mercado fuera de nuestro control.
Sin embargo, estamos trabajando para medir cómo el mercado percibe nuestro régimen general. Esto es para que podamos hacer un seguimiento constante del sentimiento del mercado y comprender dónde se podría mejorar aún más nuestro régimen.
A través de la encuesta FCA y Practitioner Panel, nuestro objetivo es involucrar a los participantes del mercado en sus percepciones de nuestras acciones (GWM1-M01, GWM2-M02, GWM3-M01) a través de nuevas preguntas, así como utilizando medidas existentes (GWM2-M01).
Debido a la naturaleza a largo plazo de nuestras intervenciones, puede tomar tiempo antes de que veamos el impacto de nuestras actividades y los resultados resultantes a través de estas métricas.
Estas métricas podrían estar sesgadas por la muestra de participantes encuestados a través de la encuesta de FCA y Practitioner Panel, por lo que nos aseguramos de que la encuesta incluya una muestra representativa de participantes del mercado. Estas medidas a menudo también se ven afectadas por otros factores económicos y de mercado.
Desde el punto de vista operativo, métricas como los tiempos de respuesta para nuevas autorizaciones y cambios en las autorizaciones para empresas mayoristas, fondos, actividades reguladas y mercados de capitales (GWM3-M02) indicarán si estamos mejorando nuestra eficiencia.
Estas medidas pueden verse afectadas por los niveles generales de actividad en el mercado y la calidad de las aplicaciones, así como por nuestra eficiencia en el procesamiento de aplicaciones.

Regulación de los activos digitales en el Reino Unido

A pesar del reciente invierno criptográfico, donde se sufrieron pérdidas masivas, la adopción de criptografía está en aumento año tras año. Eso significa que más consumidores necesitan protección contra los daños potenciales. Y con más consumidores e inversores acumulándose, los riesgos también crecen exponencialmente en nuestros sistemas interconectados. Por eso las cosas tienen que cambiar. A medida que la criptografía madura como industria, también deben hacerlo las empresas que la ofrecen y las reglas que la sustentan.
Según el Estudio de Activos Digitales de Fidelity Institutional Investor en 2022, el 42% de los inversores institucionales estadounidenses y el 67% de los inversores institucionales europeos tenían criptomonedas.
Los consumidores individuales también se han acumulado, con 1 de cada 10 de la población adulta que ha poseído criptografía en algún momento, según un estudio del gobierno. Un poco más de la mitad, el 53%, de los que han comprado criptomonedas tienen 1,000 libras o menos y el 7% tiene más de 5,000 libras en criptografía.
El Reino Unido es uno de los dos únicos países altamente desarrollados que se encuentran entre los 20 primeros países para adoptar criptografía.

El BoE publica actualizaciones del primer año sobre el programa de transformación de datos

El Banco de Inglaterra (BoE) ha publicado recientemente algunas actualizaciones significativas para aquellos que siguen su iniciativa, liderada por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), para transformar la recopilación de datos del sector financiero del Reino Unido. Discutiendo el progreso y los resultados del primer año del programa, incluyen una carta a los CEOs y una discusión detallada de las recomendaciones iniciales y la respuesta del BoE y la FCA. Un punto que nos llamó la atención como área de enfoque en el futuro fue «explorar el concepto de un portal unificado de recopilación de datos para que las empresas reguladas interactúen con los reguladores, lo que creemos que tiene el potencial de ser un cambio transformador». Esperamos con interés ver cómo se desarrollará este programa decenal y, por supuesto, esperamos ver un fuerte enfoque en los datos digitales legibles por máquina basados en estándares internacionales.

Aclaración de taxonomía para los solicitantes del Reino Unido

Nuestros requisitos, que se originan en la legislación de la UE para el formato único europeo de presentación de informes electrónicos (ESEF) que entró en vigor en el Reino Unido antes del final del período de retirada de la UE el 31 de diciembre de 2020, introducen un formato estructurado para los informes financieros anuales. Esto incluye la capacidad de «etiquetar» (es decir, etiquetar) las divulgaciones individuales en el informe de acuerdo con una taxonomía publicada. En comparación con un formato no estructurado (como *.pdf), los archivos estructurados permiten que el contenido del informe sea legible por máquina utilizando herramientas de software especializadas con el objetivo de mejorar la accesibilidad, el análisis y la comparabilidad de la información.

BOE revisa el progreso en la transformación de la recopilación de datos

El Banco de Inglaterra (BoE) y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) están liderando un programa de transformación conjunto con la industria, para transformar la recopilación de datos del sector financiero del Reino Unido. En esta publicación proporcionamos una actualización sobre el programa desde nuestra última comunicación en diciembre de 2021, que incluye:
• lo que se ha logrado y los progresos realizados;
• las actividades previstas de aquí al inicio de la siguiente fase del programa a finales de junio;
• una actualización sobre la solicitud de ideas de diseño de soluciones de los proveedores y;
• las habilidades y capacidades que estamos buscando para ayudarnos a continuar avanzando juntos en el programa.

Las autoridades del Reino Unido establecieron expectativas sobre la presentación de informes estructurados

“Los datos digitales son un componente clave de un mercado de capitales que funcione bien”, dicen el Financial Reporting Council (FRC) y la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido. Los informes estructurados obligatorios están a la vuelta de la esquina para el Reino Unido: a partir del 1 de enero de 2022, algunas empresas deberán presentar sus informes financieros anuales (AFR) en el formato electrónico único europeo (ESEF) basado en XBRL en línea.

Nivelar el campo de juego: innovación al servicio de los consumidores y del mercado

Siete de cada diez de nosotros ahora utilizamos los servicios de al menos una empresa de tecnología financiera. Más consumidores están adoptando formas innovadoras de acceder a los servicios financieros en el Reino Unido que en mercados equivalentes, por ejemplo, utilizando servicios de agregación financiera para facilitar el ahorro y la gestión de los gastos.
Este éxito en la innovación financiera ha sido posible gracias a la amplitud de miras regulatorias; un rasgo que no siempre se asocia con los reguladores.