Publicado el 3 de marzo de 2024 por Editor
En la búsqueda continua de información globalmente comparable para los mercados de capitales, la Fundación IFRS publica recientemente la “Guía Jurisdiccional para la adopción u otro uso de las Normas ISSB (Vista previa)” inaugural.
Sobre la base del trabajo preliminar establecido en “El viaje jurisdiccional hacia la implementación de las NIIF S1 y las NIIF S2: descripción general de la Guía de adopción”, publicada en julio de 2023, la guía tiene como objetivo proporcionar claridad y orientación a las jurisdicciones a medida que navegan por las complejidades de la integración de las Normas ISSB en sus políticas regulatorias. marcos.
La guía subraya la importancia de promover divulgaciones consistentes y comparables relacionadas con el clima y la sostenibilidad para los mercados de capital. Describe varios enfoques que las jurisdicciones pueden adoptar para adoptar o utilizar las Normas ISSB, enfatizando la necesidad de alineación con las NIIF S1 y NIIF S2.
La guía está diseñada principalmente para ayudar a las jurisdicciones a diseñar y planificar su camino hacia la adopción u otro uso de los Estándares ISSB, y para documentar el progreso hacia el suministro de información comparable relacionada con la sostenibilidad.
De cara al futuro, la Fundación IFRS planea finalizar la Guía en la primera mitad de 2024. Esta guía integral servirá como recurso fundamental para las jurisdicciones que buscan mejorar sus marcos de divulgación relacionados con la sostenibilidad.
La Fundación IFRS tiene la intención de desarrollar perfiles jurisdiccionales de alto nivel, proporcionando información sobre el estado y el progreso de los requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad en jurisdicciones individuales. Estos perfiles ofrecerán a las partes interesadas una comprensión más profunda de los enfoques jurisdiccionales y sus implicaciones para la coherencia y comparabilidad global.
Lea la guía de vista previa aquí.
El camino jurisdiccional hacia una información globalmente comparable para los mercados de capitales
Vista previa de la Guía Jurisdiccional Inaugural para la adopción u otro uso de los Estándares ISSB
INTRODUCCIÓN
Antecedentes
1) El objetivo de la Fundación NIIF, tal como se establece en su Constitución, es desarrollar, en aras del interés público, normas de alta calidad y aceptadas a nivel mundial (denominadas «Normas NIIF») para la información financiera de propósito general y promover y facilitar la adopción, el uso y la aplicación rigurosa de las Normas NIIF a nivel mundial.
2) Las Normas NIIF son desarrolladas por los dos organismos normativos de la Fundación NIIF:
• el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB); y
• El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB).
3) El IASB es responsable de desarrollar un conjunto de normas contables (denominadas «Normas de Contabilidad NIIF») y el ISSB es responsable de desarrollar un conjunto de normas de divulgación de información sobre sostenibilidad (denominadas «Normas de divulgación de información sobre sostenibilidad NIIF» o «Normas ISSB»).
4) Estos conjuntos complementarios de Normas NIIF tienen por objeto proporcionar información de alta calidad, transparente y comparable en los estados financieros y en la información sobre sostenibilidad que sea útil para los inversores y otros participantes en los mercados de capitales mundiales en la toma de decisiones económicas. Otras partes, como los reguladores, otras autoridades pertinentes y miembros del público distintos de los inversores, también pueden encontrar útil la información contenida en los estados financieros y en la divulgación de información sobre sostenibilidad.
Normas de Contabilidad NIIF
5) La adhesión global a las Normas de Contabilidad NIIF ha demostrado los beneficios de la alineación con un único conjunto de normas internacionales. Las Normas de Contabilidad NIIF han mejorado la información proporcionada a los inversores a nivel nacional y transfronterizo, aumentando la diversificación y las oportunidades de inversión, permitiendo a las entidades recaudar capital de manera más eficiente, reduciendo el costo del capital y evitando las complejidades de navegar por un mosaico de diversos requisitos.
6) La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) ha reconocido los beneficios de las normas de contabilidad mundiales. En 2000, la OICV recomendó a sus miembros que permitieran la utilización de las Normas de Contabilidad NIIF en sus intercambios para las ofertas transfronterizas. Desde entonces, las Normas de Contabilidad NIIF se han convertido en el lenguaje global de facto de la información financiera, ampliamente utilizado en las economías desarrolladas, emergentes y en desarrollo. En la actualidad, un gran número de jurisdicciones exigen el uso de las Normas de Contabilidad NIIF para todas o la mayoría de las entidades que cotizan en bolsa, mientras que otras jurisdicciones permiten su uso.
Normas NIIF de Divulgación de Información sobre Sostenibilidad
7) En junio de 2023, el ISSB publicó sus Normas inaugurales: NIIF S1 Requisitos Generales para la Divulgación de Información Financiera relacionada con la Sostenibilidad y la NIIF S2 Divulgaciones relacionadas con el Clima tras un amplio compromiso y consulta con las partes interesadas a nivel mundial. El ISSB desarrolló las NIIF S1 y la NIIF S2 en respuesta a:
• la demanda por parte de los inversores y otros participantes en el mercado de información rigurosa, fiable y comparable por parte de las entidades sobre los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad;
• la determinación por parte de los organismos normativos y reguladores mundiales, como el G7, el G-20, la OICV y el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF), de que el suministro de información de sostenibilidad de alta calidad es un factor esencial para el correcto funcionamiento de los mercados de capitales, fomentando la confianza, la resiliencia, la eficiencia, la transparencia y la rendición de cuentas; y
• El deseo de muchos responsables políticos, reguladores e inversores de todo el mundo de abordar el panorama fragmentado de las normas y requisitos voluntarios relacionados con la sostenibilidad que añaden costes, complejidad y riesgo a las entidades y a los inversores.
8) Las NIIF S1 y las NIIF S2 están diseñadas para ofrecer los beneficios de una información comparable a nivel mundial sobre el clima y otros riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad para los mercados de capitales. Las Normas tienen como objetivo facilitar la transición de un panorama de divulgaciones voluntarias relacionadas con la sostenibilidad proporcionadas de conformidad con una amplia variedad de marcos de información sobre sostenibilidad a un régimen en el que las entidades divulguen información relacionada con la sostenibilidad de acuerdo con estándares aceptados a nivel mundial que operen dentro de los marcos legales y regulatorios.
9) El ISSB ha llegado a la conclusión de que los beneficios de la aplicación de las NIIF S1 y S2 superarán los costes. Sin embargo, el ISSB también reconoce que esta transición implicará una gestión sustancial del cambio y que las entidades podrían enfrentar desafíos y costos de implementación que variarán según su estado de preparación y otras circunstancias específicas de la entidad o jurisdicción.
10) Al considerar en qué medida los beneficios de la implementación de las NIIF S1 y NIIF S2 superan los desafíos y costos de implementación, el ISSB ha observado que la adhesión jurisdiccional a un marco global de información puede ser un determinante importante de la confianza de los proveedores de capital en el régimen de divulgación de información de un mercado de capitales. La credibilidad internacional de los mercados de capitales de una jurisdicción está inherentemente relacionada con la solidez de su marco regulatorio y su adhesión a los principios, normas y mejores prácticas internacionales. Por lo general, las normas aceptadas a nivel mundial dan lugar a que las entidades nacionales tengan un mejor acceso a los mercados internacionales de capital. También fomentan la inversión extranjera directa y liberan los flujos de capital. La aplicación de normas aceptadas a nivel mundial también puede evitar las primas de riesgo derivadas de la posible falta de comprensión de las normas locales por parte de los inversores mundiales o de las variaciones o adaptaciones de las normas internacionales.
El respaldo de la IOSCO
11) La adopción generalizada y exhaustiva u otro uso de las Normas ISSB por parte de las jurisdicciones es fundamental para proporcionar información climática y otra información financiera relacionada con la sostenibilidad coherente y comparable para los mercados de capitales de todo el mundo y para abordar las deficiencias observadas en la transparencia y comparabilidad de la información identificada por los participantes del mercado y los organismos reguladores mundiales.
12) En su informe de junio de 2021 sobre la divulgación de información a los emisores relacionada con la sostenibilidad, la OICV reiteró la necesidad urgente de mejorar la coherencia, la comparabilidad y la fiabilidad de la presentación de informes sobre sostenibilidad para los inversores. Describió su trabajo para apoyar las necesidades de información de los inversores y la capacidad de los mercados para valorar los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad y facilitar la asignación de capital. La OICV señaló la necesidad de mejorar la transparencia y la comparabilidad para fundamentar la toma de decisiones de inversión y proteger a los inversores del «blanqueo verde».
13) El trabajo de investigación de la OICV también reveló que las necesidades de los inversores no se estaban satisfaciendo suficientemente y que muchos participantes en el mercado, incluidos los emisores, estaban esperando que los reguladores ayudaran a impulsar la claridad, la coherencia y la calidad de los informes de sostenibilidad en todas las jurisdicciones.
14) En julio de 2023, la OICV envió una fuerte señal a las jurisdicciones de todo el mundo de que las Normas ISSB son adecuadas para su uso en el mercado de capitales. Después de una revisión independiente y exhaustiva, la OICV llegó a la conclusión de que las Normas ISSB son apropiadas como marco global para:
• la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad tanto en la obtención de capital como en la negociación; y
• ayudar a los mercados financieros integrados a nivel mundial a evaluar con precisión los riesgos y oportunidades pertinentes relacionados con la sostenibilidad y a constituir una base adecuada para el desarrollo de un marco de garantía sólido para dicha divulgación.
15) En consecuencia, la OICV:
• pidió a sus miembros (autoridades de los mercados de capitales de más de 130 jurisdicciones) que consideraran las formas en que podrían adoptar, aplicar o informarse de otro modo sobre las Normas del ISSB de manera que promuevan una divulgación coherente y comparable sobre el clima y otras divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad para los inversores; y
• Alentó a las jurisdicciones a considerar la implementación de las Normas ISSB para su aplicación obligatoria o a permitir que las entidades utilicen las Normas ISSB voluntariamente en sus jurisdicciones en ausencia de un marco.
Estrategia de la Fundación IFRS para apoyar la adopción u otro uso de las Normas ISSB
16) La Fundación NIIF se compromete a seguir colaborando y apoyando a los reguladores y otras autoridades pertinentes, incluidos los organismos nacionales de normalización, a medida que adoptan o utilizan las Normas ISSB. En la Vista Previa, «adoptar o utilizar de otro modo» y «adopción u otro uso» de las Normas ISSB se refieren a la gama de enfoques que las jurisdicciones pueden adoptar para «adoptar, aplicar o ser informadas de otro modo» por las Normas ISSB al introducir requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad en sus marcos legales y reglamentarios. Esta gama incluye enfoques que implican la adopción u otro uso de las NIIF S1 y la NIIF S2 directamente, así como la introducción de requisitos (o normas) de divulgación de información relacionados con la sostenibilidad locales diseñados para ofrecer resultados funcionalmente alineados con los resultantes de la aplicación de las NIIF S1 y la NIIF S2 (denominados «requisitos con resultados alineados»).
17) La Fundación NIIF ayudará a las jurisdicciones a superar los desafíos de implementación para facilitar la adopción oportuna y consistente u otro uso de las Normas ISSB. Este apoyo comprende:
• la inclusión de mecanismos de proporcionalidad en las NIIF S1 y S2;
• la provisión de exenciones transitorias de algunos requerimientos de información a revelar de las NIIF S1 y NIIF S2 para el primer ejercicio anual sobre el que se informa en el que una entidad aplique las Normas (denominadas «desgravaciones de normas transitorias»);
• la publicación de una Guía Jurisdiccional Inaugural para la adopción u otro uso de las Normas de la ISSB (Guía de Jurisdicción) para ayudar a los reguladores y otras autoridades pertinentes a prepararse para la adopción u otro uso de las Normas de la ISSB, incluida la consideración de enfoques para la escalabilidad y la introducción gradual de los requisitos de las Normas de la ISSB; y
• la prestación de apoyo adicional, incluidos programas de formación y desarrollo de capacidades para entidades, reguladores y otras autoridades pertinentes.
Mecanismos y orientaciones de proporcionalidad
18) Algunas entidades pueden enfrentar desafíos en la aplicación de las Normas ISSB por primera vez o por otras razones, como la falta de recursos debido a su tamaño, el costo de implementar los sistemas necesarios, la calidad de los datos externos disponibles en sus mercados o la dificultad de obtener la experiencia necesaria para aplicar las Normas.
19) Los comentarios recibidos de las partes interesadas alentaron al ISSB a considerar cuestiones de proporcionalidad y la gama de capacidades y preparación de las entidades de todo el mundo para aplicar las Normas del ISSB. Al desarrollar las NIIF S1 y S2, el ISSB ha tratado de equilibrar las necesidades de las entidades y su estado de preparación con la necesidad de los inversores de una mayor transparencia y comparabilidad con respecto a la información en la que basan sus decisiones de inversión.
20) El ISSB ha introducido en las NIIF S1 y S2 el concepto de «información razonable y justificable que esté disponible en la fecha de presentación del informe sin costes ni esfuerzos indebidos». Este concepto se aplica a la información requerida para ser utilizada para preparar la información a revelar y tiene por objeto ayudar a las entidades a proporcionar la información requerida por las Normas en áreas en las que existe un alto nivel de incertidumbre en la medición o en los resultados. El concepto ha sido utilizado anteriormente por el IASB y apoyará a las entidades orientándolas para que consideren la información que está razonablemente disponible y aclarando que no necesitan realizar una búsqueda exhaustiva de información.
21) El ISSB también ha introducido el concepto de «las competencias, capacidades y recursos de que dispone la entidad» para abordar la proporcionalidad. Este concepto permite a las entidades aplicar enfoques cualitativos (en lugar de enfoques cuantitativos) en varios casos en las NIIF S1 y S2. Este concepto se introdujo para garantizar que las entidades puedan aplicar los requisitos de forma proporcionada a sus circunstancias y, al mismo tiempo, proporcionar información útil a los inversores.
22) En la Tabla 1 se resumen los mecanismos de las NIIF S1 y S2 relacionados con la proporcionalidad.
23) La introducción de mecanismos para abordar la proporcionalidad en las NIIF S1 y S2 tiene por objeto ayudar a las entidades, en particular cuando las Normas se aplican por primera vez. En las Normas se proporciona orientación sobre los requisitos clave (incluidos ejemplos ilustrativos) para facilitar la aplicación. Es probable que estos mecanismos sean particularmente útiles para aquellas entidades que podrían estar en menos condiciones de cumplir con los requisitos de divulgación de información de las Normas.
Relieves estándar de transición
24) El ISSB ha proporcionado exenciones de normas de transición de los requisitos especificados en las NIIF S1 y las NIIF S2 para facilitar la aplicación inicial de las Normas. Estas desgravaciones temporales están disponibles para todas las entidades en el primer año en que apliquen las NIIF S1 y la NIIF S2.
25) El ritmo de avance en la adopción de las Normas ISSB variará según la jurisdicción. Las jurisdicciones pueden considerar la ampliación y la introducción gradual de los requisitos de las Normas en función de diversos parámetros, incluidos el tamaño y la preparación relativa de las entidades, y las industrias y segmentos de mercado en los que operan. Por ejemplo, las jurisdicciones pueden considerar la posibilidad de otorgar breves prórrogas de las exenciones de la norma de transición para períodos más allá de los incluidos en las NIIF S1 y la NIIF S2, para facilitar la aplicación de las Normas por primera vez.
Guía Jurisdiccional Inaugural para la adopción u otro uso de las Normas ISSB
26) La entrega de información coherente, comparable y fiable a nivel mundial relacionada con la sostenibilidad ha llegado a un punto crítico. Las jurisdicciones de todo el mundo están presentando propuestas o consultando a las partes interesadas sobre las vías propuestas para adoptar o utilizar las normas ISSB en sus marcos regulatorios. El objetivo principal de la Guía Jurisdiccional es apoyar a las jurisdicciones en el diseño y la planificación de su viaje para adoptar o utilizar las Normas de la ISSB. También tiene por objeto proporcionar transparencia sobre la forma en que la Fundación IFRS describe los enfoques seguidos por las jurisdicciones en la adopción o el uso de las Normas ISSB en el desarrollo de sus marcos regulatorios.
27) Al desarrollar la Guía Jurisdiccional, el objetivo final de la Fundación IFRS es promover la divulgación de información sobre el clima y otras revelaciones relacionadas con la sostenibilidad para los mercados de capitales consistente y comparable a nivel mundial, a través de la adopción u otro uso de las Normas ISSB a nivel internacional, con la introducción de las NIIF S1 y la NIIF S2 de una manera que tenga en cuenta las consideraciones jurisdiccionales. La Guía Jurisdiccional equilibra las consideraciones jurisdiccionales sobre la escalabilidad o la introducción gradual de los requisitos de las NIIF S1 y las NIIF S2 y las prioridades jurisdiccionales para su incorporación en los marcos jurídicos y reglamentarios vigentes con la necesidad de ofrecer la comparabilidad, coherencia y fiabilidad requeridas por los mercados de capitales.
28) El Avance y, en última instancia, la Guía Jurisdiccional:
• Proporcionar un marco para apoyar a los reguladores y otras autoridades pertinentes en el diseño y la planificación de su camino hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB.
• establecer características para informar y describir los enfoques jurisdiccionales para la adopción u otro uso de las Normas ISSB en el desarrollo de marcos regulatorios, promoviendo la coherencia en los enfoques para las jurisdicciones y apoyando a los reguladores, otras autoridades y entidades relevantes en la transición hacia la plena aplicación de la información a revelar requerida por las NIIF S1 y las NIIF S2.
• Sentar las bases para el desarrollo de perfiles jurisdiccionales que describan los enfoques jurisdiccionales. Estos perfiles tienen como objetivo proporcionar a los mercados de capitales, los reguladores, otras autoridades pertinentes y otras partes interesadas una mayor transparencia sobre el progreso jurisdiccional hacia el suministro de información comparable a nivel mundial a través de la adopción u otro uso de las Normas ISSB. Esta transparencia les permitirá comprender en qué medida los nuevos requisitos de divulgación respaldan la coherencia y comparabilidad de la información climática y otra información relacionada con la sostenibilidad facilitada por las entidades a los inversores y en diversas jurisdicciones. Los enfoques jurisdiccionales pueden evolucionar con el tiempo a medida que las jurisdicciones avanzan en sus viajes introduciendo o mejorando los requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad. Los perfiles jurisdiccionales, por lo tanto, reflejarán información sobre:
о el estado más actualizado de los requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad de una jurisdicción; y
о el objetivo jurisdiccional establecido para los requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad de una jurisdicción, que incluirá requisitos que se prevé que entren en vigor o que se introduzcan en el futuro.
• Tienen la intención de reducir la fragmentación promoviendo una menor variación en la forma en que las jurisdicciones adoptan o utilizan las Normas ISSB (incluido el enfoque de escala y escalonamiento), apoyando así la comparabilidad de las divulgaciones.
• Tener la intención de equipar mejor a la Fundación NIIF para emprender y coordinar sus propios esfuerzos para apoyar a los reguladores internacionales, otras autoridades pertinentes y organizaciones internacionales (incluida la Junta de Supervisión de la Fundación NIIF, la OICV y el Consejo de Estabilidad Financiera) para fomentar y supervisar la adopción u otro uso de las Normas ISSB de manera que se promueva una información coherente y comparable a nivel mundial para los mercados de capitales.
29) La Guía Jurisdiccional sentará las bases y fomentará los debates bilaterales entre los reguladores y otras autoridades pertinentes y la Fundación NIIF sobre vías eficaces para el suministro de información comparable a nivel mundial sobre los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad para los mercados de capitales. Este diálogo también ayudará a la Fundación IFRS a identificar las necesidades educativas y de creación de capacidad en diversas jurisdicciones y servirá de base para la elaboración de un Programa de Aplicación de la Reglamentación para atender las necesidades de los reguladores y otras autoridades pertinentes.
30) La Guía Jurisdiccional también tiene por objeto ayudar a los reguladores y otras autoridades pertinentes a identificar jurisdicciones que sigan un enfoque jurisdiccional similar, permitiéndoles prestarse apoyo mutuo y compartir experiencias, ya sea bilateralmente o a través de organismos internacionales o regionales.
31) La Vista Preliminar de la Guía Jurisdiccional Inaugural para la adopción u otro uso de las Normas ISSB (Vista Previa) consta de tres secciones:
• Sección 1: El camino hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB incluye información útil para las jurisdicciones a medida que diseñan y planifican su viaje hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB.
• La Sección 2 – Programa de Implementación Regulatoria describe el Programa de Implementación Regulatoria de la Fundación IFRS para ayudar a los reguladores y otras autoridades relevantes a diseñar sus vías y tomar decisiones relacionadas con la adopción u otro uso de las Normas ISSB.
• La Sección 3: Características y descripciones de los enfoques jurisdiccionales para adoptar o utilizar de otro modo las Normas ISSB establece las características que se tienen en cuenta al describir y resumir el progreso jurisdiccional hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB. La descripción de los enfoques jurisdiccionales se utilizará para informar, resumir y proporcionar transparencia a los mercados de capitales, los reguladores, otras autoridades pertinentes y otras partes interesadas sobre el progreso jurisdiccional hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB.
Soporte adicional y herramientas para la implementación
32) La ISSB también está desarrollando la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF que facilita la presentación de informes digitales estructurados, así como formas eficaces de consumir, extraer y analizar información financiera relacionada con la sostenibilidad cuando se aplican las NIIF S1 y las NIIF S2. La Taxonomía de Divulgación de Información sobre la Sostenibilidad de las NIIF puede mejorar la accesibilidad y la comparabilidad a nivel mundial y facilitar las conexiones entre los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad y otra información financiera.
33) La Fundación NIIF apoya el desarrollo de capacidades para la implementación y adopción de las Normas ISSB a través de su Marco de Asociación, que está diseñado para apoyar a las entidades, los inversores y otras partes interesadas del mercado de capitales a medida que se preparan para utilizar las Normas ISSB. La Fundación IFRS está trabajando con organizaciones públicas y privadas, a nivel global y local, para garantizar una preparación acelerada para que las jurisdicciones adopten o utilicen las Normas ISSB.
Publicado originalmente: https://www.xbrl.org/news/preview-available-of-inaugural-jurisdictional-guide-for-issb-standard-adoption/