La Junta de Informes Externos de Nueva Zelanda (XRB) publicó recientemente un documento de posición, en el que se describen los numerosos beneficios de los informes financieros digitales y se destaca su adopción generalizada entre los socios comerciales de Nueva Zelanda. A diferencia de estos países, Nueva Zelanda no ha hecho obligatorios los informes financieros digitales. La XRB sostiene que la presentación de informes financieros digitales obligatorios podría respaldar significativamente la toma de decisiones informadas y mejorar los resultados generales del mercado en Nueva Zelanda.
Una encuesta sobre la confianza de los inversores minoristas realizada por contadores públicos de Australia y Nueva Zelanda reveló un fuerte apoyo del 68 % a la presentación de informes digitales obligatorios. Se encontraron niveles de apoyo similares entre los inversores australianos. Una encuesta separada mostró que una parte significativa de los profesionales de la inversión dependen de datos estructurados de informes digitales: el 26% utiliza datos XBRL con frecuencia y el 58% los utiliza ocasionalmente. Estos hallazgos resaltan la creciente demanda de informes digitales estructurados para apoyar la toma de decisiones de los inversores.
A nivel mundial, los informes financieros digitales son obligatorios en países que representan más del 90% de la capitalización del mercado global. A pesar de esto, ni Australia ni Nueva Zelanda exigen informes financieros digitales, y en Australia solo se permiten informes voluntarios. Ahora que los datos estructurados se extienden a los informes de sostenibilidad en todo el mundo, Nueva Zelanda y Australia corren el riesgo de quedarse aún más atrás de la norma global.
El documento concluye que Nueva Zelanda es un caso atípico al no exigir informes financieros digitales, a pesar del uso significativo de datos estructurados en otros países. La XRB pide al Gobierno que consulte sobre la introducción de informes financieros digitales obligatorios, algo (le sorprenderá escuchar) que apoyamos incondicionalmente aquí en XBRL International.
1. Posición del External Reporting Board sobre la información financiera digital
Los informes financieros digitales son legibles por máquina. Permiten a los inversores y otros usuarios extraer y comparar información utilizando tecnología moderna. La mayoría de nuestros principales socios comerciales han hecho obligatorios los informes financieros digitales. No es obligatorio en Nueva Zelanda.
Los puntos clave son los siguientes:
• La presentación obligatoria de informes financieros digitales tiene el potencial de respaldar una toma de decisiones más informada y mejores resultados para Nueva Zelanda
• la XRB acogería con beneplácito la consulta del Gobierno sobre la posible introducción de información financiera digital obligatoria para las entidades que participan en los mercados financieros y potencialmente otras clases de entidades informantes
• Los informes corporativos digitales deben implementarse y regularse de manera tecnológicamente neutral para estar preparados para el futuro frente a los rápidos cambios tecnológicos.
2. ¿Qué son los informes digitales?
La información de un informe financiero digital es legible por máquina, lo que permite a los inversores y otros usuarios extraer y comparar información de manera eficiente y en un formato que cumpla con los requisitos del usuario. Las plataformas de análisis se pueden utilizar para buscar datos digitalizados. Los resultados pueden exportarse a hojas de cálculo o vincularse directamente a los modelos de los inversores y rastrearse hasta el informe financiero subyacente.
En muchas jurisdicciones, Extensible Business Reporting Language (XBRL) o Extensible Business Reporting Language (iXBRL) en línea es la tecnología preferida para crear informes digitales. La lectura automática se logra mediante la incorporación de «etiquetas» XBRL en todos los estados financieros. Los informes que utilizan XBRL solo son legibles por máquina. iXBRL es un desarrollo posterior de XBRL en el que los datos XBRL se incrustan en un documento HTML. Esto significa que iXBRL satisface las necesidades tanto de los humanos como de las máquinas.
3. ¿Quién decide si se introduce la notificación digital obligatoria?
El Gobierno y el Parlamento decidirán si introducen la presentación obligatoria de informes digitales porque:
• Se necesitarían cambios legislativos para especificar qué entidades deben presentar informes financieros en formato digital. El Gobierno también tendría que decidir si un proyecto de ley:
o también exigir a algunas o a todas las entidades de información sobre el clima que presenten informes sobre el clima en formato digital;
o añadir un poder expreso a la Ley de Información Financiera de 2013 para que la XRB prepare y emita taxonomías digitales.
• Existen posibles problemas fiscales. La Oficina de Sociedades tendría que introducir cambios en el Registro de Divulgación, el Registro de Sociedades y, posiblemente, otros registros para aceptar informes en formato digital.
4. Demanda de informes digitales
Una Encuesta de Confianza de los Inversores Minoristas incluye información sobre la demanda potencial entre los inversores minoristas de informes digitales obligatorios en ambos países. En Nueva Zelanda, el 68 % de los 524 encuestados apoyó o apoyó firmemente la obligatoriedad de la presentación de informes digitales en 2023 (frente al 60 % en 2022). El 28 % se mostró indiferente y el 4 % se opuso o se opuso firmemente.
Una encuesta realizada en 2023 por el Consejo de Información Financiera del Reino Unido sobre el uso de informes digitales preguntó a 160 profesionales de la inversión sobre sus fuentes de datos financieros a nivel de empresa. El informe de resultados de la encuesta afirma que las principales fuentes fueron:
• Servicios de agregación de datos comerciales: 81%
• PDFs de sitios web de empresas: 78%
• Hojas de cálculo de sitios web de empresas: 63%
• Datos estructurados de informes en formato XBRL: 36%.
El informe de resultados de la encuesta también señaló que:
• El 26% de los encuestados utiliza datos XBRL con frecuencia y el 58% los utiliza ocasionalmente.
• Los servicios de los agregadores de datos también pueden basarse en datos XBRL.
Los resultados de la encuesta no capturan este uso indirecto. Estos hallazgos muestran que los informes digitales estructurados son una fuente de datos importante para respaldar la toma de decisiones de los inversores junto con las fuentes más tradicionales.
5. Informes digitales en el extranjero
5.1. Notificación digital voluntaria
Las entidades divulgarán voluntariamente la información en formato digital si los beneficios superan los costos. Sin embargo, de la experiencia en el extranjero se desprende claramente que las entidades informantes consideran que los costos de la presentación voluntaria de informes digitales superan los beneficios. En los países que adoptan la presentación voluntaria de informes digitales, la adopción es limitada, a menos que las empresas esperen que la notificación sea obligatoria.
La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC, por sus siglas en inglés) ha permitido a las empresas presentar informes financieros digitales de acuerdo con la taxonomía de informes financieros de la ASIC desde 2010. Ninguna empresa ha hecho uso de esta opción. Solo 25 entidades declarantes que cotizan en Canadá han presentado voluntariamente sus estados financieros en formato XBRL desde que se puso a disposición hace más de una década. La última presentación en formato XBRL fue en 2018.
5.2. Notificación digital obligatoria
En los países que representan más del 90% de la capitalización bursátil mundial se requiere algún tipo de información financiera digital. Las economías más grandes del mundo (Estados Unidos, China, Unión Europea, Japón, India y Reino Unido) contribuyen con aproximadamente el 90% del 90%.
Muchas otras economías han impuesto la obligatoriedad de la información financiera digital. Por ejemplo:
• La República de Corea exige la presentación digital por parte de las empresas públicas desde 2011.
• La Autoridad Reguladora de Contabilidad y Empresas de Singapur exige la presentación digital de las empresas desde 2007.
Las clases de entidades obligadas a informar digitalmente difieren según la jurisdicción. Las obligaciones son impuestas principalmente a las entidades cotizadas, los bancos y las aseguradoras por los gobiernos, los reguladores de conducta, las bolsas de valores y los reguladores prudenciales. Algunas jurisdicciones exigen la presentación de informes digitales para otros fines. Por ejemplo, en el Reino Unido es obligatorio enviar las declaraciones del impuesto de sociedades y las cuentas que las acompañan en formato XBRL desde 2010.
5.3. La situación en Australia y Nueva Zelanda
En Australia o Nueva Zelanda no existe ningún requisito legal para presentar estados financieros en formato digital. Los informes financieros digitales voluntarios están permitidos en Australia, pero no en Nueva Zelanda.
5.4. Digitalización de los informes de sostenibilidad
Se está desarrollando la digitalización de otras formas de información corporativa, incluidos los informes de sostenibilidad.
• En abril de 2024, el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB, por sus siglas en inglés) publicó una Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad NIIF para la presentación de informes digitales con el fin de reflejar los requisitos de la NIIF S1 Requisitos generales para la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad y la NIIF S2 Revelaciones relacionadas con el clima.
• El Grupo Consultivo Europeo de Información Financiera está desarrollando una taxonomía XBRL para las Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad adoptadas por la Comisión Europea el 31 de julio de 2023.
6. Definición del problema
El problema subyacente de la adopción de la información digital es un problema típico de información financiera: los costos son asumidos en gran medida por las entidades informantes, mientras que la mayoría de los beneficios recaen en los usuarios. Muchos inversionistas, prestamistas y otros usuarios actuales y potenciales de los estados financieros no pueden exigir a las entidades informantes que les proporcionen información directamente y deben basarse en informes financieros de propósito general para gran parte de la información financiera que necesitan.
7. Los beneficios y costos de los informes financieros digitales
No tenemos conocimiento de ningún análisis de costo-beneficio específico de Nueva Zelanda de los informes financieros digitales. Sin embargo, en 2023, Deloitte Access Economics descubrió que la economía australiana sería aproximadamente 7,700 millones de dólares australianos más grande por año para 2030 si todas las grandes empresas adoptaran los informes financieros digitales.
Se han publicado varios artículos en el extranjero sobre los beneficios y costos específicos de la información financiera digital. Sus ideas se resumen a continuación.
7.1. Beneficios
Los trabajos de investigación publicados en el extranjero han encontrado que los informes digitales tienen beneficios para las entidades informantes, los inversores, los reguladores, otros usuarios y los organismos de normalización.
Los beneficios para las entidades informantes incluyen:
• Mayor acceso al capital y menor costo del capital
• una reducción en el grado en que los rendimientos de las empresas coinciden con los rendimientos del mercado, proporcionando una mejor información a los inversores sobre el rendimiento de cada empresa
• Aumento de la productividad gracias a la reducción de los procesos manuales, como el procesamiento de datos, la corrección, las notas a pie de página y la consolidación
• La facilitación de la auditoría continua, la disminución de los retrasos en las auditorías, el aumento de la eficiencia de los auditores y la reducción de los costos y honorarios de las auditorías.
Los beneficios para los usuarios primarios (es decir, inversionistas, prestamistas y otros acreedores) incluyen:
• Toma de decisiones más eficiente y eficaz en los mercados de capitales, ya que la extracción manual de datos puede ser costosa, lenta y propensa a errores
• Mejora de la calidad de los informes financieros
• Reducción del costo de recopilación de información y oportunidades para analizar más fácilmente los estados financieros
• Reducción de las brechas de información entre las entidades informantes y los usuarios principales
• Superar las limitaciones de la capacidad cognitiva humana para analizar los estados financieros, que se han vuelto más largas y complejas en los últimos años.
Otros beneficiarios son:
• Usuarios secundarios (por ejemplo, departamentos gubernamentales, investigadores y académicos) porque pueden obtener algunos de los beneficios para los usuarios primarios.
• los reguladores, porque el análisis automático de los informes financieros digitales puede facilitar la selección de áreas de riesgo a través de modelos y evaluaciones comparativas más detallados, informados y potentes. La Autoridad de Mercados Financieros ha declarado que Nueva Zelanda debería adoptar los informes financieros digitales lo antes posible.
• Organismos normativos, porque pueden evaluar mejor el alcance de una cuestión de notificación y el posible impacto de los cambios propuestos en las entidades informantes.
7.2. Costas
La mayor parte de los costes de la información financiera digital corren a cargo de las entidades informadoras, especialmente en la fase de configuración. Deloitte Access Economics afirma que los costos son significativamente más altos cuando una entidad prepara su primer informe digital para dar cuenta de las licencias de software, la capacitación del personal de contabilidad y el etiquetado de toda la información. Estos costos se reducen cada año, ya que menos personal necesitará capacitación y solo las nuevas adiciones a los informes requerirán etiquetado.
La naturaleza de los costes varía en función de si las entidades declarantes integran plenamente iXBRL en sus sistemas contables o preparan estados financieros en PDF y, a continuación, etiquetan el conjunto final de información. Este último es menos costoso, pero carece de los beneficios de un sistema de informes digitales totalmente integrado. En el Reino Unido, la mayoría de las empresas que presentan informes digitales con fines fiscales utilizan un enfoque complementario que aplica una conversión de PDF a XBRL porque minimiza los cambios en sus procesos y costos existentes.
También habría costos para el Gobierno si se adoptara la presentación de informes digitales en Nueva Zelandia:
• modernizar los registros mercantiles de la Oficina de Sociedades Mercantiles para que acepten informes en formato digital
• Establecer y mantener una taxonomía contable en Nueva Zelandia. La taxonomía de Nueva Zelandia sería en gran medida la misma que la taxonomía contable de la Fundación IFRS. Se necesitaría un pequeño número de adiciones para las divulgaciones específicas de Nueva Zelandia.
8. La importancia de la neutralidad tecnológica
Es esencial implementar y regular la información financiera digital de manera tecnológicamente neutral porque está evolucionando rápidamente y de maneras que son muy difíciles de predecir.
XBRL/iXBRL es la tecnología predominante de informes financieros digitales. Sin embargo, no está claro si esto continuará porque la Inteligencia Artificial (IA) tiene el potencial de revolucionar la preparación y el análisis de los estados financieros. La IA puede agilizar la preparación de los estados financieros mediante la automatización de la agregación de datos, la categorización y la generación de informes. Los algoritmos impulsados por IA pueden analizar grandes cantidades de datos financieros en tiempo real.
Sin embargo, la codificación y las clasificaciones a nivel de libro mayor son actualmente mucho mejores que la IA. La IA no puede lograr resultados totalmente fiables porque pueden surgir errores al convertir documentos a un formato compatible con la IA, y no se puede confiar plenamente en la IA para llevar a cabo tareas de clasificación de forma coherente. Los modelos de IA pueden «alucinar» (es decir, crear datos falsos y basarse en ellos) o tomar decisiones en una «caja negra», lo que significa que es posible que no haya forma de que los usuarios entiendan exactamente cómo la IA ha tomado sus decisiones.
La encuesta realizada en 2023 a 160 profesionales de la inversión por el Consejo de Información Financiera del Reino Unido a la que se ha hecho referencia anteriormente mostró que las opiniones están divididas sobre la dirección futura. En respuesta a una pregunta sobre cuál de las dos afirmaciones describe mejor su opinión:
• El 43 % está de acuerdo o muy de acuerdo en que los datos estructurados en formato XBRL seguirán siendo valiosos, independientemente de la evolución de la IA.
• El 25 % está de acuerdo o muy de acuerdo en que los datos estructurados en formato XBRL quedarán obsoletos debido a los avances en IA.
• El 31% no estuvo de acuerdo con ninguna de las dos afirmaciones.
9. Conclusión
Concluimos que:
• Existe un uso significativo por parte de los inversores de los datos estructurados de los informes en formato digital en el extranjero
• Nueva Zelanda es un caso atípico al no exigir la presentación de informes financieros digitales para las entidades que participan en los mercados financieros.
Acogeríamos con beneplácito la consulta del Gobierno sobre la posible introducción de información financiera digital obligatoria para las entidades que participan en los mercados financieros y, potencialmente, para otras clases de entidades declarantes. Entre los temas que pueden ser útiles para formar parte de la consulta se encuentran:
• los costes puntuales y continuos de la presentación de informes digitales y quién incurrirá en esos costes
• Los beneficios de los informes digitales y quién los obtendrá
• cómo se pueden financiar de manera sostenible los costos de la presentación de informes digitales al Gobierno
• Las implicaciones para los preparadores y auditores en relación con la información etiquetada digitalmente, como los plazos legales para la presentación de estados financieros auditados.