Publicado el 27 de abril de 2024 por Amber De La Haye
Nikhil Rathi, director ejecutivo de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), habló en el Foro de Cooperación en Regulación Digital (DRCF) a principios de este mes. Rathi abordó cuestiones clave relacionadas con la regulación digital en el Reino Unido y brindó información sobre la dirección futura de los esfuerzos regulatorios frente al rápido avance tecnológico.
La FCA está explorando el desarrollo futuro de un marco comercialmente viable para el intercambio de datos en Banca y Finanzas Abiertas, reconociendo su potencial para mejorar la competencia y la innovación en el sector financiero.
El regulador también se centra en la importancia de la adaptabilidad regulatoria al panorama cambiante de la inteligencia artificial (IA) y las tecnologías digitales.
Existe una amplia gama de enfoques diferentes para la evolución de la regulación frente al cambio tecnológico; aquí hay uno más para equilibrar.
Lea el discurso completo aquí.
Navegando por el panorama de la regulación digital del Reino Unido: ¿hacia dónde nos dirigimos?
Discurso de Nikhil Rathi, director ejecutivo de la FCA, pronunciado en el Foro de Cooperación en Regulación Digital (DRCF).
Orador: Nikhil Rathi, director ejecutivo
Evento: Foro de Cooperación en Regulación Digital (DRCF)
Pronunciado: 22 de abril de 2024
Nota: Este es un discurso redactado y puede diferir de la versión pronunciada
Puntos clave:
- Liderar un esfuerzo coordinado y eficaz para aprovechar al máximo las oportunidades de las Big Tech, mitigando al mismo tiempo los riesgos, será una prioridad del Foro de Cooperación en Regulación Digital (DRCF).
- La reciente convocatoria de aportaciones de la FCA muestra que debemos permanecer atentos a la asimetría de datos o correr el riesgo de alejar a los titulares e innovadores de los servicios financieros minoristas.
- Estamos examinando el caso para desarrollar un marco comercialmente viable para el intercambio de datos en Banca y Finanzas Abiertas.
- La colaboración, incluso con la industria, a través de foros como DRCF AI y Digital Hub es clave para garantizar que nuestro enfoque sea proporcionado y respalde la innovación.
Introducción
En 2000, las cuatro corporaciones estadounidenses más grandes por valor de mercado eran General Electric (fundada en 1892), Exxon Mobil, que extrae petróleo desde 1911, Pfizer que produce medicamentos desde 1849 y Citigroup con orígenes desde 1812. La quinta era Microsoft, fundada en 1975.
Hoy en día, los cinco primeros son Microsoft, Apple, Alphabet (empresa matriz de Google), Amazon y Nvidia, y Meta no se queda atrás. Microsoft y Apple se fundaron en los años 1970, los demás en los años 1990 o principios de los 2000. Solo en los 4 años transcurridos desde que nació el DRCF, hemos visto afianzarse el 5G, la IA generativa y 4 versiones de ChatGPT.
Si bien en los años humanos todavía estaríamos clasificados en nuestra infancia, nuestro crecimiento es más parecido a los años de los perros. La transformación que estamos viendo es ahora una característica abrumadora del trabajo de reguladores como la FCA.
La semana pasada estuve en Washington DC para asistir al Fondo Monetario Internacional (FMI) y al Banco Mundial y otras reuniones regulatorias internacionales. La semana anterior hice visitas regionales a Cumbria y Birmingham. En casi todas las reuniones se destacó el papel de las grandes tecnologías, relevante para nuestra amplia competencia en materia de protección al consumidor y mercados mayoristas.
Ya sea un asesor de deudas de Citizens Advice que me contaba sobre el número de casos causados por los productos Compre Ahora, Pague Después promocionados en las redes sociales, o el Equipo de Préstamos de Dinero Ilegales en Birmingham estaba preocupado porque los procesamientos se volvían mucho más difíciles con la eliminación automática de mensajes de WhatsApp por parte de delincuentes graves y préstamos. tiburones, académicos que luchan por cómo lidiar con la falta de acceso a servicios financieros que puede verse exacerbada por la digitalización o las sociedades en construcción que debaten cómo garantizar la resiliencia operativa a medida que migran a la nube y construyen una interfaz tecnológica más ágil y atractiva, el tema de Las grandes tecnologías prevalecía.
En Washington, me enteré del reciente caso antimonopolio de las autoridades estadounidenses contra Apple en relación con su control sobre cómo los usuarios realizan pagos mediante toque para pagar utilizando la funcionalidad de comunicación de campo cercano (NFC) de sus iPhones. También escuché sobre desarrollos recientes en algunos comerciantes en línea de EE. UU. que combinan el historial de pagos y otros datos personales para ofrecer precios dinámicos e individualizados para otros productos.
En el Consejo de Estabilidad Financiera del G20, y en IOSCO, el foro para reguladores internacionales de valores, continuamos las discusiones sobre cómo las redes sociales pueden haber cambiado el comportamiento de los depositantes y potencialmente acelerado las corridas bancarias en tiempos de tensión, llamando a reflexionar sobre las herramientas de estabilidad financiera en las que tradicionalmente han confiado las autoridades.
También hablamos de cómo la IA es cada vez más prevalente en los mercados financieros mayoristas, que ya están experimentando una volatilidad amplificada, incluidos los mercados de materias primas donde se fijan los precios de referencia de las materias primas básicas.
Mi compañera directora ejecutiva de la DRCF, Sarah Cardell de la CMA, había estado en Washington la semana anterior y pronunció un discurso sobre los impactos en la competencia de cómo se están desarrollando y gobernando los modelos fundamentales de IA.
A veces se adoptan enfoques regulatorios divergentes en todo el mundo, pero la tecnología no se detiene en las fronteras. Mientras la UE está estableciendo una estructura a partir de la cual se creará la regulación, en el Reino Unido no estamos creando regulaciones separadas para aplicar a la IA. Por ahora.
Por eso es crucial para nosotros colaborar entre nosotros como reguladores, pero también con la industria. Kate Jones, nuestra directora ejecutiva, describe perfectamente el DRCF cuando se refiere a nosotros como el tejido conectivo que une la regulación.
Hoy, como presidente del DRCF, quiero establecer nuestras prioridades y cómo se alinean con nuestro trabajo en la FCA.
Liderar un esfuerzo coordinado y eficaz para aprovechar al máximo las oportunidades de las grandes tecnologías (al mismo tiempo que se mantiene una conversación abierta sobre los riesgos y lo que se puede mitigar y lo que no) seguirá siendo una prioridad. Estamos enfocados en los resultados en la FCA, pro-innovación y tecnología neutral.
Queremos minimizar las perturbaciones en nuestros mercados financieros asegurándonos de que sean operativamente resilientes. Un pequeño número de terceros de los que dependen las empresas podría representar un riesgo sistémico para la estabilidad financiera si sus servicios se vieran interrumpidos. La FCA, junto con la Autoridad de Regulación Prudencial y el Banco de Inglaterra, consultaron recientemente sobre propuestas para tener cierta supervisión de estos Terceros Críticos.
Las empresas seguirán siendo responsables de garantizar que los servicios que prestan sean operativamente resilientes, incluso cuando dependan de terceros. Estas propuestas crearán un nuevo régimen de supervisión proporcional para los CTP, destinado a fortalecer la resiliencia operativa del sector financiero en su conjunto, y el Tesoro determinará qué terceros serán designados como críticos. Una mayor resiliencia operativa debería contribuir a mantener al Reino Unido como un lugar atractivo para la ubicación de las empresas.
Lanzamiento de IA y centro digital
Hacia finales del año pasado, muchos de ustedes dieron su opinión sobre el futuro plan de trabajo del DRCF. El principal problema identificado fue la gobernanza de la IA y ayudar a coordinar los principios del gobierno establecidos en el libro blanco sobre un enfoque pro-innovación para la regulación de la IA.
También hubo sugerencias de que exploremos las implicaciones de la IA generativa y mejoremos nuestra propia comprensión del mercado de aseguramiento algorítmico. Profundizar nuestra comprensión de las implicaciones regulatorias cruzadas de la IA (y cómo respondemos) formará una parte central de nuestro trabajo dentro del DRCF AI and Digital Hub que se lanzará hoy.
El centro será una tienda de asesoramiento informal para innovadores tecnológicos. Piense en ello como obtener 4 reguladores por el precio de 1, aunque el precio de ese asesoramiento sea gratuito para usted. Queremos ayudarle a llevar sus productos al mercado de forma rápida, segura y sostenible.
Regulación ligada a la innovación
En la FCA, tenemos experiencia en acoger a innovadores a través de nuestros programas, incluido un centro de innovación , nuestra política y sprints tecnológicos. También contamos con un entorno de pruebas digital permanente. Ayudamos a las empresas a probar y perfeccionar ideas en un entorno controlado y libre de riesgos.
También nos permite escanear mejor el horizonte. Esperamos que DRCF AI y Digital Hub brinden una idea de hacia dónde se dirigen la tecnología y la industria.
Nuestro entorno de pruebas permanente utiliza datos sintéticos de transacciones y de mercado, combinados con más de 200 conjuntos de datos, incluidos pagos y transacciones, inversiones y datos de Companies House.
Estamos habilitando un mercado de API abierto. Y sabemos por las respuestas al llamado de aportes del DRCF que el uso, la transferencia y la gobernanza de los datos es otra preocupación clave de la industria.
La Banca Abierta y las Finanzas Abiertas tienen un gran potencial para nuestra economía. Fuimos los primeros en adoptarlo, pero existe la preocupación de que el progreso se haya estancado.
Primero la CMA, luego la FCA y el PSR, han facilitado un ecosistema próspero de fintechs, incluso exigiendo la apertura de datos.
Queremos seguir adelante con las finanzas abiertas, abriendo aún más los datos, incluso en todos los sectores, para aumentar la competencia y la innovación. Pero tenemos que superar la resistencia:
- de empresas establecidas que poseen los datos, pero sienten la amenaza de fintech y Big Tech
- de algunas (no todas) grandes empresas tecnológicas que pueden querer acceder a datos financieros, pero no corresponder ni pagar por ello.
- de grandes empresas tecnológicas en mercados adyacentes que pueden limitar la competencia en los mercados de servicios financieros
El dominio de un puñado de empresas y un mayor afianzamiento de poderes pondrán en peligro la competencia y la innovación. Y, además de promover una competencia efectiva, la FCA tiene el objetivo principal de proteger a los consumidores de daños.
El primer ministro ha señalado que el futuro de la IA depende del desarrollo de una IA segura. Y las bases legislativas se están sentando a través del Proyecto de Ley de Mercados Digitales, Competencia y Consumidores y el Proyecto de Ley de Protección de Datos e Información Digital, ambos deben recibir la aprobación real. Siguen la introducción de la Ley de Seguridad en Línea.
Mientras tanto, hay cuestiones pendientes de confianza y transparencia en torno al uso de datos (fue una de las razones para la creación del DRCF) y también cuestiones pendientes en torno a la confianza en la IA y la confianza en las grandes tecnologías y las implicaciones para la privacidad.
Como padre de niños pequeños, también soy consciente del debate popular sobre el uso de teléfonos inteligentes en la infancia que ha ganado terreno en las últimas semanas. Estas son cuestiones que la ICO y Ofcom –que son partes integrales del DRCF– y el gobierno ya están lidiando.
Lo que yo diría es que también sabemos que hubo problemas relacionados con la confianza en torno a las instituciones bancarias y de servicios financieros a raíz de la crisis financiera de 2008.
Lo vimos después de la forma receptiva en que algunos bancos reaccionaron durante la pandemia (¡con un poco de empujón por parte de la FCA, todo hay que decirlo!). – los clientes ganaron confianza en estas instituciones.
Es posible cambiar el sentimiento mediante acciones sostenidas. En Australia, las preocupaciones sobre el uso y el intercambio de datos se han abordado, al menos en parte, a través del Derecho de Datos del Consumidor, que otorga a los ciudadanos más control sobre sus datos. Curiosamente, también obliga a las empresas a compartirlo si eso es lo que quiere el usuario final. Para hacerlo de forma segura, debemos examinar la necesidad de infraestructura digital y autenticación de identidad.
Una de nuestras prioridades en el DRCF es realizar y publicar investigaciones sobre identidad digital. Sabemos que otros países han logrado avances en esto y sabemos que en el pasado se cometieron errores en este país en cuanto a cómo se propuso. Pero la tecnología y las oportunidades han avanzado; es hora de que también revisemos esto.
Impulsar la transparencia y la rendición de cuentas
Como he descrito, los mercados digitales son cada vez más centrales para gran parte de nuestro trabajo y los reguladores del DRCF a menudo interactuarán con los mismos actores del mercado.
Actualmente estamos consultando sobre la posibilidad de adoptar una prueba de interés público más flexible para el anuncio de investigaciones de aplicación de la ley, juzgadas caso por caso.
Algunos organismos comerciales de la ciudad han caracterizado esto como «denunciar y avergonzar» que socavaría la competitividad. No es así como pensamos al respecto.
Hemos observado cómo varios de nuestros socios reguladores han aplicado este enfoque en mercados clave para la economía y los consumidores del Reino Unido. Por ejemplo, Ofcom publica habitualmente los nombres de las empresas y las cuestiones bajo investigación, al igual que la CMA.
El lenguaje utilizado en los boletines de cumplimiento es mesurado y objetivo y puede reforzar la transparencia y la rendición de cuentas, algo que el Comité de Cuentas Públicas nos ha pedido previamente que consideremos.
Tenemos cierta experiencia en la gestión del equilibrio entre transparencia, equidad para las empresas y competitividad en la forma en que operamos nuestra lista de advertencias, un elemento de nuestro conjunto de herramientas independiente de la aplicación de la ley.
Por ejemplo, en septiembre de 2022, emitimos una advertencia de que la empresa de cifrado FTX podría estar operando ilegalmente en el Reino Unido; esto fue antes de que se considerara cualquier solicitud de licencia o se tomaran medidas coercitivas. Consideramos que era necesario dados los riesgos para los consumidores.
Algunos argumentarían que tal enfoque socavaba la reputación de la empresa y la competitividad del Reino Unido cuando las jurisdicciones competían por conseguir negocios. En este caso, en noviembre de 2022 FTX colapsó y recientemente ha habido una condena penal vinculada a FTX en relación con uno de los mayores fraudes financieros en la historia de Estados Unidos.
Estas decisiones no son fáciles y a menudo se juzgan en retrospectiva. Esperamos tener un debate mesurado sobre estos temas y escucharemos atentamente todos los comentarios.
Respuesta a las aportaciones sobre las grandes tecnologías
Quiero volver al tema de las grandes tecnologías, ya que hoy en la FCA publicamos nuestra respuesta a la convocatoria de aportaciones sobre las implicaciones competitivas de las grandes tecnologías y la asimetría de datos.
Si bien los que respondieron a nuestro llamado a recibir comentarios no identificaron ningún daño inmediato por la asimetría de datos, sabemos que debemos permanecer alerta. Continuaremos tomando medidas proactivas para desarrollar un enfoque regulatorio para las actividades de las Big Tech en los servicios financieros.
La asimetría de datos puede aumentar. Cuando esos datos sean importantes para ofrecer servicios financieros, esta asimetría de datos reducirá la competencia, lo que conducirá a una menor innovación y peores resultados para los consumidores.
También existe el riesgo de que las grandes empresas tecnológicas se conviertan en el principal canal de acceso a los servicios financieros minoristas. Esto podría exprimir la innovación de los pequeños actores y también disuadir a las instituciones existentes de seguir invirtiendo.
Ahora que las Big Tech son un componente esencial de la cadena de suministro de servicios financieros, también existe el riesgo de que la combinación de la nube, los datos y la IA consoliden el poder de las Big Tech en asociaciones con empresas de servicios financieros y otros sectores.
Necesitamos que más actores de la industria sientan que tienen un papel que desempeñar en el campo de los datos. El intercambio seguro de datos puede beneficiar a las empresas, los mercados y los consumidores. Es crucial para la Banca Abierta y las Finanzas Abiertas.
Pero nuestra convocatoria de aportaciones encontró que las empresas carecían de pruebas del valor de los datos de las grandes empresas tecnológicas procedentes de sus principales servicios financieros. Los encuestados creían que los datos de las Big Tech podrían tener un valor significativo, pero no pudieron proporcionar pruebas dada la falta de acceso a ellos. Ahí es donde tenemos un papel que desempeñar en la FCA.
Sabemos que existen muchos desafíos a la hora de implementar la estructura de Entidad Futura adecuada para la Banca Abierta. El viernes pasado, la FCA publicó conjuntamente nuestra convocatoria de comentarios sobre la futura entidad de banca abierta junto con los miembros del Comité Conjunto de Supervisión Regulatoria (CMA, HMT y PSR).
Pero también debemos estar atentos al intercambio de datos a más largo plazo. Por eso proponemos:
- Trabajar con la industria para desarrollar casos de uso sobre cómo los datos de las Big Tech podrían mejorar los servicios financieros.
- Cuando dichos datos sean útiles, explorar incentivos para compartir datos y lo que se necesita para lograr igualdad de condiciones.
- Y trabajar con el PSR para comprender los problemas de competencia de las billeteras digitales, que podrían convertirse en la puerta de entrada a muchos productos de servicios financieros.
Respuesta al documento sobre IA y nuestro uso interno de la IA
En la respuesta de la FCA a la reciente consulta del gobierno sobre IA, daremos prioridad a la claridad sobre las estrategias de implementación actuales de las empresas que regulamos. Esto incluirá una nueva edición de nuestra encuesta sobre aprendizaje automático con el PRA. La regulación tendrá que adaptarse a la velocidad, escala y complejidad de la IA.
En el DRCF, continuaremos apoyando la adopción de una IA responsable a través del AI and Digital Hub. También realizaremos una investigación conjunta sobre el uso y la comprensión de la IA generativa por parte de los consumidores.
La complejidad de los modelos de IA puede requerir un mayor enfoque en las pruebas, la validación y la explicabilidad de los modelos de IA, así como en principios sólidos de rendición de cuentas.
Estamos invirtiendo en nuestras habilidades digitales en la FCA, incluso mediante la creación de un nuevo centro digital en Leeds con la contratación de más de 75 científicos de datos. Estamos explorando cómo podemos utilizar la IA y el aprendizaje automático (ML) para alcanzar nuestros objetivos. Ya ha transformado la velocidad con la que podemos monitorear y abordar sitios web fraudulentos, lavado de dinero y violaciones de sanciones. Pero en un mundo que avanza rápidamente, también debemos responder al desafío de los deepfakes altamente convincentes que pueden desplegarse a un ritmo vertiginoso.
Como lo demostró la Cumbre de Seguridad de la IA del primer ministro, no podemos «resolver» la IA de forma aislada. El DRCF creó una red internacional el año pasado y está involucrando a autoridades de otros países para ver cómo puede seguir colaborando.
Conclusión
Dentro de cinco años no sé cuáles serán las cinco principales empresas mundiales ni en qué se centrará el DRCF. Pero espero que a partir del evento de hoy puedan obtener cierta seguridad de que existe un claro reconocimiento aquí en el Reino Unido y por parte de este grupo de reguladores de que un enfoque coordinado es crucial para aprovechar al máximo el progreso tecnológico.
La digitalización ha derribado fronteras; Nos corresponde a nosotros asegurarnos de que nuestras barreras regulatorias sean efectivas, proporcionadas y pro-innovación. Sin la industria no habría innovación, por lo que su compromiso es vital.
Como reguladores, estamos dispuestos a coordinar esfuerzos para garantizar que estos desarrollos sean sostenibles y estén preparados para el futuro para nuestras empresas, nuestros mercados y consumidores.
Publicado originalmente: https://www.xbrl.org/news/fca-works-through-uks-digital-regulation-landscape/