16 de abril de 2024
Las herramientas se centran cada vez más en la interoperabilidad para proporcionar a los inversores formas de relacionarse con las empresas e influir en sus prácticas.
La comunicación y el compromiso entre los propietarios de activos, los gestores y las empresas es esencial para mejorar la acción sobre la preservación de la naturaleza, según los expertos del sector.
En su intervención durante la Cumbre de Administración de Inversores ESG 2024, Shipra Gupta, directora de Administración de Inversiones de Scottish Widows, sugirió que «colaborar y compartir» era clave para superar los desafíos relacionados con la naturaleza, subrayando la importancia de las conversaciones abiertas y honestas entre los propietarios y gestores de activos.
«Animaría a centrarse en la promoción de políticas y en el apoyo a las redes industriales», dijo. «Incluso si se trata de prestar su nombre y activos bajo gestión (AUM) a organizaciones que están impulsando el cambio, comprométase con ellas, únase a las declaraciones de los inversores y llame a los reguladores y a los responsables políticos».
Gupta participó en una conversación en la que se examinó cómo los propietarios de activos se comprometían con temas relacionados con la naturaleza, para la que se le unió Nikki Gwilliam-Beeharee, directora estratégica de participación de los inversores de la World Benchmarking Alliance (WBA).
Actualmente, la WBA está desarrollando la Nature Benchmark Collective Impact Coalition (CIC), una iniciativa de participación que reúne a inversores, académicos y otras partes interesadas para colaborar con las empresas y lograr un cambio en los sistemas.
Abierto a un conjunto inicial de signatarios hasta principios del mes pasado y que se extenderá hasta 2025, el CIC ha estado diseñando acciones para ayudar a incentivar a las empresas a evaluar y divulgar sus impactos y dependencias. Esto incluye el compromiso directo con las empresas, así como con los reguladores y los organismos normativos.
«Creo que el valor de relacionarse directamente con las empresas es inmenso», dijo Gupta. «Estar en esa sala hablando con las empresas y con la gerencia puede ayudarte a entenderlas y alentarlas, y desafiarlas mejor. También te ayuda en todas las conversaciones con los reguladores y los responsables políticos».
Los índices de referencia de naturaleza de 2022 y 2023 de la AMB evaluaron a casi 800 empresas, menos del 1% de las cuales evaluaron y divulgaron de manera holística sus dependencias de la naturaleza. Menos del 5% también lo hizo por sus impactos en la naturaleza, a pesar de que la mitad del PIB mundial depende moderada o altamente de la naturaleza.
La alianza publicó recientemente un informe de información basado en el índice de referencia de 2023, que incluyó un ajuste en su metodología para garantizar una alineación total con los estándares globales, como el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con la Naturaleza (TNFD). El informe también recomendó que las empresas evaluadas se preparen para seguir las recomendaciones del TNFD, y pidió a las instituciones financieras que se comprometan con los clientes, las participadas y otras partes interesadas en la protección y restauración de la naturaleza.
Aumento de la interoperabilidad
La Global Reporting Initiative (GRI) y el TNFD confirmaron recientemente que seguirán colaborando para apoyar las necesidades de los participantes del mercado mundial en materia de informes corporativos.
Las dos organizaciones planean publicar un documento de mapeo de interoperabilidad en el segundo trimestre, que proporcione una descripción detallada de la alineación entre las recomendaciones de divulgación de TNFD y las métricas y estándares de GRI, incluido GRI 101: Biodiversidad 2024.
Además, emitirán estudios de casos conjuntos y directrices sobre los vínculos que existen entre las dependencias, los impactos, los riesgos y las oportunidades relacionados con la naturaleza.
«El hecho de que estemos haciendo referencia al trabajo de los demás muestra que ahora hay un alto nivel de alineación», dijo el director ejecutivo de TNFD, Tony Goldner. «Estamos viendo una gran demanda de informes sobre cómo se alinean los diversos estándares y marcos en el panorama, y estamos publicando este documento en las próximas semanas precisamente para informar al mercado y abordar esas percepciones».
El GRI 101 se actualizó para alinearse con las recomendaciones del TNFD, esbozando una lista de aspectos para ilustrar la coherencia con el enfoque del TNFD.
En enero, el TNFD nombró a las primeras 320 organizaciones que se comprometieron con sus recomendaciones, entre las que se encontraban más de 100 instituciones financieras, incluidos algunos de los mayores propietarios y gestores de activos del mundo, con un total combinado de 14 billones de dólares en activos bajo gestión.
«Hay varios desafíos en temas relacionados con la naturaleza», dijo Gupta. «La información fragmentada y la falta de datos son obstáculos difíciles a los que se enfrentan los propietarios de activos».
En la actualidad, el TNFD está tratando de remediar esos problemas mediante el desarrollo de un servicio mundial de datos públicos relacionados con la naturaleza, con el objetivo de ayudar a los inversores y a las empresas que luchan por acceder a información fiable y comparable.
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Presentación de las Coaliciones de Impacto Colectivo de la AMB
La misión de la AMB es construir un movimiento y nuestra fuerza y éxito se reflejan directamente en el impacto colectivo de nuestra alianza global de múltiples partes interesadas. Las 200+ organizaciones están alineadas en un propósito compartido y trabajan hacia una transformación sistémica que apoye el logro de los ODS.
La Alianza se creó con la creencia en el poder de las asociaciones intersectoriales para impulsar un cambio positivo en el comportamiento corporativo. Muchos de nuestros esfuerzos pueden estar fragmentados y llevarnos a trabajar en compartimentos estancos, obstaculizados por la falta de un lenguaje común o de un acuerdo sobre dónde centrar nuestra atención. Esto es particularmente relevante para las organizaciones de todos los grupos de interés y «ecosistemas». Sin embargo, aquí es donde reside el potencial sin explotar para impulsar y elevar el impacto de nuestro trabajo.
Entonces, ¿cómo podemos trabajar juntos de manera más efectiva y asegurarnos de que nuestros esfuerzos se eleven y apoyen dentro de esta comunidad en crecimiento?
Somos más que la suma de nuestras partes y la Alianza tiene el potencial de lograr un profundo impacto colectivo. Cada Aliado aporta su propia voz, experiencia y conocimientos a la Alianza, y los puntos de referencia de la AMB proporcionan información sobre los principales desafíos y oportunidades de sostenibilidad. Las Coaliciones de Impacto Colectivo (CIC, por sus siglas en inglés) de la AMB reúnen estas partes y crean un enfoque en los problemas que sabemos que van a mover a las empresas y provocar un cambio en los sistemas. Ofrecen una forma estructurada y procesable para que nos involucremos juntos en los temas en los que estamos trabajando.
Lanzamiento de las Coaliciones de Impacto Colectivo
Aprovechando el impulso de la Alianza, la AMB lanzará Coaliciones de Impacto Colectivo en 2021, centradas en proporcionar un espacio para que los Aliados lleven adelante una acción colaborativa intersectorial basada en los datos y la evidencia proporcionados por los puntos de referencia de la AMB.
Si bien nuestros puntos de referencia proporcionan la evidencia, las Coaliciones de Impacto Colectivo ofrecen un marco para reunir a los Aliados en torno a temas clave que son catalizadores para el cambio del sistema. Se basarán, apoyarán y elevarán la ambición del trabajo existente de los aliados, apalancando. Sus principales funciones son:
- Priorizar: Identificar los problemas clave en función de la investigación y el compromiso de la AMB;
- Movilizar: Convocar a los aliados, establecer ambiciones, determinar roles y responsabilidades;
- Ejecutar: Actúa, asóciate con los líderes, haz que los rezagados rindan cuentas.
Al hacerlo, estas coaliciones fortalecen la capacidad de nuestro movimiento para garantizar la rendición de cuentas de las empresas para impulsar la transformación sistémica en temas críticos alineados con los ODS. WBA lanzará las coaliciones en sus sistemas Social, Alimentario y Agrícola, y Digital a lo largo de 2021.
Este evento presentará el plan de las Coaliciones de Impacto Colectivo, mostrará ejemplos concretos de los Aliados sobre cómo prevén trabajar con los CIC y organizará una sesión de trabajo para poner en marcha la acción entre las transformaciones social, alimentaria y agrícola y digital.
En nuestra misión de generar una masa crítica de organizaciones que se comprometan a impulsar la acción en esta agenda, nos gustaría invitar a organizaciones que aún no están en nuestra Alianza pero que están interesadas en el proyecto. Háganos saber si desea obtener más información y revisaremos su posible asistencia al evento de lanzamiento caso por caso.
Si desea obtener más información, comuníquese con Pratik Desai, Líder de Compromiso Estratégico y Charlotte Reeves, Gerente de Compromiso.
El TNFD es vital para «operacionalizar» el objetivo 15 del GBF
Por: Aaran Fronda
Las recomendaciones finales sobre los riesgos relacionados con la naturaleza y la divulgación de información tienen como objetivo proporcionar una base para preservar el planeta y la estabilidad de los mercados financieros.
El Grupo de Trabajo para la Divulgación de Información Financiera relacionada con la Naturaleza (TNFD, por sus siglas en inglés) ha publicado sus recomendaciones finales para la gestión y divulgación de riesgos relacionados con la naturaleza, que sirven como herramienta para «operacionalizar» el logro de la Meta 15 del Marco Mundial de Biodiversidad (GBF) de Kunming-Montreal.
Según Tony Goldner, director ejecutivo de TNFD, las recomendaciones han recibido un creciente apoyo de los inversores, incluido el Norges Bank Investment Management (NBIM), el mayor fondo soberano del mundo con 1,3 billones de dólares en activos bajo gestión, así como de gestores de activos como BlackRock, con sede en Estados Unidos, y Aviva Investors, con sede en el Reino Unido.
«En las discusiones con los inversores institucionales, han dejado claro que están invertidos en todas las clases de activos, sectores y geografías, dejándolos sin escapatoria de los riesgos relacionados con la naturaleza», dijo Goldner, y agregó que las recomendaciones del TNFD también han despertado un interés significativo por parte de los responsables políticos y los organismos reguladores.
En junio, el banco central holandés, De Nederlandsche Bank (DNB), publicó un estudio histórico, «Endeudado con la naturaleza«, que descubrió que las instituciones financieras holandesas por sí solas tienen 510.000 millones de euros (545.000 millones de dólares) de exposición a los riesgos de biodiversidad, y que los activos en riesgo representan aproximadamente el 36% de los activos evaluados en los bancos, fondos de pensiones y aseguradoras holandeses.
Hablando durante el evento de lanzamiento de TNFD el 18 de septiembre, Goldner señaló: «Los reguladores están mostrando una mayor atención al riesgo de la naturaleza […] como fundamental para preservar la estabilidad de los mercados financieros».
«Alentamos a los organismos internacionales de normalización y a las autoridades reguladoras a considerar cómo el marco [TNFD] puede adoptarse rápidamente en los requisitos de información corporativa», dijo James Alexander, director ejecutivo de la Asociación de Inversión y Finanzas Sostenibles del Reino Unido (UKSIF), y agregó que el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) debería «centrar su atención» en la introducción de estándares de divulgación comparables y útiles para la toma de decisiones para la biodiversidad y los servicios de los ecosistemas, basándose en gran medida en el marco finalizado de la TNFD.
«Una nueva norma específica para la biodiversidad apoyará mejor a nuestros miembros para hacer frente a los riesgos financieros que plantea el daño a la biodiversidad mundial», añadió.
El TNFD dijo que sus recomendaciones tienen como objetivo posicionar el riesgo de la naturaleza junto con el riesgo financiero, operativo y climático, informar una mejor toma de decisiones por parte de las empresas y los proveedores de capital, y contribuir a un cambio en los flujos financieros globales hacia resultados positivos para la naturaleza y los objetivos del GBF.
«La pérdida de la naturaleza se está acelerando, y las empresas de hoy en día no están teniendo en cuenta adecuadamente las dependencias, los impactos, los riesgos y las oportunidades relacionados con la naturaleza», dijo David Craig, copresidente del TNFD, y agregó que el riesgo de la naturaleza se encuentra actualmente en los flujos de efectivo y las carteras de capital de las empresas.
«Los costos de la inacción están aumentando rápidamente», dijo, y señaló que las empresas y las instituciones financieras ahora tienen las herramientas que necesitan para «tomar medidas».
«Sobre la base del lenguaje, la estructura y el enfoque del TCFD y en consonancia con la línea de base de los informes de sostenibilidad del ISSB, la adopción de las recomendaciones del TNFD representa un cambio radical en el impulso y la capacidad de las empresas y las finanzas para identificar, evaluar y divulgar su exposición a los problemas relacionados con la naturaleza de una manera coherente con los informes relacionados con el clima».
Además, las recomendaciones del TNFD también están alineadas con el requisito de la Meta 15 del GBF, que exige la evaluación y divulgación de los riesgos, impactos y dependencias relacionados con la naturaleza, lo que permite a las empresas e instituciones financieras alinear sus informes con los objetivos de políticas globales relacionadas con la naturaleza, como lo están haciendo ahora con los problemas relacionados con el clima.
«La Meta 15 exige explícitamente mecanismos para que las empresas divulguen los riesgos, las dependencias y los impactos, todos los cuales están cubiertos por TNFD», dijo Goldner.
«El TNFD es ahora la herramienta para poner en práctica el logro de la Meta 15».
Un marco para la naturaleza
Las recomendaciones del TNFD y un conjunto de orientaciones adicionales para su aplicación se elaboraron a partir de un proceso consultivo de dos años, que incluyó pruebas piloto realizadas por más de 200 empresas e instituciones financieras. La guía adjunta tiene como objetivo ayudar a los participantes del mercado a comenzar con la evaluación integrada y la presentación de informes corporativos relacionados con los riesgos, impactos y dependencias de la naturaleza. La organización lanzó sus directrices beta para consulta en cuatro iteraciones con el fin de responder a los comentarios del mercado.
Las recomendaciones finales están basadas en la ciencia y son voluntarias, y se basan en la experiencia del mercado y el progreso en la presentación de informes relacionados con el clima. Están estrechamente alineados con el marco de divulgación desarrollado por el Grupo de Trabajo para la Divulgación de Información Financiera relacionada con el Clima (TCFD, por sus siglas en inglés), incorporando los mismos cuatro pilares conceptuales: gobernanza, estrategia, gestión de riesgos e impactos, y métricas y objetivos.
Además, son coherentes con los estándares globales de divulgación de información en materia de sostenibilidad de la ISSB y el enfoque de materialidad de impacto utilizado por Global Reporting Initiative (GRI) e incorporado a las nuevas Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad (ESRS), que sustentan la Directiva de Presentación de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) de la UE.
«La degradación de la naturaleza está aumentando y con seis de los nueve límites planetarios ya superados, el riesgo de la naturaleza es un riesgo financiero. Sin embargo, hasta la fecha, las empresas han considerado en su mayoría a la naturaleza como un proveedor ilimitado y gratuito de insumos críticos en sus operaciones y cadenas de valor», dijo Elizabeth Mrema, Co-C del TNFD, directora ejecutiva Adjunta del PNUMA y ex Secretaria Ejecutiva de la Secretaría del Convenio sobre la Diversidad Biológica que supervisó la COP15.
«Ampliar la acción para restaurar la resiliencia de la naturaleza es ahora una prioridad política y regulatoria global, y es fundamental para el negocio, lo que plantea un impacto financiero significativo a largo plazo si no se actúa en consecuencia», dijo Mrema, y agregó que los eventos climáticos extremos, el colapso de los ecosistemas y la extinción de especies presentan riesgos físicos para las empresas.
«La formulación de políticas y la atención regulatoria derivada de la creciente preocupación de la comunidad por la pérdida de la naturaleza también crea riesgos elevados de transición», agregó.
«Seguir como hasta ahora ya no es una opción y las empresas y las finanzas ya no pueden considerar la naturaleza y la biodiversidad como una cuestión de responsabilidad social corporativa. Ahora es directamente un tema central y estratégico de gestión de riesgos».
De voluntaria a obligatoria
Las recomendaciones se lanzaron en un evento en la Bolsa de Valores de Nueva York como parte de la Semana del Clima de Nueva York.
A partir de ahora, el TNFD alentará y apoyará la adopción voluntaria de las recomendaciones en el mercado. Al igual que el TCFD, el TNFD hará un seguimiento anual de la adopción voluntaria del mercado a través de un informe anual de actualización de la situación a partir de 2024.
«Muchos expertos consideran que la pérdida de biodiversidad es una amenaza mayor que la del cambio climático, por lo que es correcto que el TNFD esté al frente y en el centro de la Semana del Clima de Nueva York», dijo Arjan Ruijs, Oficial Senior de Inversión Responsable de la firma de asesoría Cardano.
«Si bien no esperamos que el TNFD se convierta en un requisito de divulgación regulatoria a corto plazo, la biodiversidad y la naturaleza representan riesgos financieros importantes para las carteras de inversión», agregó Ruijs, señalando que los fideicomisarios de planes de pensiones podrían considerar incorporar la biodiversidad y la naturaleza en su política de riesgos y oportunidades del cambio climático que sustenta los informes del TCFD.
Se espera que los gobiernos vigilen de cerca el desarrollo y el uso del marco TNFD antes de adoptarlo en sus normas de presentación de informes reglamentarios.
En febrero, el gobierno del Reino Unido dijo que estaba «plenamente comprometido a apoyar su progreso y fomentar la participación en el mercado y el desarrollo de capacidades a través del Grupo de Consulta Nacional del Reino Unido del TNFD».
Empresas, incluida la farmacéutica GSK, ya han comenzado a anunciar su intención de adoptar las recomendaciones de TNFD, y se espera que más empresas lo hagan.
Para fomentar la adopción y la implementación, se ha invitado a una selección de empresas a unirse a la cohorte inaugural de TNFD Adopters, que se anunciará en el Foro Económico Mundial de Davos en enero de 2024.
Estandarización de los datos de naturaleza
La plataforma de divulgación sin ánimo de lucro CDP ha declarado su intención de alinearse con el marco TNFD, lo que indica una importante expansión de su alcance, que anteriormente se centraba en el clima, la deforestación y la seguridad hídrica, pero que se está ampliando para abarcar la biodiversidad y la contaminación por plásticos.
En 2022, CDP contó con la participación de más de 18.600 empresas que divulgaron sus datos sobre el clima, con casi 4.000 aportando datos sobre seguridad hídrica y más de 1.000 sobre asuntos relacionados con los bosques. Además, aproximadamente 7.700 empresas respondieron a consultas sobre biodiversidad.
«CDP se complace en anunciar nuestra intención de alinear nuestra plataforma de divulgación global con el marco TNFD, que es una oportunidad emocionante para una respuesta unificada a la crisis de pérdida de la naturaleza», dijo Nicolette Bartlett, directora de impacto de CDP, y agregó que su alineación con el marco TNFD es un paso crítico que permite el acceso a datos estandarizados. reducir la carga informativa de las empresas y «allanar el camino» para una regulación sólida sobre la divulgación de información relacionada con la naturaleza.
La solicitud de divulgación anual de CDP representa a más de 740 inversores con activos que superan los 130 billones de dólares y a más de 340 compradores importantes con un poder adquisitivo superior a los 6,4 billones de dólares.
Se espera que la alineación de la plataforma de divulgación con el marco TNFD se complete para 2024.
CDP ya está alineado con el Grupo de Trabajo para Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD) y se integrará completamente con el estándar de divulgación climática S2 de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) a partir de 2024.
«El lanzamiento del marco TNFD es, sin lugar a dudas, un paso en la dirección correcta», dijo la Dra. Kat Bruce, directora fundadora del proveedor de datos y análisis NatureMetrics.
«Esperamos que se convierta en una de esas herramientas vitales a través de las cuales las empresas puedan comprender sus riesgos y dependencias de la biodiversidad y presentar el caso comercial para cambiar los flujos financieros globales de los resultados negativos para la naturaleza hacia prácticas positivas para la naturaleza».
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Publicado originalmente: https://www.esginvestor.net/collaboration-key-to-tackle-nature-risks/