Categoría: BIS – Banco de pagos Internacionales

Los datos GPI de SWIFT indican los impulsores de los pagos transfronterizos rápidos

La velocidad de los pagos transfronterizos en SWIFT Global Payment Innovation (gpi) es generalmente alta, con un tiempo medio de procesamiento inferior a dos horas. Sin embargo, las velocidades de pago varían notablemente entre las rutas de pago de extremo a extremo, desde una mediana de menos de cinco minutos en las rutas más rápidas hasta más de dos días en varias de las rutas más lentas.
Los tiempos de procesamiento prolongados son impulsados en gran medida por el tiempo que pasa en el banco beneficiario desde que recibe la instrucción de pago hasta que acredita la cuenta del cliente final. Los tiempos de procesamiento más largos tienden a ocurrir en los países de ingresos bajos y medianos bajos, lo que puede atribuirse en parte a los controles de capital y los procesos de cumplimiento relacionados, la débil competencia medida por el número de bancos, así como las horas de operación limitadas y el uso del procesamiento por lotes por parte de los bancos beneficiarios.
Los pagos transfronterizos en SWIFT implican, por término medio, algo más de un intermediario entre el originador y los bancos beneficiarios. Cada intermediario adicional prolonga el tiempo de pago en una medida limitada, mientras que el tamaño de las diferencias de zona horaria entre los bancos no tiene un efecto discernible en la velocidad.

Innovaciones en pagos

La innovación tecnológica está transformando los pagos. Los pagos nacionales son cada vez más convenientes, instantáneos y están disponibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Sin embargo, siguen existiendo deficiencias en el acceso a los pagos y a los pagos transfronterizos. La falta de acceso a los pagos es un problema en algunas economías de mercados emergentes y en desarrollo. La mejora de los pagos transfronterizos requerirá una coordinación internacional. Las iniciativas para mejorar los pagos transfronterizos se beneficiarían de mejores datos para cuantificar tanto el alcance como los impulsores de los problemas.

El papel descomunal de los centros financieros transfronterizos

Los centros financieros que se especializan en actividades transfronterizas se han convertido en una característica arraigada del sistema financiero global. Hasta la década de 1970, la intermediación financiera internacional se concentraba en unas pocas ciudades importantes que también servían como centros para la actividad nacional, en particular Londres y Nueva York. Desde entonces, los centros financieros que atienden predominantemente a los no residentes (en adelante, los centros financieros transfronterizos) se han convertido en intermediarios de los flujos financieros transfronterizos. Las pequeñas economías que albergan centros financieros transfronterizos vieron aumentar su participación en los activos y pasivos externos globales de alrededor del 15 % a fines de la década de 1980 al 30 % a fines de la década de 2010, aun cuando su participación en el PIB mundial se mantuvo constante en menos del 3%.

Una inmersión en la identidad digital corporativa y contemplar la emisión masiva de IPJ

La identidad digital corporativa (ID) tiene el potencial de simplificar drásticamente la identificación y verificación de las empresas y reducir los riesgos y costos de hacer negocios. Forma una especie de boleto de admisión para que una empresa acceda a servicios financieros y no financieros y, al mismo tiempo, mejora el acceso a la información sobre la empresa para contrapartes, clientes, reguladores y proveedores de servicios financieros. Siempre que haya voluntad política, la innovación tecnológica y las políticas pueden ayudar en varias áreas a facilitar la identificación digital corporativa y, por lo tanto, mejorar la eficiencia general, la integridad del mercado, la estabilidad financiera y la inclusión. Sin embargo, no hay una bala de plata que pueda lograr todos estos beneficios a la vez. Tampoco una sola parte interesada puede impulsar todos los cambios necesarios; los registros corporativos, los bancos y otras instituciones financieras, los proveedores establecidos, las empresas emergentes de regtech y los reguladores y formuladores de políticas tienen un papel que desempeñar. El identificador de personas jurídicas (IPJ), los identificadores descentralizados (DID) y las reformas basadas en sistemas públicos de identificación digital individual son especialmente prometedores, en particular para las pequeñas y medianas empresas, apoyando así un desarrollo sostenible, un empleo y una innovación más amplios. En este documento, examinamos estas innovaciones en la identificación digital corporativa y exploramos caminos para el futuro.

BIS. Finanzas verdes y política climática

El PBC concede gran importancia a las finanzas verdes. En 2016, lideramos el esfuerzo en la redacción de la Guía para la construcción de un sistema financiero verde y desarrollamos un calendario específico y una hoja de ruta para este propósito. Al asegurarnos de que todas las políticas se aplican, hemos establecido un marco político inicial para las finanzas verdes. Como resultado, el mercado de finanzas verdes de China ha disfrutado desde entonces de un rápido desarrollo. A finales de 2020, los préstamos verdes y los bonos verdes en China totalizaron 1,8 billones de dólares estadounidenses y 125 mil millones de dólares estadounidenses, respectivamente, clasificándose como los más grandes y los segundos más grandes del mundo. Se han emitido más de 40 bonos neutros en carbono, con un volumen total de más de 10 mil millones de dólares estadounidenses.

Principios para la gestión y supervisión eficaces de los riesgos financieros relacionados con el clima

El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea ha publicado principios para la gestión y supervisión eficaces de los riesgos financieros relacionados con el clima. El documento forma parte del enfoque holístico del Comité para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima para el sistema bancario mundial y busca mejorar la gestión de riesgos de los bancos y las prácticas de los supervisores en esta área.

Aprovechar la tecnología para apoyar la supervisión – Desafíos y soluciones colaborativas

La pandemia de Covid-19 también ha acelerado las tendencias en innovación digital que ya estaban en marcha. Por ejemplo, los desarrollos actuales ponen de relieve los pagos digitales y subrayan la importancia de infraestructuras de pago operadas por el banco central resilientes y accesibles que deben resistir una amplia gama de shocks, incluidas pandemias y ataques cibernéticos. Y el uso ampliado de los pagos digitales puede, a su vez, impulsar un aumento en los préstamos digitales a medida que las empresas acumulan datos de los consumidores y mejoran el análisis de crédito.

Actualización del presidente del grupo de trabajo del G7 sobre stablecoins

Las iniciativas de stablecoin deben garantizar la confianza pública al cumplir con los más altos estándares regulatorios y estar sujetas a una supervisión y supervisión prudentes. Esto comienza con (pero no se limita a) toda la orientación relevante del Grupo de Acción Financiera, así como los Principios para las Infraestructuras de los Mercados Financieros (PFMI) emitidos por el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado y la Organización Internacional de Comisiones de Valores. Se aplica el concepto fundamental de «mismo negocio, mismos riesgos, mismas reglas». Los enfoques regulatorios deben ser consistentes a nivel mundial, y cualquier brecha o inconsistencia debe identificarse y abordarse.

Las publicaciones de datos públicos marcan la diferencia para los inversores

Investigamos los patrones y las implicaciones de la opacidad bancaria en Europa utilizando un rico conjunto de datos a nivel bancario. Empleando una novedosa metodología de estudio de eventos, documentamos que las publicaciones de datos públicos de la Autoridad Bancaria Europea (ABE) sobre las exposiciones de los bancos a países y sectores individuales contenían información que antes no estaba valorada por los mercados de acciones y CDS. Demostramos que el grado de opacidad bancaria varió considerablemente entre las nacionalidades bancarias y los sectores de contraparte: fue más alto para las exposiciones soberanas de los bancos periféricos europeos y las exposiciones del sector privado de los bancos centrales europeos. Además, documentamos que las subestimaciones del riesgo de crédito de los bancos por parte de los mercados se asociaron con menores costos de financiamiento y mayores préstamos al por mayor (para todos los bancos), así como con una mayor toma de riesgos y una mayor rentabilidad (para los bancos periféricos europeos).