Publicado el 20 de julio de 2024 por Editor
A principios de este mes, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) publicó el capítulo final de su Marco Conceptual. Este nuevo capítulo se centra en la medición de partidas en los estados financieros, mejorando el conjunto de herramientas a disposición del FASB para establecer normas.
Este capítulo recién publicado, el Capítulo 6 de la Declaración de conceptos No. 8 del FASB, enriquece el Marco conceptual con orientación sobre la selección de sistemas de medición adecuados para activos y pasivos en estados financieros de propósito general. Esta orientación respaldará al FASB en su objetivo de producir normas que satisfagan las necesidades de los inversores, prestamistas, donantes y otros proveedores de recursos.
El presidente del FASB, Richard R. Jones, reconoció el esfuerzo que se ha hecho durante décadas para completar este marco y destacó el aporte colaborativo de los miembros, el personal y las partes interesadas del FASB. La finalización de este marco tiene como objetivo garantizar que los desarrollos futuros se basen en una base sólida y bien pensada de principios de presentación de informes claros y coherentes.
Para obtener información más detallada, puede leer el capítulo completo en el sitio web de FASB aquí.
Marco conceptual DEL FASB de EE. UU.
Estado de Conceptos de Contabilidad Financiera No. 8 – Julio 2024
Marco Conceptual para la Información Financiera
Capítulo 6, Medición
Consejo de Normas de Contabilidad Financiera
801 MAIN AVENUE, PO BOX 5116, NORWALK, CONNECTICUT 06856-5116
Marco Conceptual para la Información Financiera
CAPÍTULO 6: MEDICIÓN
Introducción
M1. El objetivo de la información financiera de propósito general es proporcionar información financiera sobre la entidad que informa que sea útil para los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales en la toma de decisiones sobre la provisión de recursos a la entidad. Las expectativas de los inversores, prestamistas y otros acreedores sobre los rendimientos dependen de su evaluación de la cantidad, el momento y la incertidumbre de (las perspectivas de) futuras entradas netas de efectivo a la entidad. Para evaluar las perspectivas de una entidad para futuras entradas netas de efectivo, los inversores actuales y potenciales, prestamistas y otros acreedores necesitan información sobre los recursos de la entidad, las reclamaciones contra la entidad y la eficiencia y eficacia con que la dirección y el consejo de administración de la entidad han cumplido con sus responsabilidades de utilizar los recursos de la entidad. Las ganancias basadas en el devengo son útiles para evaluar la eficacia y la eficiencia de la gestión.
M2. Las características cualitativas de la información financiera útil describen las características de la información financiera necesaria para cumplir mejor ese objetivo. La información financiera útil debe poseer dos características cualitativas fundamentales: relevancia y representación fiel. Para ser relevante, la información financiera debe ser capaz de marcar la diferencia en las decisiones tomadas por los usuarios. La información financiera es capaz de marcar la diferencia en las decisiones de los usuarios si tiene valor predictivo, valor confirmatorio o ambos. Para ser una representación fiel, la información financiera debe ser completa, neutral y estar libre de errores en la mayor medida posible.
M3. Otros aspectos del Marco Conceptual, incluida la medición, se derivan lógicamente del objetivo. En este capítulo se analiza la medición en los estados financieros, que es el proceso de determinar las representaciones numéricas relevantes de las partidas reconocidas en los estados financieros, que dan como resultado una representación fiel.
Medición
M4. La medición es el proceso de determinar las representaciones numéricas relevantes de las partidas reconocidas en los estados financieros. Una premisa conceptual importante en cualquier sistema de medición es que los montos reportados de los activos no deben ser más de lo que es recuperable, por enajenación o uso, y los montos reportados de los pasivos no deben ser menores que lo que es liquidable, por transferencia o satisfacción durante un período esperado de beneficio u obligación. Un monto de medición que no cumple con la premisa de recuperabilidad o liquidabilidad proporciona menos valor predictivo o confirmatorio y, en consecuencia, produce menos información financiera relevante. El proceso de medición da como resultado la asignación de un valor a un elemento reconocido en los estados financieros. La consideración de la medición ocurre en (a) el reconocimiento inicial de un activo o un pasivo y (b) cada fecha subsiguiente de presentación de información. El monto de medición en una fecha de informe posterior puede ser el monto de medición inicial, o ese monto de medición inicial puede volver a medirse o ajustarse. Tanto la medición inicial como cualquier cambio en el monto de la medición inicial pueden resultar en el reconocimiento de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas, o inversiones o distribución a los propietarios; Por lo tanto, la medición puede tener consecuencias en el estado de situación financiera y en el estado de resultados integrales.
M5. La medición se basa en los precios, tanto los precios de entrada como los precios de salida. Tanto las entidades comerciales como las entidades sin fines de lucro participan en actividades con otras partes para adquirir y proporcionar bienes y servicios y realizar transacciones con proveedores de capital financiero. Esas actividades y transacciones a menudo tienen precios de entrada y salida observables porque se ha producido un intercambio en una cantidad conocida o contratada. Cuando se produce un intercambio, ese precio es un precio de entrada para una parte y un precio de salida para la contraparte. Los precios miden objetivamente los efectos financieros de las transacciones y otros eventos y circunstancias en la entidad que informa y, en consecuencia, son fundamentales para representar las partidas reconocidas en la información financiera de propósito general. Un precio acordado se considera un intercambio a valor razonable a menos que se demuestre lo contrario. Las circunstancias en las que puede haber pruebas en contrario se analizan en los párrafos M24 a M29.
M6. En muchas transacciones de intercambio, un precio de entrada y un precio de salida se observan fácilmente. En ausencia de una transacción de cambio observable (véanse los párrafos M24 a M29), cuando la contraprestación de una transacción de cambio depende de un resultado incierto, o en transacciones no monetarias, los precios de salida pueden estimarse en lugar de observarse. Si se puede observar en el mercado el precio de un activo o pasivo o un activo o pasivo similar, ese precio representa una base para la estimación. Cuando el precio de ese activo o pasivo o de un activo o pasivo similar no es observable, las estimaciones de los flujos de efectivo futuros que se esperan de las transacciones y otros eventos y circunstancias deben calcularse con el objetivo de replicar los precios. Por lo tanto, la medición está anclada en los precios, incluso cuando el precio no es directamente observable.
Sistemas de medición
M7. Existen dos sistemas de medición relevantes y representativos: el sistema de precios de entrada y el sistema de precios de salida. Un sistema de medición abarca tanto la medición inicial como la medición posterior de un artículo. Los precios en esos sistemas de medición se definen de la siguiente manera:
un. Precio de entrada: El precio pagado (el valor de lo que se entregó) para adquirir un activo o recibido para asumir un pasivo en una transacción de intercambio
b. Precio de salida: El precio recibido (el valor de lo que se recibió) para vender un activo o pagado para transferir o liquidar un pasivo en una transacción de intercambio.
M8. Es necesario más de un sistema de medición para cumplir con el objetivo de la presentación de informes financieros de propósito general. La aceptación de múltiples sistemas de medición se basa en el supuesto de que la selección entre sistemas de medición alternativos se basará en el sistema de medición que mejor cumpla con el objetivo de la información financiera de propósito general y que posea las características cualitativas de información útil para la toma de decisiones para el activo o pasivo que se está midiendo. Además, la selección entre sistemas de medición alternativos estará sujeta a la restricción de costos descrita en el párrafo M49.
M9. Bajo ambos sistemas, una entidad registraría inicialmente los precios de entrada cuando se adquieren activos y pasivos. Además, bajo ambos sistemas, una entidad registraría los precios de salida en el momento en que se venden los activos o se transfieren o liquidan los pasivos. Sin embargo, antes de la venta, transferencia o liquidación, la medición posterior en los sistemas es diferente, y la elección entre los sistemas es para la medición en cada fecha de informe subsiguiente. El sistema de precios de entrada requiere que los costos se acumulen y asignen a lo largo de un período de beneficio o se devenguen a lo largo de un período de obligación sujeto a la premisa de recuperabilidad y liquidabilidad descrita en los párrafos M4 y M12. El sistema de precios de salida requiere una nueva medición en cada fecha de presentación de informes bajo la premisa de recuperabilidad y liquidabilidad.
Sistema de Precios de Entrada
M10. Para proporcionar información financiera útil, el sistema de medición del precio de entrada requiere que el activo adquirido se registre inicialmente al precio de entrada (costo) y que el costo se asigne posteriormente a lo largo de su período de beneficio, lo que resulta en un precio de entrada ajustado. La asignación de costos a lo largo del período de beneficios de un elemento puede proporcionar información relevante sobre el uso que una entidad hace de un activo. La asignación de costos reconoce que se está utilizando un activo y que se ha incurrido en el gasto correspondiente. Del mismo modo, los costos asociados con la incurrir en un pasivo se asignan a cada período sobre el que se informa hasta que se liquida el pasivo. La asignación de costos a un período de beneficios esperado debe hacerse de manera sistemática, a menudo mediante amortización o acumulación
M11. La amortización o acumulación sistemática de un activo o pasivo no tiene por objeto aproximar un precio de entrada o un precio de salida. Más bien, la amortización y el acrecentamiento sistemáticos son ajustes destinados a asignar una parte del precio de entrada a los ingresos o a un gasto en cada período de informe. La amortización o acumulación sistemática puede ser el resultado de un acuerdo contractual, como la acumulación de intereses de un préstamo, o el resultado de asignar aritméticamente el valor en libros de un artículo reconocido durante su período de beneficio esperado, como la depreciación. Las decisiones sobre los requisitos específicos de asignación deben determinarse a nivel de normas.
M12. El sistema de precios de entrada supone que los montos reportados de activos no deben ser más de lo que es recuperable, por enajenación o uso, y el monto reportado de los pasivos no debe ser menor que lo que es liquidable, por transferencia o satisfacción durante un período esperado de beneficio u obligación. Por ejemplo, la premisa de liquidabilidad se cumple a través de la acumulación sistemática de un pasivo contractual por el monto de liquidación contratado durante el período de la obligación. Esta premisa no siempre se cumple aplicando un proceso sistemático de asignación de costos de amortización o acumulación. Como resultado, existen circunstancias que requieren que una entidad considere si el precio de entrada ajustado de un activo o de un pasivo debe ser remediado. El precio de entrada ajustado de un activo o un pasivo se vuelve a medir para reflejar el deterioro del valor del activo o la modificación del valor de liquidación del pasivo. En esas circunstancias, la nueva valoración asignada al activo o pasivo debe ser un precio de salida para cumplir con la premisa conceptual de recuperabilidad y liquidabilidad. Una vez remedido, el activo o pasivo debe continuar asignándose a lo largo de su período de beneficio esperado.
M13. En la adquisición de algunos activos, se deben realizar ciertas acciones para que el activo llegue a la ubicación y condición necesarias para funcionar según lo previsto. Los precios relacionados con esas acciones, como los impuestos y los costos de envío y manipulación, deben incluirse en el precio de entrada inicial de un activo para que sean coherentes con la premisa del sistema de precios de entrada. Aunque es posible que cada uno de esos costos no cumpla con la definición de activo individualmente, cada uno se asignaría a lo largo del período de beneficio esperado del activo subyacente para que sea coherente con la premisa del sistema de precios de entrada. Las decisiones sobre qué acciones son necesarias y, por lo tanto, tienen un precio relacionado que se incluiría en el precio de entrada inicial deben determinarse a nivel de estándares.
M14. Del mismo modo, los costos de transacción, como los costos legales y de suscripción, que son necesarios para incurrir en una obligación deben compensarse con los ingresos para ajustar el precio de entrada del pasivo a fin de que sea coherente con la premisa del sistema de medición del precio de entrada de asignar los costos a lo largo de su período de beneficio. Estos elementos no son activos, sino gastos. Con arreglo al sistema de medición del precio de entrada, esos costes deben imputarse a lo largo de los períodos en que el pasivo esté pendiente acumulándolo hasta el importe de liquidación contratado o estimado. Las decisiones sobre qué costos son necesarios para contraer una obligación deben determinarse a nivel de normas.
Sistema de precios de salida
M15. Para proporcionar información financiera útil, el sistema de medición del precio de salida requiere que un activo o un pasivo se registre al valor del participante en el mercado o al valor específico de la entidad que una entidad recibiría de la venta de un activo o que pagaría por transferir o liquidar un pasivo.
M16. Un precio de salida determinado o estimado (utilizando flujos de efectivo o de otro modo) desde la perspectiva de un participante en el mercado se conoce más comúnmente como valor razonable, que es un precio que un participante del mercado esperaría recibir para vender un activo o esperar pagar para liquidar o transferir un pasivo en una transacción ordenada. Un precio de salida específico de la entidad refleja el precio que una entidad específica esperaría recibir por vender un activo o esperar pagar para liquidar o transferir un pasivo, que puede ser diferente del valor razonable.
M17. En el sistema de medición del precio de salida, los activos y pasivos en la primera fecha sobre la que se informa después de la adquisición se miden al precio de salida estimado (ya sea desde la perspectiva de un participante en el mercado o desde una perspectiva específica de la entidad) y se vuelven a medir en cada fecha de presentación de información subsiguiente para reflejar el precio de salida estimado en esa fecha de información. La remedición subsiguiente de un activo o pasivo en cada fecha de presentación de informes garantiza que un activo no se informe a más de lo que es recuperable, a través de la disposición o el uso, o que un pasivo no se informe a menos de lo que es liquidable, a través de transferencia o satisfacción. Cualquier diferencia entre el precio de salida estimado en la primera fecha de reporte y el precio de entrada de la transacción, así como el impacto de cualquier remedición en las fechas de reporte subsecuentes, debe ser reportada en el resultado integral.
M18. Un precio de salida no es observable hasta que se produce una transacción. En algunas circunstancias, los precios de salida pueden ser determinables por una cantidad contratada. Si no se pueden determinar los precios de salida, deben estimarse, ya sea desde la perspectiva de un participante en el mercado o desde una perspectiva específica de la entidad. Los precios de salida de los activos y pasivos desde la perspectiva de los participantes en el mercado pueden estimarse fácilmente cuando existe un mercado activo para activos y pasivos idénticos. En el caso de otros activos y pasivos, los precios de salida desde la perspectiva de los participantes en el mercado deben estimarse a) comparándolos con activos o pasivos similares o b) calculando un precio de salida a partir de las suposiciones que harían los participantes en el mercado. Los precios de salida específicos de la entidad deben estimarse calculando un precio de salida a partir de supuestos que la propia entidad haría. Como resultado, el valor de los participantes en el mercado y el valor específico de la entidad no siempre serán los mismos.
M19. En el sistema de precios de salida, los costos de adquisición de un activo o de asunción de un pasivo, tal como se describen en los párrafos M13 y M14 (excluyendo el costo del activo o pasivo), deben contabilizarse como gastos a medida que se incurren. A diferencia del sistema de medición del precio de entrada, el sistema de medición del precio de salida no asigna costos a cada período del informe. Un cambio en el precio de salida desde el comienzo del período sobre el que se informa hasta el final del período sobre el que se informa debe informarse en el resultado integral. En consecuencia, el sistema de medición de precios de salida no requiere considerar ni los activos deteriorados ni los pasivos onerosos, ya que la premisa conceptual de que los montos reportados de activos y pasivos se recuperarán o liquidarán, respectivamente, debe cumplirse en cada fecha de presentación de informes con arreglo al sistema de precios de salida.
M20. El precio de salida de un pasivo en una fecha determinada puede no ser igual al monto contractual que la contraparte requiere para liquidar el pasivo. Por ejemplo, un cambio en las tasas de interés durante el período del contrato de un pasivo puede cambiar el valor razonable de ese pasivo a una cantidad diferente de la cantidad requerida para liquidar ese pasivo con la contraparte. Del mismo modo, algunos activos pueden requerir gastos de disposición significativos; En consecuencia, los ingresos finales obtenidos de la venta de un activo no serán los mismos que el precio de salida de ese activo.
Flujos de caja como estimación de los precios de salida
M21. Las estimaciones de flujo de efectivo se pueden hacer desde la perspectiva de un participante en el mercado (que estimaría el valor razonable) o desde una perspectiva específica de la entidad. Las estimaciones de flujo de efectivo deben considerar la cantidad, el momento y la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros que se esperan de las transacciones y otros eventos y circunstancias. La consideración de la cantidad, el momento y la incertidumbre de los flujos de efectivo estimados determina el valor de esos flujos de efectivo. Por lo tanto, no hay justificación conceptual para no considerar el valor temporal del dinero en una estimación del flujo de efectivo de un precio.
M22. El objetivo de estimar los precios de salida con flujos de efectivo es determinar el precio que se recibiría de la venta de un activo o que se pagaría por transferir o liquidar un pasivo. Si una estimación se realiza desde la perspectiva de un participante en el mercado, el precio debe calcularse utilizando las suposiciones que haría un participante en el mercado. Si una estimación se realiza desde una perspectiva específica de la entidad, el proceso de medición consideraría las ventajas o desventajas únicas de la entidad para determinar el valor de los flujos de efectivo. Ambas estimaciones representarían precios de salida para la entidad, pero el valor de los flujos de efectivo puede no ser el mismo, y solo las estimaciones desde la perspectiva del participante en el mercado representarían el valor razonable.
M23. Las mediciones de precios de salida basadas en flujos de efectivo estimados plantean problemas para la medición posterior cuando cambia la cantidad, el momento o la incertidumbre de los flujos de efectivo esperados. Cada uno de esos cambios causaría un cambio en el valor de los flujos de efectivo esperados y debería dar lugar a la consideración de una nueva medición desde la perspectiva de un participante en el mercado o desde una perspectiva específica de la entidad. Los cambios en las tasas de interés también modifican el valor de los flujos de efectivo y deben dar lugar a la consideración de una nueva medición desde la perspectiva de los participantes en el mercado o desde una perspectiva específica de la entidad. Sin embargo, la hipótesis original de la tasa de descuento puede mantenerse en un precio de salida desde una perspectiva específica de la entidad si esa tasa de descuento incorporaría mejor las ventajas o desventajas únicas de la entidad.
Circunstancias específicas de medición
M24. Se considera que los precios de entrada y salida de las transacciones representan intercambios a valor razonable, salvo prueba en contrario. Esta conclusión se basa en la presunción de que las transacciones se han realizado en condiciones de plena competencia entre partes independientes. Como tales, las circunstancias en las que hay evidencia de que el intercambio no fue a valor razonable o circunstancias en las que el valor razonable de la transacción que involucra múltiples artículos solo está disponible para la transacción en su conjunto requieren una consideración especial.
M25. Las transacciones entre partes relacionadas ocurren por montos que no están determinados por un precio que resultó de negociaciones entre partes independientes no relacionadas. El precio especificado en el acuerdo se utiliza para registrar ese acuerdo con las revelaciones necesarias para alertar a los lectores de los estados financieros de la naturaleza de los acuerdos. En consecuencia, no se puede suponer que el valor estipulado sea un monto que representaría un intercambio a valor razonable. La resolución de las complejidades de la contabilidad de las transacciones con partes relacionadas debe determinarse a nivel de normas.
M26. Las contribuciones benéficas son transacciones en las que el destinatario de una contribución no participó activamente en el establecimiento de la cantidad que se recibirá como base para la transacción. Por lo general, las contribuciones se miden al valor razonable de lo que aportó el donante. Los proveedores de recursos de ambas partes de esta transacción no recíproca están interesados en el valor razonable de lo que se intercambió. Las excepciones a esta práctica deben determinarse a nivel de normas.
M27. Las participaciones en la propiedad a menudo se intercambian entre propietarios de participaciones en el capital en transacciones que no implican la participación de la entidad emisora. Estas transacciones basadas en el mercado suelen dar lugar al establecimiento de valores de intereses de propiedad en ausencia de la participación de la entidad emisora. La emisión o adquisición de participaciones en el capital por parte de la entidad emisora a un precio distinto del valor establecido en el mercado independiente sugiere que el acuerdo puede haber creado derechos y obligaciones que deben identificarse y considerarse para su reconocimiento.
M28. Algunas transacciones, como la compra de un grupo de activos o pasivos, requieren la asignación del valor del precio de entrada a los distintos activos adquiridos y pasivos asumidos. El precio de entrada debe asignarse a los valores razonables relativos de lo que se adquirió si esa es la mejor aproximación de un precio de entrada de los activos o pasivos individuales. Las excepciones a esa práctica deben determinarse a nivel de las normas.
M29. Puede haber circunstancias en las que un pasivo no tenga un precio de entrada, como los pasivos acumulados relacionados con un litigio. En ese caso, se puede utilizar el sistema de precios de salida (ya sea un valor específico de la entidad o un valor de participante en el mercado).
Elección entre los sistemas de medición relevantes
M30. La elección entre el sistema de precios de entrada y el sistema de precios de salida debe guiarse por el sistema que mejor cumpla el objetivo de información financiera de propósito general para un activo o pasivo particular que se esté midiendo. En el capítulo 3 de esta Declaración de Conceptos se identifican y describen las características cualitativas que debe tener la información financiera para cumplir con el objetivo de la información financiera. La información debe ser relevante y estar fielmente representada para que sea útil. Ni una representación fiel de una medida irrelevante ni una representación infiel de una medida pertinente ayudan a los proveedores de recursos a tomar decisiones informadas.
Pertinencia
M31. La información es relevante si es capaz de marcar la diferencia en las decisiones tomadas por los proveedores de recursos. La información es capaz de marcar la diferencia en las decisiones si tiene valor predictivo o confirmatorio (o ambos). Estas decisiones incluyen comprar, vender o mantener acciones e instrumentos de deuda y proporcionar o liquidar préstamos y otras formas de crédito. Estas decisiones dependen de los rendimientos que los inversores o prestamistas existentes y potenciales esperan de sus inversiones. Las expectativas sobre los rendimientos a menudo dependen de una evaluación de la cantidad, el momento y la incertidumbre de las perspectivas de futuras entradas netas de efectivo para la entidad. Será más relevante el sistema de medición que mejor ayude a los proveedores de recursos a evaluar la cantidad, el momento y la incertidumbre de los flujos de efectivo netos futuros para la entidad.
M32. La determinación de qué sistema de medición es más pertinente depende del propio activo o pasivo (véase el párrafo M36) y de cómo se utilice o liquide ese activo o pasivo. La forma en que se utilizan los activos y pasivos debe tenerse en cuenta al tomar decisiones de medición a nivel de normas. En algunas circunstancias, dos entidades podrían obtener un precio diferente si se les proporcionara el mismo activo (por ejemplo, inventario) y podrían liquidar el mismo pasivo (por ejemplo, el devengo de garantía) con un precio diferente. Por el contrario, en otras circunstancias, otros participantes en el mercado podrían obtener el mismo precio si se les proporcionara el mismo activo (por ejemplo, una inversión en un valor de renta variable) y podrían liquidar el mismo pasivo (por ejemplo, un derivado liquidado en efectivo) con el mismo precio. El hecho de que un activo o un pasivo se utilice en combinación con otros activos y pasivos, o que se utilice de forma independiente, puede ser un indicador de si dos entidades diferentes podrían obtener un precio diferente por ese mismo activo o pasivo. Es más probable que los activos o pasivos utilizados en combinación con otros activos o pasivos den lugar a un precio único, mientras que los activos o pasivos utilizados de forma independiente tienen más probabilidades de dar lugar a un precio no único.
M33. Es probable que el sistema de precios de entrada dé lugar a mediciones más relevantes cuando las entidades tengan precios de salida únicos para el mismo activo o pasivo. Esto se debe a que, en el caso de los activos y pasivos con precios de salida únicos, el sistema de precios de entrada mantiene mejor la relación histórica entre los ingresos y los costos incurridos y los activos empleados para generar esos ingresos. Estas relaciones históricas son un punto de partida importante en el proceso de predicción de futuros flujos de efectivo netos únicos. La información sobre el rendimiento que la entidad ha producido a partir de su precio de entrada proporciona una indicación de qué tan bien la administración ha cumplido con sus responsabilidades para hacer un uso eficiente y efectivo de los recursos de la entidad que informa. El sistema de precios de salida (específicamente, un precio de salida que incorpora los flujos de efectivo de los participantes en el mercado) (a) no mantiene esas relaciones históricas y (b) refleja precios no únicos que son diferentes y, por lo tanto, pueden no ser necesariamente confirmatorios o predictivos de los flujos de efectivo únicos.
M34. Sin embargo, el sistema de precios de salida (específicamente, un precio de salida que incorpora los flujos de efectivo de los participantes en el mercado) probablemente daría lugar a mediciones más relevantes cuando las entidades tienen el mismo precio de salida para el mismo activo o pasivo. Esto se debe a que los precios asociados con el activo o pasivo suelen estar más expuestos a las fluctuaciones de las condiciones del mercado. Los precios de salida que incorporan los flujos de efectivo de los participantes en el mercado proporcionan información más útil a los usuarios porque estos precios ayudan a los usuarios a comprender mejor los riesgos e incertidumbres inherentes a esos posibles flujos de efectivo. Debido a que un precio de salida estimado está destinado a representar el monto de una transacción de intercambio, esta información es predictiva de los flujos de efectivo de los participantes en el mercado y se puede utilizar para confirmar o revisar expectativas anteriores. El sistema de precios de salida (específicamente, un precio de salida que incorpora los flujos de efectivo de los participantes en el mercado) también permite evaluar qué tan bien la administración ha cumplido con sus responsabilidades para hacer un uso eficiente y efectivo de los recursos de la entidad informante relacionados con la oportunidad de disponer del activo o liquidar el pasivo en una transacción de intercambio en la fecha de medición. Al evaluar la solvencia y liquidez de una entidad, los precios de salida desde la perspectiva de los participantes en el mercado son particularmente útiles (por ejemplo, para determinar las garantías reales que pueden estar disponibles para ayudar a proporcionar financiación).
Incertidumbre de medición
M35. La incertidumbre de medición también debe tenerse en cuenta al analizar la pertinencia de los sistemas de medición. Si el nivel de incertidumbre en una estimación de uno de los sistemas de medición es motivo de preocupación, es posible que esa estimación no sea particularmente útil, y se debe considerar el otro sistema de medición. Sin embargo, si un solo sistema de medición diera lugar a información útil para la toma de decisiones sobre un activo o pasivo en particular, ese sistema de medición aún puede proporcionar información relevante incluso si es muy incierto.
M36. La determinación del sistema de medición pertinente puede ilustrarse considerando una responsabilidad de garantía con un resultado muy incierto. Tras la evaluación inicial, una entidad puede esperar que el sistema de precios de entrada proporcione la medida más relevante, ya que la entidad podría satisfacer la garantía por un precio único y utilizar el pasivo en combinación con otros activos o pasivos. Sin embargo, dependiendo del nivel de incertidumbre sobre el resultado y la liquidación de la garantía, es posible que el sistema de precios de entrada no proporcione la medición más relevante y se debe considerar el sistema de precios de salida. Un precio de salida específico de la entidad puede proporcionar la medida más relevante porque refleja las circunstancias específicas de la entidad que afectarán al precio al que la entidad puede liquidar la garantía. Si se utiliza un sistema de precios de salida, el pasivo se volvería a medir en cada período subsiguiente sobre el que se informa, y la remedición subsiguiente de un activo o pasivo en cada fecha sobre el que se informa garantiza que un activo no se informe a más de lo que es recuperable, mediante enajenación o uso, o que un pasivo no se informe a menos de lo que es liquidable. a través de la transferencia o la satisfacción.
Precio y Flujos de Caja
M37. Las transacciones asociadas con diferentes actividades pueden tener precios significativamente diferentes, y esas actividades pueden ayudar a indicar si una entidad podría recibir un precio único o un precio no único por la transacción. La mayoría de las entidades se dedican a más de una actividad. Por ejemplo, una entidad puede producir o comprar bienes y servicios, vender bienes y servicios, e invertir en activos que no se emplean actualmente en la producción de bienes y servicios. Esas diferentes actividades pueden tener efectos significativamente diferentes sobre la rentabilidad y los flujos de efectivo.
M38. La actividad comercial, tanto de las entidades comerciales como de las entidades sin fines de lucro, implica la compra de bienes o servicios necesarios para producir los bienes o servicios que proporcionan para generar flujos de efectivo. Los flujos de efectivo netos de esas transacciones suelen ser recurrentes y útiles para predecir los flujos de efectivo futuros de una entidad. La distinción entre los activos que proporcionan flujos de efectivo directamente y los activos que solo proporcionan flujos de efectivo cuando se utilizan con otros activos o recursos puede ser un indicador a la hora de elegir entre sistemas de medición.
M39. El tipo de actividad no indica necesariamente de manera concluyente si una entidad podría recibir un precio único o un precio no único. Por ejemplo, la misma actividad de una venta podría dar lugar a la recepción de un precio único por el activo (por ejemplo, inventario) o podría dar lugar a la recepción de un precio no único por el activo (por ejemplo, una materia prima). Dos minoristas diferentes podrían vender el mismo inventario a un precio diferente, lo que indica que las características distintivas de cada entidad podrían afectar el precio que podría obtenerse de la venta. Por otro lado, tales características no tendrían ningún impacto en el precio del oro como materia prima.
M40. El sistema de precios de entrada conserva la estructura de costos histórica para artículos como el inventario. Los proveedores de recursos podrían evaluar la relación de la estructura de costos con los ingresos o ganancias actuales y futuros. El sistema de precios de salida (específicamente, un precio de salida que incorpora los flujos de efectivo de los participantes en el mercado) representa la sensibilidad de las condiciones económicas cambiantes para artículos como las materias primas. En consecuencia, los proveedores de recursos pueden comprender mejor los riesgos e incertidumbres inherentes a estos posibles flujos de efectivo. Además, un precio de salida que incorpora los flujos de efectivo de los participantes en el mercado puede ofrecer un valor más predictivo porque representaría el precio que se esperaría recibir por la materia prima.
M41. Al igual que con los activos, el tipo de actividad de un pasivo no indica necesariamente de manera concluyente si una entidad podría liquidar o transferir el pasivo a un precio único o no único. Por ejemplo, la misma actividad (el rendimiento de acuerdo con los términos de un acuerdo) podría resultar en la liquidación a un precio único (por ejemplo, garantías) o podría resultar en la liquidación a un precio no único (por ejemplo, un pasivo de la cuenta de trading). Las características distintivas de cada entidad podrían afectar al precio al que la entidad liquida o transfiere sus garantías, mientras que dichas características no tendrían ningún impacto en el precio de liquidación de un pasivo por cuenta de negociación.
Representación fiel
M42. Para ser útil, la información financiera debe representar fenómenos relevantes y debe representar fielmente los fenómenos que pretende representar. Una representación perfectamente fiel es completa, neutral y libre de error. En este contexto, libre de error no significa perfectamente exacto en todos los aspectos. Por ejemplo, no se puede determinar que una estimación de un precio no observable sea exacta o inexacta. Sin embargo, una representación de esa estimación puede ser fiel si la cantidad se describe de manera clara y precisa como una estimación, se explican la naturaleza y las limitaciones del proceso de estimación y no se han cometido errores al seleccionar y aplicar un proceso apropiado para desarrollar la estimación. La aplicación del sistema de medición del precio de entrada o del precio de salida proporciona mediciones que pueden representarse fielmente.
Mejora de las características cualitativas
M43. La comparabilidad, la verificabilidad, la puntualidad y la comprensibilidad son características cualitativas que aumentan la utilidad de la información que es relevante y está fielmente representada. La mejora de las características cualitativas también puede ayudar a determinar cuál de los dos sistemas de medición debe utilizarse para describir un fenómeno si ambos se consideran igualmente pertinentes y fielmente representados.
M44. La mejora de las características cualitativas debe maximizarse en la medida de lo posible. Sin embargo, las características cualitativas de mejora, ya sea individualmente o en grupo, no pueden hacer que la información sea útil si esa información es irrelevante o no está fielmente representada. La aplicación de las características cualitativas de mejora es un proceso iterativo que no sigue un orden prescrito. A veces, una característica cualitativa de mejora puede tener que ser disminuida para maximizar otra característica cualitativa.
Comparabilidad
M45. La información sobre una entidad declarante es más útil si se puede comparar con información similar sobre otras entidades y con información similar sobre la misma entidad para otro período u otra fecha. La comparabilidad es la característica cualitativa que permite a los usuarios identificar y comprender las similitudes y diferencias entre los artículos. Del mismo modo, utilizar el mismo sistema de medición de un período a otro puede ayudar a que los estados financieros sean más consistentes, lo cual es un aspecto de la comparabilidad. La comparabilidad no es uniformidad. Para que la información sea comparable, las cosas semejantes deben parecerse y las cosas diferentes deben tener un aspecto diferente.
Verificabilidad
M46. La verificabilidad significa que diferentes observadores informados e independientes podrían llegar a un consenso, aunque no necesariamente a un acuerdo completo, de que una representación particular es una representación fiel. El uso de un sistema de medición que pueda ser corroborado de forma independiente, por ejemplo, por precios o insumos observables, mejorará la verificabilidad.
Puntualidad
M47. La puntualidad significa tener información disponible para los responsables de la toma de decisiones a tiempo para que puedan influir en sus decisiones. Por lo general, cuanto más antigua es la información, menos útil es. Sin embargo, es posible que parte de la información siga siendo oportuna mucho después del final del período sobre el que se informa porque, por ejemplo, los proveedores de recursos utilizan la información financiera para identificar y evaluar tendencias.
Comprensibilidad
M48. Clasificar, caracterizar y presentar la información de forma clara y concisa la hace comprensible. El uso de múltiples sistemas de medición para precios únicos y el uso de múltiples sistemas de medición para precios no únicos puede disminuir la comprensibilidad.
Restricción de costos
M49. El costo es una restricción generalizada en la información que pueden proporcionar los informes financieros. La presentación de información financiera impone costos, y es importante que esos costos se justifiquen por los beneficios de presentar esa información. En los párrafos QC35 a QC39 del Capítulo 3 se analizan varios tipos de costos y beneficios a tener en cuenta. Dependiendo de estas consideraciones y del elemento que se está midiendo, los beneficios de un sistema de medición pueden no justificar los costos.
Este capítulo de la Declaración de Conceptos 8 fue adoptado por el voto unánime de los siete miembros del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera:
Richard R. Jones, Presidente
James L. Kroeker, Vicepresidente
Christine A. Botosan
Frederick L. Cannon
Susan M. Cosper
Marsha L. Hunt
Dra. Joyce T. Joseph
Publicado originalmente: https://www.xbrl.org/news/fasb-completes-conceptual-framework-with-new-chapter-on-measurement/