Discursos Primera publicación: 24/09/2024 Última actualización: 24/09/2024
Discurso de Therese Chambers, directora ejecutiva adjunta de cumplimiento y supervisión del mercado, pronunciado en la Conferencia Anual Europea de Cumplimiento y Legal de AFME.
Orador: Therese Chambers, directora ejecutiva adjunta de cumplimiento y supervisión del mercado
Evento: Conferencia Anual Europea de Cumplimiento y Legal de AFME
Pronunciado: 24 de septiembre de 2024
Nota: este es el discurso tal como está redactado y puede diferir de la versión entregada
Mensajes clave:
- Estamos adaptando nuestro enfoque de la aplicación de la ley para hacer frente a las amenazas cambiantes y maximizar el efecto disuasorio.
- Estamos haciendo que nuestras investigaciones sean más rápidas y estén más enfocadas para cortar de raíz los delitos financieros y enviar señales oportunas a los mercados y consumidores.
- La aplicación de la ley es solo una de nuestras herramientas: la cooperación de la industria, la supervisión asertiva y los poderes de intervención también son clave para hacer frente a los daños.
Introducción
Se le podría perdonar que se haya perdido la publicación de verano del Departamento de Transportes sobre las estadísticas oficiales de taxis y alquiler privado.
No todo el mundo es la lectura ideal para las vacaciones de verano, lo sé.
Enterrada en el informe estaba la revelación de que el 20% de los vehículos de alquiler privado en Inglaterra son un Toyota Prius.
Para cualquiera de nosotros que nos haya pillado corto en una ducha en Londres, o simplemente no nos sentimos lo suficientemente valientes como para enfrentarnos a la Línea Central en hora punta. – Puede que eso no sea una gran sorpresa.
Ciertamente, no ha escapado a la atención de los detectives de Internet, con subreddits enteros dedicados a explorar esa pregunta vital: ‘¿Por qué hay tantos Toyota Prius en Londres?’
Pero el omnipresente Prius es solo una pieza del rompecabezas que ha visto a Toyota crecer hasta convertirse en el fabricante de automóviles más grande del mundo.
Un elemento central del éxito de la compañía ha sido el muy elogiado «Toyota Way» de operar, una parte clave de la cual es la filosofía japonesa del kaizen. ‘Kai’ significa ‘cambio’ y ‘zen’ significa ‘para mejor’…. Cambio para mejor.
Se trata de abrazar la autocrítica y desafiar el statu quo…
Adaptándonos y evolucionando para afrontar nuevos retos…
Adoptar un enfoque más eficiente para obtener mejores resultados.
Creo que todos podemos aprender algo de Toyota: ¡hay otros fabricantes de automóviles disponibles! – y la filosofía del kaizen.
Incluso se podría decir que estamos aplicando nuestra propia interpretación del kaizen en la FCA:
- Estamos mejorando nuestros procesos y adoptando la innovación… interviniendo antes, actuando más rápido y con más enfoque.
- Estamos adoptando un enfoque específico y basado en resultados… No rehuir las conversaciones difíciles en busca del éxito a largo plazo.
- En resumen, nos estamos subiendo el listón a nosotros mismos… Permitir un sector de servicios financieros justo y próspero para el bien de los consumidores y la economía.
Mano dura contra la delincuencia financiera
La clave para lograr esos resultados positivos es la lucha continua contra la delincuencia financiera.
¿Por qué? Porque los delitos financieros no solo perjudican a los consumidores individuales… Perjudica a las empresas que respetan las reglas, sobre todo en el bolsillo, al añadir costes al sistema. Y nos perjudica a todos, al dañar la reputación de nuestros mercados.
Para que el sector de los servicios financieros del Reino Unido crezca y sea competitivo, los inversores y las instituciones deben confiar en él. ¿Y cómo podemos esperar que tengan esa confianza, si no ven la integridad del sistema?
Es por eso que reducir y prevenir los daños graves causados por los delitos financieros es un enfoque de nuestra estrategia actual y seguirá siendo un pilar importante en la próxima, prevista para 2025.
Es evidente que la aplicación de la ley desempeña un papel vital en la consecución de este objetivo. Las multas, las prohibiciones y los enjuiciamientos son a menudo lo que más llama la atención del público sobre nuestro trabajo.
No es de extrañar si se tienen en cuenta nuestros resultados recientes:
Este mismo mes multamos a PWC con 15 millones de libras esterlinas por no alertarnos de una supuesta actividad fraudulenta en London Capital & Finance…
Recientemente presentamos cargos contra 9 de los llamados ‘finfluencers‘ por promover esquemas de comercio de divisas en las redes sociales sin autorización…
Y tenemos más de 45 personas que actualmente se enfrentan a procedimientos penales de la FCA, que abarcan delitos que van desde el fraude hasta la falsificación, pasando por el uso de información privilegiada y el blanqueo de capitales.
Pero la acción coercitiva no se trata solo de repartir castigos; También se trata de educar a todo el mercado sobre lo que esperamos y dónde otros se han quedado cortos.
Colaboración
La colaboración, tanto con las empresas como con otros organismos encargados de hacer cumplir la ley, desempeña un papel importante.
Tomemos como ejemplo el lavado de dinero. Supervisamos alrededor de 18,000 empresas bajo las Regulaciones de Lavado de Dinero, y las investigaciones contra el lavado de dinero representan una parte significativa de nuestra carga de casos de cumplimiento. Alrededor del 15%. Los bancos desempeñan un papel vital en ayudar a detectar el lavado de dinero en primer lugar, apoyando a la FCA para que actúe antes para cortar los delitos financieros de raíz.
Este es un trabajo realmente importante que no solo nos ayuda a reducir y prevenir el crimen, sino que desempeña un papel más importante en el aumento de la percepción del Reino Unido como un lugar confiable para hacer negocios. Eso es algo de lo que nos beneficiamos todos los que estamos aquí hoy, e insto encarecidamente a los bancos a que continúen con ese buen trabajo con nosotros.
La FCA también mantiene sólidas relaciones a nivel mundial. Recientemente hemos trabajado con el regulador francés, la AMF, para censurar a la gestora de activos H2O LLP por los fallos que habían dejado a los inversores sin poder acceder a sus fondos desde 2020. Como resultado de esta colaboración internacional, pudimos asegurar 250 millones de euros en compensación para los inversores que habían salido perdiendo.
Más cerca de casa, trabajamos en estrecha colaboración con la PRA para multar con éxito a Citigroup con 61,6 millones de libras esterlinas por fallos en los sistemas y controles de la empresa… Fallos que habían permitido a un trader vender erróneamente 1.400 millones de dólares en acciones en los mercados europeos en mayo de 2022 cuando no debería haberlo hecho. Gracias a la excelente colaboración entre los reguladores, pudimos resolver con éxito el caso en solo 23 meses.
Y quiero referirme a un par de conclusiones muy importantes de ese caso en particular:
En primer lugar, los sistemas deben diseñarse teniendo en cuenta a las personas reales. Seamos honestos, ¿quién no ha hecho clic ciegamente en ‘Aceptar’ en una ventana emergente sin leerla completamente? Por lo tanto, los controles deben ser sólidos: reconocer y reflejar los patrones de comportamiento humano, revisados constantemente para mantenerse al día con las condiciones cambiantes del mercado.
En segundo lugar, aprendamos las lecciones de los últimos años, especialmente en cuestiones comunes relacionadas con la gestión de riesgos. Sí, vivimos en un entorno macroeconómico frágil. Pero todos lo sabemos; Se trata de una «volatilidad predecible». Debemos hacerlo mejor, planificar mejor, utilizando todas las herramientas que tenemos ahora, tanto de datos como operativas, a su máxima potencia.
Datos y tecnología
Y, sin duda, los datos y la tecnología están desempeñando un papel cada vez más importante en nuestro trabajo en la FCA.
Me gusta recordarle a la gente que el nombre de mi división es Cumplimiento y Supervisión del Mercado.
Si bien nuestro trabajo de aplicación de la ley puede acaparar los titulares, detrás de escena, nuestros equipos de supervisión del mercado están trabajando silenciosamente, utilizando herramientas digitales sofisticadas para monitorear el mercado y detectar conductas indebidas en tiempo real. Puede que sea parcial, ¡pero creo que son los héroes anónimos de la FCA!
Hemos duplicado con creces nuestra cobertura de datos comerciales de 500 millones a alrededor de mil millones de registros por día, y nuestros sistemas pueden interrogar datos de múltiples clases de activos rápidamente. Pero, por supuesto, no basta con tener los datos. También necesitamos las herramientas para usarlo.
Ahí es donde entran en juego nuestros análisis actualizados, que nos ayudan a detectar patrones cada vez más complejos, por ejemplo, que involucran a grupos de delincuencia organizada.
Nuestra Unidad Forense Cibernética está equipada con la última tecnología y experiencia para manejar tareas forenses digitales complejas, y estamos mejorando esas capacidades todo el tiempo. En el futuro, nuestro enfoque se basará cada vez más en los datos y la tecnología, y animo a las empresas a colaborar con nosotros en este sentido. Porque cuanto más rápido podamos recopilar información precisa, más rápido podremos responder a los desafíos a medida que surjan… Ayudándonos a acelerar y adelantarnos a los delincuentes que buscan explotar nuestros mercados.
Aumento del ritmo y la concentración
Porque si queremos que nuestro sector de servicios financieros sea competitivo, si queremos que nuestra economía crezca, debemos proteger y mantener la sólida reputación de integridad del Reino Unido. Altos estándares de regulación y aplicación efectiva son fundamentales para ese esfuerzo. Hacer rendir cuentas de forma visible a los infractores da confianza a los consumidores, las empresas y los inversores de que el Reino Unido es un lugar en el que se respetan altos estándares.
Sabemos que el efecto disuasorio de las medidas coercitivas es mayor cuanto más cerca está el tiempo de que ocurra una mala conducta. Cuanto más tiempo se tarda en determinar los resultados, más tiempo tardamos en enviar señales importantes a los mercados.
Nuestros datos nos dicen que las investigaciones cerradas en 2023/24 tardaron una media de 42 meses en completarse. Hay buenas razones para estos plazos: los casos suelen ser muy complejos y nosotros, al igual que todos los organismos encargados de hacer cumplir la ley en todo el mundo, nos estamos adaptando a la cantidad cada vez mayor de pruebas digitales que deben analizarse. ¡Cada caso tiene entre 60.000 y 70.000 documentos! Pero creemos que podemos mejorar esos plazos. Ya hemos logrado avances significativos: 24 resultados en nuestro haber hasta ahora para 2024, en comparación con 26 para todo 2023.
Esto incluye una investigación sobre Coinbase Group por romper las restricciones y permitir que miles de clientes de alto riesgo realicen transacciones de criptoactivos por un total de alrededor de USD$226 millones. Después de una investigación completada en solo 16 meses, recibieron una multa multimillonaria.
Hemos visto algunas «primicias» en el espacio de las criptomonedas, como el enjuiciamiento de una persona por administrar una red de cajeros automáticos ilegales de criptomonedas, una investigación exhaustiva y enfocada que tardó 15 meses en completarse.
Cerramos 60 operaciones en el ejercicio 2023/24, frente a las 38 del año anterior, de las cuales más del 25% tenían menos de 2 años de antigüedad.
Y mientras les hablo hoy, mi equipo está negociando activamente acuerdos en casos en los que se ha tardado menos de 2 años en completar la investigación.
Me siento alentado por estos brotes verdes y estamos comprometidos a llevar a cabo nuestras investigaciones a mayor ritmo. De la mano con el aumento de nuestro ritmo, estaremos racionalizando nuestra carga de casos y centrándonos en investigaciones mejor alineadas con nuestras prioridades estratégicas.
Pero permítanme ser claro: una reducción en el número de investigaciones no significa una reducción en el esfuerzo. Todo lo contrario. Se trata de tomar una decisión consciente para identificar los casos en los que creemos que puede haber conductas que crean el mayor riesgo de daño, y en los que es más probable que una investigación impulse la mayor disuasión. Tampoco significa ir a por la fruta madura.
Continuaremos investigando posibles conductas indebidas por parte de individuos y empresas, y nunca rehuiremos las investigaciones desafiantes y complejas. Por lo tanto, si bien es posible que abramos menos investigaciones, esperamos ver un mayor número de resultados y un mayor impacto de nuestra actividad de aplicación de la ley.
Transparencia
Ahora bien, no es de extrañar que la aceleración de nuestras investigaciones y la adopción de un enfoque láser en los casos que perseguimos hayan sido ampliamente bienvenidos. Pero el pararrayos ha sido claramente propuesto para una mayor transparencia sobre a quién estamos investigando y por qué.
Si bien los grupos de consumidores, los denunciantes y algunos otros reguladores acogieron con beneplácito la perspectiva de una mayor transparencia, las empresas que regulamos se opusieron abrumadoramente.
Así que, en primer lugar, permítanme asegurarles a todos: estamos escuchando. Hemos analizado todas y cada una de las más de 130 respuestas a nuestra consulta. Y no vamos a precipitarnos.
Entre los fuertes sentimientos de todas las partes, quiero volver por un momento a qué es lo que estamos tratando de resolver y por qué.
Por el momento, salvo «circunstancias excepcionales», guardamos silencio durante el período que transcurre entre el examen de un problema potencial y la obtención de un resultado. Lo que esto ha significado en la práctica es que «circunstancias excepcionales» se ha traducido generalmente en «la computadora dice que no» en respuesta a las solicitudes de información adicional. Presentamos una propuesta para una mayor transparencia en nuestras investigaciones sobre las empresas, cuando era de interés público.
Lo hicimos sobre la base de que una apertura adecuada podría:
- apoyar la protección de los consumidores proporcionándoles información que pueda respaldar su toma de decisiones;
- Mejorar el mercado destacando la conducta preocupante, permitiendo que otros corrijan el rumbo antes, disminuyendo el riesgo
- Asegure a aquellos que tienen pruebas potencialmente vitales, incluidos los denunciantes, que estamos investigando las preocupaciones y que nuestra puerta está abierta
Es más, podría abordar la extraña situación en la que nos encontramos, en la que un colega regulador del Reino Unido puede anunciar una investigación, pero es poco probable que podamos anunciar, también de forma objetiva y mesurada, que nosotros también estamos llevando a cabo investigaciones.
Eso sucedió en la reciente multa a PwC; la FRC pudo anunciar una investigación paralela a la nuestra, alrededor de 2 años antes de que confirmáramos nuestros hallazgos (y que nuestra investigación hubiera existido).
Pero eso no quiere decir que nuestras propuestas indicaran un cambio repentino hacia un enfoque general de «la computadora dice sí». No estamos proponiendo pasar de la publicidad en cero casos ahora, al 100% de los casos en el futuro. Más bien, un enfoque caso por caso después de la evaluación de criterios claramente definidos, incluida la consideración del impacto potencial en la empresa y el mercado. Sin embargo, escuchamos alto y claro que los criterios sobre los que consultamos eran de un nivel demasiado alto y carecían de especificidad.
Este otoño, intensificaremos nuestro compromiso, reuniéndonos con asociaciones comerciales, empresas, personas de todos los lados del debate, explorando cómo podemos desarrollar nuestras propuestas. Como parte de esto, reconocemos el deseo de una mayor definición en cualquier nueva prueba de interés público.
A finales de este otoño tenemos previsto proporcionar más detalles sobre cómo podría funcionar en la práctica. Para darle vida a esto, publicaremos estudios de casos que examinarán cómo podrían aplicarse los criterios y cómo podrían verse los anuncios, así como más información sobre el número de casos que podrían verse afectados.
También escuchamos claramente la preocupación de que las empresas sentían que no tendrían suficiente tiempo para hacer declaraciones, y responderemos a los comentarios constructivos que hemos recibido sobre este punto. Dar tiempo a las empresas para que den su opinión sobre si, qué y cuándo anunciamos, formará parte de cualquier propuesta que llevemos adelante. Por lo tanto, quiero asegurarles a todos los que están aquí hoy que hemos escuchado la fuerza de los sentimientos al respecto, desde todos los lados, y que esta es en gran medida una conversación en curso.
Desde que se cerró la consulta en abril, hemos estado reflexionando sobre la gama de graves preocupaciones planteadas y trabajando para fomentar la comprensión. Creemos que los argumentos a favor de un grado más de transparencia siguen siendo sólidos. Sin embargo, debe verse en el contexto vital de un número específico de casos que probablemente generen la mayor disuasión, y se administren mucho más rápido.
Estamos comprometidos a lograr esto de la manera correcta para los consumidores y los mercados del Reino Unido, por lo que no nos apresuraremos a tomar ninguna decisión. Queremos las soluciones correctas, no las más rápidas. Y tengan la seguridad de que, a medida que trabajamos para encontrar esas soluciones, tendremos en cuenta todos nuestros objetivos, incluido el apoyo a la competitividad internacional de los servicios financieros del Reino Unido y el crecimiento a medio y largo plazo de la economía.
Conclusión
Por lo tanto, el enfoque de la FCA hacia la aplicación de la ley está cambiando, pero esto no es un cambio por el cambio en sí, o un cambio que deba temerse.
Es un cambio para aumentar la confianza del público en los servicios financieros.
Es un cambio para mejor. Es kaizen.
Pero el kaizen no puede ser solo un trabajo de una sola persona; Requiere la cooperación y el compromiso de todos los que estamos aquí hoy, de la industria y de los reguladores… para detener el abuso del mercado, mantener nuestros mercados limpios y generar confianza.
Así es como atraeremos talento a nuestro sector, traeremos inversiones a nuestras costas y haremos crecer nuestra economía.
Así es como todos prosperaremos.
Publicado originalmente: https://www.fca.org.uk/news/speeches/change-better-evolving-approach-enforcement