Los anuncios recientes del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea serán notables para aquellos interesados en divulgaciones dentro del Marco de Basilea para la regulación prudencial de los bancos. El Comité ha emitido revisiones a sus requisitos de divulgación de riesgo de mercado, que reflejan cambios a su estándar sobre requisitos de capital mínimo para riesgo de mercado publicado en enero de 2019. Estas actualizaciones entrarán en vigor el 1 de enero de 2023. Además, el Comité ha finalizado las normas para la divulgación voluntaria de exposiciones soberanas, estableciendo modelos para uso de los bancos. Estos solo son obligatorios cuando lo exigen los supervisores a nivel nacional.
Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
Revisiones de los requisitos de divulgación del riesgo de mercado
En enero de 2019, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó una nueva versión de los requisitos mínimos de capital para el riesgo de mercado, reemplazando una versión anterior de la norma publicada en enero de 2016. La nueva versión del estándar de riesgo de mercado es estructuralmente diferente de la anterior.
Uno de los principales cambios es la introducción de un enfoque de «semáforo» para los requisitos de capital como consecuencia de la prueba de atribución de pérdidas y ganancias (PLA) para los bancos que utilizan el enfoque de modelos internos (IMA). La consecuencia de fallar la prueba de PLA se ha revisado del antiguo resultado binario de pasar o reprobar a un enfoque de «semáforo» de tres niveles con una «zona ámbar» intermedia. Se considera que las mesas de negociación en la «zona verde» han pasado la prueba de PLA y pueden usar el IMA. Las mesas de negociación en la «zona ámbar» pueden seguir utilizando el IMA, pero estarán sujetas a un recargo de capital. Se considera que las mesas de negociación en la «zona roja» no han rebasado la prueba del EPL y no se les permite utilizar el IMA; en su lugar, deben utilizar el enfoque normalizado (SA) para determinar sus requisitos de capital de riesgo de mercado.
una alternativa para calcular los requisitos de capital para el riesgo de mercado. Para los bancos que tienen carteras de negociación relativamente pequeñas o no complejas, la SSA, una versión recalibrada del enfoque estandarizado del riesgo de mercado de Basilea 2.5, puede ser utilizada por los bancos en lugar del uso del enfoque estandarizado «completo», sujeto a la aprobación de la supervisión.
En noviembre de 2019, el Comité publicó un documento consultivo (CD) que establecía las propuestas cambios en los requisitos de divulgación del riesgo de mercado establecidos en el capítulo DIS50 del Marco de Basilea. Los cambios propuestos tenían por objeto actualizar los requisitos de divulgación para tener en cuenta los cambios en los requisitos mínimos de capital para el riesgo de mercado y realizar nuevas mejoras para seguir promoviendo la disciplina del mercado. El Comité examinó la información a la Conferencia de Desarme y los cambios finales en las normas de divulgación se resumen en la sección siguiente. Las modificaciones específicas del Marco de Basilea figuran en los anexos 1 y 2 y se reflejarán en la versión consolidada a su debido tiempo.
2. Cambios en los requisitos de divulgación del riesgo de mercado
A continuación, se presentan descripciones de los cambios en las normas de divulgación que el Comité ha acordado realizar a la luz de los comentarios que recibió a su CD de noviembre de 2019.
2.1 Tabla MRA – Requisitos generales de divulgación cualitativa relacionada con riesgo de mercado
• El requisito «Una descripción general de la estructura de la mesa de negociación (tal como se define en MAR12)» es aplicable solamente a los bancos que utilizan el IMA, y, por lo tanto, esto se ha trasladado a la Tabla MRB («Divulgación cualitativa para los bancos que utilizan el IMA»).
• Se añade un punto adicional en el cuadro MRA para incluir un requisito cualitativo con respecto a actividades internas de transferencia de riesgos.
• Como consecuencia de la supresión del cuadro MRC, el 3er punto en el requisito a) del cuadro MRA se traslada al cuadro MRB.
2.2 Plantilla MR1 – Riesgo de mercado bajo un enfoque estandarizado
La CD incluyó una propuesta para aclarar el ámbito de aplicación a fin de incluir explícitamente los requisitos de capital de las SA para las mesas de negociación de IMA que han fallado las pruebas de elegibilidad del modelo (es decir, prueba de PLA o retroactiva).
En la retroalimentación se expresó preocupación por el hecho de que la redacción de la descripción podría inducir a error y podría llevar a los bancos a divulgar información patentada. Por lo tanto, el lenguaje del ámbito de aplicación se ha ajustado para abordar estas preocupaciones. Además, se ha simplificado el requisito cualitativo de una descripción adjunta y se ha eliminado cualquier redacción que pueda interpretarse en el sentido de que solicita información individual a nivel de escritorio.
2.3 Tabla MRB – Divulgaciones cualitativas para los bancos que utilizan IMA
El CD incluyó una propuesta para actualizar las definiciones en la tabla y sus instrucciones para reflejar mejor el estándar de riesgo de mercado de enero de 2019. En respuesta a los comentarios recibidos, se realizan nuevos cambios para aclarar que en la parte (C) del cuadro se requiere una descripción general de la metodología para cada categoría de factores de riesgo no modelables (FRNM), en lugar de la metodología para cada FRNM individual. Además, como resultado del cambio propuesto en el cuadro MRA y la supresión del cuadro MRC, en el cuadro MRB se incluye una descripción general de la estructura de la mesa de negociación y los tipos de instrumentos negociados por las mesas de negociación de IMA.
2.4 Tabla MRC – Estructura de las mesas para los bancos que utilizan el IMA
La Conferencia de Desarme incluyó los ajustes propuestos a este cuadro para especificar un umbral de materialidad para la divulgación de información relativa a las mesas de negociación individuales. Los encuestados expresaron su preocupación por la utilidad y la comparabilidad de este cuadro, ya que una mayor granularidad en los requisitos de divulgación puede hacer que la información sea menos comparable. A los preparadores de la divulgación también les preocupaba que la divulgación individual a nivel de mesa de negociación pudiera dar lugar a que los bancos publicaran información patentada. Por ejemplo, se citó que, en particular, la nueva inclusión o exclusión de una mesa de negociación en el cuadro MRC puede revelar las estrategias comerciales o las decisiones comerciales estratégicas del banco. Además, a los preparadores de la divulgación les preocupaba la carga de preparación, que se consideraba desproporcionada en comparación con el valor de la información proporcionada a los usuarios de la divulgación. Los usuarios de divulgación citaron que una lista de verificación de instrumentos y principales riesgos por parte de cada mesa de negociación no es particularmente informativa. Por lo tanto, se eliminó la tabla.
2.5 Plantilla MR2 – Riesgo de mercado IMA
El CD incluyó cambios significativos propuestos a esta plantilla para proporcionar una divulgación completa de los requisitos de capital para los bancos que utilizan el IMA para la totalidad o parte de sus carteras de negociación. Se han mantenido los principales cambios propuestos en el CD, pero también se ha ampliado la plantilla para incluir el contenido de una versión reducida de la antigua plantilla MR3 («RWA flow statements of market risk for trading desks under the IMA»), como se analiza a continuación.
2.6 Plantilla MR3 – Declaraciones de flujo RWA de riesgo de mercado para mesas de negociación bajo el IMA
La CD incluyó propuestas para ampliar esta plantilla a fin de incluir tres columnas que reflejaran algunos de los nuevos elementos de los requisitos de capital en virtud de la IMA, a saber, el recargo de la RWA de la RWA para las mesas de negociación ámbar, la RWA de la IMA para las mesas de operaciones verdes y ámbar, y la RWA total de la SA para las mesas de negociación que no pueden utilizar la IMA. Reflexionando sobre los comentarios a la Conferencia de Desarme, el Comité convino en que la divulgación requerida en MR3 era demasiado detallada y que el carácter facultativo de ciertas filas limitaba su utilidad. En consecuencia, el Comité acordó fusionar los elementos útiles de la plantilla MR3 con la plantilla MR2 y eliminar MR3 del marco de divulgación. Este cambio reducirá la carga de los informes regulatorios en términos de número de plantillas que los bancos deben completar. La frecuencia requerida de divulgación de la plantilla fusionada se establece en trimestralmente.
2.7 Plantilla MR4 – Riesgo de mercado bajo el enfoque estandarizado simplificado
El CD incluyó una nueva plantilla MR4 para establecer los requisitos de riesgo de mercado en virtud de la SSA. Esta plantilla se ha finalizado tal como se presenta en el CD y se ha renombrado como Plantilla MR3.
2.8 Aclaración del ejemplo en DIS99
Para aclarar la aplicación de la plantilla MR2 y la plantilla MR3, la Conferencia de Desarme incluyó un nuevo texto propuesto para incluir en el capítulo DIS99 (ejemplos trabajados) del Marco de Basilea consolidado. Los ejemplos se han revisado a la luz de la decisión de fusionar la plantilla MR2 con la plantilla MR3.
Anexo 1: Revisiones del capítulo DIS50 – Riesgo de mercado
Introducción
50.1 La sección de riesgo de mercado incluye los requisitos de capital de riesgo de mercado calculados para la libreta de negociación y las exposiciones de la libreta de operaciones bancarias que están sujetas a un requisito de capital de riesgo de mercado en MAR10 to MAR40. También incluye los requisitos de capital para las posiciones de titulización mantenidas en el libro de trading. Sin embargo, incluye los requisitos de capital de riesgo de crédito de contraparte que se aplican a las mismas exposiciones que se notifican en DIS42.
50.2 Los requisitos de divulgación en virtud de esta sección son:
Información general sobre riesgo de mercado
(1) Tabla MRA – Requisitos generales de divulgación cualitativa relacionados con el riesgo de mercado
Riesgo de mercado bajo el enfoque estandarizado
(2) Plantilla MR1 – Riesgo de mercado bajo el enfoque normalizado
Riesgo de mercado bajo el enfoque de modelos internos (IMA)
(3) Tabla MRB – Información cualitativa para los bancos que utilizan el IMA
(4) Plantilla MR2 – Mercado de riesgos para bancos que utilizan el IMA
Riesgo de mercado en el marco del enfoque normalizado simplificado (SSA)
(5) Plantilla MR3 – Riesgo de mercado con arreglo al enfoque normalizado simplificado
Tabla MRA: Requisitos generales de divulgación cualitativa relacionados con el riesgo de mercado
Propósito: Proporcionar una descripción de los objetivos y políticas de gestión de riesgos para el riesgo de mercado tal como se describe en MAR
Ámbito de aplicación: La table es obligatoria para todos los bancos que están sujetos al marco de riesgo de mercado.
Contenido: Información cualitativa.
Frecuencia: Anual.
Formato: Flexible.
Los bancos deben describir sus objetivos y políticas de gestión de riesgos para el riesgo de mercado de acuerdo con el marco de la siguiente manera:
(a) Estrategias y procesos del banco que deberán incluir una explicación y/o descripción de:
• Los objetivos estratégicos del banco en la realización de actividades comerciales, así como los procesos implementados para identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos de mercado del banco, incluidas las políticas de cobertura de riesgos y las estrategias / procesos para monitorear la efectividad continua de las coberturas.
• Descripción de las actividades internas de trasferencia de riesgos, incluidos los tipos de mesa de trasferencia de riesgos internos (RBC25).
(c) El alcance y la naturaleza de los sistemas de notificación y/o medición de riesgos.
Plantilla MR1: Riesgo de mercado bajo el enfoque estandarizado
Propósito: Proporcionar los componentes del requisito de capital bajo el enfoque estandarizado para el riesgo de mercado.
Ámbito de aplicación: La plantilla es obligatoria para los bancos que tienen parte o la totalidad de sus requisitos de capital de riesgo de mercado medidos de acuerdo con el enfoque estandarizado.
Para los bancos que utilizan el enfoque de modelos internos (IMA), el requisito de capital de enfoque estandarizado en esta plantilla debe calcularse en función de las carteras en las mesas de negociación que no utilizan el IMA (es decir, las mesas de negociación que no se consideran elegibles para usar el IMA según los términos de MAR30.4).
Contenido: Capital obligatorio (tal como se define en MAR20 a MAR23 del marco de riesgo de mercado).
Frecuencia: Semestral
Formato: Corregido. Se pueden agregar filas adicionales para el desglose de otros riesgos.
Narrativa adjunta: Se espera que los bancos complementen la plantilla con un comentario narrativo para explicar cualquier cambio significativo durante el período del informe y los principales impulsores de dichos cambios. En particular, la descripción debe informar sobre los cambios en el ámbito de aplicación, incluidos los cambios debidos a que las mesas de negociación para las que se calculan los requisitos de capital utilizando el enfoque normalizado.
Tabla MRB: Divulgaciones cualitativas para los bancos que utilizan el IMA
Propósito: Proporcionar el alcance, las principales características y las opciones de modelización clave de los diferentes modelos utilizados para el cálculo de los riesgos de mercado de los requisitos de capital utilizando el IMA.
Ámbito de aplicación: El cuadro es obligatorio para todos los bancos que utilizan el IMA para calcular los requisitos de capital de riesgo de mercado. Para proporcionar información significativa a los usuarios sobre el uso de modelos internos por parte de un banco, el banco debe describir las principales características de los modelos utilizados a nivel de todo el grupo (según el alcance de la consolidación regulatoria) y explicar en qué medida representan todos los modelos utilizados a nivel de todo el grupo. El comentario debe incluir el porcentaje de los requisitos de capital cubiertos por los modelos descritos para cada uno de los modelos regulatorios (déficit esperado (ES), requisito de capital de riesgo por incumplimiento (DRC) y déficit esperado estresado (SES) para factores de riesgo no modelables (NMF).
Contenido: Información cualitativa.
Frecuencia: Anual.
Formato: Flexible.
(A) Los bancos deben proporcionar una descripción general de la estructura de la mesa de negociación (tal como se define en MAR12) y los tipos de instrumentos incluidos en las mesas de negociación de IMA.
(BA) Para los modelos ES, los bancos deben proporcionar la siguiente información:
(a) Una descripción de las actividades y los riesgos de las mesas de negociación cubiertos por los modelos ES. Cuando proceda, los bancos también deben describir las principales actividades y riesgos de las mesas de negociación no incluidos en los cálculos reglamentarios de la ES (debido a la falta de datos históricos o restricciones del modelo) y tratados en virtud de otras medidas (como los tratamientos específicos permitidos en algunas jurisdicciones).
(b) Los criterios de solidez en los que se basa la evaluación de la adecuación del capital interno (por ejemplo, las pruebas de resistencia prospectivas) y una descripción de las metodologías utilizadas para lograr una evaluación de la adecuación del capital que sea coherente con las normas de solidez.
(c) Una descripción general del modelo o modelos ES. Por ejemplo, los bancos pueden describir si el modelo o modelos se basan en simulaciones históricas, simulaciones de Monte Carlo u otros métodos analíticos apropiados, y el período de observación de los ES basado en observaciones estresadas (ESR, S). La frecuencia con la que se actualizan los datos del modelo.
(e) Una descripción del cálculo de la ES basada en las observaciones actuales y subrayadas de las pruebas de resistencia. Por ejemplo, los bancos pueden describir el conjunto reducido de factores de riesgo utilizados para calibrar el período de estrés, y el conjunto completo de factores de riesgo, la proporción de las variaciones en el ES completo que se explica por el conjunto reducido de factores de riesgo y el período del de observación utilizado para identificar los 12 meses más estresantes. SES
(CD) Los bancos que utilizan modelos internos para determinar la RDC deben proporcionar la siguiente información:
(a) Una descripción general de la metodología: información sobre las características y el alcance del valor en riesgo (VaR) y si se utilizan diferentes modelos para diferentes clases de exposición. Por ejemplo, los bancos pueden describir el rango de probabilidad de impago (PD) por parte de los deudores en los diferentes tipos de posiciones, los enfoques utilizados para corregir los DP optimizados en el mercado según corresponda, el tratamiento de la compensación, el riesgo de base entre las exposiciones largas y cortas de diferentes deudores, el desajuste entre una posición y su cobertura y las concentraciones que pueden surgir dentro y entre las clases de productos durante las condiciones de estrés.
(b) La metodología utilizada para lograr una evaluación de capital que sea coherente tanto con la norma de solidez requerida como con mar33.18 a mar33.39.
Validación de modelos y procesos de modelización.
Los enfoques utilizados en la validación de los modelos y procesos de modelización, describiendo los enfoques generales utilizados (por ejemplo, pruebas de resistencia, análisis de sensibilidad, análisis de escenarios), y los tipos de supuestos y puntos de referencia en los que se basan.