La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha anunciado que las empresas que presentan informes pueden comenzar la transición a EDGAR Next, la versión mejorada de su sistema de recopilación, análisis y recuperación electrónica de datos (EDGAR), a partir del 24 de marzo.
En esa fecha se pondrá en marcha un nuevo panel de control de gestión de usuarios de EDGAR, que permitirá a los usuarios inscribirse y enviar solicitudes de acceso mediante el formulario ID.
EDGAR Next se introdujo mediante modificaciones en las normas y formularios en septiembre de 2024 para mejorar la seguridad, simplificar el acceso y brindar a los declarantes un mayor control sobre sus cuentas. Si bien la inscripción permanecerá abierta hasta el 19 de diciembre de 2025, los declarantes deben completar el proceso antes del 12 de septiembre de 2025 para evitar interrupciones. Para facilitar la transición, la SEC ha publicado guías, videos instructivos y materiales escritos, y continúa organizando seminarios web y sesiones técnicas.
Como pilar fundamental de la información financiera digital en Estados Unidos y de todo el sistema financiero estadounidense, EDGAR desempeña un papel vital para garantizar la transparencia y la accesibilidad de la información corporativa estadounidense. La transición a EDGAR Next refleja un cambio más amplio hacia sistemas de información modernizados, seguros y fáciles de usar.
La nueva versión de EDGAR trae actualizaciones clave para los declarantes.
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha anunciado modificaciones al Manual del Usuario de EDGAR, que entrarán en vigor el 30 de enero tras la implementación de la versión 24.4 de EDGAR el 16 de diciembre del año pasado. Estas actualizaciones introducen nuevos requisitos de presentación de informes para las ventas en corto, un mayor soporte para las anualidades y una transición a formatos de datos estructurados para la divulgación de la titularidad real.
Entre los cambios se incluye la introducción del Formulario SHO, que exige a ciertos gestores de inversiones que informen sobre las posiciones cortas y la actividad de negociación en un formato legible por máquina. Además, las actualizaciones del Formulario N-4 facilitarán la presentación de informes para las anualidades vinculadas a índices registrados (RILA) y las anualidades de ajuste de valor de mercado, incluyendo la compatibilidad con la taxonomía XBRL más reciente de Productos de Seguros Variables (VIP). EDGAR también exigirá la presentación de informes en formato XML para los Anexos 13D y 13G, sustituyendo los formatos HTML y ASCII.
La SEC también ha anunciado que la versión provisional de EDGAR de esta semana (25.0.1) será compatible con la taxonomía XBRL de Fondos (FND) del tercer trimestre de 2024. Esta actualización garantiza la compatibilidad con la taxonomía XBRL de Fondos Abiertos (OEF) del tercer trimestre de 2024, lo que permite a los declarantes utilizar ambas taxonomías en una sola presentación. La taxonomía FND proporciona elementos XBRL clave para etiquetar las divulgaciones relacionadas con los requisitos mejorados de divulgación del prospecto, en particular para la terminología de los nombres de los fondos, de acuerdo con las regulaciones revisadas de la SEC.
Los declarantes deben revisar el Manual del Declarante de EDGAR, Volumen II, actualizado, para garantizar el cumplimiento de los requisitos más recientes.
Adopción del manual actualizado del usuario de EDGAR
RESUMEN:
La Comisión de Bolsa y Valores («la Comisión») está adoptando enmiendas al Volumen II del Manual del Usuario del Sistema Electrónico de Recopilación, Análisis y Recuperación de Datos («Manual del Usuario de EDGAR» o «Manual del Usuario») y a las normas y formularios relacionados. La versión 24.4 de EDGAR se implementará en el sistema EDGAR el 16 de diciembre de 2024.
FECHAS:
Vigente a partir del 30 de enero de 2025. La incorporación por referencia del Manual del Presentador revisado queda aprobada por el director del Registro Federal a partir del 30 de enero de 2025.
PARA MÁS INFORMACIÓN, CONTACTE CON:
Para preguntas sobre las enmiendas al Volumen II del Manual del Presentador, comuníquese con Rosemary Filou, subdirectora y Asesora Jurídica Principal, Jane Patterson, Asesora Jurídica Especial Sénior, o Lidian Pereira, Asesora Jurídica Especial Sénior, en la Oficina Comercial de EDGAR al (202) 551-3900. Para preguntas sobre la presentación del Formulario SHO, comuníquese con Timothy M. Riley, jefe de Sucursal, o Patrice M. Pitts, Asesora Jurídica Especial, Oficina de Prácticas Comerciales, División de Comercio y Mercados al (202) 551-5777. Para preguntas sobre el registro de las ofertas de anualidades vinculadas a índices registradas y anualidades de valor de mercado registradas, comuníquese con Heather Fernandez, Analista Financiera, en la División de Administración de Inversiones al (202) 551-6708. Para preguntas sobre la taxonomía XBRL de Productos de Seguros Variables, comuníquese con la Oficina de Divulgación Estructurada en la División de Análisis Económico y de Riesgos al (202) 551-5494. Para preguntas relacionadas con los formatos de presentación de los Anexos 13D y 13G con formato de presentación basado en XML, comuníquese con Robert Errett, Sean Harrison o Joseph Lonergan en la Oficina de Gestión de Divulgación en la División de Finanzas Corporativas al (202) 551-3225.
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA:
Estamos adoptando el Manual del Presentador actualizado, Volumen II: “Presentación EDGAR”, Versión 72 (diciembre de 2024) y las enmiendas a 17 CFR 232.301 (“Regla 301”). El Manual del Presentador actualizado se incorpora por referencia al Código de Regulaciones Federales.
I. Antecedentes
El Manual del Presentador contiene la información necesaria para que los presentadores realicen envíos a través de EDGAR. Los presentadores deben cumplir con las disposiciones aplicables del Manual del Presentador para garantizar la aceptación y el procesamiento oportunos de los envíos realizados en formato electrónico. Los presentadores deben consultar el Manual del Presentador junto con nuestras normas que rigen los envíos electrónicos obligatorios al preparar documentos para su envío electrónico.
II. Cambios en el sistema EDGAR y modificaciones asociadas al volumen II del Manual del declarante
EDGAR se está actualizando en la versión 24.4 y se están realizando las enmiendas correspondientes al Volumen II del Manual del Presentador para reflejar estos cambios, como se describe a continuación.
Nuevo formulario SHO
El 13 de octubre de 2023, la SEC adoptó la nueva Regla 13f-2 y el Formulario SHO relacionado para brindar mayor transparencia mediante la publicación de datos relacionados con ventas en corto a inversionistas y otros participantes del mercado. Conforme a la Regla 13f-2, un administrador de inversiones institucional («Administrador») que cumpla con ciertos umbrales de reporte prescritos reportará ciertos datos de posiciones cortas y actividad en corto para ciertos valores de renta variable en el Formulario SHO. Un Administrador presentará el Formulario SHO utilizando un formulario web rellenable disponible en EDGAR o su propia herramienta de software que utiliza un XML específico para el Formulario SHO. Posteriormente, la Comisión anonimizará, agregará y publicará ciertos datos recopilados de los formularios recibidos. EDGAR se actualizará de acuerdo con esta nueva regla.
Formularios relacionados con el registro de las ofertas de anualidades vinculadas a índices registradas («RILAs») y anualidades de ajuste de valor de mercado registradas.
El 1 de julio de 2024, la Comisión adoptó el Reglamento de Registro de Anualidades Vinculadas a Índices y Anualidades Registradas de Ajuste del Valor de Mercado; Enmiendas al Formulario N-4 para Anualidades Vinculadas a Índices, Anualidades Registradas de Ajuste del Valor de Mercado y Anualidades Variables; Otras Enmiendas Técnicas. La Regla exige que las RILA y las anualidades registradas de ajuste del valor de mercado (en conjunto, “anualidades no variables”) se registren en el Formulario N-4 y paguen sus tarifas en el Formulario 24F-2. Se realizarán los siguientes cambios para permitir que los declarantes cumplan con los nuevos requisitos:
- EDGAR se modificará para aceptar automáticamente las presentaciones iniciales del Formulario N-4 de la Ley de Valores de 1933 Solo para quienes presenten solicitudes conforme a la Ley de 1933. Tras su aceptación, EDGAR asignará un nuevo número de archivo de la Ley de 1933 («333-«) a la solicitud.
- EDGAR ya no exigirá a los registrantes con un formulario N-4 de compañía de inversión que tengan un número de archivo de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 (“811-”) para presentar declaraciones N-VPFS. Las declaraciones N-VPFS presentadas por anualidades no variables se aceptarán en EDGAR siempre que el declarante tenga un número de archivo de la Ley de 1933.
- Habrá tres nuevos anexos disponibles para quienes presenten el formulario N-4:
○ EX-99.4p PWR ATTY
○ EX-99.4q CARTA DE CUENTA
○ EX-99.4r HISTÓRICO
- EDGAR se actualizará para aceptar la versión 2024Q4 de la taxonomía XBRL de productos de seguros variables («VIP»), que incorpora nuevos requisitos de divulgación en el formulario N-4 para anualidades no variables.
- La aplicación en línea del Formulario 24F-2 y el esquema XML se modificarán para incluir las actualizaciones introducidas por la nueva normativa. Tras la publicación de este lanzamiento en EDGAR, todos los usuarios del Formulario 24F-2 deberán cumplir con los requisitos actualizados. Las presentaciones realizadas con versiones anteriores del esquema quedarán suspendidas. Además, quienes presenten el formulario en línea no podrán restaurar un Formulario 24F-2 creado y guardado antes de la fecha de lanzamiento y se les solicitará que creen una nueva presentación.
- El texto descriptivo del Manual del Usuario de EDGAR se actualizará para aclarar que ciertos tipos de envío y funcionalidades de EDGAR que antes solo utilizaban las compañías de inversión ahora también se aplicarán a las anualidades no variables.
Sustitución de los formatos de presentación de los Anexos 13D y 13G por un formato de presentación basado en XML.
En octubre de 2023, la Comisión adoptó enmiendas que exigen que los informes de titularidad real en los Anexos 13D y 13G se presenten utilizando un lenguaje de datos estructurado y legible por máquina. [ 6 ] EDGAR se está actualizando para reemplazar los formatos de presentación HTML y ASCII para los Anexos 13D y 13G con un formato de presentación basado en XML.
Eliminación de capturas de pantalla de los capítulos 5 y 7.
El segundo volumen del Manual del Archivista se actualizará para eliminar las capturas de pantalla de los capítulos 5 y 7 que duplican las instrucciones proporcionadas en el texto.
Aclaración del título del capítulo 3
Se aclarará el título del Capítulo 3 del Volumen II del Manual del Presentador para incluir una referencia a los tipos de presentación y, una vez modificado, dirá «Índice de Formularios y Tipos de Presentación».
III. Modificaciones a la Regla 301 del Reglamento ST
Junto con la adopción del Manual del Presentador actualizado, estamos modificando la Regla 301 del Reglamento ST para incorporar por referencia las revisiones actuales al Código de Regulaciones Federales. Esta incorporación por referencia fue aprobada por el director del Registro Federal de conformidad con 5 USC 552(a) y 1 CFR parte 51.
IV. Asuntos de Derecho Administrativo
Dado que el Manual del Presentador y las enmiendas a las reglas se refieren únicamente a los procedimientos o prácticas de la agencia y no alteran sustancialmente los derechos y obligaciones de las partes que no son de la agencia, no se requiere su publicación para notificación y comentarios conforme a la Ley de Procedimiento Administrativo (“APA”). [ 7 ] En consecuencia, las enmiendas no requieren análisis conforme a los requisitos de la Ley de Flexibilidad Regulatoria ni un informe al Congreso conforme a la Ley de Equidad en la Aplicación de la Reglamentación para Pequeñas Empresas de 1996.
La fecha de entrada en vigor del Manual del Presentador actualizado y las enmiendas reglamentarias relacionadas es el 30 de enero de 2025. De conformidad con la APA, consideramos que existen motivos suficientes para establecer una fecha de entrada en vigor inferior a 30 días después de la publicación de estas normas. La Comisión cree que establecer una fecha de entrada en vigor inferior a 30 días después de la publicación de estas normas es necesario para coordinar la efectividad del Manual del Presentador actualizado con las actualizaciones del sistema correspondientes.
V. Base legal
Estamos adoptando las enmiendas al Reglamento ST bajo la autoridad de las secciones 6, 7, 8, 10 y 19(a) de la Ley de Valores de 1933, las secciones 3, 12, 13, 14, 15, 15B, 23 y 35A de la Ley del Mercado de Valores de 1934, la sección 319 de la Ley de Escrituras de Fideicomiso de 1939, y las secciones 8, 30, 31 y 38 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Lista de temas en 17 CFR Parte 232
- Incorporación por referencia
- Requisitos de presentación de informes y mantenimiento de registros
- Valores
Texto de las enmiendas
De conformidad con lo anterior, el título 17, capítulo II del Código de Regulaciones Federales se modifica de la siguiente manera:
PARTE 232—REGLAMENTO ST—NORMAS Y REGLAMENTOS GENERALES PARA LA PRESENTACIÓN DE DOCUMENTOS ELECTRÓNICOS
1. La cita de autoridad general para la parte 232 continúa siendo la siguiente:
Autoridad: 15 USC 77c , 77f , 77g , 77h , 77j , 77s(a) , 77z-3 , 77sss(a) , 78c(b) , 78l , 78m, 78n, 78n-1, 78o ( d), 78w(a), 78ll , 80a-6(c), 80a-8, 80a-29, 80a-30, 80a-37, 7201 y siguientes; y 18 USC 1350 , a menos que se indique lo contrario.
2. La sección 232.301 se modifica para que quede redactada de la siguiente manera:
§ 232.301
Manual del sistema de archivos EDGAR.
Los declarantes deben preparar sus declaraciones electrónicas según lo estipulado en el Manual del Declarante de EDGAR, publicado por la Comisión, que establece los requisitos técnicos de formato para las presentaciones electrónicas. Los requisitos para convertirse en declarante de EDGAR y actualizar los datos de la empresa se encuentran en el Manual del Declarante de EDGAR, Volumen I: “Información general”, Versión 41 (diciembre de 2022). Los requisitos para presentar documentos en EDGAR se encuentran en el Manual del Declarante de EDGAR actualizado, Volumen II: “Presentación en EDGAR”, Versión 72 (diciembre de 2024). Todas estas disposiciones se han incorporado por referencia al Código de Regulaciones Federales, acción que fue aprobada por el director del Registro Federal de conformidad con 5 USC 552(a) y 1 CFR parte 51. Debe cumplir con estos requisitos para que los documentos se reciban y acepten a tiempo. El Manual del Declarante de EDGAR está disponible para su consulta en la Comisión y en la Administración Nacional de Archivos y Registros (NARA). El Manual del Usuario de EDGAR está disponible para su consulta en línea e impresión en la Sala de Referencia Pública de la Comisión, 100 F Street NE, Washington, DC 20549, en días hábiles oficiales entre las 10:00 y las 15:00. Las condiciones operativas pueden limitar el acceso a la Sala de Referencia Pública de la Comisión.