El Grupo Asesor Europeo de Informes Financieros ( EFRAG ) ha nombrado recientemente a los miembros de su nuevo Consejo de Informes de Sostenibilidad. EFRAG está en proceso de revisar su gobierno para crear una estructura de dos pilares, y la Junta supervisará el pilar de informes de sostenibilidad junto con los informes financieros e interconectados con ellos.
Los pasos restantes para completar la reforma de la gobernanza, prevista para fines de este mes, incluyen la publicación de los procedimientos finales del debido proceso sobre el establecimiento de estándares de sostenibilidad, el nombramiento del Grupo de Expertos Técnicos (TEG) de Informes de Sostenibilidad del EFRAG y la contratación de personal técnico.
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ESMA establece una categoría de riesgo ambiental
Este artículo sustenta el trabajo de la ESMA en el ámbito del análisis de riesgos al proporcionar un marco global a través del cual se pueden supervisar los riesgos climáticos en el contexto de los mercados de valores de la UE. Al hacerlo, también destaca algunos de los desafíos que son específicos de los riesgos derivados del cambio climático. Los objetivos de la ESMA de estabilidad financiera, protección de los inversores y funcionamiento ordenado del mercado nos llevan a adoptar una definición amplia de los riesgos climáticos, capturando no solo los riesgos físicos y de transición, sino también los riesgos de inversión ESG de relevancia en el contexto del cambio climático. Junto con las características únicas del monitoreo del riesgo climático, derivadas del horizonte a largo plazo del cambio climático, proponemos agregar los riesgos climáticos como una nueva categoría de riesgo. Esto centrará nuestros esfuerzos analíticos en el desarrollo de indicadores de monitoreo de riesgos específicos del clima.
Cronología de la sostenibilidad de la UE a partir de la ESMA
Hay mucho que está sucediendo en términos de informes de sostenibilidad en la UE en este momento, por lo que es un poco difícil hacer un seguimiento. Afortunadamente, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) ha publicado un calendario de implementación de finanzas sostenibles muy útil, que cubre el Reglamento de Divulgación de Información de Finanzas Sostenibles (SFDR), la Taxonomía de la UE, la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) y otra legislación con implicaciones relacionadas con la sostenibilidad. Se centra en el próximo año, así como en mirar hacia adelante en los desarrollos clave en 2024.
Identificación digital estandarizada de entidades
Según la Encuesta Global de Informes Corporativos 2021 de EY, el 76% de los principales líderes financieros del mundo respaldan la necesidad de estándares ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) consistentes a nivel mundial. Stephan Wolf explica por qué garantizar un mecanismo holístico de identificación de entidades a través de un estándar global, como el Identificador de Personas Jurídicas (IPJ), es un paso fundamental hacia informes e intercambios de datos ESG coherentes, compatibles y transparentes.
Entrevista con el nuevo presidente de ISSB, Emmanuel Faber
Faber muestra una fuerte creencia en el valor de los mercados de capitales eficientes para la sociedad y el papel de la información de sostenibilidad en su mantenimiento. «El lavado verde se ha convertido en un riesgo real en los últimos años, pero una cosa que muestra es que las empresas reconocen que actuar en temas como el clima o los asuntos sociales es importante para sus partes interesadas y accionistas», observa. «El problema en el mercado actual es que las empresas pueden hacer afirmaciones que nadie puede verificar. Eso hace que sea extremadamente difícil para las personas tomar decisiones de asignación de capital. Los estándares globales de alta calidad para divulgar información sobre sostenibilidad reducirán significativamente el ‘ruido’ de lavado verde y ayudarán a las empresas e inversores a tener conversaciones significativas sobre lo que realmente les importa y los pasos concretos tomados para implementar los compromisos de sostenibilidad».
EFRAG publica un lote de borradores de estándares de informes de sostenibilidad
El Grupo Consultivo Europeo de Información Financiera (EFRAG) continúa avanzando en el desarrollo de estándares de divulgación de información sobre sostenibilidad. Su Grupo de Trabajo de Proyectos sobre normas europeas de información de sostenibilidad (PTF-ESRS) ha publicado recientemente un lote de varios documentos de trabajo que contienen proyectos de normas relacionadas con diversos aspectos de la presentación de informes de sostenibilidad. Esto sigue a su publicación en septiembre de estándares preliminares específicos para el cambio climático y una justificación de apoyo.
La ABE utiliza datos digitales para evaluar los riesgos bancarios de la UE y proporcionar transparencia
Los resultados del ejercicio se basan en los datos de supervisión presentados a la ABE a través de la plataforma de la Infraestructura Europea Centralizada de Datos (EUCLID). Es la plataforma y la infraestructura de datos desarrollada y utilizada por la EBA para recopilar y analizar datos regulatorios de una amplia gama de instituciones financieras. Abarca los datos de supervisión, resolución, remuneración y pagos.
Estándares interoperables: la presidenta de ESMA, Verena Ross, enfatiza la colaboración internacional en ESG
Esta semana nos interesó mucho leer los comentarios sobre los informes ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) de Verena Ross, en su primer discurso público desde que asumió el cargo de presidenta de la Autoridad Europea de Valores y Mercados ( ESMA ). En un discurso de apertura en la Conferencia de DSW sobre ‘ESG – Next Level Reporting, Risk Management, Strategy and Responsibility’ 2021, organizada por la asociación de inversores alemana Deutsche Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz , discutió las divulgaciones transparentes y confiables como un aspecto esencial para respaldar la sostenibilidad. decisiones de inversión y contrarrestar el lavado verde.
Actualmente se están promulgando en Europa cambios importantes en la expansión de la información ESG, incluido el desarrollo de estándares de divulgación obligatoria por parte del Grupo Asesor de Información Financiera Europea ( EFRAG ). Ross señaló que, una vez que se establezcan estos estándares, la AEVM trabajará con los reguladores de valores nacionales para garantizar que se apliquen y se cumplan de manera armonizada.
El mayor cambio en los informes corporativos desde la década de 1930: cómo leer el prototipo de las NIIF de sostenibilidad y estándares climáticos
El lanzamiento formal de la Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad por parte de la Fundación NIIF, la consolidación con los principales organismos de normalización de sostenibilidad y la publicación del prototipo de requisitos climáticos y de divulgación general son pasos importantes en el camino hacia estándares integrales de divulgación de sostenibilidad para los mercados financieros globales. Seguirá un proceso riguroso y debido, incluidas las consultas públicas, y la reacción de la UE a las normas impulsadas por el ISSB será importante. Las normas siguen siendo un espacio para observar y dedicar tiempo a comentar públicamente.
Las empresas que no actúan sobre cuestiones ESG corren el riesgo de perder inversores
Los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) impulsan cada vez más las estrategias de inversión, y una nueva investigación de PwC encuentra que ESG se ha convertido en una consideración innovadora para los principales inversores a nivel mundial. Casi la mitad de los inversores encuestados, el 49%, expresa su voluntad de desinvertir en empresas que no están tomando medidas suficientes en temas ESG. Más de la mitad, el 59%, también dice que la falta de acción en temas ESG hace que sea probable que voten en contra de un acuerdo salarial ejecutivo, mientras que un tercio dice que ya ha tomado esta acción. Una gran mayoría, el 79%, dice que la forma en que una empresa gestiona los riesgos y oportunidades ESG es un factor importante en su toma de decisiones de inversión.