XBRL US ha presentado una carta de comentarios en respuesta a una propuesta de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre la modernización de la divulgación de recompra de acciones. Esto tiene como objetivo proporcionar información más detallada y frecuente para ayudar a los inversores a comprender mejor la actividad de mercado de los emisores, la motivación para la recompra de acciones y la ejecución del plan en sí, así como información sobre una posible relación entre la recompra de acciones y la compensación ejecutiva y las ventas de acciones. Dice XBRL US: «En particular, apoyamos el requisito de que estas divulgaciones se preparen utilizando un etiquetado de texto detallado y en bloque en formato XBRL para garantizar que estas divulgaciones sean accesibles y oportunas para los inversores y los participantes del mercado para la agregación, comparación y análisis». ¡Oiga, oiga!
RE: Modernización de la divulgación de recompra de acciones, número de archivo S7-21-21
Agradecemos la oportunidad de comentar sobre la propuesta de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre la modernización de la divulgación de recompra de acciones. Apoyamos los objetivos de la propuesta de proporcionar información más detallada y frecuente para ayudar a los inversores a comprender mejor la actividad de mercado del emisor, la motivación para la recompra de acciones y la ejecución del plan en sí; y dar a los inversores información sobre una posible relación entre la recompra de acciones y la compensación de los ejecutivos y las ventas de acciones. En particular, apoyamos el requisito de que estas divulgaciones se preparen utilizando un etiquetado de texto detallado y en bloque en formato XBRL para garantizar que estas divulgaciones sean accesibles y oportunas para los inversores y los participantes del mercado para la agregación, comparación y análisis.
XBRL US es una organización de estándares sin fines de lucro, con la misión de mejorar la eficiencia y la calidad de los informes en los Estados Unidos mediante la promoción de la adopción de estándares de informes comerciales. XBRL US es una jurisdicción de XBRL International, el consorcio sin fines de lucro responsable de desarrollar y mantener la especificación técnica para XBRL. XBRL es un estándar de datos libre y abierto ampliamente utilizado en los Estados Unidos, y en todo el mundo, para informes de empresas públicas y privadas, así como de agencias gubernamentales.
Los programas de recompra de acciones representaron 6,52 billones de dólares en el período de diez años entre 2012 y 2021, según un estudio1 realizado por Calcbench. Los inversores, comprensiblemente, están interesados en comprender la razón detrás de estas acciones, que podrían ir desde la consolidación de la empresa hasta la mejora de sus estados financieros. El acceso automatizado a las divulgaciones de recompra de acciones daría a los inversores un acceso significativamente más fácil para comprender qué empresas están llevando a cabo programas de recompra y, potencialmente, una mayor comprensión de por qué.
Esta carta proporciona nuestras respuestas a preguntas específicas planteadas en la propuesta de regla:
Pregunta 25. ¿Deberíamos exigir a los emisores que incluyan el etiquetado de texto en bloque de las divulgaciones narrativas, así como el etiquetado detallado de los montos cuantitativos divulgados dentro de la divulgación narrativa y tabular requerida por el Artículo 703 del Reglamento S-K, el Punto 16E del Formulario 20-F, el Punto 9 del Formulario N-CSR y el Formulario SR en XBRL en línea, ¿cómo se propone? ¿Hay algún cambio que debamos hacer para promover un etiquetado preciso y consistente? Si es así, ¿qué cambios debemos hacer?
Estamos de acuerdo con la propuesta de la Comisión de exigir tanto el etiquetado de texto en bloque como el etiquetado detallado de los hechos dentro de la narrativa. Las revelaciones narrativas pueden tener claves importantes para la motivación detrás de la recompra de acciones. Dada la importancia de la información para los inversores, el formato XBRL en línea de los datos los hará más accesibles. La propuesta también señala la importancia de obtener estos datos de forma oportuna: su representación en un formato estructurado garantizará que todos los usuarios potenciales de los datos puedan acceder a ellos tan pronto como estén disponibles.
La Comisión tal vez desee también considerar la posibilidad de exigir que se etiquete la justificación específica de una decisión de recompra. Este enfoque va directamente al objetivo de la Comisión de mejorar la calidad, la pertinencia y la puntualidad de la información relacionada con las recompras de acciones, y permitiría a los inversores y analistas identificar rápidamente los objetivos declarados de la empresa al tomar esta medida.
Además, para promover un etiquetado más preciso y coherente, instamos a la Comisión a que se asegure de que los emisores y proveedores que los apoyan, reciban un aviso de fecha de cumplimiento suficiente, obtengan acceso anticipado a los recursos suministrados por la SEC (borrador de taxonomía, orientación técnica, muestras de documentos totalmente etiquetados) y tengan acceso al entorno de prueba EDGAR Beta para que se puedan realizar presentaciones de pruebas. A través de discusiones con miembros de un grupo de trabajo de XBRL US de agentes de archivo y proveedores de herramientas que sirven a la mayoría de la comunidad corporativa y de gestión de inversiones, idealmente se proporcionaría una ventana de 12 a 15 meses para las pruebas. La ventana comenzaría con hacer que el borrador de la taxonomía esté disponible hasta las pruebas beta, y hasta la fecha de cumplimiento inicial, como se ilustra en el documento a continuación.
También alentamos a la Comisión a que trabaje con la comunidad de emisores y proveedores para educarlos sobre los detalles detallados de la norma y cómo debe aplicarse para garantizar un proceso simplificado desde el principio.
Además de garantizar que el mercado disponga de tiempo, recursos e información detallada sobre la aplicación suficientes, pedimos a la Comisión que aliente a los emisores a recurrir a normas de validación/negocio que tengan una adopción generalizada. El Comité de Calidad de Datos (DQC) de XBRL US se comprometerá a revisar los datos generados por las empresas públicas en la preparación de estas divulgaciones. Si es necesario, las reglas de validación se desarrollarán y se pondrán a disposición gratuitamente (como lo hacemos con otras comprobaciones utilizadas por los emisores) para proporcionar un nivel básico de orientación automatizada.
Pregunta 26. ¿Deberíamos modificar el alcance de las divulgaciones de recompra requeridas para ser etiquetadas? Por ejemplo, ¿deberíamos exigir únicamente el etiquetado de las divulgaciones cuantitativas de recompra?
Apoyamos el etiquetado de texto en bloque de divulgaciones narrativas. Esto se usa comúnmente en los informes de estados financieros US GAAP para diversas divulgaciones y es útil para que los consumidores de datos obtengan divulgaciones consistentes de múltiples entidades con fines comparativos. Esta capacidad ayuda a identificar datos comparables y a evaluar las tendencias en las divulgaciones de una sola empresa a lo largo del tiempo. Y como se señaló anteriormente, la información sobre la motivación detrás de un programa de recompra de acciones se puede encontrar incrustada en las divulgaciones narrativas.
Pregunta 27. ¿Deberíamos exigir a los emisores que utilicen un lenguaje de datos estructurados diferente para etiquetar las divulgaciones de recompra? Si es así, ¿qué lenguaje de datos estructurados deberíamos requerir? ¿Deberíamos dejar el lenguaje de datos estructurados sin definir?
Apoyamos la propuesta de la Comisión de que se utilice Inline XBRL para estructurar las divulgaciones de recompra de acciones. Los solicitantes de registro, tanto las empresas públicas como las empresas de gestión de inversiones, tienen años de experiencia y apoyo al mercado que ayudan a preparar sus divulgaciones en XBRL.
La adopción de una alternativa, como la creación de un esquema XML personalizado para la presentación de informes, añadiría costes innecesarios al proceso para la Comisión, para los solicitantes de registro y para los usuarios de los datos. Y por separado, permitir que los solicitantes de registro adopten datos estructurados de su elección, conduciría a la confusión del mercado y daría lugar a datos inconsistentes producidos, agregando así un costo significativo al ecosistema de datos.
Pregunta 28. No hemos propuesto exenciones ni requisitos diferentes del requisito de datos estructurados propuesto para emisores privados extranjeros, fondos cerrados registrados, declarantes no acelerados, empresas de informes más pequeñas o empresas de crecimiento emergente. ¿Deberíamos eximir o proporcionar requisitos diferentes de algunas o todas las enmiendas propuestas para estas u otras clases de emisores?
No creemos que deba permitirse una exención. Los datos de recompra de acciones son de particular importancia para las pequeñas empresas que probablemente tengan una flotación pública más baja, lo que aumenta la posibilidad de manipulación del mercado. Con respecto a XBRL, todas las compañías señaladas, con la excepción de las empresas de crecimiento emergente, ya están o pronto estarán preparando sus finanzas en formato estructurado (Inline XBRL). El etiquetado adicional de estas divulgaciones será incremental y no representará una carga significativa.
Gracias de nuevo por la oportunidad de hacer aportaciones a esta importante propuesta. Por favor, hágamelo saber si tiene alguna pregunta o le gustaría discutir más a fondo. Me pueden contactar al (917) 582 – 6159 o campbell.pryde@xbrl.us.
Hacer frente al cambio climático requerirá grandes cambios sociales, económicos y tecnológicos, muchos de los cuales son costosos y requerirán grandes inversiones. Para lograr nuestros objetivos climáticos, será fundamental integrar el clima y el desarrollo e identificar proyectos a nivel nacional que aborden la mitigación y la adaptación y canalicen las fuentes y estructuras de financiamiento apropiadas hacia estos proyectos de una manera que maximice el impacto. Este es un objetivo complejo tanto desde el punto de vista del financiamiento como del proyecto, y deberá basarse en diagnósticos de mitigación y adaptación que muestren la trayectoria de las emisiones, las principales vulnerabilidades y las mejores intervenciones climáticas. Estos son los pilares del nuevo Plan de Acción contra el Cambio Climático (CCAP) del Grupo Banco Mundial, que lanzamos en abril de 2021, y en el que nos comprometimos a aumentar nuestro objetivo de financiamiento climático al 35% de los compromisos totales en los próximos cinco años, alinear nuestros flujos de financiamiento con los objetivos del Acuerdo de París y lograr resultados que integren el clima y el desarrollo.
La comunidad mundial está comprometida a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) y a tomar más medidas para adaptarse al cambio climático. Vemos esto con los países que anuncian objetivos de reducción de GEI a través de sus Contribuciones Determinadas a Nivel Nacional (NDC); financistas e inversores anunciando la alineación de sus flujos de financiamiento con los objetivos del Acuerdo de París; países y empresas que se comprometen con los objetivos de cero emisiones netas; y anuncios, como el más reciente de China, de dejar de construir nuevas centrales eléctricas de carbón en el extranjero.
Al mismo tiempo, los subsidios a los combustibles fósiles están aumentando, el carbono está demasiado poco gravado y las decisiones audaces para desmantelar la flota existente de centrales eléctricas de carbón y detener la construcción de otras nuevas son raras. Muchos activos de infraestructura se construyen con estándares obsoletos, o sin ningún estándar en absoluto, y el desarrollo urbano no administrado continúa en áreas de riesgo, como llanuras de inundación y zonas costeras. Además, 760 millones de personas, muchas de ellas viviendo en los países más pobres y responsables de menos de una décima parte de las emisiones mundiales de GEI, siguen sin acceso a la energía. Estos países necesitan crecer y desarrollarse más rápido y de una manera baja en carbono y resiliente. También necesitan grandes inversiones en adaptación y gestión de riesgos, ya que tienden a ser los más afectados por los fenómenos meteorológicos extremos y los desastres naturales.
Nuestra serie de informes climáticos de la COP26 desentraña las prioridades clave de nuestro CCAP. Agregamos a nuestro conjunto de diagnósticos básicos los Informes de Desarrollo Climático de los Países (CCDR), que ya estamos implementando en 25 países. Estos informes proporcionarán datos y diagnósticos importantes para identificar y priorizar acciones que reduzcan significativamente las emisiones de GEI y desarrollen la adaptación y la resiliencia.
Nuestro CCAP prioriza la adaptación porque el cambio climático y los desastres naturales afectan desproporcionadamente a las poblaciones más pobres y vulnerables. Nuestro análisis encuentra que el cambio climático puede empujar a más de 130 millones a la pobreza para 2030 y hacer que más de 200 millones de personas migren para 2050. Por lo tanto, es fundamental invertir en la adaptación para ayudar a los países y las empresas a ser más resilientes.
En cuanto a las transiciones de sistemas, nos estamos centrando en los sistemas de mayor emisión: energía, fabricación, transporte, agricultura y uso de la tierra, y ciudades. Con la energía responsable de tres cuartas partes de las emisiones globales, nuestro CCAP pone énfasis en la transición energética, donde estamos apoyando a los países y clientes del sector privado para que se alejen de los sistemas de energía con alto contenido de carbono a través de una transición justa.
La acción climática requiere la participación en un espectro de actividades que incluyen el apoyo a las políticas, la creación de un entorno propicio para la inversión, el desarrollo y el diseño de proyectos y, lo que es más importante, la financiación de proyectos. Requiere hacer coincidir, y cuando sea pertinente mezclar, diferentes grupos de capital (comercial, concesional y subvenciones) con el componente apropiado de cada proyecto emprendido. A medida que el mundo considera formas de aumentar el financiamiento climático, es fundamental desarrollar proyectos de alto impacto y considerar los parámetros del intercambio entre proveedores y usuarios de capital climático. Las asociaciones y los esfuerzos de coordinación, incluso a través de plataformas nacionales, y el desarrollo de formas innovadoras de aunar recursos de fundaciones privadas y empresas que buscan cumplir con sus compromisos netos cero serán fundamentales para impulsar el financiamiento disponible hacia resultados impactantes.
El Grupo del Banco Mundial es una plataforma sólida para apoyar a los países en desarrollo con sus prioridades climáticas y de desarrollo. Somos el mayor proveedor de financiamiento climático para países en desarrollo, y en los últimos cuatro años, proporcionamos un promedio anual de más de $ 21 mil millones en financiamiento climático. Vamos más allá y nos hemos comprometido a proporcionar $ 25 mil millones anuales en promedio, netos de movilización, durante el período CCAP del año fiscal 21-25, a través de proyectos y programas impactantes que reducen las emisiones de GEI, fomentan la adaptación, reducen la pobreza y la desigualdad, y mejoran los resultados de desarrollo. Abordar el cambio climático es urgente, y nuestro enfoque traduce la ambición en acción.
Informes nacionales sobre el clima y el desarrollo (CCDR)
Para que los países emprendan de manera efectiva un desarrollo resiliente y con bajas emisiones de carbono, será vital implementar enfoques que integren las consideraciones climáticas y de desarrollo. Esto requiere nuevos diagnósticos para identificar y priorizar las oportunidades de acción climática de alto impacto que apoye el desarrollo y el crecimiento económico. Es por eso que el GBM ha desarrollado una nueva herramienta de diagnóstico: los Informes de Desarrollo Climático de los Países. Las CCDR estarán firmemente ancladas en los objetivos de desarrollo de un país, ayudarán a informar las reformas políticas e institucionales, y ayudarán a identificar oportunidades e inversiones en la acción climática. Su objetivo es ayudar a identificar y priorizar acciones concretas que puedan apoyar los objetivos de los países para reducir significativamente las emisiones de GEI y mejorar la resiliencia. Descargar: Cop26 Climate Brief – Climate and Development Reports (CCDRs)
Ampliación del apoyo del GBM a las NDC y LTS de los países
Las contribuciones determinadas a nivel nacional (NDC) y las estrategias a largo plazo (LTS) bien formuladas pueden desempeñar un papel clave en la articulación de la acción climática de una manera consistente con el desarrollo. El GBM brindará apoyo a los países para facilitar el desarrollo de NDC y LTS de alto impacto que integren el clima y el desarrollo, basándose en nuestro nuevo diagnóstico, el Informe sobre el Desarrollo Climático del País (CCDR). Las NDC deben establecer metas y medidas claras de mitigación y adaptación que contribuyan al logro eficiente de los objetivos de adaptación y mitigación a largo plazo, si es posible al estar directamente vinculadas a una LTS. También deben identificar las condiciones propicias clave para la implementación, como el marco regulatorio, la movilización financiera, la transferencia de tecnología y la creación de capacidad institucional, e incluir planes para el monitoreo, la presentación de informes y la evaluación. Las NDC, al igual que las LTS, deben integrarse y alinearse con las estrategias nacionales de desarrollo y contar con la aceptación de los ministerios de planificación y sectoriales, y permitir una participación significativa de la sociedad y las partes interesadas políticas en todos los niveles durante el desarrollo, la revisión y la implementación. Descargar: Resumen climático de la COP26 – Ampliación del apoyo del Grupo banco mundial a las NDC y LTS de los países
Adaptación y resiliencia: una prioridad para el desarrollo y la reducción de la pobreza
El cambio climático afectará desproporcionadamente a las poblaciones más pobres y vulnerables, especialmente en los países de ingresos bajos y medios. El cambio climático puede empujar a más de 130 millones a la pobreza para 2030 y hacer que más de 200 millones de personas migren para 2050. Los desastres relacionados con el clima, como inundaciones severas, sequías y tormentas, afectarán los precios de los alimentos y la seguridad alimentaria, la salud y la productividad laboral. Invertir en resiliencia climática presenta una enorme oportunidad económica: en promedio, $ 1 invertido en infraestructura resiliente produce $ 4 de beneficios en países de ingresos bajos y medios. El GBM apoya las intervenciones para impulsar la resiliencia con tres prioridades principales: (1) información, herramientas y datos para que los responsables de la toma de decisiones gasten mejor al incorporar la resiliencia y el cambio climático en las decisiones e inversiones de una manera rentable; (2) inversiones y movilización de capital privado para gastar más en resiliencia física y adaptación; y (3) políticas y sistemas para impulsar la resiliencia social y financiera para hacer frente a los impactos que no se pueden prevenir y recuperarse de ellos. Descargar: Cop26 Climate Brief – Adaptación y resiliencia: una prioridad para el desarrollo y la reducción de la pobreza
Transición energética y acceso universal
El mundo debe transformar la forma en que genera y utiliza la energía para reducir las emisiones, al tiempo que satisface la creciente demanda de energía y proporciona acceso a la energía para los pobres. La transición energética global requiere voluntad política para emprender reformas que eliminen los subsidios a los combustibles fósiles y que fijen el precio del carbono de manera adecuada, ambas críticas para incentivar un alejamiento de los combustibles fósiles. Se necesitarán decisiones audaces sobre qué hacer con las centrales eléctricas de carbón y cómo reemplazar la capacidad retirada con un suministro confiable y bajo en carbono. El GBM utiliza un conjunto de productos de asistencia técnica, préstamos de políticas y productos de inversión para apoyar a los países y clientes a acelerar la transición energética. En el futuro, canalizaremos financiamiento climático concesional específico y otras herramientas para avanzar en las estrategias nacionales de energía limpia; apoyar las reformas de los subsidios a los combustibles fósiles y las señales de precios del carbono; fortalecer las instituciones de ejecución; acelerar una transición justa lejos del carbón; e invertir en infraestructuras y tecnologías de red resilientes para garantizar un suministro fiable con generación de electricidad baja en carbono. Descargar: Cop26 Climate Brief – Transición energética y acceso universal
Escalar el financiamiento para proyectos climáticos transformacionales
Hacer frente al cambio climático requerirá grandes cambios sociales, económicos y tecnológicos, muchos de los cuales son costosos y requerirán grandes inversiones. La acción climática requiere la participación en un espectro de actividades que incluyen el apoyo a las políticas, la creación de un entorno propicio para la inversión, el desarrollo y el diseño de proyectos y, lo que es más importante, la financiación de proyectos. Requiere hacer coincidir, y cuando sea pertinente mezclar, diferentes grupos de capital (comercial, concesional y subvenciones) con el componente apropiado de cada proyecto emprendido. A medida que el mundo considera formas de aumentar el financiamiento climático, es fundamental desarrollar proyectos de alto impacto y considerar los parámetros del intercambio entre proveedores y usuarios de capital climático. El Grupo del Banco Mundial es una plataforma sólida para apoyar a los países en desarrollo con sus prioridades climáticas y de desarrollo, y estamos avanzando con ustedes 2021-2025 CCAP, y se espera que los compromisos se traduzcan en US$25 mil millones en financiamiento climático anual promedio durante el período CCAP. Descargar: Cop26 Climate Brief – Scaling Finance for Transformational Climate Projects
El Grupo de Trabajo ESG de XBRL US ha publicado su documento final, sobre ‘Apoyo a los datos ESG con estándares’. Proporciona una discusión de los hallazgos del grupo sobre cómo el estándar XBRL se puede utilizar de manera efectiva para apoyar las divulgaciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), proporcionando información relevante en un formato que respalde la evaluación y la comparabilidad.
«Los datos utilizados para las decisiones de inversión, el establecimiento de políticas y la evaluación de riesgos deben estar disponibles en formatos no patentados legibles por máquina. Las mejores prácticas actuales para la divulgación como datos legibles por máquina han mejorado la calidad, reducido el costo de procesamiento y mejorado la puntualidad y usabilidad de los datos reportados», afirma el documento. Incluye una serie de recomendaciones detalladas sobre la mejor manera de lograr esto, en áreas tales como hacer que los datos ESG sean legibles por máquina, permitir que los datos se desglosen y totalicen, eliminar las inconsistencias en los tipos de datos y unidades para mejorar la comparabilidad y proporcionar orientación y validación para confirmar que un informe presentado es correcto.
El documento también alienta a los emisores y usuarios de datos ESG a mantenerse al tanto de los esfuerzos en curso de establecimiento de normas y a participar en consultas públicas, incluidas las que ahora realizan la SEC y el ISSB.
Los datos utilizados para las decisiones de inversión, el establecimiento de políticas y la evaluación de riesgos deben estar disponibles en formatos no patentados legibles por máquina. Las mejores prácticas actuales para la divulgación como datos legibles por máquina han mejorado la calidad, reducido el costo de procesamiento y mejorado la puntualidad y usabilidad de los datos reportados.
Preparado por:
XBRL US ESG Working Group presidido por:
Anna Kwok, vicepresidenta, Iniciativas de Datos Estructurados, Workiva
Dean Ritz, Asesor Senior del CEO, Políticas y Prácticas de Datos Abiertos, Informe Workiva en PDF (abril de 2022)
A medida que los reguladores reflexionan sobre la cuestión de la divulgación de información ESG para las empresas, deben considerar dónde se encuentran los informes ESG en la actualidad y qué se debe hacer para mejorar la disponibilidad, la puntualidad y la calidad de los datos informados. También deben considerar cómo las empresas cumplirán con los nuevos requisitos de presentación de informes en torno a ESG y cómo minimizar la carga de dichos informes.
Este documento recomienda enfoques que pueden ser adoptados por los reguladores para abordar muchos de estos problemas que se resumen brevemente aquí:
Existe un mayor interés entre los inversores en obtener datos consistentes y comparables relacionados con ESG de empresas de todo el mundo, incluidas las que cotizan en los mercados estadounidenses. Como se señaló en un blog de The Forum for Sustainable and Responsible Investment, los activos estadounidenses bajo gestión utilizando estrategias de inversión sostenible crecieron un 42%, de $ 12 billones en 2018 a $ 17.1 billones en 2020; y los activos de inversión sostenible representan aproximadamente 1/3 de los activos bajo gestión. CFA Institute señaló en un artículo en The Reporting Times:» Los inversores ahora exigen información sobre sostenibilidad, ya que ven los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) como vitales para la evaluación de una empresa».
Los reguladores globales están prestando mucha atención. Significativamente, la Fundación IFRS anunció la formación de la Junta Internacional de Estándares de Sostenibilidad (ISSB), encargada de crear estándares ESG digitalizados. Además, la Fundación IFRS anunció la consolidación de la Junta de Normas de Divulgación Climática (CDSB) y la Fundación de Informes de Valor (VRF) (compuesta por el Marco Integrado de Informes y la Junta de Normas de Contabilidad de Sostenibilidad (SASB)) para junio de 2022. El 31 de marzo de 2022, el ISSB entregó el borrador inicial de sus estándares propuestos sobre los requisitos generales de divulgación relacionados con la sostenibilidad y los requisitos de divulgación relacionados con el clima, para un período de revisión pública que finaliza el 29 de julio.
Los reguladores estadounidenses también están tomando medidas. El 21 de marzo de 2022, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) publicó una propuesta de regla sobre la mejora y estandarización de las divulgaciones relacionadas con el clima para los inversores. La propuesta exige la divulgación obligatoria de cierta información relacionada con el clima en sus declaraciones de registro e informes anuales, que probablemente tengan un impacto material en su negocio, resultados de operaciones o condición financiera. Además, la norma exige que los solicitantes de registro «… etiquetar eléctricamente las divulgaciones narrativas y cuantitativas relacionadas con el clima en Inline XBRL«.
Dado el mayor interés en el clima y otras divulgaciones relacionadas con ESG, y la expectativa de que la digitalización de estas divulgaciones es una parte necesaria de la solución, XBRL US estableció el Grupo de Trabajo ESG de XBRL US para investigar cómo se podría utilizar eXtensible Business Reporting Language (XBRL) para apoyar la automatización del clima y otras divulgaciones ESG. El Grupo de Trabajo incluye representantes que son declarantes de la SEC, profesionales de gobierno corporativo y relaciones con inversionistas, analistas e inversionistas, así como proveedores de software XBRL. Este documento, además de varios informes ESG con formato XBRL que ilustran cómo los datos ESG se pueden hacer legibles por máquina, son los resultados entregados por el Grupo de Trabajo.
El documento presenta problemas en los informes ESG de hoy en día, y explica cómo la estandarización de datos puede ayudar al proporcionar información relevante en un formato que respalde la evaluación y la comparabilidad. Se pueden crear implementaciones de datos legibles por máquina cuando el área de informes (por ejemplo, ESG) está respaldada por estándares de dominio que definen concretamente los términos y cómo los términos se relacionan entre sí. Es esta relación la que eleva el estándar al de un marco, ya que un marco captura no solo los términos, sino también cómo se estructuran estos términos en relación entre sí.
Informes ESG hoy
El grupo de trabajo revisó los informes de sostenibilidad corporativa preparados utilizando varios marcos ESG, como los desarrollados por el SASB, el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) y la Iniciativa Global de Informes (GRI). A continuación, se presentan recomendaciones y consideraciones para generar informes ESG efectivos y útiles. También identificamos problemas comunes en los informes ESG preparados hoy, y consideramos cómo la estandarización de los datos puede ayudar.
Recomendaciones para la presentación eficaz de informes ASG
Renderizar datos legibles por máquina.
Para ser inequívocamente legible por máquina y se puede buscar, se necesita un estándar de datos para permitir el informe de un «hecho» (un valor combinado con datos contextuales útiles sobre el valor) en lugar de un simple número o valor solo (que no tiene sentido por sí mismo). Considere un valor como «1.24733» representado en la figura a continuación, que por sí solo no tiene un significado particular.
Uso de estándares de codificación de datos: Los lenguajes modernos de codificación de datos (por ejemplo, XBRL, XML, JSON, RDF) se pueden usar para representar o encapsular un valor en un «hecho» lógico. Un hecho incluye información contextual crítica, por ejemplo, unidad, fecha, entidad informante y otra información descriptiva. La información contextual debe transportarse con el valor reportado para que el significado completo del hecho sea legible por computadora dondequiera que se pueda acceder al hecho. Los lenguajes modernos de codificación de datos hacen esto; Los archivos PDF y las hojas de cálculo no lo hacen.
El valor «1.24733» tiene información contextual que se puede leer manualmente revisando las filas y columnas de la tabla. Para transformar un valor en un hecho, se requiere capturar la información contextual como se muestra en los cuadros rojos debajo de la tabla, y transportar los metadatos junto con el valor, es decir, agrupados como un hecho. Los estándares de datos estructurados permiten encapsular la información contextual con el valor para que cuando sea recibida por una computadora, se describa sin ambigüedades y, por lo tanto, se entienda sin ambigüedades.
Estos detalles contextuales pueden verse como clasificaciones útiles de datos. Estas clasificaciones se pueden aprovechar para desentrañar el significado de un hecho, agrupar hechos con clasificaciones comunes, incluso validar hechos como lógicamente compatibles para ser sumados o totalizados (por ejemplo, la misma unidad de medida, el mismo período de informe).
Gestione múltiples marcos ESG.
El número de marcos ESG utilizados por las empresas hoy en día es otra demostración de interés global, sin embargo, múltiples estándares, particularmente porque pueden superponerse en su cobertura, pueden dificultar la preparación y el análisis consistentes de los datos ESG. Muchas empresas eligen entre múltiples estándares para informar sus métricas ESG, respondiendo a las solicitudes de los inversores de una variedad de puntos de datos que no existen dentro de un solo marco.
Para lograr informes precisos y consistentes en presencia de múltiples estándares y en ausencia de reglas de informes regulatorios, debe haber un entendimiento o clasificación común de los puntos de datos utilizados por la comunidad ESG. Esta clasificación también debe expresar suficientes detalles para permitir la integración de datos entre los estándares y evitar posibles ambigüedades o malentendidos. Dicha estandarización obliga a la creación de consenso y, en última instancia, informa a los reguladores. Los reguladores deben ser capaces de crear un marco único que permita la presentación de informes de datos utilizando clasificaciones de múltiples marcos.
Uso de estándares de codificación de datos: Anteriormente en este documento, notamos que los datos legibles por máquina son posibles cuando un dominio de informes consiste tanto en los términos que se informarán como en la forma en que esos términos se relacionan entre sí dentro de un marco. Un ejemplo de esto es la presentación de informes financieros de empresas públicas de los Estados Unidos. Esta área de informes está respaldada por un estándar codificado administrado por la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB). Una implementación legible por máquina de ese estándar de informes debe reflejar específica y concretamente la semántica o el conocimiento del dominio incorporado en el estándar de informes. Expresar un estándar de informes en una forma legible por máquina es lo que hace que sea factible crear asignaciones legibles por máquina entre diferentes temas de informes. Para los propósitos prácticos de este documento, la necesidad es mediar en la situación actual en la que existen múltiples marcos ESG en uso global.
Taxonomía y ontología son los términos adecuados de ciencia de datos que nombran dos tipos complementarios de diccionarios de datos legibles por máquina. Para nuestros propósitos, las diferencias son menos importantes que lo que tienen en común: definen un conjunto de clasificaciones para las cosas y las relaciones entre las clasificaciones, por ejemplo, los hechos en un informe ESG.[1] Este conjunto contiene tanto los elementos que representan los tipos de clasificaciones como, críticamente, cómo se organizan los elementos en relaciones significativas, por ejemplo, como una jerarquía de términos de clasificaciones generales a clasificaciones cada vez más estrechas.
El proceso de desarrollo de la implementación legible por máquina de los estándares de informes naturalmente acelera el acuerdo sobre: (1) la identificación de términos, (2) el significado de los términos, (3) cómo los términos se relacionan con los estándares de dominio existentes (incluidos los múltiples) y (4) cómo los términos legibles por máquina (elementos o etiquetas) se relacionan con otros términos. Además, estos arreglos de términos se pueden construir como especificaciones para lo que constituye un informe de cumplimiento correcto. Uno debería ser capaz de ver cómo todo esto permite la automatización de la calidad de los datos, permitiendo a los reguladores e inversores operar con mayor eficiencia y reducir el riesgo.
Ayude a los usuarios de datos a comprender las relaciones entre los datos ESG en diferentes marcos.
Los usuarios de datos necesitan ayuda para comprender las relaciones entre los diferentes tipos de datos informados. Por ejemplo, cómo el nombre legible por computadora de un elemento, por ejemplo, «WasteQuantityGenerated», se relaciona con metadatos, como una definición, etiquetas específicas de propósito, tipo de datos (por ejemplo, monetario, energía) y tipo de período (duración o instante).
Para permitir comparaciones consistentes, también es importante comprender cómo un elemento en un estándar, por ejemplo, el SASB, se asigna a un elemento o elementos en un estándar separado, como GRI. Algunas relaciones entre diferentes marcos ESG son similares, pero no idénticas; la diferenciación debe entenderse claramente para que las empresas puedan compararse con precisión. Esta necesidad práctica de detalle no puede satisfacerse lo suficiente asignando un nombre de elemento largo que intente enumerar estas relaciones. Sin embargo, puede satisfacerse con usos sofisticados, pero aún estándar de los lenguajes de codificación de datos enumerados anteriormente. Debido a que los métodos técnicos son específicos del lenguaje de codificación de datos, solo diremos que la práctica general es crear diccionarios de datos adicionales que (1) registren clasificaciones estrechas sobre los elementos utilizados para clasificar un hecho, y luego (2) relacionen estas clasificaciones estrechas con los elementos estándar. El beneficio de este enfoque es que puede ser realizado por entidades que no sean la autoridad detrás de un marco, y también apoya múltiples perspectivas sobre estas relaciones.
Uso de estándares de codificación de datos: Los datos preparados en formato de datos estructurados se definen como elementos de clasificación existentes en las relaciones (como la realidad misma). La estructura del estándar permite a los preparadores agregar nuevas capas de relaciones a las relaciones existentes para un mayor refinamiento y comprensión.
Los elementos completos se pueden dividir en sus partes semánticas (las «clasificaciones estrechas» mencionadas anteriormente) para que la superposición también sea legible por máquina. Esto hace que los datos sean más útiles para las actividades de aprendizaje automático. Cada elemento es técnicamente distinto, pero muchos se superponen en significado. Los formatos de datos estructurados permiten que esta superposición sea explícita y legible por máquina.
Las entidades informantes deben poder agregar nuevas clasificaciones (extensibles) cuando sea necesario. Idealmente, estas extensiones tienen lugares claramente definidos para ser insertados en un marco existente. Un ejemplo de esto puede ser la clasificación de un contaminante en particular. En la Taxonomía SASB, que se muestra en la figura a continuación, el volumen de emisiones atmosféricas en el grupo industrial de productores de hierro y acero se puede clasificar por ocho tipos diferentes de contaminantes, como el monóxido de carbono (CO), el plomo (Pb) o el manganeso (Mno). Al combinar el concepto Volumen de emisiones atmosféricas con uno de los miembros contaminantes, un hecho puede refinarse aún más mediante la clasificación de contaminantes adecuada.
Un marco legible por máquina debe, por diseño, acomodar extensiones. Además, las extensiones también pueden tener clasificaciones adicionales que las dividen en sus partes semánticas, al igual que los elementos oficiales en un marco.
Permitir que los emisores utilicen estándares que sean adecuados para su empresa.
Las empresas difieren según la industria, el tamaño y la geografía. Las divulgaciones que son relevantes para una compañía pueden no ser relevantes para una compañía en una industria diferente.
Uso de estándares de codificación de datos: Se puede desarrollar una sola taxonomía que contenga un conjunto base de elementos con múltiples puntos de entrada en capas en la parte superior que sean específicos de la industria o geografía de la empresa. Un punto de entrada limita los elementos vistos para facilitar al preparador la identificación rápida de los elementos necesarios para su tipo específico de informe. Un punto de entrada puede incluir elementos de diferentes marcos, por lo que es un mecanismo especialmente útil para dar orientación a los preparadores. Como se muestra en la figura a continuación, si bien cada empresa utilizará elementos categorizados como «ELEMENTOS BASE (COMUNES)», una empresa puede optar por incluir también elementos en la Industria 1 y la Región 2. Una segunda empresa puede elegir elementos en la Industria 3 y la Región 1 para que coincidan con su clasificación y geografía de la industria.
Brinde a los emisores orientación sobre cómo implementar con éxito los marcos ESG para contar su propia historia.
Algunos emisores desean reportar más o más información diferente de la requerida para ser reportada por un estándar ESG específico. Por ejemplo, el marco SASB para Transporte – Automóviles (TR-AU) exige la divulgación de la cantidad de residuos generados por la fabricación y el porcentaje de residuos reciclados como se muestra en la figura a continuación que representa una sección de la Taxonomía SASB.
Estas métricas son reportadas apropiadamente por la compañía que preparó el informe ESG que se muestra a continuación.
Sin embargo, otras entidades informantes pueden optar por informar de información diferente que se considere relevante para su empresa que aclare aún más su posición ESG. La siguiente figura muestra una empresa que optó por informar la cantidad total de residuos y la cantidad de residuos reciclados, pero no informó el porcentaje reciclado, aunque esa cantidad se puede calcular porque se incluyen ambas cantidades recicladas y en total. También optaron por informar sobre el desglose entre residuos peligrosos y no peligrosos reciclados.
Ambas compañías pueden estar tratando de transmitir con precisión su propio impacto ambiental relacionado con los residuos de fabricación. Los reguladores que imponen requisitos de divulgación relacionados con el clima u otros requisitos de divulgación relacionados con ESG a las empresas deben considerar: 1) cómo proporcionar orientación suficiente para que empresas como estas puedan informar datos que sean consistentes y comparables, y 2) cómo dar a las empresas la flexibilidad para informar lo que es realmente relevante para su situación.
Los emisores necesitan una orientación clara sobre cómo deben informar exactamente, pero también deben poder proporcionar información sobre lo que deben informar. El dominio de informes ESG es relativamente nuevo, ciertamente en comparación con los informes de estados financieros. Cualquier taxonomía diseñada para abarcar métricas ESG deberá pasar por una fase de maduración durante la cual es posible que se deban agregar, eliminar o revisar nuevos elementos. Los reguladores deben proporcionar orientación suficiente para que los emisores comiencen, y estar listos para adaptarse a medida que las empresas comiencen a informar de manera más consistente y descubran nueva información que deseen transmitir.
Algunas métricas ESG pueden mejorarse mediante un texto explicativo adicional que podría transmitirse a través de una nota a pie de página. La tabla de la siguiente figura muestra el número de compradores y vendedores activos, que es una medida definida por SASB. Este hecho podría reforzarse aún más con una nota a pie de página que explique si se trata de compradores y vendedores adquiridos a lo largo del año (duración) o en un momento dado (instantáneo) que podría transmitirse como una nota a pie de página estándar de datos que está concretamente relacionada con el hecho.
En la siguiente figura, esta empresa optó por agregar más información aclaratoria a la puntuación de compromiso de los empleados de hechos ESG. El porcentaje de empleados que participan resaltado en la fila inferior es un artefacto útil que la empresa eligió asociar con cada hecho a través de la tabla. Estos hechos, el 87% asociado con el puntaje de 71 de 2019 y el 86% asociado con el puntaje de 76 de 2020, podrían vincularse a ese hecho en forma legible por máquina a través de una nota al pie. El uso de notas a pie de página para aclarar la información puede mejorar aún más la utilidad de los datos comunicados y ayudar a las empresas a transmitir sus historias.
Uso de estándares de codificación de datos: Los estándares de datos pueden permitir la conexión legible por máquina entre una nota al pie y un hecho. La orientación reglamentaria sobre cómo y cuándo utilizar las diversas herramientas estándar de datos, como las notas a pie de página, junto con la orientación sobre lo que se permite y no se permite que se informe, es fundamental, particularmente en las primeras etapas de la presentación de informes. Los reguladores y los organismos normativos deben escuchar a los emisores y usuarios de datos a medida que se realizan más informes y se producen datos para garantizar que los requisitos puedan adaptarse rápidamente para satisfacer las necesidades del mercado.
Ayude a los emisores a satisfacer las necesidades de los diferentes usuarios de datos.
Los inversores institucionales e individuales, los empleados de la empresa y las empresas de calificación son todos los públicos de los datos ESG y pueden estar interesados en diferentes conjuntos de datos informados por ESG. Por ejemplo, si bien una empresa puede preparar un informe de 99 páginas, algunos usuarios solo están interesados en un subconjunto particular del informe; que otros usuarios están interesados en un subconjunto diferente; y otro conjunto de usuarios quieren las 99 páginas de datos.
Cada conjunto de partes interesadas también puede buscar datos en diferentes ubicaciones. Los inversores pueden revisar el informe de Responsabilidad Social Corporativa (RSC) de una empresa publicado en su sitio web o explorar hechos incrustados en la empresa 10-K. Los empleados pueden buscar en la intranet de la empresa. Las empresas de calificación ESG pueden pedir a los emisores corporativos que respondan a las preguntas de la encuesta. Es posible que los mismos hechos o subconjuntos de hechos deban aparecer en diferentes informes, lo que resulta en la duplicación de esfuerzos y posibles inconsistencias, ya que algunos informes y sus datos pueden actualizarse antes que otros.
A veces, las empresas dirigen a los usuarios de datos a otros lugares para buscar datos ESG en lugar de duplicarlos en múltiples ubicaciones. El ejemplo de un informe ESG a continuación muestra una situación en la que la empresa ha dirigido a los usuarios a otra ubicación para encontrar datos de interés en lugar de duplicar la información.
Uso de estándares de codificación de datos: Una sola taxonomía de elementos de informes ESG puede tener múltiples presentaciones (es decir, arreglos) de elementos para reflejar diferentes puntos de vista como se describió anteriormente. Los estándares de codificación de datos pueden expresar estas múltiples perspectivas a través de diferentes arreglos explícitamente definidos de los elementos. Debido a que la representación (como datos) es distinta de la visualización de datos, el mismo conjunto de datos puede admitir múltiples visualizaciones, así como diferentes secuencias.
Como se muestra en el diagrama a continuación, un informe ESG de la empresa, preparado una vez, se puede utilizar para rellenar puntos de datos particulares en la intranet de la empresa y el Formulario 10-K de la empresa y puede ser extraído por otros usuarios de datos, como las empresas de calificación. El documento de datos estructurados único eliminaría la necesidad de dirigir a los lectores a otros documentos porque todo se obtiene del mismo lugar. Este enfoque satisface las necesidades de varios usuarios, reduce la carga de informar varias veces por parte de los emisores y mejora la calidad de los datos para las entidades informantes.
Permita que los datos se desglosen y totalicen con precisión.
Los datos a menudo deben desglosarse por geografía, segmento o, como se muestra en el ejemplo siguiente, por método de eliminación. La calidad de los datos se puede mejorar asegurando que los totales se sumen con precisión.
Uso de estándares de codificación de datos: Las clasificaciones dimensionales de valores se identifican agregando clasificaciones más específicas a los hechos. Un valor para toneladas métricas de desechos eliminados por compostaje puede aumentarse con información como si los desechos son peligrosos o no peligrosos. Las dimensiones proporcionan información contextual adicional sobre los hechos que ayudan a diferenciar los hechos que de otro modo tienen las mismas clasificaciones primarias. Al eliminar las dimensiones (peligrosas y no peligrosas), el valor notificado representa el total de las dos sumadas juntas, como se muestra en la segunda columna de la tabla anterior.
Los marcos deben definirse para aprovechar los lenguajes de codificación de datos que pueden modelar dimensiones. En términos prácticos, los elementos en un marco deben evitar ser monolíticos, es decir, agruparse en un solo elemento tanto su clasificación primaria (por ejemplo, el método de eliminación) como sus clasificaciones dimensionales secundarias (por ejemplo, la clasificación de peligro).
Las reglas de negocio se pueden utilizar para comprobar la exactitud de un desglose dimensional mediante la incorporación de reglas de validación (de negocio) en una taxonomía. Esto permite a un recopilador de datos publicar una taxonomía que contiene restricciones de validación para un informe, lo que ayuda a automatizar la validación de la calidad de los datos. Por ejemplo, las reglas de negocio pueden comprobar que los totales se informan con precisión.
Considere nuevamente la tabla de la figura anterior: el total de compostaje de 4,086 es igual a las cantidades de compostaje peligrosas (22) y no peligrosas (4,064); y la cantidad total de toneladas métricas de desechos peligrosos de 45.131 es igual a las cantidades de desechos peligrosos para todos los diversos métodos de eliminación notificados.
Las reglas de negocio se pueden utilizar para asegurarse de que ciertas clasificaciones primarias también tienen clasificaciones dimensionales requeridas (si así se requiere). Las reglas de negocio ayudan a los preparadores a crear informes con datos útiles y conformes. Ayudan a las entidades informantes a validar los datos antes de enviarlos a un regulador o distribuirlos a los inversores. También ayudan a los reguladores a asignar su atención de manera más eficiente y a los inversores a asignar su capital de manera más eficiente.
Asegúrese de que las ilustraciones gráficas y las narrativas se puedan traducir en datos legibles por computadora.
Los emisores a menudo quieren la capacidad de contar visualmente su historia a través de gráficos u otros tipos de gráficos. Al mismo tiempo, los inversores y otros investigadores quieren datos concretos que puedan aprovecharse para su propio análisis, por ejemplo, como entradas a modelos de P & L, análisis de series temporales, para herramientas de visualización personalizadas o para análisis comparativo. Si bien una representación gráfica de las métricas ESG puede ayudar a los lectores a comprender rápidamente los datos, los datos que solo se informan como una representación visual no pueden ser ingeridos automáticamente por una computadora.
Por ejemplo, el gráfico de consumo de energía y agua que se muestra a continuación fue creado para cumplir con el estándar SASB para Servicios – Hoteles y Alojamiento, en megavatios hora de energía consumida y miles de galones de agua consumida. Los gráficos capturan la trayectoria del uso de energía y agua, pero no los datos subyacentes.
Los emisores también pueden incluir hechos dentro de las narrativas que deben capturarse como números para que sean legibles por máquina. La siguiente figura muestra un hecho reportado para el porcentaje de quejas de defectos relacionados con la seguridad investigadas. El hecho numérico reportado podría imputarse como 100% que la empresa transmite con la palabra «Todos».
Este hecho se puede hacer legible por máquina transformando la palabra «todo» en «100%».
Uso de estándares de codificación de datos: Las taxonomías son un mecanismo para describir datos en alta resolución. Pueden proporcionar el contexto adecuado para permitir una interpretación precisa y hacerlo sin agregar «ruido» y sin pérdida de detalle.[2] Capturan las relaciones entre los elementos que se pueden utilizar para automatizar la validación de la calidad de los datos y mitigar los riesgos de los usos automatizados de los datos, como la agregación y la aplicación de inteligencia artificial. Puede ser cierto que «una imagen dice más que mil palabras», pero en los datos estructurados es donde reside el mayor valor regulatorio y de inversión.
Aunque el valor en sí puede no estar representado en la visualización, algunos estándares de codificación de datos permiten que los hechos legibles por máquina se incrusten en el archivo de datos, ocultos a la vista de los lectores humanos del documento, pero visibles para los procesos de lectura de datos. Esto permite a las entidades informantes incrustar en un informe ESG los números detrás de una visualización, estos números se etiquetan (asocian) con los elementos apropiados según se definen en un estándar ESG. En el ejemplo de gráfico anterior, los hechos etiquetados para el consumo de energía en megavatios hora y el consumo de agua en galones no tienen que aparecer en la página HTML, pero una computadora que «lee» el documento puede extraer los hechos ocultos pero legibles por máquina automáticamente.
En el ejemplo de seguridad del producto, la narrativa «todo» puede transformarse en 100% por algunos lenguajes de codificación de datos como XBRL. Las transformaciones que se utilizan comúnmente para los informes US GAAP incluyen estas que se indican en la tabla a continuación.
Algunas transformaciones fueron desarrolladas por XBRL International como parte de un registro de transformaciones. La SEC ha desarrollado transformaciones adicionales específicas para sus requisitos de informes. Adaptarse a los informes ESG puede requerir más transformaciones basadas en lo que las empresas están informando hoy.
La disponibilidad de datos estructurados también puede mejorar la visualización de datos. Por ejemplo, las relaciones de cálculo entre elementos (y, por lo tanto, los hechos etiquetados con esos elementos) y la desagregación de datos a través de dimensiones proporcionan nuevas perspectivas para la visualización y nuevos análisis que serán extraídos por los sistemas de inteligencia artificial. Hay más en la visualización que los dibujos estáticos de líneas, barras y gráficos circulares. El mercado de herramientas de visualización de 3rd party y de código abierto ha sido bien respaldado por la tendencia hacia datos legibles por máquina que se expresan en lenguajes de codificación de datos no propietarios. ¿Por qué obligar a las personas a mirar una imagen fija cuando pueden conectar a un informe la visualización de su elección?
Habilite la mezcla de ESG con otros datos.
Permita mashups de datos para que los datos ESG (por ejemplo, el consumo de agua) se puedan mezclar con datos financieros y de otro tipo para investigar e identificar correlaciones.
Uso de estándares de codificación de datos: Los detalles semánticos de alta resolución que se pueden expresar en una taxonomía permiten a los proveedores de datos expresar, y por lo tanto a los usuarios encontrar, aspectos significativos y detallados en común en todas las presentaciones (cientos de miles de presentaciones) con rapidez y precisión. Podemos estar seguros de que estamos viendo un hecho idénticamente definido en diferentes informes, y esta similitud nos permite construir puentes entre los informes. Esta es una mejora significativa con respecto a los intentos de comparar puntos de datos relacionados en diferentes informes basados en etiquetas simples.
Por las muchas razones mencionadas anteriormente, la SEC requiere que las empresas públicas de los Estados Unidos estructuren sus datos de estados financieros en formato XBRL. Si los datos ESG o relacionados con el clima de las empresas públicas se desarrollan en el mismo formato de datos estructurados, los inversores y analistas podrían utilizar la misma base de datos y aplicaciones analíticas con datos climáticos y financieros. Eso reduciría la necesidad de que los emisores aprendan nuevas aplicaciones y mantendría bajo el costo de la extracción y el análisis de datos, proporcionando una rampa de acceso fácil para los usuarios de datos financieros que desean consumir datos climáticos o ESG además de datos financieros.
Estas ventajas de costos se deben simplemente a que los datos en formato estructurado son más fáciles de procesar. El director Global de Datos de Equidad de Morningstar señaló en un video: «Extraer datos de un documento HTML toma al menos 20 minutos, de un PDF de buena calidad, toma alrededor de 30 minutos, de una imagen alrededor de 50 minutos. Los datos extraídos de un archivo XBRL, sin embargo, se pueden extraer en 1 a 2 segundos … nos permite centrarnos en mejores análisis en lugar de extraer datos de los documentos«.
En el mismo video, el jefe de Estrategia y Gestión de Datos de la Compañía en Refinitiv, un negocio de LSEG, señaló: «Dado el éxito que XBRL ha tenido en el espacio de datos financieros, espero que se convierta en un facilitador para informes más estandarizados en datos no financieros como ESG«.
Elimine las inconsistencias en los tipos de datos y las unidades para mejorar la comparabilidad.
Los datos deben ser inequívocamente comprensibles y comparables para recompensar a las entidades informantes de mayor rendimiento. Un marco ASG puede requerir la notificación de ciertos tipos de datos, por ejemplo, monetarios o energéticos. En el siguiente ejemplo, los materiales utilizados se informan con un tipo de masa de datos y con unidades especificadas en millones de libras. Una empresa de la misma industria, pero con sede fuera de los Estados Unidos puede usar una unidad de kilogramos con el mismo tipo de datos de masa.
Uso de estándares de codificación de datos: Los estándares de datos utilizados globalmente pueden ajustarse para diferentes unidades dentro del mismo tipo de datos, por ejemplo, dólares estadounidenses o euros como monetarios, o kilogramos o libras para la masa, como en el ejemplo anterior.
Ya existen estándares legibles por máquina para las unidades, y están convenientemente organizados por clase y fórmula para la conversión dentro de una clase. Por lo tanto, el software puede identificar consistentemente el uso de diferentes unidades de medida, determinar si son convertibles entre sí (dentro de una clase, por ejemplo, volumen, energía, masa) y luego automatizar de manera confiable la conversión. Esto significa que un solo punto de datos se puede informar en múltiples marcos que requieren un tipo de datos específico, pero que pueden acomodar, a través de la automatización, las unidades de medida prescritas de cada marco (por ejemplo, MW, GW, W).
Adopte un estándar que pueda restringir los datos a unidades específicas.
Es posible que los reguladores deseen restringir los datos informados a una unidad estándar o conjunto de unidades estándar, por ejemplo, datos monetarios a dólares estadounidenses o datos de energía a kilovatios hora. Los reguladores deben asegurarse de que la definición del elemento no entre en conflicto con las unidades requeridas.
Uso de estándares de datos: Los estándares de datos pueden hacer que las unidades sean explícitas, con cada número asociado con una unidad. Por ejemplo, la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC) requiere que los servicios públicos informen en unidades específicas de dólares estadounidenses para los hechos monetarios, y MWH para los hechos relacionados con la energía.
Ayudar a los emisores a preparar datos de buena calidad con una carga mínima.
Los reguladores, inversores y otros usuarios necesitan datos ESG coherentes y oportunos. El desarrollo de una taxonomía para un dominio de informes existente, como ESG, puede ayudar a definir más a fondo lo que debe informarse y cómo se debe informar esa información. Por ejemplo, la construcción de una taxonomía requiere determinar el tipo de datos específico para cada hecho: ¿es una cantidad o un porcentaje? ¿Monetario o energético? Tomar esas decisiones y exigir que los informes se adhieran a esos estándares, hace que el proceso de presentación de informes sea más eficiente y aumenta la consistencia de los datos informados. Este enfoque garantiza que los datos se puedan verificar, con unidades apropiadas calculadas (por ejemplo, dólares estadounidenses como tipo de datos monetarios, pulgadas como tipo de datos de longitud, galones como tipo de datos de volumen) para ayudar a los emisores a informar y mejorar la consistencia y corrección de los datos producidos.
Uso de estándares de codificación de datos: Imagínese si los reguladores y los creadores de estándares tuvieran expresiones equivalentes de sus codificaciones en una taxonomía legible por máquina, de modo que los informes legibles por máquina pudieran validarse contra la taxonomía como completos (se informan todos los hechos requeridos para ser reportados) y consistentes (totales pie y números son consistentes en su unidad de medida, fecha de informe e ID de entidad). El esfuerzo por crear una taxonomía de marco impulsa la especificidad y la consistencia en el marco. Un mejor marco reduce la dificultad de usarlo para crear datos de buena calidad con una carga mínima.
Proporcione orientación y herramientas de validación para confirmar que un informe enviado es correcto.
Los reguladores deben proporcionar una definición coherente y clara de un informe «correcto» para dar orientación adicional a los preparadores.
Uso de estándares de datos: La estructura y las restricciones de los estándares de datos nos permiten construir «cercas» alrededor de lo que se puede informar para ajustarse a una definición de corrección, basada en cálculos matemáticos (totales y subtotales se agregan correctamente, pies de datos de declaración), integridad (los hechos obligatorios como los identificadores de entidades, el período de tiempo y las divulgaciones requeridas se marcan si están ausentes), y que los hechos son compatibles con otros hechos, compatible con unidades, etc.
Haga que los datos sean «portátiles» y de fácil acceso.
Permita una fácil portabilidad de datos a diferentes sistemas de datos.
Uso de estándares de datos: Los lenguajes de codificación de datos proporcionan un serializado[3] paquete de datos que contiene una versión legible por máquina de los datos y el modelo de datos (por ejemplo, esquema, taxonomía, ontología). A diferencia de una base de datos relacional que proporciona tablas de datos solas, los lenguajes de codificación de datos como XBRL, XML y algunos otros pueden preservar el registro completo de lo que significan los datos. Al ser serializados como texto, los datos se distribuyen fácilmente a través de fuentes de datos como RSS.
Proporcione a los usuarios de datos la capacidad de identificar la fuente de los datos.
Permita a los usuarios de datos rastrear los valores calculados hasta los hechos específicos que fueron la entrada a los valores calculados. Por ejemplo, una proporción debe vincularse a los hechos que se utilizaron para calcular la proporción.
Uso de estándares de datos: En algunos lenguajes de codificación de datos (es decir, XBRL), los informes de cálculo pueden indicar los valores que se suman o restan valor a un hecho específico. Las inconsistencias de cálculo pueden indicar que falta un valor contribuyente necesario. Las validaciones aritméticas más complejas también pueden estar disponibles tanto para identificar hechos relacionados como para validar las relaciones aritméticas.
Conclusiones
Alentamos a los emisores y usuarios de datos ESG a proporcionar información a la SEC con respecto a la propuesta de divulgación climática (fecha de vencimiento del comentario 9 de mayo de 2022). El presidente de la SEC, Gary Gensler, señaló en sus comentarios sobre la propuesta: «… los inversores pueden decidir qué riesgos tomar, siempre y cuando las empresas públicas proporcionen una divulgación completa y justa y sean veraces en esas divulgaciones. Ese principio se aplica igualmente a nuestras divulgaciones relacionadas con el medio ambiente, que se remontan a la década de 1970″.
También pedimos a los emisores que se aseguren de mantenerse informados del trabajo del ISSB para aprovechar las iniciativas de informes existentes centradas en los inversores, incluidos el CDSB, TCFD, el Marco Integrado de Informes de VRF y los Estándares SASB, y las Métricas de Capitalismo de Partes Interesadas del Foro Económico Mundial. El ISSB tiene como objetivo desarrollar los estándares de tal manera que puedan ser obligatorios y combinados con requisitos específicos de la jurisdicción o requisitos destinados a satisfacer las necesidades de información de grupos de partes interesadas más amplios más allá de los inversores, con el enfoque inicial en la información climática. Dado el potencial de este importante trabajo para impactar cualquier mandato regulatorio, se alienta a los emisores a proporcionar comentarios en su consulta pública, que también se espera para este año.
Y, por último, a los reguladores que consideran cómo guiar a las empresas para que informen métricas ESG útiles y consistentes, les instamos a que adopten las recomendaciones técnicas formuladas en este documento. Los datos ESG, preparados adecuadamente en un formato estructurado y estandarizado, satisfarán mejor las necesidades de la comunidad inversora de datos inequívocos y de alta calidad, automatización basada en datos y una reducción de la carga por parte de las entidades informantes.
Gracias a los miembros del Grupo de Trabajo XBRL US ESG, que está compuesto por representantes de las comunidades de inversores, relaciones con inversores, gobierno corporativo, empresas públicas, contabilidad, ESG y XBRL, incluidos XBRL US, Workiva, Toppan Merrill, Toniic, el Instituto Nacional de Relaciones con Inversores (NIRI), Donnelley Financial Solutions (DFIN), Curley Global IR, LLC, Carlow Consulting, LLC y AICPA, entre otros.
[1] Para el resto de este artículo, nos referiremos a la «taxonomía». Sin embargo, los lectores deben tener en cuenta que la ontología también puede ser aplicable para algunas descripciones de un diccionario de datos.
[2] Véase La teoría matemática de la comunicación, por Claude Shannon. Este es el texto clásico sobre teoría de la información. La introducción del libro es accesible e instructiva para los no especialistas.
[3] Lo que significa que los datos se pueden empaquetar en archivos de texto y, por lo tanto, transmitirse y almacenarse fácilmente con los sistemas existentes.
«Un buen conocimiento y comprensión de XBRL puede convertir su envío obligatorio de ESEF en una oportunidad para transformar la forma en que se presentan sus datos y evitar errores comunes», dice Pierre Pottier de Invoke en un artículo de opinión reciente, ¡y estamos de acuerdo de todo corazón!
El Formato Electrónico Único Europeo (ESEF) es verdaderamente digital: los documentos contienen datos que pueden ser capturados y analizados por software, en lugar de ser simplemente «papel electrónico». Por lo tanto, es una primicia muy importante para Europa, que probablemente allanará el camino hacia futuras prácticas comunes, además de proporcionar valiosas lecciones aprendidas. Si bien ofrece nuevos desafíos para navegar, «si cada actor en el proceso de presentación tiene una buena comprensión de XBRL, entonces los obstáculos en cada etapa se pueden superar».
Pottier argumenta que el conocimiento de XBRL permitirá a las empresas convertir su informe ESEF en una experiencia digital. «Los informes en este formato podrían abrir oportunidades reales para que las empresas proporcionen material más atractivo e interactivo, al tiempo que proporcionan los datos estructurados que se requieren», dice. Los archivadores expertos en XBRL también se benefician de una comprensión del impacto de sus opciones de etiquetado para garantizar la calidad del informe final y formar un proceso más eficiente.
El artículo también enfatiza la importancia de la comunicación y el intercambio de información dentro de las organizaciones y con agencias externas. «Y la comunicación no debe detenerse una vez que se completa la presentación; de hecho, este es un momento vital para reflexionar sobre el proceso, lo que salió bien y lo que no, las áreas de mejora y, lo más importante, para anticipar los cambios del próximo año».
Por Pierre Pottier, gerente de producto de | INVOCAR
25 mar 2022
Un buen conocimiento y comprensión de XBRL puede convertir su envío obligatorio de ESEF en una oportunidad para transformar la forma en que se presentan sus datos y evitar errores comunes. Aquí, nuestro Gerente de Producto de ESEF, Pierre Pottier, comparte por qué la educación XBRL es tan importante y cómo los emisores pueden lograr un mayor nivel de conocimiento.
Informes ESEF
ESEF puede considerarse como la primera presentación electrónica real de informes; y es crucial que cada actor en el proceso de envío entienda las posibilidades y limitaciones de XHTML y XBRL para obtener el proceso correcto.
Hasta 2021, el proceso de envío en línea no era realmente auténtico; se produciría un documento en línea, pero con las características de un documento físico más adecuado para la impresión. Esta es la primera vez que los emisores enfrentan restricciones electrónicas relacionadas con los datos, y afecta a cada parte y persona en el proceso de envío.
Tener un buen conocimiento o una «educación» en XBRL puede ayudar a los emisores a superar las limitaciones y navegar con éxito los desafíos de los informes de ESEF. Si cada actor en el proceso de presentación tiene una buena comprensión de XBRL, entonces los obstáculos en cada etapa pueden ser superados.
Convertir el informe en una experiencia digital
Hoy en día, las agencias digitales y los departamentos de inversores relacionales están obligados a trabajar con documentos XHTML, y hay mucho más que considerar en términos de la estructura del documento que antes. Ahora, su trabajo no termina con proporcionar un PDF ordenado; tienen que considerar lo que está sucediendo «detrás de escena», como si el XHTML está bien estructurado o desordenado. Dependiendo de su comprensión del formato, esto puede ser un problema o una oportunidad positiva para convertir el informe en una experiencia digital, completa con elementos interactivos. Actualmente, XHTML y XBRL ofrecen ventajas en la generación de informes, pero de cara al futuro, los informes en este formato podrían abrir oportunidades reales para que las empresas proporcionen material más atractivo e interactivo, al tiempo que proporcionan los datos estructurados que se requieren.
Control del impacto de las opciones de etiquetado
Los departamentos de consolidación y los auditores también se beneficiarán de tener un buen conocimiento del lenguaje XBRL y sus límites, particularmente en la comprensión de la complejidad y las consecuencias tecnológicas de las elecciones de etiquetado que hacen.
Tener una buena comprensión de XBRL también puede ayudar a los emisores a evitar problemas de informes comunes pero innecesarios. Tome el tiempo dedicado a resolver «problemas» dentro de un informe, por ejemplo. Los emisores sin un cierto nivel de conocimiento de XBRL pueden gastar (y en última instancia perder) mucho tiempo en «problemas» que no están justificados, como tratar de eliminar advertencias que son completamente normales de un informe de validación.
Una comprensión deficiente de XBRL también puede llevar a los emisores a presentar un informe que tenga un bajo nivel de información; o peor aún, contiene información falsa. Esto podría ser en forma de un informe que no muestra ningún mensaje de inconsistencia de cálculo, pero no está libre de errores.
Entonces, ¿cómo pueden los emisores mejorar su comprensión y lograr un cierto nivel de educación XBRL? La respuesta es la comunicación y hablar con los que saben.
Por qué la comunicación con expertos en la materia es clave
Con ESEF aún en su infancia, la mejor manera para que los emisores naveguen con éxito por la «jungla» de ESEF es siendo transparentes y compartiendo información que ayudará a que el proceso de envío sea más suave para todos.
Los grupos de trabajo de consolidación, los grupos de trabajo de XBRL y otras organizaciones de XBRL ya están comunicando información útil y consejos y trucos para el proceso de presentación de informes para ayudar a los emisores a prepararse para la presentación.
Dentro de las organizaciones, todos los actores en el proceso de presentación, incluidas las agencias externas, deben comunicarse entre sí para comprender las especificidades de su informe. Esto es esencial, ya que no hay dos presentaciones iguales. Para respaldar esto, también es importante elegir el tipo correcto de software de informes para impulsar el proceso y evitar un efecto de caja negra.
Y la comunicación no debe detenerse una vez que se completa la presentación; de hecho, este es un momento vital para reflexionar sobre el proceso, lo que salió bien y lo que no, las áreas de mejora y, lo más importante, para anticipar los cambios del próximo año.
Un primer paso hacia prácticas comunes compartidas en Europa
También existe la oportunidad de crear una mayor coherencia en las prácticas comunes durante el próximo año. De un país a otro, las prácticas de etiquetado, las inconsistencias en los cálculos, las advertencias y otras actividades de presentación de informes se consideran y tratan de manera inconsistente. Se están llevando a cabo iniciativas internacionales para ayudar a cambiar los hábitos específicos de cada país para crear prácticas comunes y óptimas estandarizadas a escala europea.
Si bien ESEF sin duda presenta desafíos para los emisores, también es una gran prueba del futuro de la comunicación financiera en Europa. Los próximos dos años serán una fuente de lecciones que aprender para el futuro de los informes ESEF y ESG, y una gran oportunidad para definir cómo se verá en el futuro.
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Transición de una taxonomía ESEF a la siguiente
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Marit Vooremäe, CFO en TALLINA KAUBAMAJA Grupp AS
El proveedor de electricidad líder de Noruega eligió Invoke ESEF para los informes de iXBRL
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«Trabajar con Invoke fue una muy buena experiencia. La solución es fácil de usar y nos sentimos listos para informar nuestro informe financiero anual de 2021 en formato de informe ESEF. Recomendaría la empresa y la solución. De hecho, ya lo he hecho».
Therese W. Sandnes, Controladora Financiera, FJORDKRAFT
Sobre nosotros
Con oficinas en Londres, París, Luxemburgo, Lisboa y Estocolmo, Invoke ofrece soluciones financieras, regulatorias y de informes fiscales. Es un socio tecnológico regulatorio de elección para los organismos de supervisión de todo el mundo, así como para las instituciones financieras que entran en el ámbito de los imperativos regulatorios complejos, como Solvencia II, Basilea III, FATCA, CRS / AEoI, AnaCredit, CbCR, LDR y SRF, o informes ESEF.
Invoke es pionero en informes XBRL y proporciona herramientas de software genéricas y nativas de XBRL de próxima generación. Invoke es notable como uno de los miembros fundadores de la asociación sin fines de lucro XBRL France (establecida en 2006) y continúa ocupando un puesto en la Junta de Jurisdicción Francesa, al tiempo que está muy involucrado en una serie de grupos de trabajo técnicos y funcionales clave, tanto a nivel local como internacional como miembro directo del consorcio XBRL International.
Al incorporar tecnología de próxima generación, gobierno de datos avanzado, flujo de trabajo colaborativo y funciones de gestión de divulgación, las soluciones de software invoke asocian quince años de experiencia técnica con un amplio conocimiento del dominio. Ya se han implementado con éxito en más de 34 países de todo el mundo.
Invoke ganó el premio a la «Mejor Solución de Datos» en los Premios InsuranceERM en 2016 y al «Mejor Software de Informes Regulatorios» en 2017.
Ahora es posible para los declarantes italianos probar los estados financieros en el Formato Electrónico Único Europeo (ESEF) basado en XBRL en línea, gracias a una nueva función en línea en el sitio web del Registro Mercantil Italiano (Registro delle Imprese). Esto permite a las empresas verificar y corregir cualquier problema de calidad de los datos antes de enviarlos a los Mecanismos Oficialmente Designados (OEM). Las OAM son las bases de datos nacionales para las presentaciones de ESEF, y en Italia se trata de dos entidades privadas, 1Info y eMarket Storage.
La función de prueba es el resultado de un esfuerzo de colaboración entre XBRL Italia, las OAM, Unioncamere e Infocamere (la empresa sindical y de TI para las cámaras de comercio) y las empresas de software, con la participación de las autoridades de supervisión. Estamos encantados de ver que esto se materializa, ya que la capacidad de probar las presentaciones antes de la presentación es un contribuyente muy importante a la calidad de los datos de ESEF, además de hacer que el proceso sea más fácil y menos estresante para los emisores. ¡Una vez más, felicitamos a nuestros colegas italianos por su colaboración e innovación en el avance de la presentación digital!
È ora possibile effettuare test sul deposito del bilancio ESEF
Posted on March 28, 2022
Gracias a la colaboración entre XBRL Italia, los mecanismos de almacenamiento, Union camere, Info camere, empresas de software y con la participación de las autoridades de supervisión, ahora está disponible una función en el sitio web del Registro de Empresas que permite realizar pruebas para la presentación de los estados financieros de ESEF en el Registro de Empresas.
Para llevar a cabo las pruebas, conéctese al sitio Deposito bilanci | Registro Mercantil, donde será posible probar tanto el balance iXBRL como el balance único en formato XHTML. Los emisores que deseen realizar pruebas también en instalaciones de almacenamiento pueden hacerlo escribiendo a: xbrl@abi.it, indicando el nombre del mecanismo de almacenamiento de referencia.
EL SERVICIO
El servicio de Depósito de Estados Financieros está dedicado a las sociedades obligadas a presentar sus estados financieros en el Registro Mercantil, y no es una de las obligaciones incluidas en la Comunicación Única (consulte el manual operativo de Union camere para la presentación de estados financieros en el Registro Mercantil).
Este servicio permite rellenar y enviar el fichero de depósito que, en los casos previstos por la ley, también puede contener la lista de socios.
También es posible comprobar el progreso de la práctica.
El servicio de Depósito de Estados Financieros le permite elegir entre dos modos de operación diferentes:
Presupuestos en PC
software (para descargar en su computadora personal) que permite el depósito del balance general y la lista de miembros. Especialmente adecuado para sociedades anónimas que necesitan presentar la lista de accionistas.
Estados financieros en la web
servicio en línea que ofrece una forma rápida y guiada de depósito, especialmente adecuada para Sociedades de Responsabilidad Limitada.
En todo caso, el expediente está firmado con la firma digital del representante legal de la empresa o del profesional encargado.
A partir de 2010 se ha implementado definitivamente la obligación de presentar los Estados Financieros en formato XBRL, de acuerdo con lo establecido en el Decreto del primer ministro de 10 de diciembre de 2008, excepto para algunas empresas que están exentas por ley.
Actualmente están excluidos de la obligación de presentar estados financieros en formato XBRL:
empresas que cotizan en mercados regulados, es decir, no solo aquellas con acciones cotizadas, sino también aquellas con otros instrumentos financieros en la lista (por ejemplo, bonos)
empresas, incluidas las empresas no cotizadas, que preparan los estados financieros de conformidad con las normas internacionales de contabilidad (esto también se aplica a los estados financieros consolidados)
las empresas que realizan actividades de seguros y reaseguros de conformidad con el art. 1 del Decreto Legislativo No. 209 de 7 de septiembre de 2005
los bancos y otras instituciones financieras, obligados a elaborar estados financieros de conformidad con las disposiciones del Decreto Legislativo No. 87, de 27 de enero de 1992
las sociedades controladas, también conjuntamente, por una de las empresas mencionadas en las letras a), b), c) y d), y las sociedades incluidas en sus estados financieros consolidados.
Estas exclusiones se mantendrán hasta la disponibilidad de las taxonomías legales necesarias, a partir de la de las NIIF, aprobadas por XBRL Italia y publicadas, con la opinión de la OCI, en el sitio web de AgID, con el consiguiente aviso del Ministerio de Desarrollo Económico publicado en el Boletín Oficial.
Tampoco se dispone de taxonomías para los siguientes casos, que no pueden depositar los estados financieros en formato XBRL, considerando que el expediente XBRL ciertamente no cumple con las normas específicas de la ley:
Estados financieros de empresas extranjeras con oficinas secundarias en Italia (Mod. B y cod. act – 715)
Informe social (Mod. B y ley de código – 716)
Balance de la empresa social (Mod. B y ley del código – 717)
Situación económica y patrimonial de las mutuas (Mod. B y código de la ley – 717)
Estados financieros consolidados de las sociedades (Mod. B y código de acto – 721).
Toda la información sobre el depósito del presupuesto puede consultarse en el sitio web de Unioncamere y en el sitio web de la Cámara de Referencia
Debe tener:
Dispositivo de firma digital
Caja PEC (Correo electrónico certificado). Ver la lista de Gestores Públicos
Software de compilación y envío, alternativamente:
TERRIBLE
Fedra para compilación y Tyco para envío (herramienta disponible en el área reservada «Herramientas/Estados Financieros» de Telemaco)
otras soluciones de mercado (ver lista de productos)
ESTADOS FINANCIEROS XBRL
Información y herramientas para gestionar un presupuesto en formato XBRL
ESTADOS FINANCIEROS XBRL
¿Qué es el equilibrio XBRL?
Los estados financieros XBRL son el formato en el que los estados financieros deben presentarse en el Registro de Empresas. El XBRL, acrónimo de eXtensible Business Reporting Language, es un estándar internacional de TI que permite presentar los estados financieros al Registro Mercantil en un formato procesable haciendo que los datos sean inmediatamente utilizables con la garantía de su oficialidad derivada de la responsabilidad directa de la empresa que los presentó. Con el Decreto del presidente del Consejo de ministros de 10 de diciembre de 2008, se reconoció el lenguaje XBRL como un formato obligatorio para la presentación de los estados financieros y para la presentación de informes económicos / financieros a partir de 2010.
Taxonomía
La taxonomía que se utilizará para elaborar los estados financieros en formato XBRL es la versión «2018-11-04», que transpone lo dispuesto en el Decreto Legislativo 13/2015. La taxonomía «2018-11-04» y la documentación relacionada están disponibles en el sitio web de la Agencia para la Italia Digital y en el sitio web de XBRL Italia.
Quién tiene que depositarlo
El expediente XBRL nunca podrá ser omitido, salvo en los casos de exención expresamente previstos por la ley.
Cómo se hace
El balance en formato XBRL es producido por el software de gestión más común. Alternativamente, proporcionamos en la página XBRL TOOLS una herramienta básica para la preparación de los estados financieros en formato XBRL (instancia XBRL), su validación y su representación en formato PDF o HTML. Esta herramienta se puede utilizar para la preparación de estados financieros en forma ordinaria, abreviada y de microempresa. La misma herramienta puede generar en formato XBRL los estados financieros consolidados que también para 2018 se limitan únicamente al Folleto Contable. Cualquier archivo XBRL se puede validar y ver en HTML o PDF utilizando el servicio TEBENI.
HERRAMIENTAS XBRL
Herramientas actualizadas a la Taxonomía de los Estados Financieros completos de las Notas a los Estados Financieros publicados en el sitio web de XBRL Italia
La herramienta de estados financieros XBRL, para el año y los estados financieros consolidados, utiliza la nueva versión de la taxonomía «2018-11-04». Esta versión implementa las disposiciones del Decreto Legislativo 13/2015 que se aplican a los estados financieros de los años terminados el 31 de diciembre de 2018. Las instrucciones para elaborar los estados financieros completos están contenidas en el Manual del usuario para la preparación de los estados financieros completos de XBRL 2021.
Para cualquier solicitud de soporte técnico, póngase en contacto con nuestro centro de contacto. Para obtener información reglamentaria sobre taxonomía, consulte el portal de referencia.
Herramienta para la elaboración en formato XBRL de acuerdo con la taxonomía 2018-11-04 de los estados financieros en forma ordinaria, abreviada, micro y de los estados financieros consolidados, limitados a los estados contables.
Herramienta para la elaboración en formato XBRL de acuerdo con la taxonomía 2015-12-14 de los estados financieros en forma ordinaria, abreviada, micro y de los estados financieros consolidados, limitados a los estados contables. (Para estados financieros con fecha de inicio anterior al 01-01-2016)
SERVICIO DE VALIDACIÓN XBRL
TEBENI: Servicio de validación y visualización on-line
Con TEBENI es posible verificar la validez formal de una instancia XBRL generada con cualquier versión de taxonomía antes de su presentación en el Registro Mercantil, identificando inmediatamente cualquier discrepancia o anomalía.
Además, TEBENI se puede utilizar para generar una representación HTML o PDF de la instancia XBRL (renderizado), con el fin de obtener un formato legible del Presupuesto. Esta representación también se puede obtener en inglés, francés o alemán.
Para utilizar TEBENI debe tener una conexión a Internet activa. Para acceder haga clic en el enlace:
Las instrucciones de uso de TEBENI se pueden encontrar en la ayuda en la página de inicio del servicio.
ESTADOS FINANCIEROS ESEF
Información y herramientas para la gestión de un presupuesto en formato ESEF
ESTADOS FINANCIEROS ESEF
¿Qué es el Informe ESEF?
La nueva normativa europea (Directiva 2013/50/UE) obliga a todas las empresas que cotizan en Bolsa a elaborar y presentar informes financieros en el Registro Mercantil en un único formato electrónico. Este formato se denomina ESEF (European Single Electronic Format), y es una combinación del XHTML (extensible HyperText Markup Language), que garantiza la consulta del informe financiero a través de una página web normal, y el iXBRL (inline eXtensible Business Reporting Language), que constituye un formato que se puede procesar con herramientas informáticas. El formato XHTML-only está relacionado con los estados financieros, mientras que el formato XHTML integrado con el iXBRL se refiere a los estados financieros consolidados.
Taxonomía
El formato XHTML no tiene una taxonomía de referencia. Las normas que deben cumplirse y la documentación relacionada están disponibles en el sitio web de la AEVM.
La taxonomía que se utilizará para elaborar los estados financieros en formato iXBRL es la versión «2020-03-16». La documentación pertinente está disponible en el sitio web de la AEVM.
Quién tiene que depositarlo
Los estados financieros en formato XHTML y los estados financieros consolidados en formato XHTML integrados con el iXBRL deben ser presentados por empresas que cotizan en la Bolsa de Valores.
Cómo se hace
El balance en formato XHTML y el de XHTML con iXBRL integrado son producidos por el software de gestión más común. Los archivos producidos se pueden verificar utilizando el servicio de validación adecuado.
Discurso de Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, en la conferencia del Deutsche Bundesbank sobre el «Futuro de los pagos en Europa»
Fráncfort del Meno, 27 de noviembre de 2020
Los pagos minoristas juegan un papel fundamental en nuestra vida cotidiana y para la economía. El año pasado, los adultos de la zona del euro realizaron una media de dos pagos diarios.[1] El universo de las transacciones minoristas[2] ascendió a 213.000 millones de pagos, dos millones cada cinco minutos, con un valor total estimado de 164 billones de euros.[3]
Como parte de su misión de promover el buen funcionamiento del sistema de pagos, el Eurosistema tiene dos objetivos principales en el ámbito de los pagos minoristas. El primero es garantizar que las personas tengan acceso a soluciones de pago eficientes que satisfagan sus preferencias. El segundo es garantizar que las transacciones permanezcan seguras, apuntalando la confianza en nuestra moneda y el funcionamiento de nuestra economía.
La innovación tecnológica significa que las implicaciones políticas de estos objetivos están cambiando, y están surgiendo nuevas oportunidades y riesgos. Hoy presentaré la respuesta del Eurosistema: una estrategia para empoderar a los europeos con pagos eficientes, inclusivos y seguros en la era digital. Y argumentaré que la inminente revolución en los pagos requiere que estemos listos para reinventar el dinero soberano.
Comodidad y seguridad en la era digital
Los pagos han evolucionado sustancialmente con el tiempo, pero los determinantes clave de su éxito se han mantenido fundamentalmente sin cambios. La gente quiere pagos que ofrezcan comodidad y seguridad a un bajo costo. La conveniencia requiere que los pagos sean fáciles de usar, rápidos y ampliamente aceptados, mientras que la seguridad requiere un bajo riesgo desde una perspectiva económica, financiera y social.
La transformación digital está elevando el listón de la comodidad y la seguridad. Con el crecimiento del comercio electrónico y los estilos de vida conectados, las personas exigen cada vez más inmediatez e integración perfecta entre los pagos y los servicios digitales. Al mismo tiempo, están cada vez más preocupados por la privacidad, la ciberseguridad y la fiabilidad.
Esta amplia gama de características deseables crea un margen para soluciones de pago innovadoras. Actualmente, ninguna de las soluciones existentes (efectivo, tarjetas, transferencias de crédito, débitos directos y dinero electrónico) cumple con todas las características requeridas a la vez. Las personas se ven obligadas a usar varios instrumentos al mismo tiempo. Transacciones en persona[4] se realizan en su mayoría con efectivo y tarjetas.[5] Las compras remotas están dominadas por tarjetas y pagos electrónicos.[6] Y las facturas generalmente se pagan mediante débitos directos y transferencias de crédito.[7]
El shock del coronavirus (COVID-19) ha acelerado la tendencia hacia la digitalización, lo que ha llevado a un aumento de las transacciones en línea y los pagos sin contacto en las tiendas. Es probable que esta tendencia persista una vez que termine la pandemia. [8] Por lo tanto, debemos preguntarnos si los medios de pago disponibles satisfacen adecuadamente las necesidades de los consumidores en la era digital.
El efectivo ofrece una forma segura e inclusiva de realizar pagos en persona, pero no es adecuado para pagos en un contexto digital, como en el comercio electrónico. Por lo tanto, no es de extrañar que se esté utilizando menos. [9] Las tarjetas de pago, por otro lado,facilitan los pagos digitales sin contacto. Pero no son aceptados en todas partes. Y la aceptación a escala europea de las tarjetas emitidas en virtud de esquemas nacionales de tarjetas se basa actualmente en acuerdos con esquemas de tarjetas internacionales. Como resultado, las personas utilizan principalmente esquemas internacionales para pagos transfronterizos con tarjeta, y el mercado europeo de pagos con tarjeta está dominado por esquemas no europeos.
En general, Europa depende cada vez más de proveedores extranjeros, con un alto grado de concentración del mercado en algunos segmentos, como las transacciones con tarjeta y los pagos en línea. [10]
No debemos permitir que esta dependencia se convierta en dependencia. La dependencia de proveedores extranjeros y la concentración excesiva del mercado perjudicarían la competencia, limitando la elección de los consumidores y exponiéndolos a precios no competitivos. Podría reducir la resiliencia del sistema de pagos y debilitar la capacidad de las autoridades europeas para ejercer controles.
Debemos garantizar que el mercado de pagos siga abierto a la competencia, también de los proveedores y la tecnología europeos.
La afluencia de empresas tecnológicas
Las empresas fintech han provocado la última ola de innovación, acelerando la evolución del sistema de pago. [11] Muchos de ellos han adoptado modelos de negocio basados en datos, donde los servicios de pago se proporcionan de forma gratuita a cambio de datos personales. Numerosos bancos están ampliando su gama de servicios digitales mediante la celebración de acuerdos con fintechs; en algunos casos, la integración se logra cuando un banco adquiere una empresa fintech.
Los gigantes tecnológicos globales, los llamados big techs, apuntan a una revolución en el panorama de los pagos y representan una amenaza para la intermediación tradicional.[12] Estas empresas pueden utilizar modelos basados en datos a una escala completamente nueva al aprovechar su gran base de clientes, datos en tiempo real y control de infraestructuras cruciales para el comercio y la actividad económica, desde mercados en línea hasta redes sociales y tecnologías móviles. Pueden utilizar estas ventajas, su fortaleza financiera y su presencia global para proporcionar nuevas soluciones de pago y expandirse en transacciones nacionales y transfronterizas. Esto les ofrecería una base aún más sólida para ampliar aún más la gama de sus actividades financieras, incluidos los préstamos, ya que su capacidad superior para recopilar y analizar grandes volúmenes de datos les da una ventaja de información.
Si no se regulan adecuadamente, las grandes tecnológicas pueden plantear riesgos considerables desde una perspectiva económica y social y pueden restringir, en lugar de ampliar, la elección del consumidor. Pueden agravar el riesgo de que la información personal se utilice indebidamente con fines comerciales o de otro tipo, poniendo en peligro la privacidad y la competencia. Y pueden hacer que el mercado de pagos europeo dependa de tecnologías diseñadas y gobernadas en otros lugares, exacerbando su vulnerabilidad a la disrupción externa, como los ciberataques.
Las grandes tecnológicas también pueden contribuir a una rápida adopción, tanto a nivel nacional como transfronterizo, de las llamadas monedas estables.[13] Como he argumentado anteriormente[14], las monedas estables plantean preocupaciones con respecto a la protección del consumidor y la estabilidad financiera. De hecho, el emisor de una stablecoin no puede garantizar la certeza del valor del instrumento de pago que ofrece a los consumidores. Dicha garantía solo puede ser proporcionada por el banco central.
Además, a diferencia de los depósitos bancarios, las monedas estables no se benefician de los sistemas de garantía de depósitos, sus titulares no pueden confiar en el grado de escrutinio que ahora es la norma en la supervisión bancaria, y los emisores no tienen acceso a las facilidades permanentes del banco central. Como resultado, es probable que los usuarios de stablecoins soporten mayores riesgos de crédito, mercado y liquidez, y las propias stablecoins son vulnerables a las corridas.[15], con implicaciones potencialmente sistémicas[16].
Estos riesgos podrían mitigarse si el emisor de stablecoin pudiera invertir sus activos de reserva.[17] en forma de depósitos libres de riesgo en el banco central, ya que esto eliminaría los riesgos de inversión que en última instancia recaen sobre los hombros de los titulares de monedas estables.[18]
Sin embargo, esto no sería aceptable, ya que equivaldría a externalizar la provisión de dinero del banco central. Podría poner en peligro la soberanía monetaria si, como resultado, el dinero privado, la stablecoin, desplazara en gran medida al dinero soberano como medio de pago. El dinero se reduciría a un «bien del club» ofrecido a cambio del pago de una cuota o membresía de una plataforma. [19]
Debemos salvaguardar el papel del dinero soberano, un bien público que los bancos centrales han estado gestionando durante siglos en aras del interés público y que debe estar disponible para todos los ciudadanos para satisfacer su necesidad de seguridad.
La soberanía monetaria también podría verse amenazada si las monedas digitales de los bancos centrales extranjeros se utilizaran ampliamente en la zona del euro, con implicaciones para los efectos de contagio monetarios internacionales. [20]
Estos riesgos no son inminentes. No obstante, debemos estar atentos a posibles acontecimientos no lineales que podrían poner en peligro la estabilidad financiera y la soberanía monetaria y económica. Por lo tanto, dado que nuestro objetivo es mejorar la eficiencia de los pagos europeos, debemos estar preparados para repensar la naturaleza y el papel del dinero soberano.
La respuesta política del Eurosistema
El Eurosistema está aplicando una política global para garantizar que se satisfagan las necesidades de pago de los ciudadanos, salvaguardando al mismo tiempo la integridad del sistema de pagos y la estabilidad financiera. Nuestra política se basa en elementos interconectados que abordan toda la cadena de valor de pago.
En primer lugar, hemos mejorado nuestra estrategia de pagos minoristas, con el fin de fomentar pagos competitivos e innovadores con una fuerte presencia europea. Estamos promoviendo activamente iniciativas paneuropeas que ofrecen soluciones de pago seguras, baratas y ampliamente aceptadas. [21]
Estamos apoyando el acceso a cuentas bancarias por parte de proveedores no bancarios, para que puedan ampliar la gama de servicios de iniciación de pagos que ofrecen. La Junta de Pagos Minoristas del Euro, presidida por el BCE, puso en marcha ayer un flujo de trabajo para facilitar este acceso. Estamos trabajando para que los marcos europeos de identidad electrónica y firma electrónica sean más adecuados para los pagos y el sector financiero en general.
Nuestra estrategia de pagos minoristas también se basa en la promoción de pagos instantáneos, que hacen que los fondos estén disponibles de inmediato para los destinatarios. Hemos creado una base sólida para los pagos instantáneos, con normas acordadas de común acuerdo y potentes infraestructuras, incluido el servicio TARGET Instant Payment Settlement (TIPS), operado por el Eurosistema. Gracias a las medidas que hemos tomado en los últimos meses, todos los proveedores e infraestructuras de pago instantáneo en euros tendrán acceso a TIPS a finales de 2021.
En segundo lugar, estamos adaptando nuestro marco regulatorio y de supervisión al rápido ritmo de la innovación financiera y tecnológica. Hemos revisado nuestro Reglamento sobre los requisitos de supervisión de los sistemas de pago de importancia sistémica [22], introduciendo un enfoque más prospectivo para identificar los sistemas de pago que son sistémicamente importantes. Y hoy estamos lanzando una consulta pública sobre el nuevo reglamento, que entrará en funcionamiento a mediados de 2021.
También estamos completando la consulta pública sobre nuestro nuevo marco para los instrumentos, regímenes y mecanismos de pago electrónico, el llamado marco PISA. PISA amplía nuestra supervisión[23] a tokens de pago digital[24], incluidas las monedas estables, y a los acuerdos de pago que proporcionan funcionalidades a los usuarios finales de instrumentos de pago electrónico[25]. Como resultado, los proveedores de tecnología pueden estar sujetos a supervisión.
Como parte de nuestra política integral, estamos trabajando para salvaguardar el papel del dinero soberano en la era digital: queremos estar listos para introducir un euro digital, si es necesario.
Un euro digital combinaría la eficiencia de un instrumento de pago digital con la seguridad del dinero del banco central. Complementaría el efectivo, no lo reemplazaría. Juntos, estos dos tipos de dinero estarían disponibles para todos, ofreciendo una mayor variedad y acceso a formas simples y sin costo de pagar.
Hemos iniciado una consulta pública para recabar la opinión de las personas de toda Europa y comprender mejor sus necesidades. Se completará en enero y los resultados se publicarán una vez analizados.
Un euro digital tendría que diseñarse cuidadosamente, con el fin de mejorar la privacidad en los pagos digitales. [26], respetar las normas de lucha contra las actividades ilegales y evitar interferencias con las políticas de los bancos centrales, en primer lugar, la política monetaria y la estabilidad financiera.
En particular, un euro digital debe ser un medio de pago, no una forma de inversión que compita con otros instrumentos financieros. Esto requeriría limitar las tenencias de usuarios individuales. [27] y significa que, a diferencia de los emisores de monedas estables, el emisor del euro digital -el BCE- no tendría como objetivo adquirir depósitos.
Un euro digital apoyaría la modernización del sector financiero y de la economía en general. Estaría diseñado para ser interoperable con soluciones de pago privadas y, por lo tanto, representaría la «materia prima» que los intermediarios supervisados podrían utilizar para ofrecer soluciones de pago paneuropeas y front-end.
Un euro digital también generaría sinergias con otros elementos de nuestra estrategia, facilitando la digitalización del intercambio de información en los pagos a través de facturas electrónicas, recibos electrónicos, identidad electrónica y firma electrónica. Y al facilitar que los intermediarios proporcionen valor agregado y características tecnológicas avanzadas a menor costo, daría lugar a productos que podrían competir con los de las grandes tecnológicas, beneficiando así a los usuarios finales.
El BCE y los bancos centrales nacionales han iniciado la experimentación preliminar a través de cuatro líneas de trabajo. En primer lugar, probaremos la compatibilidad entre un euro digital y los servicios de liquidación del banco central existentes (como TIPS). [28] En segundo lugar, exploraremos la interconexión entre las tecnologías descentralizadas, como los libros de contabilidad distribuidos, y los sistemas centralizados. En tercer lugar, investigaremos el uso de blockchains dedicadas al pago con identidad electrónica. Y cuarto, evaluaremos las funcionalidades de los dispositivos de hardware que podrían permitir transacciones fuera de línea, garantizando la privacidad. [29]
Nos tomaremos el tiempo necesario para explorar todos los aspectos de las diferentes opciones: si son técnicamente viables, si cumplen con los principios y objetivos políticos del Eurosistema y si satisfacen las necesidades de los posibles usuarios.
Conclusión
Permítanme concluir. La transformación digital está desencadenando una revolución en el sector financiero, que traerá innovación, pero también riesgos. En particular, las grandes tecnológicas y las monedas estables podrían interrumpir el sistema financiero europeo. Y si bien podrían ofrecer soluciones de pago convenientes y eficientes, también corren el riesgo de poner en peligro la competencia, la privacidad, la estabilidad financiera e incluso la soberanía monetaria.
Nuestras políticas proporcionan una reacción política contundente al shock digital. Queremos crear las condiciones para un panorama de pagos resiliente, innovador, diverso y competitivo que pueda atender mejor a las necesidades cambiantes de las personas y las empresas europeas. Estamos promoviendo pagos instantáneos seguros y paneuropeos.
Lo que está en juego es nada menos que el futuro del dinero. A medida que el dinero privado se digitaliza, el dinero soberano también necesita ser reinventado. Esto requiere que el dinero del banco central permanezca disponible en todas las circunstancias, en forma de efectivo, por supuesto, pero también potencialmente como un euro digital.
Queremos permitir que las personas elijan su forma preferida de pago sin tener que comprometer sus expectativas de pagos rápidos, seguros, inclusivos y sin problemas. Este es nuestro objetivo hoy, y seguirá siendo nuestro objetivo en el futuro.
Los datos se refieren a ciudadanos europeos de 18 años o más e incluyen transacciones en el punto de venta, de persona a persona y remotas, así como el pago de facturas. Véase BCE (2020), Estudio sobre las actitudes de pago de los consumidores en la zona del euro (SPACE), de próxima aparición.
Tanto si se realizan en el punto de venta físico o online como si son realizadas por particulares, empresas o el sector público.
Fuente: Estimaciones de los servicios del BCE basadas en estadísticas de pagos (Almacén de datos estadísticos del BCE) y conclusiones del BCE (2020), ibíd.
Pagos en el punto de venta físico y pagos de persona a persona.
A partir de 2019, los adultos de la zona del euro utilizan el efectivo para el 73 % de las transacciones presenciales en términos de volumen y el 48 % en términos de valor. Los pagos con tarjeta representan la mayor parte del resto: 24% en términos de volumen y 41% en términos de valor. Fuente: BCE (2020), op. cit.
Ejemplos de proveedores de pagos electrónicos incluyen PayPal, Sofort y Afterpay. Los pagos con tarjeta representan aproximadamente la mitad de todas las compras remotas, y los pagos electrónicos aproximadamente una cuarta parte, tanto en términos de volumen como de valor. Fuente: BCE (2020), ibíd.
Los adeudos domiciliados representan el 41% de los pagos de facturas en términos de volumen y el 37% en términos de valor. Las transferencias de crédito representan el 20% de los pagos de facturas en términos de volumen y el 29% en términos de valor. Fuente: BCE (2020), ibíd.
Alrededor del 41% de los encuestados en una encuesta reciente dicen que han reducido su uso de efectivo. La gran mayoría de ellos espera seguir pagando menos con efectivo después de que termine la pandemia. Véase BCE (2020), «Survey on the impact of the pandemic on cash trends (IMPACT)», en BCE (2020), ibíd.
En cuanto al volumen total de transacciones presenciales de adultos de la zona del euro, el efectivo disminuyó del 79 % en 2016 al 73 % en 2019. En términos del valor de las transacciones en persona, cayó del 54% al 48%. En algunos países, el uso de efectivo está disminuyendo más rápidamente.
VISA y MasterCard intermedian dos tercios de los pagos con tarjeta de la UE y, junto con PayPal, dominan los pagos en línea.
Una encuesta reciente identificó más de 200 nuevas soluciones de pago, de las cuales más de un tercio fueron proporcionadas por nuevas empresas. Para un análisis detallado de estas soluciones, véase BCE (2019), «Implications of digitalisation in retail payments for the Eurosystem’s catalyst role», julio.
Véase Panetta, F. (2018), «Fintech and banking: today and tomorrow», discurso en la Reunión Anual del Bicentenario de la Asociación de la Facultad de Derecho de Harvard de Europa, Roma, 12 de mayo.
Las stablecoins son unidades digitales de valor diseñadas para minimizar las fluctuaciones en su precio frente a una moneda de referencia o una cesta de monedas. Con este fin, algunas iniciativas de monedas estables se comprometen a mantener una reserva de monedas emitidas por el Estado u otros activos contra los cuales se puedan canjear o intercambiar las tenencias de monedas estables. Las stablecoins globales son iniciativas que tienen como objetivo lograr una huella global, sin depender necesariamente de los esquemas de pago existentes y los acuerdos de compensación y liquidación. Véase Bullmann, D., Klemm, J. y Pinna, A. (2019), «In search for stability in crypto-assets: are stablecoins the solution?», Occasional Paper Series, No 230, BCE, agosto.
Véase Panetta, F. (2020), «The two sides of the (stable)coin», discurso en Il Salone dei Pagamenti, 4 de noviembre.
Una carrera podría ocurrir cada vez que los usuarios, que asumen todos los riesgos, esperan una disminución en el precio de canje de la stablecoin. Una corrida es posible incluso cuando el emisor de stablecoin proporciona una garantía financiera, si dicha garantía pierde credibilidad con el tiempo a medida que surgen dudas sobre la capacidad del emisor para absorber pérdidas potenciales.
Además, las grandes inversiones en activos seguros por parte de los emisores de monedas estables podrían influir en el nivel y la volatilidad de los tipos de interés reales, con efectos adversos en el funcionamiento del mercado y la aplicación de la política monetaria.
Los activos de reserva son los activos contra los que se valoran y canjean las monedas estables.
Sin embargo, en la situación actual, la viabilidad de este modelo de negocio se ve desafiada por el hecho de que las tasas a corto plazo son negativas.
Si se le permite invertir los activos de reserva en forma de depósitos libres de riesgo en el banco central, el emisor de stablecoin podría ofrecer a los titulares de stablecoin un medio de pago que sería un sustituto cercano del dinero del banco central. Por el contrario, la sustituibilidad entre el dinero del banco central y los depósitos bancarios está limitada por el hecho de que, en los balances bancarios, los depósitos se comparan con los activos de riesgo (préstamos bancarios).
Ferrari, M.M., Mehl, A. y Stracca, L. (2020), «Central bank digital currency in an open economy», Working Paper Series, n.º 2488, BCE, noviembre.
En 2019, el Consejo de Gobierno del BCE formuló cinco objetivos que cualquier iniciativa de este tipo tendría que cumplir: alcance paneuropeo y experiencia de cliente sin fisuras; conveniencia y bajo costo; seguridad y protección; Marca y gobernanza europeas; y la aceptación mundial.
Reglamento del Banco Central Europeo (UE) n.º 795/2014, de 3 de julio de 2014.
Hasta ahora, la actividad de supervisión se ha centrado en soluciones tradicionales de pago electrónico, como tarjetas de pago, débitos directos, transferencias de crédito y dinero electrónico.
La propuesta legislativa de la Comisión Europea sobre criptoactivos (MiCA) es un paso importante en este sentido.
Estos incluyen servicios de iniciación de pagos, integradores de pagos, billeteras que almacenan datos y números de cuentas de pago tokenizados.
El BCE ya ha comenzado a trabajar en técnicas de mejora de la privacidad en cooperación con el Banco de Japón. Véase BCE y Banco de Japón (2020), «Balancing confidentiality and auditability in a distributed ledger environment», Project Stella, febrero; y BCE (2019), «Exploring anonymity in central bank digital currencies», In Focus, n.º 4, diciembre.
Los límites de las participaciones individuales podrían alcanzarse estableciendo un nivel de remuneración para el euro digital que hiciera poco atractivo mantener importes superiores a un umbral determinado. Véase Bindseil, U. y Panetta, F. (2020), «Central bank digital currency remuneration in a world with low or negative nominal interest rates», VoxEU, octubre. Alternativamente, podrían lograrse límites a las explotaciones individuales imponiendo restricciones cuantitativas directas.
La experimentación examinará la escalabilidad de TIPS (es decir, si podría manejar las cuentas de cientos de millones de ciudadanos).
El objetivo es explorar cómo se podría proporcionar al portador de un euro digital una experiencia de usuario positiva.
Carta del presidente del FSB a los ministros de Finanzas y Gobernadores de Bancos Centrales del G20: febrero de 2022
17 febrero 2022
Un sistema financiero mundial resiliente y que funcione bien sigue siendo clave para dejar atrás la pandemia y para lograr un crecimiento sólido, inclusivo y sostenible a largo plazo.
Esta carta fue presentada a los ministros de Finanzas y Gobernadores de Bancos Centrales del G20 antes de su reunión del 17 y 18 de febrero.
La carta señala que dos años después de su inicio, la pandemia de COVID-19 continúa pesando sobre la economía mundial. Las nuevas olas de infecciones por COVID-19 han llevado a nuevas rondas de medidas de contención y han contribuido a una recuperación desigual entre regiones, una inflación más alta y niveles de deuda récord a nivel mundial. Sin embargo, el sistema financiero mundial ha sido capaz de apoyar la recuperación hasta la fecha, gracias a la mayor resiliencia de los bancos y las infraestructuras de mercado, respaldadas por las reformas posteriores a la crisis del G20 posteriores a 2008, y una respuesta política decidida a la pandemia.
La carta destaca los desafíos actuales de promover la resiliencia financiera global durante la transición a un mundo postpandemia. Estos incluyen una mayor incertidumbre económica y cambios potencialmente duraderos en la economía mundial que pueden afectar significativamente las tasas de interés y los precios de los activos.
La carta también señala la innovación digital y la demanda de formas de financiación más sostenibles e innovadoras como áreas que prometen ofrecer beneficios tangibles a las sociedades, pero que también pueden dar lugar a vulnerabilidades que deben abordarse si se quieren realizar plenamente sus beneficios.
La carta expone el trabajo de políticas del FSB para promover la resiliencia financiera global durante el próximo año, que incluye:
Apoyar el ajuste de los mercados financieros a un mundo posterior a la COVID, incluido el trabajo sobre consideraciones de política para apoyar una recuperación mundial más uniforme, sostenible e inclusiva, y sobre prácticas efectivas del sector financiero que las autoridades nacionales deben considerar para abordar los efectos de la cicatrización de la COVID-19.
Aprovechar los beneficios de la digitalización al tiempo que se contienen sus riesgos, incluida la aplicación de la hoja de ruta de pagos transfronterizos del G20 y sus objetivos cuantitativos asociados; trabajar para abordar los riesgos financieros que plantean los criptoactivos; y el desarrollo de mejores prácticas para la notificación reglamentaria de incidentes cibernéticos.
A los ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20
Dos años después de su inicio, la pandemia de COVID-19 sigue pesando sobre la economía mundial. Las nuevas olas de infecciones han llevado a nuevas rondas de medidas de contención y han contribuido a una recuperación desigual entre las regiones, una inflación más alta y niveles de deuda récord a nivel mundial. El sistema financiero mundial ha sido capaz de apoyar la recuperación hasta la fecha, gracias a la mayor resiliencia de los bancos y las infraestructuras de mercado, respaldadas por las reformas posteriores a la crisis del G20, y una respuesta política decidida a la pandemia. Un sistema financiero mundial resiliente y que funcione bien sigue siendo clave para dejar atrás la pandemia y para lograr un crecimiento sólido, inclusivo y sostenible a largo plazo.
Sin embargo, promover la resiliencia financiera mundial durante la transición a un mundo posterior a la pandemia plantea sus propios desafíos. El aumento de la incertidumbre económica y los cambios potencialmente duraderos en la economía mundial pueden afectar significativamente a las tasas de interés y los precios de los activos. El sistema financiero también necesita aprovechar los beneficios de la innovación digital al tiempo que gestiona los riesgos, sobre todo en forma de criptoactivos en rápido desarrollo, y desempeñar su papel en la transición hacia emisiones de carbono reducidas y, finalmente, netas cero. El paso a un mundo postpandemia trae consigo una demanda de formas de financiación más sostenibles e innovadoras, que prometen ofrecer beneficios tangibles a los ciudadanos y las sociedades. Pero también puede dar lugar a vulnerabilidades, que deben abordarse para que sus beneficios se realicen plenamente.
El FSB y el G20 desempeñarán un papel clave para garantizar que estas transiciones se realicen sin problemas. Esta carta expone cómo veo el trabajo de políticas del FSB para promover la resiliencia financiera global durante el próximo año. Un anexo proporciona una lista completa de los entregables del FSB al G20 en 2022.
Apoyar el ajuste del mercado financiero a un mundo post-COVID
El camino de transición hacia una economía postpandemia sigue siendo muy incierto. Las condiciones financieras acomodaticias han mantenido bajos los costos del servicio de la deuda y han respaldado los precios de los activos, en medio de una búsqueda continua de rendimiento. Pero, en el entorno actual, el apalancamiento integrado en algunas partes del sistema financiero, así como el aumento de las valoraciones de bienes raíces y otros activos en varias jurisdicciones se han convertido en vulnerabilidades. Un endurecimiento rápido o desordenado de las condiciones financieras y una mayor divergencia de estas condiciones entre las economías avanzadas y las de mercados emergentes podrían plantear riesgos para la estabilidad financiera, incluso a través de flujos de capital volátiles. El FSB continuará monitoreando y analizando estos riesgos de cerca y actualizando al G20 sobre temas relevantes.
El aumento de las divergencias en el crecimiento entre las regiones significa que es cada vez más probable una reducción asincrónica de las medidas de apoyo a la pandemia, con el potencial de efectos de contagio transfronterizos. En muchas jurisdicciones, el limitado espacio de políticas restante limita la capacidad de contrarrestar tales efectos de contagio. Apoyar una recuperación uniforme, sostenible e inclusiva requiere una cuidadosa consideración tanto de estos posibles efectos de contagio como del espacio residual de políticas.
Como parte del proceso de salida y recuperación, también es importante protegerse contra el riesgo de cicatrices a largo plazo de la economía real. Las políticas del sector financiero deben abordar los factores que podrían menoscabar la capacidad del sistema financiero para proporcionar financiación a la economía a medio plazo, incluso a escala transfronteriza. Estos factores incluyen el sobreendeudamiento corporativo después de la pandemia. El FSB informará al G20 sobre consideraciones de política para apoyar una recuperación global más uniforme, sostenible e inclusiva, y sobre prácticas efectivas del sector financiero para que las autoridades nacionales las consideren para abordar los efectos de la cicatrización de COVID-19. Esto comprenderá un informe provisional en julio y un informe final en octubre.
Reforzar la resiliencia del sistema financiero a la luz de la experiencia COVID
La experiencia de COVID, y la agitación de marzo de 2020 en particular, proporcionaron lecciones importantes para la resiliencia del sistema financiero mundial. Algunas partes del sistema financiero, en particular los bancos y las infraestructuras de los mercados financieros, pudieron absorber el shock macroeconómico en lugar de amplificarlo, respaldados por las reformas posteriores a la crisis del G20. Sin embargo, los principales mercados de financiación experimentaron una tensión aguda y las autoridades públicas tuvieron que adoptar una amplia gama de medidas para mejorar las condiciones de liquidez en esos mercados y apoyar la oferta de crédito a la economía real. Esta experiencia puso de relieve la necesidad de reforzar la resiliencia en el sector de la intermediación financiera no bancaria (NBFI), que sigue evolucionando rápidamente.
Mejorar la resiliencia de NBFI ofrece beneficios significativos, sobre todo durante la transición a un mundo post-COVID. En primer lugar, garantizará una provisión más estable de financiamiento a la economía. El sector NBFI representa ahora casi la mitad de los activos financieros mundiales. En segundo lugar, tener una variedad de canales resistentes para la intermediación financiera puede mejorar la capacidad del sistema financiero para absorber diferentes tipos de shocks. Un corolario importante es que un sector NBFI resiliente reduce la necesidad de intervenciones extraordinarias de los bancos centrales.
Por lo tanto, mejorar la resiliencia del sector NBFI, al tiempo que se preservan sus beneficios, sigue siendo una prioridad para el FSB. Hasta la fecha, el programa de trabajo NBFI del FSB, llevado a cabo en estrecha coordinación con los organismos normativos, se ha centrado en evaluar y abordar las vulnerabilidades en áreas específicas que pueden contribuir a la acumulación de desequilibrios de liquidez. Las áreas que se están examinando incluyen fondos del mercado monetario, fondos abiertos, prácticas de margen, liquidez del mercado de bonos y la interacción de la financiación transfronteriza en dólares estadounidenses con vulnerabilidades en las economías de mercados emergentes. El FSB, junto con el FMI, presentará un informe sobre el financiamiento transfronterizo en dólares estadounidenses y las vulnerabilidades en las economías de mercados emergentes en abril.
El FSB en 2022 llevará adelante su programa de trabajo NBFI. Esto incluye evaluar la efectividad de las recomendaciones de gestión de activos de 2017 del FSB sobre el desajuste de liquidez en los fondos abiertos y considerar qué pasos adicionales pueden ser necesarios para abordar cualquier deficiencia identificada. Estos esfuerzos se complementarán con el desarrollo por parte del FSB de un enfoque sistémico de las NBFI y un conjunto de herramientas de políticas que sea efectivo desde una perspectiva de todo el sistema, informado por una conferencia pública en junio. En octubre, el FSB presentará un informe de progreso exhaustivo sobre las diversas iniciativas en el marco del programa de trabajo NBFI para la Cumbre del G20, incluidas las principales conclusiones de las iniciativas relevantes del FSB y el SSB y sobre las propuestas de políticas para abordar el riesgo sistémico en NBFI.
Aprovechar los beneficios de la digitalización al tiempo que se contienen sus riesgos
La pandemia ha puesto aún más de relieve el papel central de la innovación digital, en términos de las oportunidades que ofrece para una financiación más eficiente e inclusiva, pero también en términos de nuevos riesgos potenciales para la estabilidad financiera. Dada su importancia y omnipresencia en el sistema financiero, la innovación digital seguirá siendo un área prioritaria del trabajo del FSB.
El uso de nuevas tecnologías es un elemento importante del trabajo en curso para mejorar los pagos transfronterizos. El objetivo de esta iniciativa es lograr servicios de pago transfronterizos más baratos, rápidos, transparentes e inclusivos, incluidas las remesas, en beneficio de los ciudadanos y las empresas de todo el mundo. Tras un año de trabajo fundacional en el marco de la hoja de ruta del G20 para mejorar los pagos transfronterizos y el establecimiento de objetivos cuantitativos, la siguiente etapa de trabajo incluye el desarrollo de propuestas específicas para mejoras materiales de los sistemas y arreglos existentes, así como el desarrollo de nuevos sistemas. La labor práctica que entrañará una coordinación mundial, una fuerte participación de los sectores público y privado y un apoyo político sostenido. También requerirá inversiones para actualizar los sistemas, procesos y tecnologías. En octubre, el FSB, en coordinación con el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado y otros SSB, presentará un informe de situación sobre la hoja de ruta de pagos transfronterizos del G20, y también informará sobre el enfoque de aplicación para supervisar el progreso hacia los objetivos de la hoja de ruta.
El FSB también se centra en abordar los posibles riesgos para la estabilidad financiera asociados con la digitalización. Un área que recibirá una atención considerable en 2022 son los criptoactivos. Los mercados de criptoactivos están evolucionando rápidamente y podrían llegar a un punto en el que representen una amenaza para la estabilidad financiera mundial debido a su escala, vulnerabilidades estructurales y creciente interconexión con el sistema financiero tradicional. Los riesgos para la estabilidad financiera podrían aumentar rápidamente, lo que subraya la necesidad de una evaluación oportuna y preventiva de las posibles respuestas de política. Le hemos entregado para esta reunión la evaluación actualizada del FSB de los riesgos para la estabilidad financiera planteados por las principales partes componentes del ecosistema de criptoactivos, incluidas las llamadas Finanzas Descentralizadas (DeFi).
Es fundamental abordar los riesgos emergentes para la estabilidad financiera en los mercados de criptoactivos de manera integral para evitar enfoques fragmentados que podrían dar lugar a brechas regulatorias y arbitraje. El FSB desempeña un papel clave como foro para la coordinación transfronteriza e intersectorial, y está intensificando su trabajo en este ámbito. Continuaremos trabajando con los SSB para abordar cualquier brecha o superposición en los estándares regulatorios para las llamadas «monedas estables globales». Paralelamente a esto, el FSB está comenzando a trabajar con los SSB para examinar cuestiones y enfoques regulatorios y de supervisión en relación con los criptoactivos «no respaldados». Este trabajo adicional se ha vuelto más urgente a medida que los mercados de criptoactivos han crecido rápidamente durante el año pasado. Mantendremos al G20 actualizado sobre el trabajo del FSB en criptoactivos. Específicamente, en octubre, el FSB entregará un informe consultivo sobre su revisión de las recomendaciones de alto nivel en el informe de monedas estables 2020 del FSB, y cómo las brechas identificadas podrían ser abordadas por los marcos existentes.
Durante la pandemia, las instituciones financieras han hecho un mayor uso de la subcontratación a proveedores de servicios externos. Si bien esto puede haber proporcionado resiliencia adicional durante la pandemia, también ha reforzado la importancia de políticas efectivas para la supervisión de la dependencia de las instituciones financieras de los proveedores de servicios críticos. El FSB continuará su trabajo en la gestión de riesgos de terceros y la subcontratación. Un tema relacionado que la pandemia ha puesto aún más de relieve es el riesgo cibernético. Reconociendo que la información sobre incidentes cibernéticos es crucial para una acción efectiva, el FSB se basará en su trabajo anterior en esta área mediante el desarrollo de las mejores prácticas para los requisitos regulatorios de notificación de incidentes cibernéticos y entregará un informe sobre sus propuestas al G20 en octubre.
Abordar los riesgos financieros del cambio climático
Que el cambio climático puede crear riesgos para la estabilidad financiera mundial ya se reconoce en general. Para ser eficaces, las acciones para abordar tales riesgos deben tener en cuenta la naturaleza particular del riesgo climático: es global, en sus causas y sus implicaciones, y es generalizado, afectando a todo tipo de activos financieros y contratos. En este contexto, el objetivo final de la hoja de ruta del FSB para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima es garantizar que los riesgos climáticos se reflejen adecuadamente en todas las decisiones financieras. La hoja de ruta apoya la coordinación internacional al reunir el trabajo de las organizaciones internacionales y las autoridades nacionales en las diversas iniciativas en este ámbito. Al hacerlo, nuestra hoja de ruta, centrada en los riesgos financieros del cambio climático, complementa la hoja de ruta más amplia del Grupo de Trabajo de Finanzas Sostenibles del G20.
El propio trabajo del FSB este año contribuirá a los cuatro pilares de la hoja de ruta del FSB: divulgaciones, datos, análisis de vulnerabilidades y enfoques regulatorios y de supervisión. Más específicamente, estamos monitoreando y ayudando a apoyar el progreso en el logro de divulgaciones financieras consistentes relacionadas con el clima. Esto incluye apoyar el desarrollo y la adopción generalizada del estándar de referencia global por parte de la nueva Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) de la Fundación NIIF, así como el progreso mientras tanto de las jurisdicciones y empresas en la implementación y mejora de las divulgaciones. Construiremos y fortaleceremos la base analítica para monitorear los riesgos relacionados con el clima para la estabilidad financiera, incluso abordando las brechas de datos, y trabajaremos conjuntamente con la Red para la Ecologización del Sistema Financiero en el uso del análisis de escenarios por parte de las jurisdicciones y las métricas financieras necesarias para este análisis. También estamos complementando el trabajo de los SSB sectoriales trabajando en enfoques regulatorios y de supervisión para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima, con un enfoque en los aspectos de todo el sistema y las herramientas para fines macro prudenciales. El FSB informará al G20 sobre estas iniciativas en octubre, tras un informe sobre el progreso de la hoja de ruta durante su primer año en julio.
Conclusión
Me gustaría aprovechar la oportunidad en mi primera carta a usted como presidente del FSB para agradecerle por confiarme este papel, y por las amables palabras de apoyo y aliento que he recibido. Espero con interés trabajar con usted y con mis compañeros miembros del FSB para avanzar en el importante trabajo del FSB. Agradezco a mi predecesor, Randal K. Quarles, su liderazgo en un período difícil, durante el cual fortaleció aún más el FSB en su papel de principal mecanismo de coordinación para las autoridades en materia de estabilidad financiera.
Las cuestiones debatidas en esta carta subrayan la importancia de un enfoque global e intersectorial de la política de estabilidad financiera durante la transición a un mundo posterior a la COVID y más allá. Muchos de los desafíos financieros clave que enfrentamos son de naturaleza global y afectan al sistema en su conjunto. El riesgo climático es quizás el ejemplo obvio, pero lo mismo es cierto para la digitalización, y potencialmente también cambia en el entorno macroeconómico y de tasas de interés. El FSB, a través de su membresía global e intersectorial, aporta una perspectiva holística sobre la estabilidad financiera. Continuará haciéndolo durante mi mandato como presidente del FSB, para que el sistema financiero mundial pueda contribuir de manera aún más efectiva a un crecimiento fuerte, sostenible, equilibrado e inclusivo.
El decimotercer informe anual de tendencias tecnológicas de Deloitte proporciona información e inspiración para desbloquear la innovación, generar confianza y aprovechar las ventajas de ingeniería para su futuro viaje digital.
Intercambio de datos simplificado
Una gran cantidad de nuevas tecnologías prometen simplificar la mecánica del intercambio de datos entre organizaciones y entre ellas, al tiempo que preservan el velo de la privacidad. Como parte de una tendencia creciente, las organizaciones están desbloqueando más valor de sus propios datos confidenciales al tiempo que aprovechan enormes volúmenes de datos de origen externo que tradicionalmente han estado fuera de los límites. Esto puede abrir un nuevo escenario de oportunidades basadas en datos. De hecho, la capacidad de compartir datos seguros con otros dentro de un ecosistema o cadena de valor está dando lugar a nuevos modelos de negocio y productos. Por ejemplo, al agrupar datos clínicos en plataformas compartidas en los primeros días de la pandemia de COVID-19, los investigadores, las autoridades médicas y los fabricantes de medicamentos pudieron acelerar el desarrollo de tratamientos y vacunas. Además, estos mismos protocolos de intercambio de datos han ayudado a los fabricantes de medicamentos, agencias gubernamentales, hospitales y farmacias a coordinar y ejecutar programas de vacunación expansivos que priorizan la eficiencia y la seguridad, y preservan la propiedad intelectual.
La nube se vuelve vertical
El centro de gravedad en torno a la transformación digital ha pasado de satisfacer las necesidades de TI de una organización independiente de la industria a satisfacer las necesidades estratégicas y operativas únicas de cada sector e incluso subsector. Los hiperescaladores y los proveedores de SaaS están trabajando con integradores de sistemas y clientes globales para proporcionar servicios y aceleradores empresariales modularizados y verticales específicos que se pueden adoptar y aprovechar fácilmente para una diferenciación única. A medida que esta tendencia gana impulso, la implementación de aplicaciones se convertirá en un proceso de ensamblaje en lugar de creación, un cambio que podría reordenar toda la pila de valor. Los procesos de negocio se convertirán en productos estratégicos a comprar, liberando a las organizaciones para centrar valiosos recursos de desarrollo en áreas críticas de estrategia y diferenciación competitiva.
Blockchain: Listo para los negocios
Las criptomonedas de moda y los tokens noungibles capturan los titulares de los medios y la imaginación pública, pero estas y otras tecnologías de blockchain y contabilidad distribuida (DLT) también están haciendo olas en la empresa. De hecho, las plataformas blockchain y DLT han cruzado el canal de la desilusión del ciclo de exageración y están en camino de impulsar la productividad real. Están cambiando fundamentalmente la naturaleza de hacer negocios a través de los límites de la organización y ayudando a las empresas a imaginar cómo crean y administran la identidad, los datos, la marca, la procedencia, las certificaciones profesionales, los derechos de autor y otros activos tangibles y digitales. Los avances técnicos emergentes y los estándares regulatorios, especialmente en redes y plataformas no públicas, están ayudando a impulsar la adopción empresarial más allá de las organizaciones de servicios financieros. A medida que las empresas se sienten cómodas con blockchain y DLT, los casos de uso creativos están surgiendo en muchas industrias, con líderes establecidos de la industria que amplían sus carteras y crean nuevas corrientes de valor, mientras que las nuevas empresas sueñan con nuevos y emocionantes modelos de negocio.
TI, dispárete a ti mismo: Automatización a escala
Frente a la creciente complejidad tecnológica y las mayores expectativas de estabilidad y disponibilidad, algunos CIO están rediseñando radicalmente sus organizaciones de TI. ¿Cómo? Tomando una página del libro de jugadas del proveedor de la nube. Están identificando procesos manuales repetitivos y aplicando una combinación de ingeniería, automatización y autoservicio. El resultado neto son plazos optimizados, entrega de valor acelerada y UNA TI más efectiva y estable en todos los ámbitos. Este tipo de automatización disruptiva representa una gran oportunidad, pero poco realizada. Las tendencias tecnológicas anteriores como NoOps, Zero trust y DevSecOps comparten un tema común: la importancia de pasar al código en toda la organización. Al migrar de la administración manual a la ingeniería y la automatización, las organizaciones pueden administrar sistemas complejos de manera más efectiva y mejorar la experiencia del cliente a través de una mejor disponibilidad y resiliencia.
Cyber AI: Defensa real
Los equipos de seguridad pronto pueden verse abrumados por el gran volumen, la sofisticación y la dificultad de detectar ciberataques. Las superficies de ataque empresarial se están expandiendo exponencialmente. El uso de 5G está creciendo, junto con el número de dispositivos conectados a la red; el trabajo remoto está ganando terreno; y los ataques de terceros se han vuelto cada vez más perniciosos. Es hora de pedir una copia de seguridad de la IA. La IA cibernética puede ser un multiplicador de fuerza que permite a las organizaciones no solo responder más rápido de lo que sus atacantes pueden moverse, sino también anticipar estos movimientos y actuar con anticipación. La IA se puede expandir más allá de las aplicaciones establecidas, como usarla para acelerar el análisis de datos, identificar anomalías y detectar amenazas. Estas técnicas emergentes de IA pueden ayudar a los analistas humanos a centrarse en la prevención y la remediación, y a desarrollar una postura de seguridad más proactiva y resistente. Y a medida que la IA se adopta en toda la empresa, también se puede aprovechar para ayudar a proteger los valiosos recursos de IA y combatir los ataques impulsados por la IA.
La pila de tecnología se vuelve física
Con la explosión de los «dispositivos inteligentes» y la mayor automatización de las tareas físicas, el mandato de TI está creciendo nuevamente, extendiéndose más allá de las computadoras portátiles y los teléfonos. Los CIO ahora deben considerar cómo incorporar, administrar, mantener y asegurar activos físicos críticos para el negocio como equipos de fábrica inteligentes, robots de cocina automatizados, drones de inspección, monitores de salud y muchos otros. Debido a que las interrupciones podrían ser potencialmente comerciales o potencialmente mortales, los dispositivos en la pila de tecnología física en evolución requieren los niveles más altos de tiempo de actividad y resiliencia del sistema. Y es posible que se necesite un nuevo enfoque para el gobierno y la supervisión de dispositivos para ayudar a TI a administrar estándares desconocidos, organismos reguladores y preocupaciones de responsabilidad y ética. Finalmente, los CIO probablemente deberán considerar cómo adquirir el talento tecnológico necesario y volver a capacitar a la fuerza laboral actual.
Notas de campo del futuro
Un futuro audaz y tecnológicamente sofisticado te espera, esto lo sabemos. Sin embargo, desde nuestro punto de vista hoy, no podemos discernir con precisión cómo se ve este futuro audaz, o cómo podemos prosperar en él. ¿Cómo podemos planificar eventos que son probables, pero vagamente definidos? En «Notas de campo del futuro», nuestro capítulo final de Tech Trends 2022, examinamos las trayectorias de tres tecnologías que probablemente dominarán el panorama digital dentro de una década o más: cuántica, inteligencia exponencial y experiencia ambiental. Aunque actualmente son incipientes, cada una de estas tecnologías ha capturado la imaginación de los investigadores y los dólares de inversión de los capitalistas de riesgo, las nuevas empresas y las empresas, que están de acuerdo: algo interesante sucederá, y con diligencia y planificación de base, podemos estar listos para actuar cuando finalmente llegue el futuro.
Primera parte de una serie de tres partes – Por Robert Bolton
Covid-19 redefinió muy rápidamente el mundo del trabajo. Para muchos de nosotros, las cosas no van a volver a ser como eran, ni deberían hacerlo.
La tecnología ha demostrado que gran parte de nuestro trabajo se puede hacer de manera eficiente desde casa. Incluso si el virus eventualmente disminuye o una vacuna está disponible, los empleados pueden ser reacios a regresar a un viaje diario, en lugar de favorecer un mejor equilibrio entre la vida laboral y personal y menos riesgos. Y las empresas están cuestionando la verdadera necesidad comercial de viajar a niveles anteriores, así como el gasto de alquiler de regresar a lugares de trabajo centralizados. Estas consideraciones, y más, se encuentran entre las que presentan oportunidades dentro de una recuperación.
Esta es la primera publicación de una serie de tres partes que abordan el futuro del trabajo en una nueva realidad.
Anticipa el mañana. Entregue hoy.
Muchas organizaciones respondieron a COVID-19 centrándose en las acciones críticas necesarias para enfrentar los desafíos abruptos que instigó el confinamiento: establecer la infraestructura para apoyar el giro masivo hacia el trabajo remoto, flexibilizar y diversificar las cadenas de suministro, estabilizar las posiciones de efectivo y otras necesidades agudas. Para construir una empresa más fuerte y conectada, lo que se necesita ahora son cambios en la inversión, en los recursos y en la tecnología.
Esto requiere un recalificado y una mejora de las habilidades de la fuerza laboral, así como priorizar el aprendizaje y el desarrollo:
Reciclaje de trabajadores: Pandemia o no pandemia, la adopción de nuevas tecnologías y formas de trabajo probablemente continuará remodelando el mundo del trabajo. Los empleadores deben asegurarse de que los conjuntos de habilidades de los empleados sigan el ritmo y que la fuerza laboral tenga la flexibilidad necesaria para adaptarse a los cambios que se avecinan. La buena noticia es que el impacto del brote ha demostrado que los empleados quieren adoptar nuevas tecnologías y técnicas. Según el informe de KPMG, COVID-19 and the American Worker, el 70 por ciento de los encuestados dicen que sus equipos están colaborando mejor ahora debido a los cambios realizados en respuesta a COVID-19. Estos hallazgos son alentadores, a pesar de que algunos de ellos pueden reflejar esfuerzos heroicos insostenibles, ya que hemos descubierto que la «fatiga de Zoom» es algo real. Sin embargo, las adaptaciones requeridas para las nuevas formas de trabajo también han expuesto áreas donde los empleados podrían beneficiarse de más conocimiento y capacitación, desde el uso de herramientas de productividad y colaboración por parte de los trabajadores de oficina desplazados hasta la adaptación de estrategias de gestión para líderes empresariales que de repente se encuentran pastoreando equipos virtuales.
Planificación de escenarios: El desafío de COVID-19 ha hecho que nuestro futuro sea volátil e impredecible. La planificación de escenarios es particularmente valiosa cuando los cambios disruptivos significan que el pasado no es un buen predictor para el futuro. Ninguna empresa tiene el lujo de estar obsesionada con una sola visión de cómo puede ser el futuro y hacer todas las apuestas en ese resultado. Las opciones futuras que identifican las relaciones de causa y efecto tienen que modelar diferentes escenarios para los cuales el futuro puede desarrollarse. Explorar estas relaciones desde una diversidad de perspectivas de toda la organización, como la C-suite, las operaciones, las adquisiciones, la TI y los recursos humanos, ayuda a garantizar que todos los ángulos, opciones y oportunidades se consideren a medida que la empresa remodela su fuerza laboral. Cada escenario requerirá diferentes cambios en el modelo de negocio, el modelo operativo, los servicios y procesos centrales, la cadena de suministro y las tareas y capacidades críticas. Estos escenarios permiten a las organizaciones ver el panorama general y tomar decisiones de compensación efectivas. Cada vez más habilitados por la IA y la automatización, los escenarios pueden ayudarlos a navegar mejor las incertidumbres. Fundamental para el éxito de la planificación de escenarios es obtener una amplia gama de conjuntos de datos internos y externos. Ejemplos de fuentes de señal internas incluyen costos, participación en el mercado, retención de talento y números de productividad. Ejemplos de fuentes de señales externas pueden incluir estadísticas laborales del gobierno, tendencias de búsqueda de Google, cambios demográficos, tendencias en reservas de restaurantes, números de puntos de control de seguridad de aeropuertos y solicitudes de mapas de teléfonos móviles.
Aumento y automatización del personal: La fuerza laboral requerida en la nueva realidad está inherentemente vinculada al escenario. Para equilibrar los costos de los empleados y la continuidad del negocio, cada escenario futuro requerirá una nueva combinación óptima de fuerza laboral de compra (reclutamiento), construcción (recapacitación), préstamo (3ª parte y contingente), bot (automatizar) y base (dónde ubicar a las personas). Se necesitará flexibilidad de la fuerza laboral para escalar rápidamente hacia arriba o hacia abajo de acuerdo con la estrategia del modelo de prestación de servicios. El trabajo remoto ha producido una gran cantidad de información sobre el flujo de trabajo y las ineficiencias que pueden ayudar a dar forma a las operaciones futuras. Las plataformas en la nube, la automatización y los diversos ecosistemas de socios, entre otros factores, afectan las operaciones. Pero al final, la capacidad de una organización para fabricar productos o prestar servicios depende de sus empleados. La fuerza laboral puede ser el diferenciador final, ya sea en una crisis o no.
Conexiones virtuales como parte de la estrategia de talento: Dados los desafíos de la distancia física y las comunicaciones habilitadas por la electrónica, cualquier medio para aumentar las conexiones en los encuentros virtuales es clave. Más allá de los lanzamientos sociales de las horas felices virtuales y el intercambio de recetas y mascotas disfrazadas, es importante que el crecimiento profesional continúe en medio y más allá de los cambios provocados por COVID-19. Con ese fin, es necesario desarrollar mecanismos para la tutoría a distancia, la capacitación a pedido y la transferencia de conocimientos. Un entorno de aprendizaje multifuncional apoyará una red de empleados colaborativa y socialmente comprometida. La creación de una arquitectura de respuesta empresarial que incluya encuestas de pulso, herramientas virtuales colaborativas, crowdsourcing, registros de rendimiento y comentarios anónimos ayudará a proporcionar una visión integrada de qué tan bien se mantienen esas conexiones virtuales.
Atomización del trabajo: Los impactos duraderos de COVID-19, junto con el aumento de la inteligencia artificial y otras tecnologías digitales, requieren que reinventemos la organización del trabajo, cómo se hace y dónde se hace. Desglosar los trabajos en sus tareas componentes y requisitos de habilidades, incluida la cantidad de tiempo dedicado a cada tarea, lo que implica cada tarea y qué tan crítico es cada una para el proceso de extremo a extremo es vital para la reinvención de la fuerza laboral. Esto permite una mayor comprensión de qué tareas pueden ser realizadas por la tecnología, dejando las tareas de mayor valor agregado para ser realizadas por las personas. Dicho esto, no es probable que las ganancias de productividad ocurran simplemente automatizando las tareas de trabajo actuales dentro de los procesos actuales, ni forzando a la IA a procesos o tecnologías heredados. Necesitan ser reinventados y construidos. Si bien nadie puede predecir con precisión lo que sucederá a medida que se establezca la «nueva realidad» de un mundo posterior a COVID-19, reinventar el trabajo de esta manera presenta una oportunidad para que los empleados comprometidos aprovechen sus fortalezas mientras construyen un lugar de trabajo más productivo y gratificante.
En mi próxima publicación, discutiremos cómo ir más allá de la agilidad y la resiliencia organizacional.
Segunda parte de una serie de tres partes – Por Robert Bolton
Covid-19 redefinió muy rápidamente el mundo del trabajo. Para muchos de nosotros, las cosas no van a volver a ser como eran, ni deberían hacerlo.
El COVID-19 nos ha enseñado que la agilidad y la resiliencia no son las únicas capacidades que las organizaciones necesitaban ayer; también necesitaban antifragilidad. A los que tenían ese rasgo les fue mejor durante la crisis inicial. La antifragilidad se puede describir mejor como la capacidad de prosperar como resultado directo de factores estresantes, choques, ataques o fallas. El concepto fue descrito por primera vez por Nassim Nicholas Taleb, autor de Antifragile: Things That Gain from Disorder. Taleb ofrece esta definición: «La antifragilidad está más allá de la resiliencia o la robustez. El resiliente resiste los golpes y permanece igual; el antifrágil mejora».1
COVID-19 como catalizador de mejora
La pandemia ha producido una gran cantidad de datos sobre los procesos de trabajo y ha expuesto los eslabones débiles. El reinicio de COVID-19 brinda la oportunidad de construir la antifragilidad como un enfoque de «sistemas completos» a través de lo siguiente:
Desarrollar un nuevo modelo operativo: Si bien los impactos específicos de COVID-19 han variado de un lugar de trabajo a otro, un hilo común es que las empresas se han visto obligadas a considerar cambios en su modelo operativo para sobrevivir. Muchas organizaciones han reaccionado rápidamente, haciendo lo que sea necesario para mantener las luces encendidas. Otros han visto el desafío como una oportunidad para restablecer e identificar nuevas oportunidades frente a un entorno difícil. Por ejemplo, después de un cierre casi total de COVID-19, la industria de la música en vivo enfrentó el desafío de frente al encontrar nuevas formas de monetizar el consumo de música, como la transición a suscripciones digitales y conciertos transmitidos. En el primer trimestre de 2020, los ingresos por suscripción de música en línea aumentaron un 70% año tras año. El número de usuarios de pago de música en línea alcanzó los 42,7 millones, un aumento interanual del 50,4%.2 Si bien la reestructuración del modelo operativo siempre es más que un simple pivote tecnológico, la automatización extrema cambiará drásticamente el tamaño, la estructura y la prestación de servicios del trabajo, incluido el trabajo remoto sostenido. Adaptarse a las nuevas realidades del lugar de trabajo significa construir un nuevo modelo, con la tecnología al frente y al centro. Este nuevo modelo debe ofrecer información y análisis; una experiencia digital personalizada para los empleados; y gestión de procesos de extremo a extremo.
Reinventar los ecosistemas: Las organizaciones deben comunicar regularmente planes e ideas para las posibilidades de crecimiento con redes de socios estratégicos, proveedores y gobiernos. Las dependencias y la exposición al riesgo deben entenderse claramente. El reinicio de COVID-19 puede ayudar a construir la antifragilidad organizacional al mejorar la visibilidad de los objetivos, la motivación y las limitaciones de las asociaciones. Durante décadas, las cadenas de suministro siguieron configuraciones ultra eficientes y justo a tiempo. Ese enfoque tenía por objeto reducir los costos, pero también aumentaba el riesgo. Las empresas ahora deben echar un vistazo más profundo a sus redes de socios a través del filtro de múltiples escenarios y sus implicaciones organizacionales. Las organizaciones también deben examinar sus ecosistemas de empleados. La confianza se pondrá a prueba cuando los empleados confinados en casa comiencen a volver a ingresar a sus respectivos lugares de trabajo. Los empleados deberán confiar en sus equipos de liderazgo para proporcionar espacios de trabajo limpios y seguros; garantizar que el distanciamiento social sea posible; para proporcionar máscaras, desinfectantes u otro equipo de protección; y saber que existen alternativas de trabajo para aquellos en categorías de salud de alto riesgo.
Replantear el trato con el empleado: Esto comienza con centrarse en todos los factores que definen la propuesta de valor del empleado, incluida la compensación y las recompensas, las oportunidades de desarrollo y avance, y los entornos de trabajo. Algunos ejemplos de cómo las empresas han reformulado recientemente el acuerdo con los empleados incluyen: extender las políticas de tiempo libre; proporcionar un pago «de riesgo» para los empleados que trabajan en trabajos esenciales; ofrecer arreglos flexibles para quienes cuidan a familiares enfermos o supervisan a los niños mientras las escuelas están cerradas; proporcionar estipendios para establecer una oficina en casa; ofrecer clases de ejercicios virtuales; y agregar recursos de salud mental para combatir la ansiedad, el aislamiento social y el agotamiento potencial. A medida que navegamos a través del desafío de COVID-19, las personas recordarán cómo su empleador los trató durante este tiempo incierto. Con un alto desempleo, algunos empleados pueden estar agradecidos solo por tener un trabajo. Pero a medida que las cosas se asienten en una nueva normalidad, las opciones de los empleados aumentarán. Aquellas empresas que priorizaron a sus empleados serán recompensadas por la retención y el reclutamiento saludable. Aquellas empresas que lucharon con sus valores y perdieron, pagarán un precio a largo plazo.
Planifique ahora para la recuperación económica: La recuperación de la economía probablemente ocurrirá en etapas, dependiendo de las políticas públicas, la salud y los factores económicos, y significativamente, los consumidores se sentirán cómodos regresando a los espacios públicos y reanudando sus rutinas anteriores a COVID-19. Las empresas deben comenzar a prepararse priorizando quién volverá al trabajo primero, identificando lo que se necesitará para garantizar su seguridad y la seguridad de los clientes, y determinando qué cambios implementados durante el brote deben continuar incluso después de que disminuya.
Debido a que las empresas han tenido diversos grados de exposición al riesgo de COVID-19, se producirán diferentes patrones de recuperación:
Restablecimiento completo: Estas empresas luchan por recuperarse debido a la demanda «permanentemente» reducida de sus ofertas, el capital insuficiente para superar una recesión prolongada, los empleos limitados que son elegibles para el teletrabajo y / o han experimentado una mala ejecución de la transformación digital. La supervivencia post-COVID-19 dependerá de hacer grandes cambios en las operaciones. Industrias representativas: Hoteles, Aerolíneas, Locales de Entretenimiento, Tiendas Físicas.
Transformar para resurgir: Estas empresas se recuperarán, pero necesitarán comprometer reservas de capital para transformar los modelos operativos para que puedan emerger más fuertes y más en línea con las prioridades cambiantes de los clientes. Industrias representativas: Bienes Raíces/Construcción, Seguros, Salud, Bienes Duraderos, Automotriz, Viajes y Ocio.
Negocios modificados como de costumbre: Estas compañías realizan negocios esenciales y, por lo tanto, continúan operando «normalmente» a pesar de los impactos de COVID-19. Han sufrido los efectos de la recesión del cierre del consumidor, pero es probable que se recuperen más rápidamente a medida que regrese la demanda del consumidor. Industrias representativas: Banca, Bienes de Consumo, Transporte, Agricultura.
Aumento: Estas empresas escalarán después de COVID-19 porque el comportamiento del consumidor cambió durante el brote para mantenerse a su favor. Es probable que los inversores hayan percibido su potencial para liderar y hayan proporcionado capital para escalar agresivamente durante la recuperación. Industrias representativas: Venta minorista en línea, Medios tecnológicos y telecomunicaciones, Entrega de alimentos, Telemedicina, Gestión de activos, Ciencias de la vida / Farmacéutica.
Incorporando antifragilidad en su negocio
Al planificar una recuperación económica y desarrollar capacidades antifragilidad, hay tres áreas críticas a considerar:
Reconocer las nuevas tendencias. Las expectativas del mercado y de los clientes han cambiado. Por ejemplo, un banco del Reino Unido ha descubierto que muchos clientes están felices de hacer negocios a través de canales digitales ampliados, incluidas entrevistas hipotecarias y otros servicios de «orden superior». Como resultado, no todas las sucursales volverán a abrir. Es imperativo que los líderes corporativos evalúen los cambios de mercado inducidos por COVID-19, tendencias que probablemente se mantendrán, y comprendan cómo cada tendencia afecta su modelo de negocio.
Muévete rápido. El ritmo importa. En períodos de incertidumbre, los activos deben moverse rápidamente, ya sea talento, recursos o tecnología. Muchas empresas son reacias a financiar grandes movimientos, prefiriendo una «pausa temporal» durante una recesión económica. Esto le da a la audaz ventaja de ser el primero en moverse al realizar adquisiciones oportunistas, captar la atención del consumidor y la lealtad del cliente antes de que los competidores ingresen a la arena. Moverse primero no es tan crítico como moverse rápido e invertir de manera inteligente.
Adopta una mentalidad digital. Más que ser técnicamente experto, una mentalidad digital significa comprender el poder de la tecnología y cómo multiplica el mundo de las posibilidades. Tanto a nivel individual como empresarial, se requerirá una mentalidad digital para integrar la flexibilidad, la experimentación y la innovación necesarias para la supervivencia futura. Las empresas que conservan su mentalidad analógica serán rápidamente pasadas de largo.
No importa en qué etapa de recuperación se encuentre, estas acciones fundamentales construirán antifragilidad. En mi próximo blog, discutiremos por qué adoptar una mentalidad digital para toda la fuerza laboral es esencial para implementar estos cambios.
Notas
1. Taleb, Nassim Nicholas, Antifragile: Things that Gain from Disorder– Prlogue, 27 de noviembre de 2012.
Tercera parte de una serie de tres partes – Por Robert Bolton
Covid-19 redefinió muy rápidamente el mundo del trabajo. Para muchos de nosotros, las cosas no van a volver a ser como eran, ni deberían hacerlo.
A continuación, se muestra la final de una serie de tres partes que abordan el futuro del trabajo en una nueva realidad. Para leer mis blogs anteriores de la serie, visite: Reinventando el trabajo en un mundo interrumpido y Más allá de la agilidad organizacional.
La cultura de una organización se caracteriza por el conjunto de mentalidades y comportamientos subyacentes que definen cómo se realiza el trabajo. La ventaja competitiva puede depender en gran medida de tener la cultura adecuada para impulsar los resultados correctos. Debido a que cada individuo influye directamente en la cultura corporativa, ya sea apoyándola o restándola, la forma en que los trabajadores piensan sobre su lugar de trabajo es fundamental.
Lo digital es uno de los principales impulsores de la transformación cultural. En toda la organización, debe haber una conciliación de la demanda de habilidades digitales para implementar y administrar la tecnología, y las habilidades humanas para trabajar con esta tecnología. A medida que el trabajo de los humanos converge con el trabajo de las máquinas, se necesita una mentalidad digital para posicionar a la empresa para el éxito. De hecho, la mayor limitación ya no es la tecnología en sí, sino la imaginación de quienes deben desplegarla.
Esta mentalidad digital es particularmente efectiva para navegar y reconciliar el dilema que enfrentará cada organización a medida que surjan de la situación actual de COVID-19: cómo automatizar tareas y, al mismo tiempo, diseñar una «empresa completa» diferenciada y conectada.
La adopción de una mentalidad y una cultura digitales conduce a cuatro valores de la fuerza laboral en acción:
Conexión de extremo a extremo. Una organización conectada entiende que estar obsesionado con la experiencia solo funciona cuando toda la empresa está integrada para lograr ese resultado. Aumentar la conciencia de la conexión entre la experiencia del empleado y la experiencia del cliente es fundamental, al igual que adoptar una perspectiva más horizontal que conecte todos los aspectos de la empresa en la búsqueda de los resultados deseados del cliente. El futuro consiste en romper los silos y alinear los procesos en todas las funciones para que cada parte de la organización, desde las ventas hasta la cadena de suministro, pueda trabajar con todos los demás elementos para cumplir con el panorama general. La investigación realizada por KPMG International indica que las empresas verdaderamente centradas en el cliente logran tres veces el crecimiento de los ingresos de la compañía promedio FTSE 100 o Fortune 2501. La conclusión del pensamiento conectado es el interés compartido: todos, desde clientes y colegas, hasta el círculo más amplio de partes interesadas, socios y comunidades, se benefician de un círculo virtuoso de creación de valor.
Mentalidad de crecimiento. En una cultura flexible donde la agilidad y el cambio se fomentan activamente, los límites tradicionales de los roles se disuelven para permitir una colaboración más interfuncional y de roles. Significa que cada empleado tiene la capacidad de desarrollarse y crecer, con nuevos líderes que surgen regularmente. Un ejemplo de reemplazo de jerarquías verticales con redes horizontales es cuando un equipo de desarrollo de productos se asocia con talento de marketing, finanzas e ingeniería para llevar un nuevo artículo al mercado. En Liberty Mutual Insurance, los equipos que desarrollan productos orientados al cliente buscaron reunir talento de diferentes funciones, lo que permitió un enfoque más ágil para desarrollar productos e incorporar clientes. Liberty ha descubierto que el trabajo en equipo conduce a productos mejorados, y el propio equipo se siente más empoderado.2 Otro ejemplo es Microsoft. Microsoft basa su rendimiento récord en un simple cambio cultural: aplicar una mentalidad de crecimiento. Su cultura organizacional se centra en la creencia de que todos pueden crecer y desarrollarse; el potencial se nutre, no está predeterminado, y cualquiera puede cambiar su mentalidad, haciendo el cambio de ser «sabelotodo» a «aprenderlo todo». La organización ahora está utilizando su estrategia de mentalidad de crecimiento para desarrollar a los próximos líderes de la compañía.3 Las responsabilidades que inicialmente fueron separadas por diferentes departamentos con diferentes objetivos, se reúnen para fomentar la innovación y garantizar que los enfoques poco realistas o demasiado costosos se aborden al principio del proceso de diseño.
Todos son innovadores. Cuando los empleados están capacitados para innovar productivamente cómo se llevan a cabo las tareas, los roles y la entrega entre humanos y máquinas, permite que todos en la organización liberen su propio potencial hacia el objetivo común del negocio. Aprovechar el potencial del crowdsourcing para impulsar la innovación también debería estar en la agenda táctica. MIT Sloan Management Review4 encontró que las tasas de ideación (es decir, el número de ideas aprobadas por la gerencia por cada 1000 usuarios activos) se correlacionan positivamente con el crecimiento de la empresa y los ingresos netos. La innovación que hace avanzar a un negocio es posible cuando las personas de todas las posiciones están comprometidas con la generación de ideas. Un ejemplo de innovación alentada se puede ver en 3M. La cultura de 3M incluye su famosa asignación del 15% para que el personal desarrolle sus propias ideas, la creación de trayectorias profesionales y foros para que el personal se desarrolle y se conecte a través de las diversas tecnologías de las organizaciones, la importancia de los esquemas de recompensa y reconocimiento, y cómo movilizan una gran base de conocimientos para recurrir. Fomentan el «comportamiento sin límites» y dan al personal «permiso para perseverar» en la búsqueda de innovaciones, lo que no solo ha llevado a la creación de nuevos productos, sino también a nuevas industrias, incluida la comercialización de las marcas post-it y cinta escocesa más reconocidas del mundo.5 La innovación no tiene que empezar desde arriba. Cuando los empleados reciben los recursos y la oportunidad de innovar, hace que pasar de la idea a algo tangible sea mucho más fácil.
Coraje para actuar y desafiar. En un entorno que proporciona autonomía y la libertad de actuar en apoyo de los objetivos empresariales colectivos, se espera y se fomenta la iniciativa. Los trabajadores valientes asumen proyectos más difíciles, son más resistentes en tiempos de cambio y están más dispuestos a plantear temas importantes y difíciles. Esto podría reflejarse en no tener miedo de aceptar nuevas responsabilidades, en tener la confianza para tomar una decisión audaz o en admitir un error. El coraje de la iniciativa se demuestra en todos los esfuerzos pioneros. Sin embargo, por definición, los actos valientes conllevan riesgos. Entonces, incluso si el esfuerzo inicial falla, este valor cultural permite un reinicio digno y recuperarse. El coraje para desafiar es el coraje de la voz. Es hablar para decir la verdad: a tus compañeros, a tu jefe o al CEO. Cuando esto se apoya, el coraje es contagioso. Los líderes deben confiar en que los empleados hagan lo correcto para los clientes y la ejecución de la estrategia. Esto se demuestra cuando toda la empresa comparte prioridades, proyectos y progresos: hacia arriba, hacia abajo y hacia los lados. El resultado es que los equipos pueden formarse rápidamente y operar con un alto grado de autodeterminación. Una mentalidad gerencial ‘alfa’ de arriba hacia abajo, de comando y control seguramente ha terminado.
El sinuoso camino por delante
A medida que las empresas salen del confinamiento y se mueven hacia la nueva realidad, pueden optar por crear lugares de trabajo excepcionales, culturas especiales que cuentan con un sentido claro y compartido de propósito y personas calificadas cuyos talentos se celebran y se habilitan por completo. Esto se puede lograr mediante la adopción de una mentalidad y una cultura digitales que mantengan un enfoque agudo en las personas y los valores frente a la tecnología emergente. Así como aquellas empresas que estuvieron más lejos en su viaje digital se ajustaron más rápido en respuesta al COVID-19, aquellas que continúan con la transformación digital y van más allá de la agilidad organizacional pueden posicionar mejor a sus organizaciones para enfrentar el próximo evento.
La primavera en el hemisferio norte trae nueva vida e importantes actualizaciones anuales de taxonomía. La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) ha aprobado la Taxonomía de Información Financiera (GRT) GAAP 2022 y la Taxonomía de Informes SEC 2022 (SRT), desarrolladas por la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y conocidas colectivamente como la ‘Taxonomía US GAAP’. Los cambios de este año reflejan las enmiendas a las normas de contabilidad y otras mejoras recomendadas en las áreas de pérdidas crediticias, compensación de balances, pignoración y recurso, y obsolescencias de la orientación reemplazada.
El FASB también afirma que ha finalizado la Taxonomía de Reglas DQC (DQCRT) que junto con la Taxonomía GAAP conforman las ‘Taxonomías FASB’. El DQCRT se centra en la calidad de los datos, incorporando un subconjunto creciente de reglas de validación desarrolladas por el Comité de Calidad de Datos de XBRL US (DQC). Para aquellos que deseen obtener más información sobre las taxonomías fasb, hay un seminario web en vivo el 5 de abril, es decir, el próximo martes, así que regístrese ahora.
La SEC también ha anunciado que ha actualizado su sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR) a la versión 22.1, ahora compatible con las versiones 2022 de GRT y SRT, así como una serie de otras taxonomías estándar utilizadas en las presentaciones XBRL. La SEC insta a los solicitantes a hacer la transición a las últimas taxonomías lo antes posible para aprovechar las actualizaciones, pero señala que no anticipa la eliminación de las versiones de 2020 antes de junio de 2022. También aconseja no mezclar y emparejar dentro de las presentaciones, ya que las taxonomías de 2022 no serán compatibles en gran medida con años anteriores.
Y ahora, por supuesto, es el momento de que los proveedores de software incorporen estas actualizaciones en sus ofertas de productos, ¡aunque imaginamos que muchos de nuestros lectores tienen esta tarea bien en la mano!
Lea más sobre las taxonomías FASB aquí y aquí, el uso de la taxonomía en la SEC aquí, y sobre la actualización de EDGAR aquí.
LA SEC ACEPTA LA TAXONOMÍA DE INFORMES FINANCIEROS GAAP 2022 Y LA TAXONOMÍA DE INFORMES DE LA SEC
Norwalk, CT, 22 de marzo de 2022—La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) anunció hoy que la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) ha aceptado la Taxonomía de Informes Financieros (GRT) GAAP 2022 y la Taxonomía de Informes (SRT) sec 2022 (denominada colectivamente como la «Taxonomía GAAP»). El FASB también finalizó la Taxonomía de Reglas DQC 2022 (DQCRT) que junto con la Taxonomía GAAP se conocen colectivamente como las «Taxonomías FASB».
La Taxonomía GAAP 2022 contiene actualizaciones para enmiendas a las normas de contabilidad y otras mejoras recomendadas a los siguientes temas y áreas de divulgación: pérdidas crediticias, compensación de balance, pignoración y recurso, y obsolescencias de la guía reemplazada.
Además de la Taxonomía GAAP, se ha finalizado el DQCRT 2022. El DQCRT está estructurado de forma única a partir del diseño típico de las taxonomías XBRL porque se centra estrechamente en transmitir las reglas de validación del Comité de Calidad de Datos de EE. UU. (DQC) de XBRL. No está destinado a ser utilizado en las taxonomías de extensión de los declarantes de la SEC de la misma manera que se utiliza la Taxonomía GAAP o la Taxonomía de Documentos e Información de Entidades (DEI) de la SEC. El DQCRT contiene un subconjunto de las reglas DQC. El personal de FASB Taxonomy evalúa las reglas de validación para su inclusión en el DQCRT que han estado disponibles para su uso durante más de un año, teniendo en cuenta cómo el DQC abordó cualquier retroalimentación recibida sobre una regla de validación.
Todas las Taxonomías FASB y sus notas de lanzamiento relacionadas están disponibles en las páginas de taxonomía del FASB y a través de los siguientes enlaces: —La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) anunció hoy que la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) ha aceptado el GRT2022, el SRT 2022 y el DQCRT 2022.
Las preguntas sobre el uso de las taxonomías FASB y la creación y el envío de archivos de datos interactivos etiquetados con XBRL de conformidad con las reglas de la SEC deben dirigirse a la SEC. Los detalles de contacto y la orientación de la SEC están disponibles en el portal de la SEC en XBRL.
Aquellos interesados en obtener más información sobre las taxonomías fasb están invitados a participar en un webcast en vivo de CPE titulado IN FOCUS: 2022 GAAP and SEC Reporting Taxonomy Improvements and SEC Update. Ofrecido de forma gratuita, el webcast se lleva a cabo el martes 5 de abril de 2022, de 1:00 a 2:30 p.m. hora del este. Los participantes en la transmisión en vivo serán elegibles para hasta 1.8 horas de crédito CPE. (Tenga en cuenta que el crédito de CPE no está disponible para la visualización grupal de la transmisión en vivo). Para registrarse u obtener más información sobre el webcast, inicie sesión en www.fasb.org.
Taxonomías de informes financieros y SEC GAAP de 2022
ESTADO: ACEPTADO Y ADMITIDO
La Taxonomía de Información Financiera (GRT) GAAP 2022 contiene actualizaciones para las normas de contabilidad y otras mejoras desde la Taxonomía 2021 utilizada por los emisores que presentan ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC).
Detalles de la publicación de la taxonomía de informes financieros US GAAP
Espacio de nombres (todos los elementos): http://xbrl.fasb.org/us-gaap/2022
La Taxonomía de Informes de la SEC (SRT) de 2022 incluye elementos para cumplir con los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) para los cronogramas financieros requeridos por la SEC, información financiera consolidada condensada para los garantes y divulgaciones sobre las actividades de producción de petróleo y gas. El SRT también incluye elementos dimensionales cuyo reconocimiento y medición subyacentes no están especificados por los PCGA, pero son elementos utilizados por los declarantes de los GAAP.
Detalles de la publicación de la taxonomía de informes de la SEC
Espacio de nombres (todos los elementos): http://xbrl.fasb.org/srt/2022
Esta página es la ubicación de las taxonomías actuales admitidas para los programas de datos interactivos de la Comisión.
EMPRESAS OPERADORAS
Las empresas operadoras generalmente están obligadas, de forma gradual, a presentar la información de sus estados financieros en el formato Inline eXtensible Business Reporting Language (XBRL). La fecha de introducción gradual para las empresas operativas sujetas a los requisitos de XBRL en línea se basa en el estado del declarante y la base de la contabilidad. Antes de su fecha de introducción gradual aplicable, las empresas operadoras pueden optar por presentar en el formato XBRL en línea o enviar todos los datos XBRL completamente dentro de una exhibición separada. (Para obtener más información sobre XBRL en línea, consulte https://www.sec.gov/structureddata/osd-inline-xbrl.html.
El personal de la SEC recomienda encarecidamente a las empresas que utilicen la versión más reciente de la taxonomía relevante para sus presentaciones XBRL para aprovechar las etiquetas más actualizadas relacionadas con las nuevas normas de contabilidad y otras mejoras.
La tabla para cada versión de taxonomía proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que pueden hacer referencia los envíos XBRL. Ninguno de los archivos de taxonomía enumerados puede incluirse con un envío que contenga la instancia XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía.
Cada versión de taxonomía tiene un «apellido» y una «versión». Cada taxonomía tiene un archivo completo en formato Zip que contiene todos sus archivos, ya sea que esos archivos sean aceptados por EDGAR o no. Las ubicaciones de los archivos de esquema y base de enlaces reales que se utilizarán se proporcionan para que pueda descargar estas taxonomías para usarlas en la validación del documento de instancia antes de una presentación en vivo a la Comisión. Los usuarios técnicos pueden encontrar la versión XML de los archivos de taxonomía con la familia, la versión y la ubicación del sitio web relevantes aquí: https://www.sec.gov/info/edgar/edgartaxonomies.xml.
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Los fondos abiertos están obligados, de forma gradual, a presentar su información resumida de riesgo/rendimiento en el formato XBRL en línea. La fecha de introducción gradual para los fondos sujetos a los requisitos de XBRL en línea se basa en el tamaño de su «grupo de fondos». Antes de su fecha de introducción gradual aplicable, los fondos pueden optar por presentar en el formato XBRL en línea o enviar todos los datos XBRL completamente dentro de una exhibición separada. (Para obtener más información sobre XBRL en línea, consulte https://www.sec.gov/structureddata/osd-inline-xbrl.html.
La tabla para cada versión de taxonomía proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que pueden hacer referencia los envíos XBRL. Ninguno de los archivos de taxonomía enumerados puede incluirse con un envío que contenga la instancia XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía.
Cada versión de taxonomía tiene un «apellido» y una «versión». Cada taxonomía tiene un archivo completo en formato Zip que contiene todos sus archivos, ya sea que esos archivos sean aceptados por EDGAR o no. Las ubicaciones de los archivos de esquema y base de enlaces reales que se utilizarán se proporcionan para que pueda descargar estas taxonomías para usarlas en la validación del documento de instancia antes de una presentación en vivo a la Comisión. Los usuarios técnicos pueden encontrar la versión XML de los archivos de taxonomía con la familia, la versión y la ubicación del sitio web relevantes aquí: https://www.sec.gov/info/edgar/edgartaxonomies.xml.
REPOSITORIOS DE DATOS DE INTERCAMBIO BASADOS EN SEGURIDAD
Los repositorios de datos de intercambio (DEG) basados en la seguridad deben presentar un informe financiero de datos interactivo en XBRL como prueba del informe financiero de un DEG. Se requieren pruebas documentales en los registros y enmiendas de DEG.
La tabla para cada versión de taxonomía proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que pueden hacer referencia las presentaciones del Informe Financiero de Datos Interactivos. Ninguno de los archivos de taxonomía enumerados puede incluirse con un envío que contenga la instancia XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía.
Cada versión de taxonomía tiene un «apellido» y una «versión». Cada taxonomía tiene un archivo completo en formato Zip que contiene todos sus archivos, ya sea que esos archivos sean aceptados por EDGAR o no. Las ubicaciones de los archivos de esquema y base de enlaces reales que se utilizarán se proporcionan para que pueda descargar estas taxonomías para usarlas en la validación del documento de instancia antes de una presentación en vivo a la Comisión. Los usuarios técnicos pueden encontrar la versión XML de los archivos de taxonomía con la familia, la versión y la ubicación del sitio web relevantes aquí: https://www.sec.gov/info/edgar/edgartaxonomies.xml.
ORGANIZACIONES DE CALIFICACIÓN ESTADÍSTICA RECONOCIDAS A NIVEL NACIONAL
Las Organizaciones de Calificación Estadística Reconocidas a Nivel Nacional (NRSRO, por sus siglas en inglés) deben divulgar sus historiales de calificación crediticia utilizando XBRL. Los NRSRO deben publicar el archivo de datos XBRL de forma gratuita en una parte de fácil acceso de su sitio web en Internet.
Esta no es una taxonomía apoyada por EDGAR. La tabla anterior proporciona una lista de archivos de taxonomía a los que puede hacer referencia la presentación de XBRL. Los envíos XBRL no pueden hacer referencia a ningún archivo de taxonomía externo que no sea estos archivos de taxonomía. Consulte la guía técnica de la versión de taxonomía para obtener más detalles.
El 21 de marzo de 2022, el sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR) se actualizó a la versión 22.1 y ahora es compatible con las taxonomías de 2022 que se enumeran a continuación. Cada taxonomía de 2022 será compatible solo con otras taxonomías de 2022, con la excepción de la taxonomía de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). [1] Aparte de esta excepción, si un solicitante intenta utilizar una taxonomía de 2022 junto con una versión anterior de otra taxonomía en la misma presentación, la presentación se suspenderá. Con esta versión, la taxonomía de Productos de Seguros Variables (VIP) será aceptada en EDGAR por primera vez. Estados Unidos 2022 La taxonomía de informes financieros de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) y la Taxonomía de Informes de la SEC (SRT) de 2022 reflejan las mismas versiones de taxonomías que la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) puso a disposición en su sitio web el 17 de diciembre de 2021.
Las otras taxonomías de 2022 que se enumeran a continuación son las versiones finales del borrador de taxonomías publicados por el personal de la Comisión para comentarios públicos el 1 de septiembre de 2021. Consulte las notas de la versión final de las taxonomías de 2022 para obtener detalles de los cambios.
Informes financieros U.S. GAAP
Taxonomía de informes de la SEC (SRT)
Fondo Cerrado (MCE)
Países (PAÍS)
Monedas (MONEDA)
Información de documentos y entidades (DEI)
Intercambios (EXCH)
Sistema de Clasificación industrial de América del Norte (NAICS)
Riesgo/Retorno (RR)
Clasificación Industrial Estándar (SIC)
Estado y Provincia (STPR)
Producto de seguro variable (VIP)
El personal no prevé que la eliminación de las versiones de 2020 de ninguna taxonomía ocurra antes de junio de 2022.
El personal recomienda encarecidamente a las empresas que utilicen la versión más reciente de las publicaciones de taxonomía para sus presentaciones XBRL para aprovechar las etiquetas más actualizadas relacionadas con las nuevas normas de contabilidad y otras mejoras. Los solicitantes deben considerar la transición a las taxonomías de 2022 para el período de informe más temprano que finaliza el 21 de marzo de 2022 o después, pero no para los períodos de informe que finalizan antes del 21 de marzo de 2022. Como se señaló anteriormente, las versiones anteriores de las taxonomías, excepto las NIIF, no son compatibles con las taxonomías de 2022; si se requiere que se usen taxonomías nuevas o actualizadas para los períodos de informe que finalicen a partir del 21 de marzo de 2022, esas nuevas versiones de taxonomía requeridas no serán compatibles con los años de versión anteriores.
[1] La versión 2022 de la taxonomía IFRS no está disponible actualmente. La versión 2021 de la taxonomía IFRS será compatible con las versiones 2022 de otras taxonomías cuando se use junto con la versión 2022 de la taxonomía U.S. GAAP.
