Estrategia de Riesgo Físico, 2023–25
Agradecimientos
IGCC reconoce al Gerente de Promoción Michael Bones, a la Asesora de Riesgo Físico y Resiliencia Kate Simmonds, al director de Políticas Erwin Jackson y a la Analista de Políticas Junior Beth Richards como los autores principales de esta estrategia. El equipo directivo y la junta directiva del IGCC contribuyeron amablemente de acuerdo con sus respectivas áreas de especialización. El documento también se basa en una considerable cantidad de aportaciones y comentarios de una amplia gama de partes interesadas en los miembros del CIG y en una red más amplia.
1. Camino hacia la resiliencia: descripción general de la estrategia
Road to Resilience describe la visión, los objetivos y las actividades clave que el Grupo de Inversores sobre el Cambio Climático (IGCC) llevará a cabo entre septiembre de 2023 y diciembre de 2025 para apoyar a los inversores y otras partes interesadas en el impulso de la adaptación y la resiliencia de toda la economía a los daños físicos y la perturbación del cambio climático.
Los impactos físicos del cambio climático costarán a las economías de Australia y Nueva Zelanda cientos de miles de millones de dólares en las próximas décadas, impulsados principalmente por los daños físicos y la pérdida de vidas como consecuencia de los fenómenos meteorológicos extremos. El cambio climático se reconoce como un riesgo sistémico que puede afectar a la estabilidad del sistema financiero y de la economía en su conjunto. Por lo tanto, es fundamental que los riesgos físicos y de transición se consideren conjuntamente para evitar riesgos en cascada a medida que descarbonizamos la economía.
Los inversores institucionales están expuestos a estos riesgos físicos directa e indirectamente. Los impactos directos pueden incluir daños causados por fenómenos meteorológicos extremos más intensos y frecuentes y una reducción de la productividad debido a la alteración de las condiciones climáticas. Los impactos indirectos pueden incluir interrupciones en las cadenas de suministro que interrumpen el negocio, seguros más caros o no disponibles y peores condiciones económicas generales.
La exposición única de Australia y Nueva Zelanda al riesgo físico, combinada con la experiencia científica y de gestión de emergencias de ambos países en materia de peligros naturales, significa que están bien posicionados para proporcionar liderazgo internacional en la gestión del riesgo físico y el fomento de la resiliencia.
En la actualidad existen barreras a la inversión privada en adaptación, especialmente en las regiones de alto riesgo. Los inversores necesitan una política de adaptación clara basada en información creíble sobre el riesgo que conduzca a una mayor resiliencia y a un nivel aceptable de riesgo residual ahora y en el futuro. La política es necesaria para evitar menores rendimientos de las inversiones, activos varados y fuga de capitales.
Los gobiernos no pueden asumir este costo por sí solos; La inversión proactiva en adaptación y resiliencia es una necesidad y una oportunidad para los inversores institucionales. También se requerirán mecanismos financieros innovadores y coinversiones público-privadas para evitar que los costos del cambio climático recaigan sobre las personas y comunidades vulnerables.
| El «Camino hacia la resiliencia» orienta a los inversores para que apoyen eficazmente una respuesta sistémica a los riesgos físicos que plantea el cambio climático. |
La estrategia gira en torno a cuatro objetivos clave:
• integrar el riesgo físico y la resiliencia en las actividades existentes relacionadas con el clima,
• desarrollar una comprensión compartida de los riesgos climáticos físicos entre las partes interesadas,
• abogar por políticas de inversión que aborden de manera proactiva los riesgos climáticos y
• Movilizar capital privado hacia medidas de resiliencia y adaptación.
Si se consiguen, ayudarán a los inversores a proteger a sus beneficiarios del riesgo climático físico y a aprovechar las oportunidades para aumentar la resiliencia y adaptarse.
Road to Resilience es el comienzo de una conversación en curso. Es la base de un programa de trabajo que IGCC llevará a cabo en su función de conectar, colaborar y abogar en nombre de los inversores.
Se anima a los miembros del IGCC a perfeccionar esta estrategia, a apropiarse de ella y a buscar formas prácticas de implementarla y mejorarla dentro de su organización. El IGCC hará lo mismo a lo largo de nuestras líneas de trabajo. Esperamos que, al trabajar juntos en este complejo problema, podamos lograr el resultado deseado de impulsar la adaptación y la resiliencia urgentes en toda la economía en beneficio de todos los beneficiarios y partes interesadas.
Definiciones
ADAPTACIÓN: El proceso de adaptarse a los cambios reales o esperados en el clima para reducir o evitar los impactos climáticos o aprovechar oportunidades beneficiosas.1
RETIRADA DIRIGIDA: Movimiento deliberado y coordinado de personas y bienes fuera de peligro.2
Riesgo físico: Los riesgos físicos derivados del cambio climático pueden ser impulsados por eventos (agudos) o cambios a largo plazo (crónicos) en los patrones climáticos. Los riesgos físicos pueden tener implicaciones financieras para las organizaciones, como daños directos a los activos e impactos indirectos por la interrupción de la cadena de suministro. El rendimiento financiero de las organizaciones también puede verse afectado por los cambios en la disponibilidad, el abastecimiento y la calidad del agua; seguridad alimentaria; y los cambios extremos de temperatura que afectan a las instalaciones, las operaciones, la cadena de suministro, las necesidades de transporte y la seguridad de los empleados de las organizaciones.3
RESILIENCIA: La capacidad de las comunidades, los entornos y las economías para hacer frente a un evento peligroso o perturbación manteniendo al mismo tiempo sus funciones y estructura esenciales.4
DESARROLLO SOSTENIBLE: Desarrollo que satisface las necesidades del presente sin comprometer la capacidad de las generaciones futuras para satisfacer sus propias necesidades (WCED, 1987) y equilibra las preocupaciones sociales, económicas y ambientales.5
ADAPTACIÓN TRANSFORMACIONAL: Cambiar los atributos fundamentales de un sistema socio-ecológico en previsión del cambio climático y sus impactos.6
RIESGO DE TRANSICIÓN: El riesgo de que la transición a una economía con bajas emisiones de carbono pueda implicar grandes cambios en las políticas, los aspectos jurídicos, la tecnología y el mercado para abordar los requisitos de mitigación y adaptación relacionados con el cambio climático7.
1. Departamento de Cambio Climático, Energía, Medio Ambiente y Agua (2021), Estrategia Nacional de Resiliencia y Adaptación al Clima, https://www.dcceew.gov.au/climate-change/policy/adaption/strategy.
2. IPCC (2022), Cambio climático 2022: impactos, adaptación y vulnerabilidad, https://www.ipcc.ch/report/ar6/wg2/.
3. Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (2017), Recomendaciones del TCFD, https://fsb-tcfd.org/publications.
4. Departamento de Cambio Climático, Energía, Medio Ambiente y Agua (2021), Estrategia Nacional de Resiliencia y Adaptación al Clima, https://www.dcceew.gov.au/climate-change/policy/adaption/strategy.
5. IPCC (2022), Cambio climático 2022: impactos, adaptación y vulnerabilidad, https://www.ipcc.ch/report/ar6/wg2/.
6. IPCC (2022), Cambio climático 2022: impactos, adaptación y vulnerabilidad, https://www.ipcc.ch/report/ar6/wg2/.
7. Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (2017), Recomendaciones del TCFD, https://fsb-tcfd.org/publications
2. Antecedentes: Por qué la comunidad inversora necesita una estrategia de riesgo climático físico
Los inversores institucionales tienen un papel importante que desempeñar a la hora de abordar los riesgos climáticos físicos. Controlan activos reales y grandes sumas de capital, y sus decisiones de inversión pueden influir en gran medida en la salud económica y ambiental de nuestra sociedad. De hecho, el primer objetivo de la Estrategia Nacional de Resiliencia y Adaptación al Cambio Climático 2021-25 del Gobierno australiano es impulsar la inversión y la acción a través de la colaboración.8 Sin embargo, existen enormes barreras para invertir en resiliencia que solo pueden resolverse mediante la cooperación entre el gobierno, las comunidades, las empresas y los inversores.
Con ese espíritu de colaboración, IGCC ha dado un paso adelante con Road to Resilience, un marco estratégico para ayudar a la comunidad inversora a ofrecer un enfoque coherente y en toda la industria sobre los riesgos y oportunidades climáticos físicos entre 2023 y 2025.
A medida que los costos de recuperación de desastres se disparan y se avecinan puntos de inflexión climáticos, un enfoque integral de los riesgos climáticos físicos es esencial por varias razones:
• Gestión de riesgos: Los riesgos climáticos físicos pueden tener un impacto significativo en los rendimientos de las inversiones, pero los procesos para gestionar estos riesgos están menos desarrollados que los riesgos de transición.
• Estabilidad financiera: El cambio climático se reconoce como un riesgo sistémico que puede afectar a la estabilidad del sistema financiero en su conjunto; Por lo tanto, es esencial que todos los inversores institucionales adopten un enfoque sectorial de estos riesgos para respaldar la estabilidad financiera.
• Alineación con las regulaciones: Los gobiernos y los organismos reguladores de todo el mundo reconocen cada vez más la importancia de gestionar los riesgos climáticos y están implementando regulaciones que requieren que las instituciones financieras evalúen y divulguen su exposición al riesgo climático.
• Confianza de los inversores: Los inversores, las partes interesadas y el público exigen cada vez más transparencia en torno a la forma en que las instituciones gestionan los riesgos climáticos.
• Conocimientos y recursos compartidos: Un enfoque de toda la industria permite el aprendizaje y la colaboración compartidos, lo que conduce al desarrollo de mejores prácticas y herramientas y metodologías más sólidas para la gestión de los riesgos climáticos físicos.
• Impulsar la inversión sostenible: Un enfoque común de los riesgos climáticos físicos puede dar lugar a decisiones de inversión más informadas que prioricen la sostenibilidad y la resiliencia, impulsando la transición hacia una economía más sostenible y baja en carbono.
• Eficiencia y coherencia: Un enfoque común para evaluar y abordar los riesgos climáticos físicos garantiza la eficiencia y la coherencia en la forma en que las instituciones evalúan y gestionan estos riesgos.
3. Los riesgos climáticos físicos son riesgos financieros
La ambición climática mundial se está acelerando; sin embargo, limitar el calentamiento global por debajo de 1,5°C no es suficiente para evitar daños físicos significativos causados por el cambio climático. Se necesitan medidas inmediatas y decisivas para mitigar y adaptarse a los impactos del cambio climático, en particular para países como Australia y Nueva Zelanda, que enfrentan vulnerabilidades únicas debido a sus condiciones geográficas y climáticas.
Australia puede y debe ser un líder mundial en adaptación y resiliencia. Los fenómenos meteorológicos extremos provocados por el cambio climático ya están causando daños en cascada y agravados a la economía y a las ciudades, las comunidades, las infraestructuras, las cadenas de suministro y los servicios en Australia. En un mundo más cálido, Australia y los sistemas en los que confían los inversores se enfrentarán a riesgos físicos cada vez mayores, incluidos daños a los ecosistemas, interrupciones en la producción de alimentos, mayor presión sobre ciudades y pueblos, y amenazas a la salud y el bienestar humanos. El Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC, por sus siglas en inglés) ha llegado a la conclusión de que la escala y el alcance de los daños climáticos agravados por alrededor de 2°C de calentamiento global ponen en «alto riesgo» la capacidad de las instituciones, organizaciones y sistemas australianos para abordar los daños socioeconómicos de este nivel de cambio climático.
Incluso si el calentamiento se mantiene en 1,5°C, el daño físico será significativo. En el marco de la Red para la Ecologización del Sistema Financiero, los bancos centrales han declarado: «Para todos los escenarios y escalas de tiempo, los riesgos físicos superan a los riesgos de transición. Una mitigación estricta en línea con el escenario Net Zero 2050 ya será beneficiosa para 2050 y reducirá drásticamente los riesgos hacia finales de siglo. Esto también subraya la necesidad de añadir inversiones en adaptación». Esta declaración pone de relieve tanto la interconexión de los riesgos físicos y de transición como la necesidad urgente de que los inversores a largo plazo ayuden a los responsables de la formulación de políticas a desarrollar e implementar estrategias para aumentar la resiliencia y adaptarse a los desafíos futuros.
Representando a inversores institucionales que gestionan colectivamente más de 3 billones de dólares en nombre de 7,5 millones de personas en Australia y Nueva Zelanda, y 30 billones de dólares en todo el mundo, IGCC se compromete a ayudar a los inversores a cumplir con su deber fiduciario de proteger el bienestar financiero a largo plazo de sus miembros. Este compromiso implica abordar los riesgos de transición asociados con el cambio climático y los riesgos físicos sistémicos crónicos y agudos que podrían poner en peligro las inversiones y la economía en general. Si estos riesgos no se gestionan conjuntamente, es probable que se produzcan inadaptaciones y otros resultados perversos.
El objetivo principal de esta estrategia es proporcionar orientación sobre cómo los inversores pueden apoyar eficazmente una respuesta sistémica a los riesgos físicos que plantea el cambio climático. De este modo, el IGCC pretende contribuir al desarrollo de una economía resiliente al clima que pueda resistir los efectos adversos del calentamiento global y, al mismo tiempo, aprovechar las oportunidades que surgen de las soluciones innovadoras de adaptación y resiliencia. La implementación de esta estrategia ahora permitirá a los inversores anticipar y sortear los desafíos que se avecinan, salvaguardando en última instancia sus carteras y los intereses de sus beneficiarios. Además, un enfoque proactivo de la resiliencia climática contribuirá a un sistema financiero más sostenible y estable, beneficiando tanto a los inversores institucionales como a la sociedad en su conjunto.
4. Resultado objetivo
Los inversores están gestionando los riesgos físicos del cambio climático impulsando la adaptación y la resiliencia urgentes en toda la economía
Los impactos físicos del cambio climático costarán a la economía australiana cientos de miles de millones de dólares en las próximas décadas, impulsados principalmente por los daños físicos y la pérdida de vidas derivadas de los fenómenos meteorológicos extremos. Cada vez hay más pruebas de que los impactos económicos de los riesgos climáticos físicos serán mayores que los riesgos de transición en todos los escenarios y plazos. Dado que los gobiernos no pueden asumir este costo por sí solos, la inversión proactiva en adaptación y resiliencia se vuelve necesaria y una oportunidad para los inversores institucionales. Se requerirán mecanismos financieros innovadores y coinversiones público-privadas para evitar que los costos del cambio climático recaigan sobre las personas y comunidades vulnerables. En ausencia de estas medidas, el gobierno corre el riesgo de convertirse en el asegurador e inversor de último recurso.
Los inversores institucionales están expuestos a riesgos físicos directa e indirectamente. Los impactos directos pueden incluir daños causados por fenómenos meteorológicos extremos más intensos y frecuentes o una reducción de la productividad debido a la alteración de las condiciones climáticas. Los impactos indirectos pueden incluir interrupciones en las cadenas de suministro que interrumpen el negocio, seguros más caros o no disponibles y peores condiciones económicas generales. La exposición única de Australia y Nueva Zelanda a los riesgos físicos, combinada con la experiencia científica y de gestión de emergencias de ambos países en materia de peligros naturales, significa que están bien posicionados para proporcionar liderazgo internacional en la gestión de riesgos físicos y el desarrollo de la resiliencia.
En la actualidad existen barreras a la inversión privada en adaptación, especialmente en las regiones de alto riesgo. Los inversores necesitan una política de adaptación clara basada en información creíble sobre el riesgo que conduzca a una mayor resiliencia y a un nivel aceptable de riesgo residual ahora y en el futuro. De lo contrario, a medida que la divulgación obligatoria, la presión regulatoria y/o la ventaja competitiva impulsan a más inversores a evaluar el riesgo físico dentro de sus propias carteras, existe un riesgo creciente de menores rendimientos de las inversiones, activos obsoletos y fuga de capitales.
El Camino hacia la Resiliencia describe la visión, los objetivos y las actividades clave que el IGCC llevará a cabo de septiembre de 2023 a diciembre de 2025 para apoyar a los inversores y otras partes interesadas en el impulso de la adaptación y la resiliencia en toda la economía.
Esta estrategia se alinea con la visión de IGCC de una economía de cero emisiones netas resiliente al clima y la estrategia 2022-2025 de IGCC, en la que la gestión del riesgo físico es una prioridad clave. Los miembros de IGCC, como custodios de 30 billones de dólares en activos, entienden que, para llevar a cabo sus deberes fiduciarios, necesitan una economía que pueda manejar los efectos adversos del cambio climático. Este requisito, a su vez, les permitirá aprovechar las oportunidades de las soluciones innovadoras y contribuir a un sistema financiero más resiliente y sostenible.
Al tomar medidas colaborativas ahora, los inversores pueden prepararse mejor para el futuro, proteger sus inversiones y salvaguardar los intereses de sus beneficiarios y de las comunidades en las que operan.
5. Objetivo 1: Integrar el riesgo físico y la resiliencia
El IGCC y los inversores integran el riesgo físico y la resiliencia en las actividades existentes relacionadas con el clima
Los inversionistas, las empresas y las comunidades ya están experimentando los impactos del riesgo físico. Sin embargo, en la encuesta Net-Zero Survey 2023 de IGCC, el 22 % de los inversores ha evaluado el riesgo físico en toda su cartera (frente al 43 % del riesgo de transición), y solo el 9 % ha aplicado una respuesta a su exposición al riesgo físico. Resulta alentador que el 54 % de los encuestados considerara activamente la posibilidad de realizar evaluaciones de riesgos físicos; por lo tanto, el IGCC tiene un papel único en el apoyo a sus miembros para que amplíen sus actividades relacionadas con el clima para incluir el riesgo físico, lo que aumentará la resiliencia de sus carteras de inversión y de las comunidades en las que operan, y las alineará con las mejores prácticas internacionales.
Para lograr esto, IGCC integrará el riesgo físico y la resiliencia en sus tres líneas de trabajo: Práctica de Inversionistas, Política y Defensa, y Compromiso Corporativo, trabajando para apoyar a los inversionistas con el conocimiento y las habilidades necesarias para comprender y gestionar los riesgos físicos en todas sus prioridades y desarrollar nuestra capacidad interna para respaldar las carteras de inversión de los miembros.
Resultados clave
– Capacidad y capacidad:
• El CIG da prioridad al desarrollo de las competencias y capacidades necesarias para ayudar a sus miembros a integrar el riesgo físico en las actividades relacionadas con el clima y comparte estos aprendizajes con los miembros.
– Enfoque multidisciplinar:
• Los proyectos clave de riesgo físico y resiliencia cuentan con el apoyo de una o más de las líneas de trabajo del IGCC, tanto del personal del IGCC como de los miembros de los grupos de trabajo de la línea de trabajo.
– Responsabilidad:
• Cada línea de trabajo identificará dónde es responsable de la estrategia.
– Mejores prácticas internacionales:
• El IGCC se coordina con las redes internacionales de inversores para llevar las mejores prácticas internacionales a sus miembros.
– Financiado:
• IGCC tiene una estrategia de financiación clara para ejecutar esta estrategia y sigue apoyando a los inversores en materia de riesgo físico y resiliencia más allá de 2025.
6. Objetivo 2: Desarrollar un entendimiento compartido
Los inversionistas, las empresas, los gobiernos y las comunidades desarrollan una comprensión compartida de los riesgos climáticos físicos
Los impactos de los riesgos físicos suelen ser complejos, regionales e interconectados, lo que significa que la gestión y la adaptación eficaces deben ser colaborativas, dinámicas y multidisciplinarias. Un primer paso esencial para lograrlo es una comprensión compartida de los riesgos e impactos entre todas las partes interesadas relevantes.
Este objetivo ya se persigue mediante el desarrollo de normas climáticas internacionales (por ejemplo, el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Relacionadas con el Clima [TCFD] y el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad [ISSB]) y metodologías (por ejemplo, la Metodología de Evaluación de Riesgos Climáticos Físicos [PCRAM]), así como a nivel nacional a través de iniciativas del sector financiero (por ejemplo, el Instituto Australiano de Finanzas Sostenibles [ASFI], la Iniciativa de Normas de Medición del Clima [CMSI] y Resilient Futures Mesa Redonda de Inversiones [RFIR]) y procesos gubernamentales (por ejemplo, Evaluación Nacional de Riesgos Climáticos [NCRA]). IGCC apoyará el desarrollo de estos y se asegurará de que sean adecuados para el propósito de los inversores. Además, IGCC apoyará a nuestros miembros en el desarrollo de las habilidades para comprender e implementar estos estándares y metodologías según sea necesario, como cuando se implementen divulgaciones climáticas obligatorias en Australia y Nueva Zelanda.
Más allá de la evaluación y la divulgación, una comprensión compartida de estos riesgos pondrá de relieve las prioridades de adaptación dentro de Australia y Nueva Zelandia y determinará dónde es necesaria y factible la inyección de capital privado. A su vez, esto permitirá una colaboración efectiva entre los inversionistas, el gobierno y otras partes interesadas relevantes.
Resultados clave
– Desarrollo de capacidades:
• Los inversores tienen la capacidad y los procesos para identificar y evaluar el riesgo climático físico dentro de sus carteras.
• Los inversores pueden comunicar esta comprensión a las partes interesadas pertinentes (por ejemplo, el gobierno, las empresas y los beneficiarios).
– Compromiso:
• Los inversores se comprometen eficazmente con las partes interesadas pertinentes en materia de riesgo físico y resiliencia, incluidos los gobiernos, las empresas, las comunidades afectadas y los beneficiarios.
– Datos y metodologías:
• Los inversores contribuyen al desarrollo de datos y metodologías relevantes sobre el riesgo físico para garantizar que cumplen con los requisitos de los inversores.
– Divulgación:
• Los inversores divulgan sus riesgos físicos materiales de acuerdo con las directrices de divulgación voluntaria obligatorias y/o de mejores prácticas.
7. Objetivo 3: Abogar por una política de inversión
La política aborda de forma proactiva los riesgos climáticos físicos y facilita la inversión en adaptación y resiliencia
Las políticas de adaptación proactivas permiten invertir en un futuro más seguro y resiliente. Estas políticas deben desarrollarse en colaboración con el sector privado y deben tener como objetivo incentivar la inversión en iniciativas que mejoren la adaptación y la resiliencia. Por ejemplo, esto podría tomar la forma de beneficios fiscales, subvenciones o regulaciones que creen demanda de prácticas comerciales sostenibles e innovación climática.
Reorientar el capital hacia estrategias y tecnologías a la velocidad y escala requeridas para la adaptación al cambio climático y la resiliencia respaldará una economía mejor equipada para hacer frente a los cambios que se avecinan. También debemos fomentar un entorno que fomente la innovación y la industria, proporcionando un terreno fértil para soluciones que aún no hemos imaginado.
En última instancia, el panorama político debe adoptar un sentido de urgencia en torno a los riesgos físicos del cambio climático y, al mismo tiempo, crear oportunidades para quienes estén dispuestos a adaptarse. Al alinear los objetivos políticos con la reducción de los riesgos climáticos e incentivar las medidas proactivas, estamos dando pasos concretos hacia un futuro más resiliente.
Resultados clave
– Colaboración:
• Los inversores están colaborando con los gobiernos en cuestiones relevantes de riesgo físico y resiliencia.
– Abogacía:
• El riesgo físico se está considerando en todas las áreas de política relevantes.
• Los inversores abogan por políticas que aumenten la resiliencia de las regiones de alto riesgo.
• Los inversores abogan por objetivos y metas de resiliencia claros por parte de los gobiernos para garantizar que Australia y Nueva Zelanda sigan siendo destinos atractivos para el capital privado nacional e internacional.
• Los inversores abogan por políticas que incentiven la inversión en adaptación y resiliencia; por ejemplo, una ampliación del mandato de la Corporación Financiera de Energía Limpia (CEFC, por sus siglas en inglés) para incluir la adaptación y la resiliencia.
• Los inversores siguen abogando por normas de divulgación creíbles, incluidos todos los riesgos físicos directos e indirectos materiales.
– Divulgación:
• Los inversores revelan su defensa del riesgo físico y animan a las empresas en las que invierten a hacer lo mismo.
8. Objetivo 4: Proporcionar el capital privado necesario
Los inversores aportan capital privado a la adaptación y la resiliencia, reduciendo los daños y las pérdidas causados por el cambio climático
La escala y la velocidad de los impactos físicos del cambio climático significan que se necesitarán recursos significativos para adaptarse y aumentar la resiliencia. Dado que esto no puede lograrse únicamente a través de la financiación pública y las iniciativas gubernamentales, el capital privado es esencial.
Los inversores institucionales, con su experiencia en la gestión de riesgos complejos, carteras diversas y horizontes de inversión a largo plazo, están en una posición ideal para satisfacer esta necesidad. Además, existe una presión cada vez mayor por parte de diversas partes interesadas para que se tengan en cuenta los riesgos previsibles, como el cambio climático, en la estrategia empresarial y la asignación de capital.
Sin embargo, invertir en resiliencia climática no es simplemente una cuestión de responsabilidad social corporativa; También proporciona una oportunidad para la creación de valor. Al movilizar suficiente capital privado hacia iniciativas centradas en la adaptación y la resiliencia, los inversores pueden asegurar sus activos establecidos, desbloquear nuevas oportunidades de inversión y salvaguardar el bienestar financiero a largo plazo de sus beneficiarios.
Resultados clave
– Fuga de capitales evitada:
• Australia y Nueva Zelandia no experimentan una fuga significativa de capitales de regiones con alto riesgo físico.
– Vehículos de inversión:
• Existen asociaciones público-privadas y vehículos de inversión con mandatos para impulsar la inversión en infraestructura y servicios resilientes al clima.
– Flujos de capital:
• Aumenta la proporción de inversión en resiliencia ante desastres, en comparación con la recuperación.
• Aumenta la inversión en la adaptación al cambio climático y la resiliencia a nivel de activos.
– Vincular los rendimientos de las inversiones con los resultados del mundo real:
• Mayor transparencia en torno a los resultados económicos y sociales de la inversión en adaptación y resiliencia.
– Aumento de la estabilidad financiera:
• El aumento de la estabilidad y la sostenibilidad del sistema financiero se miden mediante una combinación del PIB, el capital natural, la inflación, el déficit fiscal, el déficit comercial, las tasas de interés, los niveles de empleo, la desigualdad de ingresos y los flujos de efectivo.
9. Conclusión
La estrategia Road to Resilience tiene como objetivo guiar a los inversores a medida que navegan por el riesgo climático físico sistémico, centrándose en impulsar acciones urgentes, adaptativas y de creación de resiliencia.
La estrategia esboza cuatro objetivos clave: integrar el riesgo físico y la resiliencia en las actividades existentes relacionadas con el clima, desarrollar una comprensión compartida de los riesgos climáticos físicos entre las partes interesadas, abogar por políticas de inversión que aborden de manera proactiva los riesgos climáticos y movilizar capital privado hacia medidas de resiliencia y adaptación.
Más allá de la gestión de riesgos, tenemos ante nosotros una oportunidad significativa. La economía mundial debe adaptarse a la realidad de un clima que cambia rápidamente. Esta es una oportunidad que Australia y Nueva Zelanda están bien posicionadas para aprovechar. Por el contrario, si no consideramos el riesgo físico y la resiliencia junto con el riesgo de transición, corremos el riesgo de afianzar aún más la inadaptación.
Con Road to Resilience, IGCC ha establecido un camino para la colaboración entre el gobierno, los inversores, la industria y la comunidad para abordar los riesgos y oportunidades del riesgo climático físico y la resiliencia. Este es el comienzo de una conversación en curso. Es la base de un programa de trabajo que IGCC llevará a cabo en su función de conectar, colaborar y abogar en nombre de los inversores.
Se anima a los miembros del IGCC a adaptar esta estrategia, a apropiarse de ella y a buscar formas prácticas de implementarla y mejorarla dentro de su organización.
| Al trabajar juntos en este complejo problema, podemos impulsar la adaptación y la resiliencia urgentes de toda la economía que son necesarias para todos los beneficiarios y partes interesadas |
