Categoría: SEC – Comisión de Bolsa y Valores

Las lecciones de los datos estructurados

Con XBRL, y con todos los requisitos de informes y divulgación, debemos ser conscientes del impacto en los participantes del mercado. Sin embargo, la falta de datos útiles también tiene un costo. En el caso de XBRL y los formatos de datos estructurados en general, la Comisión ha tomado una serie de medidas a lo largo de los años para garantizar que los inversores, los académicos, el personal de la SEC y otros reguladores, y el público en general, puedan beneficiarse de los datos presentados ante nosotros.

Qué buscar en la propuesta de divulgación climática de la SEC

Se espera que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Anuncie su propuesta para mejorar las reglas de divulgación climática, tal vez antes del nuevo año, después de meses de comentarios públicos de líderes corporativos , organizaciones sin fines de lucro y otros.
Con base en esos comentarios, declaraciones del presidente de la SEC, Gary Gensler, y sus colegas de la SEC, y lo que está sucediendo a nivel internacional , esto es lo que mis compañeros de equipo y yo en Workiva buscaremos en la próxima propuesta.

EDGAR Next: mejora el acceso de los archivadores y la gestión de cuentas

La SEC está considerando posibles cambios técnicos en la forma en que los contribuyentes acceden al sistema EDGAR para realizar presentaciones y en cómo los contribuyentes administran a las personas que presentan sus declaraciones en su nombre.

Agenda regulatoria semestral – Número de expediente S7-06-21

La propuesta final sobre la Agenda de la SEC que deseamos abordar, requeriría que la Comisión adopte reglas que dirijan a las bolsas de valores nacionales y las asociaciones de valores nacionales a prohibir la cotización de cualquier valor de un emisor que no cumpla con los requisitos de la Sección 10D para la divulgación de la política del emisor sobre la compensación basada en incentivos y la recuperación de la compensación basada en incentivos que se recibe en exceso de lo que se habría recibido según una reexpresión contable. Se requeriría que un emisor listado presente la póliza como un anexo a su informe anual, y que lo haga en formato XBRL usando etiquetado de texto en bloque.

La modernización de la tecnología de la SEC se está acelerando. ¿Está listo?

Por supuesto, se necesita una mayor modernización de la SEC, dado el ritmo tórrido de la evolución y adopción de la tecnología, así como la transformación digital más amplia y los desarrollos de innovación en los últimos años. Lo que es importante para los directores financieros es lo siguiente: en base a los comentarios hechos en conferencias recientes de la SEC, los puntos hechos por ex comisionados en forma impresa y la forma en que las fuerzas tecnológicas están afectando el mercado, parece cada vez más probable que más reglas de la SEC y actividad de aplicación aborden y apalanquen, tecnología avanzada.

La SEC apunta a emisores y funcionarios por infracciones de divulgación a través del análisis de datos

La SEC ha invertido mucho en aumentar su capacidad de aprovechar los «grandes datos» para detectar anomalías o incoherencias que son posibles indicios de violaciones de los informes financieros. En 2009, estableció la División de Análisis de Riesgos Económicos (DERA), que, entre otras funciones, se encarga de “desarrollar herramientas y análisis analíticos personalizados para detectar de manera proactiva los riesgos de mercado indicativos de posibles violaciones de las leyes federales de valores”. En 2010, la División de Cumplimiento creó la Oficina de Inteligencia de Mercado (OMI), responsable de recopilar y analizar sugerencias, quejas y referencias de mala conducta a la SEC.

La SEC adopta enmiendas para reducir las cargas innecesarias para los emisores más pequeños adaptando de manera más adecuada las definiciones de declarante acelerado y acelerado grande

La Comisión de Bolsa y Valores adoptó hoy enmiendas a las definiciones de declarante acelerado y de declarante acelerado grande. Las enmiendas adaptarán más apropiadamente los tipos de emisores que se incluyen en las definiciones, reduciendo así las cargas innecesarias y los costos de cumplimiento para ciertos emisores más pequeños mientras se mantienen las protecciones de los inversores. Las enmiendas son consistentes con la práctica histórica de la Comisión y el Congreso de proporcionar divulgación escalonada y otras adaptaciones para reducir cargas innecesarias para emisores nuevos y más pequeños.

La SEC adopta mejoras en la divulgación de información al inversor para anualidades variables y contratos de seguro de vida variables

La Comisión de Bolsa y Valores anunció hoy que ha adoptado una nueva regla y enmiendas relacionadas a las reglas y formas para simplificar y agilizar las divulgaciones para los inversionistas sobre anualidades variables y contratos de seguros de vida variables. Los cambios permiten el uso de un prospecto conciso y fácil de leer diseñado para mejorar la comprensión de los inversores sobre las características, tarifas y riesgos de los contratos. El uso del marco de divulgación y tecnología en capas proporcionará a los inversores una hoja de ruta para que puedan acceder más fácilmente a la información que necesitan para tomar una decisión de inversión informada. Estos cambios son un hito importante en los esfuerzos continuos de la Comisión para mejorar la experiencia del inversor.

Declaración en la mesa redonda del personal de la SEC sobre la gestión a corto y largo plazo de las empresas públicas, nuestro sistema de información periódica y requisitos reglamentarios

Al menos desde mi perspectiva, son nuestros inversores de «Main Street» a largo plazo los que invierten directamente en nuestros mercados, pero también es más el caso y creo que es cada vez más el caso a través de fondos y planes de pensiones. Tener esta perspectiva es, su perspectiva, en mente, creo que es clave para comprender por qué la perspectiva a largo plazo sobre la inversión es importante.
En pocas palabras, están invirtiendo a largo plazo y es su dinero el que está en nuestros mercados mientras ahorran para la jubilación u otros eventos de la vida. Pensamos en ellos todos los días en la Comisión y no están invirtiendo para la próxima semana, no están invirtiendo para el próximo año. Principalmente, están invirtiendo por algo dentro de 10, 20, 30 años y esperan que su dinero se administre de esa manera.