4 de octubre de 2023
Los principios anunciados por la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ponen énfasis en los informes de Alcance 3 de las instituciones financieras y los objetivos medibles.
Los nuevos principios del Departamento del Tesoro de EE.UU. harán que la inversión neta cero sea la «expectativa de todos los actores del sector financiero», según ha declarado la red de inversores Ceres, con sede en EE.UU., a ESG Investor.
Como parte de la Semana del Clima de Nueva York en septiembre, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, lanzó los «Principios para el financiamiento y la inversión netos cero». Los nueve principios incluyen compromisos de cero emisiones netas alineados con 1,5°C, instituciones financieras que consideren la financiación de la transición, eliminación gradual gestionada de los combustibles fósiles y contabilidad de la justicia ambiental y los impactos como parte de los compromisos, cuando corresponda.
Kirsten Snow Spalding, vicepresidenta de Investor Network Ceres, dijo que los Principios del Tesoro eran un enfoque sólido de los riesgos y oportunidades climáticos y un reconocimiento de que los actores del mercado financiero deben trabajar junto con las empresas y los responsables políticos para alinearse con los objetivos basados en la ciencia para el calentamiento global o enfrentar una «respuesta tumultuosa del mercado» a crisis como el aumento del nivel del mar o la pérdida de biodiversidad.
Añadió que los Principios respaldaban marcos similares, como la Alianza Financiera de Glasgow para el Cero Neto (GFANZ).
Todos [los marcos como GFANZ] han desarrollado un «lenguaje de compromiso sólido», dijo. «Pero los Principios del Tesoro enfatizan la necesidad de pasar de los compromisos a los objetivos, a los planes medibles e implementables».
Spalding también señaló que los Principios del Tesoro hacían que los compromisos, objetivos y planes de cero emisiones netas fueran «la norma» y una expectativa para todos los actores del sector financiero.
«El cero neto ya no es un club para líderes», dijo. «Son las expectativas generalizadas sobre cómo los inversores, los bancos y las compañías de seguros gestionarán los riesgos climáticos y buscarán oportunidades de inversión en soluciones climáticas».
Los Principios de Tesorería son voluntarios, y no está claro si se publicará una lista de organizaciones que los sigan en esta etapa. El Tesoro no respondió a las preguntas sobre si rastrearía quién estaba siguiendo los Principios, y si alguna organización se había inscrito hasta ahora.
Enfoque de alcance 3
John Cochrane, Gerente Senior de Políticas y Programas de la Alianza de Inversión de Impacto de Estados Unidos, dijo que los Principios del Tesoro mostraban que la secretaria Yellen y todo el departamento seguían desempeñando un papel de liderazgo en el escenario mundial en términos de apalancamiento de la política financiera «para garantizar que realmente estamos abordando los riesgos del cambio climático».
Añadió que es positivo que se alinee con el marco GFANZ, ya que ayuda a crear una norma mundial.
«Este es el tipo de acción que necesitamos para obtener claridad sobre cosas como las emisiones de alcance 3 para que los inversores puedan obtener el tipo de información que necesitan de las empresas para invertir con impacto o para abordar el riesgo y la oportunidad ESG».
En el documento oficial de los Principios, el Tesoro destaca su enfoque en las emisiones de gases de efecto invernadero financiadas y facilitadas de alcance 3 de las instituciones financieras, que suelen ser el tipo más grande para las instituciones financieras.
La expectativa de informes, por parte de todas las empresas, sobre el Alcance 3 está creciendo con la nueva aprobación de la ley de divulgación climática de California, junto con la regla de divulgación climática anticipada de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). La Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) de la UE y las normas de sostenibilidad inaugurales del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) también exigen la presentación de informes de alcance 3.
Sobre si los Principios del Tesoro estaban anticipando la regulación en el área de cero emisiones netas, Cochrane dijo: «Los reguladores bancarios [de EE. UU.] han estado buscando mucho para incluir cosas como la evaluación de riesgos de auditoría y las pruebas de estrés. Siempre es cuidadoso medir la idoneidad dada la importancia de hacerlo bien. Pero creo que hemos visto el tipo de acciones de cadencia constante de todo el gobierno de EE. UU. bajo esta Administración, y esperamos que continúe por parte de los reguladores, así como del Tesoro, la SEC y la Reserva Federal».
Spalding dijo: «Anticipamos una sólida divulgación climática con la regla final de la SEC en los próximos meses. Los Principios del Tesoro respaldan estas divulgaciones, pero también ponen énfasis en la necesidad de divulgaciones prospectivas de planes y métricas, además de las divulgaciones retrospectivas de emisiones y los riesgos asociados con el cambio climático».
ARTÍCULOS RELACIONADOS: GESTORES DE ACTIVOS, PROPIETARIOS DE ACTIVOS, RIESGO CLIMÁTICO, ESTRATEGIA DE INVERSIÓN, CERO EMISIONES NETAS 2050, INVERSIÓN EN CERO EMISIONES NETAS, POLÍTICA, REGULACIÓN
Principios para la financiación y la inversión netas cero
Acerca de este documento
En los últimos años, las instituciones financieras, incluidas más de 100 empresas estadounidenses1, han asumido compromisos voluntarios de cero emisiones netas de forma independiente. La ejecución exitosa de dichos compromisos puede ayudar a las empresas a mitigar la exposición a los riesgos relacionados con el clima y desbloquear oportunidades económicas a medida que Estados Unidos construye la economía de energía limpia del futuro. En reconocimiento de los compromisos de las empresas, el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos (Treasury) está publicando los Principios para el Financiamiento y la Inversión Net-Zero (los Principios) para:
• Subrayar la importancia y el valor de los compromisos de cero emisiones netas de las instituciones financieras;
• Promover la coherencia y la credibilidad en los enfoques de las instituciones financieras con respecto a estos compromisos; y
• Poner de relieve y alentar una mayor adopción de las mejores prácticas emergentes relacionadas con estos compromisos.
El Tesoro y la Administración Biden-Harris acogen con satisfacción los sólidos compromisos de cero emisiones netas asumidos por las instituciones financieras. El Tesoro espera que las instituciones financieras utilicen los Principios para apoyar la implementación de sus compromisos.
Los Principios se centran en las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) financiadas y facilitadas de alcance 3 de las instituciones financieras, que suelen ser el mayor tipo de emisiones para las instituciones financieras.2 Los Principios se basan, en gran parte, en el conjunto de trabajos elaborados por el sector privado y las organizaciones e iniciativas no gubernamentales. Reflejan una revisión en profundidad de la literatura y la investigación existentes, así como los aportes de más de un año de participación de las partes interesadas. El Departamento del Tesoro desarrolló los Principios después de consultar con representantes de varias otras agencias del Gabinete de los Estados Unidos y la Casa Blanca. Ante la crisis climática cada vez más grave, los Principios se publican en el contexto de las amplias medidas adoptadas por la Administración Biden-Harris para reducir las emisiones y permitir que las instituciones financieras, las empresas no financieras, las comunidades y los trabajadores se beneficien de la nueva economía de energía limpia.
Durante el año pasado, el Tesoro involucró a participantes del mercado financiero, tribus, organizaciones de investigación y organizaciones de la sociedad civil para comprender cómo las instituciones financieras están estableciendo y cumpliendo sus compromisos de cero emisiones netas. Estas partes interesadas señalaron la proliferación de investigaciones, directrices y normas voluntarias sobre la financiación, la inversión y los servicios de asesoramiento con cero emisiones netas. También expresaron la necesidad de una mayor claridad sobre los casos en los que existe un consenso incipiente y los que siguen existiendo lagunas en las mejores prácticas. El Departamento del Tesoro tiene la intención de que los Principios ayuden a abordar algunas de esas necesidades.
El uso de los Principios es totalmente voluntario. La estrategia, el modelo de negocio, el tamaño, la base de clientes, los productos y servicios y las obligaciones fiduciarias, regulatorias y legales de una institución financiera afectarán su enfoque de la transición a cero emisiones netas, incluido si puede optar por aplicar los Principios y en qué medida. Los Principios no imponen requisitos legales a ninguna actividad o institución. No son normas y no pretenden ser exhaustivas. Es probable que con el tiempo se produzcan cambios y mejoras significativos en la ciencia del clima y en la estrategia y la gestión de riesgos relacionados con el clima, lo que puede afectar a la pertinencia y eficacia de los recursos citados en los Principios; Dichas citas no deben interpretarse como respaldos.
La misión del Tesoro es mantener una economía fuerte y crear oportunidades económicas y de empleo mediante la promoción de las condiciones que permitan el crecimiento económico y la estabilidad en el país y en el extranjero. El cambio climático es un desafío compartido, global y existencial que representa un grave riesgo para la capacidad productiva de la economía y requiere una respuesta de toda la economía para salvaguardar el crecimiento económico y la seguridad energética de los Estados Unidos. El Departamento del Tesoro espera aprovechar su compromiso con las partes interesadas para mejorar las mejores prácticas, abordar los desafíos y apoyar a las instituciones financieras en sus esfuerzos por cumplir sus compromisos.
El público al que va dirigido este informe incluye a las instituciones financieras y al amplio ecosistema de partes interesadas que dan forma a la forma en que se desarrollan, implementan, evalúan y comunican los compromisos voluntarios de cero emisiones netas por parte de las instituciones financieras, especialmente en los Estados Unidos. Si bien los Principios están dirigidos a aquellas empresas que ya han asumido un compromiso de cero emisiones netas o están considerando hacerlo, otras instituciones financieras pueden encontrar útiles los conceptos a medida que navegan por los riesgos y oportunidades de la transición a cero emisiones netas.
PRINCIPIO 1: El compromiso de cero emisiones netas de una institución financiera es una declaración de intenciones para trabajar hacia la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero. El Tesoro recomienda que los compromisos estén en línea con limitar el aumento de la temperatura media mundial a 1,5°C. Para ser creíble, esta declaración debe ir acompañada o seguida de la elaboración y ejecución de un plan de transición a cero emisiones netas.
El compromiso de una institución financiera a los efectos de los Principios se refiere a los servicios de financiación, inversión y asesoramiento que la institución presta a los clientes y a las empresas de cartera.6 Un compromiso eficaz va acompañado de la identificación de las prácticas (prácticas) de prioridad de cero emisiones netas mediante las cuales una institución financiera busca cumplir su compromiso. Para respaldar estas prácticas, las instituciones financieras deben desarrollar objetivos o metas de cero emisiones netas (metas) que reflejen hitos medibles hacia el logro de sus compromisos. Las métricas de cero emisiones netas (métricas) se utilizan para medir y realizar un seguimiento del progreso hacia el cumplimiento de los objetivos. Un plan de transición a cero emisiones netas de una institución financiera es el conjunto de objetivos, acciones y mecanismos de rendición de cuentas, incluidas prácticas, métricas y objetivos, diseñados para cumplir un compromiso y lograr reducciones de emisiones de GEI (emisiones) en todos los ámbitos de emisión, en línea con el logro de cero emisiones netas globales.7 Los Principios se centran en las emisiones financiadas por las instituciones financieras, que suelen ser el mayor tipo de emisiones para las instituciones financieras. Los esfuerzos de cero emisiones netas de las instituciones financieras deben tener como objetivo permitir la reducción de emisiones por parte de sus clientes y empresas de cartera.
Los compromisos de cero emisiones netas pueden ser apropiados para una amplia gama de instituciones financieras. Las instituciones financieras que han asumido compromisos varían ampliamente en términos de estrategia, modelo de negocio, tamaño, base de clientes, productos y servicios, y obligaciones fiduciarias, regulatorias y legales. Estos factores pueden influir en la forma y el ritmo al que las instituciones financieras asumen y cumplen sus compromisos. Sin embargo, los compromisos creíbles deben ser coherentes con el objetivo de alcanzar el cero neto a más tardar en 2050 e incluir objetivos creíbles a corto y medio plazo en consonancia con la limitación del aumento de la temperatura media mundial a 1,5°C.
Permitir la reducción de emisiones implica principalmente comprometerse con los clientes y las empresas de la cartera para ayudarlos a tomar las medidas necesarias para gestionar mejor los riesgos y las oportunidades asociados con la transición a cero emisiones netas, incluida la implementación de planes sólidos de transición a cero emisiones netas. En algunos casos, las instituciones financieras pueden optar por reasignar los servicios de financiamiento, inversión y asesoramiento lejos de los clientes y las empresas de cartera que, con el tiempo, actúan de manera inconsistente con el compromiso y el plan de transición de una institución financiera. En esos casos, dicha reasignación puede reducir la exposición de una institución financiera a empresas que enfrentan un alto riesgo de transición.
PRINCIPIO 2: Las instituciones financieras deben tener en cuenta las prácticas de financiación de transición, eliminación gradual gestionada y soluciones climáticas a la hora de decidir cómo cumplir sus compromisos.
Varias prácticas de las instituciones financieras son particularmente importantes para que los compromisos sean efectivos. Estas prácticas —»financiamiento de transición», «eliminación gradual administrada» y «soluciones climáticas»— no son mutuamente excluyentes; Las instituciones financieras con compromisos pueden perseguir uno o varios simultáneamente. Cada práctica será necesaria para facilitar una transición fluida hacia el cero neto.
• Práctica 1 – Financiamiento de transición: Esta práctica consiste en proporcionar servicios de financiamiento, inversión o asesoramiento a clientes y empresas de cartera que están implementando medidas para reducir significativamente las emisiones de sus bienes o servicios. La financiación de la transición puede apoyar la descarbonización en sectores de altas emisiones para los que la descarbonización es especialmente difícil debido a las limitaciones actuales de viabilidad tecnológica y/o competitividad de precios de las alternativas de bajas emisiones. La descarbonización en estos sectores históricamente «difíciles de reducir» puede implicar una reorganización intensiva en capital y altos costos iniciales para las tecnologías de producción críticas. La financiación de la transición también puede aplicarse a sectores distintos de los considerados difíciles de reducir.
• Práctica 2 – Eliminación gradual gestionada: Un subconjunto de la financiación de transición, esta práctica implica financiación, inversión o servicios de asesoramiento que respaldan una transición gestionada y acelerada de activos de altas emisiones a activos de cero o casi cero emisiones. Esto incluye el desmantelamiento temprano, que puede incluir estrategias de reutilización. Cualquier esfuerzo de desmantelamiento temprano debe mostrar reducciones de emisiones asociadas y evitar fugas de emisiones. Si bien las emisiones financiadas por una institución financiera pueden aumentar a corto plazo a medida que se financia la eliminación gradual del activo de altas emisiones, pero aún no se han logrado las reducciones de emisiones, el capital asignado a un proceso de eliminación gradual gestionado creíble es coherente con la transición a cero neto, si: (i) se produce la eliminación, (ii) la eliminación se acelera significativamente en relación con los planes anteriores, (iii) la eliminación gradual se produce en línea con el plan de cero emisiones netas del país o una estrategia equivalente, y (iv) se logran reducciones sustanciales de emisiones en relación con la situación habitual (por ejemplo, una brecha del lado de la energía u otra demanda creada por la eliminación gradual se llena con una actividad de cero o casi cero emisiones, aunque esa actividad no necesita ser financiada por la misma empresa) y ayudan a mantener una trayectoria de calentamiento global de 1,5°C al alcance. La eliminación gradual gestionada puede ayudar a evitar el varamiento de activos y, al mismo tiempo, reducir las emisiones globales. Las actividades de eliminación gradual gestionadas por las instituciones financieras deben demostrar el cumplimiento de criterios estrictos de actividad, requisitos de verificación y medidas de seguridad rigurosas, áreas en las que se necesita un consenso más amplio sobre las buenas prácticas. Dado el potencial de lavado verde en esta práctica, los procesos de eliminación gradual deben ser transparentes e invitar a la rendición de cuentas.
• Práctica 3 – Soluciones climáticas: Esta práctica implica financiamiento, inversión o servicios de asesoramiento que apoyen la innovación y la adopción de tecnologías, servicios o productos de cero o casi cero emisiones que contribuirán a la eliminación, eliminación o reducción de las emisiones de la economía real10 mediante la sustitución, la reducción significativa de la demanda o la reutilización de alternativas de altas emisiones. Los ejemplos incluyen la ampliación de las emisiones cero o casi nulas, tecnologías de cero emisiones, así como soluciones basadas en la naturaleza y tecnologías de eliminación de carbono.
Algunas formas de financiamiento pueden alinearse con varias de las prácticas anteriores. Por ejemplo, el capital dirigido a una empresa de servicios públicos que sustituye la energía del carbón por la generación solar y eólica puede ser tanto financiación de transición como inversión en la adopción a escala de soluciones climáticas. De acuerdo con las prácticas de financiación de la transición, la huella de emisiones global de la empresa de servicios públicos se está reduciendo con el tiempo (por ejemplo, en línea con la limitación del aumento de la temperatura media mundial a 1,5 °C). Además, en línea con las prácticas de soluciones climáticas, el capital de la institución financiera ayuda a permitir el despliegue por parte de la empresa de servicios públicos de activos de cero o casi cero emisiones (por ejemplo, paneles solares). Este ejemplo no se consideraría eliminación gradual administrada a menos que el carbón u otro activo de alta emisión se retire antes del final de su vida útil programada.
PRINCIPIO 3: Las instituciones financieras deben establecer métricas y objetivos creíbles y esforzarse, a lo largo del tiempo, para que todos los servicios de financiamiento, inversión y asesoramiento relevantes tengan métricas y objetivos asociados.
Las instituciones financieras deben, de manera coherente con sus requisitos fiduciarios, reglamentarios y legales:
• Establecer objetivos intermedios para 2030 o antes y a intervalos de no más de cinco años a partir de entonces hasta el objetivo final de 2050 o antes.
• Con el tiempo, procurar que los objetivos cubran todos los servicios relevantes de financiamiento, inversión y asesoramiento para clientes y empresas de cartera.
• Adaptar adecuadamente los objetivos a sectores/carteras y clases de activos específicos. En el caso de las áreas de la empresa o las zonas geográficas para las que esto no es factible de inmediato debido a la falta de metodologías o datos disponibles o adecuados para su finalidad, las instituciones financieras deben comprometerse a trabajar para lograr una cobertura completa de las actividades empresariales pertinentes, lo que podría incluir la participación en el desarrollo de metodologías y prácticas de presentación de informes adicionales.
• Confiar en los recursos y las prácticas emergentes de la industria que utilizan los últimos avances científicos y metodológicos al definir términos, datos y cálculos relevantes para los objetivos.
Las instituciones financieras deben seleccionar los enfoques creíbles de fijación de objetivos que sean más apropiados para ellas, al tiempo que tratan de adherirse a las mejores prácticas de la industria, cuando corresponda. Todavía se están elaborando y perfeccionando las metodologías para la fijación de objetivos, en particular las relacionadas con las prácticas que se describen a continuación.
PRINCIPIO 4: Las instituciones financieras deben evaluar la alineación de los clientes y de las empresas de cartera con sus objetivos (es decir, los de las instituciones financieras) y limitar el aumento de la temperatura media mundial a 1,5°C.
Los enfoques sólidos para evaluar la alineación entre el cliente y la empresa de cartera pueden incluir el uso de:
• Sistemas de clasificación y herramientas de cálculo de emisiones del ciclo de vida para evaluar si una actividad o empresa puede considerarse una solución climática o en qué medida.
• Puntos de referencia como las vías sectoriales, que se basan en presupuestos de carbono estimados para mantener ciertos aumentos de la temperatura del calentamiento global al alcance de la mano.
• Planes de transición a cero emisiones netas de clientes y empresas de cartera. En el contexto de la financiación de la transición y las prácticas de eliminación gradual gestionada, la «alineación» puede considerarse el grado en que el comportamiento y la trayectoria de las emisiones de una empresa, teniendo en cuenta su presupuesto de carbono, respaldarían un resultado alineado con la limitación del aumento de la temperatura media mundial a 1,5°C si todos los agentes económicos se comportaran de manera similar en relación con sus propios presupuestos de carbono. En el contexto de las soluciones climáticas, la «alineación» puede considerarse la medida en que una empresa proporciona o permite tecnologías, servicios o productos de cero o casi cero emisiones que contribuirán a la eliminación, eliminación o reducción de las emisiones de la economía real mediante la sustitución, la reducción significativa de la demanda o la reutilización de alternativas de altas emisiones. Estos enfoques no son mutuamente excluyentes y pueden complementarse entre sí. Además, existe una necesidad constante de metodologías adicionales y mejoradas y de una mayor disponibilidad de los datos que sustentan estos enfoques. Las instituciones financieras deben desarrollar y divulgar sus enfoques preferidos para evaluar la alineación de los clientes y las empresas de cartera. El enfoque más apropiado para una institución financiera dependerá de la naturaleza del activo, cliente o cartera a la que se aplique el enfoque y de la(s) jurisdicción(es) en la(s) que opere la institución financiera.
PRINCIPIO 5: Las instituciones financieras deben alinear las prácticas de relacionamiento, con los clientes, las empresas de cartera y otras partes interesadas, con sus compromisos.
Una de las formas más eficaces para que los clientes y las empresas de la cartera mejoren sus perfiles de emisiones y se alineen con la limitación del aumento de la temperatura media mundial a 1,5 °C es desarrollar y ejecutar sus propios planes de transición a cero emisiones netas. Dado que las emisiones financiadas de una institución financiera reflejan las emisiones de sus clientes y empresas de cartera, el plan de transición a cero emisiones netas de una institución financiera debe, en la medida en que sea coherente con las obligaciones fiduciarias, regulatorias y legales, incluir una estrategia para colaborar y apoyar a los clientes y empresas de cartera relevantes para que adopten e implementen planes de transición a cero emisiones netas. Estos planes de transición facilitarán la capacidad de los clientes y de las empresas de cartera para gestionar mejor los riesgos relacionados con el clima y aprovechar las importantes oportunidades financieras relacionadas con la transición. Estos planes también pueden generar oportunidades de financiación, inversión y asesoramiento para las instituciones financieras comprometidas con el cero neto.
El compromiso debe ser coherente con el grado de propiedad e influencia de la institución financiera sobre el cliente o la empresa de cartera, así como con la estrategia de inversión y financiación de la institución. Las instituciones financieras deben justificar y ser transparentes sobre sus enfoques para la introducción gradual de este tipo de compromiso con clientes relevantes y empresas de cartera. En algunos casos, es posible que el compromiso de una institución financiera relacionado con el cero neto con los clientes y las empresas de la cartera no aproveche suficientemente la experiencia, la influencia y los recursos de la institución financiera en el contexto de su compromiso y plan de transición. Para evitar un posible «compromiso en papel», las instituciones financieras deben establecer procesos transparentes para un compromiso significativo y hacer un seguimiento de la eficacia de dichos procesos. Las instituciones financieras deben decidir además los términos o el plazo en los que considerarán cambios en su enfoque de participación. Estos cambios podrían incluir la profundización o disminución de la participación en función de la actividad del cliente o de la empresa de cartera, o la desvinculación de un cliente determinado o de una empresa de cartera que no gestione suficientemente los riesgos y oportunidades asociados a la transición.
Existen lagunas en las metodologías disponibles y adecuadas para evaluar la alineación de los clientes y las empresas de la cartera, y es necesario seguir mejorando las metodologías de fijación de objetivos. Las instituciones financieras deben considerar cómo trabajar con las partes interesadas pertinentes para mejorar las metodologías y los enfoques.
PRINCIPIO 6: Las instituciones financieras deben desarrollar y ejecutar una estrategia de implementación que integre los objetivos de sus compromisos en los aspectos relevantes de sus negocios y procedimientos operativos.
Los planes de transición a cero emisiones netas de las instituciones financieras deben, de manera coherente con sus requisitos fiduciarios, reglamentarios y legales, tener en cuenta:
• Aprovechar los productos existentes o crear nuevos (por ejemplo, instrumentos y herramientas financieras verdes) y servicios que apoyen los esfuerzos de los clientes y de las empresas de la cartera para hacer la transición a cero emisiones netas.
• Establecer políticas y condiciones, o un cronograma para establecerlas, relacionadas con actividades en sectores altamente relevantes para la transición a cero emisiones netas (por ejemplo, umbrales o límites para el financiamiento, la inversión y los servicios de asesoramiento para actividades seleccionadas que enfrentarán mayores desafíos a medida que continúe la transición).
• Incorporar objetivos y prácticas de cero emisiones netas en los procesos básicos de evaluación y toma de decisiones (por ejemplo, incorporando consideraciones relevantes en los procesos de gestión de carteras, aprobación de transacciones, diligencia debida, marketing y ventas).
• Incorporar objetivos de cero emisiones netas en la asignación de recursos y la planificación empresarial.
La naturaleza y el grado en que una institución financiera implemente lo anterior variará de acuerdo con las características de la institución financiera.
PRINCIPIO 7: Las instituciones financieras deben establecer procesos sólidos de gobernanza para supervisar el cumplimiento de sus compromisos.
Una institución financiera debe integrar plenamente la implementación de su plan de transición en sus sistemas de gobernanza y gestión de riesgos empresariales y definir políticas, procedimientos y procesos relacionados con la gobernanza en relación con el compromiso de la institución financiera y las actividades de planificación de la transición. Dichas políticas, procedimientos y procesos deben abordar la supervisión de la junta directiva, las funciones y responsabilidades de la alta dirección, el desarrollo de habilidades y culturas relevantes entre el personal, los incentivos y la remuneración, y cualquier otro mecanismo de rendición de cuentas pertinente. La estructura de gobernanza de una institución financiera debe permitir una revisión periódica del plan de transición a cero emisiones netas por parte del consejo de administración y la alta dirección para incorporar los avances materiales, abordar los desafíos de implementación e identificar y mitigar los riesgos para el plan de transición.
PRINCIPIO 8: Las instituciones financieras deben, en el contexto de las actividades asociadas con sus planes de transición a cero emisiones netas, tener en cuenta la justicia ambiental y los impactos ambientales, cuando corresponda.
Una institución financiera debe demostrar una comprensión de cómo las actividades de planificación de la transición pueden afectar cuestiones que incluyen, entre otras, el empleo, la calidad de vida, la asequibilidad, los derechos y el acceso a los recursos, en particular para las tribus, los pueblos indígenas y las comunidades desfavorecidas en los lugares donde opera la institución financiera. Si se pasan por alto, las consideraciones de justicia ambiental y transición justa de la fuerza laboral también pueden tener implicaciones financieras para las instituciones financieras. La participación proactiva de las poblaciones excluidas y marginadas puede ayudar a abordar estas preocupaciones y mejorar la financiación y la sostenibilidad de la inversión.
Además, las instituciones financieras deben demostrar una comprensión de cómo las actividades de planificación de la transición pueden afectar al medio ambiente, incluida la naturaleza y la biodiversidad. Las instituciones financieras deben establecer salvaguardias para tener en cuenta las consecuencias no deseadas y considerar los marcos y recursos emergentes que buscan proteger la naturaleza y la biodiversidad.
En muchos casos, el sector público debe desempeñar y desempeña un papel de liderazgo en la reducción o el tratamiento de los efectos negativos de las actividades de mitigación del cambio climático, como las mencionadas anteriormente.
Es probable que con el tiempo se produzcan cambios y mejoras significativos en las actividades relacionadas con el cero neto, incluida la forma en que dichas actividades se cruzan e incorporan acciones relacionadas con la resiliencia y la adaptación al clima, la biodiversidad, la naturaleza, la justicia ambiental y el abordaje de la transición justa de la fuerza laboral.
PRINCIPIO 9: Las instituciones financieras deben ser transparentes acerca de sus compromisos y el progreso hacia ellos.
La transparencia adecuada forma parte de un compromiso creíble y es necesaria para la rendición de cuentas externa. La transparencia permite a las partes interesadas desarrollar una comprensión razonable de cómo un compromiso afecta las decisiones operativas, de préstamo, de inversión, de asesoramiento y de una institución financiera. En algunos casos, esto puede implicar divulgaciones públicas voluntarias que excedan las requeridas por la ley aplicable. La información divulgada debe incluir datos relevantes y fuentes de datos, marcos y metodologías aprovechados (por ejemplo, relacionados con la planificación de la transición), enfoques y avances de la participación de clientes y empresas de cartera, y otras decisiones clave que una institución financiera toma en el desarrollo y ejecución de su plan de transición. Cuando una institución no puede ajustarse a las mejores prácticas emergentes en lo que respecta a los compromisos, debe explicar las razones.
La transparencia de la información cuantitativa que refleja el progreso hacia los objetivos (por ejemplo, la medición de las emisiones financiadas) es particularmente importante para la evaluación de las actividades de cero emisiones netas de las instituciones financieras. Debe divulgarse información suficiente de manera que los objetivos y el progreso hacia ellos puedan compararse razonablemente con lo que divulgan otras empresas y lo que necesitan las partes interesadas para evaluar el progreso general de una institución financiera hacia su compromiso. Siguen existiendo desafíos relacionados con la calidad y disponibilidad de los datos, en particular en lo que respecta a las emisiones de alcance 3 de los clientes y las empresas de la cartera. Si bien estos desafíos no deben impedir los esfuerzos de medición, pueden afectar la capacidad de las instituciones financieras, los clientes y las empresas de cartera para medir y comunicar con precisión el progreso hacia sus objetivos. Los desafíos de calidad y disponibilidad de datos representan una prioridad para los participantes del mercado, la sociedad civil y los gobiernos.
Algunas instituciones financieras pueden complementar las medidas directas de reducción de emisiones de la cadena de valor con la compra voluntaria de créditos de carbono. Una institución financiera debe proporcionar información suficiente para que las partes interesadas comprendan claramente si el uso voluntario de créditos de carbono forma parte de su compromiso y/o en qué medida. Cualquier uso voluntario de créditos de carbono debe ir acompañado de suficientes detalles sobre la naturaleza e integridad de esos créditos (por ejemplo, vínculos con un estándar de certificación creíble y demostración de un seguimiento, presentación de informes y verificación suficientes). Los mercados voluntarios de carbono (VCM, por sus siglas en inglés) siguen siendo relativamente pequeños y enfrentan desafíos relacionados con la transparencia del mercado y la integridad crediticia. Sin embargo, los VCM de alta integridad representan canales potencialmente importantes para desbloquear capital significativo para inversiones con impacto climático que pueden ayudar a limitar el aumento de la temperatura promedio mundial a 1,5 °C. El Departamento del Tesoro y otros organismos federales están colaborando activamente con las partes interesadas pertinentes, incluidos los asociados internacionales, en la búsqueda de formas de evaluar y mejorar la calidad de los VCM y los créditos de carbono para que este potencial pueda materializarse.
Por último, las instituciones financieras deben determinar en qué formato publicar información sobre sus compromisos a la luz de la evolución de las prácticas. Independientemente del formato, esa información debe ser fácilmente accesible para las partes interesadas, por ejemplo, en una publicación periódica o en presentaciones periódicas. Además, para mejorar la rendición de cuentas, permitir la evaluación de todo el sistema y mejorar la comparación con sus pares, las instituciones financieras deben considerar la posibilidad de presentar información pertinente a los recursos que agregan y difunden esta información.
Publicado originalmente: https://www.esginvestor.net/us-treasury-principles-aim-to-make-net-zero-the-norm/