En los últimos años se ha producido un cambio de paradigma en materia ambiental, social y de gobernanza (ESG), con varios nuevos marcos de presentación de informes fundamentales. La Directiva sobre Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD, por sus siglas en inglés) es quizás la nueva regulación más apremiante en este espacio, y requiere atención inmediata por parte de las corporaciones globales.
Recientemente, PwC publicó un documento útil: Impacto mundial de CSRD: ¿estás listo? – diseñado para guiar a las empresas de otras partes del mundo a través de los preparativos para el impacto que la regulación podría tener más allá de la UE.
El CSRD, publicado en diciembre de 2022, establece amplios requisitos de presentación de informes de sostenibilidad con impacto mundial. La adopción simultánea de los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS) por parte de la Comisión Europea en julio de 2023 amplifica el alcance de la directiva y garantiza que los informes serán digitales.
La directiva incluye entidades no pertenecientes a la UE en circunstancias específicas, como empresas con valores cotizados en mercados regulados de la UE, «grandes» empresas no cotizadas de la UE y empresas de la UE no cotizadas que forman parte de un «gran grupo».
La fecha de entrada en vigor y los requisitos de presentación de informes varían, pero el inicio de las obligaciones, que para algunos comenzarán ya en el año fiscal 2024, es inminente. Las empresas que no están preparadas para las implicaciones de largo alcance del CSRD corren el riesgo de enfrentarse a desafíos de cumplimiento.
A medida que las empresas comienzan a prepararse, el panorama aún presenta incertidumbres, incluida la posibilidad de equivalencia con otros marcos de sostenibilidad como el ISSB para reducir la carga.
Más allá del cumplimiento, el CSRD también ofrece una oportunidad para que las empresas comuniquen de manera proactiva sus narrativas de sostenibilidad a los inversores. Se insta a las empresas a emprender los primeros preparativos para sentar las bases de una implementación fluida y exitosa.
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Australia publica un proyecto de ley de presentación de informes ESG
Luego de una consulta el año pasado, el Tesoro del Gobierno australiano presentó un proyecto de ley que exige informes y garantías integrales relacionados con el clima para las empresas grandes y medianas. La legislación está alineada con los estándares del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB).
Marca un notable paso adelante para brindar a los inversores y empresas la claridad necesaria para navegar la transición hacia un futuro neto cero en Australia.
La legislación busca alinear estas próximas divulgaciones con los estándares ISSB, aunque otorga al Consejo de Normas de Contabilidad de Australia el poder de preparar estándares alineados con las condiciones australianas. Las divulgaciones cubrirán las emisiones de gases de efecto invernadero, las métricas relacionadas con el clima y los procesos relacionados de gobernanza o gestión de riesgos. La ley adopta un enfoque gradual para los informes de Alcance 3, dando a las empresas un año adicional para prepararse para este elemento más complicado. La legislación también introduce requisitos de garantía para la presentación de informes relacionados con el clima, reflejando los estándares de información financiera.
Si bien el foco inmediato está en la divulgación climática, hay señales prometedoras de que un mandato digital climático y financiero combinado más amplio puede estar en el horizonte. A pesar de la ausencia actual de un enfoque que dé prioridad a lo digital en la legislación, existe un impulso hacia la incorporación de informes digitales en el panorama de informes financieros y ESG en Australia.
XBRL International se siente alentado por el apoyo existente de las partes interesadas a los informes iXBRL en esta área: el uso de estándares de informes digitales podría mejorar significativamente la calidad, accesibilidad y comparabilidad de las divulgaciones relacionadas con el clima.
El período de consulta, abierto hasta el 9 de febrero, es un momento clave para dar forma al panorama futuro de los informes ESG en Australia.
ISSB en COP28 – Gran apoyo, lanzamiento de centro de conocimiento y nuevos compromisos
Esta semana se ha visto una gran cantidad de actividad en el ámbito de la sostenibilidad en la COP28, incluso por parte del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB). En una Declaración de Apoyo, casi 400 organizaciones de 64 jurisdicciones afirmaron su compromiso de avanzar en la adopción o el uso del Estándar Climático del ISSB como referencia climática global. Comprenden una amplia gama de partes interesadas, incluidas asociaciones que representan a más de 10.000 empresas e inversores miembros.
“Los riesgos climáticos tienen cada vez más un efecto real en las empresas y el capital. Por lo tanto, en respuesta a los llamados a la acción climática en la COP28, apoyamos el establecimiento de una infraestructura de mercado que permita divulgaciones consistentes y comparables relacionadas con el clima a nivel global”, afirma la declaración. Demuestra, dice el ISSB, el fuerte apetito por respuestas orientadas a la acción al riesgo climático, y se produce cuando la Junta pasa de la creación de estándares a una nueva fase de acción después de emitir sus dos primeros Estándares en junio.
Como reflejo de este enfoque actual en la implementación, la matriz del ISSB, la Fundación IFRS, ha lanzado el nuevo centro de conocimientos sobre sostenibilidad de las NIIF para respaldar el uso de las Normas ISSB a partir del próximo año. Alberga recursos desarrollados tanto por la Fundación IFRS como por una variedad de organizaciones de terceros, y se agregarán más con el tiempo. El centro está diseñado principalmente para ayudar a las empresas a preparar sus divulgaciones ISSB, al mismo tiempo que ayuda a los auditores, inversores, reguladores y otras partes interesadas a mejorar su comprensión de los Estándares ISSB.
Erkki Liikanen, presidente de los Fideicomisarios de la Fundación IFRS, se dirigió a la COP28 para reflexionar sobre el progreso desde que se anunció la decisión de establecer el ISSB en la COP26, y sobre las próximas prioridades. Informó que los tres compromisos clave asumidos hace dos años se han cumplido y confirmó tres compromisos más para apoyar mercados de capital eficientes y resilientes a través de divulgaciones financieras sólidas relacionadas con la sostenibilidad. La Fundación IFRS implementará su programa de desarrollo de capacidades para que las jurisdicciones emergentes y en desarrollo estén mejor posicionadas para adoptar y utilizar las Normas del ISSB; avanzará en la adopción jurisdiccional de las Normas del ISSB a través de diálogos bilaterales con gobiernos y reguladores, continuando trabajando estrechamente tanto con IOSCO como con el Consejo de Estabilidad Financiera; y promoverá nuevas iniciativas de establecimiento de estándares para construir la base global de divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad.
También anunció que los Fideicomisarios de la Fundación IFRS han vuelto a nombrar al presidente del ISSB, Emmanuel Faber, para un segundo mandato, proporcionando continuidad en el liderazgo. Este nuevo plazo se extenderá desde el 1 de enero de 2025 hasta el 31 de diciembre de 2027.
Trazando el progreso – Informe del FSB de 2023 sobre divulgaciones relacionadas con el clima
A medida que superamos hitos clave en la presentación de informes climáticos, el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) presenta su Informe de Progreso 2023, destacando los avances sustanciales realizados desde octubre de 2022.El objetivo de establecer estándares de divulgación financiera relacionados con el clima globalmente consistentes, comparables y útiles para tomar decisiones sigue estando a la vanguardia de estos desarrollos.
El informe profundiza en los avances logrados por el Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB), destacando la histórica publicación de sus estándares inaugurales en junio. Con estos estándares ahora disponibles, la misión del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) del FSB se considera completa, y el FSB ha confiado al ISSB la responsabilidad de supervisar el progreso futuro en las divulgaciones financieras relacionadas con el clima por parte de las empresas a partir del próximo año. año.
El informe también examina los avances en el ámbito del aseguramiento, mostrando los esfuerzos del Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB) y el Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (IESBA), y los avances realizados por la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO). para apoyar la evolución de las normas de divulgación y aseguramiento.
Las jurisdicciones también han contribuido al avance de las prácticas de divulgación relacionadas con el clima (ver Brasil, en otra parte de este boletín, para un ejemplo ilustrativo) al tomar medidas para prepararse para la adopción, aplicación o utilización de los estándares ISSB. De las 24 jurisdicciones encuestadas, 20 han tomado medidas durante el último año para establecer requisitos, directrices o expectativas de divulgación relacionadas con riesgos y oportunidades climáticos.
Dos años después del Informe del FSB de 2021 sobre la promoción de divulgaciones relacionadas con el clima, se han tomado medidas importantes para mejorar la relevancia, confiabilidad y comparabilidad de las divulgaciones financieras relacionadas con el clima. A través del desarrollo continuo de estándares y la adopción global, las divulgaciones de sostenibilidad pueden servir como herramientas valiosas para analizar las vulnerabilidades dentro del sistema financiero.
IFAC pide integración inicial por parte de IASB e ISSB
La Federación Internacional de Contadores (IFAC) ha establecido una posición firme en el actual debate sobre la sostenibilidad, pidiendo un enfoque global integrado para la presentación de informes. Tanto en una declaración reciente como en una carta de comentarios dirigida al Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) sobre las prioridades de su agenda, la IFAC pide colaboración entre el ISSB y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) para desarrollar mejores prácticas globales para un ‘frente de la solución de informes que conecta información financiera y de sostenibilidad.
La IFAC felicita al ISSB por su trabajo hasta el momento en el desarrollo de sus dos primeras Normas: por abordar la necesidad de ‘el clima primero’ con la NIIF S2 y también por ofrecer la NIIF S1 sobre una divulgación más amplia de información centrada en los inversores sobre riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad. A corto plazo, apoya el enfoque del ISSB en una implementación de alta calidad y también señala la importancia de la interoperabilidad con otros estándares importantes.
A largo plazo, la IFAC insta a la integración en la presentación de informes. “La IFAC cree que ahora es el momento para que el ISSB y el IASB desarrollen conjuntamente la base global para un análisis narrativo holístico de cómo las entidades que informan crean, preservan o erosionan valor a lo largo del tiempo, incluyendo cómo las revelaciones de sostenibilidad están conectadas con la posición financiera y el desempeño.”, afirma. Esto debería combinar, sugiere la IFAC, elementos del Marco
Una mayor conectividad entre la información financiera y de sostenibilidad –de alguna forma– ciertamente parece ser inexorablemente y cada vez más necesaria en todo el panorama de presentación de informes, y se verá facilitada en gran medida por el uso de XBRL como lenguaje común de presentación de informes.
Reino Unido está en el cronograma para implementar estándares globales de sostenibilidad
El Reino Unido ha confirmado que adoptará las nuevas Normas Internacionales de Divulgación de Sostenibilidad NIIF y ha propuesto un enfoque y un cronograma para su implementación.
Un comunicado del Departamento de Negocios y Comercio (DBT) del país explicó que las nuevas Normas de Divulgación de Sostenibilidad (SDS) del Reino Unido se basarán en las Normas de Divulgación de Sostenibilidad NIIF emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB). «Los estándares respaldados por el Reino Unido sólo se desviarán de la base global si son absolutamente necesarios para asuntos específicos del Reino Unido».
Un boletín de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) proporciona detalles sustanciales sobre los próximos pasos. Los primeros estándares que se implementarán serán los Requisitos generales de la NIIF S1 para la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad y la NIIF S2 relacionada con el clima, tal como lo finalizó el ISSB en junio. La FCA planea realizar consultas sobre la implementación de estas reglas de divulgación en la primera mitad de 2024. Suponiendo que el proceso de respaldo del gobierno del Reino Unido también se complete en el mismo período, la FCA pretende finalizar su posición política para fines de 2024, trayendo nuevos requisitos vigentes para los ejercicios contables que comiencen a partir del 1 de enero de 2025. La primera presentación de informes comenzaría a partir de 2026.
La FCA también consultará sobre el alcance y el diseño del nuevo régimen, incluidas medidas de transición para una implementación fluida y un paso del actual enfoque de cumplimiento o explicación a divulgaciones obligatorias para los emisores que cotizan en bolsa.
Esperamos que muchos otros países adopten un enfoque similar, utilizando las Normas NIIF de Divulgación de Sostenibilidad como elemento fundamental para sus requisitos de presentación de informes de sostenibilidad. Como observa el DBT, el uso de esta base de referencia compartida permitirá que “la información que las empresas divulguen según la SDS del Reino Unido sea globalmente comparable y útil para la toma de decisiones por parte de los inversores”.
Se recuerda a las partes interesadas los requisitos contables NIIF para cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros
En junio de 2023, el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) emitió la NIIF S1 Requisitos generales para la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad y la NIIF S2 Divulgaciones relacionadas con el clima.
A la luz de estas nuevas Normas de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF, la Fundación NIIF vuelve a publicar este material educativo para recordar a las partes interesadas los requisitos de larga data en las Normas de Contabilidad NIIF para informar sobre los efectos de los asuntos relacionados con el clima en los estados financieros cuando esos efectos son materiales. La consideración de las Normas del ISSB puede ayudar a las empresas a identificar mejor los asuntos, incluido el cambio climático, que afectan a los estados financieros y ayudar a las empresas a aplicar las Normas de Contabilidad NIIF.
Este material educativo se publicó por primera vez en noviembre de 2020 y está destinado a apoyar la aplicación coherente de los requisitos de las Normas de Contabilidad NIIF. El material educativo se ha actualizado para reflejar una decisión de agenda publicada por el Comité de Interpretaciones de las NIIF en julio de 2022 y cambios editoriales menores.
El cambio climático es un tema en el que los inversores y otras partes interesadas de las NIIF están cada vez más interesados debido a su efecto potencial en los modelos de negocio, los flujos de caja, la posición financiera y el rendimiento financiero de las empresas. La mayoría de las industrias han sido, o es probable que sean, afectadas por el cambio climático y los esfuerzos para gestionar su impacto. Sin embargo, algunas empresas, industrias y actividades se verán más afectadas que otras.
Las Normas de Contabilidad NIIF no se refieren explícitamente a cuestiones relacionadas con el clima. Sin embargo, las empresas deben considerar las cuestiones relacionadas con el clima al aplicar las Normas de Contabilidad NIIF cuando el efecto de esas cuestiones sea importante en el contexto de los estados financieros considerados en su conjunto. La información es material si se puede esperar razonablemente que omitirla, tergiversarla u ocultarla influya en las decisiones que los usuarios primarios de los estados financieros (en adelante, los inversores) toman sobre la base de esos estados financieros, que proporcionan información financiera sobre una empresa específica. Por ejemplo, la información sobre cómo la administración ha considerado los asuntos relacionados con el clima en la preparación de los estados financieros de una empresa puede ser importante con respecto a los juicios y estimaciones más significativos que la administración ha hecho.
IFAC aboga por la transparencia y la interoperabilidad en respuesta a ESRS
La Federación Internacional de Contadores (IFAC) ha enviado comentarios sobre los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS) de la Comisión Europea (CE), enfatizando la importancia de la transparencia y la interoperabilidad para respaldar un sistema de informes global y evitar la fragmentación regulatoria.
Si bien da la bienvenida a la ESRS y otras iniciativas jurisdiccionales, como las nuevas normas de la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), la IFAC enfatiza la necesidad de alinear conceptos, terminologías y métricas clave para garantizar la coherencia. El director ejecutivo de la IFAC, Kevin Dancey, destaca la importancia de la colaboración entre la Comisión Europea y la ISSB, e insta a continuar los esfuerzos para lograr estándares interoperables en beneficio de las partes interesadas. IFAC también enfatiza la importancia de la implementación, el cumplimiento y la garantía para garantizar el éxito de la ESRS.
La IFAC fomenta el compromiso con la Junta de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB) y la Junta de Normas Internacionales de Ética para Contadores (IESBA) para promover información confiable y de alta calidad y garantía de sostenibilidad.
Aquí, en XBRL International, agregaríamos (como se establece en nuestro breve comentario a la CE) que es fundamental que quienes establecen los estándares de sustentabilidad y quienes formulan las políticas completen el ciclo de interoperabilidad. Es fundamental que se tomen medidas activas para garantizar que las taxonomías XBRL que representan los nuevos estándares también estén alineadas y sean interoperables, como continuación del trabajo para alinear los propios estándares. No hacerlo afectará a la mayoría de los preparadores y a todos los usuarios.
ASIC destaca la necesidad de transparencia en las finanzas sostenibles
Dado que el cambio climático es un impulsor clave de los desarrollos y las direcciones en el capital global, Chester destacó la importancia de la transparencia, impulsada por los estándares de divulgación de sostenibilidad, para respaldar la integridad del mercado y evitar el lavado verde.
Chester describió tres elementos cruciales que reducen este riesgo: divulgaciones transparentes que cumplen con las leyes existentes y los estándares globales relacionados con la sustentabilidad, iniciativas de políticas para respaldar la divulgación transparente y comparable, y la colaboración entre los reguladores.
Si bien la divulgación sostenible ha sido posible, voluntaria, en Australia durante algún tiempo, el gobierno ahora está consultando sobre la introducción de divulgaciones obligatorias relacionadas con el cambio climático en línea con las mejores prácticas internacionales bajo la Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB). Chester describe el apoyo de ASIC tanto para la divulgación obligatoria en Australia como para el trabajo de ISSB en el desarrollo de una línea de base global para la divulgación de sostenibilidad.
En el contexto global de adopción emergente de los estándares ISSB, el compromiso de ASIC de apoyar una mayor transparencia y confianza en el sistema enfatiza la importancia de los estándares de divulgación para lograr mercados financieros verdes justos y eficientes.
El G7 insta a la divulgación financiera obligatoria relacionada con el clima
En la reciente Reunión de ministros del G7 sobre Clima, Energía y Medio Ambiente en Sapporo, Japón, los ministros de clima y medio ambiente del G7 pidieron la implementación de divulgaciones financieras obligatorias relacionadas con el clima. La medida se considera necesaria para ayudar a alcanzar los objetivos climáticos globales y acelerar las finanzas sostenibles.
El comunicado decía: «Instamos a la implementación de divulgaciones financieras obligatorias relacionadas con el clima que brinden información consistente y útil para la toma de decisiones para los participantes del mercado y llamamos a más socios más allá del G7 a unirse a este esfuerzo».
Los ministros también discutieron compromisos e iniciativas destinados a lograr objetivos de sostenibilidad global, como acelerar la transición de energía limpia a emisiones netas de gases de efecto invernadero cero para 2050, y detener y revertir la pérdida de biodiversidad para 2030.
El comunicado destacó la importancia del trabajo de la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) en el desarrollo de una línea de base global práctica, flexible e interoperable para las divulgaciones financieras relacionadas con el clima, basándose en el marco del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD). Las revelaciones propuestas proporcionarían información consistente y útil para la toma de decisiones para los participantes del mercado. El G7 también pidió a otras jurisdicciones que consideren la adopción de los estándares ISSB a medida que implementan las divulgaciones sobre el clima y la sostenibilidad.