Etiqueta: NBFI – Institución Financiera No Bancaria

Programa de trabajo del FSB para 2022

El programa de trabajo del Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) para 2022 tiene como objetivo maximizar el valor del enfoque global e intersectorial de la política de estabilidad financiera del CEF. Las prioridades de trabajo del FSB reflejan que los desafíos financieros son de naturaleza global y afectan al sistema financiero en su conjunto. Estos desafíos incluyen la digitalización, el cambio climático y, potencialmente, también los cambios en el entorno macroeconómico y de tasas de interés.
Esta nota resume las iniciativas en curso y previstas del FSB en 2022 organizadas por (1) áreas prioritarias de trabajo y nuevas iniciativas; 2) los temas del programa de trabajo que continúan o están llegando a su conclusión; y 3) la supervisión y la presentación periódicas de informes. El Anexo proporciona un cronograma indicativo de las publicaciones del FSB previstas para 2022.

Financiación no bancaria y transmisión de la política monetaria en Asia

Este documento examina empíricamente el efecto de las finanzas no bancarias en la efectividad de la transmisión de la política monetaria en las economías asiáticas. En general, encontramos que, si bien la financiación no bancaria parece complementar en lugar de sustituir la provisión de crédito por parte del sector bancario tradicional, una calidad regulatoria más débil es un factor impulsor importante. Además, encontramos una relación negativa entre las tasas de política del banco central y las finanzas no bancarias, lo que afirma la contra ciclicidad de la política monetaria. Además, encontramos que la efectividad de la política monetaria como canal de transmisión al crecimiento del PIB, la inflación, los precios de la vivienda y el crédito bancario tradicional se muestra más débil en presencia de proveedores de financiamiento no bancario.
Nuestro documento tiene implicaciones para la implementación de la política monetaria, incorporando potencialmente a los no bancos en las operaciones del banco central y la provisión de liquidez, así como para los supervisores financieros en la mitigación del arbitraje regulatorio a través de la reforma de la regulación financiera. Los responsables de la formulación de políticas deben garantizar que la financiación no bancaria se tenga adecuadamente en cuenta en la toma de decisiones de política monetaria, reconociendo que una parte sustancial de la intermediación crediticia se contabiliza fuera del sector bancario tradicional. La asunción excesiva de riesgos por parte de los no bancos podría dar lugar a vulnerabilidades de riesgo sistémico en las recesiones económicas, y los no bancos se enfrentan a posibles dificultades de absorción de pérdidas, lo que perjudica aún más la transmisión efectiva de la política monetaria. La investigación en el futuro está justificada sobre la composición del balance de los no bancos y los canales relacionados a través de los cuales la financiación no bancaria transmite a la macroeconomía en diferentes etapas del ciclo económico.

Informe de seguimiento mundial sobre la intermediación financiera no bancaria 2021

La interconexión entre los bancos y el sector NBFI disminuyó ligeramente en 2020. La interconexión financiera es una característica de un sistema financiero global abierto e integrado. Puede ayudar a compartir el riesgo entre los sectores financieros, pero también puede servir como un canal para la transmisión de riesgos, particularmente cuando las entidades a lo largo de las cadenas de intermediación emplean un alto grado de apalancamiento o participan en la transformación de vencimiento / liquidez. Por lo tanto, las medidas de interconexión entre bancos, OFI y otras entidades financieras no bancarias pueden servir como indicadores importantes de posible contagio, dentro y fuera de las fronteras.

Computadoras y dinero – El trabajo del Comité de Basilea sobre criptoactivos

Los desarrollos acelerados en DeFi y criptoactivos requieren un enfoque regulatorio y de supervisión proactivo y con visión de futuro. La colaboración entre las autoridades y los organismos mundiales es clave. Al decidir la mejor manera de aprovechar los beneficios potenciales de tales desarrollos mientras se mitigan sus riesgos en un mundo de incertidumbre, tiene sentido errar por el lado de la precaución y la prudencia. La labor del Comité de Basilea en esta esfera se guiará por su mandato de fortalecer la reglamentación, la supervisión y las prácticas de los bancos de todo el mundo con el fin de mejorar la estabilidad financiera.

FSB – Lecciones aprendidas de la pandemia de COVID-19 desde una perspectiva de estabilidad financiera (Informe final)

La Presidencia italiana del G20 pidió al FSB que identificara las lecciones preliminares para la estabilidad financiera de la pandemia de COVID-19.
Este informe final actualiza el informe provisional de julio sobre las lecciones preliminares aprendidas para la estabilidad financiera de la pandemia de COVID-19, y describe las acciones del FSB y otros organismos normativos (SSB) en respuesta a esas lecciones. La actualización refleja los comentarios de las partes interesadas externas y los Grupos Consultivos Regionales del FSB, los estudios recientes en esta área y el progreso realizado en las iniciativas internacionales relevantes.

FSB. A los ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20

Promover la resiliencia financiera mundial durante la transición a un mundo posterior a la pandemia plantea sus propios desafíos. El aumento de la incertidumbre económica y los cambios potencialmente duraderos en la economía mundial pueden afectar significativamente a las tasas de interés y los precios de los activos. El sistema financiero también necesita aprovechar los beneficios de la innovación digital al tiempo que gestiona los riesgos, sobre todo en forma de criptoactivos en rápido desarrollo, y desempeñar su papel en la transición hacia emisiones de carbono reducidas y, finalmente, netas cero. El paso a un mundo postpandemia trae consigo una demanda de formas de financiación más sostenibles e innovadoras, que prometen ofrecer beneficios tangibles a los ciudadanos y las sociedades. Pero también puede dar lugar a vulnerabilidades, que deben abordarse para que sus beneficios se realicen plenamente.

FSB Publica documentos sobre las prácticas de financiación e interconexión

El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) ha publicado hoy dos documentos: sobre las prácticas de financiación en la resolución; y sobre la interconexión financiera y operacional interna diseñada para facilitar una planificación eficaz de la resolución de los aseguradores.