Las Autoridades Europeas de Supervisión (AES) inician una consulta pública sobre el segundo lote de mandatos políticos en virtud de la Ley de Resiliencia Operacional Digital (DORA). Promulgada el 16 de enero de 2023, DORA estará en pleno funcionamiento a partir del 17 de enero de 2025, armonizando las reglas de resiliencia operativa para 21 tipos de entidades financieras.
La legislación integral aborda aspectos críticos como la gestión de riesgos de TIC, la notificación de incidentes, las pruebas de resiliencia digital y la gestión de riesgos de TIC de terceros. Este paquete integral incluye cuatro borradores de estándares técnicos regulatorios (RTS), un conjunto de borradores de estándares técnicos de implementación (ITS) y dos conjuntos de directrices (GL).
Al reconocer el aumento en el uso de las TIC en las entidades financieras, DORA tiene como objetivo fortalecer la resiliencia operativa digital para mitigar los riesgos cibernéticos y las interrupciones transfronterizas. Aporta un marco unificado, aplicable a diversas entidades financieras, que cubre áreas cruciales como la gestión de riesgos de TIC, la notificación de incidentes y la gestión de riesgos de terceros. Desde una perspectiva de supervisión, DORA aumenta la conciencia sobre los riesgos cibernéticos y fomenta la cooperación entre las autoridades competentes para gestionar eficazmente las TIC y los riesgos cibernéticos. Desde la perspectiva de la Supervisión de la UE, DORA introduce un marco para supervisar los riesgos sistémicos y de concentración vinculados a las TIC.
Hay mucho en qué profundizar con esta actualización: puede acceder a todas las consultas aquí, y la nota introductoria proporciona un punto de partida ideal. punto para comprender las diversas cuestiones. DORA es un nuevo e importante conjunto de obligaciones operativas y de cumplimiento para las instituciones financieras con sede en la UE.
Categoría: ESA – Autoridades Europeas de Supervisión
Las AES analizan la divulgación voluntaria de PAI en el marco del SFDR
El Comité Mixto de las tres Autoridades Europeas de Supervisión (ESA) ha presentado su segundo informe anual sobre los avances en materia de divulgación voluntaria de los principales efectos adversos (PAI) de conformidad con el artículo 18 del Reglamento sobre divulgación de información sobre finanzas sostenibles (SFDR). Sobre la base de su enfoque del año anterior, las AES —la Autoridad Bancaria Europea (ABE), la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación y la AESPJ y la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM)— llevaron a cabo una encuesta en la que participaron las autoridades nacionales competentes para evaluar la situación de la divulgación voluntaria de IPA a nivel de entidad y producto en el marco del SFDR. Los resultados ofrecen una mirada inicial a las mejores prácticas y áreas que requieren mejoras. El informe destaca una mejora general en la calidad del cumplimiento y la divulgación en comparación con el año anterior, aunque con variaciones notables entre los participantes en los mercados financieros y las jurisdicciones. Además, se encontró que las discotecas eran más accesibles en los sitios web en comparación con el año anterior. Se insta a los participantes en el mercado financiero que opten por no tener en cuenta las PAI a que proporcionen explicaciones más claras de su decisión. Además, a pesar del estímulo que se les da en el marco del SFDR, estos participantes generalmente no revelan el alcance al que sus inversiones se relacionan con los objetivos del Acuerdo de París. El informe promete un análisis más detallado de las divulgaciones voluntarias de PAI por productos financieros en futuras iteraciones. También ofrece una serie de recomendaciones a la Comisión Europea para su consideración antes de la próxima evaluación exhaustiva del SFDR.
Las ESA explican el greenwashing en el sector financiero
Las Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA y ESMA) han publicado un Informe de Progreso que describe una comprensión común del lavado verde en el sector financiero. Greenwashing puede referirse a ofrecer información engañosa sobre sostenibilidad de forma intencionada o no intencionada y, como era de esperar, el informe de la ESA destaca la falta de datos como causa.
En sus esfuerzos coordinados, las Autoridades Nacionales Competentes (NCA) y las ESA tienen como objetivo proteger a los inversores y mantener un entorno de confianza en torno a las finanzas sostenibles. Para ayudar a guiar los esfuerzos para abordar el greenwashing, el informe proporciona información sobre áreas de alto riesgo, identificando los muchos aspectos de un producto o perfil que pueden ser engañosos, incluida la gobernanza, la estrategia de sostenibilidad, los objetivos, las métricas y el impacto.
Las causas del lavado verde son multifacéticas, pero en particular, a menudo se derivan de los desafíos que enfrentan los participantes del mercado para acceder a datos de sostenibilidad de alta calidad. El marco regulatorio de sostenibilidad en rápida evolución también ha presentado dificultades de implementación. Se requiere más experiencia en informes y regulación de sostenibilidad para garantizar que los datos de sostenibilidad sean de alta calidad, especialmente con una legislación importante como la CSRD que entrará en vigencia en breve.
Para continuar reduciendo el riesgo de lavado verde, es fundamental que las empresas de informes comuniquen la información sobre sostenibilidad de manera equilibrada y precisa. Es importante mejorar la comprensibilidad de las divulgaciones de sostenibilidad para los inversores, lo que, según el informe, podría lograrse mediante el establecimiento de un esquema de etiquetado confiable y bien diseñado para productos financieros. Finalmente, a medida que madura el marco regulatorio para los informes de sustentabilidad, los conceptos clave deben aclararse mejor, fomentando informes efectivos.
Las ESA consideran datos digitales para SFDR
Las ESA consideran datos digitales para SFDR. La semana pasada cubrimos la noticia de que las Autoridades Europeas de Supervisión (ESA), la Autoridad Bancaria Europea (EBA), la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) y la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), están consultando sobre enmiendas a el Reglamento Delegado del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR).
La pregunta 42 de la consulta pregunta si las divulgaciones de SFDR deben hacerse digitalmente y, de ser así, qué divulgaciones. La respuesta (por supuesto) es «La vida, el universo y todo» y (menos crípticamente ) «Sí». En el contexto del próximo Punto de acceso único europeo (ESAP), los ESA están considerando exigir un formato de lectura mecánica para algunas divulgaciones SDFR. Señalan que los informes de divulgación digital en datos estructurados podrían permitir una supervisión de cumplimiento más efectiva.
Iremos más allá y señalaremos que solo con la divulgación digital de los fondos será posible que los inversores analicen toda esta información para identificar las mejores opciones posibles para sus circunstancias y preferencias. La divulgación digital de datos SFDR será útil para los reguladores, pero será aún más útil para los usuarios finales, y debería impulsar una variedad de innovaciones para proporcionar herramientas y servicios que agreguen valor a una amplia gama de partes interesadas.
La consulta le pide que considere si se debe usar un formato legible por máquina para las divulgaciones de SFDR y, de ser así, cuál. {Ed: No queremos influenciarlo indebidamente, pero aquí hay una pista… las respuestas correctas son (a) Sí y (b) XBRL.}
Continúan los preparativos para DORA
Esta semana, las Autoridades Europeas de Supervisión (ESA) celebraron un debate técnico sobre la próxima Ley de resiliencia operativa digital (DORA). DORA tiene como objetivo armonizar los requisitos de resiliencia operativa digital en toda la UE y entrará en vigor el 16 de enero de 2023, aplicable a partir del 17 de enero de 2025.
DORA tiene como objetivo aumentar la resiliencia del sector financiero con la nueva regulación que requiere que las empresas tengan una seguridad cibernética fuerte. Los mandatos de política discutidos esta semana incluyen la gestión de riesgos de TIC, la notificación de incidentes, el registro de información y los criterios de criticidad.
DORA es una pieza importante de la legislación que tendrá un impacto en las partes interesadas en múltiples sectores que suministran servicios financieros a los actores. Se espera que una consulta abierta contribuya al desarrollo de los mandatos de políticas (el RTS aún no se ha publicado). Observe este espacio para ver los desarrollos.
Las ESA dan la bienvenida a los proyectos de normas de sostenibilidad
Las tres Autoridades Europeas de Supervisión (ESA) de la UE publicaron declaraciones positivas que respaldan el borrador actual de los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS) esta semana.
El ESRS, desarrollado por el Grupo Asesor Europeo de Informes Financieros (EFRAG), respaldará los nuevos requisitos para que las empresas informen sobre riesgos, impactos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad en respuesta a la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) de la UE aprobada recientemente.
Las ESA, que incluyen la Autoridad Bancaria Europea (EBA), la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) y la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), generalmente respaldan los estándares preliminares. La presidenta de ESMA, Verena Ross, dijo:
Estos estándares aumentarán la consistencia y la calidad de la información que fluye a través de la cadena de valor de la inversión sostenible. También permitirán una responsabilidad más amplia de las empresas europeas por sus compromisos e impactos de sostenibilidad.’
Sin embargo, cada uno de los ESA advirtió sobre la necesidad de centrarse en garantizar la coherencia con otros estándares globales líderes de informes de sostenibilidad, en particular, los del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB). Aunque las ESA consideran que el ESRS está alineado en términos generales con los estándares ISSB emergentes, los reguladores señalan que se debe tener especial cuidado para permitir la coherencia y la comparabilidad cuando sea posible.
¿Qué sigue? La Comisión Europea ahora considerará los comentarios de las ESA y se espera que apruebe la versión final del ESRS en junio, para su aplicación a partir de principios de 2024.