El mundo se está moviendo rápidamente hacia los informes de sostenibilidad obligatorios. Esto marca un cambio significativo para las empresas y proporcionará un nuevo conjunto de información para inversores de todo tipo, así como para reguladores, legisladores y partes interesadas de la comunidad en general. Se continúa realizando un esfuerzo muy significativo en la alineación y comparabilidad de los estándares de sostenibilidad y las reglas de divulgación que se promulgarán en todo el mundo.
En muchos mercados, estas divulgaciones serán digitales, lo que significa que se prepararán en el formato Inline XBRL. Así como es importante que las reglas y estándares que sustentan este esfuerzo sean comparables, es vital que los enfoques técnicos para estas próximas divulgaciones digitales sean lo más consistentes posible. A modo de analogía, si los estándares de sustentabilidad están configurando los ferrocarriles, decidiendo qué estaciones visitarán y a qué velocidad viajarán, los aspectos de diseño digital de este proceso están trabajando juntos para garantizar que todos usen el mismo ancho de vía y que Los boletos están en línea y se aceptan en todas partes.
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EFRAG alcanza otro hito con el borrador de estándares ESRS
Esta semana, el Grupo Consultivo Europeo de Información Financiera (EFRAG) alcanzó un hito importante, publicando el primer conjunto de (casi) finales borradores de Normas Europeas de Información de Sostenibilidad (ESRS). Su publicación sigue a una consulta pública este verano.
Los ESRS recién creados se implementarán en los informes de sostenibilidad recientemente requeridos exigidos por la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD), que, como informamos la semana pasada, se incorporó a la legislación de la UE este mes. Las normas establecen los requisitos de información para las empresas europeas en relación con una serie de impactos, oportunidades y riesgos en una serie de temas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
¿Los próximos pasos para los estándares? La Comisión Europea consultará a los organismos de la UE y a los Estados miembros sobre los proyectos, antes de adoptar las normas definitivas en junio de 2023. La aplicación de las normas a la presentación de informes se introducirá gradualmente entre 2024 y 2028, dependiendo del tipo de empresa.
Diversidad e inclusión – Impulsando el cambio en nuestra industria
• Impulsar el cambio y trabajar con la industria para lograr una industria de servicios financieros más diversa e inclusiva es una parte fundamental de los objetivos establecidos en la prioridad de nuestro Plan de Negocios sobre ESG y nuestra estrategia más amplia para 2022 a 2025.
• Se están haciendo progresos, pero aún queda mucho por hacer. Las empresas y los consumidores se enfrentan a mayores presiones debido a la crisis del costo de la vida, pero no debemos perder de vista la importancia de garantizar una representación diversa y culturas inclusivas.
• Hemos llevado a cabo un trabajo para comprender cómo una muestra de empresas aborda la recopilación de datos de Diversidad e Inclusión (D&I), estrategias de D&I y culturas inclusivas.
• Las empresas están dando pasos importantes para desarrollar sus capacidades. Como industria, estamos alentando a las empresas a mantener y expandir el impulso en D&I.
XBRL impulsa la analítica ESG en India
En la XBRL Asia Round Table ayer en Mumbai pudimos compartir algunos trabajos iniciales sobre el nuevo mandato de Responsabilidad Empresarial e Informes de Sostenibilidad que SEBI (la Junta de Bolsa y Valores de la India) presentará el próximo año. Hace un par de semanas se habían realizado noventa y cinco presentaciones voluntarias tempranas de algunas de las principales empresas públicas indias que cotizan en la Bolsa Nacional de Valores (NSE). A partir de esas presentaciones, pudimos reunir una variedad de análisis.
Al examinar estos primeros datos, dos cosas son rápidamente evidentes. En primer lugar, los datos son inmediatamente útiles, con docenas de tendencias y conocimientos claramente perceptibles. En segundo lugar, como cualquier nuevo conjunto de datos, el análisis muestra que hay una serie de áreas que se beneficiarán de las mejoras en las reglas de calidad de los datos y la orientación del emisor. Por ejemplo, actualmente no se exige a las empresas que garanticen que la eliminación de residuos y los residuos reciclados se sumen al nivel de residuos generados.
¿Cómo se hace? Es muy sencillo. Nuestro Guidance Manager, Revathy Ramanan, convirtió el XBRL descargado del NSE en xBRL-JSON, utilizando una pieza de software XBRL certificado. Luego importó esos archivos a una herramienta de análisis estándar. Para este ejemplo, estamos usando Tableau, pero podría haber sido cualquier herramienta compatible con JSON, incluido MS Office 365. Reunir gráficos y análisis relevantes implica cierto conocimiento del dominio, pero es un proceso rápido.
Próximos pasos para la utilidad pública de datos abiertos para datos climáticos
En otro paso adelante para los informes de sostenibilidad en la COP27, el Comité Directivo de Datos Climáticos (CDSC) anunció sus recomendaciones finales para la Utilidad Pública de Datos Net-Zero (NZDPU o Utility). El documento técnico adjunto establece los desafíos clave que se avecinan y destaca los datos fundamentales que se requerirán para un lanzamiento exitoso.
En junio de 2022, el presidente francés Emmanuel Macron y el enviado especial de la ONU para la ambición y las soluciones climáticas, Michael Bloomberg, crearon el Comité Directivo de Datos Climáticos (CDSC) para asesorar sobre el diseño de una utilidad unificada de datos climáticos abiertos a nivel mundial. Tras una consulta sobre su proyecto inicial de recomendaciones, el CDSC ha publicado sus recomendaciones finales y ha previsto los próximos pasos para establecer la NZDPU.
La falta de datos accesibles, de alta calidad y consistentes sigue siendo uno de los mayores desafíos para todos los que intentan implementar la transición a planes e inversiones con bajo o cero carbono. El NZDPU tiene como objetivo convertirse en una «utilidad de datos abiertos», una fuente central confiable de datos verificables sobre sostenibilidad. El objetivo es proporcionar datos precisos, confiables y verificables relacionados con la transición climática, disponibles abiertamente en un solo lugar por primera vez.
La utilidad puede resultar un paso valioso para mejorar la disponibilidad y la calidad de los datos. XBRL International discutirá formas de garantizar que, además de los datos voluntarios recopilados por los proveedores de datos que participan en la NZDPU, esta iniciativa GFANZ pueda consumir datos directamente de las divulgaciones oficiales de sostenibilidad que las empresas de todo el mundo harán en XBRL a su debido tiempo.
ISSB anuncia apoyo para que las economías emergentes utilicen estándares de sostenibilidad
Emmanuel Faber, presidente del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), subió al escenario de la COP27 la semana pasada para presentar el Marco de Asociación del ISSB, diseñado para impulsar la capacidad de las entidades más pequeñas y las partes interesadas de las economías emergentes para utilizar las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para la divulgación de información de sostenibilidad.
Estas entidades y jurisdicciones enfrentan desafíos únicos en la aplicación de los requisitos de divulgación de sostenibilidad, y este movimiento del ISSB debería apoyar a estas (y todas) las partes interesadas en el desarrollo de la capacidad de utilizar las Normas de Sostenibilidad de las NIIF de manera efectiva para la presentación de informes transparentes y consistentes.
El Marco de Asociación se ha lanzado con el apoyo de más de 20 reguladores, responsables políticos, entidades informantes, usuarios de datos y más de todo el mundo. El Marco aprovechará la experiencia especializada, desarrollará la experiencia local en la implementación de estándares, mejorará la coordinación y permitirá la coherencia. Dentro de su primer año, su objetivo es proporcionar recursos disponibles gratuitamente (aprendizaje electrónico, sesiones de retroalimentación, descripción general de las normas, apoyo a la implementación) para acompañar la publicación de las dos Normas iniciales de divulgación de sostenibilidad de las NIIF.
XBRL US responde a la RFI de la CFTC sobre el riesgo financiero relacionado con el clima
XBRL US presentó una carta de comentarios en respuesta a la solicitud de información sobre el riesgo financiero relacionado con el clima de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). La carta de XBRL US explicaba la importancia de los estándares de datos para comprender y supervisar el riesgo financiero relacionado con el clima por parte de la CFTC. Los riesgos financieros relacionados con el clima que afectan a los participantes en el mercado y a las materias primas afectarán inevitablemente a los derivados en los que se basan. Los compradores y vendedores de derivados deben estar protegidos de estos riesgos al igual que aquellos que pueden invertir directamente en el activo subyacente.
FCA propone nuevas reglas para abordar el lavado verde
«El lavado verde engaña a los consumidores y erosiona la confianza en todos los productos ESG. Los consumidores deben tener confianza cuando los productos afirman ser sostenibles de lo que realmente son. Nuestras normas propuestas ayudarán a los consumidores y a las empresas a generar confianza en este sector. Esto respalda la inversión en soluciones para algunos de los mayores desafíos ESG del mundo. Esto coloca al Reino Unido a la vanguardia de la inversión sostenible a nivel internacional. Estamos elevando el listón estableciendo estándares regulatorios sólidos para proteger a los consumidores en línea con nuestra estrategia más amplia de FCA».
FSB interviene en los informes climáticos – El G20 fomenta la coherencia
El Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) ha publicado un informe final sobre los enfoques de supervisión y regulación de los riesgos relacionados con el clima. Busca proporcionar recomendaciones de alto nivel y promover la coherencia en la forma en que las autoridades monitorean, gestionan y mitigan los riesgos derivados del cambio climático. Al mismo tiempo, el FSB también emitió un informe de progreso sobre las divulgaciones relacionadas con el clima, capturando los desarrollos durante el último año. Ambos informes fueron entregados a los Ministros de Finanzas y Gobernadores de Bancos Centrales del G20 durante su reunión del 12 al 13 de octubre.
En términos de presentación de informes, el FSB alienta a las autoridades a acelerar la identificación de sus necesidades de datos para objetivos de supervisión y regulación, y a identificar los tipos relevantes de datos y métricas que pueden requerir de las instituciones financieras. También aborda consideraciones políticas clave en una mayor estandarización de los informes regulatorios. A nivel macro prudencial, el CEF insta a las autoridades a ampliar el uso de análisis de escenarios climáticos y pruebas de resistencia, y a considerar ahora la posible necesidad de mejorar los marcos regulatorios y de supervisión para abordar plenamente el riesgo climático.
Centro de datos e información – Estrategia y plan de trabajo quinquenales de la ESMA
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) ha anunciado su estrategia para 2023-2028. Sus prioridades incluyen reforzar la supervisión de los mercados financieros de la UE, mejorar la protección de los inversores minoristas, fomentar la eficacia de los mercados y la estabilidad financiera, permitir unas finanzas sostenibles y, lo que es más interesante desde nuestro punto de vista, facilitar la innovación tecnológica y el uso eficaz de los datos.
«La AEVM fortalecerá aún más su papel como centro de datos e información en la UE y contribuirá a ampliar el uso efectivo de los datos en la supervisión del mercado financiero», dice. Para mejorar su papel como centro de datos, la AEVM se centrará en la mejora de los datos, la accesibilidad de la información, la interoperabilidad y la facilidad de uso, junto con la armonización y normalización de los datos. También tiene como objetivo «contribuir a proporcionar información relevante, útil y comprensible al mercado en forma legible por máquina, y facilitar su uso, incluso por parte de los inversores minoristas», así como liderar la supervisión efectiva basada en datos, la formulación de políticas y la evaluación de riesgos. Estamos encantados de ver este énfasis en la información digital útil, y anticipamos desarrollos importantes en el uso de XBRL por parte de ESMA en los próximos cinco años, incluso para datos de sostenibilidad.