En la XBRL Asia Round Table ayer en Mumbai pudimos compartir algunos trabajos iniciales sobre el nuevo mandato de Responsabilidad Empresarial e Informes de Sostenibilidad que SEBI (la Junta de Bolsa y Valores de la India) presentará el próximo año. Hace un par de semanas se habían realizado noventa y cinco presentaciones voluntarias tempranas de algunas de las principales empresas públicas indias que cotizan en la Bolsa Nacional de Valores (NSE). A partir de esas presentaciones, pudimos reunir una variedad de análisis.
Al examinar estos primeros datos, dos cosas son rápidamente evidentes. En primer lugar, los datos son inmediatamente útiles, con docenas de tendencias y conocimientos claramente perceptibles. En segundo lugar, como cualquier nuevo conjunto de datos, el análisis muestra que hay una serie de áreas que se beneficiarán de las mejoras en las reglas de calidad de los datos y la orientación del emisor. Por ejemplo, actualmente no se exige a las empresas que garanticen que la eliminación de residuos y los residuos reciclados se sumen al nivel de residuos generados.
¿Cómo se hace? Es muy sencillo. Nuestro Guidance Manager, Revathy Ramanan, convirtió el XBRL descargado del NSE en xBRL-JSON, utilizando una pieza de software XBRL certificado. Luego importó esos archivos a una herramienta de análisis estándar. Para este ejemplo, estamos usando Tableau, pero podría haber sido cualquier herramienta compatible con JSON, incluido MS Office 365. Reunir gráficos y análisis relevantes implica cierto conocimiento del dominio, pero es un proceso rápido.
Etiqueta: ESG – Gobernanza Ambiental Social y Corporativa
Próximos pasos para la utilidad pública de datos abiertos para datos climáticos
En otro paso adelante para los informes de sostenibilidad en la COP27, el Comité Directivo de Datos Climáticos (CDSC) anunció sus recomendaciones finales para la Utilidad Pública de Datos Net-Zero (NZDPU o Utility). El documento técnico adjunto establece los desafíos clave que se avecinan y destaca los datos fundamentales que se requerirán para un lanzamiento exitoso.
En junio de 2022, el presidente francés Emmanuel Macron y el enviado especial de la ONU para la ambición y las soluciones climáticas, Michael Bloomberg, crearon el Comité Directivo de Datos Climáticos (CDSC) para asesorar sobre el diseño de una utilidad unificada de datos climáticos abiertos a nivel mundial. Tras una consulta sobre su proyecto inicial de recomendaciones, el CDSC ha publicado sus recomendaciones finales y ha previsto los próximos pasos para establecer la NZDPU.
La falta de datos accesibles, de alta calidad y consistentes sigue siendo uno de los mayores desafíos para todos los que intentan implementar la transición a planes e inversiones con bajo o cero carbono. El NZDPU tiene como objetivo convertirse en una «utilidad de datos abiertos», una fuente central confiable de datos verificables sobre sostenibilidad. El objetivo es proporcionar datos precisos, confiables y verificables relacionados con la transición climática, disponibles abiertamente en un solo lugar por primera vez.
La utilidad puede resultar un paso valioso para mejorar la disponibilidad y la calidad de los datos. XBRL International discutirá formas de garantizar que, además de los datos voluntarios recopilados por los proveedores de datos que participan en la NZDPU, esta iniciativa GFANZ pueda consumir datos directamente de las divulgaciones oficiales de sostenibilidad que las empresas de todo el mundo harán en XBRL a su debido tiempo.
ISSB anuncia apoyo para que las economías emergentes utilicen estándares de sostenibilidad
Emmanuel Faber, presidente del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), subió al escenario de la COP27 la semana pasada para presentar el Marco de Asociación del ISSB, diseñado para impulsar la capacidad de las entidades más pequeñas y las partes interesadas de las economías emergentes para utilizar las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para la divulgación de información de sostenibilidad.
Estas entidades y jurisdicciones enfrentan desafíos únicos en la aplicación de los requisitos de divulgación de sostenibilidad, y este movimiento del ISSB debería apoyar a estas (y todas) las partes interesadas en el desarrollo de la capacidad de utilizar las Normas de Sostenibilidad de las NIIF de manera efectiva para la presentación de informes transparentes y consistentes.
El Marco de Asociación se ha lanzado con el apoyo de más de 20 reguladores, responsables políticos, entidades informantes, usuarios de datos y más de todo el mundo. El Marco aprovechará la experiencia especializada, desarrollará la experiencia local en la implementación de estándares, mejorará la coordinación y permitirá la coherencia. Dentro de su primer año, su objetivo es proporcionar recursos disponibles gratuitamente (aprendizaje electrónico, sesiones de retroalimentación, descripción general de las normas, apoyo a la implementación) para acompañar la publicación de las dos Normas iniciales de divulgación de sostenibilidad de las NIIF.
XBRL US responde a la RFI de la CFTC sobre el riesgo financiero relacionado con el clima
XBRL US presentó una carta de comentarios en respuesta a la solicitud de información sobre el riesgo financiero relacionado con el clima de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). La carta de XBRL US explicaba la importancia de los estándares de datos para comprender y supervisar el riesgo financiero relacionado con el clima por parte de la CFTC. Los riesgos financieros relacionados con el clima que afectan a los participantes en el mercado y a las materias primas afectarán inevitablemente a los derivados en los que se basan. Los compradores y vendedores de derivados deben estar protegidos de estos riesgos al igual que aquellos que pueden invertir directamente en el activo subyacente.
FCA propone nuevas reglas para abordar el lavado verde
«El lavado verde engaña a los consumidores y erosiona la confianza en todos los productos ESG. Los consumidores deben tener confianza cuando los productos afirman ser sostenibles de lo que realmente son. Nuestras normas propuestas ayudarán a los consumidores y a las empresas a generar confianza en este sector. Esto respalda la inversión en soluciones para algunos de los mayores desafíos ESG del mundo. Esto coloca al Reino Unido a la vanguardia de la inversión sostenible a nivel internacional. Estamos elevando el listón estableciendo estándares regulatorios sólidos para proteger a los consumidores en línea con nuestra estrategia más amplia de FCA».
FSB interviene en los informes climáticos – El G20 fomenta la coherencia
El Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) ha publicado un informe final sobre los enfoques de supervisión y regulación de los riesgos relacionados con el clima. Busca proporcionar recomendaciones de alto nivel y promover la coherencia en la forma en que las autoridades monitorean, gestionan y mitigan los riesgos derivados del cambio climático. Al mismo tiempo, el FSB también emitió un informe de progreso sobre las divulgaciones relacionadas con el clima, capturando los desarrollos durante el último año. Ambos informes fueron entregados a los Ministros de Finanzas y Gobernadores de Bancos Centrales del G20 durante su reunión del 12 al 13 de octubre.
En términos de presentación de informes, el FSB alienta a las autoridades a acelerar la identificación de sus necesidades de datos para objetivos de supervisión y regulación, y a identificar los tipos relevantes de datos y métricas que pueden requerir de las instituciones financieras. También aborda consideraciones políticas clave en una mayor estandarización de los informes regulatorios. A nivel macro prudencial, el CEF insta a las autoridades a ampliar el uso de análisis de escenarios climáticos y pruebas de resistencia, y a considerar ahora la posible necesidad de mejorar los marcos regulatorios y de supervisión para abordar plenamente el riesgo climático.
Centro de datos e información – Estrategia y plan de trabajo quinquenales de la ESMA
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) ha anunciado su estrategia para 2023-2028. Sus prioridades incluyen reforzar la supervisión de los mercados financieros de la UE, mejorar la protección de los inversores minoristas, fomentar la eficacia de los mercados y la estabilidad financiera, permitir unas finanzas sostenibles y, lo que es más interesante desde nuestro punto de vista, facilitar la innovación tecnológica y el uso eficaz de los datos.
«La AEVM fortalecerá aún más su papel como centro de datos e información en la UE y contribuirá a ampliar el uso efectivo de los datos en la supervisión del mercado financiero», dice. Para mejorar su papel como centro de datos, la AEVM se centrará en la mejora de los datos, la accesibilidad de la información, la interoperabilidad y la facilidad de uso, junto con la armonización y normalización de los datos. También tiene como objetivo «contribuir a proporcionar información relevante, útil y comprensible al mercado en forma legible por máquina, y facilitar su uso, incluso por parte de los inversores minoristas», así como liderar la supervisión efectiva basada en datos, la formulación de políticas y la evaluación de riesgos. Estamos encantados de ver este énfasis en la información digital útil, y anticipamos desarrollos importantes en el uso de XBRL por parte de ESMA en los próximos cinco años, incluso para datos de sostenibilidad.
TCFD encuentra un aumento constante en las divulgaciones financieras relacionadas con el clima
El Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD) ha publicado su Informe de Estado 2022, marcando cinco años desde que publicó sus recomendaciones finales en 2017. Encuentra un aumento constante en el porcentaje de empresas que divulgan información alineada con TCFD, así como en la cantidad de información divulgada.
El número promedio de divulgaciones abordadas por compañía ha aumentado de 1.4 en 2017 a 4.2 en los informes del año fiscal 2021. Sin embargo, todavía queda mucho por hacer. Mientras que el 80% de las empresas divulgaron en línea con al menos una de las recomendaciones del TCFD en el año fiscal 2021, solo el 43% divulgó en línea con al menos cinco, por debajo de las 11 divulgaciones recomendadas por el TCFD. Profundizando en más detalles, el informe también hace comparaciones interesantes de los niveles de divulgación entre sectores de la industria y entre regiones globales.
El TCFD proporciona una base importante para los estándares de informes de sostenibilidad que están desarrollando el ISSB, la SEC y el EFRAG, lo que hace que la familiaridad con las recomendaciones del TCFD sea un activo particularmente valioso para las empresas en el futuro, así como un impulsor de la coherencia en las divulgaciones.
La estandarización como clave para la eficacia de la presentación de informes ESG
Las empresas deben intensificar los informes sobre el cambio climático, argumenta el CEO de Workiva, Marty Vanderploeg, en una reciente publicación de LinkedIn sobre «Evitar una crisis financiera relacionada con el clima». Los inversores han adoptado con entusiasmo los datos ESG, pero se han visto obstaculizados por la falta de estándares y métricas confiables.
La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), al igual que muchos otros reguladores de todo el mundo, está trabajando para abordar este problema, de manera más crítica con su propuesta de «Mejorar y estandarizar la divulgación relacionada con el clima para los inversores», actualmente bajo revisión. «Cuando se trata de regulación financiera, la historia sigue repitiendo el mismo patrón doloroso: primero viene la crisis, luego vienen las reglas para prevenirla. Esta es una oportunidad única para que los reguladores se adelanten a la curva», dice Vanderploeg.
Participar en el futuro digital de ESG – Comentarios sobre la taxonomía del ISSB
La Fundación NIIF ha puesto a disposición las cartas de comentarios recibidas en respuesta a su solicitud de comentarios sobre el borrador del personal de la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF. Esta taxonomía XBRL proporcionará el marco digital para permitir divulgaciones legibles por máquina y fácilmente comparables bajo los estándares de sostenibilidad que está desarrollando el Consejo Internacional de Estándares de Sostenibilidad (ISSB). Como observamos en nuestra propia carta, no se puede exagerar la importancia de garantizar que estas divulgaciones digitales sean adecuadas para el consumo global.
La conectividad es un tema importante en el debate más técnico sobre aspectos de la tecnología, teniendo en cuenta la necesidad de vincular conceptos relacionados para mejorar la comparabilidad y evitar la duplicación de esfuerzos para los solicitantes. Una carta de comentarios separada del Grupo de Trabajo de Diseño de Taxonomía de XBRL International también brinda una serie de ideas técnicas útiles sobre cómo la taxonomía puede ser más útil para los productores y consumidores de datos. Si bien las taxonomías existentes están proporcionando una base sustancial para el trabajo de desarrollo de taxonomía del ISSB, también existe un margen significativo para la adaptación y la innovación. Como tal, las ideas ofrecidas en las diversas respuestas hacen una lectura interesante.