Como autoridad competente, el Banco Central Europeo (BCE) está obligado a realizar pruebas de resistencia anuales a las entidades supervisadas en el contexto de su proceso de revisión y evaluación supervisoras (PRES), tal como se establece en el artículo 100 de la Directiva IV sobre requisitos de capital (DRC IV). En 2022, el BCE ha llevado a cabo una prueba de resistencia al riesgo climático entre las entidades significativas como su prueba de resistencia anual.
El cambio climático y la transición a cero emisiones netas de carbono plantean riesgos para los hogares y las empresas y, por lo tanto, para el sector financiero. En consecuencia, la exposición a los riesgos climáticos y medioambientales es una de las prioridades estratégicas de la Supervisión Bancaria del BCE para 2022-24.
Etiqueta: ESG – Gobernanza Ambiental Social y Corporativa
La normalización necesaria para hacer frente a las calificaciones ESG divergentes
Este documento investiga la divergencia de las calificaciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) basadas en datos de seis agencias de calificación ESG prominentes: KLD, Sustainalytics, Moody’s ESG (Vigeo-Eiris), S&P Global (RobecoSAM), Refinitiv (Asset4) y MSCI. Documentamos la divergencia de calificación y mapeamos las diferentes metodologías en una taxonomía común de categorías. Usando esta taxonomía, descomponemos la divergencia en contribuciones de alcance, medición y peso. La medición aporta el 56% de la divergencia, el alcance el 38% y el peso el 6%. Analizando más a fondo las razones de la divergencia de medición, detectamos un efecto evaluador donde la visión general de un evaluador de una empresa influye en la medición de categorías específicas. Los resultados requieren una mayor atención a cómo se generan los datos subyacentes a las calificaciones ESG.
El presidente de la SEC confirma los límites a los requisitos de notificación de emisiones propuestos
Uno de los aspectos más controvertidos de la propuesta de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre divulgaciones obligatorias relacionadas con el clima es la inclusión de emisiones de «alcance 3». Se trata de gases de efecto invernadero producidos en la cadena de valor de la entidad informante, por ejemplo, por vendedores y proveedores, en lugar de generados directamente por sus propias actividades. Si bien estos pueden proporcionar información adicional útil a los inversores sobre el riesgo climático, también son relativamente onerosos de medir.
Canadá prioriza la divulgación obligatoria del clima
El gobierno canadiense ha establecido la divulgación financiera relacionada con el clima como la principal prioridad para su Consejo de Acción de Finanzas Sostenibles, al que se le ha pedido que asesore a los ministros sobre las formas más efectivas de implementar divulgaciones climáticas obligatorias para fin de año. Este es el último paso en un enfoque en desarrollo para Canadá, que recientemente incluyó el anuncio en el Presupuesto de abril de los requisitos obligatorios de informes climáticos para bancos y aseguradoras.
SEC propuso una mayor divulgación de información ESG por parte de las compañías de inversión XBRL en línea
La Comisión de Bolsa y Valores está considerando una propuesta para mejorar la divulgación de información por parte de determinados asesores y fondos de inversión que pretenden tener en cuenta factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) al tomar decisiones de inversión. Me complace apoyar esta propuesta porque, de ser adoptada, establecería requisitos de divulgación para los fondos y asesores que se promocionan a sí mismos como con un enfoque ASG.
Es importante que los inversores tengan divulgaciones coherentes y comparables sobre las estrategias ESG de los gestores de activos para que puedan comprender qué datos subyacen a las reclamaciones de los fondos y elegir las inversiones adecuadas para ellos.
El personal de las NIIF necesita sus comentarios
El personal de la Fundación IFRS ha emitido esta semana una solicitud de retroalimentación para ayudar a dar forma al desarrollo de la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad IFRS. Esta es la taxonomía XBRL que permitirá la presentación de informes de sostenibilidad digital bajo los estándares que está desarrollando la Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB). Refleja una estrategia de «primero digital» por parte del ISSB, y aplaudimos el trabajo reflexivo y detallado del equipo de Taxonomía de las NIIF.
La solicitud va acompañada de un paquete de taxonomía inicial (descarga directa) que representa el borrador actual de los estándares del ISSB para ayudar a ilustrar e impulsar la discusión. El documento hace una serie de preguntas importantes. Se centra en una serie de cuestiones en las que es probable que los informes de sostenibilidad (a nivel técnico XBRL) sean algo diferentes a las divulgaciones digitales financieras.
Inversión ESG y nombres de empresas – SEC publica nuevos requisitos de informes digitales
Una propuesta sobre «Divulgación reforzada por parte de determinados asesores de inversión y sociedades de inversión sobre prácticas de inversión ASG» requeriría que las empresas informaran sobre información medioambiental, social y de gobernanza (ESG) relativa a sus estrategias de inversión en formato XBRL en línea. «Las enmiendas propuestas buscan categorizar ciertos tipos de estrategias ESG de manera amplia y requieren que los fondos y asesores proporcionen divulgaciones más específicas en los folletos de fondos, informes anuales y folletos de asesores basados en las estrategias ESG que persiguen», dice la SEC. Cuando los fondos pretendan lograr impactos ESG específicos, deberán informar sobre su progreso, abordando «afirmaciones exageradas sobre estrategias ESG».
IPSASB consulta sobre informes de sostenibilidad del sector público
En respuesta a la demanda de las partes interesadas, incluso del Banco Mundial, la Junta® de Normas Contables Internacionales para el Sector Público (IPSASB®) lanzó hoy una consulta mundial sobre el desarrollo de un marco de informes de sostenibilidad para el sector público. Para iniciar el debate, el IPSASB ha publicado su documento de consulta, Advancing Public Sector Sustainability Reporting. Los comentarios se solicitan antes del 9 de septiembre de 2022.
China obtiene un marco de divulgación ESG
China ha publicado su primer estándar de divulgación ambiental, social y de gobernanza (ESG), que entrará en vigor el 1 de junio de 2022. Esta «Guía para la divulgación de ESG empresariales» fue desarrollada por la Sociedad de Reforma y Desarrollo Empresarial de China (CERDS) en colaboración con empresas y otros expertos en el campo. Cubre los principios de divulgación, los requisitos y las métricas para diferentes tipos y tamaños de empresas, que se utilizarán para entregar un informe OFICIAL DE ESG.
Tiempo extra para comentar sobre las propuestas climáticas de la SEC
La Comisión de Bolsa y Valores anunció que ha extendido el período de comentarios públicos sobre la reglamentación propuesta para mejorar y estandarizar las divulgaciones relacionadas con el clima para los inversores hasta el 17 de junio de 2022. La SEC también anunció que reabrirá los períodos de comentarios sobre la reglamentación propuesta para mejorar la protección de los inversores de fondos privados y sobre la reglamentación propuesta para incluir plataformas significativas de mercados del Tesoro dentro de la Regulación ATS durante 30 días.