Como autoridad competente, el Banco Central Europeo (BCE) está obligado a realizar pruebas de resistencia anuales a las entidades supervisadas en el contexto de su proceso de revisión y evaluación supervisoras (PRES), tal como se establece en el artículo 100 de la Directiva IV sobre requisitos de capital (DRC IV). En 2022, el BCE ha llevado a cabo una prueba de resistencia al riesgo climático entre las entidades significativas como su prueba de resistencia anual.
El cambio climático y la transición a cero emisiones netas de carbono plantean riesgos para los hogares y las empresas y, por lo tanto, para el sector financiero. En consecuencia, la exposición a los riesgos climáticos y medioambientales es una de las prioridades estratégicas de la Supervisión Bancaria del BCE para 2022-24.
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Canadá prioriza la divulgación obligatoria del clima
El gobierno canadiense ha establecido la divulgación financiera relacionada con el clima como la principal prioridad para su Consejo de Acción de Finanzas Sostenibles, al que se le ha pedido que asesore a los ministros sobre las formas más efectivas de implementar divulgaciones climáticas obligatorias para fin de año. Este es el último paso en un enfoque en desarrollo para Canadá, que recientemente incluyó el anuncio en el Presupuesto de abril de los requisitos obligatorios de informes climáticos para bancos y aseguradoras.
Tiempo extra para comentar sobre las propuestas climáticas de la SEC
La Comisión de Bolsa y Valores anunció que ha extendido el período de comentarios públicos sobre la reglamentación propuesta para mejorar y estandarizar las divulgaciones relacionadas con el clima para los inversores hasta el 17 de junio de 2022. La SEC también anunció que reabrirá los períodos de comentarios sobre la reglamentación propuesta para mejorar la protección de los inversores de fondos privados y sobre la reglamentación propuesta para incluir plataformas significativas de mercados del Tesoro dentro de la Regulación ATS durante 30 días.
FSB consulta sobre enfoques de supervisión y regulación del riesgo climático
Este informe tiene como objetivo ayudar a las autoridades de supervisión y regulación a desarrollar sus enfoques para monitorear, gestionar y mitigar los riesgos derivados del cambio climático y promover enfoques coherentes en todos los sectores y jurisdicciones. Al centrarse en los aspectos intersectoriales y de todo el sistema de los riesgos financieros relacionados con el clima, complementa el trabajo en curso de los organismos normativos sobre enfoques para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima para sus respectivos sectores. Además, dado que es probable que el cambio climático represente un riesgo sistémico para el sector financiero, las posibles herramientas o enfoques macro prudenciales complementarían los instrumentos micro prudenciales.
Resúmenes sobre el clima de la COP26 del Grupo del Banco Mundial
Hacer frente al cambio climático requerirá grandes cambios sociales, económicos y tecnológicos, muchos de los cuales son costosos y requerirán grandes inversiones. Para lograr nuestros objetivos climáticos, será fundamental integrar el clima y el desarrollo e identificar proyectos a nivel nacional que aborden la mitigación y la adaptación y canalicen las fuentes y estructuras de financiamiento apropiadas hacia estos proyectos de una manera que maximice el impacto. Este es un objetivo complejo tanto desde el punto de vista del financiamiento como del proyecto, y deberá basarse en diagnósticos de mitigación y adaptación que muestren la trayectoria de las emisiones, las principales vulnerabilidades y las mejores intervenciones climáticas. Estos son los pilares del nuevo Plan de Acción contra el Cambio Climático (CCAP) del Grupo Banco Mundial, que lanzamos en abril de 2021, y en el que nos comprometimos a aumentar nuestro objetivo de financiamiento climático al 35% de los compromisos totales en los próximos cinco años, alinear nuestros flujos de financiamiento con los objetivos del Acuerdo de París y lograr resultados que integren el clima y el desarrollo.
SEC – No somos la Comisión de Valores y Medio Ambiente, al menos no todavía
Estamos aquí colocando la piedra angular de un nuevo marco de divulgación que eventualmente rivalizará con nuestro marco de divulgación de valores existente en magnitud y costo y probablemente lo superará en complejidad. El proyecto de construcción en el que nos estamos embarcando consumirá nuestra atención y enriquecerá a muchos, como lo hace cualquier proyecto de construcción masiva. La pancarta en la puerta de esta enorme estructura verde pregonará nuestra misión revisada: «proteger a las partes interesadas, facilitar el crecimiento del complejo climático-industrial y fomentar mercados injustos, desordenados e ineficientes». Este nuevo edificio proyectará una larga sombra sobre los inversores, la economía y esta agencia. En consecuencia, votaré en contra de la colocación de la piedra angular.
ESMA establece una categoría de riesgo ambiental
Este artículo sustenta el trabajo de la ESMA en el ámbito del análisis de riesgos al proporcionar un marco global a través del cual se pueden supervisar los riesgos climáticos en el contexto de los mercados de valores de la UE. Al hacerlo, también destaca algunos de los desafíos que son específicos de los riesgos derivados del cambio climático. Los objetivos de la ESMA de estabilidad financiera, protección de los inversores y funcionamiento ordenado del mercado nos llevan a adoptar una definición amplia de los riesgos climáticos, capturando no solo los riesgos físicos y de transición, sino también los riesgos de inversión ESG de relevancia en el contexto del cambio climático. Junto con las características únicas del monitoreo del riesgo climático, derivadas del horizonte a largo plazo del cambio climático, proponemos agregar los riesgos climáticos como una nueva categoría de riesgo. Esto centrará nuestros esfuerzos analíticos en el desarrollo de indicadores de monitoreo de riesgos específicos del clima.
La COP26 da rienda suelta a un apasionado apoyo a la digitalización de la información sobre sostenibilidad
La crisis del COVID ha cristalizado la necesidad de soluciones digitales. Las empresas se enfrentan a una creciente presión para racionalizar y mejorar el rendimiento, crear valor, proporcionar una mayor transparencia, ser más responsables ante las partes interesadas, al tiempo que minimizan su impacto en los recursos naturales y son socialmente responsables. Para lograr esto, las empresas necesitan nuevos métodos para recopilar y comunicar los conjuntos de información ampliados (cada vez más centrados en la información ESG) buscados por inversores, analistas y otros.
Qué buscar en la propuesta de divulgación climática de la SEC
Se espera que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Anuncie su propuesta para mejorar las reglas de divulgación climática, tal vez antes del nuevo año, después de meses de comentarios públicos de líderes corporativos , organizaciones sin fines de lucro y otros.
Con base en esos comentarios, declaraciones del presidente de la SEC, Gary Gensler, y sus colegas de la SEC, y lo que está sucediendo a nivel internacional , esto es lo que mis compañeros de equipo y yo en Workiva buscaremos en la próxima propuesta.
Japón exigirá a 4.000 empresas que revelen los riesgos climáticos
La FSA primero requerirá que las empresas que cotizan en su principal mercado de primera clase cumplan con sus nuevas reglas de divulgación. Luego, ampliará su cobertura a todas las empresas que presenten informes anuales de valores, exigiéndoles que realicen las divulgaciones necesarias después del año fiscal 2023.