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Presentando el OIM de XBRL

El OIM proporciona formas nuevas y más sencillas de trabajar con datos XBRL. Define un modelo que representa el significado del estándar, sin hacer referencia a especificaciones de sintaxis. Luego define formatos múltiples e intercambiables, que se pueden agregar con el tiempo.

En este momento, se admiten tres formatos diferentes.

  • ¿Quiere recopilar grandes cantidades de datos granulares? xBRL-CSV te permite hacer eso.
  • ¿Quiere que sus datos XBRL sean fáciles de usar? xBRL-JSON es la respuesta.
  • ¿El enfoque tradicional funciona bien? xBRL-XML es tu amigo.

El OIM no reemplaza las especificaciones XBRL 2.1 existentes. No hay planes para dejar de apoyarlos. De hecho, seguirán mejorando de manera importante.

El OIM es una forma adicional y alternativa de usar datos XBRL y pensar en el estándar. El modelo de información abierta es, entre otras cosas, la forma más sencilla de comprender cómo el estándar XBRL representa los hechos informados y es un excelente punto de partida para los desarrolladores.

¿Qué es el OIM?

En esencia, el OIM es una descripción de la información semántica dentro de un informe XBRL. La especificación XBRL 2.1 define una sintaxis que está estrechamente relacionada con XML. En cambio, el OIM define la semántica de un informe digital en general. Luego describe la información que debe incluir cualquier sintaxis para representar con precisión un informe digital. Este enfoque hace posible trabajar con datos XBRL en múltiples formatos.

También hay características en la especificación XBRL v2.1 que no son de uso común, ya sea porque han sido reemplazadas por enfoques alternativos o simplemente porque no demostraron ser tan útiles como se esperaba.

El OIM deja atrás a esos para definir una definición simplificada de la información en un informe XBRL que es independiente de cualquier sintaxis.

El modelo OIM actualmente se centra en los datos de un informe XBRL. A su debido tiempo, el OIM también cubrirá el lado de los metadatos (o taxonomía) del estándar para simplificar la interacción con las definiciones de datos.

¿Qué significa para mi?

Con el tiempo, el OIM significará mucho. Formas nuevas y más sencillas de abordar la producción, procesamiento, uso y análisis de datos expresados ​​en XBRL. Al principio, proporcionará nuevas formas de representar hechos. Por ejemplo, xBRL-CSV proporciona una forma de capturar grandes cantidades de datos de una manera muy compacta. xBRL-JSON proporciona una forma de presentar datos de informes comerciales en un formato muy compatible con la web, ideal para todo tipo de procesos y sistemas analíticos. xBRL-XML sigue siendo la mejor forma de detectar problemas de datos en la fuente.

Si usted es un regulador, una empresa regulada o un proveedor de datos, es posible que OIM se utilice primero como una forma adicional de capturar o publicar ciertos datos, sin reemplazar nada de lo que tiene actualmente. Con el tiempo, algunos aspectos de las especificaciones OIM pueden resultar demasiado útiles para ignorarlos. Si es un proveedor o un científico de datos, ahora es el momento de comenzar a comprender y experimentar con la nueva forma de pensar en XBRL: las especificaciones OIM de XBRL International.

¿Qué significa para el estándar XBRL?

Sigue siendo el estándar XBRL, solo son diferentes formas de ver y usar lo mismo. En el futuro, puede pensar en XBRL como un estándar que define la forma en que puede expresar informes comerciales de todo tipo de manera digital. Es el estándar clave que respalda la transformación digital de los informes.

La nueva especificación OIM significa que su transformación digital es independiente de la sintaxis. Puedes expresar las mismas cosas utilizando diferentes formatos, eligiendo el que más se adapte a tus necesidades. De hecho, significa que el estándar XBRL es independiente de la tecnología.

El estándar representa todos aquellos aspectos de la presentación de informes que son importantes. Cosas como definiciones y relaciones entre conceptos. Etiquetas y descripciones. En tantos idiomas como sea necesario. Estructuras dimensionales como geografía, segmentos comerciales y productos. Cálculos. Reglas de calidad de datos. Cosas como tipos de datos fuertes y personalizados (por ejemplo: fechas, hora, moneda, acciones, medidas de energía, distancia y área).

A medida que avanza la tecnología, el OIM significa que el estándar se moverá con él. Significa que puede representar sus informes en una amplia gama de formatos diferentes, mientras obtiene la misma información.

Todo respaldado por amplias suites de conformidad que proporcionan la base de un software probadamente interoperable. Un ecosistema de informes digitales.

Aunque ya se ha realizado una gran cantidad de trabajo en el OIM, hay más por hacer y agregaremos información, ejemplos, casos de estudio y tutoriales a medida que avancemos. Estamos emocionados y esperamos que usted también lo esté.

¿Puede la divulgación financiera del riesgo climático acelerar la acción climática?

El panel de discusión en línea organizado por el MIT explora las mejores prácticas para mitigar los riesgos relacionados con el clima.

Programa conjunto del MIT sobre ciencia y política de cambio global

La pandemia de Covid-19 podría ser un ensayo para los impactos futuros del cambio climático, con situaciones desafiantes y sin precedentes que requieren respuestas rápidas y agresivas en todo el mundo. Un enfoque proactivo del cambio climático destinado a minimizar tales impactos inevitablemente implicará recortes significativos en las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) e inversiones en infraestructura más resiliente. Aunque los actuales esfuerzos globales de mitigación y adaptación avanzan lentamente, una estrategia emergente podría servir como acelerador: la divulgación financiera del riesgo climático por parte de las empresas. Dicha divulgación, si se practica de manera más amplia y coherente, podría reducir los riesgos del cambio climático al desviar las inversiones de las actividades que emiten GEI y señalar la infraestructura que necesita ser más resiliente. 

Con ese fin, el Programa Conjunto del MIT sobre la ciencia y la política del cambio global involucró a decenas de tomadores de decisiones en el sector financiero y la industria en un panel de discusión de dos horas sobre el riesgo financiero relacionado con el clima. Celebrada como una reunión de Zoom el 26 de marzo y facilitada por el codirector del programa conjunto Ronald Prinn, la discusión contó con seis expertos en finanzas y economía del Banco de Inglaterra, el Banco de Canadá, HSBC, BP ​​y MIT. Los panelistas describieron cómo su organización se ha visto afectada por el riesgo financiero relacionado con el clima y los pasos que está tomando para abordarlo, cómo los escenarios climáticos y económicos podrían ser útiles para comprender mejor los riesgos financieros relacionados con el clima y las posibles investigaciones que una institución como el MIT podría realizar. para avanzar en el estado del conocimiento en esta área.

Impactos y respuestas organizacionales

Los riesgos físicos (pérdidas potenciales debido a condiciones meteorológicas más frecuentes y severas provocadas por el cambio climático) y los riesgos de transición (pérdidas potenciales debido a una transición rápida a una economía baja en carbono) plantean amenazas económicas importantes para las instituciones financieras y las empresas industriales. Los representados en el panel se han dado cuenta y están generando respuestas sistémicas.

Theresa Löber, directora del Climate Hub del Banco de Inglaterra, señaló que el banco ha asumido un papel de liderazgo para garantizar que las empresas financieras desarrollen un enfoque mejorado para gestionar los riesgos financieros del cambio climático. Se requiere que cada institución bajo su control nombre a un representante senior que sea responsable ante el banco, incorpore el riesgo físico y de transición en su marco de gestión de riesgo existente, realice análisis de escenarios y divulgue adecuadamente los riesgos climáticos. Las empresas más grandes también deben someterse a una prueba de resistencia climática.

El enfoque climático también es prominente en el Banco de Canadá, como parte de su mandato de promover la estabilidad económica. El banco participa en una red de bancos centrales enfocados en ecologizar el sistema financiero a través de un intercambio de ideas sobre la mejor manera de evaluar el riesgo relacionado con el clima, y ​​realiza sus propios estudios de diferentes escenarios climáticos y económicos.

“En general, lo que estamos encontrando es que existe una compensación entre los riesgos físicos y de transición según el camino que se mire”, dijo Craig Johnston, economista senior del Bank of Canadá. “Si no hacemos nada [para reducir las emisiones], vemos riesgos de transición muy limitados, pero el nivel más alto de riesgos físicos. Por otro lado, una rápida transformación hacia una economía baja en carbono tiene los mayores riesgos de transición, pero mitiga los riesgos físicos hasta cierto punto”.

Guiados por las acciones de los bancos centrales y las fuerzas del mercado en evolución, los bancos privados y las empresas de otros sectores se están tomando en serio la divulgación financiera relacionada con el clima.

Alan Smith, jefe global de estrategia de riesgo de HSBC, observó que todo tipo de riesgo que enfrenta la institución financiera se ve afectado por el cambio climático, por lo que el tema ahora informa todas las actividades de la empresa.

Spencer Dale, economista jefe de grupo de BP, observó que, como una importante compañía de petróleo y gas que enfrenta una transición energética global hacia fuentes bajas en carbono, BP considera que el tema de la divulgación financiera del riesgo climático tiene menos que ver con los riesgos financieros de la empresa y más que ver con su propósito central y estructura. Una consideración clave es cómo los productos vendidos por BP pueden ser consistentes con el objetivo de toda la empresa de lograr emisiones netas cero para 2050. Si bien las compensaciones de carbono, la tecnología de captura de carbono y la plantación de árboles podrían ser parte de la solución, el principal desafío de la empresa será cambiar el negocio a productos sin carbono.

Mejores prácticas para el uso de escenarios en la evaluación de riesgos financieros relacionados con el clima

Los seis panelistas vieron un papel importante para los escenarios (proyecciones de cómo es probable que el clima y la economía evolucionen bajo diferentes políticas climáticas y tasas de penetración en el mercado de tecnología energética) para permitir que las instituciones financieras y las empresas evalúen el riesgo financiero relacionado con el clima. Hubo acuerdo general en que los escenarios no deberían verse como predicciones, sino como una gama de posibles resultados plausibles con distintos niveles de incertidumbre.

Reconociendo la incertidumbre inherente de cualquier escenario individual, Dale señaló que BP ha examinado los cientos de escenarios en la base de datos del Panel Intergubernamental sobre Cambio Climático para ayudar a comprender el rango de posibilidades de diferentes tecnologías nuevas y fuentes de energía para contribuir a una solución de emisiones netas cero. . Por otro lado, Löber observó que la comunidad financiera estaba teniendo dificultades para clasificar los muchos escenarios ahora disponibles, lo que llevó al banco a limitar su prueba de resistencia a tres escenarios de referencia que representan una amplia gama de posibles acciones de política climática.

«Lo que estamos tratando de probar aquí es una combinación de riesgos físicos y de transición en estos diferentes escenarios», dijo Löber. «Estamos tratando de ser tan prescriptivos como podamos para que las firmas financieras puedan procesar esto, pero también para que podamos agregar los resultados para comprender cómo el sistema en su conjunto está expuesto a estos riesgos».

Los panelistas difirieron sobre la utilidad de diferentes tipos de escenarios. Algunos sostuvieron que un detalle más detallado en los tipos de cantidades proyectadas en un escenario ayudaría a hacerlo más relevante; otros expresaron su preocupación por los desafíos de hacer proyecciones sólidas a ese nivel de detalle. Otra preocupación era que los modelos que generaban escenarios no tenían en cuenta los puntos de inflexión potenciales (trastornos climáticos o económicos) que podrían alterar drásticamente las proyecciones. Por último, varios participantes destacaron el desafío de conciliar escenarios climáticos y económicos a largo plazo con preocupaciones a corto plazo a nivel de la empresa.

Nuevas direcciones de investigación para el MIT y más allá

Tanto los panelistas como los participantes alentaron a realizar más investigaciones sobre la divulgación financiera relacionada con el clima en el MIT e instituciones similares, incluidas las actualizaciones en curso de los modelos climáticos y económicos disponibles públicamente desarrollados por el programa conjunto.

Henry Jacoby, codirector fundador (emérito) del Programa Conjunto del MIT y William F. Pounds, profesor emérito de administración en la Escuela de Administración Sloan del MIT, señalaron que un taller de 2018 convocado por la Vicepresidenta de Investigación del MIT, Maria Zuber, arrojó un informe y dos grandes orientaciones para la investigación. Una era simplemente usar los modelos existentes del MIT y desarrollar un conjunto más rico de escenarios más enfocados al riesgo financiero y al problema de la divulgación. El otro fue enriquecer estos modelos con variables y sectores más relevantes para las preocupaciones de la comunidad financiera.

Para producir resultados relevantes, John Parsons, profesor principal de gestión de riesgos y finanzas corporativas en MIT Sloan, recomendó que MIT complemente su modelo económico global existente con una investigación paralela sobre el análisis microeconómico más detallado que se necesita para calcular la exposición financiera. La idea, dijo, no era necesariamente poner todo en un solo modelo, sino centrarse en aspectos de cada escenario que se relacionan con los riesgos financieros a los que están expuestas las empresas individuales.

Spencer Dale de BP sugirió un énfasis alternativo para futuras investigaciones. “Para nosotros, lo más valioso que el MIT y otros pueden hacer no es producir escenarios prescriptivos cada vez más precisos, específicos”, dijo, “sino ayudarnos a comprender mejor el rango de niveles de incertidumbre y confianza asociados con los escenarios «.

La discusión llegó a su fin con dos preguntas principales: ¿Cómo podría el programa conjunto estructurar un programa de investigación en el MIT para que pudiera continuar trabajando en estrecha colaboración con los tomadores de decisiones que finalmente utilizarían estos escenarios, y cómo se financiaría dicho programa? En los próximos meses, John Reilly, codirector del Programa Conjunto del MIT y profesor principal del MIT Sloan, comprometió el programa para ayudar a coordinar un esfuerzo entre los expertos del MIT, las finanzas y la industria para abordar estas preguntas y desarrollar un plan de acción detallado. .

XBRL y AI

XBRL e AI: ¿Un mal matrimonio o una pareja hecha en el cielo?

XBRL es ahora el estándar para informes financieros. Cuando los informes solían archivarse como documentos PDF u hojas de Excel, el estándar XBRL ha proporcionado a los reguladores datos legibles por máquina. El hecho de que sea legible por máquina ha mejorado significativamente la calidad de los datos, ya que las reglas comerciales se pueden aplicar cuando se envían los datos. Muchos reguladores quieren dar un paso más y aplicar inteligencia artificial a los datos que reciben.

De los datos a los conocimientos

Una vez que los reguladores reciben los datos, quieren analizarlos y obtener información mediante la realización de comparaciones entre organizaciones, año tras año. Sin embargo, esta no es una tarea trivial. XBRL y AI tienen enfoques de datos muy diferentes. Para obtener una mejor comprensión, exploremos las diferencias a continuación.

  • Los datos XBRL están muy estructurados. Una taxonomía XBRL describe las estructuras de datos y cómo se presentarán los datos. Contiene definiciones de reglas comerciales para salvaguardar la calidad de los datos.
  • La IA se ocupa de datos que a menudo no están estructurados, con poco conocimiento de los tipos de datos y sin ningún conocimiento de las reglas comerciales.
  • XBRL usa un dialecto XML, que permite estructuras anidadas.
  • La IA utiliza principalmente lenguajes como Python y R, que funcionan mejor con estructuras planas (CSV y otros datos basados ​​en filas) o JSON.
  • Los datos XBRL son altamente dimensionales 1
  • En IA y aprendizaje automático, tener menos dimensiones simplifica procesos como el entrenamiento y la validación.
  • XBRL tiene reglas comerciales para validar la consistencia interna de una presentación y rechaza una presentación si fallan las reglas comerciales. Esto da como resultado una mayor calidad de los datos.
  • La IA no asume por adelantado una alta calidad de los datos; hay formas de manejar los datos faltantes (por ejemplo, la imputación).

Un punto de datos XBRL no es como un valor único para una columna en un archivo CSV. Un punto de datos es un valor con un grupo de aspectos que describen ese valor. Siempre que informa un valor, también informa el qué, quién y cuándo. Es decir, qué concepto se informa, quién lo informó, cuándo se informa.

La siguiente imagen muestra la estructura de un punto de datos XBRL

Los datos primarios y secundarios son difíciles de manejar en técnicas de IA, como el aprendizaje automático. El aprendizaje automático funciona mejor con datos tabulares (filas y columnas).

Si queremos aplicar IA a los datos XBRL, debemos superar estos obstáculos. En Visma Connect, creemos que es muy posible aplicar IA a los datos XBRL siguiendo una serie de pasos.

Pasos de procesamiento

Para transformar los datos XBRL a un formato que sea adecuado para entornos de IA, debemos hacer lo siguiente:

Filtración

Filtre XBRL realizando una selección en ciertos aspectos como concepto, período, moneda, etc. Este paso debe realizarse utilizando un software que tenga conocimiento de XBRL. El software debe saber cómo manejar las estructuras de datos que usa XBRL.

Ejemplo:

  • Filtrar por identificación de entidad 30267925.
  • Filtrar solo por moneda Euro.
  • Etc.

Aplastamiento

Una vez que hayamos filtrado los datos y sepamos qué datos tenemos en nuestras manos, podemos aplanar los datos. En lugar de informar la moneda con cada punto de datos, podemos extraer el aspecto de la moneda y convertirlo en un punto de datos separado. Lo mismo ocurre con otros aspectos como el período.

El siguiente paso es combinar puntos de datos en una fila, lo que significa que todos los puntos de datos que informan de manera similar se colocan en una fila. Estos datos tabulares son más fáciles de administrar en lenguajes como R y Python.

El punto de datos XBRL en la imagen de muestra de arriba se verá así después de aplicar estos pasos de procesamiento:

Tenga en cuenta que el concepto Ventas también se informa en la misma fila, que tiene los mismos datos secundarios que el concepto de Activos intangibles.

Análisis de los datos

Una vez que hemos filtrado y compactado los datos, conservamos la alta calidad de los datos y la estructura descrita en la taxonomía.

A medida que analizamos los datos, tenemos que eliminar algunos campos que no juegan un papel significativo en el entrenamiento del modelo. Esto dará como resultado un modelo de mejor rendimiento. Este proceso se llama reducción de dimensión.

Muchos proyectos de IA fallan debido a la mala calidad de los datos o los resultados son deficientes porque la estructura de los datos no está bien descrita. Los ingenieros de datos normalmente tienen dificultades para procesar datos de tan mala calidad. En los proyectos de IA, la mayor parte del tiempo se dedica al procesamiento de datos, no al análisis de datos en sí. Aquí, el uso de datos XBRL estructurados y de alta calidad resulta ser una ventaja.

¿Quieres comenzar tu viaje de IA?

En Visma Connect, tenemos el conocimiento y las herramientas para trabajar con XBRL. Creamos taxonomías para muchos de nuestros clientes en el ecosistema SBR. Los sistemas de Visma Connect validan los mensajes procesados ​​por la plataforma y entregan los mensajes a varias organizaciones.

Vemos que procesar datos XBRL puede resultar difícil para las organizaciones que los reciben. Visma Connect implementó la especificación XBRL OIM para transformar CSV y JSON en XBRL y viceversa. Esto abre una forma de aplicar IA en esos datos.

Los casos de uso relacionados con la IA son numerosos. La detección de fraudes es, en esencia, un problema de clasificación. AI puede separar transacciones auténticas y fraudulentas utilizando los puntos de datos proporcionados. La oficina de impuestos podría hacer esto utilizando datos históricos. Si eso no está disponible, el aprendizaje no supervisado podría aplicarse para agrupar transacciones similares, formar grupos distintos e identificar claramente valores atípicos. NLP (procesamiento del lenguaje natural) se puede aplicar a los textos de divulgación.

Nuestro equipo de inteligencia artificial tiene experiencia con todo tipo de datos, incluidos los datos XBRL. Podemos trabajar junto con nuestros clientes para materializar la promesa de la IA.

Cómo la transparencia de datos puede ayudar a combatir COVID-19

Para ayudar a tomar decisiones mejor informadas sobre el coronavirus, los gobiernos deberían publicar conjuntos de datos completos y legibles por máquina.

En las semanas transcurridas desde que COVID-19 se convirtió en una pandemia, gobiernos y entidades no gubernamentales han lanzado una gran cantidad de paneles de datos. Desafortunadamente, los datos que proporcionan a menudo son incompletos e inconsistentes, lo que hace que los responsables de la formulación de políticas y el público reciban una cantidad insuficiente de información procesable. Para responder a las preguntas sobre qué medidas de salud pública son necesarias y qué medidas de protección personal son prudentes, debemos tener datos completos y estandarizados.

Las fuentes de datos más utilizadas provienen de los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC), junto con la visualización producida por la Universidad Johns Hopkins, Worldometer y muchos gobiernos locales y estatales. Estas fuentes generalmente carecen de información sobre hospitalizaciones, así como datos demográficos sobre muertes y casos graves.

Una práctica común para estos sitios es publicar solo recuentos brutos de pruebas positivas y muertes atribuidas al virus. Los resultados de las pruebas no son comparables entre jurisdicciones porque los criterios para ser evaluados varían. Dado que sabemos que muchas personas que están infectadas experimentan solo síntomas menores (si los hay), es probable que el número de casos positivos se subestime en gran medida incluso en lugares que realizan pruebas de forma agresiva. Para que el número de casos positivos sea realmente significativo, la mayoría de la población en un área determinada tendría que hacerse la prueba de forma regular. Las fallas masivas en las pruebas del gobierno, desde el comienzo de esta pandemia, continúan perjudicando la capacidad de obtener una imagen completa y completa de los totales de las pruebas.

Las muertes proporcionan un indicador más confiable del impacto del coronavirus en las comunidades, pero esta estadística también tiene algunas limitaciones importantes. Primero, es un indicador rezagado: un resultado final de una enfermedad que es menos útil para predecir la trayectoria a corto plazo de la pandemia. En segundo lugar, puede haber diferencias entre jurisdicciones e incluso entre médicos forenses acerca de cómo atribuir una muerte determinada. Si bien la presencia de COVID-19 en una persona fallecida se puede determinar de manera confiable, si el virus causó la muerte es una decisión. Se ha argumentado, por ejemplo, que Italia tiene una tasa de mortalidad reportada más alta que los países vecinos porque no hace una distinción entre las muertes por COVID y las muertes por COVID.

Otros han sugerido que el recuento de muertes no se informa. “los funcionarios del hospital, los médicos, los expertos en salud pública y los examinadores médicos dicen que los recuentos oficiales no han logrado capturar el número real de estadounidenses que mueren en esta pandemia. El recuento insuficiente es el resultado de protocolos inconsistentes, recursos limitados y un mosaico de toma de decisiones de un estado o condado a otro”.

Una mejor medida del impacto de COVID-19 en este momento son las hospitalizaciones. Esta cifra excluye los casos asintomáticos y leves que pueden tener un impacto social menor y proporciona un indicador más en tiempo real que las muertes. Es cierto que esta medida también es vulnerable al problema de clasificación que también se aplica a las muertes.

Hablando de clasificación, solo algunas jurisdicciones desglosan los totales de COVID-19 informados por grupo de edad, sexo y presencia de comorbilidades. Se sabe que estos factores afectan la forma en que un individuo determinado experimenta el virus y, por lo tanto, estas descomposiciones son información útil tanto para el público como para los responsables de la formulación de políticas.

La ciudad de Nueva York proporciona más datos que la mayoría de las jurisdicciones, lo cual es una suerte dada la gravedad de su situación. Informa sobre hospitalizaciones y también proporciona desgloses por edad y sexo. Recientemente, el tablero de la ciudad mostró una tasa de hospitalización del 0.17 por ciento para los hombres y del 0.11 por ciento para las mujeres, una diferencia significativa que se ha observado en otros lugares. Las tasas de hospitalización oscilaron entre el 0,01 por ciento para los menores de 18 años y el 0,5 por ciento para las personas de 75 años o más.

Si bien Nueva York no proporciona datos de comorbilidad para las hospitalizaciones, lo hace para las muertes. Un informe reciente mostró que se encontró que más del 97 por ciento de las muertes que habían sido evaluadas para la existencia de condiciones subyacentes las tenían presentes, pero el 29 por ciento de todas las muertes aún no se había evaluado. Las condiciones subyacentes incluían «diabetes, enfermedad pulmonar, cáncer, inmunodeficiencia, enfermedad cardíaca, hipertensión, asma, enfermedad renal y enfermedad gastrointestinal / hepática».

La ampliación de los informes de la ciudad de Nueva York a nivel nacional mejoraría enormemente el nivel de información procesable que tenemos. Para escalar de manera efectiva, todas las jurisdicciones deben informar sus datos en un formato estandarizado legible por máquina y enviar estos archivos de datos a un único repositorio público. Una vez más, la ciudad de Nueva York ha dado un paso importante en esta dirección al producir archivos diarios de valores separados por comas (CSV) y publicarlos, un popular repositorio de software que también se utiliza para publicar datos públicos. En el momento de escribir este artículo, los datos de la condición subyacente solo estaban disponibles en el sitio web de la ciudad en formato PDF. Si se superaran esas limitaciones, los estados, condados y ciudades de todo el país podrían utilizar los informes de datos públicos de la ciudad de Nueva York como modelo.

COVID-19 representa una seria amenaza para la salud pública, la economía y, en última instancia, gran parte de nuestra civilización. Para atacar el problema, necesitamos tener los mejores datos posibles. Es comprensible que los hospitales, ciudades y estados abrumados no vean este como el momento ideal para cambiar la forma en que recopilan, procesan y comparten datos. Sin embargo, establecer e implementar un estándar de datos en este momento podría ayudar significativamente a los funcionarios de salud a identificar las tendencias y las mejores prácticas del coronavirus de manera más rápida y efectiva. En última instancia, el costo de un estándar de datos es mínimo en comparación con los muchos otros gastos que realizan los gobiernos en todos los niveles, pero su valor podría ser enorme.

Declaración sobre la importancia de la información financiera de alta calidad a la luz de los impactos significativos de COVID-19

La Oficina del Contador Jefe (OCA), junto con la Comisión y otras Divisiones y Oficinas de la SEC, está monitoreando de cerca el impacto de los problemas planteados por la enfermedad del coronavirus 2019 (COVID-19) en los inversores y los mercados de capital globales. Como dijo el presidente Clayton en su reciente declaración, nos enfrentamos a un desafío nacional sin precedentes, un desafío que tiene implicaciones significativas para los informes financieros, nuestros mercados y nuestra economía en general.

Al afrontar estos tiempos difíciles, los inversores y otras partes interesadas necesitan más que nunca información financiera de alta calidad. El funcionamiento adecuado de nuestros mercados de capitales depende de un suministro regular de información financiera de alta calidad que permita a los inversores, prestamistas y otras partes interesadas tomar decisiones informadas. Aunque los mercados y las empresas enfrentan incertidumbres, contamos con un sistema de informes financieros sólido y de larga data, que incluye modelos de contabilidad, divulgación y auditoría que nos ayudarán a abordar los desafíos recientes.  

En su caso, la Comisión y el personal han estado dispuestos a ayudar a los participantes del mercado con problemas de información financiera. Por ejemplo, la Comisión emitió recientemente una orden que extiende condicionalmente el período de gracia temporal de 45 días para que los registrantes afectados por COVID-19 presenten informes de la Ley de Intercambio para incluir los informes previstos hasta el 1 de julio de 2020. La División de Finanzas Corporativas también proporcionó orientación para las empresas a medida que evalúan los efectos relacionados con COVID-19 y consideran sus obligaciones de divulgación.

OCA continúa enfocándose en la necesidad de los inversionistas de obtener información financiera de alta calidad, y en nuestra misión y prioridades, como se describe en nuestra Declaración en relación con la Conferencia AICPA de 2019 sobre los desarrollos actuales de la SEC y la PCAOB. Es importante destacar que, para obtener información financiera de alta calidad, estamos disponibles para ayudar a empresas, auditores y otros con problemas complejos de contabilidad, informes financieros, independencia y auditoría. Estamos adoptando un enfoque proactivo y nos hemos comprometido con las partes interesadas en todo el ecosistema de informes financieros, por ejemplo, preparadores, auditores, miembros del comité de auditoría, inversores, emisores de normas y otros reguladores, en temas relacionados con los desarrollos actuales del mercado. Seguimos disponibles para consultas y alentamos a las partes interesadas a que se comuniquen con nuestra oficina con preguntas que encuentren como resultado de COVID-19.

Los siguientes párrafos abordan parte del trabajo de OCA y cómo hemos estado respondiendo al COVID-19. Esperamos que nuestro trabajo en esta área continúe en el futuro previsible.

Contabilidad: trabajar con FASB; Juicios y estimaciones; Ley CARES

OCA participa activamente con el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y apoyamos sus esfuerzos hasta la fecha para abordar los impactos de COVID-19. Seguimos teniendo una relación muy sólida y de colaboración con FASB y estamos teniendo un diálogo constructivo con ellos sobre temas emergentes.

Reconocemos que las implicaciones contables y de informes financieros de COVID-19 pueden requerir que las empresas hagan juicios y estimaciones importantes. Ciertos juicios y estimaciones pueden ser desafiantes en un entorno de incertidumbre. Como hemos dicho durante varios años, OCA no ha objetado consistentemente los juicios bien razonados que las entidades han hecho, y continuaremos aplicando esta perspectiva.

Algunas de las muchas áreas contables que pueden involucrar juicios y estimaciones importantes a la luz del estado evolutivo de COVID-19 incluyen, pero no se limitan a:

  • Consideraciones de valor razonable y deterioro;
  • Arrendamientos;
  • Modificaciones o reestructuraciones de deuda;
  • Cobertura;
  • Reconocimiento de ingresos;
  • Impuestos sobre la renta;
  • Preocupación continua;
  • Eventos subsecuentes; y
  • Adopción de nuevas normas contables (por ejemplo, la nueva norma sobre pérdidas crediticias).

Hacemos hincapié en la importancia de las revelaciones requeridas de juicios y estimaciones en estas y otras áreas.

También estamos trabajando con los participantes del mercado con respecto a la Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica por el Coronavirus (la “Ley CARES”). La Ley CARES, que fue promulgada por el presidente el 27 de marzo de 2020, permite a un número limitado de entidades la opción de diferir o suspender temporalmente la aplicación de dos disposiciones de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) de EE. UU. OCA ha recibido consultas de preparadores y auditores donde el preparador ha concluido que la elección de estas opciones limitadas y limitadas en las Secciones 4013 y 4014 de la Ley CARES se consideraría de acuerdo con los PCGA. Para aquellas entidades que son elegibles para, y eligen postularse, ya sea de las Secciones 4013 o 4014 de la Ley CARES, el personal no objetaría la conclusión de que esto está de acuerdo con GAAP para los períodos para los cuales tales elecciones están disponibles.

Auditoría: trabajar con la PCAOB

La OCA también ha participado activamente y ha trabajado en colaboración y de manera constructiva con la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas (PCAOB) para abordar los problemas emergentes relacionados con COVID-19. Apoyamos el trabajo continuo de la PCAOB para abordar estos problemas y continuamos manteniendo un diálogo constructivo y continuo sobre estos y otros asuntos.

Por ejemplo, la PCAOB ha proporcionado a las firmas de auditoría registradas en la PCAOB un período de exención de hasta 45 días de las inspecciones, con la excepción de proporcionar acceso a la documentación de auditoría para ciertos compromisos, y ha suspendido temporalmente los viajes internacionales, incluidos los Inspecciones de empresas estadounidenses. Estas decisiones tomaron en cuenta consideraciones de salud y seguridad, así como consideraciones prácticas durante este tiempo desafiante. Apoyamos el enfoque reflexivo de la PCAOB sobre estas decisiones. También apoyamos ampliamente los esfuerzos de la PCAOB para proporcionar actualizaciones oportunas sobre el estado de sus operaciones y recordatorios a las firmas de auditoría registradas en la PCAOB relacionados con el impacto de COVID-19 en las auditorías.

La OCA también permanece activamente enfocada en asuntos de independencia en estos tiempos sin precedentes. La independencia del auditor es fundamental para la credibilidad de los estados financieros. Como hemos señalado constantemente, la independencia del auditor es una responsabilidad compartida entre los comités de auditoría, la administración y sus auditores. Los comités de administración y auditoría deben ser conscientes de cómo una violación de la independencia del auditor puede afectar las presentaciones requeridas por la compañía ante la SEC. Una vez más, tomamos nota de que estamos disponibles para consultas según sea necesario, y seguimos trabajando en las consultas que hemos recibido en esta área.

Internacional – Interacción con el IASB y el Grupo de Monitoreo

Nuestros mercados financieros son globales, por lo que las normas internacionales relacionadas con la contabilidad y la auditoría también son de suma importancia para la solidez del sistema de información financiera y los mercados de capital globales. OCA participa en las actividades de varias organizaciones internacionales como parte de nuestras operaciones normales, así como en relación con el impacto de COVID-19.

Los desafíos asociados con muchos de los problemas contables enumerados anteriormente en el entorno actual también existen, por supuesto, a nivel internacional. OCA participa activamente en discusiones con IASB sobre el impacto de COVID-19, incluso a través de nuestra participación como vicepresidente del Comité 1 de IOSCO sobre Contabilidad, Auditoría y Divulgación de Emisores. También participamos activamente con otros reguladores de valores a nivel internacional tanto en emisiones de COVID-19 como como parte de nuestras operaciones en curso.

A través de nuestro papel de liderazgo en el Grupo de Supervisión, La OCA también participa activamente en el desarrollo de recomendaciones de reforma relacionadas con el sistema internacional de establecimiento de normas relacionadas con la auditoría. El Grupo de Monitoreo es una organización global compuesta por reguladores y otros dedicados a servir al interés público en áreas relacionadas con el establecimiento de estándares de auditoría internacional y la calidad de las auditorías. El Grupo de Supervisión ha estado trabajando para proponer y posteriormente implementar importantes reformas al sistema internacional de establecimiento de normas relacionadas con la auditoría. Las reformas propuestas tienen como objetivo hacer que el sistema de establecimiento de normas responda mejor al interés público mediante el uso de un enfoque de múltiples partes interesadas para el desarrollo de normas con la expectativa de que hacerlo conducirá a mejoras en la calidad de las auditorías en todo el mundo.      

Participación de las partes interesadas: empresas de auditoría; Centrarse en los mercados emergentes

Comprometerse con las partes interesadas y buscar comentarios ha sido durante mucho tiempo una alta prioridad para OCA. En un esfuerzo por promover informes financieros de alta calidad, nos reunimos con participantes en cada fase del sistema de informes financieros para escuchar las opiniones de las partes interesadas, comprender los problemas y riesgos emergentes y promover informes financieros de alta calidad.

Durante este tiempo, OCA continúa interactuando con las partes interesadas tanto a nivel nacional como internacional. Por ejemplo, a fines de 2019 y principios de 2020, llevamos a cabo reuniones separadas con representantes de las cuatro firmas contables más grandes del mundo para analizar los esfuerzos de cada una de las firmas para mejorar la calidad de la auditoría en los mercados emergentes, incluida China, la economía de mercado emergente más grande. Apenas la semana pasada, realizamos dos reuniones adicionales con dos firmas contables diferentes para discutir estos asuntos, así como discutir el impacto de COVID-19 en las empresas y las auditorías. Esperamos continuar con estas importantes discusiones en 2020.  

Clausura

Sabemos que estos son tiempos sin precedentes y entendemos los desafíos que enfrentan las partes interesadas como resultado del COVID-19. Sin embargo, nuestra estructura de informes financieros es sólida, gracias al trabajo colectivo de todos los participantes en el cumplimiento de cada uno de nuestros roles únicos con integridad y transparencia. Hemos enfrentado desafíos importantes en el pasado y siempre hemos continuado trabajando para que los inversionistas les proporcionen informes financieros relevantes, útiles y oportunos. En OCA instamos a todos los participantes en el sistema de informes financieros a que continúen trabajando juntos para brindar a los inversionistas la información financiera de alta calidad que necesitan para tomar decisiones en medio de la incertidumbre. Estamos orgullosos de la solidez que ha demostrado el sistema de informes financieros hasta la fecha y estamos comprometidos a apoyar a las empresas, los auditores y otros a enfrentar los desafíos venideros.

La SEC adopta enmiendas para reducir las cargas innecesarias para los emisores más pequeños adaptando de manera más adecuada las definiciones de declarante acelerado y acelerado grande

La Comisión de Bolsa y Valores adoptó hoy enmiendas a las definiciones de declarante acelerado y de declarante acelerado grande. Las enmiendas adaptarán más apropiadamente los tipos de emisores que se incluyen en las definiciones, reduciendo así las cargas innecesarias y los costos de cumplimiento para ciertos emisores más pequeños mientras se mantienen las protecciones de los inversores. Las enmiendas son consistentes con la práctica histórica de la Comisión y el Congreso de proporcionar divulgación escalonada y otras adaptaciones para reducir cargas innecesarias para emisores nuevos y más pequeños.

Tras la adopción de las enmiendas, se seguirá exigiendo a las empresas de informes más pequeñas con menos de $ 100 millones en ingresos que establezcan y mantengan un control interno efectivo sobre la información financiera (ICFR). Sus principales funcionarios ejecutivos y financieros deben continuar certificando que, entre otras cosas, son responsables de establecer y mantener el ICFR y han evaluado e informado sobre la efectividad de los controles y procedimientos de divulgación de la compañía. Además, estas empresas más pequeñas seguirán estando sujetas a una auditoría de estados financieros por parte de un auditor independiente, quien debe considerar el ICFR en el desempeño de esa auditoría. Como resultado de estas modificaciones, y a diferencia de los emisores más grandes, ya no se requerirá que estas empresas más pequeñas obtengan una certificación separada de su SCIIF de un auditor externo. Estos emisores más pequeños podrán redirigir los ahorros de costos asociados al crecimiento de sus negocios. Las empresas de desarrollo empresarial recibirán un tratamiento análogo como consecuencia de las modificaciones.

 “Las enmiendas representan un cambio incremental, pero significativo, que se basa en los beneficios de la Ley JOBS para las empresas públicas más pequeñas”, dijo el presidente de la SEC, Jay Clayton. “La Ley JOBS proporcionó una exención bien razonada del requisito de certificación del ICFR para las empresas emergentes en crecimiento durante los primeros cinco años después de una oferta pública inicial. Estas enmiendas permitirían a las empresas informantes más pequeñas que han llegado a ese punto de cinco años, pero que aún no han alcanzado los $ 100 millones en ingresos, continuar beneficiándose de esa exención a medida que desarrollan sus negocios, mientras siguen sometiendo a esas empresas a  importantes requisitos de protección de los inversores”.

Las enmiendas finales entrarán en vigencia 30 días después de su publicación en el Registro Federal y se aplicarán a un informe anual que debe presentarse en la fecha de vigencia o después

La SEC adopta enmiendas para reducir las cargas innecesarias para los emisores más pequeños adaptando de manera más adecuada las definiciones de declarante acelerado y acelerado grande

La Comisión de Bolsa y Valores votó hoy para adoptar enmiendas a las definiciones de «declarante acelerado» y «declarante acelerado grande» en la Regla 12b-2 de la Ley de Bolsa. Cuando se clasifica como un contribuyente acelerado o de gran tamaño, un emisor está sujeto, entre otras cosas, al requisito de que su auditor externo dé fe de, e informe sobre, la evaluación de la administración de la efectividad del control interno del emisor sobre la información financiera (ICFR). En la Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS) de 2012, el Congreso eximió a muchos nuevos emisores públicos de este requisito hasta cinco años después de su cotización.

Las enmiendas permitirían a los emisores más pequeños que han sido públicos durante más de cinco años, pero que aún no han alcanzado los $ 100 millones en ingresos, continuar beneficiándose de la exención de la Ley JOBS mientras desarrollan sus negocios, mientras mantienen importantes protecciones para los inversores. Por ejemplo, los directores ejecutivos y financieros principales de los emisores deben continuar certificando que, entre otras cosas, son responsables de establecer y mantener el ICFR y han evaluado e informado sobre la efectividad de los controles y procedimientos de divulgación de la empresa. Además, estos emisores más pequeños continuarán sujetos a una auditoría de estados financieros por parte de un auditor independiente, quien debe considerar el ICFR en el desempeño de esa auditoría.

Enmiendas

Las enmiendas: 

  • Excluir de las definiciones de declarante acelerado y acelerado grande a un emisor que sea elegible para ser una compañía de informes más pequeña y que haya tenido ingresos anuales de menos de $ 100 millones en el año fiscal más reciente para el que se encuentran disponibles estados financieros auditados. Las empresas de desarrollo empresarial quedarán excluidas en circunstancias análogas.
  • Aumentar los umbrales de transición para un contribuyente acelerado y uno grande que se convierte en un contribuyente no acelerado de $ 50 millones a $ 60 millones y para salir del estado de un contribuyente grande acelerado de $ 500 millones a $ 560 millones;
  • Agregue una prueba de ingresos a los umbrales de transición para salir del estado de declarante acelerado y acelerado grande; y
  • Agregue una casilla de verificación a las portadas de los informes anuales en los Formularios 10-K, 20-F y 40-F para indicar si se incluye una certificación de auditor del ICFR en la presentación.

¿Qué sigue?

Las enmiendas entrarán en vigencia 30 días después de su publicación en el Registro Federal. Las enmiendas finales se aplicarán a las presentaciones de informes anuales que vencen a partir de la fecha de vigencia.

La nueva herramienta digital facilita la generación de informes sobre energía y carbono

Las empresas ahora pueden informar digitalmente datos de energía y carbono de la misma manera que la información financiera.

Una nueva herramienta digital hará que sea más fácil y conveniente para las empresas cumplir con las reglas de informes de energía y carbono.

La taxonomía Streamlined Energy and Carbón Reporting (SECR) permite a las empresas informar sobre sus datos de energía y carbono cuando presentan cuentas digitales en Companies House.

La taxonomía ha sido desarrollada por el Financial Reporting Council (FRC) en colaboración con Companies House y el Departamento de Negocios, Energía y Estrategia Industrial (BEIS) y permite a las empresas reportar información en formato XBRL. Muchas empresas ya envían cuentas utilizando XBRL, pero esta es la primera vez que se utiliza para capturar datos ambientales en informes anuales.

La legislación SECR, que entró en vigor el 1 de abril de 2019, requiere que todas las grandes empresas del Reino Unido y grandes LLP, así como todas las empresas cotizadas, informen sobre su uso anual de energía, las emisiones de gases de efecto invernadero y las acciones de eficiencia energética que han tomado. Otras empresas también pueden incluir las divulgaciones de forma voluntaria.

Companies House y la FRC son responsables de garantizar que las empresas cumplan con los requisitos de informes de la SECR.

El director de Digital en Companies House, Ross Maude, dijo:

Este es un ejemplo fantástico del trabajo intergubernamental para ofrecer un servicio digital que aborde un problema importante.

Comprender el papel que tienen las empresas en la reducción de la energía y las emisiones de carbono es fundamental para lograr la ambición del Reino Unido de llegar a cero neto para 2050.

Mediante una colaboración eficaz, podemos facilitar que las empresas desempeñen su papel.

La directora del proyecto de taxonomías en el FRC, Jennifer Guest, dijo:

Permitir que las empresas presenten sus informes SECR digitalmente dentro de su informe financiero anual es un paso importante para mejorar la transparencia de los informes energéticos de las empresas.

La taxonomía SECR ha sido cuidadosamente diseñada para que pueda usarse con otras taxonomías contables, lo que la hace simple y fácil de usar.

Notas para los editores

  • SECR se basa en el marco anterior de presentación de informes obligatorios de emisiones de gases de efecto invernadero, que ha estado en vigor desde 2013 para las empresas cotizadas y amplía los requisitos de presentación de informes de aproximadamente 1.200 a 11.900 empresas del Reino Unido. El Reglamento de Sociedades (Informe de Directores) y Sociedades de Responsabilidad Limitada (Informe de Energía y Carbono), que implementa el SECR, se aplica a los informes anuales para los períodos de informes que comenzaron el 1 de abril de 2019 o después.
  • El marco SECR se aplica a todas las empresas cotizadas y se aplica a las grandes empresas no cotizadas constituidas en el Reino Unido y las grandes sociedades de responsabilidad limitada con al menos dos de los siguientes: 250 empleados, facturación anual superior a 36 millones de libras esterlinas o balance general anual total superior a 18 millones de libras esterlinas. El umbral debe considerarse a nivel agregado cuando las empresas deben preparar y archivar cuentas de grupo.
  • Se debe incluir un informe SECR en el Informe de directores de una empresa (o un nuevo Informe de energía y carbono para las LLP grandes) y archivarlo en Companies House. Se puede acceder a más información sobre los requisitos clave bajo SECR y ejemplos de plantillas de informes en las Directrices para informes ambientales.
  • Las empresas que no cumplan con los nuevos requisitos de SECR pueden tener que volver a presentar sus cuentas anuales de la empresa a Companies House o pagar multas si no cumplen con los plazos de presentación. No presentar estados de cuenta o cuentas de confirmación es un delito penal que puede dar lugar a que los directores sean multados personalmente en los tribunales penales.
  • Companies House es el registro de sociedades limitadas del Reino Unido. Constituye y disuelve sociedades limitadas, registra la información que las empresas están obligadas legalmente a suministrar y la pone a disposición del público.

La SEC adopta mejoras en la divulgación de información al inversor para anualidades variables y contratos de seguro de vida variables

Las enmiendas agilizarían y simplificarían las divulgaciones críticas para los inversionistas en productos de seguros de vida y anualidades variables

La Comisión de Bolsa y Valores anunció que ha adoptado una nueva regla y enmiendas relacionadas a las reglas y formas para simplificar y agilizar las divulgaciones para los inversionistas sobre anualidades variables y contratos de seguros de vida variables. Los cambios permiten el uso de un prospecto conciso y fácil de leer diseñado para mejorar la comprensión de los inversores sobre las características, tarifas y riesgos de los contratos. El uso del marco de divulgación y tecnología en capas proporcionará a los inversores una hoja de ruta para que puedan acceder más fácilmente a la información que necesitan para tomar una decisión de inversión informada. Estos cambios son un hito importante en los esfuerzos continuos de la Comisión para mejorar la experiencia del inversor.

«La Comisión está dando este importante paso para mejorar la comprensión de estos productos por parte de los inversores de Main Street», dijo el presidente de la SEC, Jay Clayton. «Con la tecnología actual y los beneficios de la divulgación en capas, los inversores no deberían tener que trabajar en cientos de páginas de divulgación para comprender los riesgos, tarifas y características de estos productos a fin de tomar decisiones de inversión informadas. Aplaudo a la División de Gestión de Inversiones por sus continuos esfuerzos para mejorar la experiencia del inversor”.

La nueva regla permite que los contratos de seguro de vida variable y anualidad variable utilicen un prospecto resumido para proporcionar información a los inversores. Un prospecto resumido es un resumen conciso y fácil de leer de los hechos clave sobre el contrato. La información más detallada sobre la anualidad variable o el contrato de seguro de vida variable estará disponible en línea, y un inversionista puede optar por recibir esa información en papel o en formato electrónico sin cargo.

El nuevo marco se basa en la experiencia de la Comisión con un enfoque de divulgación por niveles similar para los fondos mutuos, con inversores que pueden recibir un prospecto resumido y acceder a información más detallada en línea y previa solicitud, desde 2009.

Para implementar el marco de divulgación mejorado, la Comisión adoptó enmiendas a los formularios de registro y las reglas relacionadas para los contratos de seguro de vida variable y anualidad variable. Las anualidades variables y los contratos de seguros de vida variables pueden comenzar a utilizar el enfoque de divulgación por capas modernizado a partir del 1 de julio de 2020.

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Requisitos de divulgación actualizados y prospecto resumido para contratos de seguro de vida variable y anualidad variable

La Comisión adoptó una nueva regla, y la regla relacionada y las enmiendas de formulario, para ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión informadas con respecto a los contratos de anualidad variable y seguros de vida variables. La nueva regla permite que una persona cumpla con sus obligaciones de entrega de prospectos bajo la Ley de Valores para un contrato variable al proporcionar un prospecto resumido a los inversionistas y hacer que el prospecto legal esté disponible en línea. El nuevo marco de prospecto resumido aprovecha tanto la tecnología como un enfoque de divulgación por capas para mejorar la capacidad de los inversores para comprender y evaluar los contratos variables.

Reflejos

Nueva opción para utilizar un prospecto resumido para contratos variables

La nueva regla 498A de la Ley de Valores permite el uso de dos tipos distintos de prospectos resumidos de contratos:

  • prospectos resumidos iniciales que cubren los contratos variables que se ofrecen actualmente a nuevos inversores; y
  • Actualización de prospectos resumidos para inversores existentes.

El prospecto resumido inicial incluye: una tabla que resume cierta información clave sobre las tarifas, los riesgos y otras consideraciones importantes del contrato; una descripción general del contrato; y divulgaciones más detalladas relacionadas con tarifas, compras, retiros y otros beneficios del contrato. El prospecto resumido de actualización incluye una breve descripción de ciertos cambios en el contrato que ocurrieron durante el año anterior, así como la tabla de información clave del prospecto resumido inicial.

En ciertos tipos de contratos variables, los inversores asignan su inversión a una o más opciones de inversión subyacentes (normalmente, fondos mutuos). Tanto el prospecto resumido inicial como el prospecto resumido de actualización proporcionan cierta información clave sobre esas opciones de inversión subyacentes.

Disponibilidad del prospecto legal de contratos variables y otros materiales

La nueva regla requiere que el prospecto legal del contrato variable, así como la Declaración de información adicional (EFS) del contrato, sean de acceso público, sin cargo, en una dirección de sitio web especificada en la portada del prospecto resumido o hipervínculo. Un inversor que reciba un prospecto resumido del contrato podrá solicitar que el prospecto legal del contrato y la EFS se envíen en papel o electrónicamente, sin costo para el inversor.

Método opcional para satisfacer los requisitos de entrega de folletos para fondos mutuos subyacentes

La nueva regla permite que los contratos variables hagan que los prospectos de las opciones de inversión de fondos mutuos subyacentes y otros documentos relacionados con esos fondos mutuos estén disponibles en línea. El prospecto resumido del contrato variable debe proporcionar cierta información clave sobre esos fondos mutuos. Los inversores podrán solicitar y recibir los prospectos de estos fondos mutuos (y los demás documentos relacionados que están disponibles en línea) en papel o electrónicamente, sin costo alguno.

Actualizaciones de los formularios de registro de contrato variable

Las enmiendas a los Formularios N-3, N-4 y N-6 — los formularios de registro para contratos variables — están diseñadas para actualizar y mejorar el régimen de divulgación para esos productos de inversión. Estas modificaciones están destinadas a mejorar el contenido, el formato y la presentación de la información a los inversores, incluso mediante la actualización de las divulgaciones requeridas para reflejar los desarrollos de la industria (por ejemplo, la prevalencia de los beneficios de seguros opcionales en los contratos variables actuales). Además, la Comisión adoptó enmiendas para exigir el uso del formato Inline eXtensible Business Reporting Language (Inline XBRL) para la presentación de ciertas divulgaciones requeridas en el prospecto estatutario del contrato variable.

Contratos variables discontinuados

Los emisores de algunos contratos variables que se suspendan antes del 1 de julio de 2020, no tendrán que actualizar las declaraciones de registro de los contratos variables ni proporcionar prospectos actualizados a los inversores existentes. La Comisión está adoptando la posición de que esto no proporcionaría una base para la acción de ejecución bajo condiciones específicas, incluyendo que los inversionistas reciban ciertas divulgaciones alternativas, como se describe en el comunicado de adopción. Al asumir este cargo, se retirarán ciertas cartas de no acción del personal relacionadas con contratos descontinuados que proporcionan divulgaciones alternativas.

Otras enmiendas

Por último, la Comisión adoptó determinadas modificaciones técnicas y de conformidad de sus normas que reflejan el nuevo marco para los folletos resumidos de contratos variables. La Comisión también adoptó otras enmiendas y la rescisión de ciertas reglas y formas que quedaron inutilizadas por acciones legislativas o que ya no son necesarias.

¿Qué sigue?

La nueva regla y las enmiendas relacionadas con la regla y el formulario entrarán en vigencia el 1 de julio de 2020 y se publicarán en el sitio web de la Comisión y en el Registro Federal.

Para proporcionar un período de transición después de la fecha de vigencia de la nueva regla y las enmiendas de formulario, la Comisión ha adoptado las siguientes fechas de cumplimiento y otras:

1 de julio de 2020:

  • Una entidad registrada puede basarse en la regla 498A para cumplir con sus obligaciones de entregar el prospecto estatutario de un contrato variable mediante la entrega de un prospecto resumido si la entidad registrada también cumple con las enmiendas a los Formularios N-3, N-4 o N-6 (según corresponda).
  • Se retirarán las cartas de no acción del personal relacionadas con los contratos interrumpidos que proporcionan divulgaciones alternativas y entrará en vigor la posición de la Comisión para los contratos interrumpidos elegibles.

1 de enero de 2022:

Todas las declaraciones de registro inicial en los Formularios N-3, N-4 y N-6, y todas las enmiendas posteriores a la vigencia que sean actualizaciones anuales de las declaraciones de registro efectivas en estos formularios, deben cumplir con la regla y las enmiendas de formulario.

1 de enero de 2023:

Los registrantes deben enviar a la Comisión ciertas divulgaciones específicas en Inline XBRL.

Qué pueden aprender los estados de las costosas fallas del sistema de información financiera de California

Los estados poseen grandes cantidades de datos financieros y no financieros, y la mejor manera de administrar todo tipo de datos sería implementar una política de datos abiertos, públicos, electrónicos y necesarios. 

Antes incluso de que Apple lanzara su primer iPhone, los líderes del gobierno estatal de California establecieron una visión para un sistema de administración de efectivo, adquisiciones y presupuestos digital, moderno y en todo el estado llamado “Sistema de información financiera para California” (Fi $ Cal).  

Catorce años, y 11 iPhones después, el proyecto del gobierno estatal tiene años de retraso, cientos de millones de dólares por encima del presupuesto y carece de características clave. El proyecto probablemente costará a los contribuyentes de California más de $ 1 mil millones antes de que todo esté dicho y hecho. Y en el mejor de los casos, el estado terminará siendo capaz de hacer muchas cosas que el sector privado ya ha estado haciendo durante años.

Si bien California no es ajena a la mala gestión de proyectos, se podría decir que el lío de Fi $ Cal estuvo condenado al fracaso desde el principio, dada la naturaleza subóptima de la tecnología estatal y las políticas de datos, no solo en California sino en todo el país.

Desafortunadamente, los contribuyentes pueden ver fallas en más tecnología como Fi $ Cal si los gobiernos estatales no implementan políticas de datos abiertos, públicos, electrónicos y necesarios (OPEN), que garantizan que los datos se publiquen en línea en formato electrónico, legibles por máquina y que abordan los datos. Problema de fragmentación en todo el gobierno estatal.   

Los problemas de integración de software a menudo ocurren porque cada agencia del gobierno estatal crea su propio software personalizado, que a su vez crea una nueva base de datos para la información que genera. Con el tiempo, estas bases de datos se multiplican y fragmentan, lo que significa que la información se informa de manera diferente, sin dejar una forma confiable de combinar las bases de datos y extraerlas para obtener información. Esto eventualmente construye un laberinto fragmentado de información digital que a menudo es imposible de navegar y analizar para obtener valor. 

En el mundo actual, los estados poseen grandes cantidades de datos financieros y no financieros, y la mejor manera de administrar todo tipo de datos sería implementar una política de datos abiertos, públicos, electrónicos y necesarios. Entonces, ¿Cómo se implementaría eso?

En primer lugar, podría significar la creación de un consejo de gestión de datos y software permanente para establecer definiciones de datos y protocolos de desarrollo de software para las agencias estatales. Se requeriría que las agencias estatales sigan estos protocolos a medida que desarrollan software para garantizar que todas las bases de datos estatales se puedan combinar y reportar de manera similar, evitando así el problema de fragmentación.  

En segundo lugar, para los datos financieros específicamente, esto podría significar requerir un intercambio de datos estandarizado a través de tecnología como XBRL, algo que Florida está tratando de implementar actualmente para sus gobiernos locales. XBRL podría usarse como una forma para que las agencias estatales compartan datos con un repositorio estatal central. Una alternativa podría ser una regulación que requiera que todas las agencias gubernamentales estandaricen en una o dos plataformas de base de datos, idealmente aquellas que sean de código abierto.

Otra característica de la legislación de datos OPEN es la financiación para que cada agencia contrate a un director de datos (CDO), cuyo principal requisito de trabajo suele ser garantizar el cumplimiento del desarrollo de software y los estándares de datos. En 2015, el senador del estado de California, Richard Pan, propuso la SB573, que habría requerido que California contratara un CDO, pero esa legislación se estancó en la asamblea. Un objetivo de tener este tipo de puestos es crear una cultura de intercambio de datos entre las agencias estatales.  

Finalmente, la política OPEN cambia el estado predeterminado de los datos de dos formas importantes. Primero, requiere que los datos sean verdaderamente «abiertos», lo que en la práctica significa que cualquier dato que pueda estar sujeto a una solicitud de la Ley de Registros Públicos ya debería estar publicado en línea para su acceso. Toda la información privada se retiene o redacta, pero cualquier cosa que pertenezca al dominio público se publicará públicamente de forma predeterminada. 

En segundo lugar, requiere que los datos sean legibles por máquina. Legible por máquina es un término utilizado por los analistas de datos que significa que los datos están formateados de tal manera que se pueden introducir directamente en un software de análisis de datos, como Excel. Los datos reportados en .pdf, probablemente la forma más común de publicación de datos por parte del estado en este momento, no son legibles por máquina y, por lo tanto, son difíciles de consumir.

Una política de datos ABIERTA también es coherente con la idea de un inicio de sesión único, que crea un portal de inicio de sesión para que los ciudadanos realicen todos los asuntos gubernamentales. «Independientemente de la agencia con la que estén haciendo negocios, los ciudadanos tendrán una credencial unificada que pueden usar en múltiples aplicaciones», explicó Erik Avakian, director de seguridad de la información de Pensilvania.

El inicio de sesión único también permite una evaluación más completa del programa, la eliminación de funciones redundantes y puede desbloquear importantes eficiencias. 

En conclusión, la idea original detrás de Fi $ Cal era correcta, pero la implementación podría haberse mejorado en gran medida si se hubiera facilitado a través de un entorno de datos ABIERTO bajo un consejo de administración de software y datos. El mundo digital ha florecido de tal manera que invertir en buena tecnología y organización de datos puede ahorrarle al estado cantidades sustanciales a largo plazo a medida que más y más agencias buscan compartir y publicar datos.

Todos los gobiernos estatales deberían buscar implementar políticas de datos ABIERTOS.

El valor del LEI para la identificación en digital Procesos

Discurso de Klaas Knot en el evento Meet the Market 2020 de la GLEIF en Ámsterdam.

El evento Meet the Market fue organizado por la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) y organizado en cooperación con DNB. En su discurso de apertura, Klaas Knot describió los antecedentes del Identificador de entidad legal (LEI) y describió el valioso papel que puede desempeñar en la gestión de riesgos financieros y la mejora de la calidad y precisión de los datos financieros. El Sr. Knot también enfatizó cómo las autoridades y los participantes del mercado pueden cosechar los beneficios de una adopción más generalizada del LEI.

Buenas tardes y bienvenido a 5-4-9-3-0-0-1-O-3-6-C-V-K-P-V-L-2 D-4-8. En otras palabras, bienvenido a De Nederlandsche Bank.

Por supuesto, es más fácil llamar a este lugar por su nombre. Y no por su código alfanumérico de 20 caracteres. Pero el Identificador de Entidad Legal – en resumen, LEI – es una iniciativa valiosa y eso es lo que estamos aquí para discutir hoy. Antes de hacerlo, permítanme compartir algunos antecedentes, desde mi perspectiva, sobre cómo y por qué se desarrolló el LEI. Y cómo puede desempeñar un papel importante para ampliar aún más su uso. De este modo, el sistema financiero es un poco más seguro, un LEI a la vez.

Como muchas otras innovaciones regulatorias, el LEI nació de la crisis financiera mundial. En los años previos a la crisis, una diversa gama de entidades legales negocian en los mercados financieros. Muchos de ellos también formaban parte de empresas mucho más grandes, aunque esto no siempre estuvo claro. Estos conglomerados financieros combinaron muchas estructuras y actividades diferentes. Y operaron en muchas jurisdicciones diferentes.

Pero también les faltó transparencia y estabilidad. Lehman Brothers fue un excelente ejemplo de esto: un mosaico de interdependencias transfronterizas y entre entidades. La insolvencia de Lehman dio lugar a más de setenta y cinco procedimientos de quiebra separados. Cuando colapsó, el grupo era parte de más de novecientos mil contratos de derivados.

Cuando estalló la crisis, no estaba claro qué partido debía qué a quién. La inseguridad resultante provocó aún más pánico en los mercados financieros. La raíz del problema era la gran cantidad de personas jurídicas, esparcidas por todo el mundo, sin un método internacional uniforme de identificación.

Por lo tanto, el LEI se introdujo para abordar este problema y, en 2012, el G20 aprobó el Sistema LEI como estándar mundial. El objetivo del G20 es la “adopción global del LEI para ayudar a las autoridades y participantes del mercado a identificar y gestionar los riesgos financieros”. Desde que se introdujo, más de 1,5 millones de entidades en más de 200 países se han registrado para un LEI. El LEI ha tenido una adopción generalizada en varios mercados financieros, sobre todo en los mercados de derivados extrabursátiles. También se utiliza cada vez más en la emisión de títulos de deuda y acciones en las jurisdicciones. En otras áreas, la adopción del LEI está menos extendida y el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) continúa monitoreando este progreso.

De acuerdo con las recomendaciones del G20, el FSB es un firme partidario de una adopción más amplia del LEI. Vemos muchos beneficios no solo desde una perspectiva regulatoria. El LEI ha contribuido a que el sistema financiero sea más seguro. Las autoridades pueden usarlo para muchos propósitos regulatorios diferentes. Por ejemplo, pueden usar el LEI para monitorear el riesgo financiero, para realizar un seguimiento de la exposición al riesgo agregado de las entidades financieras, para la planificación de la resolución. Un buen ejemplo es la incorporación del LEI en los datos sobre contratos de derivados informados por los registros de operaciones. Esto es muy útil para darles a los supervisores una imagen clara de lo que está sucediendo.

El LEI también ha dado lugar a muchas mejoras en la calidad de los datos y, por lo tanto, en la calidad del análisis de datos. Esto abre posibilidades para la investigación y la agregación de datos. También mejora la precisión de los informes de datos y hace que los datos sean más comparables a nivel internacional. El LEI se está utilizando ahora en pruebas de resistencia internacionales. Es invaluable para ayudar a comprender la interconexión. Ha mejorado nuestra comprensión de la acumulación de riesgo en múltiples jurisdicciones.

Estos beneficios no solo están disponibles para los reguladores y otras autoridades. Obviamente, estas ventajas también están disponibles para la industria financiera y los académicos en general.

De cara al futuro, estoy convencido de que el LEI desempeñará un papel cada vez más importante en los procesos contra el blanqueo de capitales. Los bancos en Europa están invirtiendo fuertemente en formas de combatir los flujos de dinero ilegales. Esto comienza con conocer a su cliente. El LEI no solo reduce significativamente el tiempo y la carga administrativa necesarios para la incorporación del cliente.

También garantiza que las empresas puedan conocer de forma clara e inequívoca a sus clientes y realizar un seguimiento de su identidad financiera. Sin mencionar el papel que puede desempeñar el LEI para eliminar la complejidad innecesaria de las transacciones comerciales.

Hay muchos otros beneficios. Y estos se multiplicarán a medida que se descubran y desarrollen nuevas aplicaciones. El evento de hoy se trata de encontrar estos beneficios en las diversas áreas de las finanzas en las que participa. Solo si se convence a los participantes del mercado de los beneficios del LEI, se les animará a contribuir a su uso más generalizado.

Está claro que el LEI ofrece muchos beneficios y cuenta con un apoyo generalizado. Algunos de ustedes han estado trabajando con el LEI desde el principio y son firmes defensores. Sin embargo, todavía queda mucho por hacer para cumplir el objetivo del G20. El año pasado, el FSB llevó a cabo una revisión por pares para evaluar la adopción y el uso actuales del LEI. Se le ocurrieron cuatro conjuntos de recomendaciones para respaldar el uso más amplio del LEI.

En primer lugar, las jurisdicciones del FSB deberían exigir el uso de LEI para la identificación de entidades legales en los datos reportados a los registros de operaciones. Se trata de una estrategia que ya se está aplicando en Europa para los datos de derivados y, a partir de abril, también para los datos sobre operaciones de financiación de valores. Las jurisdicciones también deben considerar exigir el uso y la renovación oportuna del LEI en los marcos de presentación de informes para un conjunto más amplio de participantes e infraestructuras del mercado financiero que en la actualidad. Hay muchas formas en que las jurisdicciones pueden promover una mayor adopción del LEI. Deben esforzarse por hacer un uso completo del LEI para poder obtener todos los beneficios. El FSB monitoreará la implementación de esta recomendación como parte de sus actividades regulares de monitoreo de implementación.

El segundo conjunto de recomendaciones está dirigido al propio FSB. El FSB debería explorar el papel potencial del LEI en diferentes áreas de actividad. Actualmente se está trabajando para explorar el uso de LEI en la resolución de instituciones financieras y en cuestiones de innovación financiera, por ejemplo.

El FSB trabajará con organismos de la industria y de establecimiento de estándares para facilitar la adopción de LEI. Además de las entidades del grupo y las principales contrapartes de las instituciones financieras mundiales, los miembros compensadores de las ECC también deberían adoptar el LEI para respaldar el análisis oportuno de las exposiciones al riesgo y las interdependencias. El FSB, en colaboración con otros emisores de normas y la industria, también promoverá la inclusión de LEI en los mensajes de pago. También considerará los beneficios del LEI en los pagos transfronterizos.

La implementación de la norma ISO 20022 será un gran paso adelante en este sentido. En tercer lugar, otros organismos normativos y organizaciones internacionales pertinentes, como el Comité de Basilea y el FMI, deberían revisar las formas de incorporar o mejorar las referencias al LEI en su trabajo, lo que podría facilitar la implementación de usos relevantes del LEI tanto para las autoridades como para los participantes del mercado. .

El cuarto conjunto de recomendaciones está dirigido al Comité de Supervisión Regulatoria de LEI y a la Global LEI Foundation. El FSB recomienda que consideren mejorar el modelo comercial de LEI para reducir el costo y la carga administrativa para las entidades. También deben considerar mejoras en la calidad de los datos para aumentar la confiabilidad de los datos LEI y aumentar el alcance y la usabilidad de los datos de relación de Nivel 2.

El FSB también recomienda que la Global LEI Foundation trabaje con la industria y el sector público para crear conciencia sobre los beneficios del LEI. Y es en el contexto de esa recomendación que estamos aquí en Ámsterdam.

Déjame concluir. Con más de 1,5 millones de organizaciones registradas en todo el mundo, el identificador de entidades legales ha demostrado su valor como «la única identidad detrás de cada negocio».

Hemos visto sus beneficios en diferentes usos regulatorios, para análisis de datos y cada vez más para rastrear flujos financieros. Sin embargo, los beneficios deberían cosecharse aún más ampliamente. El FSB ha publicado una serie de recomendaciones para cumplir con el objetivo del G20.

Estoy convencido de que el uso del LEI se expandirá en los próximos años. Más allá de los informes de operaciones de valores y derivados, y en otros sectores. Porque en un mundo financiero que opera globalmente, está claro que necesitamos estándares globales.

Esta tarde tenemos la oportunidad de discutir cómo podemos facilitar la adopción posterior del LEI. E identificar todos los demás beneficios valiosos que puede aportar. Espero que todos los presentes hoy aprovechen esa oportunidad. Les deseo a todos una tarde muy interesante y productiva.