Etiqueta: Inversionistas

EDGAR actualizado disponible

Esta semana, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) publicó el Manual de Archivadores EDGAR actualizado en el Registro Federal. EDGAR proporciona orientación para los solicitantes en los Estados Unidos, ayudando a garantizar que las presentaciones electrónicas se realicen con precisión.
El manual actualizado incluye cambios en los volúmenes I y II de EDGAR. Las actualizaciones incluyen enmiendas que mejoran la claridad para los solicitantes y agregan información relacionada con las nuevas regulaciones recientes que han ampliado o mejorado la presentación de informes electrónicos. Esto incluye cambios en EDGAR para implementar la reciente regla que requiere la presentación electrónica de informes semestrales de accionistas.

SEC publica Suite de prueba de datos interactivos

Suite de prueba pública de datos interactivos
El propósito del conjunto de pruebas públicas es ayudar a los desarrolladores de software que deben validar los datos interactivos antes de enviarlos a EDGAR. El conjunto de pruebas consta de muchas instancias, esquemas y bases de enlaces de datos interactivos pequeños que se clasifican en función de si violan una verificación de validación y, de ser así, qué verificación de validación violan y si eso resultaría en una advertencia o en un error que hacer que los Datos Interactivos sean rechazados.
Los declarantes que adjuntan archivos de datos interactivos a las presentaciones de EDGAR como archivos adjuntos EX-101 son responsables del cumplimiento de todas las validaciones en el Capítulo 6 del Volumen II del Manual del declarante de EDGAR («el Manual»). La validación automatizada mediante el software de preparación puede hacer que sea más eficiente para los declarantes verificar el cumplimiento antes de enviar sus presentaciones a EDGAR. Nada en este conjunto de pruebas pretende crear nuevos requisitos o cambiar los requisitos existentes para las presentaciones de EDGAR; los solicitantes deben consultar las reglas de la Comisión y el Manual para conocer los requisitos de presentación.

La SEC mejorará el acceso de los inversores a los datos clave de los fondos

La Comisión de Bolsa y Valores (la «SEC») votó recientemente para adoptar la regla y formar las enmiendas 1 que exigen que los fondos mutuos y los fondos negociados en bolsa registrados en el formulario N-1A («fondos abiertos» o «fondos») transmitan de forma más simplificada informes de los accionistas a los inversores. Estas enmiendas transformarán fundamentalmente los informes de los accionistas y requerirán que los fondos abiertos presenten información clave en un formato conciso que puede tener una extensión de tan solo tres páginas. Significativamente, las enmiendas también excluyen a los fondos abiertos de la Regla 30e-3 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, enmendada (la «Ley de 1940»), que requerirá que esos fondos entreguen copias de sus informes de accionistas,
La SEC también votó para adoptar las enmiendas 3 a las reglas de publicidad de las compañías de inversión que requieren que las presentaciones de tarifas y gastos en anuncios y literatura de ventas estén actualizadas y sean consistentes con las presentaciones de la tabla de tarifas de prospectos relevantes. Estas modificaciones afectan tanto a los fondos abiertos como a los fondos cerrados registrados (junto con los fondos abiertos, «fondos registrados») y las empresas de desarrollo comercial («BDC»).
Las modificaciones entrarán en vigor 60 días después de su publicación en el Registro Federal. La SEC generalmente proporciona un período de transición de 18 meses después de la fecha de vigencia de las enmiendas, excepto que los fondos registrados y los BDC deberán cumplir con las enmiendas que abordan las representaciones de tarifas y gastos que podrían ser materialmente engañosas a partir de la fecha de vigencia de las enmiendas.

Crypto comercio y precios de Bitcoin – Evidencia de una nueva base de datos de adopción minorista

Los precios de las criptomonedas han sufrido múltiples ciclos de auge y caída, junto con la entrada continua de inversores minoristas. Para investigar los impulsores de la adopción de criptomonedas, reunimos una nueva base de datos (disponible con este documento) sobre el uso minorista de aplicaciones de intercambio de criptomonedas con frecuencia diaria para 95 países durante 2015-22. Mostramos que un aumento del precio de Bitcoin es seguido por la entrada de nuevos usuarios. Alrededor del 40% de estos nuevos usuarios son hombres menores de 35 años, comúnmente identificados como el segmento más «buscador de riesgo» de la población. Para establecer un efecto causal de los precios en la adopción, explotamos dos choques exógenos: la represión de las autoridades chinas contra la criptominería a mediados de 2021 y los disturbios sociales en Kazajstán a principios de 2022. Durante ambos episodios los cambios de precios tienen un efecto significativo en la entrada de nuevos usuarios. Los resultados de un modelo PVAR corroboran estos hallazgos. En general, los cálculos de la parte posterior del sobre sugieren que alrededor de tres cuartas partes de los usuarios han perdido dinero en sus inversiones en Bitcoin.

Activos digitales: poner a los inversores primero

Los valores de los activos digitales son altamente volátiles. Los eventos de la semana pasada e incluso hoy, y el reciente cripto invierno de 2022, revelaron cuán volátil puede ser el mercado de activos digitales. Históricamente, los precios de los activos digitales han oscilado entre fuertes ganancias y caídas que están fuera de la norma en relación con las fluctuaciones rutinarias de los mercados tradicionales. Esta volatilidad puede tener efectos en cascada en el mercado de activos digitales más amplio.
Estos riesgos, en mi opinión, son muy preocupantes y pueden tener un impacto adverso en los compradores e inversores de activos digitales, y en las comunidades desatendidas y de bajos ingresos en particular. Es importante tener en cuenta que la entrada inicial a este mercado implica necesariamente el uso de moneda fiduciaria para comprar activos digitales por primera vez. Como consecuencia, la erosión del valor o las pérdidas significativas pueden tener un impacto devastador en la seguridad financiera de una familia trabajadora o de una persona trabajadora. Mis condolencias están con los inversores minoristas que están sufriendo el impacto de los preocupantes eventos del mercado de activos digitales de la semana pasada.

Ficha informativa: mejora de la comprensión de la divulgación de información sobre sostenibilidad financiera por parte de los consumidores

Este documento explica los resultados de nuevos ensayos e investigaciones sobre cómo se comunica la información sobre inversiones sostenibles a los consumidores. Encuentra:
• Las fichas informativas mejoran la comprensión de las características de sostenibilidad de los productos de inversión
• La longitud de la hoja informativa, ya sea de dos páginas y media o de una página, no afecta a la comprensión
• Proporcionar fichas informativas actualizadas para todos los fondos, no solo para los sostenibles, es la medida más efectiva, ya que aumenta la comprensión del consumidor de información importante sobre sostenibilidad.
Declaración
Los documentos ocasionales contribuyen al trabajo de la FCA al proporcionar resultados de investigación rigurosos y estimular el debate. Si bien pueden no representar necesariamente la posición de la FCA, son una fuente de evidencia que la FCA puede utilizar en el desempeño de sus funciones y para informar sus puntos de vista. La FCA se esfuerza por garantizar que los resultados de la investigación sean correctos, a través de verificaciones que incluyen informes de árbitros independientes, pero la naturaleza de dicha investigación y la elección de los métodos de investigación es un asunto de los autores utilizando su juicio experto. En la medida en que los artículos ocasionales contengan errores u omisiones, deben atribuirse a los autores individuales, en lugar de a la FCA.

FASB propone servicios financieros – Guía de implementación de la taxonomía de compañías de inversión

El personal de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) emitió recientemente una Guía de implementación de taxonomía propuesta (Guía) basada en la Taxonomía de informes financieros (Taxonomía) GAAP propuesta de 2023 que está pendiente de aceptación por parte de la SEC y está sujeta a cambios hasta que se publique como final. La Guía propuesta, Servicios financieros: empresas de inversión (incluidos los anexos SEC SX para empresas de desarrollo empresarial), incluye ejemplos para ayudar a los usuarios de la taxonomía a comprender cómo se estructura el modelo para la presentación de informes por parte de las empresas de inversión dentro de la taxonomía.
Las partes interesadas pueden enviar comentarios sobre la Guía propuesta sobre sociedades de inversión (Número de referencia del archivo 2023-2550) enviando comentarios por correo electrónico a xbrlguide@fasb.org o enviando comentarios por escrito a “Chief of Taxonomy Development, FASB 801 Main Avenue, PO Box 5116, Norwalk, CT 06856-5116.” Incluir el Número de Referencia del Expediente indicado arriba y en la portada de la Guía propuesta.
El período de comentarios para la Guía propuesta finaliza el 14 de diciembre de 2022.

SEC adopta la regla final para la compensación otorgada erróneamente

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) adoptó la regla final, Normas de cotización para la recuperación de compensaciones otorgadas erróneamente, que requiere que las bolsas de valores nacionales establezcan normas de cotización que exijan que los emisores cotizados adopten y cumplan con una política de recuperación de compensación (a menudo conocida como política de recuperación), y requeriría que los emisores proporcionen información sobre dichas políticas y cómo se están implementando. Además, la regla requiere que las nuevas divulgaciones de recuperación de compensación se estructuren en XBRL en línea.
Las reglas y enmiendas entrarán en vigencia 60 días después de la publicación de la publicación en el Registro Federal. Se requerirá que los intercambios presenten las normas de listado propuestas a más tardar 90 días después de la publicación de la publicación en el Registro Federal, y las normas de listado deben ser efectivas a más tardar un año después de dicha publicación. Los emisores sujetos a dichas normas de cotización deberán adoptar una política de reestructuración a más tardar 60 días después de la fecha en que entren en vigor las normas de cotización aplicables y deberán comenzar a cumplir estos requisitos de divulgación en las declaraciones de representación e información y en el informe anual del emisor presentado en o después de que el emisor adopte su política de recuperación.

Prioridades clave de FCA para la industria de asesoramiento financiero

Por su naturaleza, la FCA trata y habla sobre daños significativos para el consumidor, lo que a veces puede crear la impresión engañosa de que no nos gusta que la gente invierta. De hecho, apoyamos ampliamente a los consumidores que invierten porque permite a las personas maximizar su calidad de vida, al tiempo que canaliza dinero a empresas que buscan crecer e innovar, apoyando la economía del Reino Unido. Ambos beneficios son aún más importantes en el desafiante entorno económico actual. ¡Ciertamente no he envidiado sus posiciones en las últimas semanas navegando por las agitadas aguas de los mercados financieros!
Por lo tanto, apoyamos que más personas inviertan, y es prometedor ver un aumento en las cuentas de inversión de consumo, con adultos británicos que tienen cualquier inversión (excluyendo propiedades de inversión) aumentando del 29% al 37% en los últimos cinco años.