El Grupo Asesor Europeo en materia de Información Financiera (EFRAG) ha publicado recientemente un estudio que arroja luz sobre los efectos de la adopción de la NIIF 15.
El objetivo era evaluar el impacto de la adopción de la NIIF 15 tanto en los preparadores como en los usuarios de los estados financieros. Profundiza en los costos y beneficios relacionados, abordando cuestiones amplias centradas en los cambios regulatorios, la relevancia y utilidad de la información financiera reportada y la transformación de los Sistemas de Control de Gestión (SGC) que afectan los procesos de toma de decisiones.
El estudio mostró que los usuarios percibieron que la NIIF 15 lograba efectivamente su objetivo de aumentar la utilidad de los estados financieros para la toma de decisiones, lo que se logró a través de requisitos de divulgación mejorados que resultaron en una comprensión más transparente y completa del desempeño financiero.
Desde la perspectiva del preparador, la implementación del Estándar ha tenido un efecto algo (y significativo en algunas industrias) en el SCV, impulsado en gran medida por los nuevos requisitos de divulgación.
Los resultados del estudio se integraron en la carta de comentarios del EFRAG en respuesta a la Solicitud de Información del IASB sobre la revisión posterior a la implementación de la NIIF 15.
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DORA entra en el siguiente capítulo con el segundo lote de productos de políticas
Las Autoridades Europeas de Supervisión (AES) inician una consulta pública sobre el segundo lote de mandatos políticos en virtud de la Ley de Resiliencia Operacional Digital (DORA). Promulgada el 16 de enero de 2023, DORA estará en pleno funcionamiento a partir del 17 de enero de 2025, armonizando las reglas de resiliencia operativa para 21 tipos de entidades financieras.
La legislación integral aborda aspectos críticos como la gestión de riesgos de TIC, la notificación de incidentes, las pruebas de resiliencia digital y la gestión de riesgos de TIC de terceros. Este paquete integral incluye cuatro borradores de estándares técnicos regulatorios (RTS), un conjunto de borradores de estándares técnicos de implementación (ITS) y dos conjuntos de directrices (GL).
Al reconocer el aumento en el uso de las TIC en las entidades financieras, DORA tiene como objetivo fortalecer la resiliencia operativa digital para mitigar los riesgos cibernéticos y las interrupciones transfronterizas. Aporta un marco unificado, aplicable a diversas entidades financieras, que cubre áreas cruciales como la gestión de riesgos de TIC, la notificación de incidentes y la gestión de riesgos de terceros. Desde una perspectiva de supervisión, DORA aumenta la conciencia sobre los riesgos cibernéticos y fomenta la cooperación entre las autoridades competentes para gestionar eficazmente las TIC y los riesgos cibernéticos. Desde la perspectiva de la Supervisión de la UE, DORA introduce un marco para supervisar los riesgos sistémicos y de concentración vinculados a las TIC.
Hay mucho en qué profundizar con esta actualización: puede acceder a todas las consultas aquí, y la nota introductoria proporciona un punto de partida ideal. punto para comprender las diversas cuestiones. DORA es un nuevo e importante conjunto de obligaciones operativas y de cumplimiento para las instituciones financieras con sede en la UE.
Declaración de política monetaria
La inflación sigue disminuyendo, pero todavía se espera que se mantenga demasiado alta durante demasiado tiempo. Estamos decididos a garantizar que la inflación regrese oportunamente a nuestro objetivo del dos por ciento a mediano plazo. Para reforzar el progreso hacia nuestro objetivo, el Consejo de Gobierno decidió hoy aumentar los tres tipos de interés oficiales del BCE en 25 puntos básicos.
El aumento de tasas de hoy refleja nuestra evaluación de las perspectivas de inflación a la luz de los datos económicos y financieros entrantes, la dinámica de la inflación subyacente y la fortaleza de la transmisión de la política monetaria. Las proyecciones macroeconómicas del personal técnico del BCE de septiembre para la zona del euro prevén una inflación promedio del 5,6 por ciento en 2023, del 3,2 por ciento en 2024 y del 2,1 por ciento en 2025. Se trata de una revisión al alza para 2023 y 2024 y una revisión a la baja para 2025. La revisión para 2023 y 2024 refleja principalmente una trayectoria más alta para los precios de la energía. Las presiones subyacentes sobre los precios siguen siendo elevadas, aunque la mayoría de los indicadores han comenzado a disminuir. El personal del BCE ha revisado ligeramente a la baja la trayectoria proyectada para la inflación excluyendo energía y alimentos, a un promedio de 5,1 por ciento en 2023, 2,9 por ciento en 2024 y 2,2 por ciento en 2025. Nuestras pasadas subidas de tipos de interés siguen transmitiéndose con fuerza. Las condiciones de financiación se han endurecido aún más y están frenando cada vez más la demanda, lo que es un factor importante para que la inflación vuelva a alcanzar su objetivo. Con el impacto cada vez mayor de nuestro ajuste sobre la demanda interna y el debilitamiento del entorno comercial internacional, el personal del BCE ha reducido significativamente sus proyecciones de crecimiento económico. Ahora esperan que la economía de la zona del euro se expanda un 0,7 por ciento en 2023, un 1,0 por ciento en 2024 y un 1,5 por ciento en 2025. El personal del BCE ha reducido significativamente sus proyecciones de crecimiento económico. Ahora esperan que la economía de la zona del euro se expanda un 0,7 por ciento en 2023, un 1,0 por ciento en 2024 y un 1,5 por ciento en 2025. El personal del BCE ha reducido significativamente sus proyecciones de crecimiento económico. Ahora esperan que la economía de la zona del euro se expanda un 0,7 por ciento en 2023, un 1,0 por ciento en 2024 y un 1,5 por ciento en 2025.
ESMA identifica áreas de mejora en las divulgaciones bajo MiFID
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha descubierto que las divulgaciones de costos y cargos bajo MiFID II no siempre cumplen con los niveles de calidad requeridos. Los hallazgos de su Acción de Supervisión Común (CSA) de 2022 y el ejercicio de compras misteriosas mostraron que la mayoría de las empresas demuestran el cumplimiento de los requisitos de costos y cargos ex post.
Sin embargo, el nivel de cumplimiento varía en la UE.
El ejercicio CSA reveló deficiencias en el formato y el contenido de las divulgaciones ex post, incluidas las diferencias entre empresas y Estados miembros, la divulgación inadecuada de los incentivos, la falta de divulgación de los costos implícitos, la inconsistencia en la ilustración del impacto acumulativo de los costos y cargos, y la falta de divulgar los porcentajes correspondientes junto con las cifras de costos. ESMA también llevó a cabo un ejercicio de compra misteriosa, que reveló disparidades en la calidad y el momento de la información ex ante de costos y cargos proporcionada a los clientes minoristas.
En respuesta, ESMA explorará la introducción de un formato estandarizado para la información de costos y cargos para alinear mejor las divulgaciones y garantizar la coherencia. Como MiFID II inicialmente no exigía un formato de datos específico, la consistencia ha sido un desafío. La estandarización adicional es una ruta para ayudar a que la regulación cumpla con su objetivo de mejorar el acceso a los datos del mercado para los inversores minoristas. ESMA también tendrá como objetivo aumentar la calidad proporcionando una orientación más eficaz y tomando medidas de seguimiento sobre las infracciones normativas.
EBA publica ITS modificadores finales sobre divulgaciones supervisoras bajo CRD
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado su borrador final de modificación de las Normas Técnicas de Implementación (ITS) sobre divulgaciones de supervisión. Estas normas definen el formato, estructura, lista de contenidos y fecha de publicación anual para la divulgación de información de supervisión por parte de las autoridades competentes. Las modificaciones de este borrador de ITS reflejan los cambios introducidos en el marco legal de la UE, específicamente en lo que respecta a las empresas supervisoras de información y de inversión.
El objetivo del proyecto de modificación de ITS es proporcionar especificaciones claras para la divulgación de información de supervisión en la UE, en consonancia con la legislación adoptada en virtud de la Directiva (UE) 2019/878 (CRD V) y el Reglamento (UE) 2019/876 (CRR2), que forman parte del paquete bancario, recogidos a través de la taxonomía XBRL derivada.
Los ITS modificados también tienen como objetivo mejorar la calidad y la comparabilidad de los datos informados por los supervisores, ofreciendo al mercado información más útil y clara.
Estas ITS sobre divulgaciones supervisoras se desarrollan bajo el Artículo 143 de la Directiva de Requerimientos de Capital (CRD), facultando a la EBA para especificar el formato, estructura, lista de contenidos y fecha de publicación anual de la información que las autoridades competentes deben publicar. Esta información cubre reglas y orientación, opciones y discrecionalidades, criterios generales y metodologías para el Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP), así como datos estadísticos agregados sobre aspectos clave de la implementación del marco prudencial.
Metodología del SREP de riesgo de mercado
La metodología del riesgo de mercado del PRES:
• es coherente con las directrices de la Autoridad Bancaria Europea (ABE) sobre el PRES y evalúa si las entidades de crédito cumplen las expectativas supervisoras del BCE;
• se aplica proporcionalmente a las entidades significativas, teniendo en cuenta la naturaleza, escala y complejidad de sus actividades;
• apoya a los equipos conjuntos de supervisión (ECS) en la realización de una supervisión basada en el riesgo, al tiempo que proporciona suficiente flexibilidad para tener en cuenta los elementos específicos de cada entidad, lo que significa que la frecuencia, el alcance y la profundidad de las evaluaciones varían en consonancia con la supervisión bancaria europea y las prioridades específicas de cada banco;
• es exhaustivo e incluye perspectivas retrospectivas y prospectivas que consideran todos los componentes de riesgo relevantes y sus posibles mitigantes;
• se basa en las mejores prácticas y se actualiza periódicamente para garantizar la armonización con las directrices de la ABE sobre el PRES y cualquier cambio pertinente en la normativa.
La EBA publica el borrador final de las normas técnicas para el ejercicio de evaluación comparativa en 2024
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado su borrador final de Normas Técnicas de Implementación (ITS) para el ejercicio de evaluación comparativa en 2024.
Los cambios notables incluyen la inclusión de métricas contables (IFRS9) para carteras de alto incumplimiento (HDP). Se han introducido plantillas adicionales para el riesgo de mercado, incluido el cargo por riesgo predeterminado (DRC) y el complemento de riesgo residual (RRAO). Se han realizado ajustes menores por riesgo de crédito. Se ha ampliado el alcance de la recopilación de datos para la NIIF 9, mientras que se proporcionan nuevas plantillas para el riesgo de mercado. Se ha agregado un número limitado de carteras HDP para la evaluación comparativa del riesgo crediticio.
El ejercicio de benchmarking asegura la consistencia en el seguimiento de los requerimientos de capital y los índices de solvencia resultantes de los modelos internos, actuando como base para las evaluaciones supervisoras y el análisis horizontal.
EFRAG publica recomendaciones para los requisitos de las NIIF sobre intangibles
El Grupo Asesor Europeo de Información Financiera (EFRAG) ha publicado un resumen de los principales comentarios recibidos en un documento de debate reciente que analiza cómo lograr una mejor información sobre los intangibles en los informes financieros.
Los intangibles se refieren a activos no físicos que no son fácilmente cuantificables, como la propiedad intelectual, el reconocimiento de marca y el fondo de comercio. Son cada vez más importantes para las empresas modernas y pueden afectar significativamente el rendimiento financiero de una empresa. Sin embargo, los estándares contables actuales no reflejan adecuadamente el valor de los intangibles, lo que da como resultado, informes financieros que no pueden reflejar el valor económico completo de una empresa moderna.
El documento de discusión evaluó diferentes enfoques para el establecimiento de estándares para lograr una mejor información sobre los intangibles en los informes financieros. Examina diferentes enfoques posibles para proporcionar mejor información a través del reconocimiento y la medición; divulgación de información sobre intangibles específicos; información sobre gastos orientados al futuro y factores de riesgo/oportunidad, entre otros.
Una pregunta que se exploró fue en qué parte de los informes financieros se deben ubicar los elementos intangibles, con opciones que incluyen todos juntos o se distribuyen entre el estado financiero, el informe de gestión y las notas. En respuesta, un grupo de académicos destacó que la mayor digitalización de los informes financieros IFRS con XBRL hace que esto no sea un problema. Los datos legibles por máquina facilitan que los usuarios recopilen información de todas las áreas del informe de la manera que sea más útil para su propio análisis. ¡Una de las muchas formas en que los datos XBRL ayudan a mejorar el panorama de los informes!
EFRAG da la bienvenida a las enmiendas de IASB a IFRS9 y IFRS7
La semana pasada, el Grupo Asesor Europeo de Información Financiera (EFRAG) publicó un borrador de carta de comentarios en respuesta al proyecto de norma 2023/2 Enmiendas a la Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).
Las modificaciones propuestas por el IASB a la NIIF 9 y la NIIF 7 introducen cambios para la liquidación de pasivos financieros utilizando un sistema de pago electrónico y evalúan las características del flujo de efectivo contractual de los activos financieros, incluidas las características ambientales, sociales y relacionadas con la gobernanza. El proyecto de norma también propone modificaciones o adiciones a los requisitos de divulgación para inversiones en instrumentos de patrimonio.
El EFRAG acogió con satisfacción los esfuerzos del IASB para abordar las preocupaciones de las partes interesadas y, en general, está de acuerdo con las enmiendas propuestas a la clasificación y medición de los instrumentos financieros. El EFRAG destacó en particular que las aclaraciones propuestas a los requisitos generales únicamente de pagos de principal e intereses (‘SPPI’), señalando que proporcionarían una buena base para evaluar si los flujos de efectivo contractuales de los activos financieros con características vinculadas a ESG o similares cumplen con estos requisitos. EFRAG alienta al IASB a priorizar la publicación de estas aclaraciones propuestas, permitiendo que las entidades las apliquen lo antes posible. La fecha límite para enviar comentarios sobre el ED es el 30 de junio de 2023.
¿Ha causado realmente la transición al euro una inflación adicional en Croacia?
Si bien el euro aporta claros beneficios para Croacia y su economía, algunos consumidores han expresado su preocupación por posibles aumentos adicionales de precios tras el cambio de la moneda nacional al euro. Estos temores tienen una larga historia en la zona del euro. Los medios de comunicación y partes del público a menudo han sospechado que los proveedores de servicios, como los restaurantes en particular, explotan la oportunidad de un cambio de moneda para aumentar sus precios de manera exorbitante. Este debate sobre los efectos en los precios de los cambios al euro ha tenido lugar en varios países desde la puesta en circulación de los billetes y monedas en euros en 2002. El idioma alemán incluso desarrolló una palabra para este efecto percibido: «Teuro» (de «teuer», que significa «caro» en alemán). Entonces, ¿cuál es el panorama en Croacia dos meses después de la adopción del euro? En pocas palabras, hay un leve efecto sobre los precios en el sector de los servicios, pero en general hay pocas pruebas de un efecto extraordinario de precios de base amplia que se sume a la tendencia actual de la inflación.
Pero demos un paso atrás: las subidas de precios vinculadas a la introducción del euro podrían deberse a costes fijos asociados con el cambio, prácticas de redondeo a niveles de precios atractivos, pero también a un comportamiento injusto de las empresas en materia de precios como resultado de la falta de transparencia de precios y de competencia en determinados sectores.[3] Croacia es un caso bastante especial en comparación con las modificaciones anteriores: es la primera transición que tiene lugar en un entorno de alta inflación en la zona del euro. Esto posiblemente hace que sea más fácil para las empresas cobrar más de lo que se justificaría por aumentos en los costos o aumentos repentinos en la demanda. Aunque las autoridades croatas han aplicado varias medidas destinadas a evitar aumentos de precios injustificados, incluido un período relativamente largo durante el cual deben mostrarse los precios duales, se han notificado aumentos de precios inusuales desde el cambio, especialmente en el sector de los servicios.[4] Pero en general, el impacto en los precios al consumidor y las percepciones de precios en Croacia que se suman a la tendencia general de la inflación parece haber sido contenido hasta ahora.