La inteligencia artificial está en todas partes, y el lugar de trabajo no es la excepción. Pero, ¿empoderará a los trabajadores, o está listo para reemplazarlos? La inteligencia artificial (IA) tiene el potencial de influir significativamente en los procesos de producción de las empresas. También podría remodelar profundamente el empleo y el mercado laboral. Por […]
Autor: Diana Alejandra Loyola Sanchez
El arte del lavado de dinero
El mercado del arte, poco regulado, está plagado de oportunidades para lavar dinero ilícito. Matthew Green creció en el apasionante mundo de las bellas artes, rodeado desde su infancia por las obras de los grandes maestros y los impresionistas. Su padre, Richard, propietario de dos de las galerías más ilustres de Londres, trabajaba con nombres […]
Cómo afecta la comunicación de los bancos centrales a la economía
Los bancos centrales eligen sus palabras con mucho cuidado. Y con razón: la formulación de los responsables políticos puede mover los mercados y, en última instancia, la economía. Los bancos centrales deben comunicarse con claridad. Esto ayuda al público a comprender la lógica detrás de las decisiones de política monetaria y a dar forma a […]
Las evaluaciones de materialidad son esenciales para la gestión del riesgo climático
En una publicación reciente en el Blog de Supervisión del Banco Central Europeo (BCE), Frank Elderson, miembro del Comité Ejecutivo del BCE y vicepresidente del Consejo de Supervisión del BCE, subraya la importancia de las evaluaciones de materialidad de los bancos en la gestión del clima. y riesgos ambientales. En el blog, Elderson explora la importancia de las evaluaciones de materialidad como un paso fundamental para abordar los riesgos relacionados con la sostenibilidad.
Elderson enfatiza que las evaluaciones de materialidad no son simplemente algo que “es bueno tener”, sino más bien un requisito previo para que los bancos gestionen los riesgos de manera efectiva. Si bien reconoce los avances realizados por los bancos a la hora de alinear sus evaluaciones de materialidad con las expectativas de los supervisores, Elderson destaca que aún queda mucho trabajo por hacer.
La publicación destaca los esfuerzos del BCE para monitorear el progreso de los bancos hacia el cumplimiento de las expectativas de supervisión, incluidos los pagos periódicos de multas por incumplimiento. Si bien reconoce mejoras en las evaluaciones de materialidad de los bancos, Elderson señala áreas donde se necesita más trabajo, como tomar en consideración todas las categorías de riesgo relevantes.
Con los riesgos climáticos y ambientales, y los regímenes de presentación de informes asociados, ganando terreno, 2024 es un año crucial para que los bancos reconozcan y reporten riesgos climáticos materiales. El BCE sigue comprometido a apoyar a los bancos en este sentido, con el objetivo fundamental de garantizar un sector bancario resiliente frente a los desafíos climáticos y medioambientales.
El presidente del IASB destaca la importancia de la conectividad en la presentación de informes
El 15 de mayo, Andreas Barckow, presidente del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), pronunció un discurso de apertura en el Congreso Anual de la Asociación Europea de Contabilidad (EAA), enfatizando la importancia emergente de la “conectividad” en la información financiera.
Barckow trazó la evolución de la conectividad, señalando su ausencia en marcos anteriores, pero destacando su importancia actual. Explicó que, si bien la consistencia y la coherencia han sido durante mucho tiempo elementos básicos de la presentación de informes financieros, el término “conectividad” ahora resume la necesidad de información integrada y cohesiva en varios dominios de presentación de informes. Este cambio refleja una visión más amplia del propósito de los informes corporativos, para abarcar tanto información financiera como de sostenibilidad.
Históricamente, los estados financieros se consideraban el núcleo de los informes corporativos, con otra información vinculada a ellos. Sin embargo, el auge de los informes de sostenibilidad, marcado por el establecimiento del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB), ha traído una nueva dinámica. Las partes interesadas ahora esperan una conectividad bidireccional, donde los informes financieros y de sostenibilidad se informen y mejoren mutuamente.
Desde nuestra perspectiva, este énfasis en la conectividad subraya el valor de los estándares en la presentación de informes. Para navegar con éxito entre diferentes dominios de generación de informes, es fundamental contar con terminología estandarizada y compartida, sistemas adaptables y conceptos compartidos. Con una colaboración continua, como vemos en otra parte del boletín de esta semana, los silos de presentación de informes pueden reducirse gradualmente, siendo el objetivo final de un sistema de presentación de informes global e integral una posibilidad real.
Invertir en el cambio – Apoyar el desarrollo y la transición de Asia
En conclusión, la industria de gestión de activos en Singapur está bien posicionada para responder a los cambios, aprovechar oportunidades y ayudar a dar forma al futuro en Asia y más allá.
En particular, el crecimiento de Asia sigue siendo convincente. Los administradores de activos tienen un papel importante que desempeñar a la hora de respaldar las necesidades de inversión de una clase media numerosa y en crecimiento; generar más interés y demanda de inversión sostenible, al tiempo que apoya el desarrollo económico y la descarbonización en esta región. La tokenización de activos y fondos también es una oportunidad para profundizar la liquidez y generar valor empresarial.
XBRL US promueve un enfoque unificado para los estándares de datos en la propuesta de reglamentación FDTA
XBRL US ha enviado una carta de comentarios sobre la propuesta de norma de la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA).
La FDTA pretende modernizar el modo en que las agencias estadounidenses recopilan y comparten datos, pero XBRL US advierte que el “enfoque basado en propiedades” que se está contemplando actualmente podría conducir a datos fragmentados y no comparables, lo que complicaría las cosas para todos los involucrados.
La semana pasada, XBRL US destacó el potencial de la ley para revolucionar la calidad de los datos. Ahora, están redoblando la apuesta, enfatizando que un estándar de datos consistente como XBRL es la clave para desbloquear esos beneficios. Sin él, las agencias podrían terminar construyendo sistemas costosos y aislados que no brindan la interoperabilidad necesaria. Al adoptar XBRL, sostienen, los reguladores pueden agilizar los procesos, reducir los costos y brindar mejores datos para las empresas, los inversores y los responsables de las políticas. Es realmente una situación en la que todos ganan.
En XBRL International también enviamos nuestro propio comentario a la SEC para ampliar algunos de los temas. En nuestra carta, destacamos por qué XBRL es vital para que la FDTA sea un éxito. No se trata solo de cumplir con los requisitos regulatorios, sino de garantizar que los datos funcionen de manera más eficiente y transparente. Con más de 200 implementaciones globales, hemos visto cómo XBRL convierte información compleja en información clara y procesable que beneficia a todos, desde los reguladores hasta las empresas y los inversores.
También destacamos que, a medida que la IA continúa evolucionando y los riesgos de ciberseguridad aumentan, los datos estructurados y confiables se vuelven indispensables. Al incorporar XBRL al marco de la FDTA, los reguladores pueden construir una base sólida para el futuro, ahorrando tiempo, reduciendo costos y mejorando la calidad de los datos.
Diseño de HTML para XBRL en línea: guía actualizada
El Consejo de Normas XBRL ha aprobado una actualización de la nota del grupo de trabajo «Diseño de HTML para Inline XBRL». Este documento proporciona información para los creadores de documentos Inline XBRL (o iXBRL) sobre una variedad de temas técnicos, incluidos el rendimiento, las etiquetas de bloque de texto y la compatibilidad entre HTML y XHTML.
La última actualización busca unificar los mecanismos que han sido adoptados por varios sistemas de presentación de informes, incluidos la SEC de EE. UU. y el programa ESEF de Europa, para vincular hechos iXBRL «ocultos» con contenido HTML legible para humanos. Estos mecanismos ayudan a los revisores y consumidores a comprender los informes Inline XBRL con mayor facilidad, pero actualmente se implementan de manera ligeramente diferente en los diferentes sistemas, lo que crea una carga para los proveedores y emisores de software XBRL. Esta actualización propone un enfoque unificado que puede ser adoptado por otros programas de presentación Inline XBRL.
La gestión de las quiebras bancarias tras las crisis – Retos europeos
En esta presentación se abordan varias posibles reformas de los regímenes de gestión de quiebras bancarias. En general, los ajustes a la configuración actual deberían apuntar a satisfacer dos objetivos básicos. El primero es mejorar el marco y las herramientas de resolución para hacerlos más eficaces y, por lo tanto, reducir la necesidad de que se proporcione apoyo gubernamental a los bancos en crisis para preservar la estabilidad financiera. El segundo es incorporar suficiente flexibilidad y pragmatismo en los mecanismos en lo que respecta al uso de diferentes herramientas y la disponibilidad de fondos externos.
En particular, existen razones de peso para ampliar las obligaciones de planificación de la resolución a todos los bancos cuya quiebra podría tener efectos adversos sobre el sistema financiero. Fundamentalmente, los planes de resolución deberían incluir requisitos bien definidos sobre un monto mínimo de pasivos que absorban pérdidas en caso de resolución. Esos requisitos deberían calibrarse para respaldar directamente la viabilidad de la estrategia de resolución prevista y, en el mejor de los casos, deberían estar compuestos principalmente de instrumentos de deuda, en lugar de capital, ya que este último podría desaparecer en gran medida antes de que se active la resolución.
Además, como no hay forma de prever todas las posibles condiciones que podrían darse en un fin de semana de resolución y afectar la viabilidad de las medidas de resolución, las estrategias de resolución planificadas deberían ser más un conjunto de opciones para implementar diferentes herramientas que un manual rígido. Es importante destacar que la experiencia demuestra que es prudente establecer procedimientos bien definidos para la prestación de apoyo externo extraordinario en circunstancias extremas.
Por último, la UE tiene ahora una gran oportunidad de abordar las deficiencias detectadas en el actual marco de gestión de crisis bancarias, en particular en lo que respecta al fracaso de las entidades de tamaño medio. La propuesta legislativa CMDI de la Comisión Europea es una iniciativa muy valiosa y coherente a nivel interno. El resto de las autoridades europeas harían bien en lograr, a pesar de las difíciles negociaciones que reflejan una disparidad de intereses nacionales, un compromiso político que preserve las principales características y objetivos de la propuesta.
Compensación central en los mercados de bonos gubernamentales – Mantener a salvo el activo seguro
Los mercados de deuda pública –tradicionalmente considerados como refugios seguros, al menos en muchas economías avanzadas– se han convertido en focos de tensión en los mercados. La liquidez y el buen funcionamiento de los mercados de deuda pública dependen fundamentalmente de la capacidad de intermediación de los operadores, que a menudo forman parte de grandes grupos bancarios. Esta capacidad se ha visto presionada tanto por la trayectoria de la deuda pública, que ha tenido una tendencia al alza desde la Gran Crisis Financiera (CFG), como por el crecimiento de estrategias apalancadas por parte de los inversores que conducen a mercados unilaterales durante episodios de estrés (Schrimpf et al, 2020). Por lo tanto, el activo seguro suele seguir siendo «seguro» en términos de riesgo crediticio, pero se enfrenta a crecientes preocupaciones sobre la facilidad de compra y venta en un entorno de mercado estresado.
En este contexto, el aumento de la resiliencia de los mercados de deuda pública ha ocupado un lugar destacado en la agenda política de los foros nacionales e internacionales. Un componente clave de esta estrategia es fomentar la compensación centralizada de las operaciones de deuda pública, como están haciendo actualmente las autoridades de Estados Unidos. El objetivo de la política monetaria es acercar la estructura de la negociación de bonos a la configuración más resistente de la negociación de acciones, que depende en gran medida de la compensación central. Sin embargo, como argumentamos en este artículo, la compensación centralizada de bonos gubernamentales y repos no eliminaría por completo los riesgos de los mercados financieros, pero cambiaría su naturaleza.