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Los contribuyentes de EDGAR deben seguir las reglas de calidad de datos de XBRL US

La SEC ha formalizado su compromiso continuo con la calidad XBRL. El sistema de archivo EDGAR ahora admite controles de calidad de datos basados ​​en las reglas para el etiquetado XBRL que fueron desarrolladas por el Comité de Calidad de Datos XBRL de EE. UU. Estas reglas se incluyen en el EDGAR Filer Manual (Volumen II), implementado en marzo de 2021. El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) también las incluyó en la Publicación de taxonomía US GAAP 2021.

Joan Berg, presidente del Comité de Calidad de Datos de XBRL de EE. UU. Y Director de Servicios XBRL en Toppan Merrill, afirma la importancia del nuevo requisito. “Es un gran reconocimiento por parte de la SEC de la importancia crítica de la calidad de los datos XBRL y el papel del DQC en la mejora de la calidad general de los envíos XBRL”, dijo a Dimensions. Además, explicó, todos los solicitantes de registro ahora están al tanto de que estas reglas, desarrolladas por un grupo invertido en el objetivo de lograr datos XBRL utilizables, «deben tomarse en serio».

Para obtener información sobre este requisito, incluidos algunos antecedentes sobre el Comité de Calidad de Datos, la prevención de errores XBRL, el papel del FASB y los probables desarrollos futuros, recurrimos a tres expertos:

  • Campbell Pryde, director ejecutivo de XBRL US
  • J. Louis Matherne, Jefe de Desarrollo de Taxonomía en FASB
  • David Shaw, gerente de proyectos senior — XBRL en FASB

XBRL US: Campbell Pryde


¿Qué es el Comité de Calidad de Datos de XBRL US?

El Comité de Calidad de Datos de XBRL de EE.UU (DQC) es un grupo de personas que representan a proveedores de software, agregadores de datos, inversores institucionales, la profesión contable y el mundo académico, que tienen la tarea de desarrollar guías y reglas de validación para prevenir o detectar inconsistencias o errores en los datos XBRL presentado a la SEC.

¿Por qué se creó la DQC?

La DQC se formó en 2015 con el objetivo de ayudar a los emisores corporativos a mejorar la calidad y la usabilidad de sus datos financieros XBRL presentados ante la SEC. Reconocimos que se necesitaba más orientación para que los emisores los ayudaran a navegar a través de la taxonomía US GAAP y etiquetar constantemente sus finanzas.

¿Cuántas reglas ha desarrollado la DQC?

Hasta la fecha, hemos publicado 14 conjuntos de reglas, con más de 100 reglas individuales, cada una de las cuales cubre múltiples conceptos en la taxonomía US GAAP. La regla de entrada de valor negativo, por ejemplo, se aplica a cientos de conceptos para ayudar a los emisores a identificar problemas potenciales antes de la presentación.

¿Qué reglas detectan más errores?

El error más común que hemos estado viendo últimamente es cuando un emisor usa incorrectamente un miembro en un eje, seguido de cálculos faltantes en las finanzas faciales. Un ejemplo común de lo primero es cuando un emisor usa el Eje de Entidad Legal para hechos que se aplican solo a la Entidad Consolidada. La tercera categoría más grande de errores sigue siendo los errores de valor negativo, pero hemos visto una disminución significativa en el recuento de errores desde que nuestras reglas comenzaron a rastrear ese problema en las presentaciones.

¿Cuál es el proceso para identificar nuevas reglas? ¿Quién participa en la evaluación de las reglas y su impacto?

Las reglas se desarrollan a través de un riguroso proceso de siete pasos, donde recopilamos información sobre errores reconocidos de agentes de presentación, proveedores de datos y consumidores de datos, luego consideramos el impacto potencial del establecimiento de una regla. Redactamos mensajes de error claros e inequívocos, probamos las reglas con registros históricos y luego las publicamos para un período de revisión pública para obtener más información. Una vez que se cierra el período de exposición pública, incorporamos los comentarios del mercado y publicamos las reglas disponibles gratuitamente para que todos las utilicen.

¿Cómo se pone al día una empresa para aprender más sobre las reglas de DQC y su uso para mejorar la calidad de su XBRL en las presentaciones ante la SEC?

La mayoría de los emisores acceden y utilizan las reglas a través de su propia herramienta EDGAR / XBRL o proveedor de servicios. Certificamos proveedores para asegurarse de que se pueden ejecutar correctamente las reglas en sus aplicaciones. Los emisores también tienen la opción de ejecutar las reglas contra su presentación en el sitio web de XBRL US.

¿Qué reglas de DQC se incorporan como comprobaciones en el Manual del declarante de EDGAR revisado (Volumen II)? ¿Se convertirán más en parte de ella con el tiempo?

El lanzamiento de 2021 ahora incluye seis reglas de DQC que cubren situaciones que incluyen entrada incorrecta de valor negativo, cálculo inverso, cálculo principal requerido en el estado de flujo de efectivo, valores de las reglas que no están alineados y un eje que contiene miembros inapropiados. Estos se han incorporado a la taxonomía de US GAAP y se hace referencia a ellos en el Manual del declarante. FASB agregará más reglas con el tiempo con los próximos lanzamientos.

¿Por qué la SEC decidió confiar en las reglas de DQC y no solo crear sus propias reglas o simplemente hacer referencia a las reglas de DQC como un recurso? ¿Cuál es el significado de esta decisión de la SEC?

El proceso de investigación y desarrollo de la regla XBRL US DQC implica la participación de muchas partes interesadas. Es bastante fluido porque necesitamos aceptar y reaccionar rápidamente a los cambios en la taxonomía US GAAP, en cómo los inversores acceden a ella y en cómo los preparadores interpretan cómo trabajar con ella. Estos factores hacen que sea más fácil de manejar por parte de la industria porque podemos adaptarnos más rápidamente a los cambios y reflejar la entrada en las reglas que pueden cambiar con el tiempo. Dicho esto, la SEC y FASB ofrecen mucha orientación a través del Manual del declarante de EDGAR, los informes y la orientación, y las herramientas que brindan a los emisores.

¿Es esto un reconocimiento por parte de la SEC de la importancia de la calidad de los datos y el etiquetado XBRL preciso?

La inclusión de las reglas de DQC en la taxonomía US GAAP, junto con la referencia a XBRL US DQC en el EDGAR Filer Manual , es simplemente una confirmación más de que la calidad de los datos es de vital importancia para la Comisión y que todos los declarantes deben utilizarlos libremente reglas disponibles. Y señala claramente que las finanzas en formato XBRL son tan importantes como la versión en papel de las finanzas de la empresa.

¿Indica esto la posibilidad de que se amplíen los requisitos de etiquetado XBRL en más presentaciones ante la SEC y otras partes de ellas, o la posible aplicación por errores repetidos?

La SEC ha hecho una serie de propuestas de reglas que apuntan a una mayor dependencia de XBRL para las divulgaciones informadas. Por ejemplo, las compañías de seguros de vida y anualidades variables y las compañías de desarrollo comercial pronto deberán presentar sus divulgaciones en formato XBRL. La aceptación de las reglas de DQC es simplemente una prueba más de que la Comisión reconoce cómo se puede utilizar XBRL para mejorar aún más la calidad de la información. Este tipo de validación automatizada simplemente no sería posible si los datos no estuvieran en un formato estructurado y estandarizado.

¿Debería un declarante de la SEC verificar primero sus presentaciones con las reglas del sitio web de XBRL US antes de intentar enviarlas a la SEC?

Absolutamente. Cada declarante debe usar las reglas para verificar sus finanzas XBRL, pero los declarantes primero deben acudir a su agente de presentación o proveedor de la aplicación, porque muchos de estos tienen las reglas integradas para facilitar su uso.

¿Inline XBRL permite más validación y verificación de errores que XBRL estándar?

Inline XBRL es extremadamente útil para la reconciliación y revisión manual, ya que permite a los espectadores ver cómo se etiquetó un hecho si lo miran en un visor, como el visor SEC. Esto puede resultar muy útil para las organizaciones en las que varios departamentos (por ejemplo, legal, contable, relaciones con inversores) participan en la revisión y aprobación de un documento antes de su finalización. Pero la validación automatizada y la verificación de errores se realizan de la misma manera en un documento XBRL, ya sea que se informe en Inline XBRL, XML, JSON o incluso CSV.

¿Cómo informará el sistema EDGAR a los declarantes sobre los defectos en la calidad XBRL?

La SEC anunció recientemente que el sistema EDGAR informará a los contribuyentes sobre ciertos problemas de calidad mediante mensajes de advertencia generados por errores identificados a través de las reglas del Comité de Calidad de Datos de XBRL US.

¿Tiene datos sobre los errores XBRL más comunes? ¿La SEC también recopilará datos sobre esto que compartirá con XBRL US?

Mantenemos un archivo de errores generados para poder rastrear cómo el uso de las reglas ha afectado al mercado, y así podemos determinar si necesitamos revisar alguna regla ya disponible. Se pueden encontrar en nuestro sitio web a través de gráficos que muestran errores de archivo.

¿Cómo ha afectado el uso de las reglas de DQC la percepción y el uso de XBRL por parte de los usuarios de datos?

Los gráficos de errores de presentación agregados en tiempo real muestran una disminución definitiva en el número de errores en las presentaciones de las empresas públicas, lo que proporciona más evidencia de que la mayoría de los emisores corporativos están utilizando las reglas.

¿Prevé que las reglas de DQC relacionadas con las presentaciones de las NIIF se incorporarán en futuras advertencias de la SEC?

Tanto FASB como IASB tienen observadores que asisten a nuestras reuniones de DQC y trabajan de cerca con nosotros mientras desarrollamos y refinamos las reglas. Continuaremos desarrollando reglas para los contribuyentes IFRS tal como lo hacemos para los contribuyentes US GAAP. En Europa, se está discutiendo un proceso similar ya que la Autoridad Europea de Valores y Mercados reconoce que las reglas de tipo DQC también serán útiles para su implementación.
¿Qué reglas de DQC se incorporan como controles en el sistema revisado? ¿Se convertirán más en parte de ella con el tiempo?

La SEC admite nuevos controles de mejora de la calidad de los datos incluidos por FASB en la taxonomía de reglas de DQC (DQCRT). El DQCRT fue desarrollado por FASB mediante revisión pública en colaboración con los participantes del mercado y el Comité de Calidad de Datos de XBRL US. El FASB espera agregar más reglas DQC al DQCRT en actualizaciones futuras.

¿Cómo se seleccionan estas reglas para su inclusión en el FASB DQCRT?

El proceso de aceptación de FASB para incluir reglas de DQC en el DQCRT implica revisar el proceso de DQC para diseñar, exponer, probar y abordar la retroalimentación de la regla; identificar los riesgos de incluir la regla en el DQCRT; y probar la regla de forma independiente. Nuestra expectativa de referencia es que la regla haya estado disponible para su uso después de la aprobación formal por parte de la DQC durante al menos un ciclo anual para confirmar que está funcionando como se esperaba. Una vez que FASB determina que se han cumplido estos criterios, y en consulta con la SEC, el personal de XBRL US y la DQC, la regla se convierte en candidata para su inclusión en la próxima publicación de DQCRT, momento en el que la SEC la considerará para su inclusión en EDGAR.

¿Por qué es útil para la SEC confiar en las reglas de DQC y no solo crear sus propias reglas, o simplemente hacer referencia a ellas como un recurso?

Si bien la SEC tiene una serie de controles de validación que tienen como objetivo mejorar la calidad de los datos, como incluir uno sobre valores negativos, las reglas de DQC son el resultado de un esfuerzo de mercado para abordar la calidad de los datos por parte de los participantes del mercado con experiencia de primera mano en el trato con problemas de calidad de datos y desarrollo de soluciones que se pueden implementar en el software de etiquetado XBRL. Esta es la SEC que responde y se involucra de manera efectiva con la comunidad que regula. Además, la inclusión de estas reglas desarrolladas por el mercado en EDGAR les otorga más prominencia entre todos los participantes del mercado, lo que aumenta la probabilidad de mejoras en la calidad de los datos en todos los solicitantes de registro.

¿Cuál es el significado de esa decisión de la SEC?

Aunque las reglas son advertencias del sistema EDGAR, la autoridad reguladora las hace visibles y no dependen de las herramientas que se utilicen.

¿Cómo se involucra FASB en la decisión de la SEC relacionada con el Manual de presentación de EDGAR?

En general, el FASB, en consulta con su Grupo Asesor de Taxonomía (TAG) y otros componentes, proporciona información a la SEC sobre formas de mejorar las reglas EFM, con los correspondientes efectos positivos en la calidad de los datos basados ​​en observaciones de mercado y requisitos de diseño de taxonomía. El DQCRT es simplemente un ejemplo muy visible de esta participación.

¿Por qué FASB forma parte de este proceso? ¿Por qué la SEC no toma las reglas directamente de XBRL US?

El FASB es parte del proceso de DQC al participar en el grupo de reglas de DQC y proponer reglas para incluir basadas en modelos de taxonomía, y como observador activo de las reuniones de DQC. Incluir el DQCRT con la taxonomía GAAP facilita este proceso, ya que ayuda a garantizar que las reglas se validen adecuadamente contra la taxonomía GAAP.

¿Por qué FASB en la taxonomía US GAAP 2021 incluyó nuevas verificaciones para mejorar la calidad de los datos?

El DQCRT se agregó a las taxonomías FASB con el objetivo específico de mejorar la calidad de los datos aumentando la exposición a las reglas XBRL US DQC. La primera versión del DQCRT en 2020 incluyó tres reglas DQC.

El DQCRT 2021 incluye tres más. Las futuras actualizaciones de DQCRT incluirán reglas adicionales. Nuestro enfoque es construir metódicamente el DQCRT de una manera mesurada para asegurarnos de que funcione según lo previsto y darnos
la capacidad de recalibrarlo, si es necesario.

¿Qué reglas de DQC está considerando incluir en la próxima taxonomía? ¿Cómo seleccionará esas reglas?

Actualmente estamos solicitando información sobre qué reglas agregar en el DQCRT 2022. Estamos buscando agregar otras dos o tres reglas que cumplan con nuestros criterios de inclusión en el DQCRT. Nuestro objetivo es agregar reglas que tengan listas más altas de excepciones para que logremos una cobertura más amplia al abordar problemas de calidad de datos más generalizados.

Cómo el fortalecimiento de los estándares de datos y divulgación puede contribuir a un futuro más ecológico.

Imagínese que planea invertir sus ahorros y está buscando una empresa o sector con un modelo de negocio sostenible o un proyecto que pueda marcar una diferencia real en la transición hacia una economía baja en carbono. ¿De dónde obtiene información confiable para evaluar y comparar proyectos de diferentes empresas?

Las lagunas de datos dificultan la evaluación de la exposición de las empresas al riesgo climático.

Para dar a los inversores acceso a información útil para la toma de decisiones para valorar y gestionar eficazmente los riesgos climáticos, existe una necesidad urgente de fortalecer la “arquitectura de la información climática”. Se necesitan tres componentes básicos para respaldarlo: (i) datos de alta calidad, confiables y comparables, (ii) un conjunto armonizado y consistente de estándares de divulgación climática, y (iii) una taxonomía global ampliamente acordada.

Datos de alta calidad, confiables y comparables

En la actualidad, los inversores y los formuladores de políticas se enfrentan a una falta de datos prospectivos, granulares y verificables, especialmente sobre los esfuerzos de las empresas para pasar a modelos comerciales sostenibles (por ejemplo, reduciendo sus emisiones de gases de efecto invernadero). Si bien un número creciente de empresas se fijan objetivos de reducción de emisiones, la gran mayoría aún no proporciona esta información, como se muestra en el cuadro a continuación. Las brechas de datos son particularmente grandes para las pequeñas y medianas empresas y para las empresas de los mercados emergentes. Estas brechas dificultan la evaluación de la exposición de las empresas al riesgo climático y la determinación del impacto de sus inversiones en objetivos no financieros, como la lucha contra el cambio climático.

Conjunto armonizado y coherente de normas de divulgación climática

Una forma de cerrar estas brechas de datos es mediante una mayor y mejor divulgación de la información climática por parte de los hogares, las empresas y las instituciones financieras. Sin embargo, si bien las empresas están acostumbradas a publicar estados financieros, los «informes de sostenibilidad» de los riesgos y oportunidades del cambio climático, en línea, por ejemplo, con las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima, aún están en su infancia, y la aceptación es baja, especialmente para las empresas más pequeñas.

Además, con más de 200 marcos, estándares y otras formas de orientación sobre informes de sostenibilidad y divulgaciones relacionadas con el clima en 40 países, parte del problema es la multitud de marcos existentes que utilizan actualmente las empresas y las instituciones financieras, lo que socava la coherencia y la comparabilidad. Por ejemplo, a algunas empresas se les puede pedir que informen de acuerdo con diferentes marcos en diferentes países, lo que dificulta que los inversores evalúen los riesgos climáticos a los que se enfrentan dichas empresas.

Taxonomía global ampliamente acordada

Las taxonomías, como la taxonomía de la UE publicada recientemente, son clasificaciones de activos o actividades que tienen como objetivo mejorar la claridad del mercado sobre la medida en que las inversiones apoyan los esfuerzos de mitigación y adaptación al cambio climático. Una taxonomía bien diseñada y acordada a nivel mundial juega un papel importante en el fomento de los mercados financieros sostenibles, al ayudar a la comunicación con los inversores y facilitar el flujo de capital hacia inversiones climáticamente sostenibles.

Sin embargo, al centrarse excesivamente en inversiones totalmente sostenibles, las taxonomías pueden no reconocer los esfuerzos de las empresas y los países para hacer la transición a un modelo de negocio sostenible para el clima, lo que obstaculiza el flujo de capital hacia esas empresas. Esto es especialmente problemático en los mercados emergentes donde las inversiones con fines de transición son las más necesarias y pueden tener los mayores beneficios.

El camino a seguir

La información estandarizada y útil para la toma de decisiones será fundamental para ayudar a satisfacer las grandes necesidades de financiamiento e inversión asociadas con la mitigación y adaptación al cambio climático. Trabajar para cerrar las brechas de datos por parte de la Red para ecologizar el sistema financiero para producir una lista detallada de los elementos de datos que faltan actualmente es un paso importante hacia mejores datos. Por su parte, el FMI ha creado un Tablero de indicadores de cambio climático que reúne los datos relacionados con el clima necesarios para el análisis de políticas macroeconómicas y financieras. Las soluciones tecnológicas, como la inteligencia artificial y las plataformas y herramientas de datos de código abierto, también se pueden utilizar para la recopilación y distribución de datos.

Como se ha argumentado en trabajos anteriores del FMI , la convergencia hacia informes de sostenibilidad más estandarizados debería ser ahora una prioridad. Para ser útil en la toma de decisiones, la información que se informa debe, en primer lugar, permitir que los inversores evalúen el valor y los riesgos de las empresas y los proyectos. En segundo lugar, debería permitir el seguimiento de los riesgos para la estabilidad financiera derivados del cambio climático, algo que el FMI también ha examinado anteriormente. Y, por último, la información debería permitir a los inversores, los responsables de la formulación de políticas, los clientes y otras partes interesadas comprender cómo las empresas realizarán la transición hacia un modelo de negocio más sostenible para el clima.

Consolidar las múltiples iniciativas de informes existentes es un desafío. La iniciativa de la International Financial Reporting Standards Foundation para desarrollar estándares globales de informes de sostenibilidad ayudará a promover la transparencia y la comparabilidad global. Alinear los informes financieros y no financieros y brindar garantías por parte de los auditores también facilitaría la toma de decisiones, mejorando la confianza del mercado. Es imperativo avanzar rápidamente en esta dirección, y se debe alentar la construcción y mejora de los marcos existentes.

Si bien los pasos hacia taxonomías acordadas a nivel mundial están menos avanzados que los de divulgación y datos, los esfuerzos de la UE y otros son notables. Sin embargo, las taxonomías deben ser lo suficientemente flexibles para reconocer los complejos esfuerzos realizados por las empresas para hacer la transición a un modelo de negocio sostenible para el clima, especialmente en los mercados emergentes y las economías en desarrollo, donde las inversiones son más necesarias.

Los desafíos permanecen

Para lograr más avances, es necesaria una implementación consistente, oportuna y uniforme de los estándares de informes de sostenibilidad acordados internacionalmente. En este caso, será necesario un fuerte compromiso internacional, teniendo en cuenta las especificidades regionales, institucionales y legales, y permitiendo que las jurisdicciones individuales introduzcan requisitos adicionales, si es necesario. Además, los desafíos de implementación para los mercados emergentes — y para muchas pequeñas y medianas empresas — deberán ser considerados cuidadosamente.

De cara al futuro, será necesario ampliar el alcance de las normas para abordar dimensiones de sostenibilidad más amplias, por ejemplo, cuestiones medioambientales como la pérdida de biodiversidad, así como cuestiones sociales y de gobernanza.

Las reformulaciones aumentan a medida que los SPAC tropiezan con el mismo error de contabilidad

Las reformulaciones aumentan a medida que los SPAC tropiezan con el mismo error de contabilidad

  • El problema se deriva de la guía de garantías SPAC de la SEC
  • Número de errores hasta ahora más del doble en 2020

Cuando una empresa admite que cometió un gran error contable y tiene que rehacer los estados financieros anteriores para corregirlo, a menudo siguen titulares poco halagadores y caídas de precios de las acciones.

Si decenas de empresas se tropiezan con exactamente el mismo problema, es una historia diferente.

Más de 170 de las más de 200 empresas que han anunciado que tienen que reformular estados financieros pasados ​​en lo que va del año son empresas de adquisición de propósito especial o empresas que se hicieron públicas a través de una fusión de SPAC, según Audit Analytics. La cantidad de admisiones por errores contables solo en el último mes es casi el doble de todas las reformulaciones de 2020 combinadas, y hay más en camino.

Todos los errores relacionados con el SPAC se derivan del mismo problema contable: una regla complicada sobre cómo contabilizar las herramientas de recaudación de dinero omnipresentes en las bulliciosas transacciones del mercado de cheques en blanco. Los errores surgieron después de que el personal de la Comisión de Bolsa y Valores advirtiera en abril que los SPAC estaban contabilizando incorrectamente ciertos tipos de warrants que emiten para atraer a los inversionistas, reportándolos como capital cuando realmente necesitan ser pasivos.

El pronunciamiento detuvo el creciente mercado de OPI de SPAC a medida que los auditores, expertos en valuación y empresas se apresuraron a corregir sus errores contables e informar pasivos recién descubiertos en sus balances.

El detalle clave: todo el mundo está luchando. Esto es diferente de los casos en los que una sola empresa descubre un error material que genera titulares, dijo Phil Lamoreaux, profesor de contabilidad en la Escuela de Negocios WP Carey de la Universidad Estatal de Arizona.

«Todo el mundo se está poniendo al día», dijo Lamoreaux. «No es como si alguien hubiera expresado incorrectamente sus ganancias intencionalmente».

La admisión de un error contable significativo en los estados financieros anteriores es un gran problema. Requiere que una empresa emita una declaración de que necesita corregir su error y luego presentar estados financieros actualizados ante la SEC. Puede indicar la falta de experiencia en informes financieros en una empresa o firma de auditoría y enviar señales de alerta a los inversores y reguladores.

En algunos casos, las reformulaciones revelan o confirman un fraude; Enron Corp. en noviembre de 2001 anunció que tendría que reformular más de cuatro años de estados financieros y borrar casi 500 millones de ingresos reportados anteriormente. La compañía se declaró en bancarrota un mes después, y su colapso desencadenó reformas históricas de auditoría e informes financieros.

«Este es un trato fundamentalmente diferente», dijo Michael Shaub, profesor de contabilidad en Mays Business School en Texas A&M University.

En cierto modo, los espejos reexpresión de sobretensión en masa de 2005, cuando más de 300 empresas tuvieron que corregiría los resultados financieros después de los contadores personal de la SEC clarif IED la forma en que las empresas necesitan para tener en cuenta ciertos detalles de arrendamiento como el alquiler de vacaciones. The Gap Inc. Rite Aid Corp. y Starbucks Corp, estuvieron entre las empresas que tuvieron que rehacer los estados financieros anteriores.

El mercado consideró estas correcciones de errores como aclaraciones de los principios contables en contraposición a los lapsos de informes financieros de empresas individuales, según un informe encargado por el Tesoro de los EE. UU

Acceso directo a la lista

Los SPAC se dispararon en popularidad en 2020 y principios de 2021 porque la forma en que hacen pública la empresa evita el papeleo y el escrutinio de los reguladores de una oferta pública inicial tradicional. Los fundadores de las empresas fantasma buscan dinero de los inversores, cotizan en bolsa y luego se dirigen a un negocio prometedor para adquirir, generalmente dentro de dos años. Ese negocio obtiene un atajo a una lista pública al fusionarse con el SPAC.

El fabricante de automóviles eléctricos Nikola Corp. y la compañía de apuestas deportivas en línea DraftKings Inc. se hicieron públicas a través de fusiones de SPAC, al igual que algunos nombres conocidos como el fabricante de papas fritas Utz Brands Inc. y el vendedor de Twinkies Hostess Brands Inc. Las cuatro compañías anunciaron el mes pasado que tener que reformular las finanzas pasadas debido a los problemas de la orden de SPAC.

A cambio de invertir en un SPAC, los inversores reciben warrants, incentivos que les permiten comprar acciones a un precio fijo en el futuro. Dependiendo de los términos de los warrants, deben contabilizarse como pasivos o como patrimonio. La mayoría de las garantías de SPAC están estructuradas de manera similar y casi todas antes del pronunciamiento de la SEC se contabilizaron como capital.

Las OPI de SPAC son auditadas en gran medida por dos empresas: Marcum LLP y Withum Smith + Brown PC. Las dos firmas realizaron más del 90% de todas las auditorías de OPI de SPAC en 2020, aunque otras firmas medianas y las Cuatro Grandes desempeñan un papel destacado como asesores de acuerdos de SPAC.

“Este mercado es, a su manera, homogéneo; tiene los mismos auditores y contabilidad ”, dijo David Larsen, director gerente de la firma de valoración Duff & Phelps. «Debido a todo eso, golpeó a todos a la vez».

El área de contabilidad sobre la que la SEC planteó preguntas, ASC 815, es compleja, incluso para expertos experimentados. Un ligero cambio de redacción en un contrato de derivados puede desencadenar un tratamiento contable totalmente diferente.

A lo largo de los años, a medida que los SPAC aumentaron en popularidad, la SEC revisó cientos “si no miles, de declaraciones de registro, así como todas las firmas de auditoría importantes de EE. UU.”, Dijo David Bukzin, vicepresidente de Marcum. «Todos interpretaron la contabilidad de las órdenes de arresto de la misma manera».

Ahora toda esa contabilidad está bajo escrutinio. A corto plazo, el pronunciamiento contable de la SEC tuvo un efecto paralizador en las OPI de SPAC.

Una vez que el mercado supere los contratiempos contables, todavía habrá un atractivo para que las empresas privadas se hagan públicas mediante la fusión con estas empresas de cheques en blanco, pero tal vez no al mismo ritmo vertiginoso que en 2020 o principios de 2021, dijo Neil Danics, fundador de Análisis de SPAC.

Más de 400 SPAC están buscando empresas privadas para adquirirlas, según la firma de investigación.

“Es solo una cuestión de contabilidad no monetaria”, dijo Danics. “Los contadores están esperando recibir los informes de valoración de los warrants y luego simplemente reafirman los estados financieros y la vida continúa. Pero lo que ha hecho es detener la manía”.

Orden ejecutiva sobre riesgo financiero relacionado con el clima.

Por la autoridad que me confieren, como Presidente, la Constitución y las leyes de los Estados Unidos de América, se ordena lo siguiente:

Sección 1. Política. La intensificación de los impactos del cambio climático presenta un riesgo físico para los activos, los valores que cotizan en bolsa, las inversiones privadas y las empresas, como un mayor riesgo meteorológico extremo que conduce a interrupciones de la cadena de suministro. Además, el alejamiento global de las fuentes de energía y los procesos industriales intensivos en carbono presenta un riesgo de transición para muchas empresas, comunidades y trabajadores. Al mismo tiempo, este cambio global presenta oportunidades generacionales para mejorar la competitividad y el crecimiento económico de EE. UU., Al mismo tiempo que crea oportunidades laborales bien remuneradas para los trabajadores. La incapacidad de las instituciones financieras para contabilizar y medir de manera adecuada estos riesgos físicos y de transición amenaza la competitividad de las empresas y los mercados estadounidenses, los ahorros de toda la vida y las pensiones de los trabajadores y las familias estadounidenses, y la capacidad de las instituciones financieras estadounidenses para servir a las comunidades. En este esfuerzo, el Gobierno Federal debe predicar con el ejemplo priorizando adecuadamente las inversiones federales y llevando a cabo una gestión fiscal prudente.

Por lo tanto, es política de mi Administración promover la divulgación coherente, clara, inteligible, comparable y precisa del riesgo financiero relacionado con el clima (de conformidad con la Orden Ejecutiva 13707 del 15 de septiembre de 2015 (Uso de conocimientos de ciencias del comportamiento para servir mejor al pueblo estadounidense)), incluidos los riesgos físicos y de transición; actuar para mitigar ese riesgo y sus impulsores, al tiempo que toma en cuenta y aborda los impactos dispares en las comunidades desfavorecidas y las comunidades de color (de conformidad con la Orden Ejecutiva 13985 del 20 de enero de 2021 (Promoción de la equidad racial y el apoyo a las comunidades desatendidas a través del gobierno federal)) y estimular la creación de empleos bien remunerados; y lograr nuestro objetivo de una economía de emisiones netas cero a más tardar en 2050. Esta política reunirá la creatividad, el coraje,

Segundo. 2. Estrategia de riesgo financiero relacionado con el clima. El Asistente del Presidente de Política Económica y Director del Consejo Económico Nacional (Director del Consejo Económico Nacional) y el Asistente del Presidente y Asesor Nacional de Clima (Asesor Nacional de Clima), en coordinación con el Secretario de Hacienda y el Director. de la Oficina de Administración y Presupuesto (OMB), desarrollará, dentro de los 120 días posteriores a la fecha de esta orden, una estrategia integral para todo el gobierno con respecto a:

  1. La medición, evaluación, mitigación y divulgación de información financiera relacionada con el clima. riesgo para los programas, activos y pasivos del Gobierno Federal a fin de aumentar la estabilidad a largo plazo de las operaciones federales;
  • Necesidades de financiamiento asociadas con el logro de cero emisiones netas de gases de efecto invernadero para la economía de los EE. UU. a más tardar en 2050, limitando el aumento de la temperatura promedio global a 1,5 grados Celsius y adaptándose a los impactos agudos y crónicos del cambio climático; y
  • Áreas en las que las inversiones públicas y privadas pueden desempeñar funciones complementarias para satisfacer estas necesidades de financiamiento, al tiempo que se promueven las oportunidades económicas, el empoderamiento de los trabajadores y la mitigación ambiental, especialmente en comunidades desfavorecidas y comunidades de color.

Segundo. 3. Evaluación del riesgo financiero relacionado con el clima por parte de los reguladores financieros.   En cumplimiento de la política establecida en la sección 1 de esta orden y de conformidad con la ley aplicable y sujeto a la disponibilidad de asignaciones:

  1. El Secretario del Tesoro, como Presidente del Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC), deberá con los miembros del FSOC para considerar las siguientes acciones por parte del FSOC: 
  2. Evaluar, de manera detallada e integral, el riesgo financiero relacionado con el clima, incluidos los riesgos físicos y de transición, para la estabilidad financiera del Gobierno Federal y la estabilidad del sistema financiero de Estados Unidos;
  3. Facilitar el intercambio de datos e información sobre riesgos financieros relacionados con el clima entre las agencias miembros del FSOC y otros departamentos ejecutivos y agencias (agencias), según corresponda;
  4. Emitir un informe al Presidente dentro de los 180 días posteriores a la fecha de esta orden sobre cualquier esfuerzo de las agencias miembros del FSOC para integrar la consideración del riesgo financiero relacionado con el clima en sus políticas y programas, incluyendo una discusión de: 
  5. La necesidad de cualquier acción para mejorar las divulgaciones relacionadas con el clima por parte de las entidades reguladas para mitigar el riesgo financiero relacionado con el clima para el sistema financiero o los activos y un plan de implementación recomendado para tomar esas acciones;
  • Cualquier enfoque actual para incorporar la consideración del riesgo financiero relacionado con el clima en sus respectivas actividades de regulación y supervisión y cualquier impedimento que enfrentaron al adoptar esos enfoques;
  • Procesos recomendados para identificar el riesgo financiero relacionado con el clima para la estabilidad financiera de los Estados Unidos; y
  • Cualquier otra recomendación sobre cómo se puede mitigar el riesgo financiero relacionado con el clima identificado, incluso mediante normas reglamentarias nuevas o revisadas, según corresponda; e
  1. Incluir una evaluación del riesgo financiero relacionado con el clima en el informe anual del FSOC al Congreso
  •  El Secretario de Hacienda deberá:
  1. Ordenar a la Oficina Federal de Seguros que evalúe los problemas relacionados con el clima o las brechas en la supervisión y regulación de las aseguradoras, incluso como parte del análisis de la estabilidad financiera del FSOC, y para evaluar más a fondo, en consulta con los Estados, el potencial de interrupciones importantes de cobertura de seguros privados en regiones del país particularmente vulnerables a los impactos del cambio climático; y
  2. Ordenar a la Oficina de Investigación Financiera que ayude al Secretario del Tesoro y al FSOC a evaluar e identificar el riesgo financiero relacionado con el clima para la estabilidad financiera, incluida la recopilación de datos, según corresponda, y el desarrollo de investigaciones sobre el clima. Riesgo financiero relacionado con el sistema financiero de EE. UU.

Segundo. 4. Resiliencia del ahorro vitalicio y las pensiones.   En cumplimiento de la política establecida en la sección 1 de esta orden y de conformidad con la ley aplicable y sujeto a la disponibilidad de asignaciones, el Secretario de Trabajo deberá:

  1. Identificar las acciones de la agencia que se pueden tomar en virtud de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974 (Ley Pública 93-406), la Ley del Sistema de Jubilación de Empleados Federales de 1986 (Ley Pública 99-335) y cualquier otra ley relevante para proteger los ahorros y las pensiones de los trabajadores y las familias de los Estados Unidos de las amenazas del clima. Riesgo financiero relacionado;
  • Considerar la publicación, antes de septiembre de 2021, para notificación y comentario de una regla propuesta para suspender, revisar o rescindir “Factores financieros en la selección de inversiones del plan”, 85 Fed. Reg. 72846 (13 de noviembre de 2020) y “Deberes fiduciarios con respecto al voto por poder y los derechos de los accionistas”, 85 Fed. Reg. 81658 (16 de diciembre de 2020);
  • Evaluar – de acuerdo con las responsabilidades de supervisión del Secretario de Trabajo en virtud de la Ley del Sistema de Jubilación de Empleados Federales de 1986 y en consulta con el Director del Consejo Económico Nacional y el Asesor Climático Nacional – cómo la Junta Federal de Inversiones de Ahorro para la Jubilación ha tomado medidas ambientales, factores sociales y de gobernanza, incluido el riesgo financiero relacionado con el clima, en cuenta; y

  • Dentro de los 180 días siguientes a la fecha de esta orden, presentar al Presidente, a través del Director del Consejo Económico Nacional y el Asesor Climático Nacional, un informe sobre las acciones tomadas de conformidad con los incisos (a), (b) y (c) de esta sección.

Segundo. 5. Préstamos, suscripción y adquisiciones federales.   En cumplimiento de la política establecida en la sección 1 de esta orden y de conformidad con la ley aplicable y sujeto a la disponibilidad de asignaciones:

  1. El Director de OMB y el Director del Consejo Económico Nacional, en consulta con el Secretario del Tesoro, desarrollarán recomendaciones para el Grupo de Trabajo Nacional sobre el Clima sobre enfoques relacionados con la integración del riesgo financiero relacionado con el clima en la gestión financiera federal. e informes financieros, especialmente si ese riesgo se relaciona con los programas de préstamos federales. Las recomendaciones deben evaluar opciones para mejorar los estándares contables para los informes financieros federales cuando sea apropiado y deben identificar cualquier oportunidad para alentar aún más la adopción de dichos estándares por parte del mercado.
  • El Consejo Regulador de Adquisiciones Federales, en consulta con el Presidente del Consejo de Calidad Ambiental y los jefes de otras agencias, según corresponda, considerará enmendar el Reglamento de Adquisiciones Federales (FAR) para:
  1. Exigir a los principales proveedores federales que divulgar las emisiones de gases de efecto invernadero y los riesgos financieros relacionados con el clima y establecer objetivos de reducción basados ​​en la ciencia; y
  2. Asegurar que las adquisiciones de las principales agencias federales minimicen el riesgo de cambio climático, lo que incluye exigir que el costo social de las emisiones de gases de efecto invernadero sea considerado en las decisiones de adquisición y, cuando sea apropiado y factible, dar preferencia a las licitaciones y propuestas de proveedores con un menor costo social de las emisiones de gases de efecto invernadero.
  • El Secretario de Agricultura, el Secretario de Vivienda y Desarrollo Urbano y el Secretario de Asuntos de Veteranos deberán considerar enfoques para integrar mejor el riesgo financiero relacionado con el clima en las normas de suscripción, los términos y condiciones de los préstamos y los procedimientos de administración y servicio de activos, como relacionados con sus políticas y programas de préstamos federales.
  • Como parte de los Planes de Acción Climática de la agencia requeridos por la sección 211 de la Orden Ejecutiva 14008 del 27 de enero de 2021 (Abordar la crisis climática en el hogar y en el extranjero), y de conformidad con las instrucciones provisionales para los Planes de acción climática emitidas por el gobierno federal. Director de Sostenibilidad, los jefes de agencias deben presentar al Director de OMB, el Grupo de Trabajo Nacional sobre el Clima y el Director Federal de Sostenibilidad acciones para integrar el riesgo financiero relacionado con el clima en el proceso de adquisiciones de su respectiva agencia (sujeto a cualquier cambio en el FAR que surja). Fuera de la revisión del Consejo Federal de Regulación de Adquisiciones de conformidad con la subsección (b) de esta sección). El Director de OMB y el Director Federal de Sostenibilidad proporcionarán orientación a las agencias sobre los estándares voluntarios existentes para su uso en los planes de las agencias.
  • En la Orden Ejecutiva 13690 del 30 de enero de 2015 (Establecimiento de un Estándar federal de gestión del riesgo de inundaciones y un proceso para solicitar y considerar la opinión de las partes interesadas), se estableció un Estándar federal de gestión del riesgo de inundaciones (FFRMS) para abordar el riesgo de inundaciones actual y futuro. y garantizar que los proyectos financiados con dólares de los contribuyentes duren el tiempo previsto. Posteriormente, la orden fue revocada por Orden Ejecutiva 13807 del 15 de agosto de 2017 (Estableciendo Disciplina y Responsabilidad en el Proceso de Revisión Ambiental y Permisos para Proyectos de Infraestructura). Por la presente se restablece la Orden Ejecutiva 13690, restableciendo así el FFRMS. Las «Directrices para la implementación de la Orden Ejecutiva 11988, Gestión de llanuras aluviales y la Orden Ejecutiva 13690,

Segundo. 6. Perspectiva presupuestaria a largo plazo.   El gobierno federal tiene una amplia exposición a mayores costos y pérdida de ingresos como resultado de los impactos del cambio climático absoluto. En cumplimiento de la política establecida en la sección 1 de esta orden y de conformidad con la ley aplicable y sujeto a la disponibilidad de asignaciones:

  1. El Director de OMB, en consulta con el Secretario de Hacienda, el Presidente del Consejo de Economía Los asesores, el Director del Consejo Económico Nacional y el Asesor Climático Nacional, identificarán las fuentes primarias de exposición federal al riesgo financiero relacionado con el clima y desarrollarán metodologías para cuantificar el riesgo climático dentro de los supuestos económicos y las proyecciones presupuestarias a largo plazo del Presidente. Presupuesto;
  • El Director de OMB y el Presidente del Consejo de Asesores Económicos, en consulta con el Director del Consejo Económico Nacional, el Asesor Climático Nacional y los jefes de otras agencias, según corresponda, deberán desarrollar y publicar anualmente, dentro del Presupuesto del Presidente, una evaluación de la exposición al riesgo climático del Gobierno Federal; y
  • El Director de OMB mejorará la contabilidad de los gastos federales relacionados con el clima, cuando corresponda, y reducirá la exposición fiscal a largo plazo del Gobierno Federal al riesgo financiero relacionado con el clima mediante la formulación del Presupuesto del Presidente y la supervisión de la ejecución presupuestaria.

Segundo. 7. Disposiciones generales. 

  • Nada en esta orden se interpretará en el sentido de menoscabar o afectar de otra manera:
  1. La autoridad otorgada por ley a un departamento o agencia ejecutiva, o al jefe del mismo; o
  2. Las funciones del Director de la Oficina de Gerencia y Presupuesto relacionadas con propuestas presupuestarias, administrativas o legislativas.
  • Esta orden se implementará de conformidad con la ley aplicable y estará sujeta a la disponibilidad de asignaciones.
  • Esta orden no tiene la intención de, ni crea, ningún derecho o beneficio, sustantivo o procesal, exigible por ley o en equidad por cualquier parte contra los Estados Unidos, sus departamentos, agencias o entidades, sus funcionarios, empleados, agentes o cualquier otra persona.

Aprovechamiento de XBRL en línea para las divulgaciones del pilar III de seguros: una prueba de concepto

5 de mayo de 2021

Este es un post invitado basado en la fantástica demostración en vivo en Data Amplified Virtual del 16 de abril de 2021, que muestra cómo podemos usar la tecnología actual, facilitada por los recientes avances regulatorios, para recopilar y analizar la información pública del Pilar III divulgada por la industria financiera europea, haciéndola verdaderamente digital, estructurado y útil.

La información pública puede y debe digitalizarse para facilitar el acceso, el análisis y la comparación. Si bien los informes en todo el mundo se están digitalizando rápidamente, todavía hay datos importantes que no se publican digitalmente en la actualidad y, por lo tanto, no están disponibles de manera útil. Estamos interesados ​​en saber si podemos utilizar las herramientas existentes para digitalizar esta información y echar un vistazo a su futuro. Nuestra prueba de concepto discutida aquí considera la aplicación de tecnología analítica de vanguardia a la banca y específicamente a las divulgaciones del Pilar III de seguros, aprovechando los avances recientes en los requisitos regulatorios y la introducción de informes Inline XBRL (o iXBRL) en Europa.

Europa y XBRL

Las tres Autoridades Europeas de Supervisión (ESA), la Autoridad Bancaria Europea (EBA), la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) y, más recientemente, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), exigen XBRL en los informes regulatorios. Por lo tanto, la industria bancaria y de seguros europea está muy familiarizada con el uso de XBRL para compartir datos con los reguladores (EBA y EIOPA) desde hace varios años. Sin embargo, esta información de riesgo y cumplimiento no está disponible para el público.

Al mismo tiempo, estos sectores sí requieren ciertas divulgaciones públicas del Pilar III, en virtud de la Directiva de Requisitos de Capital (CRD V) en el caso de la ABE y Solvencia II para la AESPJ. No existe un formato obligatorio para esta información. CRD V ha entrado en vigor recientemente, por lo que todavía no hay datos bancarios públicos disponibles, pero los informes de Solvencia II generalmente se publican como documentos PDF. Si bien un PDF es, por supuesto, un documento digital en lugar de físico, en realidad es la versión electrónica del papel: no contiene datos digitales legibles por máquina.

No obstante, ambos conjuntos de normativas proporcionan plantillas de informes como directrices para la publicación de las divulgaciones del Pilar III. En el sector asegurador, la taxonomía de Solvencia II ya incluye estas pautas, lo que facilita la extracción y comparación digital de la información.

Al mismo tiempo, este año ha sido testigo de la introducción del Formato Electrónico Único Europeo (ESEF) para la presentación de informes financieros por parte de los emisores en los mercados regulados de la UE. Esto exige el uso de Inline XBRL en los informes anuales públicos, aunque estos son voluntarios en muchos países este año debido a la crisis de Covid-19.

Entonces, ¿por qué explorar esta prueba de concepto en particular, utilizando Inline XBRL para las divulgaciones de seguros del Pilar III? Primero, porque ESEF es ahora una realidad digital, que genera las herramientas y la experiencia necesarias para incorporar datos XBRL en línea en un solo paquete de informes que es legible tanto por máquinas como por humanos. Por otro lado, las divulgaciones públicas del Pilar III nos ofrecen un dominio para explorar que aún no es digital. Para ayudarnos a hacer eso, tenemos los PDF producidos por las compañías de seguros como nuestra materia prima, y ​​la correspondiente taxonomía EIOPA Solvencia II.

Demostraremos que implementar Inline XBRL para la producción de informes narrativos y el análisis de información pública no es un tema difícil desde un punto de vista tecnológico y trae claros beneficios.

Informe de producción y validación

Aprovechamos nuestra herramienta de preparación Invoke ESEF existente, utilizando la taxonomía Solvencia II para manejar los datos de seguros. La integración de las plantillas de EIOPA directamente desde la taxonomía nos permite decirle a la computadora qué buscar y qué significan los datos.

Una vez implementado este modelo, podemos importar fácilmente datos de informes individuales del Pilar III, conocidos en el caso del sector de seguros como Informes de Solvencia y Condiciones Financieras, o SFCR. Todo lo que necesitamos hacer para crear un informe verdaderamente digital es crear un nuevo proyecto y cargar un PDF, que inmediatamente se convierte directamente en un documento XHTML. Para agregar automáticamente la capa XBRL, luego revisamos el informe seleccionando las tablas relevantes como fuentes del proyecto. La existencia de una plantilla de informes es muy importante para facilitar el proceso aquí; para cada tabla seleccionada en el PDF, simplemente identificamos a qué tabla de plantilla corresponde y, por lo tanto, qué datos debe contener.

A medida que asignamos tablas desde el PDF a los requisitos de divulgación reglamentarios capturados en la plantilla, el sistema lleva a cabo procesos de validación, verificando la calidad de los datos y resaltando las inconsistencias.

Después de revisar cualquier problema detectado, podemos generar automáticamente un paquete de informes XBRL en línea. Para un ser humano, esto se ve exactamente como el PDF original, pero es un documento genuinamente digital. Con un visor como Invoke XBRL Viewer, el lector puede navegar en la capa XBRL y profundizar en los datos, obteniendo una mejor idea del significado detrás de los números. El informe también es legible por máquina, lo que permite capturar, analizar y comparar la información.

Análisis

Habiendo capturado los informes del Pilar III disponibles públicamente publicados por las compañías de seguros en PDF y generado información digital validada a partir de ellos, quizás el aspecto más innovador de nuestra prueba de concepto es el análisis de los datos.

Utilizamos el proceso descrito anteriormente para crear informes XBRL a partir de todas las divulgaciones de SFCR, disponibles para unas 20 empresas. Luego, simplemente preparamos nuestra plataforma analítica XBRL para recopilar, representar y analizar todos los datos juntos, en los que cargamos los informes.

Para ilustrar esta prueba de concepto, aprovechamos el análisis existente divulgado en el sitio web de EIOPA, que se basa en datos regulatorios no públicos. Esto nos permite comparar las diferentes compañías de seguros, observar la distribución de puntos de datos en el sector en su conjunto y dividir los datos para analizarlos de tantas formas diferentes como podamos imaginar. Por ejemplo, podemos comparar activos entre empresas, ver los pasivos y las provisiones técnicas de todas nuestras entidades o centrarnos en los requisitos de capital de solvencia (SCR).

La existencia de la taxonomía XBRL es crucial para este tipo de análisis comparativo, ya que proporciona un «diccionario» común para todas las empresas informantes. Pero dado que actualmente están enviando esa información al público en PDF, no es fácil beneficiarse de lo que está disponible. La digitalización hace que sea sencillo para los analistas aprovechar al máximo los datos, utilizando las herramientas existentes.

La tecnología esta lista

Ciertamente nos encontramos con algunos problemas durante el proceso de digitalización. Nos quedó claro que algunas empresas hoy en día no están publicando necesariamente el nivel requerido de información pública. Eso no es fácil de detectar en formato PDF, pero es muy obvio cuando intentamos generar datos digitales. También surgen errores. Por ejemplo, algunas empresas han empleado la plantilla incorrecta, utilizando la plantilla individual para la información del grupo. También vemos errores frecuentes relacionados con las monedas y la precisión. Por lo tanto, la digitalización ayuda a evaluar y comparar la calidad de los datos entre diferentes emisores.

Sin embargo, también está muy claro que la tecnología que tenemos disponible es lo suficientemente madura para la digitalización de la información pública, tanto en términos de producción como de análisis. Esperamos haber demostrado el valor de la digitalización en términos de mayor transparencia y utilidad de los datos y, al mismo tiempo, haber demostrado que la transición a Inline XBRL e información digital no es realmente un gran desafío para las empresas. La gran cantidad de información digital que ya se está preparando para los reguladores es, en gran medida, reutilizable para las divulgaciones del Pilar III, y las haría significativamente más útiles.

Los informes de GRI y SASB «se complementan entre sí» La guía práctica comparte experiencias sobre el uso conjunto de ambos conjuntos de estándares

Una investigación conjunta de Global Reporting Initiative (GRI) y Sustainability Accounting Standards Board (SASB) explora las experiencias de las empresas que utilizan los dos conjuntos de estándares juntos para satisfacer sus necesidades de presentación de informes.

Una guía práctica para la elaboración de informes de sostenibilidad utilizando los estándares GRI y SASB se basa en extensas entrevistas con cuatro empresas globales: Diageo con sede en el Reino Unido, City Developments Limited (CDL) de Singapur, General Motors (GM) con sede en EE. UU. Y Suncor Energy de Canadá. Los cuatro son reporteros GRI a largo plazo que ahora también reportan con SASB. Sus conocimientos se complementan con los resultados de una encuesta con 132 representantes comerciales de todo el mundo.

La publicación resume las similitudes y distinciones entre los estándares, que cubren la importancia relativa, el tipo y alcance de las divulgaciones, las audiencias y el proceso de establecimiento de estándares, e indica cómo se pueden usar juntos para satisfacer las necesidades de una amplia gama de usuarios.

Los temas clave de la investigación incluyen:

  • Cada conjunto de estándares complementa en lugar de sustituir al otro, con GRI respaldando divulgaciones amplias e integrales sobre los impactos organizacionales y SASB enfocándose en un subconjunto de temas financieramente materiales.
  • El uso conjunto de los estándares GRI y SASB puede ofrecer una imagen holística del desempeño corporativo, acercando la sostenibilidad y la información financiera.
  • La presentación de informes con GRI y SASB puede satisfacer las necesidades de una amplia gama de partes interesadas, con una divulgación ampliada para aumentar la participación de los usuarios.
  • En conjunto, los estándares GRI y SASB ofrecen a la empresa un enfoque práctico para reflexionar y divulgar sus problemas e impactos materiales.

Eric Hespenheide, presidente de GRI, dijo:

“GRI está totalmente comprometido a ayudar a las miles de organizaciones de todo el mundo que utilizan los Estándares GRI a hacerlo de una manera que les brinde transparencia, les ayude a progresar en su camino hacia la sostenibilidad y reduzca la carga innecesaria de informes. Por lo tanto, doy la bienvenida a los hallazgos de esta investigación, que muestran que los informes de GRI y SASB son complementarios.

Al compartir experiencias prácticas, permitimos a las empresas determinar la ruta de presentación de informes de sostenibilidad adecuada para ellas, en función de las necesidades de sus grupos de interés. Creo que mejorará la comprensión de las diferencias entre los estándares GRI y SASB y, lo que es más importante, las formas en que se pueden usar simultáneamente”.

Janine Guillot, CEO de SASB, dijo:

“Esta investigación conjunta demuestra cómo las empresas utilizan con éxito los estándares GRI y SASB para proporcionar la profundidad y amplitud de la divulgación que requieren sus muchas partes interesadas, incluidos los inversores. Los estándares GRI y SASB tienen roles únicos y complementarios dentro de un sistema de informes corporativos global e integral. Nuestro progreso hacia este sistema se ve favorecido por el desarrollo de un lenguaje común y conocimientos prácticos, como lo ofrece este documento conjunto”.

Las ideas proporcionadas por los entrevistados de las cuatro empresas incluyen:

  • «Es valioso utilizar GRI y SASB y no tiene por qué ser difícil… Estos marcos son una prueba de fuego realmente buena para usted como empresa, para asegurarse de que está abordando problemas en los que debería estar pensando». – Harriet Howey, Responsable global de informes no financieros y ESG, Diageo
  • “Veo SASB como si fuera un subconjunto de información que ya está dentro de GRI. Tampoco compro el argumento de ninguna empresa de que es demasiado oneroso… GRI impulsa la discusión y la narrativa sobre cómo una empresa está gestionando los problemas materiales para todas las partes interesadas, donde SASB se centra más exclusivamente en la materialidad financiera”. – Sharon Basel, directora sénior, elaboración de informes de sostenibilidad y estrategia ESG, GM
  • “GRI tiene un alcance más amplio, más global, no un sector específico; y luego, con SASB, puede profundizar en la información específica del sector con una lente financiera… Cada uno tiene beneficios para ayudarlo a impulsar el desempeño de sostenibilidad y mejorar las comunicaciones”. – Hilary Schumacher, asesora de informes de sostenibilidad, Suncor Energy
  • “Creamos un marco de informes mixto que combina los estándares GRI, IIRC, SDG y SASB. En un panorama empresarial en constante cambio, las empresas deben mantenerse flexibles y anticipar las expectativas cambiantes de sus partes interesadas”. – Esther An, directora de sostenibilidad, CDL

La guía práctica se elaboró ​​con el apoyo de ClimateWorks Foundation, PwC y el Impact Management Project.

La publicación es el resultado de un proyecto conjunto GRI-SASB que se anunció en julio de 2020. El objetivo es proporcionar materiales para ayudar a las empresas y los consumidores de datos de sostenibilidad a comprender las similitudes y diferencias en los informes creados a partir de los estándares GRI y SASB.

El material fuente de este recurso proviene de una combinación de entrevistas con reporteros que utilizan ambos conjuntos de estándares; informar ejemplos de informes de empresas entrevistadas; y los resultados de una encuesta a usuarios de estándares GRI y / o SASB. De 132 respuestas, 52 fueron de aquellos que utilizan ambos conjuntos de estándares.

Global Reporting Initiative (GRI) es la organización internacional independiente que ayuda a las empresas y otras organizaciones a asumir la responsabilidad de sus impactos, proporcionando el lenguaje común global para informar esos impactos. Los Estándares GRI, utilizados por más de 10,000 empresas en todo el mundo, se desarrollan a través de un proceso de múltiples partes interesadas y se brindan como un bien público gratuito.

El Sustainability Accounting Standards Board (SASB) conecta a empresas e inversores sobre los impactos financieros de la sostenibilidad. Los estándares SASB permiten que las empresas de todo el mundo identifiquen, gestionen y comuniquen a los inversores información de sostenibilidad material desde el punto de vista financiero. Los estándares SASB son específicos de la industria y están diseñados para ser útiles para la toma de decisiones para los inversores y rentables para las empresas. Se desarrollan utilizando un proceso que se basa en la evidencia y está informado por el mercado.

Palabras de la Secretaria del Tesoro, Janet L. Yellen, al Instituto de Finanzas Internacionales

Comencé a trabajar sobre el cambio climático en la década de 1990, asesorando al presidente Clinton como presidente del Consejo de Asesores Económicos en el período previo a la Conferencia de las Partes de Kioto de 1997. Entendimos que el costo potencial del cambio climático era significativo.

Por supuesto, sabemos cuál ha sido la trayectoria desde entonces. Durante los últimos 30 años, la incidencia de desastres naturales ha aumentado dramáticamente y el costo potencial real y futuro para la economía se ha disparado. Ahora nos encontramos en una situación en la que el cambio climático es un riesgo existencial para nuestra economía y forma de vidas futuras. Si no se aborda, el cambio climático nos dejará lidiando con preguntas fundamentales como: ¿Cuáles son las consecuencias para nuestras ciudades y comunidades costeras? ¿Qué pasará con nuestros agricultores y el costo de los alimentos después de que las sequías y las inundaciones diezmen las tierras agrícolas? ¿Cómo se asegurarán las familias, las ciudades y las empresas el financiamiento a largo plazo para hipotecas e inversiones?

Los científicos del clima nos han dicho sin ambigüedades cómo evitar las consecuencias más nefastas del cambio climático: lograr emisiones netas cero para 2050. Y el Acuerdo de París nos ha dado una hoja de ruta para llegar allí mediante ambiciosas contribuciones determinadas a nivel nacional.

Hacer realidad esas contribuciones requerirá una acción audaz y urgente, nada menos que transformar importantes sectores de la economía mundial, especialmente en lo que respecta a cómo generamos energía y transportamos personas y bienes.

Muchas partes interesadas han estado trabajando incansablemente hacia este objetivo, incluidos varios de nuestros socios internacionales, el sector privado y algunos estados de EE. UU. Después de permanecer al margen durante cuatro años, el gobierno de EE. UU. Está totalmente comprometido a volver a unirse a la lucha contra el cambio climático. El presidente Biden ha esbozado una estrategia ambiciosa para la transición de Estados Unidos a cero emisiones netas y ha movilizado a todo el gobierno para lograrlo.

En Tesorería, nuestro objetivo es adoptar este enfoque de “todo el gobierno” y convertirlo en un enfoque de “toda la economía”. Reconocemos la importancia de la inversión del sector público, particularmente en infraestructura verde, para facilitar la transición a emisiones netas cero. Los pasos de política que la Administración ha propuesto brindan claridad sobre el camino a seguir, ayudando a los hogares, las empresas y los inversores a planificar e invertir. También reconocemos que el sector financiero tiene la oportunidad de desempeñar un papel importante en la financiación y el liderazgo de la transición de la economía mundial a una economía neta cero.

Hoy, me gustaría ofrecer una descripción general de lo que el Tesoro tiene la intención de hacer y, en algunos casos, ya lo está haciendo. Estamos comprometidos con los esfuerzos del sector público y privado y estamos trabajando en estrecha colaboración con socios internacionales en ambos frentes. Déjame tomar cada uno por turno.

INFRAESTRUCTURA VERDE E INNOVACIÓN EN CASA

Primero, el sector público.

El American Jobs Plan es la piedra angular del enfoque de la Administración para abordar el cambio climático. Será la inversión pública más significativa en Estados Unidos desde la década de 1960, lo que reducirá drásticamente las emisiones estadounidenses al hacer más ecológicos los sectores de la electricidad y el transporte. También incluye la modernización de los edificios estadounidenses para que sean más sostenibles, la fabricación de energía limpia y la investigación y el desarrollo del clima.

El plan construye la infraestructura para la economía del futuro.

En particular, el plan adopta un Estándar de Electricidad Limpia de tecnología neutral, que nos coloca en el camino hacia el logro de una electricidad 100% libre de carbono para 2035. Este enfoque: establece un estándar que establece la proporción de electricidad que debe provenir de electricidad de fuentes limpias y aumentando esa participación a lo largo del tiempo, se ha adoptado en varios estados y ya está ayudando con éxito a ecologizar el sector de la electricidad. El plan también propone extender los créditos fiscales para la producción de electricidad limpia para respaldar el Estándar de Electricidad Limpia.

Una característica importante de este enfoque es que es neutral desde el punto de vista tecnológico. Es decir, permite que el mercado determine la mejor manera de cumplir con el Estándar de Electricidad Limpia. Podemos seguir aprovechando la energía libre de contaminación de carbono proporcionada por fuentes existentes como la energía nuclear y la hidroeléctrica. Y, desde 2010, muchas fuentes de energía renovable se han vuelto casi competitivas en precio con sus alternativas más intensivas en carbono: el costo de la energía eólica marina ha caído un 29 por ciento; energía eólica terrestre en un 39 por ciento; energía solar, hasta un 82 por ciento. El plan ofrece a las empresas la máxima flexibilidad para elegir las fuentes que mejor se adapten a sus necesidades.

Para ayudar a trasladar la electricidad limpia a donde más se necesita, el plan crea un crédito fiscal de inversión específico que incentiva la construcción de al menos 20 gigavatios de líneas eléctricas de alto voltaje.

El plan también fomenta un transporte más ecológico con vehículos eléctricos. Apoya la fabricación y adopción de vehículos eléctricos. Establecerá subvenciones e incentivos para la construcción de una red nacional de medio millón de nuevos cargadores de vehículos eléctricos para 2030, al tiempo que promoverá fuertes estándares de mano de obra, capacitación e instalación.

Finalmente, elimina los subsidios fiscales para los combustibles fósiles, que hoy cuestan a los contribuyentes aproximadamente $ 4 mil millones al año e incentivan el uso de combustibles de mayor emisión. Además de contribuir al cambio climático, los combustibles fósiles subsidiados han tenido un impacto negativo en la calidad del aire y el agua en las comunidades estadounidenses, especialmente en las comunidades de color.

Estas políticas climáticas involucran en gran medida las tecnologías existentes, pero sabemos que también tendremos que innovar con otras nuevas para enfrentar el desafío climático. Todavía no tenemos todas las herramientas que necesitamos, razón por la cual el plan del presidente incluye el apoyo para I + D y para tecnologías incipientes como la captura directa de dióxido de carbono en el aire.

La transición creará muchas oportunidades laborales nuevas. Pero el plan reconoce que podría afectar negativamente a empresas y trabajadores en algunas industrias. El presidente está coordinando la entrega de recursos federales para revitalizar las economías en las comunidades afectadas y aprovechando las oportunidades para proteger a los trabajadores de las centrales eléctricas y de carbón. También está pidiendo fondos para el desarrollo de la fuerza laboral para que esos trabajadores puedan responder a nuevas oportunidades.

INFRAESTRUCTURA VERDE E INNOVACIÓN EN EL EXTRANJERO

Esto es precisamente lo que estamos haciendo a nivel nacional y, claramente, ninguna nación puede revertir el cambio climático por sí sola.

A pesar de lo grande que es Estados Unidos, representamos alrededor del 13 por ciento de las emisiones globales, y esa proporción está disminuyendo cada año. Estamos comprometidos a trabajar en estrecha colaboración con nuestros socios internacionales, en particular otros grandes emisores, como Europa, India y China, en nuestra responsabilidad compartida de implementar ambiciosas medidas de reducción de emisiones.

Los países en desarrollo son particularmente vulnerables al cambio climático, y la seguridad alimentaria, los resultados sanitarios y la pobreza se ven afectados por las crisis meteorológicas extremas. En este contexto, estamos apoyando los esfuerzos de desarrollo económico de los países de bajos ingresos, para que las nuevas inversiones en infraestructura sean bajas en emisiones, resilientes y sostenibles. La estrategia se basa en el ambicioso objetivo colectivo de movilizar $ 100 mil millones por año de una amplia variedad de fuentes públicas y privadas para apoyar los esfuerzos de mitigación de los países en desarrollo.

Los bancos multilaterales de desarrollo son una de las mayores fuentes de financiación climática para los países en desarrollo, y reportaron más de $ 39 mil millones colectivamente en 2019. Esfuerzos para aumentar los objetivos de financiación climática de los BMD, alinear sus préstamos con el Acuerdo de París y desalentar nuevas inversiones en energía basada en combustibles fósiles. La generación son pasos importantes. Los BMD también ayudan a catalizar la financiación privada en los países en desarrollo al respaldar un entorno propicio sólido y facilitar la cofinanciación privada.

FINANCIAMIENTO PRIVADO PARA LA TRANSICIÓN VERDE

Esto me lleva a nuestras iniciativas para movilizar al sector privado. Después de todo, la inversión necesaria para ecologizar nuestra economía es enorme. El Plan de Empleo proporciona fondos críticos a través de inversiones directas y créditos fiscales, pero cubrir el costo total durante los próximos diez años requerirá sustancialmente más. Una estimación colocó las inversiones incrementales necesarias en más de $ 2.5 billones solo para los Estados Unidos. El capital privado deberá cubrir la mayor parte de ese vacío.

En teoría, no debería ser un gran desafío movilizar capital. La demanda de los inversores de inversiones alineadas con el clima, incluidos bonos verdes y activos sostenibles, está aumentando rápidamente. Sin embargo, como usted sabe, un desafío clave es que el sistema actual de informes financieros no está produciendo las divulgaciones confiables, consistentes y comparables necesarias para que los inversionistas comparen con precisión los riesgos y oportunidades relacionados con el clima entre las empresas.

La confiabilidad de las divulgaciones relacionadas con el clima es la cuestión fundamental. Los inversores necesitan fundamentalmente información accesible y creíble para poder evaluar adecuadamente los riesgos y oportunidades. También necesitamos la coherencia de los marcos de presentación de informes en todos los sectores, así como la comparabilidad entre jurisdicciones. Los diferentes marcos de presentación de informes reducen la eficacia de los datos, lo que dificulta o imposibilita que los inversores tomen decisiones informadas.

Será importante aprovechar el trabajo existente para mejorar la divulgación de los riesgos financieros relacionados con el clima, de modo que pueda promover mejor la inversión. En particular, el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima de la Junta de Estabilidad Financiera proporciona un marco sólido para las divulgaciones climáticas. El TCFD ha realizado un trabajo importante para mejorar la información que tienen las instituciones financieras y los inversionistas cuando deciden cómo asignar el capital. En la actualidad, hay más de 2.000 organizaciones, incluidas 904 empresas financieras responsables de $ 178 billones en activos, que respaldan el TCFD. El impulso detrás del TCFD también lo demuestran varias jurisdicciones que avanzan hacia la presentación de informes climáticos obligatorios en consonancia con el TCFD, así como el apoyo de 110 reguladores financieros, incluidos 50 bancos centrales. El FSB está trabajando para mejorar aún más los informes climáticos en línea con el TCFD y recientemente alentó a las “autoridades nacionales o regionales que están desarrollando requisitos u orientaciones para las divulgaciones relacionadas con el clima a considerar el uso de las recomendaciones del TCFD como base”. Este es un paso importante para evitar la fragmentación.

Con este fin, la SEC está revisando actualmente su guía de 2010 sobre divulgaciones relacionadas con el clima. El Tesoro trabajará con la SEC como parte de su participación en discusiones internacionales para promover enfoques efectivos y consistentes para la divulgación. Seguimos de cerca el progreso y apoyamos a la Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera que establece una Junta de Normas de Sostenibilidad que se centrará primero en desarrollar una norma de divulgación climática.

Además, reconociendo que la coordinación internacional sobre estos temas es fundamental, me complace que el Tesoro esté copresidiendo el recientemente relanzado Grupo de Trabajo de Finanzas Sostenibles del G20. Los ministerios de finanzas y los bancos centrales del G20 considerarán juntos cómo mejorar las iniciativas y enfoques internacionales existentes para la divulgación de información sobre sostenibilidad, basándose en el trabajo del TCFD. El Grupo de Trabajo también coordinará enfoques para identificar inversiones como alineadas al clima o sostenibles. Este es un esfuerzo para contrarrestar otra posible fricción del mercado: el surgimiento de diferentes políticas y enfoques en todo el mundo crea el potencial de inconsistencias que conducen a la fragmentación del mercado, distorsionando los mercados o impidiendo el flujo de capital. El G20 reúne a las mayores economías y emisores del mundo,

MITIGACIÓN DE LOS RIESGOS FINANCIEROS RELACIONADOS CON EL CLIMA

Estas son las formas en que estamos ayudando al sector privado a aprovechar nuevas oportunidades. Al mismo tiempo, el sistema financiero también debe gestionar los riesgos relacionados con el clima asociados con sus actividades pasadas y futuras. El sistema financiero estará menos equipado para acelerar nuestra transición a cero neto si aún es susceptible a los choques relacionados con el cambio climático en el camino.

Una de las funciones más esenciales del sector financiero es la distribución del riesgo, lo que garantiza que recaiga entre los inversores y las instituciones que se encuentran en una buena posición para administrarlo. El cambio climático introduce nuevos y crecientes tipos de riesgo. Los riesgos de desastres naturales más frecuentes y severos, los llamados riesgos físicos, se han vuelto y continuarán siendo más prominentes. Luego están los riesgos que pueden acompañar a los cambios tecnológicos, de mercado y de políticas necesarios para abordar el cambio climático, los llamados riesgos de transición.

Estos riesgos son difíciles de medir por al menos tres razones principales. En primer lugar, existen lagunas de datos que limitan la capacidad de los inversores, las instituciones financieras y los reguladores para realizar buenas evaluaciones. Las divulgaciones financieras confiables y efectivas de las que acabo de hablar son un primer paso fundamental hacia mejores datos. Pueden ser necesarios pasos adicionales para una regulación y supervisión efectivas. Por ejemplo, las autoridades financieras han informado de una falta de datos suficientemente detallados sobre la ubicación de los activos subyacentes a las exposiciones del sector financiero a los riesgos climáticos.

En segundo lugar, la naturaleza a largo plazo y la imprevisibilidad del cambio climático pueden requerir nuevos enfoques para evaluar los riesgos. Por ejemplo, las prácticas de gestión de riesgos en las instituciones financieras y entre los reguladores suelen centrarse en los riesgos de horizonte relativamente corto en relación con el horizonte relevante para el cambio climático. La Red para la ecologización del sistema financiero y el Banco de Inglaterra han comenzado a abordar este desafío desarrollando y desplegando, respectivamente, escenarios que abarcan décadas para el análisis de los riesgos climáticos.

En tercer lugar, la ciencia del cambio climático es relativamente nueva para las instituciones financieras y los reguladores. Y entonces, en este punto, es difícil traducir los cambios en el clima (y la política climática) en proyecciones económicas y financieras. Es aún más difícil reunir evaluaciones sector por sector para formar una perspectiva de todo el sistema.

Sé que algunos han argumentado que esta es una razón para que nos movamos lentamente. La idea es que debido a que sabemos tan poco sobre el riesgo climático, seamos cautelosos en nuestras acciones, o incluso no hagamos nada en absoluto. Esto es completamente incorrecto en mi opinión. Este es un problema importante y debe abordarse ahora.

El Tesoro está trabajando con una serie de agencias estadounidenses para superar estos problemas y está coordinando nuestros esfuerzos a nivel mundial. Nuestros compromisos se basarán en el progreso que ya se está realizando en los reguladores financieros de EE. UU. La Reserva Federal ha creado Comités de Clima de Supervisión y Estabilidad Financiera para analizar los riesgos climáticos y participa en el FSB y el Comité de Basilea. La SEC y la CFTC participan de manera similar a nivel internacional, y la CFTC publicó un informe importante sobre los riesgos financieros relacionados con el clima el año pasado. La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda ha buscado comentarios sobre los riesgos climáticos y está invirtiendo en experiencia.

En la reunión del FSOC del mes pasado, todos los participantes expresaron su apoyo a nuevos pasos para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima. El FSOC priorizará el análisis de los riesgos financieros relacionados con el clima este año, centrándose en reunir las perspectivas de los reguladores individuales para acelerar el progreso general y comprender los riesgos para la estabilidad financiera.

CONCLUSIÓN

En resumen, la administración Biden está adoptando un enfoque de todo el gobierno para abordar agresivamente el cambio climático. Mi objetivo, en Tesorería, es apoyar este trabajo con un enfoque de economía integral. Específicamente, estamos comprometidos a dirigir la inversión pública a áreas que puedan facilitar nuestra transición a cero neto y fortalecer el funcionamiento de nuestro sistema financiero para que los trabajadores, inversionistas y empresas puedan aprovechar la oportunidad que presenta abordar el cambio climático.

Amplificación de datos: por qué los datos, los informes y la digitalización son importantes para los inversores

Los inversores deben preocuparse por las últimas tendencias en informes comerciales, incluso los aspectos técnicos, simplemente porque la información es el elemento vital de la toma de decisiones de inversión, y los informes son los que mantienen ese flujo vital.

Todos hemos escuchado la frase «basura entra, basura sale», pero el uso de datos comerciales es más que simplemente evitar la basura. Las mejores y más matizadas decisiones provienen de la mejor y más matizada información. Los datos deben ser confiables, relevantes y de fácil acceso y comparación. Esto hace que la cuestión de cómo se mide, revisa, publica y analiza el desempeño empresarial es esencial. 

Muchos inversores tratan los datos que utilizan (como les llegue) como si fueran su coche. Saben cómo usarlo y cómo extraer un rendimiento seguro e incluso excepcional de él cuando está en la carretera, pero no les interesa lo que sucede debajo del capó. En todo el mundo, cada vez más datos que utilizan los inversores se publican ahora en formato digital desde las propias empresas. Es un poco como cambiar de un motor de seis cilindros en línea a un motor eléctrico híbrido. Comprender ese cambio puede ayudar al conductor a aprovecharlo al máximo.

Eso es exactamente lo que se discutirá del 14 al 16 de abril en Data Amplified Virtual, un evento en línea gratuito organizado por XBRL International. Este evento virtual unirá a las personas que tienen un interés compartido en la digitalización y el panorama cambiante de informes, datos estructurados, estándares técnicos y temas relacionados. Incluirá inmersiones profundas, debates y oradores expertos provenientes de reguladores y gobiernos, profesionales de contabilidad y auditoría, y desarrolladores de software y sistemas. Yo diría que es crucial que los inversores también formen parte de la conversación.

Uno de los cambios sísmicos actuales en el panorama de los informes es una ampliación dramática del alcance para incluir riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) y otros riesgos, impactos y valor no financieros. Los estándares y los mandatos de presentación de informes se están desarrollando rápidamente, impulsados ​​en gran parte por la necesidad de proporcionar a los inversores la información relevante, de alta calidad y comparable que desean y necesitan. Sin duda, los datos ESG y no financieros son de creciente importancia en la toma de decisiones, y quién mejor que los inversores para decir cómo se utilizará y comparará la próxima generación de informes corporativos; qué información realmente necesitan; y ¿Cómo deberían garantizar la utilidad los reguladores, los responsables de la formulación de políticas y los tecnólogos?

El evento también explorará el futuro de la auditoría y las implicaciones para la garantía de la presentación de informes en la era digital. Esto presenta una oportunidad para pensar en los problemas y desafíos, y comprender cómo la revisión independiente puede contribuir a la calidad de las decisiones. Si alguna vez se ha preguntado qué puede hacer para comprender y mejorar los problemas de confiabilidad, esta es una discusión para usted.

Aunque puede parecer bastante técnico, la digitalización de los informes y, en particular, la modernización del estándar XBRL ofrece importantes oportunidades para cualquiera que utilice datos de informes. Por ejemplo, los nuevos enfoques permiten un interrogatorio de información más revelador, mientras que una curva de aprendizaje más corta y plana facilita el inicio. Un camino claro para integrar datos XBRL en una serie de otros sistemas y procesos ofrece nuevas posibilidades de toma de decisiones, incluido un mayor uso de inteligencia artificial, big data y análisis en tiempo real.

Unirse a la conversación sobre datos e informes significa ayudar a dar forma al futuro y fomentar la divulgación útil y relevante, mientras que, al mismo tiempo, se mantiene al tanto de la información disponible y se mantiene una ventaja competitiva en este mundo digital en rápida transformación.