En una publicación reciente en el Blog de Supervisión del Banco Central Europeo (BCE), Frank Elderson, miembro del Comité Ejecutivo del BCE y vicepresidente del Consejo de Supervisión del BCE, subraya la importancia de las evaluaciones de materialidad de los bancos en la gestión del clima. y riesgos ambientales. En el blog, Elderson explora la importancia de las evaluaciones de materialidad como un paso fundamental para abordar los riesgos relacionados con la sostenibilidad.
Elderson enfatiza que las evaluaciones de materialidad no son simplemente algo que “es bueno tener”, sino más bien un requisito previo para que los bancos gestionen los riesgos de manera efectiva. Si bien reconoce los avances realizados por los bancos a la hora de alinear sus evaluaciones de materialidad con las expectativas de los supervisores, Elderson destaca que aún queda mucho trabajo por hacer.
La publicación destaca los esfuerzos del BCE para monitorear el progreso de los bancos hacia el cumplimiento de las expectativas de supervisión, incluidos los pagos periódicos de multas por incumplimiento. Si bien reconoce mejoras en las evaluaciones de materialidad de los bancos, Elderson señala áreas donde se necesita más trabajo, como tomar en consideración todas las categorías de riesgo relevantes.
Con los riesgos climáticos y ambientales, y los regímenes de presentación de informes asociados, ganando terreno, 2024 es un año crucial para que los bancos reconozcan y reporten riesgos climáticos materiales. El BCE sigue comprometido a apoyar a los bancos en este sentido, con el objetivo fundamental de garantizar un sector bancario resiliente frente a los desafíos climáticos y medioambientales.
Autor: Diana Alejandra Loyola Sanchez
Invertir en el cambio – Apoyar el desarrollo y la transición de Asia
En conclusión, la industria de gestión de activos en Singapur está bien posicionada para responder a los cambios, aprovechar oportunidades y ayudar a dar forma al futuro en Asia y más allá.
En particular, el crecimiento de Asia sigue siendo convincente. Los administradores de activos tienen un papel importante que desempeñar a la hora de respaldar las necesidades de inversión de una clase media numerosa y en crecimiento; generar más interés y demanda de inversión sostenible, al tiempo que apoya el desarrollo económico y la descarbonización en esta región. La tokenización de activos y fondos también es una oportunidad para profundizar la liquidez y generar valor empresarial.
XBRL US promueve un enfoque unificado para los estándares de datos en la propuesta de reglamentación FDTA
XBRL US ha enviado una carta de comentarios sobre la propuesta de norma de la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA).
La FDTA pretende modernizar el modo en que las agencias estadounidenses recopilan y comparten datos, pero XBRL US advierte que el “enfoque basado en propiedades” que se está contemplando actualmente podría conducir a datos fragmentados y no comparables, lo que complicaría las cosas para todos los involucrados.
La semana pasada, XBRL US destacó el potencial de la ley para revolucionar la calidad de los datos. Ahora, están redoblando la apuesta, enfatizando que un estándar de datos consistente como XBRL es la clave para desbloquear esos beneficios. Sin él, las agencias podrían terminar construyendo sistemas costosos y aislados que no brindan la interoperabilidad necesaria. Al adoptar XBRL, sostienen, los reguladores pueden agilizar los procesos, reducir los costos y brindar mejores datos para las empresas, los inversores y los responsables de las políticas. Es realmente una situación en la que todos ganan.
En XBRL International también enviamos nuestro propio comentario a la SEC para ampliar algunos de los temas. En nuestra carta, destacamos por qué XBRL es vital para que la FDTA sea un éxito. No se trata solo de cumplir con los requisitos regulatorios, sino de garantizar que los datos funcionen de manera más eficiente y transparente. Con más de 200 implementaciones globales, hemos visto cómo XBRL convierte información compleja en información clara y procesable que beneficia a todos, desde los reguladores hasta las empresas y los inversores.
También destacamos que, a medida que la IA continúa evolucionando y los riesgos de ciberseguridad aumentan, los datos estructurados y confiables se vuelven indispensables. Al incorporar XBRL al marco de la FDTA, los reguladores pueden construir una base sólida para el futuro, ahorrando tiempo, reduciendo costos y mejorando la calidad de los datos.
Diseño de HTML para XBRL en línea: guía actualizada
El Consejo de Normas XBRL ha aprobado una actualización de la nota del grupo de trabajo «Diseño de HTML para Inline XBRL». Este documento proporciona información para los creadores de documentos Inline XBRL (o iXBRL) sobre una variedad de temas técnicos, incluidos el rendimiento, las etiquetas de bloque de texto y la compatibilidad entre HTML y XHTML.
La última actualización busca unificar los mecanismos que han sido adoptados por varios sistemas de presentación de informes, incluidos la SEC de EE. UU. y el programa ESEF de Europa, para vincular hechos iXBRL «ocultos» con contenido HTML legible para humanos. Estos mecanismos ayudan a los revisores y consumidores a comprender los informes Inline XBRL con mayor facilidad, pero actualmente se implementan de manera ligeramente diferente en los diferentes sistemas, lo que crea una carga para los proveedores y emisores de software XBRL. Esta actualización propone un enfoque unificado que puede ser adoptado por otros programas de presentación Inline XBRL.
La gestión de las quiebras bancarias tras las crisis – Retos europeos
En esta presentación se abordan varias posibles reformas de los regímenes de gestión de quiebras bancarias. En general, los ajustes a la configuración actual deberían apuntar a satisfacer dos objetivos básicos. El primero es mejorar el marco y las herramientas de resolución para hacerlos más eficaces y, por lo tanto, reducir la necesidad de que se proporcione apoyo gubernamental a los bancos en crisis para preservar la estabilidad financiera. El segundo es incorporar suficiente flexibilidad y pragmatismo en los mecanismos en lo que respecta al uso de diferentes herramientas y la disponibilidad de fondos externos.
En particular, existen razones de peso para ampliar las obligaciones de planificación de la resolución a todos los bancos cuya quiebra podría tener efectos adversos sobre el sistema financiero. Fundamentalmente, los planes de resolución deberían incluir requisitos bien definidos sobre un monto mínimo de pasivos que absorban pérdidas en caso de resolución. Esos requisitos deberían calibrarse para respaldar directamente la viabilidad de la estrategia de resolución prevista y, en el mejor de los casos, deberían estar compuestos principalmente de instrumentos de deuda, en lugar de capital, ya que este último podría desaparecer en gran medida antes de que se active la resolución.
Además, como no hay forma de prever todas las posibles condiciones que podrían darse en un fin de semana de resolución y afectar la viabilidad de las medidas de resolución, las estrategias de resolución planificadas deberían ser más un conjunto de opciones para implementar diferentes herramientas que un manual rígido. Es importante destacar que la experiencia demuestra que es prudente establecer procedimientos bien definidos para la prestación de apoyo externo extraordinario en circunstancias extremas.
Por último, la UE tiene ahora una gran oportunidad de abordar las deficiencias detectadas en el actual marco de gestión de crisis bancarias, en particular en lo que respecta al fracaso de las entidades de tamaño medio. La propuesta legislativa CMDI de la Comisión Europea es una iniciativa muy valiosa y coherente a nivel interno. El resto de las autoridades europeas harían bien en lograr, a pesar de las difíciles negociaciones que reflejan una disparidad de intereses nacionales, un compromiso político que preserve las principales características y objetivos de la propuesta.
Compensación central en los mercados de bonos gubernamentales – Mantener a salvo el activo seguro
Los mercados de deuda pública –tradicionalmente considerados como refugios seguros, al menos en muchas economías avanzadas– se han convertido en focos de tensión en los mercados. La liquidez y el buen funcionamiento de los mercados de deuda pública dependen fundamentalmente de la capacidad de intermediación de los operadores, que a menudo forman parte de grandes grupos bancarios. Esta capacidad se ha visto presionada tanto por la trayectoria de la deuda pública, que ha tenido una tendencia al alza desde la Gran Crisis Financiera (CFG), como por el crecimiento de estrategias apalancadas por parte de los inversores que conducen a mercados unilaterales durante episodios de estrés (Schrimpf et al, 2020). Por lo tanto, el activo seguro suele seguir siendo «seguro» en términos de riesgo crediticio, pero se enfrenta a crecientes preocupaciones sobre la facilidad de compra y venta en un entorno de mercado estresado.
En este contexto, el aumento de la resiliencia de los mercados de deuda pública ha ocupado un lugar destacado en la agenda política de los foros nacionales e internacionales. Un componente clave de esta estrategia es fomentar la compensación centralizada de las operaciones de deuda pública, como están haciendo actualmente las autoridades de Estados Unidos. El objetivo de la política monetaria es acercar la estructura de la negociación de bonos a la configuración más resistente de la negociación de acciones, que depende en gran medida de la compensación central. Sin embargo, como argumentamos en este artículo, la compensación centralizada de bonos gubernamentales y repos no eliminaría por completo los riesgos de los mercados financieros, pero cambiaría su naturaleza.
La taxonomía EFRAG lleva el ESRS a lo digital
La semana pasada, el Grupo Asesor Europeo de Información Financiera (EFRAG) publicó la taxonomía XBRL para acompañar el primer conjunto de Estándares Europeos de Información de Sostenibilidad (ESRS Set 1), respaldando el etiquetado digital de las declaraciones de sostenibilidad.
Esta nueva taxonomía supone un paso importante hacia la mejora de la transparencia y la comparabilidad de los informes de sostenibilidad en toda la UE, al permitir el etiquetado XBRL generalizado de la información sobre sostenibilidad. El EFRAG también ha publicado la taxonomía XBRL para las divulgaciones del artículo 8, tal como lo solicitó la Comisión Europea (CE).
Por ahora, el etiquetado XBRL no será obligatorio para los declarantes; esa medida se produce en un momento en que la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) desarrolla las Normas Técnicas Regulatorias (RTS) que acompañan al etiquetado de la declaración de sostenibilidad ESRS. Las RTS serán adoptadas por la CE como una enmienda a las regulaciones del Formato Electrónico Único Europeo (ESEF). A pesar de esto, EFRAG está alentando a las empresas a adoptar la taxonomía de forma voluntaria. Un enfoque proactivo que priorice lo digital ayudará a las empresas a familiarizarse con los requisitos de presentación de informes y a establecer los procesos internos necesarios para garantizar divulgaciones de sostenibilidad de alta calidad desde el principio.
El EFRAG siguió un proceso de consulta pública exhaustivo para crear esta taxonomía, durante el cual las partes interesadas aportaron comentarios que dieron lugar a varias mejoras clave, entre ellas, reglas de validación mejoradas, elementos de etiquetado más específicos y un enfoque refinado para el modelado dimensional, todo ello destinado a aumentar la facilidad de uso y la precisión de los datos informados.
Patrick de Cambourg, presidente del Consejo de Informes de Sostenibilidad del EFRAG, destacó la importancia de esta publicación y afirmó: “La taxonomía XBRL final del ESRS Set 1 marca un hito importante al permitir declaraciones de sostenibilidad legibles por máquina. Es una herramienta valiosa para estructurar las divulgaciones y mejorará significativamente su utilidad para la toma de decisiones”.
Nos gustaría extender nuestras felicitaciones a todas las partes interesadas, expertos técnicos y miembros del equipo EFRAG que contribuyeron a este avance significativo en los informes de sostenibilidad y (lo sabemos) estuvieron trabajando hasta altas horas de la noche hasta el último momento.
EFRAG invita a las partes interesadas a explorar el conjunto completo de documentos, incluida la Nota Explicativa detallada, en su sitio web y a considerar el uso de la taxonomía antes de su adopción formal.
Mejora de la productividad del sector agroalimentario en Indonesia a través de las tecnologías de la información y la comunicación
Extracto
La productividad de la agroalimentación indonesia, especialmente del arroz, ha disminuido en la última década. Se ha citado la disminución del énfasis en la innovación y la difusión de la tecnología como una posible causa de este problema. Las tecnologías de la información y la comunicación (TIC) pueden desempeñar un papel crucial en la mejora de este problema de productividad. Este estudio proporciona una evaluación de si la utilización de las TIC en forma de redes sociales, comercio electrónico y gestión agrícola puede mejorar la productividad de las granjas de arroz en Indonesia. Basado en las observaciones de 149 agricultores en las provincias de Yogyakarta y Jawa Tengah, Indonesia, este estudio encuentra que la adopción de las redes sociales por parte de los productores de arroz es más frecuente que el comercio electrónico y las aplicaciones de gestión agrícola. Las redes sociales pueden complementar la función de los servicios de extensión presencial proporcionados por el gobierno. Además, la adopción de las redes sociales por parte de los agricultores puede aumentar la productividad agrícola, el conocimiento de los beneficios de los fertilizantes orgánicos y la adopción de fertilizantes orgánicos, así como el acceso al crédito. Sin embargo, todavía existen enormes barreras para la adopción del comercio electrónico, como la dependencia de intermediarios en la venta de sus productos y la falta de conocimiento sobre cómo usar la aplicación. Con respecto a las aplicaciones de gestión de granjas, este estudio encuentra aspectos y características importantes que se pueden tener en cuenta en el desarrollo de este tipo de aplicaciones en el futuro. Sobre la base de estos hallazgos, ofrecemos varias recomendaciones de política, como ampliar la adopción de las redes sociales entre los jóvenes agricultores, aumentar la educación sobre los beneficios y sobre cómo usar el comercio electrónico, y realizar más investigaciones para desarrollar aplicaciones de gestión agrícola.
Comentarios de XBRL US sobre la taxonomía IFRS 2024 – IFRS 18 Presentación y revelación en estados financieros
XBRL US envió una carta de comentarios en respuesta a la consulta sobre la propuesta de actualización de la taxonomía IFRS 2024: IFRS 18 Presentación y revelación en estados financieros . La carta de XBRL US brindó aportes a la actualización propuesta relacionada con los atributos de los conceptos, los elementos no GAAP y los gastos por naturaleza.
Cadenas de valor mundiales, empleo y desigualdad salarial – Estudio de la manufactura india
Este estudio analizó el impacto de la participación de las cadenas de valor mundiales en el empleo y los salarios en el sector manufacturero de la India utilizando datos a nivel de planta que consistieron en 438.949 observaciones de año de establecimiento durante el período 2010-2019. Nuestro estudio concluye que la participación en las cadenas de valor mundiales está teniendo un impacto positivo en el empleo en el sector manufacturero de la India. Los resultados indican aumentos en el empleo en todas las categorías, incluidas las habilidades y el género. Los resultados también indican que el impacto de la CGV en los trabajadores cualificados es mayor en comparación con los trabajadores no cualificados. Observamos que el salario promedio de los trabajadores calificados se triplicó en comparación con los trabajadores no calificados durante nuestro período de estudio.
Los resultados indican que la brecha salarial entre los calificados y los no calificados aumentó debido a los efectos de las cadenas de valor mundiales en las industrias manufactureras de la India. La creciente brecha salarial en la economía nacional tiene varias consecuencias para las políticas: a) el gobierno debería mejorar las competencias de los trabajadores no calificados mediante la capacitación y el reequipamiento de los trabajadores, b) es importante vigilar la dinámica del mercado laboral a medida que la cadena de valor mundial aumenta los efectos de desagregación de la producción e incrementa la transformación estructural de la economía nacional. c) La cadena de valor mundial aumenta los vínculos y las actividades de los servicios, lo que aumentará la demanda de trabajadores calificados en servicios de mayor valor añadido, y d) es necesario desarrollar instituciones sólidas del mercado laboral que creen políticas más orientadas al futuro que aumenten las «futuras competencias» de los trabajadores domésticos.