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Es bueno ser diferente: la nueva estrategia de supervisión de la FCA para el sector del asesoramiento financiero


Discursos Primera publicación: 10/11/2024 Última actualización: 11/10/2024

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Discurso pronunciado por Nick Hulme, jefe del departamento de asesores, patrimonio y pensiones, inversiones de consumo, pronunciado en el evento Consumer Duty Alliance – Future Strategy for Personal Finance Professionals en Birmingham.

Orador: Nick Hulme, jefe del departamento, asesores, patrimonio y pensiones, inversiones de consumo

Evento: Estrategia futura para profesionales de las finanzas personales Evento

Pronunciado: 11 de octubre de 2024

Nota: Este es el discurso tal como está redactado y puede diferir de la versión entregada.

Resúmenes

  • Seguimos centrándonos en los buenos resultados para los clientes, adoptando un enfoque de la regulación menos prescriptivo y, a través del Deber del Consumidor, más basado en los resultados.
  • Queremos dar a las empresas (desde los comerciantes individuales hasta las redes y nacionales) la flexibilidad para innovar en el servicio a sus clientes que se adapte más fácilmente a su tamaño y base de clientes.
  • La estrategia tiene 3 categorías: Reducir y prevenir daños graves, probar y monitorear bajo el Deber del Consumidor y la Revisión de Límites de la Guía de Asesoramiento.

En primer lugar, ¡qué fantástico es tener a tantos de nosotros aquí hoy! Debe ser el mayor evento de este tipo desde el confinamiento. Mi mayor agradecimiento a Keith y a Consumer Duty Alliance.

Y vaya lugar también. Esta es, sin duda, la idea del cielo de mi difunto abuelo loco por las motos. Incluso a sus 80 años, nunca se bajó de su Honda Silver Dream.

Pero mi inspiración para este discurso sobre nuestra estrategia de supervisión de la nueva era para el sector de asesoramiento financiero del Reino Unido no proviene de él, ni de su moto, ni de su generación. De hecho, ni siquiera la generación X, Y o Z tampoco.

Al mirar correctamente hacia el futuro, es mi hijo pequeño (como parte de la Generación Alfa) el responsable del título y el hilo de este discurso.

¿Por qué? Su respuesta favorita a cualquier cosa se ha convertido en «Papá, es bueno ser diferente». Ahora, eso generalmente se utiliza para tratar de convencerme de que lo deje a él y a su hermana comer chocolate para el desayuno, el almuerzo y la cena o para que leamos el cuento antes de dormir al revés hasta las 10 p.m. en lugar de su hora normal de acostarse.

Pero hay un significado más profundo en esa frase de «es bueno ser diferente» para todos los que estamos sentados en esta sala como custodios conjuntos de este gran sector.

A medida que implementamos la nueva estrategia de supervisión, y después de haber dedicado mucho tiempo a escucharlos para formularla en primer lugar, estamos tomando en serio esta idea de hacer las cosas de manera diferente. Y algo que queremos hacer junto a ti.

Después de todo, es muy importante que lo hagamos, dada nuestra ambición compartida de apoyar a millones de clientes con un asesoramiento de la más alta calidad que les ayude a alcanzar sus objetivos de vida al máximo, para ellos y sus familias.

Déjame explicarte.

En primer lugar, no solo es bueno ser diferente. Tenemos que ser diferentes a cómo hemos hecho las cosas hasta ahora. Todos tenemos que hacerlo. Nuestro mundo está cambiando. Desde el punto de vista regulatorio, ya llevamos más de un año desde el Impuesto al Consumidor, 9 años desde las Libertades de Pensiones, 11 años después de la Revisión de la Distribución Minorista.

Pero en términos más generales, todos estamos rodeados de poblaciones de clientes y asesores que envejecen, la transferencia de riqueza, el cambio de la prestación definida a la contribución definida, las generaciones más jóvenes que se involucran con el asesoramiento de una manera totalmente diferente, la incertidumbre geopolítica y climática, el marcado aumento de los tipos de interés, la consolidación de la industria (a la que quiero volver) y la inteligencia artificial.

En segundo lugar, a pesar de lo anterior, nuestra mentalidad regulatoria general también ha tenido una dosis de «es bueno ser diferente».

Como dejó claro nuestra directora ejecutiva Sarah Pritchard hace 2 semanas, seguimos centrándonos en los buenos resultados para los clientes, pero tenemos que evolucionar la forma en que lo hacemos, adoptando un enfoque de la regulación menos prescriptivo y, a través del Deber, más basado en los resultados.

Dar a las empresas (desde los comerciantes individuales hasta las redes y nacionales) la flexibilidad para innovar al servicio de sus clientes que se adapte más fácilmente a su tamaño y base de clientes.

Como dijo Nikhil, nuestro CEO: «también requerirá la voluntad de asumir más riesgos y experimentar, aceptando que no todas las ideas funcionarán».

Y para hacer todo eso, requiere conversaciones abiertas y francas con usted sobre el riesgo y cómo lo equilibramos en conjunto. Y así, en esa línea de ‘es bueno ser diferente’, nos dirigimos a ti más en eventos como estos para hacer precisamente eso. Mucho, mucho más.

Por ejemplo, en los 2 años anteriores, asistimos a 29 eventos de la industria. Solo este año, 30 eventos hasta ahora, con 10 más planeados. Nos dirigimos por todo el país hacia donde todos ustedes se encuentran. En persona, cara a cara. Todo el día.

Y como hoy, no será solo un discurso. Hay sesiones interactivas de trabajo y talleres de Chatham House, algunos organizados por la FCA, para obtener sus comentarios sobre lo que funciona y lo que no. Todos ustedes viven día a día navegando por nuestras reglas y orientaciones, por lo que están bien posicionados para ayudar a identificar cómo podrían trabajar de manera más efectiva.

Cualquier opinión que canalizaremos a nuestro enfoque de supervisión local y a la nueva convocatoria de comentarios de la FCA (que cierra el 31 de octubre de 2024). Se trata del mecanismo oficial que trata de adoptar medidas tangibles para aprovechar el potencial de un enfoque basado en los resultados, como la eliminación de la duplicación o la necesidad de simplificar las normas.

Nos comprometemos con estas interacciones porque es muy importante asegurarnos de que sabemos dónde se encuentra usted y usted sabe dónde estamos nosotros de forma continua, compartiendo información, ideas y datos en el proceso.

Para garantizar que nuestros 3 objetivos sean sus objetivos, sus prioridades son nuestras prioridades. Esta estrategia no es solo nuestra. Es tuyo también.

En este sentido, tampoco es casualidad que la sostenibilidad del sector ocupe un lugar destacado en la infografía publicada esta semana junto con la carta de estrategia. Eso también es diferente.

Por lo tanto, permítaseme referirme al contenido de nuestra estrategia y a la forma en que tenemos la intención de aportar nuestro granito de arena para lograr esos objetivos compartidos. Se deriva de la misma mentalidad con visión de futuro y debe ser diferente.

Tres cubos:

  • Reducir y prevenir daños graves
  • Prueba y seguimiento bajo el Deber del Consumidor
  • Consejos Guía Revisión de límites

Tomaré cada cubo por turno.

Reducir y prevenir daños graves

Hay 4 partes.

Ingresos de jubilación

Todos queremos asegurarnos de que los clientes reciban el asesoramiento adecuado cuando lleguen al punto de su vida laboral en el que quieran relajarse o detenerse por completo. Estas personas habrán trabajado, y ahorrado, durante años para permitirse una merecida jubilación que se adapte a sus necesidades.

Y nuestro trabajo colectivo es ayudarles a lograrlo. El asesoramiento sobre los ingresos de jubilación es muy importante y los asesores pueden aportar un gran valor.

Ahora que hemos completado nuestra revisión temática (y les rogamos que la lean si aún no lo hemos hecho) y hemos compartido nuestras buenas prácticas y, «aún mejores hipótesis», estamos llevando a cabo más trabajos de supervisión con una serie de empresas.

Desafiaremos con herramientas formales e informales para tomar medidas donde se identifique un daño, pero también nos comprometeremos en el primer semestre de 2025 a compartir más mejores prácticas a su debido tiempo.

Asesoramiento continuado

Lo mismo ocurre con el asesoramiento continuo. Nos preocupa que algunas empresas no estén teniendo en cuenta los costes de estos servicios y el impacto que esto tiene en la reducción de los rendimientos y la capacidad de alcanzar los objetivos de los clientes. También nos preocupa que a algunos clientes se les cobre por servicios no prestados.

Esto es importante porque el 90% de los nuevos clientes se colocan en este tipo de acuerdos. También sabemos lo importante que es el asesoramiento continuo para el sector, ya que representa el 80% de todos los ingresos por asesoramiento, frente al 60% de 2016.

En pocas palabras, cuando los clientes son colocados y pagan por un servicio continuo, queremos asegurarnos de que estén recibiendo un buen servicio en su interés. Y si no lo son, o si un servicio continuo no es apropiado, las empresas deben lidiar con esto de manera proactiva.

Como todos ustedes saben, a principios de este año escribimos a empresas más grandes solicitando información sobre la prestación continua de asesoramiento. Este trabajo continúa y me temo que no puedo compartir mucho más sobre esto hoy. Sin embargo, prometo que pronto proporcionaremos una actualización sobre nuestros hallazgos y los próximos pasos.

Deducción de capital para compensación: quien contamina paga

La tercera área de interés, «Reducir y prevenir daños graves», es realmente importante para la sostenibilidad del sector, la equidad y los buenos resultados para los clientes.

Año tras año, el gravamen del FSCS se ha reducido en otros 92 millones de libras esterlinas, pasando de 625 millones de libras en 2022/23 a 270 millones de libras en 2023/24. Sin embargo, el gravamen sigue recayendo en un pasivo importante cada año. Entendemos totalmente lo frustrante que es la sensación de injusticia cuando se paga por los fracasos de otras empresas. Queremos reducir esto de forma sostenible.

Con ese fin, esperamos publicar una Declaración de Política para fin de año para nuestra deducción de capital por propuestas de compensación. En este sentido, queremos asegurarnos de que las empresas (y sus representantes designados) que crean pasivos estén en mejores condiciones de pagarlos. Y, en caso de que una empresa quiebre, que hay más capital para destinarlo a las recuperaciones del Plan de Compensación de Servicios Financieros (FSCS).

Un punto clave que escuchamos en los comentarios fue la importancia de la estrategia de supervisión para vigilar los incumplimientos. Por lo tanto, si se implementa, esto también iría acompañado de un enfoque de supervisión basado en datos con personal especializado delimitado.

No se trataría solo de trabajar con las empresas que solicitan la retención de activos en el nuevo marco para ayudarles a trabajar en el pago de sus pasivos de compensación.

De manera crucial, sería un monitoreo continuo para identificar y responsabilizar asertivamente a cualquier empresa que busque evitar el nuevo marco, ya sea a través de intentos de engaño o no declarando la verdadera posición de los pasivos.

Y por último en este primer apartado, la consolidación.

Consolidación

En los últimos 1 o 2 años, todos hemos visto un aumento en la consolidación de la industria, es decir, la adquisición de empresas o sus activos en entidades más grandes. Sigue siendo un tema de conversación popular en eventos en todo el país.

Sabemos que puede proporcionar numerosos beneficios y somos agnósticos en cuanto a si la consolidación es algo bueno o malo, al igual que lo somos con la forma de capital y control.

Dicho esto, también sabemos que cuando la consolidación se lleva a cabo sin los controles y la gobernanza correctos y sin un enfoque en los buenos resultados, existe un potencial de daño. Por ejemplo, desde una mala experiencia en transferencias, capas de tarifas, diferentes términos de clientes, evaluaciones de idoneidad insuficientes. Y es por ello que, dado el marcado aumento de la consolidación en este mercado, vamos a profundizar en este tipo de firmas.

Algunos puntos a señalar. Esperamos que las empresas nos notifiquen las adquisiciones o cambios de control. Si no lo somos, actuaremos. También esperamos que las empresas compradoras y vendedoras lleven a cabo una sólida diligencia debida para garantizar que se logren buenos resultados para los clientes. Que exista una clara propiedad a nivel de la Junta Directiva y evidencia de ello. Por ejemplo, quién se pone el sombrero del cliente al firmar un acuerdo y un plan de implementación.

También esperamos que las empresas lleven a cabo sólidas pruebas de estrés de las proyecciones financieras y que dispongan de recursos financieros suficientes. Si una adquisición se basa en deuda, debe haber un plan de servicio de la deuda adecuado que no comprometa los resultados a corto y largo plazo de los clientes.

Pruebe y supervise bajo el Deber del Consumidor

La segunda vertiente de nuestra nueva estrategia de supervisión consistirá en pruebas y seguimiento en el marco de los 4 resultados del Deber del Consumidor.

A través de nuestras acciones hasta la fecha con pequeñas, medianas y grandes empresas, independientes o restringidas, veo nuestro papel aquí como uno de «nutrir y desafiar», que, por cierto, y siguiendo con el tema de la Generación Alfa, es también el lema de la escuela primaria de mi hijo y mi hija.

«Nutrir» en el sentido de que queremos ser una plataforma para compartir buenas prácticas con el fin de elevar los estándares. Habrás visto una serie de ejemplos recientemente en los 4 resultados (precio y valor, comprensión del cliente, soporte y productos y servicios), así como literatura más específica para las 450 empresas principales con representantes designados.

Además, a principios de este año, tomamos la decisión de publicar nuestra propia herramienta interna de idoneidad de asesoramiento sobre ingresos de jubilación, en su totalidad, para que ahora pueda comparar abiertamente los estándares de asesoramiento de su empresa con las herramientas de la FCA.

Y el año que viene, también queremos, junto con ustedes, analizar qué necesidades de datos podrían ayudarnos a todos a alcanzar colectivamente los 3 objetivos de la estrategia.

Sabemos lo diferentes y únicos que somos. Somos la única organización que abarca todo el sector. Por lo tanto, aprovechemos colectivamente eso a través de la facilitación de una encuesta a asesores para ayudar a las empresas a compararse en relación con el mercado o ser más claras sobre las tendencias emergentes. Hoy tenemos sesiones interactivas para explorar este punto con usted.

Sin embargo, el «desafío» es dónde aparecerán nuestros equipos de supervisión cuando nos demos cuenta de los resultados de los clientes que no dan en el blanco. La vulnerabilidad es un buen ejemplo de ello recientemente.

Cuando eso suceda, buscaremos pruebas tangibles para mostrar cómo realizará cambios durante un período de tiempo razonable para cumplir con el Deber, así como qué procesos se implementan para corregir cualquier error.

Para ser claros, el deber no solo se cumple cuando las empresas anotan más cosas. Una forma práctica de ponerse a prueba en este espacio es a través del pensamiento detrás del informe anual de cada firma sobre el Deber, que evalúa los resultados recibidos por los clientes cada año.

Esto no es una certificación para nosotros (aunque podemos solicitarla), ni una casilla de verificación. Completar este informe cada año debe verse como una oportunidad para que evalúe sus procesos, sea autocrítico y realice cambios.

También comprendemos completamente para las pequeñas empresas cómo un informe anual de la Junta es complicado en ausencia de una Junta. Al igual que con la «crianza», el pragmatismo y la proporcionalidad serán el nombre del juego en nuestro desafío, especialmente para las empresas más pequeñas.

En este caso, las empresas más pequeñas deben pensar en cómo puede aportar independencia y objetividad a la evaluación, por ejemplo, a través de un amigo crítico.

En resumen, proporcionaremos desafíos y actuaremos de manera asertiva con los malos actores cuando nos preocupe que haya resultados malos y mal evidenciados. Pero, como hemos comenzado a hacer en los últimos meses, nuestro papel en el marco del Deber también fomentará más y brindará apoyo para hacerlo bien mediante el intercambio de mejores prácticas (y espero que también datos puntuales) para elevar los estándares en general.

Asesoramiento Guía Revisión de Límites (AGBR)

Nuestra tercera y última prioridad en la estrategia es la Revisión de los Límites de la Guía de Asesoramiento (AGBR). No es algo en lo que voy a dedicar demasiado tiempo hoy, habida cuenta de otras intervenciones recientes.

Todo lo que diré es que se trata de garantizar –de una manera comercialmente atractiva para las empresas– que los clientes obtengan la ayuda que desean, cuando la necesitan y a un costo que sea asequible.

Nuestra encuesta anterior de Financial Lives identificó que solo el 8% aceptaba consejos. Por lo tanto, existen grandes oportunidades para apoyar a muchos más clientes que actualmente no cuentan con apoyo y cerrar la brecha de asesoramiento, sin canibalizar la necesidad de un asesoramiento valioso, de calidad y completo.

Después de todo, si bien es posible que un cliente no necesite una evaluación integral de sus circunstancias financieras hoy, es posible que la necesite en el futuro y diferentes formas de apoyo pueden actuar como un trampolín para esto.

Para ayudarnos a llegar a esos peldaños, somos conscientes de que la línea entre el asesoramiento y la orientación debe ser menos borrosa para las empresas.

Esta revisión conjunta (con el Tesoro) es una que nos entusiasma, ya que abarca 3 partes.

Aclarar el límite es lo primero, para que las empresas puedan actuar sin temor a dar una recomendación personal involuntaria.

El apoyo específico es el segundo, que es un punto medio más claro de apoyo para los clientes que es «mejor, no mejor» y para «personas como tú».

Y, por último, un asesoramiento simplificado. La idea de satisfacer las necesidades puntuales más básicas de los clientes del mercado de masas, tal vez específicas de un momento en el tiempo o de una necesidad específica del cliente… y, por lo tanto, se puede entregar de manera más económica.

El año que viene se publicará un documento de consulta (centrado en las pensiones) y el año que viene se publicará otro documento sobre inversiones minoristas. Mientras tanto, sin embargo, les insto a que todos se comprometan con él, con sus motivos.

No esperes a que aterrice antes de tomar más medidas para dar rienda suelta a las oportunidades y reducir esa brecha de consejos.

Conclusión

Como puedes ver, hay algunos bloques de construcción que siguen siendo los mismos (por ejemplo, seguir siendo muy asertivo con los malos actores).

Sin embargo, en el desafiante contexto de algunos cambios importantes en los fundamentales, que conllevan riesgos, pero también oportunidades, también están ocurriendo muchas cosas «diferentes».

A través de nuestro cambio de mentalidad concertado sobre los resultados y el pragmatismo en lugar de la prescripción después del Deber, la voluntad de asumir más riesgos y experimentar, de eliminar la carga innecesaria a través de la Convocatoria de Contribuciones, de nutrir más, trabajando en las necesidades de datos compartidos y reproduciendo las mejores prácticas.

Y, lo que es más importante, hablar más en persona en grandes eventos como estos, que realmente esperamos que desencadene una nueva era de colaboración más estrecha. De la innovación y de que las empresas también hagan las cosas de manera diferente.

Al hacer esto, podemos maximizar nuestros objetivos compartidos … De modo que, por un lado, los clientes de todos los niveles de riqueza sean capaces de tomar buenas decisiones de inversión y lo hagan empoderados, comprendiendo los riesgos y la protección que conllevan, al tiempo que garantizan en gran medida que un sector de asesoramiento financiero que funcione bien sea sostenible y apoye la inversión y el crecimiento.

Así que eso también es muy diferente. Y como sabemos de la Generación Alfa (bueno, al menos mi hijo mayor), ‘es bueno ser diferente’.



Diez años de innovación de FCA – Impacto y oportunidad


Discurso de Jessica Rusu, directora de Datos, Información e Inteligencia de FCA, pronunciado en un evento del 10º aniversario de FCA Innovation.

Ponente: Jessica Rusu, directora de Datos,

Información e Inteligencia Evento: Evento del 10º aniversario de la FCA

Pronunciado: 17 de octubre de 2024

Nota: Este es un discurso redactado y puede diferir de la versión pronunciada

Resúmenes

  • Vamos a lanzar un laboratorio de IA. El Laboratorio de IA añade un nuevo enfoque específico de IA a nuestros servicios de innovación.
  • Hace 10 años, nos convertimos en el primer regulador financiero del mundo en lanzar un sandbox regulatorio. Estamos celebrando nuestro impacto, así como la posición global de liderazgo del Reino Unido en Fintech e innovación en servicios financieros.
  • Desde entonces, hemos apoyado a casi 1.000 empresas y más de 95 reguladores han introducido un modelo de sandbox.

Me gustaría tomarme un minuto para llevarlos de regreso a hace 10 años. The Lego Movie fue una de las películas más importantes del año, los datos de streaming se incluyeron en las listas de singles por primera vez, y nadie pudo evitar aplaudir con Pharell Williams y ‘Happy’.

Y en el Reino Unido, el mercado Fintech todavía estaba en pañales, con un valor estimado de alrededor de £ 5-6 mil millones, con menos de 1000 empresas activas. En agosto de 2014, el entonces ministro de Hacienda, George Osborne, anunció la ambición del Gobierno del Reino Unido de convertir al Reino Unido en la «capital mundial de la tecnología financiera».

Por su parte, Project Innovate estaba formado por 2 personas con sede en nuestras anteriores oficinas de Canary Wharf. El panorama de los servicios financieros y Fintech del Reino Unido fue drásticamente diferente. Entonces, ¿qué ha cambiado?

A partir de 2023, el mercado FinTech del Reino Unido se ha disparado, alcanzando un valor de alrededor de £ 30 mil millones. Además, hemos visto que el número de Fintech en el Reino Unido se ha triplicado con creces hasta superar las 3000 en la actualidad.

En 2023, mientras que en Estados Unidos se produjeron acuerdos FinTech por valor de más de 24.000 millones de dólares, el Reino Unido ocupó el segundo lugar con más de 5.000 millones de dólares. El año pasado, el capital asegurado por el Reino Unido fue mayor que el de los siguientes 28 países europeos juntos, algo para celebrar. Creo que nuestro apoyo al crecimiento sostenible y a la innovación ha contribuido a ese éxito.

¿Y qué hay de ese apoyo? Desde 2014, Project Innovate ha crecido y evolucionado. Ya no impulsa solo la agenda de innovación, sino que ahora se encuentra en su propio departamento en una división ampliada, con datos, inteligencia digital, desarrollo de productos y tecnología.

La división de Datos, Tecnología e Innovación (DTI), que dirijo desde 2021, es responsable de apoyar la innovación no solo en la industria, sino también de ofrecer soluciones regulatorias para ayudar a la FCA a cumplir sus ambiciones, aprovechando el poder de los datos y la tecnología. El departamento de innovación cuenta ahora con más de 30 colegas, y muchos más en toda la FCA apoyan la tecnología y la innovación.

Nuestros servicios de innovación ahora tienen una oferta ampliada, incluido nuestro Sandbox regulatorio, el primero en el mundo, que ha sido replicado por más de 95 reguladores globales y nacionales. Nuestros servicios de Vías de Innovación han ayudado a guiar a las empresas a través de las complejidades de la regulación y nuestros procesos.

En los últimos 10 años, hemos apoyado a casi 1000 empresas que atienden a consumidores del Reino Unido. A través de nuestros TechSprints, utilizamos nuestro poder de convocatoria para reunir a comunidades y colaboradores expertos para encontrar soluciones a los mayores desafíos de los servicios financieros utilizando la tecnología y la innovación, como el fraude de pagos push autorizados (APP) y la lucha contra el lavado de dinero.

Pronto le siguieron los PolicySprints. A través de la discusión y la exploración al reunir a expertos, este enfoque novedoso ayuda a informar nuestro pensamiento sobre varios temas, desde las criptomonedas hasta las finanzas abiertas, lo que permite consideraciones y creaciones de políticas más dinámicas, e informa sobre posibles regulaciones futuras.

Hemos reconocido que la innovación y las tecnologías emergentes no conocen fronteras. Son de carácter mundial y requieren un enfoque internacional. Por esta razón, creamos la Red Global de Innovación Financiera (GFIN) en 2019, y desde entonces hemos seguido invirtiendo en el crecimiento de esta comunidad global hasta llegar a más de 90 reguladores. Los mercados globales significan que los eventos globales tienen un impacto en el mercado financiero del Reino Unido, impactando en la volatilidad y provocando aguas potencialmente tormentosas.

A lo largo de ese tiempo, nos hemos asignado una responsabilidad fundamental: ayudar a dirigir el barco a través de mares más tranquilos y más agitados. Ya sea ayudando a las empresas a navegar por las agitadas aguas del desarrollo de productos, o a la luz del sol y los vientos favorables de los auges de inversión.

Nos esforzamos por garantizar que la innovación beneficiosa pueda florecer, al tiempo que mantenemos nuestro compromiso de salvaguardar a los consumidores y la estabilidad del sistema financiero. Estamos creando el entorno adecuado para que las empresas prosperen y crezcan, y para que el Reino Unido siga siendo un gran lugar para innovar.

Asociación

Uno de los factores clave de nuestro éxito durante la última década ha sido la sólida asociación entre la industria y el regulador. Como muchos de ustedes saben, el papel de un regulador a menudo se malinterpreta.

Algunos nos ven como guardianes, otros como ejecutores. Una pared, o profesores con bolígrafos rojos. Y, en verdad, a veces somos todas esas cosas. Pero nuestro papel es más matizado, más holístico. Especialmente con la innovación.

Se trata de crear un entorno para el crecimiento sostenible, fomentar la competencia y garantizar que los consumidores obtengan los mejores resultados y que los mercados se beneficien de los avances a largo plazo. Aquí no somos barreras para el progreso. No somos un muro, somos un puente. Socios para ayudar a dar forma y apoyar la innovación beneficiosa.

La innovación desempeña un papel vital en el crecimiento y la competitividad de los servicios financieros del Reino Unido. Otra cosa que ha cambiado en los últimos 10 años es la incorporación de nuestro objetivo secundario de competitividad y crecimiento internacional. Nuestros servicios de innovación desempeñan un papel clave a la hora de ayudarnos a hacer realidad nuestra visión de futuro.

Nuestro compromiso con la innovación no es solo retórico. Hemos sido testigos y hemos apoyado un enorme crecimiento en el sector financiero. Las empresas han aportado nuevas soluciones a viejos problemas, a veces a través de nuestros TechSprints, nuestros Sandboxes o a través de nuestros Innovation Pathways. Ayudar a mejorar la inclusión financiera, impulsar la eficiencia y servir mejor a los clientes.

Empresas, por ejemplo, como Zilch El enlace es externo, un servicio de compra ahora y paga después para clientes minoristas. En 2019, Zilch lanzó su producto beta y fue aceptado en nuestro Sandbox Regulatorio, finalizando las pruebas y saliendo de él en 2020, obteniendo la autorización completa de la FCA poco después.

Desde entonces, Zilch ha recaudado más de 11 millones de libras esterlinas de inversión, ha llegado a 3 millones de clientes y se ha vuelto rentable por transacción. Los hemos visto ir viento en popa hasta convertirse en uno de los unicornios más exitosos del Reino Unido. El sandbox proporcionó a Zilch el soporte y el entorno en vivo para probar sus soluciones en línea con las actividades reguladas en el espacio de crédito al consumo.

También apoyamos Finexos El enlace es externo, que están abordando los problemas de inclusión financiera y pobreza crediticia mediante el suministro de herramientas mejoradas de detección de riesgos a los proveedores de crédito.

A través de la aplicación de IA, análisis de comportamiento y datos en tiempo real, su objetivo es reducir el riesgo, los costos y las tasas de incumplimiento, beneficiando tanto a los prestamistas como a los prestatarios. En nuestro Digital Sandbox, Finexos pudo desarrollar y probar esta próxima generación de análisis de riesgo crediticio, utilizando la banca abierta para evaluar una línea de tiempo de las capacidades financieras del prestatario, con un enfoque analítico en la asequibilidad, la probabilidad y la idoneidad, para crear un panorama financiero más justo.

Todo este trabajo se debe, en parte, a los esfuerzos de colaboración entre los reguladores, los operadores tradicionales y los nuevos participantes por igual. Nuestras iniciativas de innovación han sido un recurso y una plataforma de lanzamiento, trabajando mano a mano con las empresas para ofrecer los rumbos necesarios para la innovación y el crecimiento.

De hecho, un Estudio independiente El enlace es externo descubrió que las empresas de sandbox de la FCA tienen un 50% más de probabilidades de recaudar fondos que sus pares y, en promedio, recaudan un 15% más en inversión.

Los comentarios de las empresas sobre sus experiencias con nuestros Servicios de Innovación también respaldan nuestro papel como facilitadores. Muchos dicen que no creen que su empresa o producto hubiera podido crecer o madurar de la misma manera si no se hubieran comprometido con nosotros, ya sea a través de nuestros TechSprints o nuestros sandboxes.

Incluso las empresas que no superaron la etapa de solicitud para nuestros sandboxes nos dicen lo útiles que fuimos. Nuestra última encuesta reveló que el 50% de las empresas cuyas solicitudes no tuvieron éxito seguían valorando nuestros servicios de innovación como útiles para su desarrollo empresarial gracias a nuestro compromiso y señalización.

Como parte de las celebraciones de nuestro 10º aniversario, publicamos hoy un informe retrospectivo, que incluye detalles sobre la profundidad y la amplitud de nuestros servicios y el apoyo que hemos proporcionado a las empresas de todo el panorama de los servicios financieros durante la última década.

El futuro de la IA en los servicios financieros

Si bien debemos mirar hacia atrás en los últimos 10 años y celebrar nuestros éxitos, estamos trabajando activamente en el futuro. Nuestro trabajo está lejos de terminar y, en todo caso, el ritmo de la innovación no hace más que acelerarse. En el horizonte se vislumbran nuevos retos y oportunidades.

Una de las más transformadoras es la IA. La IA revolucionará los servicios financieros, proporcionando soluciones para mejorar la inclusión financiera de los consumidores, ayudar a prevenir el abuso de mercado y respaldar la entrega de nuevos productos y servicios. Y aunque estamos empezando a ver surgir los beneficios de la IA, tenemos claro que esos beneficios no están exentos de riesgos.

Como reguladores, debemos desempeñar un papel fundamental para garantizar que la IA se despliegue de forma segura, justa y en el mejor interés de los consumidores y del mercado en su conjunto. Incluso algunos de los partidarios más profusos de la IA en el mundo reconocen la importancia de garantizar que se mitiguen los riesgos de la IA, ya que todos trabajamos para darnos cuenta de los indudablemente enormes beneficios que la tecnología tiene para ofrecer.

Es por eso que la IA es una prioridad para nosotros. Nos comprometemos a crear un entorno seguro y responsable para el uso beneficioso de la IA en los mercados financieros del Reino Unido, de forma que se apoye el crecimiento y la competitividad del sector.

Nos dedicamos a trabajar junto con líderes de la industria, académicos, grupos de consumidores, gobiernos y otros reguladores para explorar cómo la IA puede integrarse de manera segura y efectiva en los servicios financieros.

Esto incluye nuestro trabajo con el Foro de Cooperación en Regulación Digital (DRCF, por sus siglas en inglés), con el que lanzamos un Centro de IA y Digital en abril de este año, para innovadores que buscan orientación intersectorial sobre soluciones de IA.

En nuestra Actualización de IA, publicada en abril de 2024, reiteramos nuestro enfoque de la IA basado en principios y centrado en los resultados, incluido cuántos de los riesgos asociados pueden mitigarse dentro de nuestros marcos regulatorios existentes basados en resultados, como el Deber del Consumidor y el Régimen de Certificación y Altos Directivos, al tiempo que apoyamos la innovación beneficiosa.

Estamos adoptando un enfoque de la IA basado en la evidencia. Anteriormente hemos realizado dos encuestas de Machine Learning haciendo balance del uso de la tecnología en el sector. A medida que el uso de la IA ha seguido expandiéndose, también estamos ampliando nuestro ámbito de investigación. La tercera edición de nuestra Encuesta de IA, junto con la del Banco de Inglaterra, que se publicará pronto, nos ofrece más información sobre cómo ha evolucionado la tecnología, incluido el uso de la IA generativa, y cómo se está implementando actualmente en los servicios financieros.

Estamos listos para apoyar la próxima ola de innovación tecnológica en servicios financieros. Y a medida que la IA continúa evolucionando, queremos asegurarnos de que la tecnología funcione en beneficio de todos, no solo de unos pocos. La FCA se mantendrá vigilante, proactiva y comprometida con la mejora del uso de la IA sin sacrificar la confianza y la seguridad que sustentan los servicios financieros.

Para ello, hemos escuchado los retos a los que se enfrentan las empresas en torno a la IA y seguimos adaptándonos a sus necesidades y trabajando para eliminar los obstáculos a la innovación. Uno de estos pasos fue hacer permanente nuestro Digital Sandbox en agosto del año pasado, para facilitar a las empresas las pruebas de conceptos innovadores de productos y servicios. Desde su lanzamiento, se han realizado 53 aplicaciones relacionadas con la IA, lo que representa casi la mitad de todas las solicitudes realizadas al servicio. Pero eso no es todo.

Laboratorio de IA

Como parte de nuestro compromiso continuo con la innovación, estoy encantado de anunciar el lanzamiento de una nueva iniciativa. Nuestro laboratorio de inteligencia artificial. Este es el siguiente paso en nuestra misión de ayudar a las empresas a superar los desafíos que enfrentan en la creación e implementación de soluciones de IA, así como apoyar el trabajo del Gobierno en el desarrollo seguro y responsable de la IA.

También estamos explorando una colaboración más estrecha con la DRCF en esta iniciativa, una evolución natural en nuestro trabajo conjunto tras nuestra colaboración en el AI & Digital Hub. Nuestro Laboratorio de IA desempeñará un papel fundamental al proporcionar información, debates y estudios de casos relacionados con la IA, lo que nos ayudará a profundizar nuestra comprensión de los posibles riesgos y oportunidades de la IA en un entorno colaborativo, donde los reguladores y la industria pueden interactuar con franqueza y apertura.

El Laboratorio estará compuesto por cuatro componentes:

  • IA destacada
  • Sprint de IA
  • Zona de entrada de IA
  • Sandbox supercargado y pruebas

IA destacada

AI Spotlight proporcionará un espacio para que las empresas y los innovadores compartan ejemplos del mundo real de cómo están aprovechando la IA y compartan soluciones emergentes de IA que conducirán al crecimiento de la industria. El AI Spotlight se alojará en el portal de Servicios de Innovación FCA, ofreciendo un valioso repositorio de soluciones prácticas que muestran las aplicaciones de la IA en temas específicos. Los aceptados también participarán en un Showcase Day en la oficina de FCA en Londres el 28 de enero de 2025. Las empresas pueden presentar su candidatura al AI Spotlight hoy mismo.

Sprint de IA

El AI Policy Sprint reunirá a las mentes más brillantes de la industria, la academia, la regulación, la tecnología y los representantes de los consumidores, para centrarse en cómo permitimos la adopción segura de la IA en los servicios financieros. Organizaremos este AI Sprint inaugural en enero de 2025.

Zona de entrada de IA

Esperamos invitar a todas las partes interesadas a expresar su opinión sobre el futuro de la IA en los servicios financieros del Reino Unido, incluido nuestro enfoque regulatorio, a través de una plataforma de comentarios en línea. Queremos conocer su opinión sobre los casos de uso más transformadores, cómo funciona nuestro marco actual y cómo podemos tener que adaptarnos en el futuro. La plataforma se inaugurará el próximo mes.

Caja de arena sobrealimentada

De cara al futuro, llevaremos a cabo TechSprints centrados en la IA y mejoraremos nuestra infraestructura de Digital Sandbox a través de una mayor potencia informática, conjuntos de datos enriquecidos y mayores capacidades de pruebas de IA.

Hemos escuchado directamente de las empresas sobre los desafíos a los que se enfrentan, y hemos adaptado nuestro enfoque para satisfacer esas necesidades. El AI Lab es un testimonio de nuestro compromiso de escuchar y responder a la industria, al tiempo que continuamos impulsando la innovación que crea mejores resultados tanto para los consumidores como para los mercados.

Es una oportunidad para que trabajemos juntos para dar forma al futuro de la IA en los servicios financieros, lo que nos proporciona una comprensión práctica del uso de la IA y ayuda a informar el enfoque político de la FCA. Ya sea que represente a una FinTech, una institución financiera, una academia, los intereses de los consumidores o un proveedor de tecnología, regístrese hoy para recibir detalles de estos servicios. Encuentre más información en nuestra página de AI Lab. Estas iniciativas se crean teniendo en cuenta sus necesidades, y estamos ansiosos por seguir colaborando para garantizar que la próxima ola de innovación sea más impactante que la anterior.

Conclusión

Esa próxima ola de innovación, ya sea la tokenización de fondos, las finanzas verdes, la IA, la cuántica o cualquier otra de las emocionantes innovaciones en nuestro horizonte, se encontrará con un regulador de servicios financieros listo para apoyar la adopción de estas innovaciones para respaldar el crecimiento de nuestra economía.

Hemos establecido funciones de análisis de mercado FinTech y RegTech, junto con un equipo de tecnología emergente que analiza el escaneo del horizonte, asegurándonos de tener un telescopio entrenado para lo que venga a continuación.

Esto se aplica a las nuevas tecnologías y a áreas prioritarias, como la inclusión financiera o el abuso de mercado, que afectan tanto a los consumidores como a los mercados que protegemos.

A nuestros colaboradores: Fintechs, instituciones, proveedores, empresas de tecnología, grupos de consumidores, académicos, miembros gubernamentales e innovadores, gracias por su continuo apoyo.

Nuestros servicios prosperan gracias a su participación. Gracias a todas las empresas que se han acogido al Sandbox Regulatorio, a los Itinerarios de Innovación o al Sandbox Digital. Trabajar con usted ha enriquecido enormemente nuestros servicios.

Su colaboración ha sido invaluable y, juntos, hemos navegado por aguas desconocidas durante los últimos 10 años para ayudar a crear un ecosistema financiero más innovador, inclusivo y competitivo en el Reino Unido.

Estamos orgullosos de lo que hemos logrado juntos, y esto es solo el comienzo. Seguimos comprometidos a trabajar junto a ustedes, listos y esperando para enfrentar los desafíos y aprovechar las oportunidades que traerá la próxima década.

Estamos entusiasmados de continuar este viaje mientras trazamos un rumbo para el futuro de la innovación en los servicios financieros.



Comentarios de XBRL US sobre la taxonomía IFRS 2024 – IFRS 18 Presentación y revelación en estados financieros


Publicado el lunes 2 de septiembre de 2024

XBRL US envió una carta de comentarios en respuesta a la consulta sobre la propuesta de actualización de la taxonomía IFRS 2024: IFRS 18 Presentación y revelación en estados financieros . La carta de XBRL US brindó aportes a la actualización propuesta relacionada con los atributos de los conceptos, los elementos no GAAP y los gastos por naturaleza.

Lea la carta: Comentario de XBRL US sobre la taxonomía IFRS 2024: actualización propuesta 1 IFRS 18, Información a revelar en los estados financieros


NIIF


Por correo electrónico

Querida Aida:

COMENTARIOS DE XBRL INTERNATIONAL SOBRE EL BORRADOR DE LAS ENMIENDAS A LA NORMA IFRS 18

Gracias por la oportunidad de comentar sobre el trabajo inicial del Equipo de Taxonomía y el Equipo de IFRS18 sobre las enmiendas propuestas a la taxonomía contable de IFRS. Aplaudimos la orientación digital que es evidente a lo largo de la NIIF 18 y apoyamos en gran medida el enfoque que la Fundación ha demostrado en relación con la divulgación digital de los estados financieros primarios de las NIIF. En estos comentarios, instamos al Equipo a que reconozca el papel central de la taxonomía de las NIIF y acepte que se requerirán algunas mejoras de software relativamente menores para dar efecto a la intención política del IASB.

Como saben, XBRL International es la organización global sin ánimo de lucro que desarrolla estándares y está detrás del estándar XBRL. Nuestros estándares son abiertos y de licencia libre, y se utilizan en todo el mundo1 para facilitar la elaboración de informes empresariales digitales en una amplia gama de dominios de informes. Tenemos un propósito específico de interés público: mejorar la rendición de cuentas y la transparencia del rendimiento empresarial a nivel mundial, proporcionando un estándar de intercambio de datos abiertos para la presentación de informes empresariales. Contamos con el apoyo de 19 capítulos independientes en todo el mundo que se centran en el periodismo digital en sus propios países y regiones.

En el anexo se expone nuestra respuesta a sus preguntas.

En resumen:

Q2: Metadatos de la categoría. Recomendamos que el equipo reconsidere su enfoque en relación con la categorización de las partidas en el estado de pérdidas y ganancias. En lugar de utilizar sufijos de etiqueta, que serían propensos a errores, difíciles de aplicar y especialmente complejos dado el gran número de idiomas utilizados en las revelaciones de las NIIF, se recomienda que se agregue una propiedad legible por máquina. Ofrecemos dos sugerencias sobre cómo lograrlo.

Q3: Conciliación de MPM. Instamos al equipo a que reconsidere el enfoque que propone. No confiamos en que las propuestas existentes para la conciliación de los hechos comunicados con arreglo a las NIIF puedan prepararse o consumirse de manera coherente o precisa en todo el mundo. La identificación de los MPM se puede realizar a través de mecanismos estructurados alternativos que no afecten ni comprometan el modelado. Hacemos varias sugerencias para enfoques alternativos, pero ahora comprendemos algo de la complejidad que existe en la reconciliación de MPM y reconocemos algunas de las imperfecciones de todas estas propuestas. No obstante, se recomienda que se requieran metadatos de taxonomía adicionales o metadatos de informe (o ambos).

Patina hasta donde estará el disco.

Es evidente que existe cierta reticencia dentro del equipo de taxonomía a adoptar un enfoque que actualmente podría no ser totalmente compatible con todo el software de preparación que se utiliza en todo el mundo. Dados los plazos de implementación de la NIIF 18, creemos que esta precaución no está justificada. Sé más valiente. Le instamos a que modifique su enfoque para lograr los objetivos políticos del proyecto PFS. La NIIF 18 representa una mejora notable para la divulgación de información y presta especial atención a la realidad digital de la presentación de informes en la actualidad.

Por favor, no abandone estos objetivos simplemente porque no pueden ser necesariamente compatibles con el software existente, desarrollado en el pasado. Se trata de mejoras relativamente sencillas, que básicamente requieren una experiencia de usuario y cambios de sintaxis compatibles que simplemente señalan algunas propiedades adicionales. En el pasado, hemos visto múltiples ejemplos de mejoras de software que se entregan a medida que evolucionan los estándares y las taxonomías.

En otras palabras, por favor, «patina hacia donde estará el disco». Es mucho mejor exigir el suministro de metadatos legibles por máquina tanto para Q2 como para Q3. En lugar de confiar en una ortografía coherente o en enfoques coherentes de requisitos de taxonomía de extensiones relativamente complejos (ninguno de los cuales funcionará), la coherencia se puede aplicar mediante la provisión de menús desplegables habilitados para software o componentes de experiencia de usuario similares. Para ayudar a lograr esto, le sugerimos encarecidamente que acompañe sus enfoques revisados con ejemplos de Inline XBRL.

Hay tiempo más que suficiente para que el software admita estos nuevos enfoques, y un enfoque de metadatos legibles por máquina garantizará que los requisitos de divulgación de la NIIF 18 sean aplicados de manera coherente por los emisores y, lo que es igual de importante, que el software consumidor pueda analizar el rendimiento corporativo de la manera que pretende el IASB.

Estaremos encantados de seguir analizando las sugerencias de esta carta y del Anexo, y de demostrar algunas de las opciones con los materiales XBRL Inline ejemplares que hemos desarrollado para analizar las opciones propuestas en el borrador de los materiales.

Del mismo modo, estaremos encantados de debatir la posibilidad de añadir soporte para probar la conformidad del software con el enfoque IFRS seleccionado en el programa XBRL International Software Certification.

No dude en ponerse en contacto con nosotros. Puede comunicarse conmigo en o en la dirección de correo electrónico anterior.

Gracias por su tiempo y la oportunidad de comentar.

Sinceramente

John Turner

CEO


Anexo: Comentarios del personal sobre las enmiendas de la NIIF 18 a la taxonomía contable de las NIIF

Pregunta 2: Requisitos de presentación del estado de pérdidas y ganancias (párrafos 23 a 58)

(a) ¿Está de acuerdo con el enfoque propuesto por el IASB de utilizar modelos de partidas para los requisitos de presentación del estado de pérdidas y ganancias, específicamente:

(i) para las partidas de ingresos o gastos y subtotales que solo puedan ser clasificados en la misma categoría por todas las entidades, cambiar las etiquetas de esos elementos de línea para reflejar la información de la categoría;

(ii) para partidas de ingresos o gastos que podrían ser clasificadas en más de una categoría por una sola entidad o en diferentes categorías por diferentes entidades: i. cambiar la etiqueta de los elementos de las partidas existentes para reflejar el hecho de que representan importes totales, posiblemente comprendiendo partidas de ingresos o gastos en diferentes categorías; ii. ii. agregar elementos de partida que reflejen información de categoría para cada categoría en la que se espere razonablemente que una entidad presente el elemento de partida; y

(iii) para los subtotales definidos ‘ganancia o pérdida operativa’ y ‘ganancia o pérdida antes de financiamiento e impuestos sobre la renta’ requeridos por la NIIF 18 y los subtotales enumerados en el párrafo 118 de la NIIF 18, agregar elementos de partida si no existe ningún elemento de partida relacionado en la taxonomía contable de la NIIF?

Si no es así, especifique qué cambios sugiere y por qué.

b) ¿Tiene alguna opinión sobre el uso de los metadatos de las categorías como mecanismo para reflejar la información de las categorías (por ejemplo, además del enfoque propuesto de modelización de partidas para los requisitos de presentación del estado de pérdidas y ganancias u otras mejoras futuras)? En caso afirmativo, especifique por qué recomendaría el uso de metadatos de categoría o, alternativamente, por qué desaconsejaría su uso.

XII Respuesta del personal – Pregunta 2

El enfoque propuesto por el IASB: utilizar el modelo de partidas para los requisitos de presentación del estado de pérdidas y ganancias parece razonable. Es más sencillo que el «enfoque de modelado dimensional» que se discute en la propuesta.

No estamos de acuerdo con el uso de etiquetas para capturar información de categorías. Los metadatos de categoría se capturarían mucho mejor utilizando datos estructurados, lo que los haría más fácilmente disponibles para el consumo y el análisis automatizados, y proporcionaría datos de mejor calidad que un sufijo de etiqueta no estructurado. XBRL tiene una serie de mecanismos posibles que se pueden utilizar para este propósito.

El uso de etiquetas para este propósito es problemático porque las pequeñas diferencias en la forma en que se aplican, como el uso de mayúsculas, los espacios en blanco al principio o al final o errores tipográficos simples, pueden hacer que el análisis automatizado no sea confiable.

Con el fin de permitir un análisis automatizado fiable, será necesario especificar:

• Exactamente qué sufijos se deben utilizar, incluidos detalles como las mayúsculas.

• Qué etiqueta o roles deben usar los sufijos.

• Lo que se espera que hagan los preparadores al crear etiquetas de extensión en un idioma distinto del inglés. Si se espera que además creen una etiqueta «en inglés» con el sufijo correcto, ¿es «en», «en-GB» o «en-US»?

Todos estos problemas se pueden evitar reutilizando un mecanismo de metadatos existente, en lugar de intentar usar etiquetas para este propósito. Existen dos mecanismos que podrían utilizarse. El primero son los arcos de la «semántica contable» y, en concreto, la relación rasgo-concepto. Esta relación se utiliza para indicar que un concepto posee un rasgo particular, en este caso, su categoría de ingresos/gastos. La lista de las cinco categorías disponibles se definiría en la taxonomía de las NIIF utilizando relaciones rasgo-dominio.

Como saben, los arcos de semántica contable están en proceso de estandarización en el Registro Internacional de Roles de Enlace XBRL, y ya están en uso en las Relaciones de Meta Modelo US-GAAP 2024.

Una alternativa a los Arc roles de semántica contable es el mecanismo de referencia de propiedades. Las referencias de propiedad utilizan el mecanismo de referencia de XBRL para adjuntar metadatos estructurados de clave/valor a un concepto. La taxonomía IFRS necesitaría definir una parte de referencia (por ejemplo, «IncomeExpenseCategory») con un tipo de datos de enumeración que contenga las cinco categorías disponibles. Los conceptos tendrían entonces una referencia simple asociada a ellos que indica su categoría. El uso del mecanismo de referencia de propiedades garantiza que los conceptos utilicen uno de los valores de categoría prescritos, lo que proporciona metadatos coherentes y fiables.

Este enfoque es similar al descrito en los párrafos 49 a 54 de la propuesta de las NIIF, aunque propondríamos que, de ser posible, la categorización de los conceptos de las NIIF se haga en la taxonomía de las NIIF, de modo que los preparadores sólo estén obligados a categorizar los conceptos de extensión.

No estamos de acuerdo en que los inconvenientes enumerados en el párrafo 51 sean significativos o, en algunos casos, válidos. En particular, es probable que el uso de metadatos estructurados para la categorización conduzca a una mayor coherencia, ya que el software impondrá una mayor parte de ellos.

Además, no creemos que el mecanismo imponga una carga adicional a los preparadores, más allá del requisito de realizar la categorización, ya que los detalles de la creación de las construcciones técnicas requeridas serán atendidos por el software de preparación. Por el contrario, la adopción de un enfoque que utilice un mecanismo estructurado existente en el que los valores de categoría disponibles puedan obtenerse automáticamente probablemente conduzca a un mejor soporte de software.

Pregunta 3: Requisitos de divulgación para las medidas de desempeño definidas por la gerencia (párrafos 59 a 80)

¿Está de acuerdo con el modelo propuesto para las medidas de desempeño definidas por la gerencia, específicamente?

(a) utilizando modelos dimensionales con dos ejes para la conciliación entre una medida de desempeño definida por la gerencia y el subtotal más directamente comparable enumerado en el párrafo 118 de la NIIF 18, o el total o subtotal específicamente requerido para ser presentado o revelado por las Normas de Contabilidad NIIF; y

b) ¿Utilizar elementos de partidas de los estados financieros primarios como elementos de partidas?

De no ser así, describa qué modelo alternativo sugiere y por qué

XII Respuesta del personal – Pregunta 3

El modelo propuesto para las medidas de rendimiento definidas por la dirección (MPM) utiliza un único concepto de «Medida de rendimiento definida por la dirección» para informar sobre todos los MPM y sus elementos de conciliación asociados. Los diferentes MPM se distinguen por el eje «Medidas de rendimiento definidas por la dirección [A]», y los elementos de conciliación por el eje «Elementos de conciliación en la conciliación de las medidas de rendimiento definidas por la dirección [A]». Además, la partida de la NIIF de la que se deriva el MPM se vuelve a etiquetar utilizando el mismo concepto de la NIIF, pero adicionalmente se califica utilizando el eje MPM.

No estamos de acuerdo con este enfoque por las siguientes razones:

• La «medida de presentación de informes definida por la dirección» no es un concepto de presentación de informes y no debe modelarse como tal. Los MPM deben informarse utilizando un concepto que refleje el significado de la medida. El estado de la medida como MPM debe marcarse utilizando un mecanismo diferente.

• El requisito de etiquetar varias veces el elemento subyacente de la NIIF utilizando una dimensión adicional que, por definición, no cambia el significado del elemento es confuso y constituye un uso indebido de las dimensiones.

• El enfoque multidimensional es inherentemente complicado y nuestro propio personal tardó algún tiempo en entenderlo completamente. Creemos que es muy poco probable que este enfoque sea aplicado correcta y consistentemente por los preparadores, o que sea completamente entendido por los analistas y otros consumidores.

• Aunque el enfoque captura los puntos de datos involucrados en la conciliación del MPM, no captura las relaciones aritméticas entre ellos, y el enfoque de modelado adoptado no es compatible con el enfoque planeado para la especificación de Cálculos 2.0.

Se sugieren enfoques alternativos de modelización para garantizar que los conceptos y sus relaciones sean más intuitivos y se expliquen por sí mismos y que faciliten la expresión aritmética y la validación de la conciliación de MPM.

Ejemplo El ejemplo del párrafo 63 de la propuesta se reutiliza para las alternativas que proponemos:

Enfoque 1: Utilizar los elementos primarios de los estados financieros

El MPM, y sus elementos de conciliación, se comunican con el concepto de NIIF del que se deriva el MPM. Las dimensiones se utilizan para identificar el MPM y los componentes de la conciliación, como se describe a continuación.

• Los hechos se califican en dos ejes, a saber:

o Uno para distinguir múltiples MPMs derivados de la misma partida de la NIIF.

§ Para cada MPM definido, habrá un miembro de extensión para este eje (alternativamente, se podría usar una dimensión con tipo aquí)

o Otro eje se utiliza para identificar los componentes del MPM con los siguientes miembros:

§ Un miembro definido en la taxonomía base para el valor de MPM

§ Un miembro de extensión para cada elemento de conciliación

• Bajo este enfoque, el ejemplo anterior se etiquetaría utilizando los siguientes elementos:

• Los valores resaltados en azul se etiquetarán de la siguiente manera:

• Bajo este enfoque, la agregación a través del eje «Componentes de MPM» producirá el valor original de la NIIF, aunque debe tenerse en cuenta que para que esto funcione, los elementos de conciliación tendrían que estar etiquetados con el signo opuesto a la presentación en el ejemplo:

o 10000 = 11500 -1000 -500

• El enfoque no requiere el etiquetado múltiple de las partidas primarias de los estados financieros.

Enfoque 2: Conceptos de extensión para cada MPM

Bajo este enfoque, para cada MPM, se requieren dos conceptos de extensión adicionales:

o Uno para el propio MPM

o Uno para los elementos de conciliación

• El ejemplo anterior se etiquetaría utilizando los siguientes elementos:

• Los valores resaltados en azul se etiquetarían de la siguiente manera:

• Las relaciones aritméticas en la conciliación se pueden capturar utilizando una relación de cálculo (Beneficio Operativo + Reconciliación de Beneficio Operativo Ajustado = Beneficio Operativo Ajustado) y la agregación dimensional de los Componentes del eje de conciliación MPM. Sería necesario inferir el valor de 1.500 para la conciliación total de la utilidad operativa ajustada, pero esta es una funcionalidad planificada para los cálculos 2.0.

• El enfoque no requiere el etiquetado múltiple de las partidas primarias de los estados financieros.

• El concepto de extensión no se identifica explícitamente como un MPM, pero si es necesario, se puede capturar mediante un mecanismo independiente, como una referencia de propiedad o una relación rasgo-concepto.

Enfoque 3: Conceptos de extensión para el MPM y su conciliación

Bajo este enfoque, se utiliza un concepto de extensión para el MPM, al igual que para el enfoque 2, y además, se utiliza un concepto de extensión separado para cada componente de la conciliación.

• El ejemplo anterior se etiquetaría utilizando los siguientes elementos:

• Los valores resaltados en azul se etiquetarían de la siguiente manera:

• Las relaciones aritméticas en la conciliación se pueden capturar utilizando una relación de cálculo simple (Beneficio Operativo + Beneficio Operativo Ajustado Ajuste por Pérdida por Deterioro + Beneficio Operativo Ajustado Ajuste de Gastos por Litigios = Beneficio Operativo Ajustado)

• El enfoque no requiere el etiquetado múltiple de las partidas primarias de los estados financieros.

• El concepto de extensión no se identifica explícitamente como un MPM, pero si es necesario, se puede capturar mediante un mecanismo independiente, como una referencia de propiedad o una relación rasgo-concepto.

• Una ventaja significativa de este enfoque es su simplicidad y el hecho de que la conciliación se puede capturar completamente utilizando la funcionalidad actual. A continuación, se muestra un informe de ejemplo que utiliza este enfoque:

Marcado de MPM

Como se indicó anteriormente, los enfoques 2 y 3 no marcan explícitamente el valor de MPM como MPM. Hay varios enfoques posibles para capturar esta información de una manera estandarizada y estructurada, por ejemplo:

• El mecanismo de referencia de la propiedad, tal como se describe en nuestra respuesta a la pregunta 2.

• El mecanismo del concepto de rasgo, tal como se describe en nuestra respuesta a la pregunta 2.

• Uso de «enlaces» en el informe (a nivel técnico, se trataría de relaciones de notas al pie de hecho con hechos que utilizan un rol específico o un rol de arco para indicar la naturaleza del MPM). A continuación se muestra un ejemplo de esto:

Y por último… (ver residual)

• Utilizar el concepto de «MPM utilizado en el informe». Esto se informaría con un valor que contendría los nombres de los conceptos de MPM que aparecen en el informe, lo que permitiría a los consumidores identificar fácilmente los MPM notificados. A continuación, se muestra un ejemplo de este enfoque:



CDP y NZDPU amplían su asociación de datos climáticos


25 de septiembre de 2024

La plataforma de divulgación global CDP y Net Zero Data Public Utility (NZDPU) han esbozado planes para fortalecer su colaboración antes de la próxima fase de la empresa de servicios públicos, que hará que los datos climáticos centrales de más de 10.000 empresas sean accesibles al público. CDP es el repositorio más grande del mundo de datos ambientales auto informados, con más de 700 instituciones financieras y 330 grandes corporaciones con 142 billones de dólares que utilizan la plataforma para solicitar datos de empresas privadas y que cotizan en bolsa. El año pasado, más de 23.000 empresas, que representan el 66% de la capitalización del mercado mundial, se divulgaron a través de CDP. Los datos de la organización incorporarán información básica relacionada con la transición climática, como las emisiones de gases de efecto invernadero y los objetivos de reducción de emisiones, incluidos datos específicos del sector de las empresas que divulguen datos públicamente a través de su plataforma. Después de haberse asociado inicialmente en septiembre pasado, CDP y NZDPU tienen como objetivo simplificar la presentación de informes, evitar la duplicación y aumentar el acceso a datos climáticos consistentes y comparables del sector privado a nivel mundial. Creada en junio de 2022 por el presidente francés, Emmanuel Macron, y el enviado especial de las Naciones Unidas para la Ambición y las Soluciones Climáticas, Michael Bloomberg, la NZDPU está supervisada por el Comité Directivo de Datos Climáticos (CDSC), con el objetivo de reforzar el acceso y la interpretación de un conjunto básico de datos del sector privado cruciales para acelerar el progreso hacia el cumplimiento de los objetivos del Acuerdo de París. En la COP28, la NZDPU dio a conocer tanto una prueba de concepto como una consulta pública, y esta última se cerró en marzo. «Esta colaboración ampliada entre el CDP y la NZDPU es un paso fundamental hacia la realización de la visión del CDSC de construir la conectividad entre las partes interesadas globales al proporcionar acceso a datos de transición climática comparables y de alta calidad», dijo Mary Schapiro, presidenta del CDSC. «Al integrar el extenso conjunto de datos de CDP, podemos ayudar a acelerar el desarrollo de planes de transición sólidos, gestionar eficazmente los riesgos relacionados con el clima y guiar la formulación de políticas informadas a medida que la NZDPU avanza a la etapa de producción de la empresa de servicios públicos».


El presidente Emmanuel Macron y Michael R. Bloomberg presentan en la COP28 una prueba de concepto de una innovadora utilidad pública de datos con cero emisiones netas

2 de diciembre de 2023

Medio ambiente

Bajo la dirección del Comité Directivo de Datos Climáticos, la prueba de concepto marca un hito clave en el desarrollo de la primera fuente de datos de emisiones estandarizada y gratuita del mundo

Dubái, Emiratos Árabes Unidos – El presidente francés, Emmanuel Macron, y el enviado especial del secretario general de las Naciones Unidas para la Ambición y las Soluciones Climáticas, Michael R. Bloomberg, dieron a conocer hoy el Prueba de concepto para la Utilidad Pública de Datos Net-Zero (NZDPU o la Empresa de Servicios Públicos), que será el primer repositorio global, centralizado y abierto del mundo para datos relacionados con la transición climática del sector privado de libre acceso para todos. La NZDPU está diseñada para proporcionar una transparencia sin precedentes en un conjunto básico de datos climáticos del sector privado críticos para la transición a las cero emisiones netas.

El presidente francés, Emmanuel Macron, dijo: «Para lograr nuestra ambición climática, es toda nuestra arquitectura financiera la que necesita ser rediseñada: esto es lo que acordamos en el Pacto de París para las Personas y el Planeta en junio pasado. Necesitaremos un aumento masivo de los flujos financieros privados hacia inversiones que contribuyan al objetivo de cero emisiones netas. Junto con nuestros socios, ya hemos estado a la vanguardia, lanzando el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD), para una mayor transparencia sobre los riesgos climáticos de las empresas, seguido del mismo ejercicio para la naturaleza (TNFD). Esta es también la razón por la que apoyé la creación del One Planet Data Hub en 2021, que ahora resulta en el lanzamiento de esta utilidad, gracias al compromiso de M. Bloomberg y al apoyo de socios globales. Ahora ya es posible comparar los compromisos climáticos de 400 empresas, y muchas más se sumarán para convertirla en una plataforma universal, accesible para consumidores e inversores de forma gratuita».

«La moneda más valiosa en los mercados financieros son los datos confiables», dijo Michael R. Bloomberg, Enviado Especial del secretario general de las Naciones Unidas para Ambición y Soluciones Climáticas. «Este nuevo portal de datos permitirá a los inversores y reguladores ver qué empresas están avanzando en sus compromisos, al tiempo que empoderará al público para que las empresas se responsabilicen de respaldar las palabras con acciones. Quiero dar las gracias al presidente Macron, al Comité Directivo de Datos Climáticos, a ONU Cambio Climático y a todos nuestros socios que ayudaron a dar vida al proyecto».

Como se indica en el Informe de progreso del Comité Directivo de Datos Climáticos (CDSC), la prueba de concepto de la NZDPU es un hito importante para que los datos relacionados con la transición climática estén disponibles de forma gratuita en un solo lugar con una mayor coherencia y transparencia para satisfacer las necesidades de los usuarios. La prueba de concepto ofrece la arquitectura fundamental para permitir la accesibilidad a escala de las emisiones directas (Alcance 1) e indirectas (Alcance 2 y Alcance 3) de las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) y los objetivos de reducción de emisiones de GEI de las empresas. Poblada con datos de cientos de empresas que se divulgan públicamente a través de CDP, el sistema global de divulgación ambiental, la prueba de concepto permite a los usuarios experimentar el conjunto inicial de características y funcionalidades de la NZDPU. Una Consulta pública abierto hasta el 1 de marzo de 2024 dará a las partes interesadas la oportunidad de proporcionar comentarios que informarán el desarrollo futuro de la NZDPU.

A largo plazo, la empresa de servicios públicos está diseñada para integrarse en el Portal de Acción Climática Mundial (GCAP) de ONU Cambio Climático, lo que permite un seguimiento aún mayor de los compromisos climáticos del sector privado y el progreso dentro del Portal de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (CMNUCC).

Simon Stiell, secretario ejecutivo de ONU Cambio Climático, dijo: «El acceso a datos climáticos comparables y de calidad de actores no estatales es esencial para impulsar la rendición de cuentas por su papel fundamental en la transición a las cero emisiones netas. La prueba de concepto de Net-Zero Data Public Utility muestra que es posible proporcionar la transparencia que el mundo necesita para garantizar que estos compromisos se conviertan en acciones reales. Espero con interés el desarrollo futuro de la NZDPU y su integración con el Portal de Acción Climática Global de las Naciones Unidas para presentar una visión clara e integral de la acción climática mundial».

La falta de datos climáticos accesibles, de alta calidad y comparables sigue siendo una de las barreras más importantes para lograr una economía global de cero emisiones netas. Una de las principales preocupaciones de las partes interesadas es garantizar que los datos climáticos sean coherentes y fáciles de acceder y comparar, a fin de garantizar que las consideraciones climáticas puedan integrarse plenamente en la adopción de decisiones y las estrategias.

Mary Schapiro, presidenta del Comité Directivo de Datos Climáticos (CDSC, por sus siglas en inglés), dijo: «Esta prueba de concepto es un testimonio del trabajo de un grupo dedicado de creadores de estándares, responsables políticos y funcionarios gubernamentales comprometidos a ver los datos relacionados con la transición climática más accesibles y de la más alta calidad disponibles para todos, a un ritmo acorde con la urgencia del desafío que enfrentamos. Aunque rápido, este proceso también ha sido inclusivo y significativo. Invitamos a todas las partes interesadas a proporcionar comentarios sobre esta prueba de concepto para informar las futuras iteraciones de la empresa de servicios públicos y permitir que nuestra amplia base de usuarios, incluidos inversores, responsables políticos, periodistas y más, comprenda las implicaciones financieras del cambio climático».

En respuesta a este desafío mundial de los datos climáticos, y sobre la base de la iniciativa One Planet Data, el presidente Emmanuel Macron y Mike Bloomberg establecieron el CDSC en junio de 2022. El Comité, presidido por Mary Schapiro, publicó Recomendaciones para el desarrollo del Informe Final de Servicios Públicos de Datos Net-Zero en noviembre de 2022. El Comité ahora supervisa el desarrollo continuo de la Empresa de Servicios Públicos, informado tanto por el Panel Asesor de Expertos en Datos Climáticos, que está presidido por la CMNUCC y compuesto por organizaciones de la sociedad civil y otros expertos en datos climáticos, como por un Consejo Asesor Técnico, que incluye proveedores de servicios de datos y organizaciones filantrópicas.

Con el fin de permitir que una amplia gama de usuarios navegue por la plataforma, la NZPDU está diseñada con el acceso a los datos en su núcleo. Los usuarios de datos pueden incluir:

  • Instituciones financieras que evalúan las emisiones de las empresas clientes y de la cartera como parte de un esfuerzo por desarrollar planes de transición y/o evaluar el riesgo relacionado con el clima de sus actividades de financiación; Esto puede incluir el uso de los datos para crear modelos y análisis.
  • Los gobiernos trabajan para comprender el perfil de emisiones y los objetivos relacionados con el clima de las empresas del sector privado con el fin de informar las evaluaciones relacionadas con el clima y/o el desarrollo de políticas.
  • Empresas que buscan datos completos sobre sus cadenas de valor para medir y divulgar sus emisiones de gases de efecto invernadero de alcance 3 o comparar su rendimiento con el de sus pares.
  • La sociedad civil, que necesita un acceso abierto a los datos para impulsar el progreso colaborativo con las empresas y otros socios en la economía mundial.
  • Instituciones académicas que buscan acceso a datos abiertos para realizar investigaciones sobre el progreso climático.

Sobre la base de la importante labor que están realizando las numerosas iniciativas individuales que ayudan a impulsar la disponibilidad y la calidad de los datos climáticos del sector privado en varias jurisdicciones, la NZDPU será la primera fuente central mundial de datos sobre emisiones que simplifica y consolida los datos de diferentes fuentes en un formato coherente, al tiempo que limita la carga de presentación de informes para las empresas. Hacer que los datos relacionados con la transición climática sean de libre acceso ayudará a las partes interesadas a integrar significativamente dichos datos en su toma de decisiones.

A medida que se adoptan los estándares de divulgación climática y los requisitos jurisdiccionales, existe una renovada urgencia de proporcionar una mayor coherencia y estructura para los datos que informan las empresas. Las Normas Europeas de Información en materia de Sostenibilidad (ESRS) de la Comisión Europea serán aplicadas por miles de empresas de la UE a partir de 2024 y las Normas Internacionales de Divulgación relacionadas con el Clima del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) están preparadas para abarcar a miles de empresas de todo el mundo. La prueba de concepto incluye una sección de Blueprint donde los usuarios pueden obtener una vista previa de cómo se estructurarán y presentarán los datos divulgados bajo estos estándares, y la NZDPU incorporará más requisitos de divulgación alineados con los campos de datos de NZDPU en el futuro.

Este lanzamiento de prueba de concepto es un hito importante en la creación de una plataforma de datos abiertos que aportará transparencia a los avances que las empresas y las instituciones financieras han logrado. La NZDPU mostrará de forma transparente cuántas empresas están incluidas en la empresa de servicios públicos y la proporción de las emisiones globales de gases de efecto invernadero representadas por esas empresas.

El desarrollo futuro de la NZDPU tendrá como objetivo integrar más datos a lo largo del tiempo a través de colaboraciones y a medida que evolucionen los estándares y requisitos de divulgación climática. Las colaboraciones con plataformas e iniciativas de divulgación de terceros ayudarán a aumentar la cobertura de las empresas a gran escala, al tiempo que limitarán la carga de presentación de informes para las empresas al evitar procesos de presentación redundantes. Las fases futuras de la empresa de servicios públicos también trabajarán para incorporar campos de datos previamente recomendados que aún no se han incorporado a la NZDPU, incluidos los objetivos de reducción de emisiones financiados por las empresas, los créditos de carbono y los metadatos asociados. En junio 2023 anuncio con la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y la Bolsa de Singapur (SGX Group) marcó la primera colaboración regional de transmisión de datos para la empresa de servicios públicos. MAS lanzó el Proyecto Greenprint y permitirá a las empresas participantes transmitir datos de emisiones de GEI a la NZDPU. La empresa de servicios públicos continuará desarrollando colaboraciones adicionales para ayudar a la NZDPU a alcanzar su máximo potencial como repositorio global, centralizado y abierto de datos relacionados con la transición climática.

Patrick de Cambourg, presidente de la JUR del Grupo Consultivo Europeo de Información Financiera, ha declarado: «La Unión Europea ha decidido establecer un régimen legal de información sobre sostenibilidad que será aplicado por las 50.000 mayores empresas de la Unión. En este contexto, las Normas Europeas de Presentación de Informes de Sostenibilidad que se acaban de adoptar proporcionan un conjunto completo de requisitos de divulgación ambientales, sociales y de gobernanza, que permitirán a los usuarios procesar digitalmente puntos de datos digitales granulares. Estamos muy contentos de que la NZDPU tenga plenamente en cuenta las divulgaciones relacionadas con el clima de la ESRS, junto con la información preparada a raíz de otras iniciativas importantes. Este es un paso importante hacia el acceso a información de calidad relacionada con el clima a nivel mundial».

Mairead McGuinness, comisaria europea de Estabilidad Financiera, Servicios Financieros y Unión de los Mercados de Capitales, ha declarado: «El lanzamiento hoy de la empresa de servicios públicos es un logro notable y demuestra nuestro compromiso con la lucha contra el cambio climático. Esta plataforma global abierta y de libre acceso proporcionará un acceso sin interrupciones a los datos relacionados con la transición climática de empresas de todo el mundo».

Mark Carney, enviado especial de las Naciones Unidas para la Acción Climática y las Finanzas y copresidente de la Alianza Financiera de Glasgow para las Cero Emisiones Netas, dijo: «No llegaremos a donde tenemos que ir si no sabemos por dónde empezar. Cerrar la brecha de datos requiere una divulgación climática coherente, exhaustiva y útil para la toma de decisiones. GFANZ considera que esta prueba de concepto es un hito bienvenido en el desarrollo de la utilidad pública de datos Net Zero, que en última instancia proporcionará a las instituciones financieras los datos accesibles, de alta calidad y comparables necesarios para desarrollar planes de transición e invertir en la transición a cero emisiones netas».

Kristalina Georgieva, directora Gerente del Fondo Monetario Internacional, dijo: «Las decisiones de política en un momento de transición hacia una economía baja en carbono deben basarse en datos sólidos y coherentes. Esta es la razón por la que el FMI y nuestros homólogos en los bancos centrales y los ministerios de finanzas confían en iniciativas como la Utilidad Pública de Datos Net-Zero para integrar datos climáticos esenciales en el análisis macroeconómico y financiero. Junto con la nueva Iniciativa de Brechas de Datos del G20, este trabajo es esencial para cerrar las brechas críticas de datos relacionadas con el clima».

Emmanuel Faber, presidente del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad, dijo: «Los estándares de divulgación climática de alta calidad y reconocidos internacionalmente del ISSB proporcionan la base esencial para el trabajo de la NZDPU. Ya se han publicado nuestras normas inaugurales, a partir de 2024. El próximo año es de acción y entrega. Estamos dispuestos a desempeñar nuestro papel para garantizar el éxito de la importante labor de la NZDPU».

Jean-Paul Servais, presidente de la Organización Internacional de Comisiones de Valores, dijo: «A medida que los riesgos y oportunidades relacionados con el clima se vuelven cada vez más evidentes para los inversores y relevantes para la estabilidad del mercado, damos la bienvenida a la iniciativa de NZDPU para permitir el acceso completo y facilitar la interpretación de los datos relacionados con la transición climática del sector privado. En el mundo digitalizado y globalizado de hoy, los datos climáticos accesibles y de alta calidad tienen un papel fundamental que desempeñar. Dado que la OICV ha dado su respaldo a los primeros estándares de ISSB, nos complace ver que la primera versión del modelo de datos básicos de NZDPU se basa en este marco; Continuaremos fomentando su implementación y uso a nivel mundial».

Shigeru Ariizumi, viceministro de Asuntos Internacionales de la Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA), dijo: «La FSA da la bienvenida al lanzamiento de la prueba de concepto de NZDPU, que marca un hito importante en la recopilación de datos relacionados con la transición climática para promover la financiación de la transición y acelerar los esfuerzos de descarbonización. Creemos que la NZDPU desempeñará un papel importante y esperamos y apoyamos sus nuevas mejoras sobre la base de la consulta pública y las aportaciones continuas de las partes interesadas».

Ravi Menon, director gerente de la Autoridad Monetaria de Singapur y presidente de la Red para la Ecologización del Sistema Financiero, dijo: «Los datos creíbles y comparables son fundamentales para que las instituciones financieras y la economía real se descarbonicen de manera efectiva y hagan la transición a cero neto. La falta de datos climáticos de alta calidad ha sido un desafío de larga data. Esperamos que la NZDPU ayude a las partes interesadas, como las instituciones financieras, a gestionar mejor sus riesgos climáticos, a canalizar el capital hacia actividades alineadas con la transición y a demostrar su responsabilidad y progreso en los compromisos de cero emisiones netas».

Daniela Stoffel, secretaria de Estado de Finanzas Internacionales del Departamento Federal de Finanzas de Suiza y miembro fundador del Comité Directivo de Datos Climáticos, dijo: «Al igual que Suiza desempeña un papel único y crucial en el sistema financiero mundial, nuestras instituciones financieras tendrán un papel único y crucial que desempeñar en la aceleración de la transición hacia el cero neto. Hemos visto el potencial de la iniciativa NZDPU y estamos orgullosos de alentar a las instituciones financieras suizas a participar activamente en las pruebas, el desarrollo y la amplia adopción de esta importante plataforma».

Ashley Alder, presidente de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido, dijo: «Estoy muy alentado de ver el gran progreso que se ha realizado en el desarrollo de la prueba de concepto de NZDPU. Creo que el equipo realmente está dando vida a la visión que se estableció en el documento técnico de 2022 del CDSC. Nosotros, la FCA, vemos a la empresa de servicios públicos como un elemento importante del futuro ecosistema de datos de transición, ya que proporciona datos de una manera comparable, coherente y abiertamente accesible que el mercado necesita con urgencia. También vemos una valiosa alineación entre la empresa de servicios públicos y el trabajo del Grupo de Trabajo del Plan de Transición del Reino Unido, y vemos un futuro en el que estas iniciativas trabajen en armonía para impulsar el progreso internacional en la transición global hacia el cero neto. La FCA espera contribuir al desarrollo continuo de la NZDPU».

Catherine McKenna, presidenta del Grupo de Expertos de Alto Nivel del secretario general de las Naciones Unidas sobre los Compromisos Net-Zero, dijo: «Publicar los datos y planes climáticos de las empresas a través de Net-Zero Data Public Utility en un formato coherente ayudará a los inversores a tomar decisiones inteligentes, alentará a más empresas a divulgar sus acciones e identificar áreas estratégicas de mejora, y permitirá al público ver qué empresas están liderando el camino. Para tener éxito, todos debemos ser capaces de distinguir a los líderes de los rezagados y fomentar una carrera hacia la cima para una acción creíble de cero emisiones netas».

Nellie Liang, subsecretaria de Finanzas Nacionales del Tesoro de Estados Unidos, dijo: «La NZDPU permitirá a los participantes del mercado financiero tener acceso a datos relacionados con el clima que pueden ayudarlos a tomar decisiones de inversión y financiamiento mejor informadas. Acojo con beneplácito el lanzamiento de la prueba de concepto de NZDPU y su potencial para democratizar el acceso a datos comparables y de alta calidad relacionados con el clima».

Sherry Madera, directora ejecutiva de CDP, dijo: «CDP está encantada de que nuestros datos de confianza impulsen la prueba de concepto de NZDPU, poniendo el peso de nuestro sistema global de divulgación ambiental detrás de él. A medida que CDP alinea nuestra plataforma con los nuevos estándares de presentación de informes, esperamos seguir colaborando con nuestros socios en la NZDPU y la CMNUCC para impulsar los esfuerzos de armonización. Esto es indicativo de nuestra misión compartida de aumentar la estandarización y el acceso a los datos básicos sobre el clima y la naturaleza. También es un testimonio del compromiso de CDP de garantizar que nuestros datos de calidad se utilicen para el bien público, tengan el máximo impacto y limiten la carga de informes para las empresas al evitar la duplicación de informes».

David Schwimmer, CEO de LSEG (London Stock Exchange Group), dijo: «Los datos climáticos accesibles, consistentes y confiables son esenciales para permitir la transición a una economía neta cero. El lanzamiento de la prueba de concepto de la NZDPU, junto con los estándares globales de presentación de informes de referencia del ISSB en junio de 2023, marca un progreso significativo para abordar las lagunas de datos climáticos. A medida que las jurisdicciones avanzan hacia la adopción de requisitos de divulgación alineados con la ISSB, la NZDPU desempeñará un papel vital en el suministro de acceso centralizado a los datos climáticos básicos para las empresas. Esta plataforma abierta creará una mayor transparencia, empoderando a las partes interesadas, incluidas las corporaciones, las instituciones financieras y los reguladores, para comprender, monitorear y permitir la transición climática».

Kunal Kapoor, CEO de Morningstar, dijo: «Morningstar es un miembro entusiasta del esfuerzo de utilidad pública de datos netos cero. Este trabajo ofrece un repositorio de datos climáticos unificado, global y de alta calidad, y estamos orgullosos de que nuestro compromiso compartido con la transparencia garantice el acceso para todas las audiencias».

Henry Fernandez, presidente y CEO de MSCI, dijo: «La transición a una economía de cero emisiones netas requerirá una comprensión profunda de los riesgos y oportunidades climáticos, lo que podemos lograr a través de datos consistentes, transparentes y confiables. Como proveedor de herramientas y soluciones de inversión centradas en el clima, MSCI apoya la creación de una infraestructura disponible públicamente que proporcione a todas las partes interesadas acceso abierto a los datos climáticos a nivel de la empresa que puedan informar la toma de decisiones e impulsar acciones significativas».

El Dr. Richard Mattison, vicepresidente de S&P Global Sustainability y Director Ejecutivo de S&P Global Trucost, dijo: «Damos la bienvenida a la prueba de concepto de NZDPU, que demuestra su potencial para convertirse en un componente útil del ecosistema de datos climáticos en evolución, facilitando la divulgación corporativa al repositorio centralizado».



Volatilidad predecible


Discursos – Primera publicación: 08/10/2024 – Última actualización: 08/10/2024

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Discurso de Nikhil Rathi, director ejecutivo de FCA, pronunciado en la Conferencia Internacional de Mercados de Capitales de FCA 2024.

Orador: Nikhil Rathi, director ejecutivo

Evento: Conferencia Internacional de Mercados de Capitales de la FCA 2024, Londres

Pronunciado: 8 de octubre de 2024

Nota: Este es un discurso redactado y puede diferir de la versión pronunciada

Resúmenes

  • Vivimos en una era de volatilidad predecible, pero ahora debemos esperar enfrentarnos a esta volatilidad predecible, como una constante.
  • El Reino Unido tiene la oportunidad de liderar la forma en que los mercados de capitales pueden impulsar el crecimiento económico y el desarrollo.
  • Necesitamos fomentar la liquidez, cambiar la regulación y una nueva mentalidad hacia el riesgo.
  • Ninguna entidad por sí sola tiene todas las respuestas y tomará medidas de todos nosotros.

Pasé gran parte de mi juventud jugando al tenis. Muy en serio, de hecho. No en el suave césped sin brisa de Wimbledon o Queen’s. Pero en las escarpadas canchas de Barrow-in-Furness, en Cumbria. El viento era agotador, la lluvia terriblemente fría. Algunas canchas eran demasiado duras, otras demasiado blandas. Te hacían resbalar, o pegarte. Y cada rival, esperando al otro lado de la red, era diferente.

El novelista estadounidense, David Foster Wallace, dijo que jugar al tenis es «como jugar al ajedrez a la carrera». Tenía razón.

La victoria no se decide solo por la velocidad, la potencia o los reflejos. Se trata tanto de la mente. Piensas en el futuro y tomas decisiones en fracciones de segundo. Aprendes del oponente, te adaptas. Nunca te quedas quieto. Porque si lo haces… Has perdido.

Cada partido necesitaba una estrategia diferente. Pero una cosa siempre fue predecible: la imprevisibilidad del juego en sí. Lo mismo ocurre en el mundo financiero.

Durante mi carrera, he visto lo volátiles que pueden ser los mercados. Trabajé en el gobierno durante ataques terroristas, guerras y picos de petróleo. Dirigí la Unidad de Estabilidad Financiera del Tesoro durante la crisis de 2008. Estuve en la Bolsa de Londres durante el Brexit y la pandemia. Y con el tiempo, he visto que la frecuencia de los incidentes aumenta. Entre 1994 y 2007, el índice de volatilidad más observado, el VIX, registró 9 grandes shocks del mercado El enlace es externo. Durante el accidente, superó los 80. Y en la pandemia, Llegó a 82El enlace es externo.

Desde que me uní a la FCA, he visto el episodio del níquel, la crisis de LDI, las quiebras de Credit Suisse y Silicon Valley Bank… y una explosión de conflicto en Oriente Medio. Los desafíos a largo plazo también se están acelerando. Cambio climático, cambios demográficos. Y la volatilidad no está en una sola clase de activos.

Hoy en día, un pequeño bache puede repercutir en renta variable, renta fija, divisas, materias primas… o más recientemente, las criptomonedas. Todos cada vez más conectados. Y cosas que solían ser eventos de una vez en 10 años, ahora suceden todos los meses. En resumen: el clima es peor. Los terrenos siguen cambiando. Y los rivales son más duros.

¿Por qué?

Pero, ¿por qué estamos asistiendo a este fuerte aumento de la volatilidad y del riesgo resultante?

Más allá de las preocupaciones geopolíticas conocidas, quiero mencionar algunas razones. El primero es la tecnología. Ya en 2009, los algoritmos representaban hasta 60% de las operaciones en las principales bolsas de EE. UU. El enlace es externo. Lo que antes tomaba de 10 a 50 comerciantes, ahora sucede en una computadora. Y un solo fallo puede descontrolarse a través de la infraestructura global.

Fíjate en CrowdStrike: ¿cómo podría alguien haber imaginado que un pequeño parche de software cibernético podría derribar aerolíneas estadounidenses, consultorios médicos en Gran Bretaña y sistemas de pago en toda Europa? ¿Todo se detuvo por un error técnico?

Luego está la concentración del mercado. Solo 10 empresas representan casi 50% del valor del FTSE 100El enlace es externo. En EE.UU., 7 empresas generaron más de la mitad de la rentabilidad del 26,3% del S&P 500 el año pasado (fuente: ibid). Y solo el valor de Nvidia puede mover hasta la mitad del PIB de Irlanda en un solo día.

No es solo el número, sino el tipo de jugadores que estamos viendo.

La gestión de las inversiones está cada vez más centralizada en las grandes empresas. Los principales operadores más importantes ahora tienen influencia junto a los bancos en los mercados de deuda soberana. Algunos proveedores controlan la mayoría de los datos del mundo. Y se asocian cada vez más, incluso a través de participaciones en el capital, con un puñado de grandes nombres tecnológicos… que dominan la nube, y ahora también los servicios de IA.

Esta mayor dependencia de menos empresas significa que la disrupción -de las ganancias, la regulación o la geopolítica- puede hacer tropezar el mercado global.

El endurecimiento de las condiciones de liquidez se suma a esta fragilidad. El sistema más fragmentado de hoy en día (bolsas, mercados privados, ETF, derivados) funciona en tiempos normales, pero se vuelve más difícil de operar cuando llega la volatilidad. Tomemos como ejemplo la crisis de Archegos, hace 3 años. El apalancamiento oculto en un sistema fragmentado provocó pérdidas de 10.000 millones de dólares.

Y la creciente interconexión de los sistemas financieros significa que los acontecimientos en un país pueden tener efectos profundos en otros países, y rápidamente.

Piensa en 2 meses atrás, hasta el 5 de agosto: resultó ser mi cumpleaños y me iba con mi familia a nuestras vacaciones de verano. Salió a la luz un conjunto decepcionante de cifras de nóminas de EE. UU. Los temores de recesión golpearon el mercado, con especulaciones de recortes de tasas de emergencia. El índice Nikkei 225 de Japón cayó un 12%, su mayor caída en un solo día desde el Lunes Negro de 1987. Parecía un retroceso en los mercados de divisas y tasas de interés del carry trade del yen. Y el índice VIX subió por encima de 60, dislocándose por la volatilidad subyacente. Afortunadamente, mis vacaciones se salvaron gracias a una declaración oportuna del Banco de Japón… y los inversores que ven valor en el mercado.

Precios recuperados. La infraestructura se mantuvo. Pudimos disfrutar de nuestro viaje.

Pero, ¿tuvimos suerte?

La volatilidad per se no es el problema y no debe confundirse con el riesgo sistémico. Pero los movimientos excesivos, especialmente intradía, debido a la volatilidad galopante que dislocan los precios de los fundamentos son la preocupación central. Todavía estamos reconstruyendo exactamente lo que sucedió para comprender si hay nuevos riesgos sistémicos que necesitan un examen más profundo. E incluso fuera de eventos excepcionales, las estrategias de inversión pasiva, incluso a través de fondos indexados, alimentan esta interconexión… mientras que el comportamiento gregario crea oscilaciones de precios más pronunciadas.

Optimismo y ambición

Todos estos factores se agravan entre sí. Como reguladores y participantes en el mercado, ahora debemos esperar enfrentarnos a esta volatilidad predecible, como una constante. Pero soy optimista.

Nuestras carreras han estado marcadas por algunas de las mayores crisis que el mundo financiero haya visto jamás. Pero también hemos visto cómo la gente ha resuelto esas crisis. O incluso los impidieron. Es lo que me encanta de este trabajo y del sistema financiero. Cómo se autocorrige. Cómo innova.

Y los mercados de capitales tienen un papel crucial que desempeñar. Impulsan el crecimiento económico y el desarrollo. Especialmente aquí, con el Reino Unido a menudo marcando la pauta. Nuestros profundos fondos de capital y liquidez, construidos a lo largo de siglos… Apoyo en la captación de financiación, cobertura de riesgos, negociación de deuda, divisas, mercados de tipos de interés, materias primas, seguros y reaseguros. Finanzas y tecnología vinculantes. Y ahora, en esta era de ‘volatilidad predecible’… el Reino Unido, una vez más, tiene la oportunidad de liderar.

Pero requerirá acción, por nuestra parte como reguladores, y por parte de todos ustedes, como participantes en el mercado.

Así que permítanme sugerir algunas cosas.

Soluciones

En primer lugar, tenemos que fomentar la liquidez. La liquidez nos mantiene ágiles. Con demasiada frecuencia, las reglas diseñadas para los grandes bancos globales –con cargas de capital más pesadas– limitan la capacidad de las empresas más pequeñas para aportar liquidez. El antiguo enfoque -«mismo negocio = mismo riesgo = mismo trato»- ya no encaja en el panorama financiero actual.

En la FCA estamos explorando cómo los ajustes podrían fomentar el comercio mayorista y mejorar la liquidez del mercado… y, a su vez, puede reducir las barreras de entrada para las empresas comerciales especializadas que no tienen depósitos minoristas.

No hay más que ver la forma en que los operadores no bancarios están captando ahora los flujos de la renta variable estadounidense. Un cambio masivo, en el espacio de unos pocos años.

Sabemos que las reglas personalizadas pueden funcionar, como en nuestro Régimen Prudencial de Empresas de Inversión. Y puede liberar capital y nuevos participantes. Una regulación a medida para estas empresas especializadas impulsa el crecimiento y la competitividad, al tiempo que protege la integridad del mercado.

En segundo lugar, necesitamos pasar de una regulación reactiva a una proactiva… y un sistema guiado por buenos resultados, no solo por reglas porque sí. El objetivo de la regulación no debería ser solo intervenir cuando las cosas van mal o responder a una crisis. Queremos crear deliberadamente un entorno que ayude a las empresas a competir y crecer.

Por lo tanto, la FCA realiza un seguimiento de una amplia gama de métricas: autorizaciones, eficiencia operativa y la carga regulatoria para las empresas. Y nuestro papel central en la transición del LIBOR a las tasas libres de riesgo, como SONIA y SOFR, es un testimonio de lo que la proactividad y la colaboración pueden lograr. El fin del Libor a principios de este mes cerró el capítulo final de una de las mayores transiciones de la historia financiera. Se eliminaron 400 billones de dólares de riesgo vinculado a la LIBOR. Y casi todas las instituciones financieras estuvieron involucradas, en un esfuerzo global de varios años. Más de 16.000 personas jurídicas, de 99 países. Ese es un nivel de cooperación internacional pocas veces visto.

En tercer lugar, necesitamos una nueva mentalidad hacia el riesgo. Los mercados del Reino Unido siguen siendo relevantes porque siempre estamos abiertos a la reforma. Y estoy orgulloso de que la FCA haya estado tan a menudo en el centro del progreso.

Exportamos quizás más datos regulatorios que cualquier otro regulador de valores. Y el Reino Unido es como un microcosmos para todo el sistema: todos los acontecimientos globales se sienten en nuestros mercados.

En este momento, estamos desafiando los principios de larga data para aprovechar las oportunidades en esta era de volatilidad predecible.

Ya sea con reformas de gran alcance de las normas de cotización, incentivando a los fondos de pensiones para que asuman un mayor riesgo, o propuestas radicales de folletos, para que las empresas puedan recaudar el 75% del capital social existente sin él, y ajustando el pasivo para que los inversores obtengan la información prospectiva que desean.

La cuarta cosa que podemos hacer es invertir en infraestructura y mejorar en la prueba piloto y la adopción de tecnología. La ciberseguridad es fundamental. Este año, el 50% de las empresas del Reino Unido sufrieron ciberataques, frente a 39% en 2022El enlace es externo.

Y la innovación no se trata solo de protección, sino que es fundamental para el crecimiento y los saltos en la productividad. El paso a T+1 es un gran ejemplo. Ya ha sido adoptado por Estados Unidos, Canadá, India y otros. Estamos analizando el calendario para introducir una cinta consolidada para los mercados de renta fija. Y estos procesos no solo ofrecen seguridad, sino que crean nuevas oportunidades de mercado, especialmente en períodos de volatilidad.

Liquidaciones más rápidas. Mercados más transparentes. Capital más libre.

La tokenización puede mejorar aún más la liquidez y abrir nuevas formas de inversión.

Y en cuanto a la IA, en lugar de apresurarnos a aplicar nuevas reglas, buscamos basarnos en nuestros marcos existentes, abrazando el progreso, sin comprometer la seguridad o la equidad.

Por último, necesitamos un compromiso profundo con el mercado.

Ninguna entidad por sí sola tiene todas las respuestas. Y queremos escuchar a todos los rincones del mercado, grandes y pequeños, públicos y privados, y a todos ustedes, en esta sala, para comprender las causas profundas de las perturbaciones y cómo podemos gestionarlas.

Más tarde escucharemos a la canciller, Rachel Reeves.

Y la agenda de hoy reúne a gigantes financieros, disruptores inteligentes y expertos que dan forma al futuro de nuestros mercados.

Es precisamente esta diversidad lo que hace que las conversaciones de hoy sean tan valiosas. Y me gustaría dar las gracias a todos los participantes.

Conclusión

En estos días estoy muy lejos de las canchas de tenis de Barrow-in-Furness. Pero esa sensación, esa imprevisibilidad, se siente igual de relevante en este trabajo.

Martina Navratilova dijo: «Lo que importa no es cómo juegas cuando estás jugando bien».

Tenía en mente cómo se juega en todos los climas. Esta es la mentalidad que necesitamos en el panorama actual predeciblemente volátil.

No podemos controlar el clima, pero podemos prepararnos para él.

Y juntos, sobresalgan jugando al ajedrez a la carrera.



Comentarios de XBRL US sobre la RFI del Departamento de Comercio: IA y activos de datos gubernamentales abiertos


Publicado el martes 16 de julio de 2024

XBRL US respondió a la solicitud del Departamento de Comercio de información sobre inteligencia artificial y activos de datos gubernamentales abiertos.

La carta de XBRL US decía: “Estamos de acuerdo con la opinión del Departamento de Comercio de que los sistemas de IA deben funcionar con datos que no solo sean legibles y accesibles por máquina, sino que también sean ‘comprensibles por máquina’. La inteligencia artificial tiene un potencial enorme, pero los algoritmos de IA deben aprovechar datos de alta calidad y de comprensión inequívoca para generar resultados confiables y útiles. El camino para proporcionar datos de alta integridad y precisión es a través de estándares de datos abiertos, no propietarios (gratuitos), un enfoque que se ha empleado con éxito en todo el mundo”.

Leer más: XBRL US RE AI Ready Open Data Assets RFI DOC 2024 0007


estándares de inteligencia artificial


Estimada Sra. Houed:

RE: Activos de datos abiertos listos para IA RFI, DOC– 2024–0007

Agradecemos la oportunidad de brindar información a la solicitud de información del Departamento de Comercio (DOC) sobre activos de datos abiertos listos para IA. Estamos de acuerdo con la opinión del Departamento de Comercio de que los sistemas de IA deben estar impulsados por datos que no solo sean legibles y accesibles por máquinas, sino que sean «comprensibles por las máquinas». La inteligencia artificial tiene un enorme potencial, pero los algoritmos de IA deben aprovechar datos de alta calidad y sin ambigüedades para generar resultados fiables y útiles.

El camino para proporcionar datos de alta integridad y precisión es a través de estándares de datos abiertos, no patentados (libres), un enfoque que se ha empleado con éxito en todo el mundo. Los programas de estándares de datos han sido adoptados por 80 reguladores globales en cerca de 220 programas1 para los datos recopilados de empresas públicas y privadas, bancos, reguladores y empresas de servicios públicos. Los programas de estándares de datos, establecidos por los reguladores de EE. UU., han estado vigentes para la recopilación de datos durante 15 años.

Además, se requiere que se utilicen estándares de datos en apoyo de la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA), legislación aprobada en diciembre de 2022, que afecta a los datos recopilados por ocho agencias reguladoras2 que son miembros del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera. Se espera que la recopilación de datos solicitada en la FDTA comience en 2027, lo que debería dar lugar a la creación de grandes conjuntos de datos estructurados y estandarizados.

XBRL US es una organización de estándares de datos sin ánimo de lucro, con la misión de mejorar la eficiencia y la calidad de los informes en los EE. UU. mediante la promoción de la adopción de estándares de informes empresariales. XBRL US es una jurisdicción de XBRL International, el consorcio sin ánimo de lucro responsable de desarrollar y mantener las especificaciones técnicas de XBRL (un estándar de datos libre y abierto ampliamente utilizado en todo el mundo para la elaboración de informes por parte de empresas públicas y privadas, bancos y agencias gubernamentales). Nuestros miembros incluyen firmas de contabilidad, empresas públicas, proveedores de software, datos y servicios, así como otras organizaciones sin fines de lucro y organizaciones de estándares. Apoyamos el uso de estándares de datos abiertos y no propietarios, ya que se ha demostrado que reducen costos, mejoran la puntualidad y la eficiencia para todas las partes interesadas. Como se señala en el Informe anual al Congreso de la SEC 2024, «Los estudios demuestran que las divulgaciones legibles por máquina benefician a los inversores, los mercados y los emisores. Con respecto a los inversores y, en general, a los mercados, el hecho de que las divulgaciones corporativas sean legibles por máquinas ha disminuido la asimetría de información entre las empresas y los inversores al reducir los costos de procesamiento de la información, hacer que los precios de las acciones sean más informativos (es decir, que reflejen más la información específica de la empresa) y reducir las ineficiencias y los riesgos del mercado».

Los datos económicos, poblacionales y ambientales recopilados y preparados por las oficinas y oficinas del DOC son utilizados por reguladores, gobiernos, investigadores académicos y empresas de todo el país. La capacidad de acceder a esos datos en el mismo formato estructurado y estandarizado que se utiliza para los datos informados a los reguladores por los bancos, las empresas públicas, las empresas de gestión de inversiones y, en última instancia, por muchas más entidades informantes, incluidos los gobiernos estatales y locales a través de la FDTA, permitirá la interoperabilidad de múltiples conjuntos de datos, lo que hará que sea más rápido, menos costoso y más eficiente realizar análisis sólidos.

Alentamos al DOC a revisar la gran cantidad de datos estructurados y estandarizados recopilados por los reguladores estadounidenses, incluida la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC); y examinar los futuros conjuntos de datos que estarán disponibles a través de la puesta en marcha de la FDTA. La posibilidad de que los usuarios de datos accedan a estos datos en el mismo formato que los datos proporcionados por el DOC permitirá importantes economías de escala y ahorros de costos para los reguladores, los investigadores y las empresas por igual.

Esta carta aborda muchas de las cuestiones planteadas en la solicitud de información del DOC.

Normas de difusión de datos

1. ¿Qué normas de difusión de datos debería adoptar el Departamento de Comercio para respaldar los datos públicos legibles por humanos y comprensibles por máquinas?

Apoyamos el uso del estándar eXtensible Business Reporting Language (XBRL) como el estándar más apropiado para respaldar la recopilación y difusión de datos. XBRL puede gestionar varios tipos de datos y tipos de unidades, por ejemplo, monetarios, de volumen, de energía, de longitud, de tiempo, de masa, de cadena. Tiene un método definido para administrar e informar concretamente las unidades que son necesarias para los tipos de datos asociados, como las monedas para los tipos monetarios y las diversas unidades de medida para la longitud, como ejemplos. Otros conjuntos de datos recopilados por los reguladores estadounidenses, como la SEC, la FDIC y la FERC, se preparan en XBRL. Por lo tanto, los datos del DOC preparados en el mismo formato estructurado y normalizado serían interoperables con estas otras colecciones de datos reglamentarios, lo que reduciría los costos para todos los usuarios de datos.

2. ¿Qué formatos, metadatos y documentación deben priorizarse para facilitar las aplicaciones de IA?

Los conjuntos de datos regulatorios publicados por las agencias estadounidenses en la actualidad varían ampliamente en la forma en que se proporcionan. Muchos se proporcionan como informes en documentos en papel como PDF o Word, algunos se publican en archivos CSV para su descarga, otros en formato XBRL estructurado. Es posible que una aplicación de IA necesite consumir varios conjuntos de datos proporcionados por varias agencias. Idealmente, todas las agencias federales de EE. UU. proporcionarían sus datos siguiendo el mismo estándar de datos estructurados. Este enfoque proporcionaría a los algoritmos de IA datos interoperables, «comprensibles por las máquinas», accesibles y automatizables.

Los datos que se preparan utilizando el estándar de datos XBRL en la actualidad, como los datos de empresas públicas, servicios públicos, empresas de gestión de inversiones, agencias de calificación crediticia y bancos (cada uno de los cuales informa a su respectiva agencia reguladora), cumplen estos requisitos y pueden alojarse fácilmente en la misma base de datos y extraerse y utilizarse de la misma manera. En XBRL US, mantenemos una base de datos que contiene datos de presentaciones de FERC, presentaciones de SEC, presentaciones de Formato Electrónico Único Europeo (ESEF) e incluso datos de estados financieros de entidades gubernamentales estatales y locales. Todos estos datos se pueden extraer de forma muy granular utilizando las mismas aplicaciones de extracción o analíticas porque los datos, aunque bastante diferentes, están estructurados de la misma manera utilizando un modelo u ontología estandarizada. La estandarización permite economías de escala y hace que sea menos costoso informar, recopilar y extraer datos porque hay una gran cantidad de herramientas disponibles en el mercado comercial.

El estándar XBRL no es un «formato», sino un modelo de datos semántico que se puede utilizar para generar datos en múltiples formatos, incluidos XHTML, JSON, CSV y XML. Diferentes programas de recopilación de datos pueden ser más adecuados para un formato que para otro; por lo tanto, el Departamento de Comercio debe estar preparado para adoptar formatos que sean los adecuados para los datos recopilados. El estándar XBRL es un modelo de datos semántico, en lugar de un formato como XML. Tiene la flexibilidad para facilitar un enfoque que permite más de un formato.

La documentación es importante para garantizar que todas las partes interesadas tengan una comprensión compartida de los datos. El estándar XBRL requiere la creación de una taxonomía (u ontología) que contenga toda la documentación necesaria para todas las partes interesadas, incluidos los conceptos que se pueden informar junto con sus propiedades, etiquetas y referencias; y las relaciones entre esos conceptos, como el matemático y las relaciones padre/hijo. Una taxonomía es un diccionario digital de términos que contiene toda la información necesaria para cualquier persona involucrada en la presentación de informes, la recopilación o el uso de los datos expresados por la taxonomía. Cuando todas las partes interesadas pueden referirse a una sola fuente, como una taxonomía (ontología), tienen una comprensión compartida de lo que se informa, se recopila y, en última instancia, se utiliza.

3. ¿En qué se diferencian los datos brutos, como los datos de las redes de sensores, de los datos derivados, como los datos estadísticos de la Oficina del Censo de EE. UU., en lo que respecta a los estándares de metadatos?

XBRL clasifica diferentes datos en función de las dimensiones. Estos datos pueden encajar en distintas categorías. La mayoría de los datos recopilados por las agencias federales son datos estadísticos o agregados que representan posiciones o saldos en un momento dado, o flujos o actividad durante un período de tiempo, como el PIB de un trimestre. XBRL se refiere a esto como datos basados en hechos. Los conjuntos de datos adicionales se clasifican de la siguiente manera:

● Datos de series temporales (datos que se miden de forma periódica)

● Datos basados en eventos (datos que se miden cuando ocurre un evento, como datos transaccionales)

● Datos basados en referencias (Archivo Maestro de Valores, Listado de Arrendamientos

● Datos posicionales (listado de inventario, listado de empleados)

● Conjuntos de datos que registran la ocurrencia de un evento (entradas de diario)

Los datos de series temporales se recopilan en un intervalo de tiempo regular, ya sea en un momento dado, como las temperaturas del océano, o datos que se recopilan durante un corto período de tiempo, como la carga máxima en una red eléctrica durante una hora determinada. Todos estos datos se capturan mediante una dimensión de período en XBRL. Esta dimensión de período es coherente en todas las presentaciones XBRL a nivel mundial, lo que significa que estos datos son comparables entre conjuntos de datos.

Los datos basados en eventos se producen con poca frecuencia, pero se dimensionan mediante una dimensión basada en eventos. También debe tener una fecha asociada que represente el punto en el que se produjo el evento, que se pueda relacionar con la dimensión del período. Por lo general, captura datos transaccionales, como ventas y compras. También se puede utilizar para eventos no financieros, como el aterrizaje de aviones en un aeropuerto.

Los datos basados en referencias son independientes del tiempo. Estos datos no cambian con el paso del tiempo. Esto incluye conjuntos de datos como una lista de valores alguna vez emitidos, o una lista de contratos que una entidad ha firmado. Con el paso del tiempo los detalles de estos datos no cambian. A menudo, otros conjuntos de datos hacen referencia a estos datos, como los datos transaccionales que hacen referencia a un valor que se vendió.

Los datos de posición son un desglose de los datos por elementos que existían en un momento dado. Esto puede incluir todos los valores que posee una entidad, o todos los detalles de todos los transformadores que posee una empresa de servicios eléctricos en un momento dado.

Los datos de entrada de diario registran cómo una entidad registra realmente un evento y cómo se clasifican los datos en un sistema. Esto solo se aplica a los datos financieros.

Todos los conjuntos de datos anteriores se aplican a los datos reales capturados. La forma en que se definen se describe en la taxonomía XBRL. Cada uno de estos conjuntos de datos tendrá campos y dimensiones asociados. La taxonomía define cómo se relacionan estos campos y cuál es la categorización de los datos.

4. ¿Qué prácticas, normas y consideraciones de uso de licencias de datos debe tener en cuenta el Departamento de Comercio para respaldar el acceso amplio, equitativo y abierto a sus conjuntos de datos y metadatos?

Todos los datos recopilados por el DOC deben tener un formato utilizando un estándar abierto y no patentado para garantizar que los consumidores puedan utilizarlos libremente.

Accesibilidad y recuperación de datos

1. ¿Cómo se pueden hacer más accesibles y valiosos los activos de datos de Commerce para la comunidad de IA (por ejemplo, mejorando el acceso a la API, la capacidad de rastreo web, etc.)?

Cuando los datos se recopilan y se ponen a disposición en un formato estructurado y estandarizado, los archivos notificados se pueden publicar y se puede acceder a ellos a través de fuentes de notificación como RSS para actualizar automáticamente las bases de datos y las aplicaciones de los usuarios. Debido a que los datos estandarizados en formato XBRL se producen y utilizan en todo el mundo, existen numerosas herramientas comerciales y de código abierto que pueden comenzar a consumir estos datos de inmediato. Los datos proporcionados por los reguladores en formato XML personalizado, o en archivos estáticos como PDF, o incluso CSV o Excel, deben manipularse para que se ajusten a la base de datos o herramienta antes de que los datos puedan ser utilizados por los consumidores. Ese costo de preparación de datos se duplica en cada usuario, lo que resulta en costos innecesarios que pueden eliminarse o al menos reducirse significativamente cuando los datos están en un formato estructurado y estándar.

2. ¿Cómo puede el Departamento de Comercio desarrollar portales de datos intuitivos y accesibles que faciliten la navegación y la recuperación de conjuntos de datos?

Es de vital importancia tener un único modelo de datos al que se pueda acceder y consultar, que brinde al usuario una comprensión completa de lo que representan los diferentes conjuntos de datos y cómo se relacionan entre sí. Proporcionar conjuntos de datos discretos con identificadores de datos comunes, pero sin vinculación entre ellos, obliga a los usuarios de los datos a emplear conocimientos previos especializados que no están disponibles en el modelo. Esto lo hace menos útil para los usuarios y los modelos de IA.

El suministro de datos económicos, poblacionales y medioambientales preparados en un formato estandarizado, estructurado y ampliamente utilizado como XBRL permitirá a los mercados comerciales extraer datos de forma rápida y sencilla, utilizando herramientas que ya son capaces de acceder a los datos XBRL. A continuación, los datos del DOC pueden mezclarse fácilmente con otros conjuntos de datos mantenidos por los usuarios para producir resultados de IA sólidos y útiles. El Departamento de Comercio podría proporcionar un portal sencillo para la descarga de datos y una fuente RSS para uso en el mercado; este es el enfoque seguido por la SEC.

4. ¿Qué medidas pueden adoptarse para fomentar interfaces fáciles de usar, que incluyan un etiquetado claro y formatos legibles, para los recursos de datos en línea del Departamento de Comercio?

Los datos preparados en un formato estructurado y estandarizado garantizarán un etiquetado coherente y una comprensión inequívoca de los datos notificados.

Compromiso de la asociación

1. ¿Cómo pueden las partes interesadas de la industria y el mundo académico colaborar con el gobierno para dar forma al diseño y la difusión de datos abiertos listos para la IA?

Las taxonomías XBRL creadas para representar los datos del DOC deben publicarse para que el público pueda dar a conocer su opinión a fin de solicitar la opinión del mercado que utiliza los datos.

2. ¿Cuáles son las posibles áreas de asociación y cómo pueden contribuir la industria y el mundo académico a mejorar la calidad, la integridad y la utilidad de los datos para los fines de la IA?

La industria y el mundo académico están ansiosos por tener acceso a datos altamente granulares, de fácil acceso y económicos para respaldar estudios de investigación, desarrollar estrategias comerciales e identificar riesgos. Proporcionar datos estructurados de código abierto preparados de forma coherente será muy beneficioso para todos los usuarios. Sus aportaciones durante los exámenes públicos de la taxonomía y los exámenes de la calidad de los datos pueden proporcionar un importante ciclo de retroalimentación al DOC para realizar nuevas mejoras en la taxonomía y en las reglas de validación.

Integridad y calidad de los datos

1. ¿Cuáles son las mejores prácticas que las industrias han empleado para mejorar la integridad y la precisión de los datos públicos cuando se utilizan en aplicaciones de IA? ¿Cuáles son las mejores prácticas para la verificación y validación de datos?

¿Cuáles son las mejores prácticas para realizar auditorías periódicas y controles de calidad de los datos utilizados en las aplicaciones de IA?

La integridad de los datos se logra cuando los creadores y usuarios de los datos tienen una comprensión clara y compartida de los datos. La creación de datos en un formato estructurado y estandarizado impone la disciplina necesaria para que los datos sean precisos y transparentes. Un solo punto de datos como el valor 12.277 resaltado en la cuenta de resultados a continuación debe tener las propiedades del hecho que se muestran en los cuadros verdes de la derecha, incrustadas cuando se transporta de una máquina a otra. Incluso los datos menos complejos, como las etiquetas o los bloques de texto, deben tener propiedades comparables relacionadas con el hecho para que una máquina los «lea» y comprenda sin ambigüedades.

La precisión y la capacidad de verificar los datos se pueden lograr cuando el modelo de datos contiene reglas que explican las relaciones entre los hechos reportados. En el ejemplo anterior, un hecho reportado para «Ingresos antes de impuestos sobre la renta» tiene una ponderación de cálculo positiva con «Ventas netas» y una ponderación de cálculo negativa con los diversos componentes de «Costos y gastos». Al establecer estas relaciones en el modelo de datos (la taxonomía u ontología), los preparadores de los datos pueden ejecutar reglas de validación claramente definidas que les alertan cuando no se cumple una regla; Los usuarios de los datos pueden ejecutar las mismas reglas para identificar cuándo un hecho no cumple con una regla requerida. Establecer reglas que se utilicen en todos los componentes de la cadena de suministro fomenta la calidad y la coherencia de los conjuntos de datos.

4. ¿Cómo puede el Departamento de Comercio promover la transparencia en los métodos de abastecimiento y procesamiento de datos para mejorar la confianza y la confiabilidad?

¿Cuál es la expectativa de informar sobre la calidad de sus datos y cómo podemos garantizar que la información se transmita y se presente al usuario final? Se pueden incluir referencias autorizadas y metadatos detallados en la taxonomía para que todos los usuarios de la cadena de suministro tengan la misma «visión» de lo que representa un hecho informado. Los metadatos necesarios para estar conectados a cada concepto deben estar claramente definidos y ser inequívocos.

5. ¿Qué procesos de validación se pueden establecer para mantener y verificar la exactitud y coherencia de los datos?

Como se señaló en la respuesta a la pregunta 1 de esta sección, se pueden establecer reglas de validación sofisticadas que verifiquen la integridad, la razonabilidad, las relaciones económicas, los problemas de señalización y muchas otras situaciones que pueden requerir un examen complejo. Los conjuntos de reglas se pueden proporcionar al mercado y aprovechar en el punto de creación, recopilación y extracción de datos para una verificación múltiple. La granularidad de XBRL se presta a reglas de validación complejas; y los lenguajes de procesamiento de código abierto se utilizan hoy en día para escribir reglas detalladas para los declarantes de la FERC y la SEC para que puedan verificar sus presentaciones antes de las presentaciones regulatorias. Estas reglas han sido muy eficaces a la hora de aumentar la calidad de los datos notificados, como se muestra en los gráficos de errores agregados de presentación en tiempo real4 publicados en la página Calidad de los datos de XBRL EE. UU.

6. ¿Cómo puede el Departamento de Comercio facilitar una documentación de datos completa y transparente para su replicación y análisis?

Cuando se utilizan estándares de datos, respaldados por una taxonomía, la taxonomía proporciona documentación completa y detallada y reglas que proporcionan orientación a los preparadores de datos y a los usuarios. Cuando se actualiza o revisa una taxonomía, para reflejar cambios en los conceptos o orientación sobre qué y cómo informar, esa instrucción se comunica simultáneamente a todos porque la taxonomía es la fuente principal de información.

Gracias de nuevo por la oportunidad de hacer aportes a esta RFI. Estoy disponible para discutir esta recomendación más a fondo o para responder cualquier pregunta que pueda tener. Puede comunicarse conmigo al (917) 582-6159 o Campbell.Pryde@XBRL.US. Espero poder seguir debatiendo este tema con ustedes.

Sinceramente

Campbell Pryde

President and CEO, XBRL US



Cadenas de valor mundiales, empleo y desigualdad salarial – Estudio de la manufactura india


Extracto

Utilizando datos a nivel de planta de la Encuesta Anual de Industrias, este estudio presenta un análisis empírico de los efectos de las cadenas de valor mundiales (CGV) sobre el empleo y las primas salariales en el sector manufacturero de la India. Destacamos el impacto de la CGV en tres variables del mercado laboral: (i) el empleo, (ii) la prima salarial entre los trabajadores calificados, no calificados, hombres y mujeres, y (iii) la desigualdad salarial basada en la habilidad y el género. El análisis del documento consta de cuatro subcategorías de trabajadores: trabajadores calificados, no calificados, hombres y mujeres. Encontramos que la participación en las cadenas de valor mundiales se asocia positivamente con el empleo y los salarios. También encontramos que estos efectos son más pronunciados para los trabajadores calificados y que la participación en las cadenas de valor mundiales aumenta significativamente las brechas salariales entre trabajadores calificados y no calificados. El estudio tiene varias implicaciones políticas: (i) las habilidades de los trabajadores deben mejorarse a través de la capacitación y el reequipamiento, (ii) se debe desarrollar un marco sólido de monitoreo sobre la dinámica del mercado laboral en términos de desagregar los efectos de la CGV, y (iii) se deben desarrollar instituciones sólidas del mercado laboral para crear políticas más prospectivas que aumenten las «habilidades futuras» de los trabajadores domésticos.

Palabras clave: CGV, empleo, desigualdad salarial, manufactura, India

Clasificación JEL: F16, F61


1. INTRODUCCIÓN

Un tema clave de investigación en materia de liberalización del comercio son los efectos distributivos de las cadenas de valor de producción mundiales y el impacto de la integración regional en la economía nacional (Goldberg y Pavcnik 2007; J. R. Baldwin y Yan 2014). Desde la década de 1980, la globalización ha sido impulsada principalmente por la cadena de valor de la producción mundial en términos de fragmentación de la producción y aumentos en el comercio de insumos intermedios (R. Baldwin 2006; Banco Mundial, 2020). Recientemente, también hemos observado un surgimiento de servicios y mantenimiento de actividades manufactureras a través de las actividades de la cadena de valor de producción global (Thangavelu, Wang y Oum 2018). De hecho, la aparición de las cadenas globales de valor (CGV) ha alterado significativamente la estructura del comercio internacional y la producción mundial desde la crisis financiera asiática de la década de 1990 (Banco Mundial 2020).

Según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), casi el 70% del comercio mundial está impulsado por las actividades de las cadenas de valor mundiales, como el comercio de bienes intermedios; materias primas, piezas y componentes que cruzan las fronteras internacionales; el comercio de servicios relacionado con las cadenas de valor mundiales; y el movimiento de personas y tecnología.1 Según el Informe sobre el Desarrollo Mundial (Banco Mundial 2020), aproximadamente el 60% del comercio mundial consiste en el comercio de insumos intermedios y servicios a través de las cadenas de valor mundiales. En promedio, el comercio de valor agregado aporta aproximadamente el 30 por ciento y el 18 por ciento del PIB de los países en desarrollo y desarrollados, respectivamente. Sin embargo, en el Informe sobre el desarrollo mundial (2020) también se puso de relieve la desigualdad de la participación de los países desarrollados y en desarrollo en las cadenas de valor mundiales y el impacto desigual de las industrias y los trabajadores dentro de los países y entre ellos.

Hay varios estudios que examinan los factores determinantes de la participación en las cadenas de valor mundiales en los países desarrollados utilizando datos agregados y a nivel de empresa, pero sólo hay unos pocos estudios centrados en los países en desarrollo y los países menos adelantados. A pesar de que las cadenas de valor mundiales dan lugar a mejoras productivas en la economía nacional en términos de competitividad industrial, sus impactos en la distribución del ingreso no se han estudiado cuidadosamente en el contexto de los países en desarrollo (K. Banga 2016). Además, los estudios sobre las cadenas de valor mundiales se han centrado principalmente en el crecimiento del empleo, con un análisis limitado del aumento de la desigualdad y sus implicaciones en los mercados laborales, especialmente en los países en desarrollo. Por lo tanto, el impacto de la participación de las empresas en las cadenas de valor mundiales en el empleo y los salarios sigue siendo una cuestión abierta, especialmente en el contexto de los países en desarrollo. Los modelos recientes de fragmentación de la producción que siguen el enfoque del comercio de tareas han demostrado que el impacto de la deslocalización en los salarios no es uniforme en todos los países debido a las diferentes etapas de crecimiento de las industrias e instituciones nacionales. La cadena de valor de la producción mundial también podría intensificar la fragmentación de la producción a través de la deslocalización, lo que podría exacerbar la desigualdad salarial, especialmente para los trabajadores y ocupaciones poco calificados en relación con los trabajadores calificados expuestos a la globalización.

En este estudio, examinamos la relación entre las cadenas de valor mundiales y la desigualdad salarial en la India utilizando datos a nivel de planta. Hasta donde sabemos, este es el primer estudio que examina la CGV y la desigualdad salarial utilizando datos a nivel de planta para la India. Después de cuatro décadas de régimen dirigista, la India pasó a regímenes liberalizados a principios de los años noventa. Las medidas de reforma incluyeron reducciones considerables de las barreras arancelarias y no arancelarias y la eliminación de las restricciones a la inversión extranjera en la India. Desde la adopción de las reformas, la economía india ha experimentado un notable crecimiento económico, lo que pone de relieve los efectos positivos de la liberalización del comercio. Los estudios han demostrado que el alcance de la participación de la India en las cadenas de valor mundiales ha crecido en las últimas dos décadas (Veeramani y Dhir, 2022). Un informe de McKinsey pronosticó que India necesita crear al menos 90 millones de nuevos puestos de trabajo para 2030, y el principal motor del crecimiento económico dado el desafío de la generación de empleo es a través de la participación en las cadenas de valor mundiales (McKinsey Global Institute 2020). El efecto de la participación en las cadenas de valor mundiales en el empleo de trabajadores calificados y no calificados y la brecha salarial serán importantes para la creación de un crecimiento inclusivo y sostenible en la India.

Varios estudios recientes han examinado la asociación entre la participación en las cadenas de valor mundiales y el posicionamiento en el empleo para la economía india (K. Banga 2016; Guha-Khasnobis, Aditya y Chandna 2023). Estos estudios utilizaron datos a nivel sectorial para comprender la asociación entre el grado de participación en las cadenas de valor mundiales y el posicionamiento en el crecimiento del empleo. En comparación con estos estudios, utilizamos datos de panel enriquecidos a nivel de establecimiento y analizamos el impacto de las cadenas de valor mundiales en diferentes resultados del mercado laboral. En concreto, abordamos tres cuestiones en términos de (i) el impacto de la participación en las cadenas de valor mundiales en el empleo de trabajadores cualificados, no cualificados, hombres y mujeres, (ii) el impacto de las cadenas de valor mundiales en la desigualdad salarial por cualificación y género de los trabajadores, y (iii) las diferencias en los impactos según el tamaño de la empresa y la intensidad de la tecnología. En este estudio, utilizamos un rico conjunto de datos a nivel de planta durante los años 2009-10 a 2019-20 de la Encuesta Anual de Industrias (ASI) proporcionada por el Ministerio de Estadísticas e Implementación de Programas (MOSPI) del Gobierno de la India. Utilizamos los datos a nivel de planta en una clasificación de industrias de dos dígitos que consta de 23 industrias manufactureras. De hecho, este estudio es quizás el primer intento de estimar los efectos en el mercado laboral (empleo y desigualdad salarial) de la participación en las cadenas de valor mundiales utilizando datos a nivel de unidad (planta) de las empresas manufactureras de la India.


2. REVISIÓN DE LA LITERATURA

Aunque estudios recientes han examinado una prima salarial asociada con los exportadores, la debilidad de estos estudios es que no pueden dar cuenta de los aspectos distributivos de los salarios. En una economía abierta, es probable que los beneficios del comercio y los efectos distributivos del crecimiento de la productividad sean desiguales dentro de los países y entre ellos.

La gran mayoría de la literatura sobre comercio y desigualdad se centra en la relación entre los aumentos de la desigualdad de ingresos o salarios asociados al comercio internacional (Helpman et al., 2017). El marco teórico de estos estudios se basa en el modelo estándar de Heckscher-Ohlin-Samuelson (HOS). Las conclusiones de estos estudios no son concluyentes, ya que algunos de ellos muestran un aumento de la desigualdad (Attanasio, Goldberg y Pavcnik 2004), mientras que otros consideran que el impacto comercial es insignificante.

Por el contrario, el trabajo empírico sobre el impacto de las cadenas de valor mundiales en la desigualdad es escaso y se centra principalmente en los países desarrollados (López González, Kowalski y Achard 2015). Entre los primeros intentos, Feenstra y Hanson (1996) y Costinot, Vogel y Wang (2012) proporcionaron evidencia teórica y empírica para explicar la desigualdad salarial dentro de la red global de la cadena de suministro. En su modelo, la participación en las cadenas de suministro globales conduce a aumentos en la prima de habilidades y, en última instancia, marca un aumento en la desigualdad salarial, dependiendo de la posición de los trabajadores en las cadenas de producción.

Varios factores contribuyen al impacto desigual del comercio y las cadenas de valor mundiales en los trabajadores (Wang, Findlay y Thangavelu 2020). El comercio de valor añadido de las cadenas de valor mundial se asocia a mayores ganancias comerciales y a una distribución de los ingresos más volátil a través de tres canales (Antràs, 2020). En primer lugar, al igual que la deslocalización de bienes, las tareas intensivas no calificadas deslocalizadas de los países desarrollados tienden a ser más intensivas en mano de obra calificada en los países en desarrollo, lo que aumenta la demanda de mano de obra calificada y amplía la desigualdad salarial de las habilidades en ambos países. En segundo lugar, los países en desarrollo tienden a demandar mano de obra más calificada y a pagar salarios más altos a la mano de obra calificada para cumplir con los requisitos de calidad de los productos de cadenas de valor mundiales destinados a consumidores sensibles a la calidad en los países ricos (Verhoogen 2008). En tercer lugar, en comparación con las empresas nacionales, las empresas de cadenas de valor mundiales tienden a adoptar tecnologías más intensivas en capital (Bernard et al. 2018). Debido a la complementariedad entre el capital y las habilidades (Krusell et al. 2000), la adopción de tecnologías intensivas en capital aumenta la demanda de trabajadores calificados y aumenta la desigualdad salarial. Un estudio de Wang, Thangavelu y Lin (2021) examinó el impacto de la desigualdad salarial en las actividades de las cadenas de valor mundiales en la República Popular China (RPC). Utilizando datos detallados a nivel de empresa china de 2000 a 2006, el documento desarrolló un modelo empírico tipo Minuter para estudiar los cambios en las primas salariales asociados con el valor agregado extranjero y la producción ascendente. El estudio encontró pruebas empíricas sólidas de que el aumento de la desigualdad salarial en China se debe principalmente a la transición a sectores más ascendentes que a la modificación de la participación en las cadenas de valor mundiales. Carpa y Martínez-Zarzoso (2022) utilizaron una muestra de 39 países durante el período 1995-2016 para estudiar la relación entre la participación en las cadenas de valor mundiales y la desigualdad de ingresos dentro de los países, y encontraron que la integración regresiva aumentó la desigualdad de ingresos temporalmente, pero a largo plazo la desigualdad de ingresos disminuyó. Szymczak y Wolszczak-Derlacz (2022) estudiaron los efectos salariales de la integración hacia atrás, hacia adelante y la posición relativa de las cadenas de valor mundiales. Descubrieron que la participación de las cadenas de valor mundiales tiene un impacto significativo y diferencial en los salarios de los trabajadores altamente cualificados, medianos y poco cualificados.

En varios estudios sobre el empleo y las cadenas de valor mundiales se han hecho hincapié en las oportunidades de empleo que ofrece la participación en las cadenas de valor mundiales. Pham y Jinjarak (2022) y Said-Allsopp y Tallontire (2015) analizaron el impacto de la participación de las empresas en las cadenas de valor mundiales en las oportunidades de empleo femenino utilizando datos a nivel de empresa. La mayoría de los estudios realizados en el contexto de la India que han analizado el impacto de los resultados del mercado laboral en el comercio y las cadenas de valor mundiales se basan en datos sectoriales. En el caso de la India, R. Banga (2005) analizó el impacto del comercio internacional sobre los salarios y el empleo utilizando datos sectoriales de tres dígitos. Los hallazgos del estudio apuntan a la ausencia de una prima salarial asociada a las exportaciones; Sin embargo, las importaciones se asociaron negativamente con los salarios. K. Banga (2016) utilizó datos sectoriales e informó que la participación de las cadenas de valor mundiales a través de la vinculación regresiva tiene un efecto negativo en el crecimiento del empleo, mientras que el efecto de la vinculación hacia adelante en el crecimiento del empleo es insignificante. Christian (2013) utilizó un enfoque de estudio de caso sobre las cadenas de valor mundiales en una industria de centros de llamadas en la India y mostró que las cadenas de valor mundiales condujeron a un aumento de los empleos profesionales para las mujeres. Más recientemente, Aggarwal y Sharma (2023) utilizaron datos a nivel de unidad de ASI y descubrieron que las importaciones y exportaciones tenían un impacto negativo en los salarios. Sin embargo, a excepción de Deb (2022), que analizó la participación de las cadenas de valor mundiales en la brecha salarial de género, otros estudios no captaron plenamente las actividades de las cadenas de valor mundiales de las empresas y su relación con los salarios y el empleo. Un estudio reciente en el que se utilizaron datos a nivel de empresa de la India destaca la importancia de las actividades de las cadenas de valor mundiales en el sector manufacturero indio para la mejora de la productividad, así como para la mejora de las competencias y los servicios como componentes clave para el posicionamiento hacia actividades de mayor valor añadido (Reddy, Sasidharan y Thangavelu 2022). A diferencia de estudios anteriores sobre la India, el objetivo de este estudio es investigar el impacto de la participación en las cadenas de valor mundiales en el empleo y las primas salariales para los trabajadores calificados y no calificados, utilizando datos de panel a nivel de establecimiento para las industrias manufactureras de la India.


3. DATOS

Los datos para este estudio se obtuvieron a partir de los datos longitudinales a nivel de planta de la ASI. La ASI es la mayor base de datos sobre estadísticas industriales de la India e incluye todas las unidades de producción registradas en virtud de los apartados m), i) y ii) del artículo 2 de la Ley de Fábricas de 1948. En estudios previos a nivel de empresa sobre las cadenas de valor mundiales en el contexto de la India se ha utilizado principalmente la base de datos Prowess. Sin embargo, la base de datos Prowess cubre principalmente a las sociedades anónimas y no cubre a las pequeñas empresas y organizaciones privadas que contribuyen significativamente al sector manufacturero. Por el contrario, el ASI abarca las unidades del sector organizado pertenecientes a sociedades anónimas públicas y privadas, propietarios y sociedades colectivas (Goldar 2022). El ASI proporciona información sobre diversas características de la planta, incluidas las exportaciones, las importaciones, la propiedad, los activos fijos, el empleo y el costo de la mano de obra, y los gastos por productos e insumos. El marco de la encuesta ASI incluye el censo y los sectores de muestra.2 Bajo el esquema de «Censo», todas las unidades más grandes (plantas) se encuestan cada año, mientras que las unidades más pequeñas (parte del sector de «Muestra») se muestrean cada pocos años. El ASI proporciona información sobre variables, incluidos los activos fijos, el empleo y los salarios, las importaciones y las exportaciones. En este estudio, el número de plantas manufactureras cubiertas en las encuestas incluyó más de 50,000 plantas por año. Aunque los datos a nivel de planta de ASI se remontan a 1985, la información de exportación solo está disponible a partir de 2008-2009. Para evitar los resultados negativos de la crisis financiera mundial durante 2008, que pueden sesgar nuestras estimaciones, nuestro período de estudio comienza con 2010.

Al igual que cualquier dato a nivel de planta, el ASI no está exento de información faltante. Por lo tanto, antes de proceder al análisis empírico, limpiamos los datos mediante técnicas de filtrado de datos. Como primer paso, se consideraron solo las unidades de producción pertenecientes al sector manufacturero en 23 industrias de dos dígitos con base en la Clasificación Nacional de Industrias 2008. En el segundo paso, consideramos las empresas en pleno funcionamiento y funcionamiento durante el período de la encuesta. Luego eliminamos las unidades a las que les faltaba información sobre mano de obra, importaciones y exportaciones. Después del proceso de limpieza de datos, nuestra muestra final consistió en 446.366 observaciones de planta-año3 durante los diez años transcurridos entre 2010 y 2019.

3.1 Datos estilizados

Antes de proceder a estimar la asociación entre la participación en las cadenas de valor mundiales, el empleo y la prima salarial, presentamos algunos datos estilizados de los datos de la muestra. Clasificamos las unidades incluidas en el estudio en cuatro categorías: (i) CGV, (ii) solo exportadores, (iii) solo importadores y (iv) establecimientos nacionales. Definimos las CGV como aquellos establecimientos que importan y exportan simultáneamente en un año de encuesta. En nuestro análisis estadístico descriptivo, todos los demás establecimientos encajan en una de tres categorías: (i) importadores (empresas que sólo importan), (ii) exportadores (empresas que sólo exportan) y (iii) establecimientos nacionales (establecimientos que no participan en el comercio internacional). Algunos de los estudios anteriores en los que se utilizaron microdatos también consideraron a las empresas que importaban insumos o exportaban como parte de las cadenas de valor mundiales (Pham y Jinjarak, 2023). En nuestro estudio, utilizamos el estricto criterio de que una empresa de GVC debe importar y exportar simultáneamente en un año de encuesta. La composición de los establecimientos durante nuestro periodo de estudio se presenta en la Figura 1. Observamos que el número de plantas en todas las categorías reportó un aumento durante el período de estudio (2010-2019).

Durante el mismo período, el número de establecimientos que participan en las cadenas de valor mundiales mostró una notable mejora. En la Figura 2 se presenta el número de establecimientos que participan en la CGV por año. De la figura se desprende que el número de empresas involucradas en la actividad de las cadenas de valor mundiales aumentó significativamente durante el período de estudio. Al comienzo del período de estudio, pudimos identificar 1.742 establecimientos como participantes de las cadenas de valor mundiales, y al final del período de estudio, el número de establecimientos de cadenas de valor mundiales había aumentado a 2.627. En cuanto a la participación, observamos que alrededor del 5% de los establecimientos están involucrados en actividades de CGV. La participación de los importadores únicos de insumos registró un aumento de 15.67% a 17.49%, mientras que la participación de los exportadores únicos registró un aumento marginal de 9.30% a 10.08%.

También clasificamos los establecimientos de GVC con base en la clasificación NIC de dos dígitos (Tabla 1). Del cuadro se desprende que, en términos de participación en las cadenas de valor mundiales, los establecimientos de las cadenas de valor mundiales pertenecen principalmente a los sectores de prendas de vestir, cuero y productos conexos, y maquinaria y equipo. Los establecimientos pertenecientes a bebidas, productos de tabaco y muebles registraron la proporción más baja entre los establecimientos de cadenas de valor mundiales.

Dado que nuestro estudio hace hincapié en el nexo entre la participación de las cadenas de valor mundiales en el empleo y los salarios, en los gráficos 3 y 4 se presentan los cambios interanuales en el empleo y los salarios entre las diferentes categorías de unidades manufactureras. En el gráfico 3 se presentan las tendencias del empleo. Observamos que el empleo promedio no registró muchos cambios en todas las categorías. En la Figura 3, el panel A reporta el cambio en el empleo de los trabajadores de producción, mientras que presentamos los cambios en el empleo de trabajadores calificados y las categorías de género de trabajadores y trabajadoras en los paneles B, C y D, respectivamente. Es evidente que los establecimientos internacionalizados son facilitadores del empleo en comparación con las empresas nacionales. En concreto, los establecimientos de cadenas de valor mundiales emplean a más trabajadores en todas las categorías que las empresas que no lo son. En el caso de los trabajadores de producción, el número promedio de trabajadores aumentó de 420 a 600 entre 2010 y 2019. Al mismo tiempo, el número promedio de trabajadores calificados también reportó un aumento de 60 a 70. Sin embargo, no observamos muchos cambios en el empleo de las mujeres en ninguna categoría. Al igual que en los establecimientos de cadenas de valor mundiales, los importadores también empleaban a un promedio de 60 trabajadores calificados.

Del mismo modo, los salarios medios de los trabajadores mostraron una tendencia creciente en nuestra muestra. Los cambios en los salarios promedio durante el período de estudio se presentan en la Figura 4: panel A (salarios de trabajadores no calificados), B (salarios calificados), C (salarios masculinos) y D (salarios femeninos). Observamos un aumento en los salarios en todas las categorías de trabajadores para los establecimientos de GVC y no GVC durante el período de estudio. Sin embargo, al igual que Aggarwal y Sharma (2022), también observamos que los establecimientos importadores pagan salarios más altos en comparación con todas las demás unidades manufactureras. A pesar de que los establecimientos de GVC también informan de un aumento salarial sustancial, el aumento salarial parece estar sesgado hacia los trabajadores cualificados. A partir de la Figura 4, se evidencia que el salario promedio de los trabajadores calificados se triplicó durante 2010-2019, mientras que el aumento correspondiente de los salarios de los trabajadores no calificados y las trabajadoras fue marginal.

A su vez, los aumentos en los salarios promedio de los trabajadores calificados amplían la brecha salarial entre trabajadores calificados y no calificados. Por lo tanto, en la Figura 5 se presenta la brecha salarial (diferencia en los salarios medios) entre calificados y no calificados (panel A) y entre hombres y mujeres (panel B). Del gráfico 5 se desprende que la desigualdad salarial entre trabajadores calificados y no calificados se duplicó entre 2010 y 2019 entre los importadores y las unidades de CGV, mientras que la brecha salarial entre hombres y mujeres aumentó marginalmente. En síntesis, observamos que los trabajadores calificados son beneficiarios de la internacionalización de los establecimientos, específicamente, los importadores y participantes de las CGV.


4. ESTRATEGIA EMPÍRICA

En el conjunto de datos ASI, es posible distinguir entre trabajadores cualificados y no cualificados. Por lo tanto, estimamos una especificación alternativa utilizando información de producción y empleo de supervisión. Del mismo modo, utilizamos la información salarial de los trabajadores de producción y del personal de supervisión (gerencial) para estimar la especificación salarial. Realizamos el mismo conjunto de análisis incorporando la distinción basada en el empleo por género y la prima salarial. En la Tabla 2 se presentan las estadísticas resumidas de nuestra muestra.

Observamos que el 5,1% de las observaciones en nuestra muestra corresponden a establecimientos de CVG. En promedio, un establecimiento de la muestra tiene 24 años; sin embargo, la edad media de un establecimiento de CGV es de 26 años. En cuanto al empleo, los establecimientos de las cadenas de valor mundiales emplearon, en promedio, a 66 trabajadores pertenecientes a la categoría de trabajadores calificados. Esto es cuatro veces más que los establecimientos que no son de CGV. Además, observamos una diferencia sustancial en los salarios, específicamente en el caso de los salarios de los trabajadores gerenciales en los establecimientos de las CGV, lo que induce una brecha salarial entre los trabajadores de producción y los trabajadores gerenciales.


5. RESULTADOS Y DISCUSIÓN

Estimamos el impacto de la CGV en el empleo de todas las categorías: trabajadores no calificados, calificados, hombres y mujeres. En la Tabla 3.6 se presenta la asociación entre la participación en las cadenas de valor mundiales y el empleo. Los resultados muestran efectos positivos y estadísticamente significativos en el empleo tanto en trabajadores calificados como no calificados. También observamos efectos positivos de la CGV en el empleo, tanto para los trabajadores como para las trabajadoras. Sin embargo, el empleo de las cadenas de valor mundiales es mayor para los trabajadores no cualificados y las mujeres, ya que las actividades más intensivas en mano de obra están impulsadas por el impacto de las cadenas de valor mundiales.

Los resultados por habilidades y género también se presentan en la Figura 3. Los resultados indican que, en comparación con las empresas que no pertenecen a las cadenas de valor mundiales, las empresas de las cadenas de valor mundiales experimentaron un aumento del empleo, lo que respalda los hallazgos de los estudios anteriores (R. Banga, 2005; Hollweg 2019). Sin embargo, los resultados no mostraron un aumento sustancial del empleo cualificado en relación con el empleo no cualificado en nuestro estudio (el coeficiente de empleo no cualificado es mayor que el del empleo cualificado). También encontramos que el coeficiente para las trabajadoras es más alto que para los trabajadores masculinos, lo que indica que la participación de las empresas en las cadenas de valor mundiales condujo a un aumento del empleo femenino en comparación con las empresas que no lo son. Esto es interesante, ya que las actividades de las cadenas de valor mundiales son más intensivas en mano de obra en el extremo inferior de las actividades de las cadenas de valor mundiales, lo que tiene un mayor impacto en los trabajadores no calificados y las mujeres.

En cuanto a otras variables de control, los coeficientes de tamaño y edad son positivos y significativos, lo que pone de manifiesto que las empresas más grandes y antiguas emplean más trabajadores que las empresas más pequeñas y jóvenes. Este resultado está en línea con los hallazgos de estudios previos (Feenstra y Hanson, 1996; Ma et al., 2019; Pham y Jinjarak 2023). Entre otras variables de control, la intensidad de capital de las empresas tuvo un signo negativo, lo que indica que el aumento de la intensidad de capital tiene un efecto de sustitución sobre el empleo, lo que corrobora los resultados de Aggarwal y Sharma (2022).

También se analizó la asociación entre la participación en las CGV y otra variable de resultado, es decir, el salario de las diferentes categorías. Los resultados muestran que los salarios de los trabajadores calificados en los establecimientos de las cadenas de valor mundiales son más altos en comparación con las empresas que no lo son. También encontramos una relación positiva y significativa entre la participación en las cadenas de valor mundiales y los salarios de todas las categorías de trabajadores en comparación con las empresas que no lo son. El valor más alto del coeficiente de los trabajadores calificados indica que los salarios de los trabajadores calificados aumentaron sustancialmente en las empresas de las cadenas de valor mundiales en comparación con las empresas que no lo son. Esto apoya nuestra observación de un aumento de tres veces en los salarios de los trabajadores calificados en las empresas de cadenas de valor mundiales reportada en la Figura 4, panel b, lo que brinda apoyo adicional a nuestra hipótesis. Sin embargo, observamos una relación estadísticamente insignificante entre los salarios femeninos y la participación en las cadenas de valor mundiales. Los coeficientes de otras variables de control, como la edad y la talla, son positivos y estadísticamente significativos. Sin embargo, el coeficiente de intensidad de capital es positivo en todas las especificaciones, excepto en el caso de la especificación con salario masculino.

Por último, se analizó el impacto de las CGV en la brecha salarial entre trabajadores cualificados y no cualificados y en el género de los trabajadores. Los resultados se presentan en la Tabla 5. En el caso de los establecimientos de CGV, encontramos una asociación positiva y significativa entre ambos casos, lo que indica una mayor brecha salarial que en las empresas no cotizadas. También es evidente que la brecha salarial basada en la cualificación es muy predominante en el caso de las empresas de cadenas de valor mundiales. Curiosamente, el coeficiente de tamaño resultó ser negativo y significativo, lo que indica que las empresas más pequeñas exhiben una menor brecha salarial para los trabajadores y las trabajadoras.

5.1 Endogeneidad

En esta sección, abordamos los problemas de endogeneidad en nuestra estimación. La cuestión econométrica importante al estimar el modelo de efectos fijos fue la causalidad bidireccional entre la participación en las cadenas de valor mundiales y los resultados en el empleo, concretamente el empleo y los salarios. Se puede argumentar que la estructura del empleo puede estar asociada con la participación de las empresas en las cadenas de valor mundiales. Para abordar este problema de endogeneidad, aplicamos el método de mínimos cuadrados en dos etapas (2SLS) introduciendo la relación sector-estado de las empresas de GVC con respecto al número total de empresas en una región (estado en nuestro análisis) y sector en particular. Se puede argumentar que la concentración sectorial de las regiones se asocia positivamente con la actividad comercial de las empresas (Mittelstaedt, Ward y Nowlin 2006; Pham y Jinjarak 2021). En las Tablas 6 (impacto en el empleo) y 7 (impacto en los salarios) se presentan las estimaciones de la 2SLS.

Los resultados indican que la asociación positiva de la participación en las cadenas de valor mundiales con el empleo y los salarios sigue siendo sólida después de abordar los problemas de endogeneidad. Encontramos que la participación en las cadenas de valor mundiales tiene una asociación significativa con el empleo y los salarios de los trabajadores calificados. En el caso de las trabajadoras y los salarios femeninos, observamos que los coeficientes de participación en las cadenas de valor mundiales son positivos y significativos. Por cada punto porcentual de aumento en la participación en las cadenas de valor mundiales, se produce un aumento asociado de 3,18 puntos porcentuales en el número de trabajadoras, mientras que el aumento de los salarios es de sólo 0,95 puntos porcentuales. Sin embargo, en el caso de los trabajadores varones, encontramos que la participación en las CVG se asocia a un aumento de 1,78 puntos porcentuales en el número de trabajadores hombres, mientras que el aumento de los salarios es de 1,36 puntos porcentuales. El estadístico F de Wald sigue siendo superior a 10 en todas las especificaciones, rechazando la hipótesis nula de un instrumento débil. De manera similar, las estadísticas significativas de la prueba del Multiplicador de Lagrange (LM) en toda la especificación sugieren que la hipótesis nula de la sub identificación puede rechazarse.

5.2 Análisis de robustez

A pesar de que observamos una asociación significativa entre la participación en las cadenas de valor mundiales, el empleo y los salarios, asumimos que podría haber cambios en los efectos de las cadenas de valor mundiales sobre el empleo y los salarios que varían según la intensidad tecnológica de las empresas. Esto nos llevó a realizar un análisis de submuestras basado en la intensidad tecnológica de las empresas. Sin embargo, la falta de disponibilidad de datos nos impidió clasificar las empresas en función de la intensidad tecnológica, por lo que dependíamos de la intensidad tecnológica de los diferentes sectores de la industria. Para la clasificación se utilizó la norma Eurostat 2017, se hizo una concordancia con la NIC 2008 y se clasificó nuestra muestra en sectores de baja y alta tecnología.

Como se informó en el resultado general de la muestra, el resultado de la submuestra también informó una asociación positiva entre la CGV y el empleo en todas las categorías. 10 El impacto de la CGV sobre los salarios, basado en el análisis de la submuestra, proporciona algunos resultados interesantes (Tabla 8). En el caso de los establecimientos pertenecientes al sector de alta tecnología, encontramos una asociación positiva significativa entre la participación en las cadenas de valor mundiales y el empleo en todas las categorías.

Curiosamente, en el sector de baja tecnología, encontramos que la CGV tiene una asociación negativa con los salarios femeninos. Más interesante aún, el coeficiente de CGV es insignificante cuando estimamos los salarios de los trabajadores no calificados, lo que indica que la participación de las empresas de baja tecnología en la CGV no facilitó ningún cambio significativo en los salarios de los trabajadores no calificados. Con respecto a la brecha salarial, independientemente de la intensidad tecnológica del sector, la participación en las cadenas de valor mundiales aumentó significativamente la brecha salarial entre los trabajadores calificados y los no calificados. En cuanto al coeficiente de CGV, observamos una mayor desigualdad salarial basada en la cualificación en el caso de los sectores de alta tecnología. Sin embargo, la participación en las cadenas de valor mundiales tiene un impacto insignificante en la brecha salarial de género (cuadro 9).

Se realizó otro análisis de submuestras en función del tamaño del establecimiento. Dividimos los datos en micro, pequeñas y medianas empresas (MiPymes). Clasificamos un establecimiento como MIPYME en función del valor de la inversión en planta y maquinaria. Aquellas unidades con menos de un crore de inversión en planta y maquinaria se clasificaron como microempresas; Las unidades con una inversión de más de un crore y menos de 10 crores se trataron como pequeñas; y las unidades con una inversión de más de 10 y menos de 50 millones de rupias se consideraron empresas medianas. Los resultados se presentan en la Tabla 10.

Independientemente de su tamaño, el impacto de la CGV en los salarios de todas las categorías es positivo y significativo. El impacto de la CGV en los salarios que se presenta en el cuadro 1012 muestra que los trabajadores calificados se beneficiaron sustancialmente de la participación de la CGV en todas las empresas de su tamaño. Además, los salarios de los trabajadores no calificados tienen una asociación negativa con la condición de CGV de los establecimientos pertenecientes a las categorías micro y pequeñas. En el caso de las microempresas, todas las demás categorías, excepto los trabajadores calificados, tienen una asociación negativa con la participación en las cadenas de valor mundiales. Estos resultados indican que, a medida que aumenta el tamaño de las unidades, la participación en las cadenas de valor mundiales tiene una asociación positiva con los salarios de todas las categorías. La brecha salarial entre trabajadores calificados y no calificados se presenta en la Tabla 11. En cuanto a la brecha salarial, la participación en las cadenas de valor mundiales tiene una asociación positiva significativa con la brecha salarial entre trabajadores calificados y no calificados en todas las categorías, mientras que tiene un impacto positivo en la brecha salarial de género en el caso de las pequeñas empresas.


6. CONCLUSIÓN

Este estudio analizó el impacto de la participación de las cadenas de valor mundiales en el empleo y los salarios en el sector manufacturero de la India utilizando datos a nivel de planta que consistieron en 438.949 observaciones de año de establecimiento durante el período 2010-2019. Nuestro estudio concluye que la participación en las cadenas de valor mundiales está teniendo un impacto positivo en el empleo en el sector manufacturero de la India. Los resultados indican aumentos en el empleo en todas las categorías, incluidas las habilidades y el género. Los resultados también indican que el impacto de la CGV en los trabajadores cualificados es mayor en comparación con los trabajadores no cualificados. Observamos que el salario promedio de los trabajadores calificados se triplicó en comparación con los trabajadores no calificados durante nuestro período de estudio.

Los resultados indican que la brecha salarial entre los calificados y los no calificados aumentó debido a los efectos de las cadenas de valor mundiales en las industrias manufactureras de la India. La creciente brecha salarial en la economía nacional tiene varias consecuencias para las políticas: a) el gobierno debería mejorar las competencias de los trabajadores no calificados mediante la capacitación y el reequipamiento de los trabajadores, b) es importante vigilar la dinámica del mercado laboral a medida que la cadena de valor mundial aumenta los efectos de desagregación de la producción e incrementa la transformación estructural de la economía nacional.  c) La cadena de valor mundial aumenta los vínculos y las actividades de los servicios, lo que aumentará la demanda de trabajadores calificados en servicios de mayor valor añadido, y d) es necesario desarrollar instituciones sólidas del mercado laboral que creen políticas más orientadas al futuro que aumenten las «futuras competencias» de los trabajadores domésticos.



Proyecto de orientación sobre el uso de un único documento iXBRL para múltiples informes


Publicado el 11 de octubre de 2024 por Editor

Nuestro borrador de guía, Cómo utilizar un único documento XBRL en línea para varios informes, está aquí. Este recurso aborda la creciente necesidad de informes simplificados y eficientes, en particular en los casos en los que un único documento debe satisfacer múltiples requisitos de informes.

Como el borrador aún está abierto a comentarios, alentamos a nuestra comunidad a revisarlo y compartir sus ideas con nosotros.

La guía comienza examinando el enfoque tradicional de utilizar documentos separados para cada taxonomía, lo que, si bien es simple, a menudo conduce a trabajo duplicado y datos inconsistentes cuando los preparadores deben etiquetar manualmente la información superpuesta. Este es un problema común para aquellas empresas que tienen la tarea de presentar informes similares a diferentes recopiladores de datos, como combinar las obligaciones de presentación ante la SEC de EE. UU. y la ESEF europea.

El documento ofrece información detallada sobre los mecanismos técnicos dentro del estándar XBRL que permiten la presentación de informes de taxonomías múltiples dentro de un único documento XBRL en línea. Describe varios enfoques, incluido el uso de documentos separados para diferentes taxonomías, múltiples referencias de taxonomías, múltiples documentos de destino y extensiones unificadoras. Cada método se compara en función de la complejidad, el manejo de contenido superpuesto y las implicaciones para los preparadores y recopiladores de datos. Esta guía detallada está diseñada para ayudar a los reguladores y preparadores a elegir la solución más adecuada para sus necesidades de presentación de informes, ya sea para presentaciones duales (por ejemplo, US 20-F y los informes financieros anuales europeos) o para integrar las divulgaciones financieras y de sostenibilidad.

Este borrador surge como respuesta a las crecientes demandas de los preparadores para reducir la complejidad y la duplicación asociadas con múltiples presentaciones. En XBRL International recomendamos enfáticamente la creación de taxonomías unificadas, que pueden reducir drásticamente la carga de trabajo de los preparadores, al tiempo que garantizan una recopilación de datos de mayor calidad. Cuando esto no es factible, se exploran enfoques alternativos, como múltiples documentos de destino, para satisfacer las necesidades de los diferentes programas de presentación.

Invitamos a la comunidad XBRL y a otras partes interesadas a que nos envíen sus comentarios sobre este borrador, lo que nos ayudará a garantizar que aborde plenamente los desafíos y las oportunidades de los requisitos de informes múltiples. Envíe sus comentarios al Grupo de trabajo de diseño de taxonomía a tdwg@xbrl.org

Explore el borrador de la guía y aporte sus ideas

iXBRL Informes múltiples Estándar XBRL


Cómo utilizar un único documento XBRL en línea para varios informes

Este documento es un borrador de revisión. Se invita a los lectores a enviar comentarios al Grupo de trabajo de diseño de taxonomía.

Editores

  • Ben Russell, Archivo central
  • Michal Zubrycki, Brasil

Colaboradores

  • Paul Beckmann, AMANA
  • Catalina Ibáñez, AMANA
  • Revathy Ramanan, XBRL International Inc.
  • David Shaw, Consejo de Normas de Contabilidad Financiera
  • Janis Steinmann, AMANA
  • Carina Tepper, AMANA
  • Verschoor de Appie, Logius
  • Joel Vicente, CoreFiling
  • Paul Warren, XBRL International Inc.

Tabla de contenido

1. Introducción

Se espera que cada vez sea más habitual que un único informe satisfaga las obligaciones contraídas con múltiples recopiladores de datos o con diferentes requisitos de presentación de informes. Esta tendencia se debe principalmente a la necesidad de una recopilación de datos más eficiente, informes más informativos y una menor carga de presentación de informes.

En particular, se pueden lograr mayores eficiencias en la producción de informes si se puede generar un único documento que cubra varios requisitos de informes, donde:

  • Los datos son los mismos o cubren temas similares, por ejemplo, presentación dual para empresas que cotizan en EE. UU. (20-F) y Europa (informes financieros anuales);
  • Las revelaciones son complementarias y se integran naturalmente, por ejemplo, los informes financieros y de sostenibilidad; o
  • La información solicitada y el contenido del informe se superponen, por ejemplo, con los estándares de datos GRI y ESRS.

Sin embargo, al establecer estándares de datos para informes XBRL o Inline XBRL, puede resultar más fácil mantener taxonomías de alta calidad que cubran temas o requisitos específicos por separado. Esto significa que las taxonomías serán independientes entre sí.

Esto lleva a una situación en la que los recopiladores de datos deben encontrar una manera de que un solo informe cubra múltiples requisitos de informes que a menudo se encuentran en taxonomías independientes. Afortunadamente, el estándar XBRL tiene múltiples enfoques para lograr esto y esta guía está escrita para ayudar a tomar la decisión sobre cuál utilizar.

Esta guía cubre específicamente el caso en el que es beneficioso o necesario que un único informe XBRL en línea se dirija a múltiples normas o reglamentos de datos diferentes. Esto puede ser para enviarlo a uno o más recopiladores de datos. Considera la perspectiva de los creadores de normas, los preparadores, los recopiladores de datos y los consumidores del informe resultante, pero está dirigido principalmente a los recopiladores de datos que necesitan respaldar enfoques que permitan utilizar documentos únicos para múltiples informes.

2. Comprender el problema

El objetivo principal de un recopilador de datos es asegurarse de recibir datos de un determinado grupo de preparadores para abordar sus necesidades específicas de presentación de informes. Las empresas que preparan informes en virtud de dichos programas de presentación de informes suelen tener la tarea de enviar informes adicionales a otros recopiladores de datos (o a los diferentes departamentos dentro del mismo recopilador de datos).

Actualmente, los recopiladores de datos deciden si un informe cumple con la obligación de presentación de informes de sus programas de presentación. A menudo definen restricciones que implican que los preparadores deben cumplir ciertas reglas de presentación de informes o utilizar taxonomías específicas. Una restricción común es que solo se puede incluir en un informe una taxonomía de una lista permitida. Las reglas de presentación de informes como estas impiden que los preparadores utilicen un solo informe para varios recopiladores, incluso si el contenido de estos informes se superpone o se considera que se complementan entre sí.

El informe anual de una empresa es un ejemplo de informe que contiene datos sobre diversos temas (tanto financieros como no financieros), cada uno de ellos potencialmente relevante para un público diferente. En particular, la introducción de datos de sostenibilidad en el informe es un caso en el que un único informe podría cumplir con las obligaciones con múltiples recopiladores de datos.

Otro caso, más orientado al proceso, es aquel en el que se envía un informe a un recopilador de datos, pero se divide en partes para que se envíen a diferentes agencias. Podemos considerar este caso como el caso en el que un único informe tiene por objeto cumplir una única obligación que abarca varios temas.

3. Mecanismos que ofrece la norma

El estándar XBRL es flexible en términos de reportar datos definidos en múltiples taxonomías y ofrece varios mecanismos para ese propósito, en particular:

  • Documentos separados para varias taxonomías: enfoque en el que, para cada taxonomía, el recopilador de datos recibirá un único informe que contendrá únicamente los datos definidos por esa taxonomía. De manera similar, los datos de cada taxonomía deben extraerse de cada informe individual.
  • Referencias a múltiples taxonomías: método en el que un informe incluye referencias a múltiples taxonomías. El recopilador de datos recibirá un único informe que contenga datos que utilicen conceptos de esas diferentes taxonomías.
  • Documentos de destino múltiples: una característica de Inline XBRL2 que permite que los datos XBRL de un informe Inline XBRL se separen en varios informes XBRL (o «documentos de destino»). Cuando se extraen datos XBRL del informe Inline XBRL, los hechos se separan en varios informes XBRL, cada uno de los cuales hace referencia a una taxonomía diferente.
  • Extensiones unificadoras: este enfoque permite a los recopiladores de datos y a los autores de taxonomías combinar varias taxonomías base dentro de una única extensión de taxonomía que los preparadores podrán utilizar para crear un único informe que contenga datos de esas múltiples taxonomías base.

Las principales diferencias entre estos enfoques son:

  • Dónde se permiten taxonomías de extensión específicas de entidad.
  • ¿Cuántos informes XBRL explícitamente separados se generan después de la conversión desde Inline XBRL?
  • Cómo se gestiona el contenido superpuesto.
  • El equilibrio de la complejidad necesaria entre el productor, el coleccionista y el consumidor.

En el resto de esta sección se presentan más detalles, así como características y consecuencias de cada enfoque.

3.1 Documentos separados para múltiples taxonomías

El enfoque más común y básico observado en las principales implementaciones de XBRL a nivel mundial es que, para cada taxonomía puesta a disposición por un recolector de datos, se espera un único informe de un archivador y contendrá solo los datos relacionados con esa taxonomía.

Es posible utilizar este enfoque para informar sobre varios temas diferentes contenidos en un solo informe, como los que se incluyen en un informe anual. Sin embargo, resulta engorroso para los preparadores, ya que requiere preparar informes separados para cumplir con diferentes obligaciones de presentación.

La figura 1 resume este enfoque.

Las características y consecuencias de este enfoque son:

  • Si los requisitos de datos para los distintos informes se superponen, los preparadores tendrán que etiquetar y comunicar estos datos por separado varias veces, lo que aumenta el esfuerzo y los recursos generales necesarios para producir estos informes.
  • Cuando los informes se crean por separado, es más probable que los datos que contienen sean inconsistentes, incluso en los casos en que no hay una superposición de datos específica. Esto puede deberse a un error humano, a diferentes procesos utilizados en la preparación o simplemente al momento en que se prepara cada uno. La consecuencia de esto es que el recopilador de datos requiere un esfuerzo de conciliación adicional para manejar datos duplicados, contradictorios o desalineados. A su vez, esto puede llevar a la necesidad de aclaraciones adicionales o nuevas presentaciones por parte de los preparadores.
  • Los informes, las recopilaciones de datos, las reglas de archivo y los recopiladores de datos son completamente independientes entre sí, lo que simplifica la gobernanza de la taxonomía y puede simplificar las recopilaciones de datos individuales.

3.2 Referencias taxonómicas múltiples

Todos los informes XBRL (y XBRL) en línea incluyen una referencia a la taxonomía con la que se preparan. Es posible que un informe incluya más de una referencia, en cuyo caso el informe se prepara con la combinación de todas las taxonomías a las que se hace referencia.

En esta sección se describe el enfoque de utilizar múltiples referencias de taxonomía para crear un único informe XBRL o XBRL en línea que cumpla con múltiples requisitos de presentación.

La figura 2 resume este enfoque.

Las características y consecuencias de este enfoque son:

  • Los datos definidos en varias taxonomías se pueden capturar en un único informe. Esto significa:
    • Se puede utilizar el etiquetado múltiple XBRL en línea (etiquetar la misma pieza de información varias veces) para garantizar que no haya discrepancias cuando los mismos datos aparecen en más de una taxonomía: serán exactamente los mismos datos.
    • La preparación de un único documento permite elaborar informes más ágiles sobre múltiples temas.
    • Se requiere menos esfuerzo por parte de los recopiladores de datos para conciliar la información entre informes que de otro modo estarían separados.
  • La transformación de un documento XBRL en línea (formateado) en un documento XBRL (de datos puros) da como resultado un único documento que contiene el mismo conjunto de referencias de taxonomía que el informe original. Esto conserva el contexto en el que se transmitieron los datos, pero será necesario un procesamiento adicional si los datos se van a dividir por taxonomía.
  • Dado que las taxonomías se utilizan sin cambios, este enfoque no resuelve el problema general de las definiciones superpuestas en varias taxonomías. Esto significa que los preparadores deberán etiquetar varias veces ciertas divulgaciones, una por cada taxonomía en la que se defina la divulgación. Aunque la cantidad total de etiquetas en el enfoque de “documento separado” no varía, esto puede ser una fuente de errores.
  • Si intervienen varios recopiladores de datos, desde el punto de vista de un recopilador de datos individual, un informe puede contener información irrelevante y no solicitada. Las normas de presentación de informes deben contemplar este caso y se puede esperar que los recopiladores de datos tengan cierta sensibilidad respecto de los múltiples usos del informe.

3.3 Documentos de destino múltiples

El término «varios documentos de destino» hace referencia a una característica incluida en la especificación Inline XBRL, según la cual cada hecho de un informe Inline XBRL se asocia a un documento de destino. Esta información se utiliza durante la transformación de Inline XBRL a XBRL para crear un informe XBRL independiente para cada documento de destino, cada uno con sus propias referencias de taxonomía. El uso de documentos de destino permite la separación de datos en el informe Inline XBRL, de modo que se pueda utilizar para múltiples propósitos y dirigirse a diferentes audiencias.

La figura 3 resume este enfoque.

Las características y consecuencias de este enfoque son:

  • La capacidad de dirigir cualquier dato a cualquier informe de salida permite que un único informe XBRL en línea contenga varios informes. Se espera que los consumidores extraigan solo los documentos de destino que se relacionan con sus necesidades.
  • Distinguir varios temas en función de los documentos de destino es relativamente fácil, ya que se proporcionarán resultados separados después de la transformación. Sin embargo, reconocer un tema relevante desde la perspectiva de la capa legible por humanos del informe puede ser un desafío si no se presenta claramente en el informe.
  • En términos de los datos resultantes, los documentos de múltiples objetivos eliminan el problema de la superposición de información recuperada por los consumidores de datos y no requieren mayores esfuerzos de conciliación.
  • Los recopiladores de datos pueden utilizar cada taxonomía tal como está sin extensiones, lo que significa que las taxonomías respectivas pueden adaptarse adecuadamente a la legislación específica o al conjunto de requisitos de presentación de informes sin necesidad de modularizarlas en función de los temas tratados.
  • Sin embargo, la complejidad de elaborar informes utilizando múltiples taxonomías en un único informe se traslada de los autores de las taxonomías a los preparadores, lo que aumenta el esfuerzo para preparar un informe final, pero no en la misma medida que producir varios documentos separados. Si el alcance de las taxonomías utilizadas en el informe se superpone, los consumidores de datos no necesitan hacer ningún esfuerzo adicional, aunque los datos deberán etiquetarse varias veces para garantizar que cada informe de destino pueda considerarse completo para un programa de presentación determinado.
  • La existencia de varios documentos de destino también puede resultar complicada en situaciones en las que los preparadores podrían ampliar más de una de las taxonomías base. Esto se debe a que los elementos de extensión del archivador también tendrán que estar alineados con taxonomías específicas, lo que podría dar lugar a múltiples taxonomías de extensión. En estos casos, se puede considerar que esta opción genera demasiada complejidad para los preparadores de informes.
  • Si intervienen varios recopiladores de datos, desde el punto de vista de un recopilador de datos individual, un informe puede contener información irrelevante y no solicitada. Las normas de presentación de informes deben contemplar este caso y se puede esperar que los recopiladores de datos tengan cierta sensibilidad respecto de los múltiples usos del informe.
  • A diferencia de otros enfoques, los datos se pueden dividir incluso si solo se utiliza una taxonomía.

3.4 Unificación de extensiones por parte de los recolectores de datos

El enfoque de unificar extensiones introduce un paso intermedio para los recopiladores de datos cuyos requisitos están definidos en taxonomías separadas. Mediante este enfoque, los recopiladores de datos fusionan dos o más taxonomías e introducen mejoras y modificaciones pertinentes, como la eliminación de duplicados o la adición de nuevos elementos, para garantizar que sean adecuadas para un programa de informes específico, así como para garantizar la coherencia técnica del resultado.

La extensión unificadora debería entonces ofrecer un conjunto de puntos de entrada combinados y dedicados que vinculen las plantillas de informes y los elementos que son relevantes para los diferentes tipos de empresas que preparan los informes.

La figura 4 resume este enfoque.

Las características y consecuencias de este enfoque son:

  • Al crear una extensión unificadora, el autor de la taxonomía que fusiona las taxonomías se convierte en el propietario de la taxonomía fusionada. Esta propiedad clara puede ser beneficiosa para el programa de presentación de informes en general, ya que aclara quién es el responsable de la taxonomía en un programa de presentación de informes en particular.
  • Los recopiladores de datos pueden utilizar la extensión unificadora para ampliar y ajustar las taxonomías originales. Esto significa que el recopilador de datos puede eliminar las superposiciones de datos entre las diferentes taxonomías, lo que elimina la necesidad de que los consumidores reconcilien los datos.
  • El procesamiento del informe XBRL en línea generará datos en un único informe XBRL. La falta de varios documentos de destino puede resultar engorrosa, especialmente para recopiladores de datos con varios consumidores (por ejemplo, diferentes departamentos de un único organismo recopilador) interesados ​​solo en determinadas partes del informe.
  • Si se cubren varios temas en un solo informe, puede resultar difícil distinguir el contenido relevante e ignorar los datos que no son relevantes para un consumidor determinado.
  • Las taxonomías subyacentes suelen ser propiedad de distintas autoridades o creadores de normas y están sujetas a cambios impulsados ​​por fuerzas externas al recopilador de datos. Para manejar esto, los autores de dichas extensiones deben tener en cuenta las posibles necesidades de gestión de cambios. Esto puede significar adaptar sus procesos de gobernanza y ciclos de publicación para reflejar los utilizados por las taxonomías base en el ámbito de aplicación.
  • Cuando se requieren extensiones específicas de la entidad, las extensiones se realizan desde el punto de extensión unificado. Tener un único punto de extensión es el caso más sencillo para los preparadores. Sin embargo, si es importante poder asociar elementos de extensión con una taxonomía base específica, no existe un vínculo directo y la relación debería implicarse mediante el uso de la base de vínculos de presentación o el anclaje y las reglas de presentación adecuadas.
  • En el caso de que estén involucrados varios recopiladores de datos, las reglas de archivo se deben administrar entre los recopiladores de datos para garantizar que el uso de la extensión unificada no haga que el informe sea inválido de acuerdo con cualquier conjunto de reglas de archivo involucradas.

3.5 Enfoque mixto

Los enfoques analizados anteriormente se consideran mecanismos técnicos independientes capaces de gestionar múltiples taxonomías en un informe. Sin embargo, los recopiladores de datos pueden decidir combinarlos para abordar mejor sus necesidades.

Por ejemplo:

  • La Autoridad Empresarial Danesa (Erhversstyrelsen) combinó múltiples documentos de destino y múltiples enfoques de referencia de taxonomía.
  • En el Reino Unido se utiliza una extensión unificadora (aunque con una única taxonomía base) y múltiples documentos de destino para las empresas que cotizan en bolsa, de modo que puedan utilizar un único informe para fines europeos y nacionales (Consejo de Informes Financieros)

4. Comparación de enfoques

La siguiente tabla muestra las principales diferencias entre los enfoques presentados.

5. Resumen de recomendaciones

Si una empresa necesita varias taxonomías para cumplir con su obligación de presentación de declaraciones, se recomienda que el recopilador de datos cree una extensión unificadora. De este modo, se publica una única taxonomía en la que se resuelven las superposiciones de puntos de datos y sigue siendo susceptible de extensiones. Se considera que este es el enfoque que reduce más la carga del declarante y recopila los datos más inequívocos y útiles.

Si bien esta guía es clara en sus recomendaciones, se reconoce que los elementos legislativos, técnicos y de gobernanza pueden impedir la unificación de taxonomías de esta manera. En estos casos, se recomienda el enfoque de múltiples documentos de destino como alternativa. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que todos los enfoques presentados aquí logran el objetivo general de informar sobre múltiples taxonomías y pueden ser la mejor opción para un programa de presentación de informes específico.



La Presidencia de la COP29 insta a presentar prontas propuestas de transparencia


La presidencia de la próxima COP29 en Azerbaiyán ha compartido una carta para alentar a las partes a presentar Informes Bienales de Transparencia (BTR) tempranos, antes de la cumbre de noviembre. La carta enfatizó la importancia del Marco de Transparencia Mejorada (ETF, por sus siglas en inglés), dejando en claro que la transparencia constituye una piedra angular de la confianza mutua y la rendición de cuentas para garantizar que las acciones colectivas para combatir el cambio climático sean sólidas, integrales y medibles. En virtud del ETF, las partes del Acuerdo de París deben presentar un BTR cada dos años, y el primero vence el 31 de diciembre de este año. Las comunicaciones deberán incluir información sobre los informes de los inventarios nacionales; el progreso hacia las contribuciones determinadas a nivel nacional (NDC); políticas y medidas; los impactos del cambio climático y la adaptación al mismo; niveles financieros; desarrollo y transferencia de tecnología; el apoyo y las necesidades en materia de fomento de la capacidad; y áreas de mejora. Además, la carta destacó el Foro Global de Transparencia Climática de Bakú, que se lanzará formalmente el 3 de septiembre durante el diálogo de alto nivel de la presidencia de la COP29 en Bakú, donde también se presentarán formalmente los pares de alto nivel para la transparencia de la COP29. «Tenemos que mantenernos firmes en nuestra determinación de cumplir las promesas del pasado, cumplir con nuestros mandatos y construir sobre el proceso para que pueda abordar la urgencia y la escala de la crisis», se lee en la carta. «Como presidencia, estamos comprometidos a llevar a cabo la COP29 de manera transparente, imparcial, inclusiva e impulsada por las partes. Ahora necesitamos que todos se apropien del proceso y se comprometan de buena fe para actuar con rapidez». El documento también señaló los dos pilares de la visión de la COP29: «aumentar la ambición, permitir la acción».


Estimados colegas,

Desde que asumimos la responsabilidad de acoger las negociaciones sobre el clima de este año, mi equipo y yo hemos escuchado atentamente a todas las Partes, circunscripciones y a todos los demás interesados que no son Partes. En nuestros muchos compromisos, nos hemos sentido humildes por los desafíos que están enfrentando, inspirados al escuchar cómo están respondiendo y alentados al ver que tienen la voluntad de seguir adelante. Estoy seguro de que existe un deseo claro y común de hacer que la COP29 sea un éxito.

El cambio climático no es un riesgo futuro, es un peligro real y presente para miles de millones de personas en todo el mundo. Recientemente he sido testigo de los peligrosos impactos del cambio climático al visitar comunidades en primera línea, desde los Pequeños Estados Insulares en Desarrollo (PEID) hasta los Países Menos Adelantados (PMA). El cambio climático amenaza con socavar décadas de progreso en el desarrollo mundial, con consecuencias devastadoras para muchas personas, mientras que la acción climática promete un futuro mejor para todos.

Las crecientes tensiones geopolíticas y la incertidumbre en el entorno internacional no deben distraernos del imperativo de colaborar y abordar el cambio climático como el mayor desafío transnacional del siglo.

Agradezco la dirección y el apoyo que he recibido del presidente de Azerbaiyán, Excmo. Sr. Ilham Aliyev. Como mencionó el presidente Aliyev, nos sentimos honrados por la confianza que han depositado en nosotros al acordar por unanimidad elegir a Azerbaiyán como país anfitrión de la COP29 y liderar las conversaciones sobre el clima de este año. No escatimaremos esfuerzos para actuar como puente entre los países desarrollados y los países en desarrollo y dirigir el proceso hacia un consenso en la COP29. Ahora más que nunca es fundamental actuar sobre el cambio climático como un compromiso común, un deber moral y una oportunidad imperdible para el desarrollo sostenible. Sé que esta es también una dirección que sus líderes proporcionan y que sus pueblos esperan.

Ahora quiero exponer los principios en los que quiero que todos nos centremos, presentar la visión de la Presidencia de la COP29 para aumentar la ambición y permitir la acción, esbozar los hitos clave de la Presidencia, trazar los caminos que debemos seguir para convertir nuestra visión en una realidad y destacar las redes de colaboración para una acción complementaria.

Principios de acción

El sistema multilateral está bajo presión para demostrar que puede obtener resultados a la velocidad y la escala necesarias. La COP29 será una prueba de fuego para el Acuerdo de París y para la acción y la cooperación climáticas mundiales. Debemos abordar todas las cuestiones más fundamentales y apremiantes en la COP29, con un nuevo objetivo colectivo cuantificado (NCQG) como pieza central.

Nuestras acciones deben guiarse por los datos científicos más recientes y basarse en los resultados del Balance Mundial, acordado por las Partes en la COP28, con su hoja de ruta para mantener el 1,5ºC al alcance de la mano, sin dejar a nadie atrás. La COP29 será esencial para proporcionar los medios de ejecución y apoyo, y para garantizar que todos alcancen la mayor ambición posible que refleje la equidad y el principio de responsabilidades comunes pero diferenciadas y capacidades respectivas, a la luz de las diferentes circunstancias nacionales.

Tenemos que mantenernos firmes en nuestra determinación de cumplir las promesas del pasado, cumplir nuestros mandatos y aprovechar el proceso para que pueda hacer frente a la urgencia y la magnitud de la crisis.

Como Presidencia, nos comprometemos a llevar a cabo la COP29 de manera transparente, imparcial, inclusiva y orientada a las partes. Ahora necesitamos que todos asuman la responsabilidad del proceso y actúen de buena fe para actuar con rapidez.

Estamos plenamente comprometidos con la inclusión en todo el proceso, y solo durante las sesiones de Bonn, el Equipo de Negociación de la COP29, dirigido por el Negociador jefe Yalchin Rafiyev, celebró más de 170 consultas. En particular, deseamos dar las gracias a los grupos de la Convención Marco, cuyas aportaciones ya han sido inestimables. Hemos tenido compromisos mensuales con las circunscripciones y estableceremos un «Amigos de la Presidencia de la COP29» abierto a todas las circunscripciones para garantizar que nuestros planes tengan en cuenta sus prioridades y preocupaciones. Esto nos ayudará a canalizar una diversidad y una gran cantidad de soluciones que nos ayuden a abordar nuestros desafíos comunes.

Hemos nombrado al Campeón de Alto Nivel de las Naciones Unidas de la COP29, Nigar Arpadarai, para que colabore con las partes interesadas que no son Partes en la acción climática mundial, y todos los miembros de la Presidencia de la COP29 seguirán consultando con ellos. La Campeona Juvenil del Clima de la COP29, Leyla Hasanova, lidera nuestro trabajo de formación de jóvenes educadores y jóvenes en las delegaciones de los partidos.

Los próximos planes climáticos de las Partes también deben ser inclusivos y reflejar las necesidades de todos, incluidos los pueblos indígenas, las comunidades locales, las mujeres, los jóvenes y todas las circunscripciones.

Para mantener el 1,5°C al alcance de la mano y no dejar a nadie atrás, tendremos que trabajar en armonía en múltiples dimensiones transversales. Necesitamos avanzar en todos los pilares climáticos, involucrar a los grupos mundiales, regionales, nacionales y subnacionales, adoptar una visión holística del desarrollo sostenible e incluir a todos los grupos demográficos dentro de un proceso inclusivo que genere resultados inclusivos. Esta ha sido la base para el desarrollo de la visión de la COP29 para aumentar la ambición y permitir la acción.

Los dos pilares de la visión de la COP29: aumentar la ambición, permitir la acción

A lo largo de las consultas de la Presidencia de la COP29, hemos presentado nuestra visión basada en dos pilares paralelos para aumentar la ambición y permitir la acción, con la financiación climática como nuestra máxima prioridad. Estos pilares se refuerzan mutuamente: el progreso en cada uno envía una fuerte señal de apoyo al otro. El cumplimiento exitoso de los mandatos y las acciones clave será esencial para fomentar la confianza, la solidaridad y el impulso.

Hemos desarrollado aún más nuestras ideas sobre la base de sus aportaciones y comentarios, y creemos que existe un amplio acuerdo sobre los principios del camino a seguir.

Todos los países deben esforzarse por alcanzar la mayor ambición posible, en consonancia con el Acuerdo de París y basándose en el Balance Mundial. También sabemos que el apoyo a los países en desarrollo permitirá una mayor ambición en sus acciones. Ahora necesitamos aumentar sustancialmente el flujo general de financiación climática y ayudar a los países en desarrollo que necesitan apoyo a desarrollar todo su potencial.

Aumentar la ambición implica establecer planes claros para mantener el 1.5 al alcance y no dejar a nadie atrás, de acuerdo con los propósitos, objetivos y principios del Acuerdo de París. Los elementos clave para aumentar la ambición serán que las Partes manifiesten su propia determinación de actuar con Contribuciones Determinadas a Nivel Nacional (NDC, por sus siglas en inglés), Planes Nacionales de Adaptación e Informes Bienales de Transparencia ambiciosos, integrales y sólidos, así como su participación más amplia en la cooperación internacional.

La acción facilitadora implica la puesta en marcha de los medios de implementación y apoyo (financiación, tecnología y desarrollo de capacidades) y las condiciones propicias más amplias a nivel nacional, regional y mundial que abarquen a todas las partes interesadas. La principal prioridad negociadora de la Presidencia de la COP29 es acordar un Nuevo Objetivo Colectivo Cuantificado justo y ambicioso sobre financiación climática (NCQG, por sus siglas en inglés) adecuado a la urgencia y magnitud del problema, teniendo en cuenta las necesidades y prioridades de las Partes que son países en desarrollo. Nuestros esfuerzos deben incluir todo el alcance y el potencial de los recursos que deben estar disponibles. También nos comprometemos a finalizar la puesta en práctica del artículo 6 como una prioridad que debería haberse dado hace mucho tiempo. El fortalecimiento de las instituciones financieras multilaterales y los fondos climáticos también será una contribución importante a la creación de un entorno internacional propicio para el éxito, y estamos trabajando para movilizar plenamente al sector privado y la filantropía para la acción climática.

Cada día que pasa aumenta el número de víctimas sobre el terreno para millones de personas. Es imperativo que actuemos con rapidez en relación con las pérdidas y los daños, incluso en lo que respecta al Fondo para responder a las pérdidas y daños.

La visión de la Presidencia de la COP29 es también la base de nuestra agenda de acción y nuestro programa temático, y los avances en los diferentes elementos de los dos pilares ayudarán a respaldar la acción en todas las cuestiones temáticas. Esto incluye las finanzas, el comercio y la inversión, la energía, la biodiversidad, la agricultura sostenible, el agua, la ciencia, la tecnología y la innovación, la urbanización sostenible y la salud, entre otras prioridades mundiales.

Hitos de la Presidencia

Hemos escuchado fuertes llamamientos en el sentido de que, colectivamente, en la COP29 debemos avanzar en todos los pilares del Acuerdo de París, con la financiación climática como pieza central. Como Presidencia, estamos comprometidos a garantizar que las partes interesadas y las partes interesadas que no son Partes tengan espacios disponibles para discutir y avanzar en los medios de implementación y apoyo, mitigación, adaptación y pérdidas y daños.

Durante la SB60, logramos algunos avances en los puntos de la agenda, y la Presidencia de la COP29 agradece el arduo trabajo de las Partes, la Secretaría y el Secretario Ejecutivo de la CMNUCC, Simon Stiell, y los presidentes del SB, Harry Vreuls y el Embajador Nabeel Munir. Sin embargo, las divergencias de opinión entre las Partes nos impidieron realizar los progresos necesarios. Es evidente que necesitamos un rápido aumento del ritmo de nuestra labor y un compromiso renovado para salvar las distancias que nos separan. El tiempo perdido son vidas, medios de subsistencia y el planeta perdido.

Convocaremos un retiro a nivel de Jefes de Delegación en Azerbaiyán los días 26 y 27 de julio, y hemos invitado a representantes de todos los grupos de negociación. Aprovecharemos la reunión para centrarnos en el NCQG y garantizar el progreso de las negociaciones en todos los pilares del Acuerdo de París, incluidos los mandatos clave como el Artículo 6. Se distribuirá un resumen de los debates a todas las Partes y circunscripciones.

Hemos nombrado a los Ministros Dan Jørgensen, de Dinamarca, y a la Dra. Yasmine Fouad, de Egipto, como pares ministeriales del NCQG y en breve distribuiremos una nota informativa sobre su mandato y las modalidades de las consultas. Estamos celebrando consultas con las Partes sobre el nombramiento de nuevos pares sobre otras cuestiones clave y esperamos hacer nuevos anuncios en septiembre.

Durante la Asamblea General de las Naciones Unidas y la Semana del Clima de Nueva York, la Presidencia de la COP29 se reunirá con todas las Partes y Circunscripciones. Organizaremos un diálogo de alto nivel sobre energía con la AIE y un evento sobre la ambición de las NDC con la Troika «Roadmap to Mission 1.5», entre otros. También apoyaremos los esfuerzos para organizar una cumbre mundial sobre energías renovables con la COP28, la Alianza Global de Energías Renovables (GRA), Bloomberg Philanthropies, la AIE, IRENA y otros socios. A su debido tiempo se distribuirá el programa completo de cada uno de estos eventos.

Antes de la COP29, recibiremos a representantes de los grupos de negociación y las circunscripciones en la Pre-COP que se celebrará en Bakú los días 10 y 11 de octubre. En septiembre se distribuirá una agenda completa. También organizaremos un Diálogo Ministerial de Alto Nivel sobre el NCQG el 9 de octubre, antes de la Pre-COP.

Comenzaremos la COP29 recibiendo a los Jefes de Estado y de Gobierno en la inauguración oficial el 11 de noviembre y en la Cumbre de Acción Climática de Líderes Mundiales los días 12 y 13 de noviembre. Invitamos a todos los líderes mundiales a asistir y proporcionaremos más información sobre la Cumbre en septiembre. Hacemos un llamamiento a los líderes para que estén dispuestos a asumir compromisos sobre cómo están avanzando en el Acuerdo de París. Durante esta Cumbre, trataremos de crear consenso e impulso en torno a los dos pilares del Plan COP29 para aumentar la ambición y permitir la acción, y demostrar a todas las partes interesadas que existe una clara voluntad política de cumplir todos los mandatos.

También organizaremos diálogos a nivel de líderes que abordarán temas clave, incluido el aumento de la ambición para la mitigación y la adaptación a través de las NDC, los Planes Nacionales de Adaptación (PAN) y las estrategias de desarrollo a largo plazo con bajas emisiones de gases de efecto invernadero, permitiendo la acción con el NCQG y otros medios de implementación y apoyo, así como abordando las pérdidas y daños y poniendo en pleno funcionamiento el Fondo para responder a las Pérdidas y Daños y la Red de Santiago.

Después de los eventos a nivel de líderes, queremos que los delegados de la COP29 se centren en cuestiones temáticas a lo largo de siete días, con espacio para presentar nuevas iniciativas, celebrar el éxito y compartir las mejores prácticas. La lista completa de los días temáticos y de los actos acogidos y organizados por la Presidencia se incluye en los anexos 1 y 2. También trabajaremos con la Secretaría de la CMNUCC para garantizar que la programación de los días temáticos se programe de manera coherente con los eventos establecidos, especialmente las reuniones ministeriales y otras reuniones de alto nivel.

En el marco de estos días temáticos, tenemos iniciativas de la Presidencia que incorporarán la acción mundial y regional y proporcionarán una plataforma para que todas las partes interesadas aumenten la ambición y permitan la acción. Estamos elaborando y consultando sobre una serie de compromisos, declaraciones, iniciativas, plataformas y paquetes de apoyo que darán impulso a los dos pilares de nuestra visión, y publicaremos una comunicación separada sobre las iniciativas a su debido tiempo.

Para garantizar la continuidad y la interoperabilidad con los marcos internacionales existentes, nos hemos asociado con las Naciones Unidas y organismos internacionales en el desarrollo y la ejecución de esta agenda de acción.

La igualdad de género y el empoderamiento de los jóvenes se considerarán elementos transversales en todos los días temáticos e iniciativas, con el apoyo del Campeón de Alto Nivel de las Naciones Unidas de la COP29, Nigar Arpadarai, y la Campeona Juvenil del Clima de la COP29, Leyla Hasanova.

Caminos hacia la entrega

1. Acción facilitadora

Las finanzas y el nuevo Objetivo Colectivo Cuantificado sobre Financiamiento Climático (NCQG)

La adopción del NCQG será un momento crucial para determinar si las Partes pueden avanzar en los medios de implementación y apoyo, y en el Acuerdo de París en general. Este será el primer gran objetivo financiero después del Acuerdo de París y no estamos escatimando esfuerzos para apoyar a las Partes para que alcancen un consenso.

La principal prioridad negociadora de la Presidencia de la COP29 es acordar un NCQG justo y ambicioso, que tenga en cuenta las necesidades y prioridades de las Partes que son países en desarrollo. Pero esta no es solo nuestra prioridad. La Presidencia de la COP29 ha escuchado las voces de tantas Partes y comunidades que cuentan con todos nosotros para dar este paso en la COP29. Todos debemos hacer un esfuerzo adicional juntos para lograr este hito histórico.

El nuevo objetivo será un componente fundamental para responder a los resultados del Balance Mundial. Tanto la financiación de la adaptación como la de la mitigación requieren un aumento sustancial, y la próxima determinación de las necesidades de las Partes que son países en desarrollo por parte del Comité Permanente de Finanzas también será una consideración clave a medida que buscamos aumentar las contribuciones para la financiación climática.

Nuestro trabajo sobre el financiamiento climático debe representar un avance más allá de los esfuerzos anteriores, entregando múltiples esfuerzos, adecuados a la escala y urgencia del problema. La transparencia y la accesibilidad también serán claves, facilitando condiciones que requerirán un esfuerzo por parte de múltiples partes interesadas.

La SB60 fue un momento importante para que el Programa de Trabajo Especial avanzara en el camino hacia un marco sustantivo para un proyecto de texto de negociación. La Presidencia de la COP29 confía plenamente en los copresidentes, Fiona Gilbert y Zaheer Fakir, mientras preparan el próximo documento de aportaciones para ayudar a centrar los debates, reunir las opciones en posibles soluciones y reducir las opciones tanto como sea posible, para ayudar a facilitar consultas más claramente estructuradas.

El trabajo técnico es una base esencial. Sin embargo, el financiamiento climático ha sido uno de los temas más desafiantes en las negociaciones y en la diplomacia climática en general, y los problemas políticamente complejos no serán resueltos solo por los negociadores.

Hemos escuchado claramente de las Partes que hay desacuerdos sobre elementos clave que requerirán dirección política y debemos centrar los debates de alto nivel en estos puntos. La Presidencia de la COP29 está intensificando ahora el compromiso político, agradecemos a nuestros nuevos pares ministeriales en el NCQG su tiempo y su compromiso de apoyarnos, y hacemos un llamamiento a todas las Partes para que aumenten el ritmo de su trabajo y pasen de sus primeras posiciones de negociación. El NCQG será uno de los temas clave que se abordarán en el retiro de Jefes de Delegación que se celebrará en Azerbaiyán en julio.

Del 10 al 13 de septiembre celebraremos en Azerbaiyán el 11º Diálogo de Expertos Técnicos y la 3ª reunión en el marco del Programa de Trabajo Especial sobre el NCQG, y el 9 de octubre antes de la Pre-COP. Mientras tanto, las Partes deben ponerse en contacto directamente y aprovechar el período entre períodos de sesiones para avanzar lo más posible en el período previo a la COP29.

Además, los ministerios de finanzas y equivalentes deben ser incluidos en las primeras etapas del proceso. La Presidencia de la COP29 ha estado elevando el NCQG en la agenda política con jefes de Estado y ministros en todos los foros multilaterales y bilaterales. Necesitamos que los ministerios y ministros pertinentes estén familiarizados con las cuestiones clave de la negociación y garanticen que los negociadores y ministros lleguen a la COP29 con un mandato que permita un resultado justo y ambicioso del NCQG.

Si bien es lamentable que el objetivo de 100.000 millones de dólares no se haya cumplido en el plazo previsto, la Presidencia de la COP29 acogió con satisfacción el anuncio de la OCDE de que para 2022 los países desarrollados han movilizado conjuntamente 115.900 millones de dólares. Les instamos a que continúen esforzándose por alcanzar el objetivo de 100.000 millones de dólares hasta 2025 con mayor claridad y transparencia. Esto será esencial para demostrar que podemos cumplir con nuestros compromisos y que podemos establecer un nuevo objetivo con confianza.

Artículo 6

El artículo 6 es un elemento central y necesario de la arquitectura del Acuerdo de París. Su pleno funcionamiento será un paso importante para impulsar la ambición en materia de mitigación y adaptación, mejorar los mercados de capital, crear modelos económicos viables para la acción y las tecnologías positivas para el clima, canalizar los recursos financieros y técnicos, incluso hacia el mundo en desarrollo, y permitir que quienes necesitan mercados de carbono implementen sus planes climáticos.

Aunque se ha trabajado mucho a lo largo de estos años, después de casi una década, nuestra incapacidad para ponerlo en marcha ha sido decepcionante. La Presidencia de la COP29 se ha comprometido a finalizar la puesta en práctica del artículo 6 este año como una prioridad. Esto es esencial para cumplir los objetivos y ambiciones del Acuerdo de París y la visión de la Presidencia de la COP29 de aumentar la ambición y permitir la acción.

En los últimos meses y en la SB60, hubo una clara voluntad de avanzar en el trabajo sobre el Artículo 6 y la Presidencia de la COP29 lo elevó como una prioridad para crear impulso. Nos comprometemos a ir más allá y llegar a la línea de meta en la COP29. Tenemos que aprovechar el período entre períodos de sesiones para avanzar lo más posible en todas las cuestiones complejas, tanto técnicas como políticas, e identificar posibles zonas de aterrizaje. Tenemos que aprovechar plenamente los talleres y las reuniones técnicas híbridos entre períodos de sesiones establecidos para avanzar. Alentamos a las Partes a que demuestren un mayor compromiso y flexibilidad y a que entablen diálogos bilaterales.

La Presidencia de la COP29 apoyará este esfuerzo creando el espacio y la oportunidad para compromisos inclusivos y transparentes en el período previo a la COP29. Aprovecharemos la oportunidad que nos brinda el retiro de los Jefes de Delegación en Azerbaiyán para debatir el artículo 6 a fin de ayudar a encontrar un terreno común y mantener el impulso constructivo.

Pérdidas y daños

Para proteger a las comunidades vulnerables que son las que más pueden perder a causa de la crisis climática, en particular en los pequeños Estados insulares en desarrollo y los países menos adelantados, los mecanismos de apoyo financiero son esenciales y debemos actuar sin demora. En la COP27 y la COP28 logramos avances históricos, pero es necesario hacer más para mantener el impulso y poner en pleno funcionamiento el Fondo para responder a las pérdidas y daños, de modo que pueda comenzar a desembolsar los fondos tan necesarios y esperados lo antes posible.

En las reuniones primera y segunda del Comité Mixto del Fondo se han registrado progresos importantes y positivos. La Presidencia de la COP29 espera que la Junta Directiva continúe acelerando el progreso sustancial a lo largo del año para garantizar la entrega oportuna y accesible de fondos adecuados.

Celebraremos la tercera reunión de la Junta del 18 al 20 de septiembre en Bakú (Azerbaiyán). Todas las partes interesadas deben demostrar un compromiso claro de trabajar de manera urgente, inclusiva y transparente para que el FMI esté en mejores condiciones de cumplir eficazmente su mandato.

Las primeras promesas de contribuciones al Fondo fueron bien recibidas. Sin embargo, se necesitará mucho más para proteger a quienes son particularmente vulnerables a los efectos adversos del cambio climático y responder a las pérdidas y daños, por lo que instamos a que se hagan más promesas de contribuciones al Fondo.

La Presidencia de la COP29 también insta a los diferentes fondos y mecanismos financieros a aumentar su coordinación para mejorar la coherencia y abordar mejor las pérdidas y daños.

También apoyamos la coordinación y la coherencia dentro del panorama general de pérdidas y daños, compuesto por el Mecanismo Internacional de Varsovia, la Red de Santiago y el Fondo para responder a las pérdidas y daños. En este sentido, seguimos apoyando la plena operatividad de la Red de Santiago, para que los que están en la primera línea del cambio climático puedan acceder a la asistencia técnica lo más rápido posible.

2. Aumentar la ambición

Contribuciones Determinadas a Nivel Nacional (NDC, por sus siglas en inglés) y mitigación

Es esencial que implementemos los resultados del Balance Mundial, de una manera determinada a nivel nacional, para mantenernos en el camino hacia un mundo alineado con 1,5 y resiliente al clima, en línea con el Acuerdo de París. El año pasado, en el párrafo 28 del Balance Mundial, las Partes reconocieron la necesidad de reducciones profundas, rápidas y sostenidas de las emisiones de gases de efecto invernadero en consonancia con las trayectorias de 1,5 °C y pidieron a las Partes que contribuyeran a los esfuerzos mundiales de una manera determinada a nivel nacional, teniendo en cuenta el Acuerdo de París y sus diferentes circunstancias, vías y enfoques nacionales.

Esto incluyó triplicar la capacidad de energía renovable a nivel mundial y duplicar la tasa media anual mundial de eficiencia energética para 2030, acelerar y reducir sustancialmente las emisiones no relacionadas con el dióxido de carbono a nivel mundial, incluidas en particular las emisiones de metano para 2030, y acelerar los esfuerzos hacia la eliminación gradual de la energía del carbón.

También hizo la primera referencia a los combustibles fósiles en un documento final de la COP, con un llamamiento a las Partes para que contribuyan, de manera determinada a nivel nacional, a la transición hacia el abandono de los combustibles fósiles en los sistemas energéticos, de manera justa, ordenada y equitativa, acelerando la acción en esta década crítica, a fin de lograr el cero neto para 2050 de acuerdo con la ciencia.

Como Presidencia de la COP29, animamos a todas las Partes a que presenten sus propias NDC alineadas con la norma 1.5 lo antes posible y mucho antes de la fecha límite del 10 de febrero de 2025. Las contribuciones determinadas a nivel nacional deben basarse en la ciencia y en los resultados del balance mundial, a la luz de las diferentes circunstancias nacionales, y fomentar la inversión y el apoyo.

La Presidencia de la COP29 predicará con el ejemplo. Como anunciamos con nuestros socios de la Troika, Azerbaiyán, los Emiratos Árabes Unidos y Brasil están trabajando en la presentación de NDC alineadas con 1.5. El director ejecutivo de la COP29, Elnur Soltanov, y la viceministra de Ecología y Recursos Naturales, Umayra Taghiyeva, lideran un grupo de trabajo interinstitucional para presentar la NDC de Azerbaiyán con anticipación y preparar su primera Estrategia de Desarrollo a Largo Plazo (LTS). Azerbaiyán integrará su NDC dentro de su LTS y hacemos un llamado a todas las Partes para que se aseguren de que están trabajando en sus respectivos gobiernos para incorporar la acción climática en sus aspiraciones y prioridades de desarrollo sostenible.

También estamos trabajando dentro de la Troika en un conjunto de actividades para mejorar significativamente la cooperación internacional y el entorno internacional propicio para estimular la ambición en la próxima ronda de NDC. Como Troika, en breve emitiremos una comunicación separada a todas las Partes sobre las actividades previstas para la Asamblea General de las Naciones Unidas, la Conferencia Ministerial Conjunta del G20 sobre Clima y Finanzas, antes de la COP y durante la COP29.

Nos estamos asociando con el Secretario General de las Naciones Unidas y con todo el sistema de las Naciones Unidas para garantizar que las Partes reciban apoyo para diseñar e implementar las NDC y, tras el llamado de la Troika al Secretario General de las Naciones Unidas, el PNUD ha lanzado su iniciativa Promesa Climática 2025 para brindar apoyo a la creación de capacidades. También acogemos con beneplácito el lanzamiento del Navegador de NDC 3.0 de la CMNUCC e invitamos a las Partes a utilizar este conjunto de herramientas en el proceso de diseño de nuevas NDC.

Nos comprometemos a proporcionar un espacio para que las Partes deliberen sobre la mitigación y la transición justa. En el retiro que se celebrará en Azerbaiyán a finales de este mes, abordaremos estas cuestiones, entre otras. También nos aseguraremos de que haya espacio fuera de las negociaciones sobre estos importantes temas y ya hemos organizado dos diálogos de alto nivel sobre energía con la AIE, y el tercero está previsto para la Asamblea General de las Naciones Unidas en septiembre.

También destacaremos cómo todas las Partes pueden integrar las emisiones distintas del dióxido de carbono en sus próximas NDC y crearemos espacios en nuestra programación temática para colaborar en la agricultura, los residuos, el metano y otros gases de efecto invernadero distintos del CO2.

Coorganizaremos un taller sobre metano con la AIE en Bakú en octubre, y estamos coorganizando una cumbre sobre metano y gases de efecto invernadero distintos del CO2 con Estados Unidos y China en la COP29.

Planes Nacionales de Adaptación y Adaptación

El Balance Mundial reveló que los esfuerzos de adaptación no están bien encaminados para alcanzar nuestros objetivos a largo plazo. En él se instaba a adoptar medidas de adaptación urgentes, incrementales, transformadoras e impulsadas por los países, basadas en las diferentes circunstancias nacionales, reconociendo al mismo tiempo los importantes desafíos a los que se enfrentaban las Partes que eran países en desarrollo para acceder a la financiación para la aplicación de sus planes nacionales de adaptación (PAN) y las comunicaciones de adaptación.

En respuesta al balance mundial, todos debemos contar con planes nacionales de adaptación, políticas y procesos de planificación para 2025 a fin de que podamos avanzar en su aplicación para 2030. Estos planes guiarán la forma en que compartimos las mejores prácticas, transferimos tecnología y apoyamos las ambiciones de los demás. Azerbaiyán está trabajando actualmente en la presentación de su PAN y hacemos un llamamiento a todas las Partes para que se comprometan a elaborar PAN para 2025 o antes.

La financiación de la adaptación es crucial para obtener resultados sobre el terreno, y necesitamos un apoyo eficaz, eficiente y expedito para hacer realidad las ambiciones de adaptación. En el Balance Mundial, las Partes reconocieron que la financiación de la adaptación tendrá que aumentarse significativamente más allá de la duplicación acordada en la COP26 para apoyar la necesidad urgente y cambiante de acelerar la adaptación y aumentar la resiliencia en los países en desarrollo. La Presidencia de la COP29 hace un llamamiento a los países desarrollados para que muestren avances significativos en al menos duplicar la financiación de la adaptación para 2025 y subraya la necesidad de equilibrar la financiación de la adaptación y la mitigación.

La Presidencia de la COP29 hace hincapié en la urgente necesidad de continuar y aumentar las contribuciones a los fondos, incluidos el Fondo Verde para el Clima y el Fondo de Adaptación, y también estamos trabajando con los fondos para mejorar la funcionalidad de la financiación de la adaptación. También hacemos un llamado al Fondo Verde para el Clima para que agilice el apoyo a la formulación e implementación de los PAN.

El Marco de los Emiratos Árabes Unidos para la Resiliencia Climática Mundial fue un importante paso adelante en el desarrollo de metas temáticas y dimensionales que tienen como objetivo guiar el logro del Objetivo Global de Adaptación y la revisión del progreso general para lograrlo. En nuestro programa temático proporcionaremos una plataforma para que las Partes colaboren en varias de las áreas clave identificadas en el marco y ofrezcan soluciones en materia de agua, agricultura, salud, biodiversidad e infraestructura y asentamientos humanos. Nos comprometemos a apoyar el programa de trabajo de los Emiratos Árabes Unidos y Belém para desarrollar indicadores que permitan medir el progreso en los objetivos esbozados en el Marco. Debemos dar a este programa la urgencia que merece y utilizar el tiempo disponible para realizar progresos concretos y tempranos en los indicadores.

Informes Bienales de Transparencia y Transparencia

La transparencia es fundamental para la confianza mutua en el proceso de la CMNUCC. Teniendo en cuenta los plazos limitados para entregar los próximos Informes Bienales de Transparencia (BTR), la Presidencia de la COP29 está elevando el perfil de la transparencia y los BTR. Estos BTR serán esenciales para hacer un seguimiento de los avances en los compromisos y evaluar las brechas y las necesidades financieras.

La Presidencia de la COP29 ha estado trabajando activamente con la CMNUCC para garantizar que las herramientas de presentación de informes del Marco de Transparencia Reforzada (ETF) estén listas a tiempo y para generar confianza entre las partes en el proceso. Estas herramientas de informes en línea se han lanzado oficialmente, damos la bienvenida a las primeras presentaciones de BTR y ahora tenemos que poner en marcha el proceso. Todos aprenderemos haciendo, y el proceso y los resultados mejorarán en el futuro.

Azerbaiyán predicará con el ejemplo y está trabajando para presentar su propio BTR antes de la COP29. Instamos a otros a que se unan a nosotros con las primeras presentaciones antes de la COP29, y organizaremos una plataforma para que las Partes demuestren su compromiso con la transparencia y la publicación oportuna de sus BTR. También hacemos un llamamiento a las organizaciones internacionales con el mandato de proporcionar apoyo financiero, técnico y de desarrollo de capacidades a las Partes para que aceleren el proceso.

La Presidencia de la COP29 ha puesto en marcha un proceso para apoyar a las partes y ampliar la participación en el ETF. Esta iniciativa comenzó con una serie de talleres, que comenzaron en Azerbaiyán en mayo, para ayudar a las Partes a crear capacidad para cumplir sus obligaciones. Está previsto que a principios de septiembre se celebren otros talleres en Bakú, que se centrarán en el programa informático de inventario del IPCC y en los vínculos del programa informático con el instrumento de presentación de informes de la Convención Marco. Llevaremos a cabo talleres con varios socios para agrupaciones regionales, entre ellos Europa Oriental, el Cáucaso Meridional y Asia Central, África, Asia y el Pacífico y América Latina y el Caribe. También organizaremos sesiones en línea para garantizar la participación más amplia posible.

Más allá de la fecha límite de BTR de diciembre de 2024, esta iniciativa seguirá sirviendo como plataforma para el apoyo específico, el desarrollo de capacidades y el intercambio de experiencias sobre las lecciones aprendidas.

Redes de colaboración para la acción complementaria

Diversos actores, incluidos el G7 y el G20, ya están demostrando una acción climática significativa y ambiciosa. Todas las partes interesadas deben seguir demostrando liderazgo y acción para hacer frente a la crisis climática.

La Presidencia de la COP29 acoge con satisfacción el apoyo del G7 a la acción climática, expresado en su última cumbre de líderes, entre otras cosas, su compromiso de presentar NDC alineadas con la norma 1.5, eliminar gradualmente la generación de energía con carbón existente durante la primera mitad de la década de 2030 y su intención de contribuir al nuevo objetivo de financiación climática. La cumbre de líderes del G-20 que se celebrará en noviembre será un momento importante para apoyar el aumento de la ambición y permitir la acción. La Presidencia de la COP29 pide al G20 que presente anuncios tempranos y ambiciosos sobre la acción y la cooperación climáticas, para ayudar a encontrar soluciones a los problemas climáticos más complejos.

La COP29 está trabajando con Brasil como presidencia de la COP30 y el G20, así como con los países miembros del G20. El Grupo de Trabajo del G20 para la Movilización Global contra el Cambio Climático es un foro importante para actuar sobre cuestiones climáticas. Azerbaiyán y Brasil colaborarán juntos para lanzar la iniciativa Bakú a Belém (B2B) para aumentar la ambición y permitir la acción, para promover la acción climática mundial en esta década crítica para mantener el 1,5 °C al alcance.

También estamos creando más vínculos entre las Convenciones de Río sobre el cambio climático, la biodiversidad y la desertificación para garantizar la coordinación, aprovechar las sinergias y cooperar en cuestiones intersectoriales. Hemos iniciado la colaboración con la Presidencia colombiana de la COP16 en el Convenio sobre la Diversidad Biológica y la Presidencia saudita de la COP16 en la Convención de Lucha contra la Desertificación, y las invitamos a una reunión conjunta durante la COP29.

Las instituciones financieras mundiales tienen un papel importante que desempeñar en el apoyo a los países en desarrollo para que tomen medidas climáticas. Como accionistas, las Partes, en particular las del G7 y el G20, deben trabajar con sus colegas de todo el gobierno para garantizar que estas instituciones no se queden al margen. Es esencial que las instituciones financieras multilaterales muestren cómo están progresando en los resultados del Balance Mundial en la COP29, incluido el aumento de la escala, la eficacia y el acceso simplificado a la financiación climática.

Durante las Reuniones de Primavera, la Presidencia de la COP29 instó al Banco Mundial, al FMI y a otras instituciones financieras multilaterales a lograr un cambio radical en la acción climática. Aprovecharemos todas las oportunidades, incluida la próxima ronda de reuniones anuales y las reuniones ministeriales del TF CLIMA, para comprometernos con todas las partes interesadas y fortalecer su respuesta a la crisis climática. La Presidencia de la COP29 hace un llamamiento a todas las instituciones para que revisen sus niveles de capitalización, los ratios de asignación climática, las políticas financieras pertinentes y los procedimientos de accesibilidad para los países en desarrollo, en particular los PMA y los PEID, para garantizar que satisfacen la urgencia de la crisis climática y las necesidades de los países en desarrollo. La COP29 proporcionará una plataforma para asociaciones de inversión con bancos multilaterales de desarrollo que abarquen todos los sectores económicos, no solo la energía, como parte de nuestra agenda temática sobre finanzas, inversión y comercio.

El sector privado es un socio fundamental para llevar a cabo una acción climática a gran escala y el Campeón de Alto Nivel de las Naciones Unidas para la COP29, Nigar Arpadarai, lidera nuestro trabajo para involucrarlos en la COP29. Llevaremos a cabo programas con pymes para colaborar en las mejores prácticas, desarrollar capacidades y conocimientos climáticos, y crear asociaciones con empresas y financieros globales. Nos centraremos en los innovadores climáticos y los «disruptores verdes» para asegurarnos de que cuenten con la financiación, la formación y los recursos necesarios para implementar y ampliar las soluciones climáticas. Pondremos el foco en las principales áreas prioritarias de innovación, como el agua, las energías renovables, las tecnologías de cero y bajas emisiones y la seguridad alimentaria, entre otras.

Durante la COP29, organizaremos un Foro Empresarial y Filantrópico, para movilizar a los participantes y asegurar compromisos con la acción climática. Las empresas ya han avanzado en su compromiso con las cero emisiones netas, y ahora deben cumplir y evitar retroceder. El sector privado debe mostrar liderazgo en materia de transparencia, e instamos a las empresas a demostrar su compromiso proactivo con procedimientos de divulgación sólidos en la COP29. Hacemos un llamamiento a las empresas para que acudan a la COP29 preparadas para mostrar cómo están asignando el capital y garantizar que las decisiones de inversión contribuyan a nuestros objetivos climáticos.

Conclusión

A medida que la Presidencia de la COP29 se prepara para acoger y liderar la cumbre climática de este año, seguiremos escuchando y participando, y agradezco a todos su tiempo, apertura y espíritu constructivo. Tu feedback es esencial.

Somos optimistas en cuanto a que juntos podemos lograr avances reales. Cuando el mundo llegue a la COP29 en Azerbaiyán, queremos que todos se centren en nuestro deber moral e interés colectivo para enfrentar la crisis climática. La COP es un proceso impulsado por las partes, y necesitamos que todos se pongan manos a la obra, ya que miles de millones de personas cuentan con ustedes para cumplir con estas responsabilidades y aprovechar estas oportunidades.

Espero darles la bienvenida a todos ustedes a Bakú en noviembre, mientras nos enfrentamos a la prueba definitoria de la COP29 para aumentar la ambición y permitir la acción. Esto puede ser cuando empoderamos a todos para que avancen en solidaridad por un mundo verde.



El Banco de Inglaterra establece ambiciosos planes para revolucionar la recopilación de datos financieros


El Banco de Inglaterra está trabajando para transformar la forma en que recopilamos, utilizamos y compartimos nuestros datos, con el fin de maximizar su valor. Para ello, es fundamental transformar la producción estadística y trabajar con la FCA, los reguladores internacionales y la industria para transformar la recopilación de datos. Esta labor facilita la competitividad internacional de la economía del Reino Unido y su crecimiento a medio y largo plazo, además de mejorar los datos que respaldan la supervisión.

La base esencial de la RegTech son, por supuesto, los datos. Sin los datos correctos, claramente definidos y organizados, nunca alcanzaremos el potencial total de las nuevas tecnologías, como la inteligencia artificial (IA) y la computación cuántica, que tanto nos entusiasman.

Dada la importancia de los datos para todo lo que hacemos en el Banco de Inglaterra, buscamos continuamente formas de mejorar tanto nuestros datos como el uso que hacemos de ellos. En julio, publicamos una nueva estrategia de datos y análisis y un plan trienal que la acompaña.

Nuestra nueva estrategia se organiza en tres misiones:

  1. Facilitar a las personas del Banco el trabajo con nuestros datos y su análisis;
  2. Reducir las brechas de datos para aumentar el valor de lo que recopilamos y compartimos; y
  3. Permitir una innovación segura y eficaz, incluida la IA.

El Banco recopila y comparte grandes cantidades de datos. Esas recopilaciones de datos constituyen un activo nacional importante. Informan la toma de decisiones no solo en el Banco de Inglaterra, sino también en toda la economía en general.

La forma en que recopilamos esos datos también tiene implicaciones más amplias: determina las complejas cadenas de suministro de datos en todo el sector financiero, incluidas las normas que se utilizan en los sistemas internos de las empresas.

Tenemos una oportunidad única de generar un cambio transformador y aumentar el valor de ese activo nacional en los próximos años.

En primer lugar, las nuevas tecnologías, como la nube y la inteligencia artificial, nos permiten procesar datos y garantizar su calidad de forma más rápida y eficiente, y trabajar de forma más fluida entre distintos sistemas. Están mejorando drásticamente la forma en que los usuarios pueden acceder a los datos e interactuar con ellos.

En segundo lugar, existe una base más sólida de estándares de datos con los que trabajar y un deseo en la industria de aprovecharlos y ampliar su papel en la elaboración de informes. Alinear la forma en que las empresas gestionan, intercambian y utilizan los datos internamente con la forma en que nos informan mejorará la calidad de los datos y reducirá los costos de la elaboración de informes.

En tercer lugar, la salida del Reino Unido de la Unión Europea nos ha dado la oportunidad de revisar de manera fundamental los datos regulatorios que recopilamos, para alinearlos mejor a nuestras necesidades. En 2023, el Parlamento otorgó a la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA, por sus siglas en inglés) del Banco un nuevo objetivo secundario, que nos obliga a facilitar la competitividad internacional y el crecimiento de la economía del Reino Unido. La racionalización de nuestra recopilación de datos puede hacer una importante contribución en ese sentido.

Hay dos puntos clave que quiero destacar hoy.

En primer lugar, el premio es significativo. Los datos más oportunos y más ajustados a las necesidades de los usuarios contribuirán mejor a la estabilidad monetaria y financiera y contribuirán más ampliamente al crecimiento económico. Las mejoras en la forma en que se recopilan los datos pueden mejorar la agilidad y la productividad al liberar y reducir los costos de la cadena de suministro de datos y fortalecer los estándares de datos en todo el sector financiero.

En segundo lugar, quiero animarlos a colaborar con nosotros, a interactuar con nosotros y a ser claros en qué áreas ven oportunidades de añadir valor. La recopilación y difusión de datos implica la intervención de muchas manos y máquinas. Solo trabajando juntos podremos crear un activo nacional que sirva a todos de la manera más eficiente y eficaz posible.

¿Qué datos recopila el Banco y por qué?

Los objetivos del Banco son la estabilidad monetaria y financiera. Garantizamos la estabilidad monetaria fijando tasas de interés que permitan alcanzar nuestra meta de inflación del 2%. Garantizamos la estabilidad financiera manteniendo a las empresas individuales que regulamos seguras y sólidas, así como gestionando los riesgos para la estabilidad del sistema financiero en su conjunto.

Para respaldar esas decisiones, necesitamos muchos datos.

Elaboramos más de 30.000 series de datos estadísticos, procedentes de más de 300 instituciones que presentan informes, todos ellos disponibles de forma gratuita en nuestro sitio web. Esas estadísticas son la base de las estadísticas financieras del Reino Unido y ofrecen una valiosa ventana a la situación de la economía, en particular del sector financiero, los mercados a los que presta servicios y su producción y productividad generales.

Además de esas estadísticas, recopilamos grandes cantidades de datos regulatorios. Cada día recibimos alrededor de 35 millones de filas de datos sobre transacciones de derivados y financiación de valores de los repositorios de operaciones en el corazón de esos mercados. Recibimos regularmente casi 300 recopilaciones regulatorias de los bancos, incluidos datos sobre sus ganancias y pérdidas, su liquidez y suficiencia de capital, y varios recortes de su balance. También recibimos alrededor de 200 plantillas de informes de aseguradoras y una serie de informes ad hoc. Recopilaciones de datos (en ocasiones muy grandes) sobre riesgos específicos y cambiantes. Nuestros ejercicios de pruebas de estrés son un buen ejemplo de ello. 

Ahora, permítanme intentar darle un poco de vida a ese gran sistema de datos y explicar el papel que desempeña.

A las 7 de la mañana de hoy, los equipos de instituciones de todo el sector financiero habían presentado datos que abarcaban las transacciones por valor de 47.000 millones de libras esterlinas realizadas ayer en los mercados monetarios de la libra esterlina. A las 9 de la mañana, tras comprobar, procesar y agregar esos datos, el Banco publicó el tipo de referencia del índice de referencia de la libra esterlina a un día (SONIA). El SONIA se utiliza como tipo de referencia en más de 90 billones de libras esterlinas de contratos cada año.[4], tanto préstamos a tipo de interés flotante como derivados. Es fundamental para garantizar que los cambios que realizamos en nuestros tipos de interés se transmitan a un conjunto mucho más amplio de tipos de interés de ahorro y préstamos en toda la economía.

Hace dos semanas, el Comité de Política Monetaria (CPM) del Banco anunció que había tomado la decisión de mantener la tasa bancaria en el 5%. Como siempre hace, el Comité utilizó datos sobre la cantidad y el precio del dinero y el crédito en la economía para evaluar las perspectivas del gasto de los consumidores, el mercado inmobiliario y la economía en general.

Las estadísticas, junto con el conjunto mucho más amplio de declaraciones regulatorias, también impulsan el trabajo y las decisiones de nuestros comités micro prudenciales (el Comité de Regulación Prudencial [PRC] y el Comité de Infraestructura del Mercado Financiero [FMI]), así como el que toma las decisiones macro prudenciales del Reino Unido, el Comité de Política Financiera [FPC].

Cuando las tasas de interés eran muy bajas en 2014, los datos sobre el nivel de préstamos hipotecarios del Reino Unido el FPC utilizó los datos para fijar un límite adecuado a los préstamos con ratios préstamo-ingreso elevados y para calibrar una prueba de asequibilidad que lo acompañara, a fin de evitar una peligrosa acumulación de deuda de alto riesgo en el sistema. Cuando, en respuesta a la alta inflación, fue necesario aumentar los tipos de interés en 5 puntos porcentuales entre diciembre de 2021 y agosto de 2023, esas medidas ayudaron a evitar un aumento brusco de la angustia de los prestatarios. Los mismos datos sobre hipotecas a nivel de préstamos también se utilizaron en 2022 para concluir que era seguro abandonar la prueba de asequibilidad y confiar únicamente en el límite LTI. Los supervisores de la PRA utilizan ampliamente esos datos para supervisar cómo las empresas individuales implementaron el límite préstamo-ingreso y para evaluar su seguridad y solidez.

 transacciones de financiación de valores han sido particularmente útiles para monitorear exposiciones grandes y crecientes en el sistema financiero, durante un período en el que han surgido vulnerabilidades en el sector financiero no bancario.

Con suerte, esto dejará en claro que esto es importante. Entonces, ¿qué estamos haciendo? Permítanme referirme primero a las estadísticas que elaboramos, antes de pasar al área más amplia y compleja de las recopilaciones de datos regulatorios.

Generando estadísticas más valiosas

Los trabajos de diseño y construcción de un entorno de nube para el Banco han avanzado lo suficiente como para que podamos trabajar con un primer lote de retornos estadísticos en la nube.

Estamos construyendo una nueva aplicación en ese entorno, a la que llamamos STRATUS (el Repositorio de Series Temporales Estadísticas para Análisis, Transformación, Comprensión y Uso Compartido) para procesar, controlar la calidad y agregar los retornos que recibimos para producir nuestras 30.000 series estadísticas publicadas.

Nuestro objetivo es terminar de configurar ese nuevo entorno para fin de año, migrar allí los conjuntos de datos que sustentan la producción estadística para 2025 y apagar los sistemas heredados en 2026.

Esperamos que STRATUS aporte varios beneficios tanto dentro del Banco como fuera de él:

  • En primer lugar, una mayor capacidad de procesamiento y la automatización del trabajo manual nos permitirán procesar, verificar y agregar declaraciones con mayor rapidez y eficiencia. Con el tiempo, esto debería permitirnos publicar estadísticas antes y a un menor costo.
  • En segundo lugar, el nuevo sistema será más flexible y adaptable, creando una base para la mejora continua a lo largo del tiempo y una mayor agilidad para asumir nuevas colecciones o realizar otros cambios en nuestros datos publicados.
  • En tercer lugar, quienes participan en la producción de estadísticas tendrán más margen para involucrarse y aplicar su conocimiento de los datos al análisis que alimenta las decisiones políticas del Banco.
  • En cuarto lugar, los datos estadísticos se describirán con mayor claridad, serán más fáciles de encontrar y comparar, y se podrá hacer un seguimiento claro de las series publicadas hasta llegar a un informe individual. Las empresas que nos informan podrán comparar más fácilmente su posición con la del mercado en su conjunto.
  • En quinto lugar, permitiremos el acceso externo a nuestros datos a través de una interfaz de programación de aplicaciones (API), lo que permitirá a los usuarios externos crear productos que hagan referencia a ellos directamente y se actualicen inmediatamente después de la publicación de datos.

Desarrollaremos nuestro trabajo de forma iterativa y nos adaptaremos y aprenderemos a medida que avancemos. Si hay formas en las que desea que mejoremos la forma en que ponemos a su disposición los datos estadísticos, infórmenos y veremos qué podemos hacer.

STRATUS es sólo una parte de nuestro compromiso por mejorar nuestras estadísticas y cumplir con las mejores prácticas.

También estamos desarrollando una capacidad moderna para procesar datos granulares valor por valor que podrían ayudar a abordar lagunas de datos conocidas en torno a las tenencias de valores en libras esterlinas.

Además, me complace confirmar que, gracias al arduo trabajo entre los equipos del Banco y de la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS), hemos encontrado una forma de mejorar la presentación de informes sobre el componente del banco central en los balances sectoriales. Con el nuevo enfoque, que se incorporará a la ONS a finales de este año, el Reino Unido cumplirá plenamente con las Normas Especiales de Divulgación de Datos Plus (SDDS+) del Fondo Monetario Internacional (FMI).

Aumentar el valor de las recopilaciones de datos regulatorios

Las recopilaciones de datos regulatorios tienen una historia más corta y son significativamente más grandes y mucho más complejas.

La mayoría de estas recopilaciones se introdujeron, pieza por pieza, durante la última década, a medida que se fueron implementando las regulaciones después de la crisis financiera y se ordenó la recopilación de datos para monitorear el cumplimiento de las mismas. Gran parte del sistema del Reino Unido se diseñó mientras éramos miembros de la Unión Europea para satisfacer las necesidades de todos los estados miembro. Aunque el origen de las recopilaciones está en la política prudencial, se implementan y operan a través de equipos de datos y tecnología. En el Reino Unido, eso sucede entre el Banco y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), y aproximadamente la mitad de nuestras recopilaciones son operadas por la FCA. Un usuario final importante de los datos son los supervisores, que están interesados en las posiciones informadas en relación con las reglas regulatorias, y también en los riesgos más amplios que corren las empresas. Otro es nuestro equipo de políticas, que utiliza los datos para fines de análisis de costo-beneficio, para garantizar los resultados prudenciales correctos, así como para tener en cuenta el impacto del diseño de políticas en la competitividad y el crecimiento.

Con ese panorama tan complicado, no es sorprendente que la configuración actual presente una serie de problemas. En primer lugar, debemos asegurarnos de que nuestros requisitos de presentación de informes sean siempre claros. Esto ayudaría a las empresas a cumplir con los requisitos de presentación de informes reglamentarios y podría reducir los costos en los que incurren para cumplir con los requisitos de presentación de informes reglamentarios. En segundo lugar, el diseño de las colecciones no ha incorporado suficientemente las necesidades de los supervisores. Hay lagunas claras en las que no tenemos los datos que necesitamos. Pero también debemos asegurarnos de que solo recopilamos los datos que necesitamos. En tercer lugar, muchas colecciones se han diseñado de forma aislada. Si damos un paso atrás y observamos el sistema en su conjunto, hay lugares en los que podemos consolidarlo. Y en cuarto lugar, los sistemas que tenemos para respaldar las colecciones, incluida la forma en que procesamos los datos e interactuamos con las empresas, son, en algunos lugares, anticuados e innecesariamente complejos.

En 2021, iniciamos un período de trabajo de descubrimiento, de manera conjunta entre el Banco y la FCA, trabajando en colaboración con las empresas, para hacer realidad nuestra visión común de brindarles a los reguladores los datos que necesitan para cumplir su misión, al menor costo posible para la industria.

Después de dedicar los primeros años al trabajo de diseño para casos de uso específicos, recientemente ampliamos el programa para poder implementar cambios más estratégicos. El programa tiene una serie de líneas de trabajo que abarcan todos los aspectos de la recopilación de datos.

Lo estamos ejecutando de manera colaborativa a través de dos nuevos grupos de la industria para asegurarnos de que nuestros planes capten las necesidades de las empresas y se alineen con la forma en que gestionan sus datos internamente. Nuestro nuevo Consejo Asesor de Transformación de Recopilaciones de Datos (TDC) ofrece el nivel más alto de interacción con la industria y cuenta con el apoyo del trabajo del Comité de Estándares de Datos de la Industria (IDSC).

El Consejo Asesor se reunió esta semana y el tema principal de discusión fueron los resultados de una encuesta del sector sobre los costos de la presentación de informes para el sector bancario. Una de las conclusiones fue que los costos generales para el sector bancario estaban en el rango de £1.5 mil millones – £2.0 mil millones, impulsados desproporcionadamente por las empresas más grandes dadas las mayores complejidades en sus informes. Las empresas pudieron ver una serie de vías para reducir este costo, no solo consolidando y agilizando lo que recopilamos, sino a través de mejoras en la claridad y eficacia de los procesos a través de los cuales se recopilan los datos. Entendieron mejor cómo se estaban utilizando las recopilaciones ad hoc más nuevas, pero preferirían que se formalicen como recopilaciones regulares. Acordamos establecer un grupo de trabajo enfocado para profundizar en qué pasos traerían las mayores mejoras a la presentación de informes y medir su impacto. Esto formará una parte importante de nuestro caso de negocio para el trabajo de Transformación de la Recopilación de Datos en el futuro.

Los debates que se han mantenido hasta el momento ya están dando forma a un conjunto de principios sobre cómo diseñaremos nuestras recopilaciones de datos y cómo las utilizaremos. Hoy compartiré tres principios importantes. En primer lugar, a medida que revisemos y modifiquemos nuestras recopilaciones, seremos claros y específicos sobre el propósito que cumplen. Eliminaremos las recopilaciones que no tengan una justificación clara. Ser transparentes sobre cómo utilizamos los datos permitirá que las empresas se pongan en contacto con nosotros para determinar cuál es la mejor manera de satisfacer esas necesidades. En segundo lugar, exploraremos opciones para consolidar las recopilaciones, siempre que sea posible, incluidas las que involucran a la FCA. En tercer lugar, seremos proporcionados en nuestro enfoque, adaptando las poblaciones informantes y asegurándonos de que todos los aspectos de nuestras recopilaciones estén respaldados por un análisis de costo-beneficio.

Nuestro principal caso de uso de estos principios será la Revisión de Datos Bancarios de la PRA, que se basará en la experiencia de la reciente revisión de los informes para seguros, que dio como resultado que Solvencia UK tuviera un tercio menos de plantillas requeridas que el régimen Solvencia II al que reemplaza. Y se basará en las propuestas como parte de la iniciativa Fuerte y Simple de desembarazarse de los Pequeños Tomadores de Depósitos Nacionales de 38 plantillas de informes relacionados con los requisitos de capital, y de simplificar o modificar otras plantillas para estas empresas.

La revisión de los datos bancarios se llevará a cabo en tres fases. En el verano de 2025, consultaremos sobre una primera oleada de supresiones de formularios completos y propuestas para cerrar lagunas y regularizar la presentación de informes sobre el riesgo crediticio de contraparte. En una segunda oleada en 2026, revisaremos el enfoque del riesgo crediticio y si hay colecciones que podamos reducir y consolidar juntos. La tercera oleada analizará las áreas restantes de presentación de informes.

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) está trabajando en la revisión de las cobranzas. En septiembre, se envió a las empresas pertinentes una versión actualizada y mejorada de su Modelo de negocio de cobranzas de banca minorista.

A medida que vayamos cerrando brechas y racionalizando lo que recopilamos, mejoraremos la forma en que lo hacemos. Para ello es fundamental la claridad de las instrucciones de presentación de informes y la incorporación de estándares de datos en las recopilaciones. En este sentido, trabajaremos con el Comité de Estándares de Datos de la Industria. Estoy muy agradecido a Dawd Haque, del Deutsche Bank, por aceptar presidir el Comité y por su trabajo proactivo con los miembros de la industria para reunir una biblioteca de estándares de datos relevantes para la presentación de informes regulatorios. A medida que diseñemos y perfeccionemos las recopilaciones a través de la Revisión de Datos Bancarios, trabajaremos con el IDSC para incorporar estándares de la industria en ellas. Estamos trabajando con nuestros pares a nivel mundial para consolidar la experiencia internacional con estándares de datos en una biblioteca común y buscaremos aprovechar el trabajo del IDSC en este ámbito.

También hemos iniciado trabajos para ofrecer soluciones rápidas a nuestros sistemas de cobranza.

La FCA está construyendo una puerta de entrada única para los múltiples sistemas de cobro que administra, de modo que las empresas puedan acceder a ellos a través de un solo inicio de sesión y ver el estado de los cobros pendientes y los próximos. Esto se produce junto con la exploración de una versión legible por máquina de las reglas del Manual de la FCA.

En el Banco, estamos iniciando un proyecto para ofrecer un nuevo Portal de Comunicaciones con las Empresas que permitirá estructurar de manera más eficaz y eficiente las conversaciones con las empresas sobre la presentación de informes. Utilizaremos una versión preliminar del portal para respaldar la recopilación de datos en la próxima prueba de resistencia. Está previsto que el desarrollo de la primera versión del producto, que respaldará las preguntas sobre informes estadísticos y regulatorios, se complete a fines de 2025.

Más allá de estos logros rápidos, estamos trabajando en nuestra agenda plurianual para brindarles a los reguladores los datos que necesitan al menor costo posible, y estaremos en condiciones de actualizar nuestros planes a largo plazo en el primer trimestre del próximo año.

Conclusión

Para concluir, disponer de los datos correctos es fundamental no sólo para todo lo que hacemos, sino para todo lo que queremos hacer y lo que podemos hacer juntos. La labor del Banco para mejorar las estadísticas financieras y nuestra colaboración con la FCA para transformar la recopilación de datos regulatorios ofrece importantes beneficios de amplio alcance.

Esto permitirá tomar mejores decisiones, no sólo las que tomamos en apoyo de la estabilidad monetaria y financiera, sino las que se toman en toda la economía. Mejoraremos la forma en que ponemos a disposición las estadísticas, en beneficio de todos los usuarios. Como hemos hecho con iniciativas anteriores, trabajaremos con el nuevo gobierno en la creación de un espacio para el sector financiero en su nueva biblioteca de datos nacional.

Al trabajar en colaboración con el sector financiero, nos esforzaremos por recopilar lo que necesitamos al menor costo posible. Reducir una parte del costo anual de los informes (entre 1.500 y 2.000 millones de libras) puede generar beneficios en términos de productividad y generar mayor agilidad y dinamismo al liberar recursos vinculados a los procesos habituales. Puede brindarnos una base de datos para todo el sector financiero que sea más ágil y responda a las necesidades y oportunidades cambiantes, con estándares más sólidos para facilitar el intercambio de datos. Esto facilitará la competitividad internacional de la economía del Reino Unido y su crecimiento a mediano y largo plazo.