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Acaso la OMI cambia el rumbo de la transición


Dado que el comercio mundial depende en gran medida del transporte marítimo, lograr cero emisiones netas puede poner viento en las velas de las ambiciones climáticas de otras industrias. 

Según la declaración de misión de la Organización Marítima Internacional (OMI), el trabajo de la agencia de la ONU se centra en promover «un transporte marítimo seguro, ambientalmente racional, eficiente y sostenible a través de la cooperación».

Como regulador internacional armado con el apoyo de 175 estados miembros, la OMI tiene el potencial de promulgar un cambio sostenible que altere la marea en toda la industria naviera, lo cual es muy necesario si el sector quiere alcanzar cero netos para 2050.

Si bien la industria naviera es uno de los medios de transporte más eficientes en carbono, sigue siendo un gran emisor de carbono.

El transporte marítimo internacional representó el 2% de las emisiones mundiales de CO2 relacionadas con la energía el año pasado, según la Agencia Internacional de Energía (AIE). Esto se debe en gran parte a que el transporte marítimo es responsable de entre el 80 y el 90% del comercio mundial de mercancías por volumen, dijo la AIE, señalando que los buques de carga queman alrededor de 300 millones de toneladas métricas de combustible sucio cada año, produciendo mil millones de toneladas de CO2.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) ha estimado que los volúmenes de comercio marítimo se triplicarán para 2050.

Se espera que la descarbonización de la industria naviera cueste más de US $ 1 billón para 2050, según un informe publicado por la consultora marítima UMAS y los Campeones de Alto Nivel de Cambio Climático de la ONU.

«La economía global depende enormemente del transporte marítimo, por lo que es un sector especialmente importante para hacerlo bien», dice Mark Lutes, Asesor Senior de Política Climática Global de WWF International.

«Si podemos romper la tuerca en la descarbonización del transporte marítimo, allanará el camino para el progreso y el éxito en otros sectores».

La OMI tiene uno de los papeles más importantes que desempeñar para romper esa tuerca y facilitar la alineación de las políticas nacionales y los flujos de capital con una trayectoria de temperatura de 1,5°C.

«En este sector, sabemos lo que hay que hacer, tenemos actores importantes que están listos para moverse tanto en el sector privado como en el público, y tenemos un único regulador global, la OMI, que puede establecer reglas que impulsarán el cambio», dice Susan Ruffo, Asesora Principal para el Océano y el Clima de la Fundación de las Naciones Unidas.

Pero, como se ha destacado a menudo en la cobertura de ESG Investor, nada sobre la transición climática es simple.

Esta explicación considera el progreso realizado por la OMI hasta la fecha, cómo se compara con los esfuerzos nacionales y dónde encajan los inversores en el rompecabezas del transporte marítimo sostenible.

¿Qué progresos ha realizado la OMI?

El 7 de julio, en la 80ª reunión del Comité de Protección del Medio Marino (MEPC 80), los Estados miembros de la OMI aprobaron la «Estrategia de la OMI 2023 sobre la reducción de las emisiones de GEI procedente de los buques».

La nueva estrategia introduce nuevos «puntos de control indicativos» cruciales: una reducción del 20-30% en las emisiones del transporte marítimo internacional para 2030, y una reducción mínima del 70% en las emisiones para 2040, en relación con los niveles de 2008.

El objetivo de 2040 requerirá una reducción del 90-95% en la intensidad promedio de GEI de un buque. Las reducciones de emisiones deben tener en cuenta el ciclo de vida completo (bien hasta despertar), lo que significa que la OMI considerará la producción, entrega y uso de combustible a bordo de los buques, así como las emisiones producidas posteriormente.

Las tecnologías, combustibles y / o fuentes de energía de emisiones de GEI cero o casi cero deben representar al menos el 5% (luchando por el 10%) de la energía utilizada por el transporte marítimo internacional para 2030, se ha comprometido la OMI.

Por primera vez, la OMI también ha acordado un objetivo general para lograr cero emisiones netas de gases de efecto invernadero (GEI) para 2050 o alrededor de esa fecha.

Ruffo también acoge con satisfacción el reconocimiento de la estrategia de la importancia de tener en cuenta los impactos en las naciones más vulnerables, la gente de mar y otros trabajadores marítimos, señalando que esta es una parte crucial para garantizar una transición «justa y equitativa».

Los mecanismos de implementación a corto y mediano plazo para alcanzar estos nuevos objetivos aún no se han finalizado, pero la OMI ha confirmado que desarrollará un estándar global de combustible de GEI para garantizar la eliminación gradual de los combustibles insostenibles, así como la introducción gradual de un mecanismo de fijación de precios para las emisiones de GEI.

Ambas medidas deben finalizarse en 2025 y entrar en vigor a partir de 2027.

El objetivo anterior de la OMI para 2018 era reducir a la mitad las emisiones anuales de CO2 del sector naviero para 2050. También introdujo el Indicador de Intensidad de Carbono (CII) y el Índice de Eficiencia Energética de Buques (EEXI), que entraron en vigor el 1 de enero.

El EEXI requiere que los buques con más de 400 toneladas de arqueo bruto (gt) de capacidad determinen su eficiencia energética en comparación con una línea de base (que varía según el tamaño del buque). Según la OMI. el EEXI de un barco debe ser inferior al EEXI requerido para su tamaño para garantizar que el barco cumpla con el estándar mínimo de eficiencia energética. El CII determina la tasa anual de descarbonización necesaria para garantizar la mejora continua de la intensidad operativa de carbono de un buque.

La estrategia revisada de 2023 ahora ofrece a la industria «una dirección clara, una visión común y objetivos ambiciosos para guiarnos a entregar lo que el mundo espera de nosotros», según Lim.

¿La nueva estrategia va lo suficientemente lejos?

Como regulador internacional, la OMI tiene una «enorme influencia» que no existe en casi ningún otro lugar en el trabajo climático internacional, dice Ruffo.

Sin embargo, hay un signo de interrogación sobre la ambición relacionada con el clima de la OMI.

Para los principales actores de la industria naviera que ya tienen objetivos de cero emisiones netas, es poco probable que la nueva estrategia provoque un cambio importante en sus planes de transición, admite Thomas de Schroders.

«Pero el resto de la industria ahora se verá obligada a seguir un camino de descarbonización mucho más estricto», señala.

Lutes de WWF dice que es «algo crítico» con la estrategia porque no está realmente alineada con 1.5°C.

Señala la indulgencia de la estrategia actualizada, ya que estipula que el cero neto debe lograrse «para o alrededor» de 2050, lo que sugiere que hay cierto margen de maniobra para que las compañías navieras se queden cortas.

Lutes reconoce que la estrategia actualizada es, sin embargo, «un gran paso adelante» y «envía una fuerte señal al sector naviero y sus proveedores de combustible».

Sobre el papel, los nuevos objetivos están alineados con mantener el calentamiento global muy por debajo de 2°C para 2050, pero la industria naviera internacional aún supera la vía de temperatura más ambiciosa de 1.5 ° C, de acuerdo con una investigación del Consejo Internacional de Transporte Limpio (ICCT).

El informe señaló que la plena implementación de la estrategia 2023 dará como resultado que el transporte marítimo internacional supere su participación actual en el presupuesto mundial de carbono de 1.5 ° C para 2032. Sin embargo, el sector se mantendrá en torno a 1,7°C «si sigue la senda de reducción de emisiones implícita en esta estrategia revisada».

Sin embargo, el verdadero impacto de la estrategia 2023 no se sentirá hasta que la OMI finalice el estándar de combustible y el mecanismo de fijación de precios de emisiones antes mencionados.

«El hecho de que la OMI esté considerando activamente poner un precio a las emisiones es potencialmente un cambio de juego mucho más allá del sector marítimo», dice Ruffo a ESG Investor, sugiriendo que tener un precio obligatorio sobre el carbono en un sector tan importante «podría ayudar a sentar un precedente en otras áreas».

Las evaluaciones de impacto para el estándar de combustible y la fijación de precios de emisiones se llevarán a cabo a lo largo de 2024. Después de la fecha de aplicación programada para 2027 para estos mecanismos, la OMI revisará la estrategia 2023 en el MEPC 86 en el verano de 2027, completando la revisión y adoptando la estrategia de la OMI 2028 para el otoño de 2028.

«La OMI ha puesto al sector del transporte marítimo en el estadio correcto, pero su cronograma actual no le da mucho tiempo al sector para tener un impacto en su objetivo de 2030», dice Lutes.

Ruffo agrega que el sector marítimo ahora tiene la oportunidad de «ser un modelo de cómo debería ocurrir la transición energética», siempre que la nueva estrategia de la OMI se implemente por completo.

¿Cómo se compara la estrategia de la OMI con los enfoques nacionales?

Como nota positiva, ha habido una creciente actividad de los gobiernos sobre el tema de la descarbonización del transporte marítimo a nivel nacional y regional.

«La estrategia de la OMI establece el estándar de lo que los planes nacionales deben aspirar a lograr», dice Ruffo de la Fundación de las Naciones Unidas.

Al igual que con muchas otras facetas de la regulación relacionada con el clima, la UE ha sido uno de los pioneros en el desarrollo y la aplicación de su estrategia marítima sostenible.

Este año, la UE alcanzó dos acuerdos importantes.

El primero se refiere a la inclusión del transporte marítimo en el Régimen de Comercio de Derechos de Emisión (RCDE) de la UE, que implementará una eliminación gradual de los «derechos de emisión de carbono gratuitos» para el sector entre 2024-26, asegurando que la industria elimine gradualmente las emisiones para evitar un mayor gasto.

La iniciativa Fuel EU Marítima de la UE también se aplicará a partir del 1 de enero de 2025. Impondrá restricciones a la intensidad media anual de GEI de la energía a bordo utilizada por los buques. Comenzando con una reducción del 2% en 2025 en comparación con los niveles de intensidad de 2020, aumentará al 6% para 2030 y, finalmente, alcanzará el 80% en 2050.

Mientras tanto, la Ley de Reducción de la Inflación de los Estados Unidos (IRA), que se convirtió en ley el año pasado, incluye apoyo directo para la reducción de emisiones portuarias a través de la electrificación y contribuirá aún más a construir la cadena de suministro de amoníaco verde nacional del país a través de sus incentivos fiscales al hidrógeno limpio.

La Ley Internacional de Responsabilidad por la Contaminación Marítima impondría una tarifa de contaminación de US $ 150 por tonelada de emisiones de carbono producidas por grandes buques de transporte en puertos de los Estados Unidos, así como tarifas para óxidos de nitrógeno (US $ 6.30 / lb) y dióxido de azufre (US $ 18 / lb). La tarifa sobre las emisiones de carbono se eliminaría gradualmente si la OMI implementa su mecanismo de fijación de precios de emisiones planificado y establece una tarifa que sea igual o mayor que los US $ 150 propuestos por tonelada de CO2.

La Ley de Envío Limpio ordenaría a la Agencia de Protección Ambiental de los Estados Unidos (EPA) establecer estándares de intensidad de carbono cada vez más estrictos para el envío de combustible para 2040, en línea con los objetivos del Acuerdo de París.

Es alentador que los gobiernos también estén demostrando su voluntad de trabajar juntos.

En la COP27, el primer ministro de Noruega, Jonas Gahr Store, y el enviado presidencial especial de Estados Unidos, John Kerry, lanzaron el Green Shipping Challenge para alentar a los actores de las cadenas de valor del transporte marítimo a asumir compromisos de cero emisiones netas alineados con París y a los responsables políticos a apoyar el avance de los corredores de transporte ecológico.

Desde entonces, varios gobiernos han anunciado planes para colaborar en corredores de envío ecológicos, incluidos Singapur y Australia, estados Unidos y el Reino Unido y Portugal y Brasil.

En mayo, del Ministerio de Comunicaciones y Transporte del Gobierno de Tuvalu, instó a los actores estatales a considerar la equidad de estos corredores de transporte marítimo verdes, señalando que «ninguno de los corredores verdes anunciados hasta la fecha ha incluido a los Pequeños Estados Insulares en Desarrollo (PEID), con la excepción de Singapur».

Si bien hay muchas promesas a nivel nacional, Lutes de WWF International dice que cualquier otra cosa que no sea una estrategia global será «menos que ideal», ya que conducirá a un enfoque global fragmentado.

«El mejor resultado es que la OMI instale regulaciones sólidas a nivel mundial que establezcan una dirección muy clara para la política y las expectativas de las empresas», dice.

«Sin eso, la transición para el transporte marítimo será muy incierta y dependerá demasiado de las políticas regionales y nacionales para impulsar las cosas. Algunas compañías comenzarán a actuar y otras no; Hay más riesgo de activos varados».

¿Qué papel deben jugar los inversores?

Donde hay un desafío (cumplir con la estrategia de descarbonización 2023 de la OMI), hay una oportunidad (invertir en soluciones que permitan al sector alcanzar el cero neto).

«Esencialmente, los buques que no hacen nada para reducir las emisiones podrían enfrentar un triple golpe de sanciones financieras, impuestos más altos al carbono y una menor demanda de los consumidores», dice Thomas de Schroders.

«Creemos que esto presenta algunas oportunidades de inversión muy interesantes en toda la cadena de valor del transporte marítimo ecológico».

A corto plazo, algunos ejemplos de soluciones incluyen el desarrollo de sistemas de gestión de energía y rendimiento del viaje, así como el rediseño de las estructuras de envío para que sean más eficientes energéticamente.

El informe de la AIE señaló que, históricamente, los combustibles a base de petróleo han satisfecho más del 99% de la demanda total de energía para el transporte marítimo internacional. En un mundo con cero emisiones netas, esto está lejos de ser sostenible, lo que significa que existe la oportunidad de invertir en la ampliación de combustibles alternativos, incluidos los biocombustibles, el hidrógeno verde y el amoníaco.

El año pasado, los biocombustibles cubrieron menos del 0,5% de la demanda mundial de envíos internacionales, dijo la AIE. Para alinearse con el escenario de cero emisiones netas de 2050 de la agencia, los combustibles de bajas emisiones deberán representar alrededor del 15% de la demanda total de energía para 2030.

Un informe adicional de 2021 publicado por la Agencia Internacional de Energía Renovable (IRENA) señaló que los combustibles verdes a base de hidrógeno deberán ser «la base de un sector naviero internacional descarbonizado», y la industria requerirá 46 millones de toneladas (Mt) de hidrógeno verde para 2050. El setenta y tres por ciento de esto se necesitará para producir e-amoníaco, el 17% para e-metanol y el 10% para ser utilizado directamente como hidrógeno líquido, dijo IRENA.

El informe agregó que hasta 143 Mt de amoníaco renovable podrían utilizarse para el envío internacional para 2050, pero, debido al suministro insuficiente en el corto plazo, «la utilización inmediata de amoníaco renovable puede ser un desafío».

A partir de mayo de 2023, había más de 200 proyectos piloto y de demostración centrados en tecnologías de embarcaciones de cero emisiones, según el Foro Marítimo Mundial. Más de 50 de estos se basaron en amoníaco, 30 en recipientes alimentados con metanol y 15 en combustión de hidrógeno.

El año pasado, 90 pedidos de nueva construcción (11% por tonelaje) para buques fueron para buques listos para amoníaco, mientras que 43 fueron para buques listos para metanol y tres para buques listos para hidrógeno.

Las grandes empresas de petróleo y gas también se están aventurando en el espacio. El mes pasado, BP invirtió 10 millones de dólares en el desarrollador estadounidense de biocombustibles WasteFuel y firmó un memorando de entendimiento.

Lutes de WWF International dice que hay muchas vías de oportunidad, y mucho para sentirse positivo, pero es hora de que la industria naviera «se mueva ahora».


El transporte marítimo zarpa hacia horizontes más verdes

Inversión para aumentar en combustibles verdes a base de hidrógeno a medida que las regulaciones se endurecen.

Alrededor del 90% de los bienes del mundo se transportan por mar en algún momento de su ciclo de vida, desde nuestros regalos de Navidad hasta suministros cruciales de alimentos y combustible.

«Es una industria que no se puede poner en Internet; necesitaremos el transporte marítimo en los próximos años, lo que significa que tenemos que asegurarnos de que sea sostenible a largo plazo», dice Stephen Fewster, director Global de Finanzas de Envío en ING Bank, con sede en Ámsterdam.

El transporte marítimo es actualmente muy intensivo en carbono, representando alrededor del 3% de las emisiones globales, según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), y los volúmenes de comercio marítimo se triplicarán para 2050, impulsados por la demanda de carga global.

«La descarbonización del transporte marítimo está impulsada por cuatro factores: el ritmo al que bajan los costos de la tecnología y el combustible alternativo, la demanda y la voluntad de los clientes de pagar por servicios de envío ‘verdes’, cambios en el panorama regulatorio y la disponibilidad de financiamiento para activos verdes versus marrones», dijo Matt Stone, socio de la consultora McKinsey, a ESG Investor.

«Los cuatro se están moviendo rápidamente, pero los grandes desbloqueos vendrán de la aceleración de la tecnología y la reducción de los costos de combustible y los principales cambios a nivel mundial en el entorno regulatorio».

Se espera que la descarbonización de la industria naviera cueste alrededor de US $ 1 billón para 2050, según un informe publicado por la consultora marítima UMAS y los Campeones de Alto Nivel del Cambio Climático de la ONU.

Están surgiendo nuevas regulaciones en regiones como Europa, los gobiernos están haciendo planes para corredores de envío ecológicos y el regulador de transporte marítimo convocado por la ONU está introduciendo nuevas reglas de descarbonización a partir del próximo año. La presión está en marcha para que las compañías navieras se muevan más rápidamente en la transición climática.

A medida que las expectativas regulatorias obligan a las compañías navieras a trazar caminos más ecológicos a través del océano, existen oportunidades emergentes para que los inversores inviertan en la ampliación de soluciones positivas para el clima.

Animado por las soluciones

Con la industria naviera utilizando más de 300 millones de toneladas de combustibles fósiles al año (alrededor del 5% de la producción mundial de petróleo), la ampliación del hidrógeno verde se considera crucial.

El hidrógeno verde se produce dividiendo el agua a través de la electrólisis alimentada por electricidad generada de forma renovable. Luego se puede utilizar para impulsar naves, mientras que el oxígeno se puede ventilar de nuevo a la atmósfera sin impacto negativo.

En octubre, Hydrotug 1, llegó a un puerto en Bélgica, donde estará equipado con un sistema de combustible dual que puede funcionar tanto con 415 kg de hidrógeno comprimido como con combustible tradicional. Se espera que esté en pleno funcionamiento para el primer trimestre de 1 y eliminará las emisiones de CO2023 equivalentes de 2 automóviles.

Sin embargo, el hidrógeno verde puro no es necesariamente la solución adecuada para todos los envíos, según Chiara Mingozzi, analista junior de políticas de envío en Transport and Environment, un grupo europeo de campaña de transporte limpio.

«El hidrógeno tiene una densidad muy baja, lo que dificulta su almacenamiento en barcos grandes. Por lo tanto, los barcos más grandes tendrán que usar otros combustibles más densos hechos de hidrógeno», dice.

Por lo tanto, los combustibles verdes a base de hidrógeno, como el amoníaco y el metanol, se están volviendo cada vez más populares.

El amoníaco se produce combinando hidrógeno con nitrógeno y es más «denso en energía» en volumen a alrededor de 3,5 kWH por litro, un 30% más alto que el hidrógeno líquido. Ya se ha utilizado como combustible y fertilizante a nivel mundial, pero convertir completamente el transporte marítimo de aguas profundas en amoníaco requerirá una gran inversión en capacidad de producción. Algunas estimaciones sugieren que tendría que cuadruplicarse para 2050 (un tamaño de mercado de US $ 5 billones).

También hay preocupaciones sobre sus efectos secundarios adversos, como la toxicidad y el potencial para «alterar sustancialmente» el ciclo global del nitrógeno.

Algunas compañías navieras e inversores están expresando su preferencia por el metanol, que se produce combinando hidrógeno con CO2 capturado. Su densidad de energía volumétrica es aún mayor (4,33 kWh / l) y también es líquido a temperatura ambiente, lo que lo hace mucho más fácil de manejar que el hidrógeno verde líquido y el amoníaco, que deben almacenarse a alrededor de -253 ° C y -33 ° C respectivamente.

Hay una variedad de tipos de producción de combustible de metanol para invertir. El metanol azul se produce utilizando gas natural con captura y almacenamiento de carbono (CCS). El más sostenible, conocido como e-metanol, se produce combinando hidrógeno verde con CO2 de bioenergía con captura y almacenamiento de carbono (BECCS) o captura directa de aire (DAC).

Sin embargo, la «viabilidad» de estos combustibles alternativos aún debe demostrarse a escala, dice Rocío Núñez, analista de Moody’s Investors Service, a ESG Investor. «Más allá de la producción y el desarrollo, las pruebas requerirán inversiones significativas», añade.

La mejor manera de garantizar que estos combustibles sostenibles a base de hidrógeno verde se prueben es respaldar a las compañías navieras conocidas que tienen «los mayores músculos para innovar y contribuir a la descarbonización», dice Hans Thrane Nielson, gerente senior de cartera de Storebrand Asset Management.

La compañía danesa de transporte internacional de contenedores Maersk es vista como líder en el desarrollo de combustibles verdes.

Con 19 buques capaces de funcionar con metanol verde que se espera que estén en operación para 2023-25, Maersk ha dicho que requerirá 750,000 toneladas de metanol verde para operar esta flota solo, lo que llevó a la compañía a anunciar siete asociaciones estratégicas a principios de este año.

A principios de noviembre, Maersk también firmó un Protocolo General de Colaboración con el gobierno español, comprometiéndose a explorar oportunidades para la producción de combustibles verdes a gran escala en España, un compromiso que podría entregar hasta dos millones de toneladas de combustibles verdes al año.

En la COP27, varias otras compañías navieras firmaron una declaración conjunta comprometiéndose a la producción y el uso «rápidos y ambiciosos» de combustibles bajos en carbono basados en hidrógeno verde, incluidos representantes de la Iniciativa de Descarbonización del Transporte Marítimo de Aspen.

Anclaje regulatorio

Las compañías navieras se enfrentarán a una presión cada vez mayor en los próximos años para reducir sus emisiones, gracias a un aumento de las nuevas iniciativas y regulaciones dirigidas a la descarbonización del transporte marítimo.

«Las regulaciones que tienen el mayor potencial para impulsar la adopción de e-combustibles en el transporte marítimo son la Directiva de Energía Renovable de la UE (RED III) y FuelEU Maritime, que se dirigen a los proveedores de combustible y la demanda de combustible, respectivamente», dice Mingozzi de Transport Environment. Ambas directivas se introdujeron como parte de la serie de medidas Fit for 55.

En septiembre, el Parlamento Europeo votó a favor de RED III, que incluye el compromiso de que el 5,7% de todos los combustibles para el transporte deben ser combustibles renovables de origen no biológico (RFNBO), incluido el hidrógeno verde y el amoníaco verde. Además, el 1,2% de todos los combustibles para el transporte deben suministrarse al sector marítimo en forma de RFNBO.

Sin embargo, el Parlamento decidió no emitir un acto delegado que habría exigido a todos los productores de hidrógeno de energía renovable que solo obtuvieran electricidad de proyectos de energía verde. La electricidad de origen de la red se habría permitido en los casos en que podría ser compensada por energía renovable en una hora.

«RED III es el santo grial para el sector naviero; es una directiva muy fuerte que acelerará la adopción de combustibles verdes», dice Thomas Engelmann, director de Transición Energética del gestor de activos alemán KGAL.

Al mes siguiente, el Parlamento Europeo votó a favor de adoptar la ley FuelEU Marisea. Los buques que viajen dentro de la UE deberán reducir la intensidad de GEI de sus combustibles marítimos en un 2 % para 2025 (en comparación con los niveles de 2020), un 20 % para 2035 y un 80 % para 2050. Sin embargo, solo la mitad de la energía utilizada por los buques procedentes o que viajan a regiones fuera de la UE estará cubierta por la ley.

A finales de noviembre, finalmente se acordó la inclusión del transporte marítimo en el régimen de comercio de derechos de emisión de la UE (RCDE), y esta semana continúan las negociaciones adicionales para aumentar la ambición del RCDE existente y finalizar el RCDE UE 2.

ETS 2 captura «una parte significativa de los buques oceánicos», dice Declan O’Brien, jefe de Investigación y Estrategia de Infraestructura de UBS Asset Management.

A bordo

El RCDE existente cubre actualmente los procesos de producción de la industria industrial y energética, estableciendo un límite a la cantidad de emisiones de CO2 que pueden liberar las empresas que cotizan en bolsa en la UE en estos sectores a través de un número limitado de créditos de «derechos de emisión gratuitos». Con el tiempo, esto será reemplazado por el Mecanismo de Ajuste en Frontera de Carbono (CBAM), para el cual el Consejo Europeo y el Parlamento anunciaron su acuerdo provisional el martes.

ETS 2 cubrirá otras industrias, incluido el transporte marítimo. El borrador actual señala que las compañías navieras que cotizan en la UE tendrán el 40% de sus emisiones cubiertas por el ETS 2 para 2025, aumentando al 70% en 2026 y al 100% para 2027. Inicialmente centrado solo en las emisiones de CO2, el óxido de nitrógeno, el hollín y el metano también se incluirán a partir de 2026.

«Sin embargo, a los niveles actuales de precios de ETS y considerando los costos estimados de reducción de carbono, no creemos que mueva mucho la aguja», señala O’Brien.

A pesar de la naturaleza extraterritorial de CBAM, la fijación del precio del carbono para la industria naviera «debe ser global y aplicarse a través de la Organización Marítima Internacional (OMI)», dice Fewster de ING Bank, señalando que «el transporte marítimo es una industria global y, por lo tanto, debe estar sujeta a regulaciones globales».

La OMI es una agencia especializada de las Naciones Unidas responsable de regular el transporte marítimo, por lo que tiene la capacidad de promulgar cambios generalizados y sostenibles.

«La regulación de las emisiones del transporte marítimo internacional ha sido un progreso lento, ya que las normas de la OMI deben ser acordadas por sus 175 estados miembros, y los participantes del sector tienen motivos contradictorios para invertir en tecnologías limpias», señala Louis Bromfield, Asociado Principal de Sostenibilidad de Foresight Capital Management, con sede en el Reino Unido.

Actualmente, la OMI tiene ambiciones de reducir al menos a la mitad las emisiones anuales de CO2 del sector desde los niveles de 2008 para 2050, un objetivo que Bromfield califica como «modesto», a través del Indicador de Intensidad de Carbono (CII) y el Índice de Eficiencia Energética de Buques (EEXI), que entrarán en vigor el 1 de enero de 2023.

El EEXI requerirá que los buques con una capacidad de arqueo bruto (gt) de 400 toneladas (gt) y superiores determinen su eficiencia energética en comparación con una línea de base (que varía según el tamaño del buque). La OMI ha dicho que el EEXI de un barco debe ser inferior al EEXI requerido para su tamaño para garantizar que el barco cumpla con el estándar mínimo de eficiencia energética.

El CII determina la tasa anual de descarbonización necesaria para garantizar la «mejora continua» en la intensidad operativa de carbono de un buque, en línea con el compromiso de la OMI de reducir la intensidad de carbono del transporte marítimo internacional en un 40% para 2030.

Navegando por delante

También estamos viendo una mayor cooperación en materia de transporte marítimo ecológico entre los gobiernos.

Tras la Declaración de Clydebank anunciando el establecimiento de corredores de envío ecológicos en la COP26, la COP27 vio la introducción del Green Shipping Challenge.

El primer ministro noruego, Jonas Gahr Støre, y el enviado presidencial especial de Estados Unidos para el clima, John Kerry, presidieron el lanzamiento del desafío durante la Cumbre de Líderes Mundiales de la COP27, y los socios se comprometieron a llevar a cabo acciones para ayudar a desarrollar, diseñar y construir barcos de cero emisiones. Más de 40 anuncios importantes relacionados con el transporte marítimo fueron hechos por países, puertos y compañías que tienen como objetivo promover la transición a buques ecológicos y combustibles de bajas o cero emisiones.

Estos incluyen la colaboración de Australia y Singapur en corredores de transporte marítimo ecológicos y Alemania prometiendo € 30 millones al año para el desarrollo de buques climáticamente neutros.

Con el panorama regulatorio cambiando para adaptarse a la sostenibilidad, ahora depende de las empresas hacer la transición. El aumento de la certidumbre regulatoria también allana el camino para que los inversores inyecten capital en las soluciones climáticamente positivas necesarias para garantizar que la industria naviera pueda cumplir con los compromisos de cero emisiones netas.



Métricas del servicio operativo de FCA 2022/23


Este informe establece el desempeño en 2022/23 en comparación con 54 métricas de servicios operativos, incluida la forma en que hemos tratado las solicitudes regulatorias, las consultas telefónicas y otra correspondencia. Algunas de estas normas son voluntarias, otras están establecidas por la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000 (FSMA). También informa sobre los requisitos de otra legislación, incluida la Ley de Libertad de Información, las Regulaciones de Servicios de Pago y las Regulaciones de Dinero Electrónico.

Clasificamos estos estándares en 5 áreas:

  1. Comunicación abierta: El compromiso es ser lo más transparentes posible. Es importante proporcionar información adecuada sobre las decisiones regulatorias a las empresas y a los consumidores. El desempeño se evalúa a través de estándares, como la puntualidad de respuestas a los consumidores, empresas, parlamentarios y otros.
  2. Permitir negocios: Las empresas que solicitan autorización deben cumplir con los estándares antes de ser autorizadas o reguladas. Somos rigurosos con las empresas cuando aplican. Si se autorizan, necesitamos saber para qué están utilizando su autorización. Los estándares reflejan la prontitud con la que autorizamos a empresas y particulares.
  3. Regulación de negocios existentes: Permitimos que las empresas que regulamos varíen la forma en que funcionan, por ejemplo, variando los permisos regulatorios. Responder de esta manera garantiza que las empresas mantengan altos estándares regulatorios y nos permite atender las solicitudes de empresas e individuos de manera eficiente. Nuestros estándares evalúan, por ejemplo, la rapidez con la que procesamos las solicitudes de variación de permisos.
  4. Transacciones de cotización: Revisamos y aprobamos los documentos producidos en relación con las transacciones de finanzas corporativas por parte de empresas públicas, evaluamos la elegibilidad para la inclusión de nuevos solicitantes en la Lista Oficial y brindamos orientación sobre las Reglas de Cotización y las Reglas de Prospectos; Hemos establecido un sistema de objetivos voluntarios para lo anterior, antes de los plazos legales. También mantenemos la Lista Oficial, la lista de valores admitidos a negociación en un mercado regulado del Reino Unido.
  5. Datos de aplicación: Se ponen de relieve los diferentes tipos de medidas que adoptamos durante 2022/23.

Resumen

En 2022/23 alcanzamos o superamos los objetivos establecidos para el 68,5% de los 54 estándares que medimos. Esta es una mejora significativa con respecto a 2021/22, cuando alcanzamos o superamos el 51% de los objetivos.

También hemos reducido el número de áreas en las que nuestro rendimiento no está cumpliendo nuestro objetivo mínimo, hasta el 13% en 2022/23 en comparación con el 30% del año anterior.

Las mejoras notables en 2022/23 incluyen:

  • Responder al 96,7% de las llamadas firmes a nuestro contact center, superando nuestro objetivo del 95%.
  • Logramos nuestro reconocimiento inicial de quejas y objetivos de finalización de la etapa 1 y mejoramos nuestro objetivo de respuesta de área local a las quejas que se establecen en 95%.
  • Cumplimos con nuestro objetivo del 90% de tramitar una solicitud de registro completa de una mutua dentro de los 15 días hábiles siguientes a la recepción. Determinamos 2,943 solicitudes, completando el 92% dentro del plazo.
  • El tiempo necesario para procesar las notificaciones del representante designado dentro de los 5 días posteriores a la solicitud. Procesamos las notificaciones dentro del objetivo voluntario de 5 días del 95% durante el 89,5% del tiempo, un aumento del 44,7% del año pasado.
  • La aplicación ha obtenido una serie de resultados este año, protegiendo a los consumidores y la integridad del mercado. Esto incluye la emisión de 24 sanciones financieras a empresas e individuos por violar nuestras reglas, que es más del doble del número en años anteriores. Debido a nuestro trabajo de participación temprana, abrimos 158 casos de intervención y abrimos 51 casos utilizando nuestros poderes de propia iniciativa. Iniciamos procedimientos penales contra 16 personas por una serie de delitos, incluidas las operaciones con información privilegiada, el lavado de dinero y el fraude. Existe un paquete de reparación propuesto de hasta 235 millones de libras esterlinas a más de 300.000 inversores que habían perdido cuando se suspendió el Woodford Equity Income Fund (WEIF) debido a fallas de Link Fund Solutions en su gestión del WEIF. Al 1 de abril, teníamos 589 investigaciones abiertas que cubrían temas como el abuso de mercado y las estafas de inversión.

Áreas en las que reconocemos que se necesitan más mejoras:

  • Responder a las solicitudes de información de los parlamentarios en un plazo de 15 días. Cumplimos este plazo para el 73% de las solicitudes frente a nuestro objetivo del 80%.
  • Responder a las solicitudes de la Ley de Libertad de Información (FOIA) dentro del plazo legal de 20 días hábiles. Logramos esto para el 67.5% de las solicitudes contra nuestro objetivo del 90%. Estamos entregando un programa para mejorar esto, por ejemplo, a través de un modelo de recursos más flexible, mejoras tecnológicas y simplificación de procesos.
  • Responder a las solicitudes de acceso de información realizadas en virtud del Reglamento General de Protección de Datos (GDPR 2018) dentro de nuestro plazo objetivo de 1 mes. En promedio a lo largo del año, respondimos al 67,2% de las solicitudes en 1 mes, una mejora del 43,6% del año pasado, pero notablemente entre octubre de 2022 y marzo de 2023 cumplimos nuestro objetivo del 90%. Nos esforzaremos por mantener este rendimiento mejorado para cumplir con nuestro estándar del 90% a lo largo de 2023/24.
  • Procesar una solicitud de estatus de «persona aprobada». Procesamos el 87,5% de las solicitudes, pero nuestro objetivo es el 98%. Seguimos comprometidos a mejorar nuestro rendimiento en torno a los tiempos de procesamiento en nuestra división de Autorizaciones. Como se establece en nuestras actualizaciones de autorizaciones publicadas en octubre de 2022 y marzo de 2023, tenemos un programa de actividades de transformación estratégica en curso. Esto mejorará el proceso de solicitud e impulsará la eficiencia en nuestros procesos internos.

Mantenemos las normas bajo revisión, agregando nuevas medidas y retirando las medidas redundantes cuando corresponda. Nuestra intención al realizar estos cambios es garantizar que estamos proporcionando medidas significativas sobre las que podamos rendir cuentas.

Este año hemos realizado varios cambios en los estándares que informamos. El principal cambio es a los estándares del Centro de Supervisión. Estamos proporcionando datos sobre nuestra velocidad promedio de respuesta para alinear nuestros informes con la medida estándar de rendimiento de la industria, así como informando los datos mensuales junto con los datos anuales para mostrar cómo varía nuestra accesibilidad a lo largo del año.

También hemos modificado nuestra medida Rojo/Ámbar/Verde (RAG) para tramitar una solicitud completa en un plazo de 2 meses a partir de la recepción para los regímenes minoristas no OICVM y en el plazo de 1 mes para los regímenes para inversores cualificados (QIS). Esto significa que todos los tipos de planes de inversión colectiva con sede en el Reino Unido ahora tienen una medida de RAG que está alineada con nuestros otros estándares de autorización.

Comunicación abierta

Como organismo público, la transparencia es fundamental para la forma en que operamos. Nos comunicamos con empresas y consumidores de diversas maneras. Nuestras audiencias van desde parlamentarios y empresas hasta consumidores y el público en general.

Normas

Centro de supervisión

El primer primer punto de interacción con empresas y consumidores. Incluye líneas de ayuda dedicadas al consumidor y a las empresas, así como también proporciona canales de comunicación por correo electrónico y en línea. Estamos comprometidos a proporcionar soporte en línea y telefónico cuando sea necesario. Revisamos regularmente las consultas que recibimos. Actualizamos nuestro sitio web para alentar y permitir que las empresas y los consumidores se auto sirvan donde puedan.

El propósito de nuestro Centro de Supervisión es:

  • Prevenir daños a través de conversaciones directas con los consumidores para identificar y evitar fraudes, estafas y otros perjuicios.
  • Guiar a las empresas para que comprendan sus responsabilidades regulatorias y aumenten su cumplimiento y estándares.
  • Ofrezca inteligencia procesable en toda la FCA.

Llamadas telefónicas

Monitoreamos el desempeño de nuestro servicio de telefonía midiendo:

  • La proporción de llamadas que se terminan antes de ser respondidas, conocida como «la tasa de abandono». Nuestro objetivo voluntario es inferior al 5%.
  • La velocidad media de respuesta (ASA). Nuestro objetivo voluntario es de menos de 120 segundos.
  • La proporción de llamadas que se responden en 20 segundos. Nuestro objetivo voluntario es superior al 80%.
  • Nuestra puntuación de satisfacción del consumidor (CSAT). Nuestro objetivo voluntario es superior al 80%.

Nuestro puntaje CSAT se deriva de encuestas posteriores a la llamada que hacen a las personas que llaman una variedad de preguntas sobre su experiencia interactuando con la FCA.

Dejaremos de informar la proporción de llamadas respondidas dentro de los 20 segundos a partir de 2023/24, ya que estamos reemplazando este estándar con la velocidad promedio de respuesta (ASA). ASA, junto con la tasa de abandono, es la forma estándar de la industria de medir el servicio de telefonía.

Cartas, correos electrónicos, formularios web y web chat

Supervisamos el rendimiento de nuestro servicio de correspondencia midiendo:

  • La proporción de correos electrónicos, formularios web y web chats a los que proporcionamos una respuesta sustantiva dentro de los 2 días hábiles. Nuestro objetivo voluntario es superior al 90%.
  • La proporción de cartas a las que respondemos dentro de los 5 días. Nuestro objetivo voluntario es del 90%.
  • Nuestra puntuación de satisfacción del consumidor (CSAT). Nuestro objetivo voluntario es superior al 80%.

Nuestro puntaje CSAT se deriva de encuestas que hacen a quienes nos contactan una variedad de preguntas sobre su experiencia interactuando con la FCA.

Estas normas se aplican a la correspondencia que:

  • requiere una respuesta
  • está dirigido a nuestro Centro de Supervisión
  • proviene de una empresa u organización regulada (o de su asesor profesional donde se indica el nombre de la empresa o entidad)
  • de un consumidor

Las normas no incluyen la correspondencia sujeta a las normas legales de servicio operativo. Por ejemplo, las solicitudes de información en virtud del Reglamento General de Protección de Datos del Reino Unido (RGPD del Reino Unido), la Ley de Libertad de Información de 2000 o el Reglamento de Información Ambiental de 2004.

Línea de ayuda firme

El principal desafío para cumplir con nuestros estándares de telefonía firmes son los picos de contacto, particularmente aquellos impulsados por los principales plazos de informes regulatorios en abril, mayo y las consultas de facturación en julio y agosto. También necesitamos capacitar a un número significativo de nuevos incorporados.

El puntaje CSAT de correspondencia de nuestra firma para el año fue del 77%. Esto no alcanzó por poco nuestro objetivo voluntario del 80%. Una de las principales causas de insatisfacción es la necesidad de que las empresas se comuniquen con nosotros por correo electrónico para restablecer su contraseña a los sistemas de FCA. En marzo de 2023 introdujimos la autenticación multifactor (MFA) que permitirá a las empresas restablecer su contraseña sin necesidad de contactarnos.

Cartas de los diputados

Como parte de nuestra responsabilidad ante el Parlamento, respondemos a las solicitudes de información de parlamentarios y colegas a través de:

  • letras
  • Preguntas parlamentarias
  • evidencia a todos los grupos parlamentarios de los partidos

Debemos dar una respuesta completa y rápida a cualquier carta dirigida a nosotros o a cualquier miembro del personal de:

  • Miembros del Parlamento
  • Miembros de la Cámara de los Lores
  • Miembros del Parlamento escocés
  • la Asamblea de Gales
  • la Asamblea de Irlanda del Norte

Estas cartas pueden enviarse en nombre de un constituyente o grupos de constituyentes. Como autoridad pública responsable ante el Parlamento, es importante que proporcionemos una respuesta considerada a estas cartas, por lo que nos fijamos SLA objetivo para responder.

Nuestros SLA se detienen si debemos buscar más información externamente, por ejemplo, de una oficina de circunscripción, una empresa u otra organización. El período que tardamos en responder, por lo tanto, puede ser más largo que el SLA informado.

Hemos establecido un objetivo voluntario del 80% para proporcionar una respuesta sustantiva a las cartas de los parlamentarios dentro de los 15 días hábiles y un objetivo voluntario del 98% para responder dentro de los 20 días (anteriormente 100%).

Si bien el volumen de cartas recibidas en este período fue menor que el del año pasado (544 en 2022/23, en comparación con 664 en 2021/22), sigue siendo más alto que cualquier período anterior a la pandemia.

La proporción de cartas que se envían dentro de nuestro SLA aumentó a lo largo de este período de informe, culminando en la mayoría de los meses logrando el SLA. Sin embargo, el equipo perdió el SLA de 15 días y 20 días para el año en su conjunto.

La mayoría de las respuestas que no se enviaron dentro de nuestro SLA fueron casos complejos de consumidores con correspondencia y datos asociados sustanciales. Nos ponemos en contacto con las oficinas de los parlamentarios para mantenerlos actualizados cuando necesitemos tiempo adicional para revisar y considerar los archivos que pueden acompañar a dichas consultas.

Continuaremos aumentando el porcentaje de cartas respondidas dentro del SLA a través de:

  • Recursos adicionales
  • Capacitación de nuevo personal (cierta rotación en el equipo contribuyó a algunos retrasos)
  • Presentamos un nuevo sistema de gestión de relaciones con los clientes

El reclutamiento está en marcha para devolver al equipo a plena capacidad, que se espera que se complete en septiembre de 2023. También estamos revisando nuevas formas de trabajar para hacer que el equipo sea más eficiente y permitir que el equipo responda más rápido. Al tomar estas medidas, el equipo de cartas de los parlamentarios espera estar dentro del SLA durante 15 días y 20 días en 2023/24.

Solicitudes de la Ley de Libertad de Información (FOIA)

La FOIA proporciona un derecho general de acceso a toda la información en poder de una autoridad pública, sujeto a las exenciones pertinentes y otras condiciones.

El volumen de solicitudes de FOIA recibidas en 2022/23 se ha reducido a 815 (de 926 en 2021/22) y ahora ha vuelto a los niveles anteriores a la pandemia.

El rendimiento de abril de 2022 a marzo de 2023 fue del 68%, con 668 de las 989 solicitudes completadas dentro del plazo legal de 20 días hábiles. Nuestro objetivo es del 90%. Aunque reconocemos que esto se mantiene por debajo de los estándares esperados, nuestra tasa de cumplimiento ha mejorado mes a mes, del 59% en abril de 2022 al 77% en marzo de 2023.

Durante el mismo período, hemos reducido el número de solicitudes de incumplimiento activas de 149 en abril de 2022 a 9 en marzo de 2023 (10% de casos activos en incumplimiento). También estamos comprometidos en un programa integral para impulsar nuevas mejoras a través de un modelo de recursos más flexible, mejoras tecnológicas y simplificación de procesos. Esperamos cumplir con nuestro estándar de servicio objetivo durante 2023/24.

Solicitudes de protección de datos

Según el RGPD del Reino Unido y la Ley de Protección de Datos de 2018, las personas tienen derecho a solicitar acceso a cualquiera de sus datos personales que tenemos. Esto se conoce como solicitud de acceso del sujeto.

El GDPR del Reino Unido establece un plazo de 1 mes para responder a las solicitudes de acceso de los sujetos. Esto se puede extender a 2 meses para solicitudes más complejas. El Comisionado de Información ha aceptado que los organismos públicos, incluidos nosotros, pueden no ser capaces de cumplir con los requisitos legales en todos los casos. Operamos con un objetivo del 90% para las solicitudes de protección de datos completadas dentro de este plazo.

En 2022/23, respondimos al 67% de las solicitudes dentro del plazo previsto. Aunque esto se mantiene por debajo de los estándares que esperamos de nosotros mismos, es una mejora notable en 2021/22. Las cifras de abril de 2022 a septiembre de 2022 revelan un bajo nivel de cumplimiento, ya que nos centramos en eliminar una acumulación de casos de violación.

Durante Q3-Q4 2022/23 (octubre de 2022 a marzo de 2023), cumplimos nuestro objetivo, cerrando el 93% de las solicitudes (111 de 119) dentro del plazo objetivo. Esperamos mantener el rendimiento reciente y cumplir con nuestro estándar de servicio operativo objetivo a lo largo de 2023/24.

Reclamaciones

En virtud de la Ley de Servicios Financieros de 2012, estamos obligados a mantener un Plan de quejas para la investigación de las quejas que surjan en relación con el ejercicio o la falta de ejercicio de cualquiera de nuestras funciones relevantes. Los requisitos legales incluyen que el plan de quejas debe diseñarse de manera que las quejas se investiguen lo antes posible.

Nuestros estándares de servicio operativo para responder a las quejas son:

Acuse de recibo: acuse recibo de una queja dentro de los 5 días hábiles posteriores a la recepción. Nuestro objetivo voluntario es que el 95% de los reclamantes reciban un acuse de recibo dentro de los 5 días hábiles posteriores a la recepción.

Finalización (quejas tratadas por el área comercial local): completar una investigación y enviar una decisión al demandante dentro de los 10 días hábiles. Nuestro objetivo voluntario es que el 95% de los demandantes reciban una decisión dentro de los 10 días hábiles posteriores a la recepción. La respuesta al demandante también debe informarle de su derecho a solicitar una investigación de la Etapa 1 (es decir, manejada por el Departamento de Quejas interno independiente).

Finalización (quejas tratadas por el Departamento Central de Quejas, conocidas como quejas de la Etapa 1): completar una investigación o proporcionar al denunciante un plazo razonable para investigar la queja dentro de los 20 días hábiles posteriores a la recepción. Nuestro objetivo voluntario es que logremos esto para el 95% de las quejas de la Etapa 1.

Durante 2022/23 recibimos un mayor número de quejas (1.454 en 2022/23 en comparación con 1.212 en 2021/22).

En 2022/23, debido a la inversión continua en nuestros recursos, capacitación y procesos, hemos seguido reduciendo nuestra acumulación y el perfil de edad de los casos y hemos tratado de explotar las oportunidades de mejora continua, con especial énfasis en nuestro triaje y respuesta temprana a las quejas y nuestras funciones básicas de investigación.

A través de estas intervenciones y mejoras de procesos tenemos:

  • Mejoramos nuestra respuesta de Área Local a las quejas. En 2021/22 logramos el 59,8%. En 2022/23 logramos el 90,66%. Nuestro objetivo es del 95%.
  • Se mejoró nuestro reconocimiento inicial de quejas. En 2021 logramos el 93,7%. En 2022/23 logramos el 98,08% frente a nuestro objetivo del 95%.
  • Mejoramos nuestra finalización de la Etapa 1. En 2021 logramos el 68,3%. En 2022/23 alcanzamos el 97,8 % frente a nuestro objetivo del 95 %.

Esperamos mantener estas mejoras en 2023/24 a medida que nuestro equipo y procesos continúen desarrollándose, incluido el trabajo con nuestras partes interesadas comerciales para impulsar mejoras adicionales en nuestra respuesta a la resolución de quejas del área local.

Pago a proveedores

A partir de 2021/22, se revisa esta norma para procesar el pago a partir de la fecha de la factura del proveedor en lugar de la fecha en que recibimos la factura. El estándar es pagar todas las facturas válidas recibidas de acuerdo con las mejores prácticas de la industria. Hemos establecido un objetivo voluntario para pagar un mínimo del 80% de todas las facturas dentro de nuestros términos de pago estándar de 30 días. Hubo una mejora con respecto al año anterior en el tiempo necesario para liquidar las facturas de los proveedores, como se demuestra en el gráfico 12a, dentro de las 3 categorías de antigüedad.

Sistemas FCA

Hemos establecido estándares voluntarios para garantizar que estamos monitoreando la disponibilidad de nuestros sistemas de Servicios de Información (IS) externos.

Estándar de servicio operativo: Garantice la disponibilidad de los sistemas IS externos: 98.5% dentro de los tiempos a continuación.

El Registro de Servicios Financieros: Un registro público de empresas de servicios financieros, individuos y otros organismos bajo nuestra jurisdicción reguladora, según se define en FSMA.

Ahora abarca la funcionalidad de la calculadora de tarifas. Anteriormente, este era un servicio separado.

Estándar: Garantizar la disponibilidad del sitio web de FCA – 24 horas x 365 días.

Sistema de envío RegData (Datos Regulatorios): RegData es nuestro sistema para recopilar, validar y almacenar datos regulatorios.

Estándar de servicio operativo: Garantice la disponibilidad del sistema RegData: de lunes a viernes, de 7 a.m. a 10 p.m. y de sábado a domingo, de 7 a.m. a 5 p.m.

RegData: Este fue el primer año de informes completo para RegData, logrando una disponibilidad del 99.45% en comparación con nuestro objetivo publicado.

Los problemas que afectan a la disponibilidad ocurrieron en la primera semana de enero de 2023.

La primera surgió porque una cuenta de servicio del sistema expiró el 31 de diciembre. Una configuración incorrecta en la detección de errores significó que no se emitió ninguna alerta fuera de horario hasta el 3 de enero, cuando el personal reanudó el trabajo. Este error de configuración se ha rectificado. Se ha mejorado la supervisión y las alertas.

Otros dos problemas de disponibilidad surgieron cuando los servidores, de los que depende RegData, se bloquearon debido a un gran volumen de solicitudes de tráfico. Esto se debió a una pérdida de memoria interna en lugar de actividad maliciosa. Las actividades de rectificación incluyeron la reconstrucción de los servidores y el aumento de la capacidad. Por lo tanto, estos problemas no deberían volver a ocurrir.

Permitir negocios y prevenir daños

FSMA establece que ningún individuo o empresa puede llevar a cabo legalmente actividades reguladas por FSMA en el Reino Unido a menos que estén autorizados por nosotros para hacerlo o exentos. Esta es la llamada «prohibición general» en la sección 19 de la Ley. Una persona o empresa debe solicitarnos un «permiso de la Parte 4A» para llevar a cabo esas actividades.

Utilizamos la autorización para evitar daños. Hacemos esto asegurándonos de que todas las empresas autorizadas cumplan con conjuntos comunes de estándares mínimos desde el principio. Nos referimos a estos estándares como las Condiciones de Umbral (las condiciones).

Solo autorizaremos a las empresas cuando cumplan las condiciones y continúen haciéndolo. Si no lo hacen, no les permitiremos entrar en el mercado financiero pertinente.

El rendimiento disminuyó en 2021/22 y disminuyó aún más en la primera mitad de 2022/23. En resumen, hubo una serie de factores que incluyen un mayor escrutinio en la puerta de enlace para garantizar que las empresas y las personas cumplan con los altos estándares que esperamos de ellos, aplicaciones incompletas o de mala calidad y un mayor volumen de solicitudes.

Para abordar las demoras, contratamos a oficiales de casos adicionales, hicimos cambios para agilizar nuestros procesos y emitimos una guía más detallada para los solicitantes en varios sectores. El rendimiento mejoró en la segunda mitad de 2022/23, aunque esto no se refleja completamente en las cifras de todo el año informadas aquí. Para proporcionar un rendimiento de transparencia adicional, ahora estamos informando trimestralmente.

Anteriormente hemos establecido objetivos voluntarios para algunas métricas de autorizaciones. Debido a las comprobaciones adicionales en la puerta de enlace, ya no son apropiadas y no las incluiremos en las métricas trimestrales. Para completar, se informan aquí para 2022/23, pero no los incluiremos en el informe anual del próximo año.

El año pasado dijimos que restablecimos el estado de GAR para una serie de métricas, de modo que el ≥98% se informó como verde, teniendo en cuenta el pequeño número de casos en los que se requirió un compromiso y un escrutinio adicionales para que podamos cumplir nuestros objetivos de manera efectiva. Estamos adoptando el mismo enfoque este año.

Normas

Solicitudes de autorización

Una empresa que proporcione la información que solicitamos en el formulario de solicitud no será necesariamente suficiente para que la solicitud se considere «completa». Una solicitud se considera completa solo cuando hemos recibido toda la información y la evidencia requeridas para que podamos determinar la solicitud.

En la mayoría de los casos, tenemos el requisito legal de procesar una solicitud completa de permiso de la Parte 4A dentro de los 6 meses posteriores a la recepción de una solicitud completa (s55V (1) FSMA 1) o dentro de los 12 meses posteriores a la recepción de una solicitud incompleta (s55V (2) FSMA). Si bien estamos comprometidos a lograr esto siempre que sea posible, se espera que en el transcurso de un año, un pequeño número de casos pueda necesitar tiempo adicional para un mayor escrutinio o compromiso por buenas razones, por ejemplo, cuando sea necesario para cumplir nuestros objetivos de manera efectiva.

Estas solicitudes eran legal o técnicamente complejas y requerían un compromiso significativo con las empresas.

Estatuto de personas autorizadas

Una empresa que solicite llevar a cabo actividades reguladas también debe solicitar, en virtud de la Parte V de la FSMA, la aprobación de una o más personas para desempeñar las funciones controladas en su nombre una vez autorizadas (sus «personas autorizadas»). Debemos estar satisfechos de que las personas aprobadas sean aptas y adecuadas. Esto significa que tienen la honestidad, integridad, reputación, competencia y capacidad y capacidad financiera para desempeñar su función y cumplir con el código de conducta del Manual.

Registros de blanqueo de capitales

Las disposiciones relativas al período de evaluación para el registro de «instituciones financieras del Anexo 1» en virtud del Reglamento de 2017 sobre blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y transferencia de fondos (información del ordenante) establecen en términos generales que, en un plazo de 45 días a partir de (1) la fecha en que recibamos una solicitud de registro de una institución financiera del anexo 1,  o (2) cuando la solicitud esté incompleta, la fecha en que recibamos más información, debemos notificar al solicitante:

  • de nuestra decisión de registrar al solicitante, o
  • que estamos dispuestos a no registrarlos, el motivo de esto y el derecho a hacernos representaciones dentro de un período específico (que no puede ser inferior a 28 días)

Tenemos un requisito legal del 100% para procesar las solicitudes de registro para las empresas que desean realizar negocios en el Reino Unido como una institución financiera. Estamos obligados a hacerlo dentro de los 45 días calendario posteriores a la recepción de una solicitud o cualquier otra información requerida (Reg59 (3) MLR).

Fondos comunes de inversión autorizados (AUT), sociedades de inversión de capital variable (OEIC) y esquemas contractuales autorizados (ACS)

Esto cubre todas las solicitudes para que autoricemos todo tipo de planes de inversión colectiva con sede en el Reino Unido.

Tenemos un objetivo legal del 100% para procesar las solicitudes de autorización de nuevos esquemas bajo la sección 242 FSMA para AUTs, la regla 12 de las Regulaciones OEIC 2001 y 261C FSMA para ACS dentro de los 6 meses posteriores a la recepción de una solicitud completa o dentro de los 12 meses posteriores a la recepción de una solicitud incompleta.

Si se trata de un Organismo de Inversiones Colectivas en Valores Mobiliarios (OICVM), estamos obligados a tramitarlos en un plazo de 2 meses. Para el año 2022/23, estos incluyen los 2 fondos de activos a largo plazo que fueron autorizados por la FCA en marzo de 2023.

Registros de Mutuas

Una mutua es una organización propiedad de sus miembros y dirigida en beneficio de ellos o en beneficio de la comunidad. Incluyen sociedades de construcción, sociedades amistosas, cooperativas de ahorro y crédito y sociedades registradas. Las sociedades registradas incluyen sociedades cooperativas y de beneficio comunitario, anteriormente conocidas como «sociedades industriales y de previsión».

Teníamos el objetivo voluntario de procesar una solicitud de registro completa de una mutua dentro de los 15 días hábiles posteriores a la recepción. El gráfico 20 muestra que logramos el 92%, una mejora con respecto a años anteriores. Determinamos 2,943 solicitudes durante el año, muy similar al volumen de determinaciones en FY21/22. Los tiempos de determinación varían dependiendo de factores que incluyen el volumen de presentaciones, la calidad de la información proporcionada en la solicitud, la complejidad de la presentación y los problemas y preocupaciones identificados durante nuestra evaluación de registro.

Además de determinar las aplicaciones, la función Mutuales también responde a las consultas de las bandejas de entrada públicas, proporciona una función de registros públicos, procesa las declaraciones y cuentas anuales y toma medidas para abordar el incumplimiento, incluido el uso de poderes. Durante los períodos pico de demanda, se procesaron más solicitudes más allá del SLA.

Reglamento de Servicios de Pago y Reglamento de Dinero Electrónico

Las empresas que tengan la intención de prestar servicios de pago a través de negocios en el Reino Unido deben solicitar convertirse en:

  • una entidad de pago «autorizada»
  • o «registrada» como pequeña entidad de pago
  • o proveedor de servicios de información de cuenta

a menos que ya sean otro tipo de proveedor de servicios de pago o estén exentos. Este es un requisito del Reglamento de Servicios de Pago de 2017 (los PSR).

Las empresas que tengan la intención de emitir dinero electrónico a través de negocios en el Reino Unido, deben solicitar convertirse en:

  • una entidad de dinero electrónico «autorizada»
  • «registrados» como pequeña entidad de dinero electrónico, salvo que ya sean otro tipo de emisor de dinero electrónico. Este es un requisito de las Regulaciones de Dinero Electrónico 2011 (los EMR)

Hay múltiples estándares para servicios de pago para PSR y EMR, y cada uno tiene sus propios requisitos legales de la siguiente manera:

Solicitudes de autorización de PSR y EMR

Para procesar una solicitud completa de autorización bajo PSR y EMR: el objetivo es el 100% dentro de los 3 meses posteriores a la fecha de recepción de una solicitud completa o dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de recepción de una solicitud incompleta.

Solicitudes de registro de PSR y EMR

Para procesar una solicitud completa de registro bajo PSR y EMR: el objetivo es 100% dentro de los 3 meses posteriores a la fecha de recepción de una solicitud completa o dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de recepción de una solicitud incompleta.

Variaciones de registro de PSR y EMR

Para procesar una solicitud completa para una variación de registro bajo PSR y EMR: el objetivo es del 100% dentro de los 3 meses posteriores a la fecha de recepción de una solicitud completa o dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de recepción de una solicitud incompleta.

Variaciones de autorización de los PSR y EMR

Para procesar una solicitud completa de una modificación de la autorización en virtud de los PSR y los EMR, el objetivo es del 100 % dentro de los 3 meses posteriores a la fecha de recepción de una solicitud completa o dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de recepción de una solicitud incompleta.

Regulación de los negocios existentes

La decisión de autorizar a una empresa o a un particular no es una decisión aislada. Las empresas y los individuos pueden ponerse en contacto con nosotros para solicitar cambios en las actividades que se les permite realizar. Nuestra respuesta a estas solicitudes debe crear valor público al prevenir daños. Los estándares de esta sección reflejan la rapidez con la que hemos considerado y respondido a las notificaciones y solicitudes para variar los permisos.

Seguimos comprometidos a mejorar nuestro desempeño en comparación con los estándares para regular los negocios existentes. En algunas áreas, ha sido necesario permitir tiempo adicional para el escrutinio de las solicitudes para garantizar que las empresas y las personas continúen cumpliendo con los altos estándares que esperamos de ellas. Cuando hemos experimentado un número de solicitudes superior al normal, hemos reclutado recursos adicionales para ayudarnos a responder dentro de los plazos requeridos. Seguimos centrándonos en mejorar nuestros procesos.

Normas

Debemos ser informados por escrito de cualquier cambio propuesto a:

  • un fideicomiso
  • su fideicomisario
  • su gerente (bajo el s. 251 de FSMA)

Necesitamos estar satisfechos de que cualquier cambio no afectará negativamente el cumplimiento de un fideicomiso con nuestros requisitos.

Modificaciones de un sistema de inversión colectiva (SIA)

Necesitamos estar satisfechos, e informados por escrito, de que cualquier cambio propuesto a ciertas características de una OEIC autorizada (bajo la regla 21 de las Regulaciones de Compañías de Inversión de Composición Abierta de 2001) no afectará negativamente el cumplimiento de la OEIC con nuestros requisitos.

Debemos ser informados por escrito de cualquier cambio propuesto a ciertas características de un esquema contractual autorizado (bajo la sección 261Q de FSMA). Tenemos que estar satisfechos de que, tras cualquier cambio, el régimen seguirá cumpliendo nuestros requisitos.

Los sistemas de inversión colectiva extranjeros que no sean OICVM podrán ser reconocidos como sistemas individuales si cumplen los requisitos establecidos en el artículo 272 de la FSMA. Por lo tanto, las empresas deben informarnos por escrito de cualquier cambio propuesto a un esquema extranjero reconocido individualmente (bajo el s. 277 de FSMA).

Nuestra práctica estándar es reconocer y dar aprobación por escrito siempre que sea posible. Sin embargo, si no lo hacemos, entonces la propuesta (bajo los artículos 251, 261Q y 277 de FSMA y la regulación 21 de las regulaciones OEIC) obtiene la aprobación automática 1 mes a partir de la fecha en que recibimos la notificación.

Tenemos el requisito legal de considerar la notificación de las modificaciones propuestas a un CIS y, si corresponde, emitir un aviso de advertencia.

Variación del permiso

Las empresas pueden cambiar la naturaleza de su negocio y solicitar agregar, variar o eliminar cualquier actividad regulada, inversión o tipo de cliente. También pueden solicitar agregar o variar un requisito o limitación, o eliminar un requisito o limitación del alcance de su permiso de la Parte 4A.

Tenemos el requisito legal de procesar una solicitud completa de una empresa autorizada para una variación del permiso dentro de los 6 meses (s55V (1) de FSMA) o 12 meses de recibir una solicitud incompleta (s55V (2) de FSMA). El gráfico 25 muestra que cumplimos con el estándar en el 98,5% de los casos.

Cancelación del permiso de la Parte 4A

Una persona autorizada con permiso para llevar a cabo actividades reguladas (permiso de la Parte 4A) puede solicitarnos que cancelemos su permiso. Los cambios en las actividades reguladas individuales implican una variación del permiso, mientras que la cancelación de todos los permisos significa que la empresa ya no podría llevar a cabo ninguna actividad regulada por la FSMA en el Reino Unido.

Podemos rechazar una solicitud de cancelación si puede causar daño a los consumidores o consumidores potenciales. Este puede ser el caso, por ejemplo, si una empresa tiene quejas pendientes de los clientes.

Tenemos el requisito legal de determinar una solicitud completa de cancelación del permiso de la Parte 4A dentro de los 6 meses (s55V (1) de FSMA) o 12 meses posteriores a la recepción de una solicitud incompleta (s55V (2) de FSMA). El gráfico 26 muestra que lo hemos logrado en el 99,4% de los casos.

Representantes designados

Un representante designado es una empresa o individuo que una persona autorizada (un principal) ha contratado para llevar a cabo actividades reguladas en su nombre. El director es responsable de que el representante designado cumpla con nuestras reglas.

El desempeño que existe con respecto al objetivo voluntario de procesar el 95% de las notificaciones completas para el estado de representante designado dentro de los 5 días hábiles posteriores a la solicitud. Procesamos las notificaciones dentro del objetivo voluntario de 5 días el 89,5% del tiempo. Aunque esta cifra está por debajo del objetivo, se trata de una mejora significativa con respecto a años anteriores, debido al despliegue de recursos adicionales.

Hemos considerado la idoneidad de esta norma voluntaria y hemos determinado que ya no es apropiada. No tenemos la intención de informar sobre este estándar en el futuro.

Notificación posterior al evento para cambiar nuestros datos estáticos en una empresa regulada

Los «datos estáticos» son información básica sobre las empresas que es esencial para una regulación efectiva. Los datos estáticos deben mantenerse actualizados porque son utilizados por:

  • El Servicio del Ombudsman Financiero
  • El Plan de Compensación de Servicios Financieros
  • Usuarios del Registro de Servicios Financieros

Cuando procesamos una notificación completa «posterior al evento» para cambiar los detalles de una empresa regulada, nos hemos fijado el objetivo voluntario de procesar el 95% de las notificaciones dentro de los 5 días hábiles posteriores a la recepción.

Notificación previa al evento para cambiar nuestros datos estáticos en una empresa regulada

Al igual que con la notificación «posterior al evento», también nos hemos fijado el mismo objetivo para las notificaciones «previas al evento». Durante los últimos 3 años, hemos logrado el 100% para este estándar.

Notificación de un cambio de control propuesto

Los controladores y las empresas deben notificarnos antes de adquirir o aumentar el control (de acuerdo con la parte 12 de FSMA). Un «controlador» se refiere ampliamente a una persona que posee acciones o tiene derecho a ejercer o controlar el ejercicio del poder de voto o influencia significativa en una empresa autorizada del Reino Unido o una matriz de una empresa autorizada del Reino Unido. La legislación nos permite objetar la adquisición de, o aumentar el control, o aprobar con condiciones.

Tenemos el requisito legal de tomar una decisión después de recibir una notificación «completa» de un cambio propuesto en el control. Nuestro objetivo es hacerlo dentro de los 60 días hábiles posteriores al acuse de recibo (s189 (1) de FSMA).

Recibimos 1,510 notificaciones previas este año y 1,412 cumplieron con el estándar de servicio operativo, lo que resultó en que el 94.9% de las decisiones se tomaron dentro de los 60 días hábiles. Hemos recibido grandes volúmenes de notificaciones en los últimos años, muchas de las cuales han sido cada vez más complejas.

Esto ha significado que asignamos casos más cerca del plazo de 60 días hábiles después del cual las notificaciones se aprueban automáticamente. Tomamos medidas para abordar esto, y para fines de marzo de 2023, estábamos asignando notificaciones de cambio en el control a los oficiales de casos dentro de las 24 horas.

Transacciones de listado

El Departamento de Transacciones de Listado (LT) abarca nuestras funciones de revisión de transacciones y la gestión de la Lista Oficial a través de nuestro equipo de Aplicaciones de Listado.

Normas

Un emisor debe poner a disposición del público un folleto aprobado por nosotros antes de que ciertos valores se ofrezcan al público o se admitan a cotización en un mercado regulado en el Reino Unido. Cuando se nos presente una solicitud de aprobación, debemos notificar al solicitante nuestra decisión dentro de los plazos especificados en el Reglamento sobre el folleto.

A menos que necesitemos más información, debemos determinar una solicitud de un nuevo emisor dentro de los 20 días hábiles, y todas las demás solicitudes dentro de los 10 días hábiles. Hemos establecido un sistema de objetivos voluntarios para que podamos proporcionar comentarios sobre las presentaciones antes de los plazos legales. Para los nuevos emisores, nuestro objetivo es proporcionar comentarios sobre las presentaciones iniciales dentro de los 10 días hábiles si el documento se envía en forma completa.

Hemos establecido un objetivo voluntario para comentar la prueba inicial de un documento presentado para investigación previa por un nuevo solicitante, o un emisor no cotizado, que realiza una oferta pública y prepara un folleto por primera vez. Nuestro objetivo es comentar la presentación dentro de los 10 días hábiles el 95% del tiempo. Hemos alcanzado este objetivo este año, como se muestra en el gráfico 31, pero con una ligera disminución en comparación con 2021/22.

Como se mencionó anteriormente, hemos establecido estándares voluntarios para comentar las pruebas posteriores de las presentaciones. El estándar para los nuevos emisores es dentro de los 5 días hábiles posteriores a la recepción de comentarios sobre las pruebas posteriores del documento presentado para la investigación previa por un nuevo solicitante, o por un emisor no cotizado, que realice una oferta pública y prepare un folleto por primera vez.

La norma para los emisores existentes es dentro de los 3 días hábiles a partir del día de recepción para comentarios sobre pruebas posteriores de documentos presentados para investigación previa por un emisor cotizado, o por un emisor no cotizado, que realice una oferta pública y que haya producido previamente un folleto.

Esta mejora se esperaba parcialmente tras la adopción de las nuevas normas sobre el aumento de la capitalización bursátil mínima para la cotización en renta variable, adoptadas en diciembre de 2021.

A veces damos orientación sobre la aplicación de nuestras normas. Respondemos a solicitudes razonables de orientación y otras consultas realizadas por, o en nombre de, la parte designada requerida para cumplir con la regla aplicable. Nuestro estándar final también es voluntario. Nuestro objetivo es proporcionar una respuesta sustantiva o una solicitud de información sustantiva adicional dentro de los 5 días hábiles con un objetivo del 95%. Este año hemos vuelto a alcanzar este objetivo con un ligero descenso en comparación con 2021/22.

Datos de aplicación 2022/23

Nuestros datos de cumplimiento muestran las medidas de cumplimiento que tomamos en 2022/23.

Utilizamos una variedad de herramientas en la aplicación para proteger a los consumidores y actuar contra las empresas e individuos que no cumplen con nuestros estándares. Utilizamos la herramienta más eficaz en el momento adecuado. Esto podría ser:

  • Intervención asertiva para prevenir daños mayores
  • Anulación de la autorización
  • Iniciar acciones reglamentarias, civiles o penales

A menos que se indique lo contrario, los datos para 2022/23 corresponden al período comprendido entre el 1 de abril de 2022 y el 31 de marzo de 2023. Las cifras relativas a los asuntos actualmente abiertos representan la situación a 1 de abril de 2023.

Acción temprana

Recepción de información y consultas iniciales

Nuestro equipo de denuncia de irregularidades recibe y captura todas las revelaciones de denuncias, y remite todos los casos a áreas relevantes para su evaluación y acción adicional, si es necesario. La inteligencia que se recibe informa nuestro trabajo. En muchos casos, nos permite tomar medidas para prevenir daños antes de que ocurran, o antes de que una empresa no cumpla o se incumpla.

La aplicación desempeña un papel fundamental en el trabajo del Grupo de Trabajo de Promoción Financiera y Cumplimiento interorganizacional. El trabajo que realizan se trata en la sección «Permitir que los consumidores se ayuden a sí mismos».

También emitimos advertencias y alertas a consumidores y empresas. Estas advertencias muestran empresas que parecen estar llevando a cabo actividades reguladas sin nuestra autorización.

Acción de intervención

El equipo de Intervenciones dentro de Cumplimiento respalda nuestro compromiso de reducir y prevenir daños graves y tratar con empresas problemáticas. Trabaja en estrecha colaboración con colegas de nuestra División de Supervisión, Política y Competencia (SPC) para identificar y responder de manera proactiva a las inquietudes sobre empresas o individuos que presentan un riesgo de daño o pérdida continua para los consumidores o la integridad del mercado. El equipo de Intervenciones, trabajando con SPC, utiliza una variedad de herramientas para tomar medidas tempranas y rápidas.

La aplicación abre un caso de intervención cuando SPC nos plantea inquietudes al identificar empresas que plantean riesgos de daño o pérdida continua para los consumidores. Las herramientas que utilizamos van desde un compromiso temprano más informal hasta el uso de nuestros requisitos formales. Por ejemplo, esto podría ser:

  1. obtener compromisos voluntarios de una empresa para realizar o abstenerse de realizar una determinada actividad)
  2. emisión de imposición voluntaria de requisitos (VREQs)
  3. Uso de nuestros poderes de propia iniciativa

Participación temprana y pasos

Durante el año fiscal 2022/23, abrimos 158 casos de intervención en la etapa inicial de compromiso con SPC. Algunos de estos casos dieron lugar a la emisión de VREQ en las empresas.

Durante el ejercicio 2022/23, cerramos 89 casos de este tipo, con una duración media de 67 días. Durante este tiempo, Enforcement también admitió:

  • la seguridad de 70 VREQs
  • 3 instrucciones bajo las Regulaciones de Lavado de Dinero 2017 o la sección 137S de la Ley de Servicios y Mercados Financieros (FSMA)
  • 8 empresas de diversas empresas

Poderes de iniciativa propia

En estos casos, Enforcement se dedica a preparar y presentar solicitudes para ejercer el uso de nuestros poderes de propia iniciativa a través de instrumentos tales como:

  • Requisitos de Iniciativa Propia (OIREQs)
  • Variación de permisos por iniciativa propia (OIVOPs)

Durante el ejercicio 2022/23, el Tribunal abrió 51 asuntos en los que se consideró el uso de nuestras competencias de iniciativa propia.

Durante 2022/23, cerramos 24 casos de este tipo, con una duración media de 62 días. También apoyamos la emisión de 19 OIREQ, 1 OIVOP y 3 casos en los que se utilizaron tanto OIREQ como OIVOP. Algunos de ellos siguen siendo objeto de apelación o de representaciones de las empresas en cuestión.

Casos de condiciones umbral

Las empresas y los individuos siempre deben cumplir con ciertos estándares mínimos (las Condiciones de umbral para las empresas y la prueba de idoneidad para los individuos) para continuar siendo autorizados por nosotros.

En línea con nuestra estrategia, el equipo de Condiciones de Umbral (TCT) dentro de Cumplimiento actúa contra empresas e individuos cuando no se cumplen estos criterios.

Cumplir con estos estándares básicos es una parte importante del mantenimiento de un entorno regulado en el que los consumidores, los mercados y la industria puedan confiar.

Tratar con empresas problemáticas

La aplicación juega un papel fundamental en nuestro enfoque estratégico de tratar con empresas problemáticas. Este trabajo se trata en el «Enfoque 1: Reducción y prevención de daños graves.

Investigaciones de ejecución: comercio minorista, mayorista y comercio no autorizado

Los casos de cumplimiento significan investigaciones en las que hemos decidido nombrar investigadores bajo el Pt XI de FSMA. Los equipos encargados de hacer cumplir la ley llevan a cabo investigaciones sobre una amplia gama de presuntas faltas graves de conducta en:

Investigaciones Minoristas y Regulatorias (RRI)

RRI investiga las empresas reguladas y su gestión y cómo se relacionan con los consumidores.  RRI investiga sectores que abarcan banca minorista, corretaje de bolsa, gestión de activos, corretaje y préstamos hipotecarios, intermediación de seguros, asesoramiento financiero, crédito al consumo y servicios de pago.  RRI trata con empresas que venden productos o servicios inadecuados a los consumidores, manejan mal el dinero y los activos de los clientes, o tienen problemas sistémicos y de gobernanza. El equipo también investiga asuntos de delitos financieros y toma medidas contra las personas que responsabilizan a las funciones de influencia significativas.

Investigaciones comerciales mayoristas y no autorizadas (WUBI)

Los departamentos mayoristas tienen como objetivo proteger a los consumidores y la integridad del mercado. Investigan y toman medidas coercitivas contra las infracciones reglamentarias y los delitos penales por parte de empresas e individuos que operan en el ámbito mayorista, incluso como participantes en nuestros mercados financieros. 

El departamento de Negocios No Autorizados protege a los consumidores investigando y tomando medidas coercitivas contra empresas y personas que realizan actividades reguladas sin autorización, infringiendo la prohibición general y/o contraviniendo las restricciones a las promociones financieras. Los casos típicos de WUBI incluyen operaciones con información privilegiada, manipulación del mercado, divulgaciones retrasadas o inexactas a nuestros mercados financieros, infracciones de las reglas de listado, fallas de sistemas y controles, y estafas de consumidores como salas de calderas.

Las cifras a continuación no duplican los datos de las condiciones de umbral o los casos de intervenciones.

A continuación, proporcionamos un desglose de nuestra cartera de investigación y litigios en el tipo de caso por sospechas de infracciones civiles, penales y regulatorias.

No prejuzgamos el resultado de una investigación. Si investigamos una infracción que podría ser objeto de procedimientos penales, civiles o reglamentarios, abriremos esos casos por una doble vía.

Las cifras reflejan el número de personas, ya sean empresas o individuos, sometidas a investigación (a las que nos referimos como sujetos o casos). Las cifras no se refieren al número de investigaciones.

Una investigación individual generalmente tendrá varios casos, porque abrimos un caso por tema. Esto significa que tenemos más casos abiertos que investigaciones.

En 2022/23, abrimos 100 casos de ejecución y cerramos 107 casos de ejecución.

Al 1 de abril de 2023, teníamos 591 casos de ejecución abiertos, relacionados con 224 investigaciones.

Duración de los casos de ejecución

A continuación, exponemos la duración media de la fase de investigación y la fase de resolución/litigio de nuestros casos de ejecución abiertos y cerrados.

Calculamos la etapa de investigación desde la fecha en que decidimos investigar (esto es anterior al nombramiento formal de los investigadores de cumplimiento bajo la Pt XI de FSMA) hasta los hallazgos iniciales del equipo de investigación.

Para los casos que van más allá de la etapa de investigación, porque se toma la decisión de tomar medidas de cumplimiento, hemos calculado la duración promedio de esa etapa de resolución / litigio hasta que se cierra el caso. Hemos excluido 10 casos que están clasificados como «en espera», por ejemplo, porque un acusado se ha fugado.

La duración de una investigación depende de:

  • el tamaño y la complejidad de los problemas
  • La antigüedad de los hechos
  • Sobre las circunstancias investigadas
  • La cooperación de los testigos
  • La disponibilidad de pruebas
  • el volumen de documentos o registros digitales que deben obtenerse y revisarse
  • el tiempo necesario para resolver las demandas de secreto profesional

También puede depender de la cooperación de otras agencias de aplicación de la ley o reguladores, posiblemente en otras jurisdicciones.

Un caso de ejecución permanecerá abierto en nuestro sistema de gestión de casos durante toda la resolución del caso y el agotamiento de todos los litigios (por ejemplo, a través de nuestro Comité de Decisiones Regulatorias y la conclusión de cualquier acción judicial).

En los procesos penales, un caso permanecerá abierto después de la condena, mientras que las órdenes de decomiso impuestas por los tribunales siguen pendientes. Por ejemplo, las órdenes de decomiso para privar a un delincuente de su producto del delito.

Reparación

Aparte de cualquier sanción financiera impuesta por nosotros, algunas empresas que investigamos voluntariamente decidieron realizar pagos a los consumidores para cubrir las pérdidas sufridas a través de la mala conducta que investigamos.

Las empresas realizaron más de £ 4 millones de este tipo de pago durante 2022/23.

Resultados penales

Los tribunales pospusieron los procesamientos que debían ser juzgados durante el ejercicio 2022/23.

En 2022/23, obtuvimos una condena en 1 caso penal donde un individuo se declaró culpable. Esta persona espera juicio por otros asuntos y, por lo tanto, aún no ha sido condenada por el tribunal. El 3 de abril de 2023, 4 personas fueron condenadas por su participación en un fraude de inversión.

Durante 2022/23, procedimientos penales contra 13 personas por una serie de delitos penales, entre ellos:

  • Manipulación del mercado
  • Infracciones de la prohibición general
  • conspiración para defraudar
  • blanqueo de dinero
  • Pervirtiendo el curso de la justicia

Al 1 de abril de 2023, 20 personas se enfrentaban a nuestro enjuiciamiento en los tribunales penales.

Producto del delito

Resoluciones de decomiso

Una orden de confiscación se hace después de la condena, para privar a un acusado del beneficio que ha obtenido del delito. Debido a la falta de juicios durante 2022/23, no hemos obtenido ninguna orden de confiscación.

Hemos seguido haciendo cumplir las órdenes de confiscación existentes para garantizar la compensación de las víctimas y privar a los delincuentes de sus ganancias del delito.

En los casos en que se produzcan pérdidas de consumo, el Tribunal puede ordenar que se pague una indemnización a las víctimas con el dinero del decomiso recuperado. Si no hay víctimas identificadas, o si el dinero recuperado a través de la confiscación está por encima de la cantidad de compensación ordenada, entonces este dinero se paga al Ministerio del Interior.

Somos miembros del Plan de Incentivos para la Recuperación de Activos. Como parte de este plan, recibimos una parte del dinero recuperado y pagado al Ministerio del Interior después de procedimientos exitosos llevados a cabo bajo la Ley de Productos del Delito de 2002.

Durante 2022/23, recuperamos más de £ 307,113, de los cuales £ 54,553.19 fueron compensados a las víctimas y el resto se pagó al Ministerio del Interior.

En los casos apropiados, cuando los sujetos están bajo investigación criminal y se cumplen los criterios legales, obtenemos órdenes de restricción de los tribunales penales.

Obtuvimos 5 órdenes de restricción en 2022/23 con activos de aproximadamente £ 3.3 millones restringidos.

Derecho e internacional

Un número cada vez mayor de nuestras investigaciones tienen un ángulo internacional, y la mala conducta subyacente que abordamos a menudo involucra múltiples jurisdicciones.

La cooperación efectiva con los reguladores internacionales y las agencias de aplicación de la ley es vital para el trabajo que hacemos, particularmente en relación con la lucha contra los daños en línea.

Dedicamos importantes recursos a construir, mantener y fortalecer la cooperación internacional. Tomamos medidas para garantizar que se tomen todas las medidas apropiadas para ayudar a los socios internacionales a proteger los mercados financieros y prevenir daños.

Un ejemplo de esto es nuestra respuesta a un reciente reclamo de permiso de revisión judicial.

En el caso de R (Sutton) contra Financial Conduct Authority, emitimos avisos que requerían la presentación de información por parte de residentes del Reino Unido, para ayudar a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de los Estados Unidos en una investigación de ciertas operaciones de petróleo crudo en una bolsa de derivados de los Estados Unidos.

Los sujetos del Reino Unido presentaron una solicitud de permiso para revisar judicialmente nuestra decisión para revocar la decisión de buscarles pruebas. Defendimos con éxito nuestra decisión en el Tribunal Superior y el Tribunal de Apelación, y se denegó el permiso para la revisión judicial.

Nuestros poderes para buscar la información necesaria para las investigaciones, incluso cuando hacerlo es para ayudar a un regulador extranjero, son vitales para garantizar que las investigaciones que involucran a múltiples jurisdicciones puedan llevarse a cabo adecuadamente.

Esta acción confirma que no se permitirá que los sujetos de investigaciones internacionales que se encuentran en el Reino Unido se escondan detrás de reclamos inmeritorios o retrasen las investigaciones internacionales mediante el abuso de recursos legítimos.



Una Malasia más segura – desenmascarar el crimen con un fuerte régimen ALD / CFT


Discurso (virtual) del Sr. Marzunisham Omar, Vicegobernador del Banco Central de Malasia (Bank Negara Malaysia), en la Conferencia Nacional Suruhanjaya Syarikat Malaysia (SSM) 2023, 25 de julio de 2023.

Assalamualaikum y muy buenos días.

En primer lugar, gracias a Suruhanjaya Syarikat Malaysia por darme la oportunidad de hablar esta mañana. Es un honor y un placer dirigirme a la audiencia reunida hoy aquí. Al ver a representantes de diversos sectores y agencias gubernamentales, que reúnen una amplia gama de conocimientos y experiencias, sé que nuestro compromiso compartido de mantener los más altos estándares de integridad y confianza en nuestro sistema económico y financiero es más fuerte que nunca.

Panorama general de los delitos financieros actuales de Malasia

La lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, o ML / TF, es un negocio serio. Estimaciones de la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito (UNODC) que aproximadamente USD800 mil millones a USD2 billones se lavan a nivel mundial cada año. Incluso entonces, esto todavía puede ser una subestimación dada la naturaleza encubierta de estas actividades. Para ponerlo en perspectiva, esa cantidad es casi el tamaño del PIB combinado de los países de la ASEAN, el valor de la producción económica de toda una región, de eso es de lo que estamos hablando cuando hablamos del costo de estos crímenes.

Más cerca de casa, la Evaluación Nacional de Riesgos 2020 ha encontrado, basado en el análisis de datos entre 2017 y 2019, que el fraude, la corrupción, el contrabando, el tráfico ilícito de drogas y el crimen organizado forman los cinco principales delitos de alto riesgo que representan amenazas significativas de ML / TF en Malasia.

Estos crímenes tienden a ser considerados como de naturaleza financiera. Y es cierto que tienen un gran impacto en el sistema financiero. Pero más perjudicial aún es la magnitud del daño causado por el LA/FT en otros aspectos de la vida nacional, más allá del sistema financiero por sí solo. Donde prevalecen los criminales, toda la sociedad pierde.

Tomemos, por ejemplo, las estafas financieras y el fraude. Desde su lanzamiento en octubre de 2022, el Centro Nacional de Respuesta a Estafas (NSRC) ha recibido informes de más de 15,000 casos de estafa con pérdidas que ascienden a RM141 millones. Esas cifras son sólo un subconjunto de los informes generales a nivel nacional. Según la información de PDRM, en los últimos dos años, se informaron casi 72,000 casos de estafa, con pérdidas que superaron los RM5 mil millones. La pérdida de medios de subsistencia a causa de estos crímenes es inconmensurable.

Otro ejemplo es la corrupción. La NRA 2020 encontró que la corrupción en el país se ha vuelto sistémica. Críticamente, la corrupción está interconectada con otros delitos, por lo que facilita los otros delitos de alto riesgo que mencioné anteriormente. También permite otros delitos igualmente dañinos como la trata de personas, la falsificación y los delitos ambientales.

Esto subraya lo que está en juego, pero el verdadero costo del daño causado es incalculable. Cada incidente de fraude, corrupción o financiamiento ilegal destruye la confianza. Confíe en nuestras instituciones económicas, políticas y de aplicación de la ley. Confianza de los inversores internacionales en la integridad de nuestro sistema financiero. Y quizás lo más dañino de todo, la confianza en el futuro de nuestra nación.

El papel de un sólido régimen ALD / CFT en la lucha contra los delitos financieros

Las operaciones criminales continúan evolucionando de segundo a segundo. Tan pronto como hemos fijado un modus operandi antes de que nos enfrentemos a otro para descubrirlo. Dentro de un panorama tan complejo e incierto, un régimen ALD / CFT sólido es crítico. Nuestras herramientas deben adaptarse, pero los objetivos clave siguen siendo los mismos, es decir, prevenir delitos y hacer cumplir el castigo. Ambos aseguran que el crimen no pague. Permítanme explayarme.

En primer lugar, el régimen ALD / CFT tiene como objetivo evitar que las instituciones financieras, las empresas y las profesiones sean explotadas y mal utilizadas por delincuentes para lavar ganancias financieras de sus actividades ilegales. Aquí es donde las instituciones financieras y las empresas y profesiones no financieras designadas (DNFBP) desempeñan un papel fundamental en la prevención de la LA/FT. Las entidades privadas son el primer punto de contacto para los delincuentes potenciales y forman la primera línea de defensa contra la LA/FT. Al aplicar prácticas sólidas de Conozca a su cliente (KYC), diligencia debida del cliente y monitoreo de transacciones, mantiene seguras las puertas al resto del sistema. Por lo tanto, al implementar los requisitos ALD / CFT de manera efectiva, esencialmente está evitando que los delincuentes se beneficien de sus ganancias financieras mal habidas.

En segundo lugar, nuestro régimen ALD / CFT nos permite monitorear y detectar flujos financieros ilegales, tanto a nivel nacional como transfronterizo. Este es un componente crítico para procesar con éxito a los delincuentes. Los informes de transacciones sospechosas (STR) y los informes de umbral de efectivo (CTR) proporcionan información vital para los organismos encargados de hacer cumplir la ley. Al presentar los informes STR con prontitud, las instituciones financieras y las DNFBP proporcionan información de inteligencia crítica que ayuda a los organismos encargados de hacer cumplir la ley a identificar redes delictivas, rastrear rastros de dinero y comprender el modus operandi de los perpetradores.

En 2022, la Unidad de Inteligencia Financiera de BNM (o FIU para abreviar), recibió alrededor de 250,000 STR. Esto representó un aumento de casi el 30% con respecto al año anterior. Los cinco delitos de riesgo representaron alrededor del 70% de las revelaciones de UIF a los organismos encargados de hacer cumplir la ley y las UIF extranjeras. Estas revelaciones dieron lugar a la detención de 51 personas, la congelación y confiscación de activos por valor de más de RM570 millones, así como la recuperación de ingresos de RM372 millones en relación con la delincuencia organizada y los delitos fiscales.

A lo largo de los años, hemos trabajado arduamente para fortalecer nuestro régimen ALD / CFT. Si bien podemos estar orgullosos de lo que hemos logrado hasta ahora, no podemos dormirnos en los laureles. Como mencioné anteriormente, estamos lidiando con un panorama en rápida evolución, y nuestros desafíos más difíciles aún están por delante.

Desafíos en la lucha contra el LA/FT

La lucha contra los delitos financieros nunca fue fácil. El crimen, es por su naturaleza, encubierto y mercurial. Pero lo que ha cambiado para nosotros es la tasa exponencial a la que la escala y la complejidad de los delitos han crecido en los últimos años.

La velocidad y el anonimato que ofrece la tecnología han abierto inmensas posibilidades para que los delincuentes enmascaren sus actividades financieras. Sin duda, esto ha complicado nuestros esfuerzos por rastrear las corrientes de fondos en actividades delictivas. Uno de esos desafíos es el uso de activos virtuales anónimos y sistemas de pago en línea en actividades delictivas. En una publicación reciente, se observó que el uso de activos virtuales, incluidas las monedas o criptomonedas mejoradas por el anonimato para disfrazar el financiamiento del terrorismo, ha ido en aumento.

Si bien los delitos pueden no tener fronteras, la aplicación de la ley a menudo no lo es. Los delincuentes pasan desapercibidos y subvierten las regulaciones nacionales al llevar a cabo delitos complejos que involucran a múltiples jurisdicciones, entidades e individuos. Las autoridades públicas y los guardianes del sector privado se enfrentan a importantes obstáculos para rastrear la totalidad de las redes delictivas, especialmente en lo que respecta a los delitos cibernéticos transnacionales. Estoy seguro de que muchos de ustedes aquí hoy comprenden este problema; La identificación de los beneficiarios reales al llevar a cabo la debida diligencia del cliente (CDD) es especialmente exigente cuando se trata de la propiedad o los controles extranjeros.

Las investigaciones de estos casos no sólo exigen una profunda experiencia técnica. También están sujetos a una intrincada coordinación entre varios organismos encargados de hacer cumplir la ley y a la navegación de diversos elementos jurídicos transfronterizos.

En este sentido, hemos venido fortaleciendo nuestras relaciones y mecanismos de coordinación con las autoridades regionales y mundiales. La UIF de Malasia, por ejemplo, puede intercambiar inteligencia financiera vital con más de 160 UIF extranjeras en relación con la transferencia de dinero y financiación y otros delitos determinantes conexos. Este nivel de colaboración contribuye en gran medida a ayudar a nuestros organismos nacionales encargados de hacer cumplir la ley en sus investigaciones, especialmente cuando los delitos implican el flujo de fondos a través de las fronteras.

La NRA 2020 también detectó el creciente papel de los facilitadores profesionales en el enmascaramiento de delitos. Los abogados, contadores y secretarios de empresas se consideran profesiones de mayor riesgo debido a sus funciones como facilitadores o facilitadores a través de la gestión del dinero del cliente, el establecimiento de estructuras ficticias y complejas de personas jurídicas, así como la prestación de servicios nominales para ocultar la propiedad / control.

Reconocemos que los secretarios de la compañía han realizado mejoras importantes en el cumplimiento de los requisitos ALD / CFT, gracias a prácticas de diligencia debida más sólidas, mantenimiento de registros y sistemas de gestión de la información. Como grupo, los secretarios de empresas se encuentran entre los tres principales sectores de DNFBP cuando se trata de cumplir con el requisito para el nombramiento de oficiales de cumplimiento. En el curso de la supervisión de BNM y SSM, también hemos visto un aumento del 55% en la presentación del Informe de cumplimiento de datos en los últimos dos años.

Dicho esto, también hemos observado que los secretarios de empresa solo han presentado un promedio de 11 STR anualmente. Esto es preocupante dado que hay más de 4.000 secretarios de empresa en Malasia. Esta brecha entre el número real y esperado de presentaciones refleja una necesidad urgente de que los secretarios de la compañía estén más atentos para detectar delitos de alto riesgo de manera más efectiva.

Fortalecimiento de nuestro régimen ALD / CFT: El camino a seguir

Los desafíos de hoy presentan un caso claro para refinar nuestro régimen ALD / CFT. La pregunta es ¿Cuál es la mejor manera de fortalecer los elementos de prevención y aplicación de la Ley de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo para garantizar que nos mantengamos al día con la evolución de la actividad delictiva?

En primer lugar, y fundamentalmente, es el fortalecimiento de las capacidades de nuestro sector privado. Como mencioné anteriormente, las instituciones financieras y las DNFBP son nuestra primera línea de defensa. Por lo tanto, es fundamental que estas instituciones posean las herramientas, los recursos y la experiencia necesarios para ejecutar sus funciones. Los programas de cumplimiento sólidos que incluyen auditorías periódicas para garantizar el cumplimiento de las regulaciones, la capacitación integral y una cultura de cumplimiento son vitales. En 2022, BNM emitió varios avisos y celebró sesiones de participación para crear conciencia sobre los riesgos y tendencias actuales y emergentes, el modus operandi común y las normas de presentación de informes STR entre las instituciones informantes. También deseo agradecer a SSM por su continuo apoyo en la organización de capacitaciones ALD / CFT a través de COMTRAC3 para los secretarios de la empresa y la realización de supervisiones conjuntas ALD / CFT con BNM.

El segundo es el despliegue de soluciones tecnológicas. El gran volumen y la escala de información con la que estamos tratando justifican soluciones tecnológicas más avanzadas. La detección y el análisis de patrones se pueden mejorar aprovechando el análisis de big data y el aprendizaje automático. También hay margen para mejorar la transparencia, la trazabilidad y la rendición de cuentas en las transacciones financieras. En BNM, estamos emprendiendo viajes similares. Nuestros supervisores ALD / CFT y analistas de inteligencia financiera continúan mejorando la supervisión y el análisis basados en el riesgo a través de la adopción de la digitalización y la ciencia de datos. Para ilustrar, nuestra UIF adoptó el aprendizaje automático para clasificar los STR de acuerdo con el perfil de riesgo y desarrolló una herramienta de análisis de red para establecer vínculos de delincuentes en diferentes bases de datos. Estas tecnologías han permitido un análisis más efectivo, contribuyendo así al aumento de las investigaciones de alto impacto.

El último de ellos es reforzar nuestro régimen legal, regulatorio y de supervisión. Las leyes y normas deben actualizarse para mantenerse al día con los riesgos en evolución. Nuestras dos medidas preventivas y de aplicación se basan en estos pilares, y es esencial que dichas medidas se revisen continuamente para determinar su eficacia, además de alinearse con las normas internacionales. En este espíritu, BNM está llevando a cabo revisiones de políticas relacionadas con áreas de preocupaciones críticas y contemporáneas. Estos incluyen la evaluación y mitigación del riesgo de financiamiento de la proliferación, sanciones financieras específicas y la aplicación de requisitos ALD / CFT a nivel de grupo para DNFBP. Además, la definición de «beneficiario efectivo» se simplificará con normas internacionales revisadas. El Comité Nacional de Coordinación para la Lucha contra el Blanqueo de Capitales (NCC) también está actualizando las evaluaciones de riesgo de las personas jurídicas y las disposiciones jurídicas.4, con un enfoque en las vulnerabilidades asociadas con la propiedad real y las entidades creadas en el extranjero.

En este 19° aniversario de la inclusión de los secretarios de empresa en las obligaciones de presentación de informes en virtud de la Ley contra el blanqueo de dinero, la financiación del terrorismo y el producto de actividades ilícitas de 2001 (AMLA).

Al comienzo de este viaje, BNM, como autoridad competente bajo el AMLA, se centró en crear conciencia para mejorar la cultura de cumplimiento ALD / CFT dentro de los sectores DNFBP. Desde entonces, esto ha sido seguido por un aumento gradual de las expectativas de cumplimiento para adaptarse y acomodar las diferentes naturalezas y perfiles comerciales de DNFBP.

Como reflejo del importante papel de las DNFBP en la prevención de la LA/FT, y para fortalecer aún más la cultura general de cumplimiento, a principios de este año, las DNFBP que no cumplan con los requisitos ALD / CFT y Sanciones Financieras Específicas están sujetas a acciones de cumplimiento. Estas acciones pueden ser en forma de una orden directiva, sanciones monetarias (o compuestas) o enjuiciamiento.

Examen de la evaluación mutua de Malasia por el GAFI

Como todos los presentes aquí saben, la próxima evaluación mutua de Malasia, realizada por el organismo de control internacional para ML / TF, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), comenzará en 2024. Debemos aprovechar esta oportunidad para mostrar el compromiso de Malasia con la lucha contra los delitos financieros y los avances que hemos logrado en la implementación de medidas efectivas ALD / CFT.

Nunca se insistirá lo suficiente en la importancia de una evaluación positiva para Malasia. Si nos desempeñamos bien, esto aumentará nuestra credibilidad como poseedores de un sistema financiero confiable, confiable y limpio, abriendo puertas para niveles más fuertes de inversiones extranjeras y, en última instancia, impulsando el crecimiento económico.

Por el contrario, las bajas calificaciones tendrán graves consecuencias para el país. Estar en la lista gris o en la lista negra del GAFI puede resultar en un aumento de los costos comerciales y de cumplimiento, la interrupción de los flujos de capital y la reducción del riesgo de las personas y empresas de Malasia por parte de las instituciones financieras internacionales.

Conclusión

Quiero elogiar una vez más los esfuerzos de todas las profesiones aquí: funcionarios públicos, autoridades encargadas de hacer cumplir la ley, directores ejecutivos, secretarios de empresas, contadores y abogados. Es gracias al compromiso y la diligencia de todos ustedes que hemos llegado tan lejos con nuestros esfuerzos ALD / CFT para desenmascarar los delitos financieros.

A medida que avanzamos, es importante que todos y cada uno de nosotros estemos a la altura del desafío que plantea un panorama de delincuencia complejo y en evolución. Dado que somos tan buenos como nuestro eslabón más débil, insto a todos a adoptar un enfoque de toda la nación. Es fundamental que los reguladores, las autoridades encargadas de hacer cumplir la ley y las instituciones informantes colaboren estrecha y estratégicamente en todos los frentes. Ya sea detección, análisis, cumplimiento, intercambio de conocimientos o desarrollo de capacidades. Estamos juntos en esto.

Al proteger nuestros negocios y sistema financiero de ser utilizados indebidamente para actividades delictivas, estamos haciendo nuestra parte para una Malasia más segura. La agilidad y eficacia de nuestra respuesta a LA/FT será nuestro compromiso más claro para garantizar que los delitos no sean rentables. Esta es una responsabilidad compartida.

En ese sentido, les deseo a todos ustedes intercambios perspicaces y productivos en el resto de los períodos de sesiones de hoy.



Se recuerda a las partes interesadas los requisitos contables NIIF para cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros


La Fundación IFRS ha publicado hoy una versión actualizada de su material educativo desarrollado para ayudar a las empresas a determinar cómo considerar cuestiones relacionadas con el clima al preparar sus estados financieros aplicando las Normas de Contabilidad NIIF.

Las Normas de Contabilidad NIIF son desarrolladas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y no se refieren explícitamente a cuestiones relacionadas con el clima. Sin embargo, las Normas del IASB requieren que las empresas consideren cuestiones relacionadas con el clima en sus estados financieros si los efectos de esas cuestiones son materiales. El material educativo establece ejemplos de situaciones en las que las empresas que aplican las Normas del IASB podrían necesitar considerar los efectos de cuestiones relacionadas con el clima en sus estados financieros.

El material educativo se publicó por primera vez en 2020. La Fundación IFRS está publicando esta versión actualizada a la luz de desarrollos que incluyen las Normas NIIF inaugurales de divulgación de sostenibilidad de la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), emitidas el 26 de junio de 2023. Consideración de las Normas del ISSB, junto con Los materiales educativos pueden ayudar a las empresas a identificar mejor los asuntos, incluido el cambio climático, que afectan los estados financieros y ayudar a las empresas a aplicar las Normas de Contabilidad NIIF.  

El IASB también está trabajando en un proyecto sobre Riesgos relacionados con el clima en los estados financieros para explorar si los estados financieros pueden comunicar mejor información sobre los riesgos relacionados con el clima y cómo hacerlo. El IASB considerará si incluir en el alcance del proyecto riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad más allá de los relacionados con el clima.


MATERIAL EDUCATIVO

Efectos de las cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros

En junio de 2023, el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) emitió la NIIF S1 Requisitos generales para la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad y la NIIF S2 Divulgaciones relacionadas con el clima.

A la luz de estas nuevas Normas de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF, la Fundación NIIF vuelve a publicar este material educativo para recordar a las partes interesadas los requisitos de larga data en las Normas de Contabilidad NIIF para informar sobre los efectos de los asuntos relacionados con el clima en los estados financieros cuando esos efectos son materiales. La consideración de las Normas del ISSB puede ayudar a las empresas a identificar mejor los asuntos, incluido el cambio climático, que afectan a los estados financieros y ayudar a las empresas a aplicar las Normas de Contabilidad NIIF.

Este material educativo se publicó por primera vez en noviembre de 2020 y está destinado a apoyar la aplicación coherente de los requisitos de las Normas de Contabilidad NIIF. El material educativo se ha actualizado para reflejar una decisión de agenda publicada por el Comité de Interpretaciones de las NIIF en julio de 2022 y cambios editoriales menores.

El cambio climático es un tema en el que los inversores y otras partes interesadas de las NIIF están cada vez más interesados debido a su efecto potencial en los modelos de negocio, los flujos de caja, la posición financiera y el rendimiento financiero de las empresas. La mayoría de las industrias han sido, o es probable que sean, afectadas por el cambio climático y los esfuerzos para gestionar su impacto. Sin embargo, algunas empresas, industrias y actividades se verán más afectadas que otras.

Las Normas de Contabilidad NIIF no se refieren explícitamente a cuestiones relacionadas con el clima. Sin embargo, las empresas deben considerar las cuestiones relacionadas con el clima al aplicar las Normas de Contabilidad NIIF cuando el efecto de esas cuestiones sea importante en el contexto de los estados financieros considerados en su conjunto. La información es material si se puede esperar razonablemente que omitirla, tergiversarla u ocultarla influya en las decisiones que los usuarios primarios de los estados financieros (en adelante, los inversores) toman sobre la base de esos estados financieros, que proporcionan información financiera sobre una empresa específica. Por ejemplo, la información sobre cómo la administración ha considerado los asuntos relacionados con el clima en la preparación de los estados financieros de una empresa puede ser importante con respecto a los juicios y estimaciones más significativos que la administración ha hecho.

En el cuadro que figura a continuación se presentan ejemplos que ilustran cuándo las Normas de Contabilidad NIIF pueden exigir a las empresas que tengan en cuenta los efectos de las cuestiones relacionadas con el clima al aplicar los principios de varias Normas. La lista no es exhaustiva: podría haber otros casos en los que las cuestiones relacionadas con el clima sean relevantes al aplicar las Normas de Contabilidad NIIF, por ejemplo, las relativas a la medición de las obligaciones por prestaciones definidas. Se puede encontrar información relacionada en un artículo de Nick Anderson, miembro del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Este material educativo complementa ese artículo, añadiendo, por ejemplo, referencias de párrafos específicos a los requisitos de las NIIF para ayudar a quienes aplican las Normas de Contabilidad NIIF. A título ilustrativo, las descripciones del cuadro no siempre explican completamente los requisitos pertinentes; por lo tanto, es importante referirse a los requisitos de las Normas al preparar los estados financieros. Este documento no aborda los comentarios de la gerencia

Además de los requisitos específicos descritos en la siguiente tabla, la NIC 1 Presentación de Estados Financieros contiene algunos requisitos generales que podrían ser relevantes al considerar asuntos relacionados con el clima. Por ejemplo, el párrafo 112 de la NIC 1 requiere la divulgación de información no requerida específicamente por las Normas de Contabilidad NIIF y que no se presenta en otra parte de los estados financieros, pero que es relevante para la comprensión de cualquiera de los estados financieros. Este párrafo, junto con el párrafo 31 de la NIC 1, requiere que una empresa considere si falta información importante en sus estados financieros, es decir, una empresa debe considerar si debe proporcionar información adicional cuando el cumplimiento de los requisitos específicos de las Normas de Contabilidad NIIF sea insuficiente para permitir a los inversores comprender el impacto de transacciones particulares.  Otros eventos y condiciones sobre la posición financiera y el desempeño financiero de la Compañía. Por lo tanto, las empresas deberán considerar si proporcionar información adicional cuando el cumplimiento de los requisitos específicos de las Normas de Contabilidad NIIF sea insuficiente para permitir a los inversores comprender el impacto de los asuntos relacionados con el clima en la posición financiera y el desempeño financiero de la empresa. Estos requisitos generales de la NIC 1 pueden ser especialmente relevantes para las empresas cuya situación financiera o desempeño financiero se ve particularmente afectado por asuntos relacionados con el clima.

Normas Contables IFRS 2Efectos de las cuestiones relacionadas con el clima en los estados financieros
IAS 1 Presentación de los estados financieros Párrafos 25–26, 122–124, 125–133Fuentes de incertidumbre de estimación y juicios significativos Si las hipótesis que una sociedad hace sobre el futuro tienen un riesgo significativo de dar lugar a un ajuste significativo de los importes en libros de los activos y pasivos dentro del siguiente ejercicio, la NIC 1 exige la divulgación de información sobre dichas hipótesis y la naturaleza y el importe en libros de dichos activos y pasivos. Esto significa que puede ser necesaria la divulgación de supuestos sobre asuntos relacionados con el clima, por ejemplo, cuando esos asuntos crean incertidumbres que afectan los supuestos utilizados para desarrollar estimaciones, como las estimaciones de flujos de efectivo futuros al probar un activo por deterioro o la mejor estimación de gastos requeridos para liquidar una obligación de desmantelamiento. Las empresas deben presentar esa divulgación de una manera que ayude a los inversores a comprender los juicios que la administración hace sobre el futuro. Aunque la naturaleza y el alcance de la información facilitada pueden variar, podría incluir, por ejemplo, la naturaleza de las hipótesis o la sensibilidad de los importes contables a los métodos, hipótesis y estimaciones en que se basa su cálculo, incluidas las razones de la sensibilidad. La NIC 1 también exige la divulgación de las sentencias (aparte de las que impliquen estimaciones) que la dirección haya emitido y que tengan el efecto más significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, una empresa que opera en una industria particularmente afectada por asuntos relacionados con el clima podría someter a prueba el deterioro de un activo aplicando la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, pero no reconocer ninguna pérdida por deterioro. Dicha sociedad estaría obligada a revelar los juicios que la dirección haya emitido, por ejemplo, al identificar la unidad generadora de efectivo del activo si dichos juicios se encuentran entre los que tienen un efecto más significativo en los importes reconocidos en los estados financieros de la sociedad. Empresa en funcionamiento La NIC 1 requiere que la dirección evalúe la capacidad de una empresa para continuar como empresa en funcionamiento al preparar los estados financieros. Al evaluar si la base de preparación de la empresa en funcionamiento es apropiada, la administración tiene en cuenta toda la información disponible sobre el futuro, que es al menos, pero no se limita a, 12 meses a partir del final del período del informe. Si los asuntos relacionados con el clima crean incertidumbres materiales relacionadas con eventos o condiciones que arrojan dudas significativas sobre la capacidad de una empresa para continuar como empresa en marcha, la NIC 1 requiere la divulgación de esas incertidumbres. Cuando la administración ha llegado a la conclusión de que no existen incertidumbres materiales relacionadas con el supuesto de empresa en funcionamiento que requieran divulgación, pero llegar a esa conclusión implicó un juicio significativo (por ejemplo, sobre la viabilidad y eficacia de cualquier mitigación planificada), la NIC 1 exige la divulgación de ese juicio.
IAS 2 Inventarios Párrafos 28-33Los asuntos relacionados con el clima pueden hacer que los inventarios de una empresa se vuelvan obsoletos, que sus precios de venta disminuyan o que aumenten sus costos de finalización. Si, como resultado, el costo de las existencias no es recuperable, la NIC 2 requiere que la empresa reduzca dichas existencias a su valor neto realizable. Las estimaciones del valor neto realizable se basan en la evidencia más fiable disponible, en el momento en que se realizan las estimaciones, de la cantidad que se espera que obtengan las existencias.
IAS 12 Impuestos sobre la renta Párrafos 24, 27–31, 34, 56La NIC 12 generalmente exige que las sociedades reconozcan los activos por impuestos diferidos por diferencias temporarias deducibles y pérdidas y créditos fiscales no utilizados, en la medida en que sea probable que se disponga de beneficios imponibles futuros contra los que puedan utilizarse dichos importes. Los asuntos relacionados con el clima pueden afectar la estimación de una empresa de los beneficios imponibles futuros y pueden dar lugar a que la empresa no pueda reconocer los activos por impuestos diferidos o se le exija que dé de baja los activos por impuestos diferidos previamente reconocidos.
IAS 16 Inmovilizado Material y NIC 38 Activos Inmateriales NIC 16 párrafos 7, 51, 73, 76 NIC 38 párrafos 9–64, 102, 104, 118, 121, 126Los asuntos relacionados con el clima pueden provocar que los gastos cambien o adapten las actividades y operaciones comerciales, incluidas la investigación y el desarrollo. La NIC 16 y la NIC 38 especifican los requisitos para el reconocimiento de los costes como activos (como elemento del inmovilizado material o como activo inmaterial). La NIC 38 también exige la divulgación del importe de los gastos de investigación y desarrollo reconocidos como gastos durante un período sobre el que se informa. La NIC 16 y la NIC 38 exigen a las sociedades que revisen los valores residuales estimados y la vida útil esperada de los activos al menos una vez al año, y que reflejen los cambios, como los que puedan derivarse de cuestiones relacionadas con el clima, en el importe de la depreciación o amortización reconocida en el ejercicio corriente y en ejercicios posteriores. Las cuestiones relacionadas con el clima pueden afectar el valor residual estimado y la vida útil prevista de los activos, por ejemplo, debido a la obsolescencia, las restricciones legales o la inaccesibilidad de los activos. Las empresas también están obligadas a revelar la vida útil esperada para cada clase de activo y la naturaleza y el importe de cualquier cambio en los valores residuales estimados o en la vida útil esperada.
IAS 36 Deterioro del valor de los activos Párrafos 9–14, 30, 33, 44, 130, 132, 134–135La NIC 36 establece los requisitos para cuando las empresas necesitan estimar importes recuperables para evaluar el deterioro del fondo de comercio y el deterioro de activos tales como inmovilizado material, activos por derecho de uso y activos intangibles. Una empresa está obligada a evaluar si hay algún indicio de deterioro al final de cada período de informe. Las cuestiones relacionadas con el clima pueden dar lugar a indicios de que un activo (o un grupo de activos) está deteriorado. Por ejemplo, una disminución en la demanda de productos que emiten gases de efecto invernadero podría indicar que una planta de fabricación puede verse afectada, lo que requiere que el activo se someta a pruebas de deterioro. La NIC 36 también señala que la información externa, como los cambios significativos en el entorno (incluidos, por ejemplo, los cambios en la regulación) en el que opera una empresa con un efecto adverso en la empresa, es una indicación de deterioro. Si se estima el importe recuperable utilizando el valor en uso, la NIC 36 exige que la sociedad lo haga reflejando una estimación de los flujos de efectivo futuros que espera obtener de un activo y las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o el calendario de esos flujos de efectivo futuros. Se requiere que una empresa base las proyecciones de flujo de efectivo en supuestos razonables y respaldables que representen la mejor estimación de la administración del rango de condiciones económicas futuras. Esto requiere que las empresas consideren si los asuntos relacionados con el clima afectan esas suposiciones razonables y sostenibles. La NIC 36 exige que se estimen los flujos de efectivo futuros de un activo en su estado actual, excluyendo así cualquier flujo de efectivo estimado que se espere que surja de futuras reestructuraciones o que mejore el rendimiento del activo. La NIC 36 exige la divulgación de los hechos y circunstancias que condujeron al reconocimiento de una pérdida por deterioro, por ejemplo, la introducción de legislación sobre reducción de emisiones que aumentó los costes de fabricación. En determinadas circunstancias, también se requiere la divulgación de las hipótesis clave utilizadas para estimar el importe recuperable del activo, así como la información relacionada con los cambios razonablemente posibles en esas hipótesis.
IAS 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y CINIIF 21 Gravámenes NIC 37 párrafos 14–83, 85–86 CINIIF 21 párrafos 8–14Los asuntos relacionados con el clima pueden afectar el reconocimiento, la valoración y la revelación de pasivos en los estados financieros aplicando la NIC 37, por ejemplo, en relación con: • gravámenes impuestos por los gobiernos por no cumplir los objetivos relacionados con el clima o por desalentar o alentar actividades específicas; • requisitos reglamentarios para remediar el daño ambiental; • contratos que pueden volverse onerosos (por ejemplo, debido a una posible pérdida de ingresos o al aumento de los costos como resultado de cambios en la legislación relacionados con el clima); o • Reestructuraciones para rediseñar productos o servicios a fin de alcanzar objetivos relacionados con el clima. La NIC 37 exige la divulgación de la naturaleza de una provisión o pasivo contingente y una indicación de las incertidumbres sobre el importe o el calendario de cualquier salida de beneficios económicos relacionada. Cuando sea necesario para proporcionar información adecuada, la NIC 37 también requiere la divulgación de las principales hipótesis hechas sobre eventos futuros reflejados en el importe de una provisión.
NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a revelar párrafos 31-42, B8La NIIF 7 requiere la divulgación de información sobre los instrumentos financieros de una empresa, incluida la información sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos derivados de los instrumentos financieros y cómo la empresa gestiona esos riesgos. Los asuntos relacionados con el clima pueden exponer a una empresa a riesgos en relación con los instrumentos financieros. Por ejemplo, para los prestamistas, puede ser necesario proporcionar información sobre el efecto de los asuntos relacionados con el clima en la medición de las pérdidas crediticias esperadas o en las concentraciones del riesgo crediticio. Para los tenedores de inversiones de capital, puede ser necesario proporcionar información sobre las inversiones por industria o sector, identificando los sectores expuestos a riesgos relacionados con el clima, al revelar concentraciones de riesgo de mercado.
NIIF 9 Instrumentos financieros Párrafos 4.1.1(b), 4.1.2A(b), 4.3.1, 5.5.1 – 5.5.20, B4.1.7Los asuntos relacionados con el clima pueden afectar la contabilidad de los instrumentos financieros de varias maneras. Por ejemplo, los contratos de préstamo pueden incluir términos que vinculen los flujos de efectivo contractuales con el logro de los objetivos relacionados con el clima de una empresa. Esos objetivos pueden afectar la forma en que se clasifica y mide el préstamo (es decir, el prestamista tendría que considerar esos términos al evaluar si los términos contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el monto principal pendiente). Para el prestatario, esos objetivos pueden afectar si hay derivados implícitos que deben separarse del contrato de acogida. Los asuntos relacionados con el clima también pueden afectar la exposición de un prestamista a pérdidas crediticias. Por ejemplo, los incendios forestales, las inundaciones o los cambios en las políticas y las regulaciones podrían afectar negativamente la capacidad de un prestatario para cumplir con sus obligaciones de deuda con el prestamista. Además, los activos podrían volverse inaccesibles o no asegurables, lo que afectaría el valor de las garantías para los prestamistas. Al reconocer y medir las pérdidas crediticias esperadas, la NIIF 9 requiere el uso de toda la información razonable y respaldable que esté disponible sin costos o esfuerzos indebidos. Por lo tanto, los asuntos relacionados con el clima pueden ser relevantes, por ejemplo, podrían afectar la gama de posibles escenarios económicos futuros, la evaluación del prestamista de aumentos significativos en el riesgo de crédito, si un activo financiero está deteriorado por el crédito y / o la medición de las pérdidas crediticias esperadas.
NIIF 13 Medición del valor razonable Párrafos 22, 73–75, 87, 93Los asuntos relacionados con el clima pueden afectar la medición del valor razonable de los activos y pasivos en los estados financieros. Por ejemplo, las opiniones de los participantes del mercado sobre la posible legislación relacionada con el clima podrían afectar el valor razonable de un activo o pasivo. Los asuntos relacionados con el clima también pueden afectar las divulgaciones sobre las mediciones del valor razonable. Específicamente, las mediciones de valor razonable categorizadas dentro del Nivel 3 de la jerarquía de valor razonable utilizan entradas no observables significativas para su medición. La NIIF 13 requiere que los insumos no observables reflejen los supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar los precios, incluidos los supuestos sobre el riesgo que pueden incluir el riesgo relacionado con el clima. La NIIF 13 requiere la divulgación de los insumos utilizados en esas mediciones del valor razonable y, para las mediciones recurrentes del valor razonable, una descripción narrativa de la sensibilidad de la medición del valor razonable a los cambios en los insumos no observables si un cambio en esos insumos pudiera resultar en una medición del valor razonable significativamente mayor o menor.
NIIF 17 Contratos de seguro párrafos 33, 40, 117 y 121-128, apéndice ALos asuntos relacionados con el clima pueden aumentar la frecuencia o magnitud de los eventos asegurados o pueden acelerar el momento de su ocurrencia. Ejemplos de eventos asegurados que podrían verse afectados por asuntos relacionados con el clima incluyen interrupción del negocio, daños a la propiedad, enfermedad y muerte. Por lo tanto, las cuestiones relacionadas con el clima pueden afectar a los supuestos utilizados para medir las obligaciones contractuales de seguros aplicando la NIIF 17. Los asuntos relacionados con el clima también pueden afectar las divulgaciones requeridas sobre (a) los juicios significativos y los cambios en los juicios realizados al aplicar la NIIF 17, y (b) la exposición de una empresa a los riesgos, las concentraciones de riesgo, la forma en que gestiona los riesgos y el análisis de sensibilidad que muestra el efecto de los cambios en las variables de riesgo.


Previsión tecnológica para la transición de la sociedad del hidrógeno en Japón: enfoque del modelo GTAP-E-Power


Con sus características portátiles, almacenables y de cero emisiones, la energía del hidrógeno se considera una de las energías alternativas más prometedoras para la próxima generación. Junto con el desarrollo de aplicaciones de tecnología de hidrógeno, los experimentos piloto de Japón han demostrado la viabilidad de una sociedad de hidrógeno. Sin embargo, los estudios empíricos siguen siendo escasos y se limitan al análisis de eficiencia energética o al análisis de costo-beneficio, y carecen de un debate inclusivo que contribuya al enfoque basado en la evidencia dirigido a la implementación de políticas de la hoja de ruta del hidrógeno. La investigación tiene como objetivo proporcionar una evaluación cuantitativa del impacto de la sociedad del hidrógeno de Japón mediante la aplicación del modelo GTAP-E-Power con los parámetros de previsión tecnológica de 2025-2035 procedentes del Sistema de Asistencia de Inteligencia de Políticas SciREX – Simulador Económico (SPIAS-e) para investigar el cambio en la producción, el precio y la desfragmentación de las cadenas de suministro de los sectores energéticos, así como la emisión de dióxido de carbono de empresas nacionales y extranjeras. En el escenario de transición de la energía fósil existente de carbón, gas natural, petróleo crudo y otras energías renovables, incluida la energía solar y eólica, los resultados de la simulación demostraron que las emisiones de CO2 de las empresas nacionales en los sectores de transporte y servicios podrían reducirse en un 3,3% y 2,3%, respectivamente, para los sectores de generación de energía, un total equivalente a 26,6 millones de toneladas gracias a la mejora de la eficiencia energética. En comparación, la exportación de equipos de transporte y los sectores intensivos en energía aumentaron un 6,5% y un 5,6%, respectivamente. Además, el análisis de bienestar de las variaciones equivalentes de la sociedad del hidrógeno de Japón mostró un aumento de $ 75,696 millones y un crecimiento del 1.3% en el PIB.


Japón, un país altamente desarrollado con una escasez crítica de recursos de hidrocarburos, ve múltiples valores en el uso del hidrógeno, incluida la seguridad energética, la competitividad industrial y la reducción de las emisiones de carbono. En 2017, Japón fue el primer país en adoptar un marco de hidrógeno con su Estrategia Básica de Hidrógeno (METI 2020). El marco promueve un enfoque de uso final que se centra en la electricidad, el transporte, la vivienda, la industria pesada y la refinación. Mientras tanto, al ser un líder en tecnología de celdas de combustible, particularmente vehículos de celdas de combustible (FCV), las empresas manufactureras de los campos relacionados buscan exportar esta tecnología al resto del mundo. El problema principal es experimentar con diferentes opciones para obtener hidrógeno para ajustar su política industrial y energética para una sociedad que utiliza el desarrollo de la energía del hidrógeno.

Desarrollo de la tecnología del hidrógeno

Para lograr los objetivos a mediano y largo plazo de la Estrategia Básica, y para realizar la «sociedad del hidrógeno» que los japoneses han establecido, el gobierno ha asignado consistentemente un presupuesto de 98.9 mil millones de yenes (aproximadamente $ 693 millones) en el año fiscal 2022 para investigación y desarrollo (R&D) relacionado con las celdas de combustible y la tecnología de electrolizadores de agua (METI 2021). Para reducir efectivamente el riesgo y proporcionar un incentivo para alentar a las empresas privadas hacia este campo emergente, la coinversión público-privada en investigación y desarrollo y proyectos piloto es esencial para crear sinergia (Arque-Castells y Spulber 2022). La preocupación central es que el sector de la movilidad aplique tecnologías de hidrógeno, como «power to gas», que se concibe como una resolución a la intermitencia de energía renovable para estimular la producción nacional de hidrógeno con beneficios colaterales.

En la aplicación de mercado, la generación de energía de hidrógeno ha madurado con varios métodos categorizados en la tabla a continuación en diferentes colores. Gracias a su característica de energía almacenable, la transición a una sociedad del hidrógeno podría denominarse como una inversión accesoria adicional en las fuentes de generación de energía existentes. También se prevé que disminuirá los costos de generación de energía de hidrógeno si las demandas y la investigación y el desarrollo continúan aumentando.

Hoja de ruta de Japón para la sociedad del hidrógeno

La Estrategia Básica del Hidrógeno fue anunciada por primera vez en 2017 por el Ministerio de Economía, Comercio e Industria (METI) para establecer la hoja de ruta del hidrógeno con la ambición de establecer una cadena de suministro de hidrógeno integrada a nivel nacional e internacional para 2030, incluida la producción, el transporte, el almacenamiento y el consumo de arriba hacia abajo (METI 2017). El aumento de la capacidad de generación de energía renovable es vital para el plan de cero emisiones netas del gobierno. Sin embargo, debido a que la energía renovable es intermitente, no puede equilibrar la oferta y la demanda en la red eléctrica. Además, el aumento de la capacidad de generación de energía renovable puede dar lugar a restricciones más frecuentes (es decir, reducciones en la generación de energía renovable para equilibrar la oferta y la demanda de energía o debido a limitaciones de la línea de transmisión) para los futuros operadores de centrales eléctricas de energía renovable para una combinación energética óptima. Las ambiciones se reconfirmaron en su mayoría con la estrategia a largo plazo en el marco del Acuerdo de París y la Estrategia de Crecimiento Verde (METI 2021) hacia la neutralidad de carbono 2050 para reducir sustancialmente las emisiones de dióxido de carbono.

Además, el gobierno japonés ha reconocido la necesidad de regulaciones nuevas o modernizadas sobre hidrógeno y amoníaco, y de hecho, el Sexto Plan Básico de Energía (METI 2021) especifica la importancia de que Japón desempeñe un papel de liderazgo en la elaboración de normas internacionales. A pesar de que las empresas japonesas asumieron un papel pionero en impulsar la innovación en el campo de la tecnología del hidrógeno con una importante financiación gubernamental, las actividades regulatorias y normativas de Japón han sido comparativamente limitadas. Sin embargo, el éxito de la próxima fase de la revolución del hidrógeno depende del establecimiento de un marco regulatorio bien coordinado y consistente. Dado el estatus de Japón como uno de los primeros en adoptar la tecnología del hidrógeno y un importante importador futuro de hidrógeno puro, el desarrollo de la sociedad del hidrógeno aún requiere un esfuerzo sustancial en términos de implementación y popularidad.

Para interpretar la transición a una sociedad del hidrógeno, simplemente analizar el avance de la tecnología desde una perspectiva de ingeniería es insuficiente. Hay ciudades piloto de hidrógeno equipadas con tuberías de energía de hidrógeno, como en la ciudad de Kitakyushu y en el área de Harumi de Tokyo Metrópolis; El alcance más amplio de un enfoque sectorial será más beneficioso para ilustrar la imagen esperanzadora de la realización de una sociedad del hidrógeno. Se espera que la investigación aporte más información sobre las implicaciones de la política del hidrógeno a partir de una metodología integral con respecto a la mejora tecnológica, la inversión de capital, la cadena de suministro de los sectores relacionados con el hidrógeno y la evaluación general del impacto económico para la transición a una sociedad del hidrógeno.

Reformulación de la Estrategia del Hidrógeno bajo la Tendencia Global de Descarbonización

En medio de la crisis ucraniana y la crisis energética mundial desde 2022, Japón reformuló su estrategia de hidrógeno para liderar el desarrollo de regulaciones pioneras y sistemas de apoyo para una sociedad del hidrógeno con descarbonización apoyando a las empresas en el desarrollo de un suministro de hidrógeno y amoníaco bajo en carbono en Japón alrededor de 2030. De acuerdo con el Marco de políticas (borrador) para realizar una sociedad del hidrógeno (METI 2023), el apoyo consiste en una infraestructura de suministro eficiente, como tanques y tuberías, para promover la competitividad internacional y las cadenas de suministro eficientes. Además, Japón también promoverá la producción y utilización de hidrógeno en las regiones a través del desarrollo de cadenas de suministro locales y redes de infraestructura.

En el sector de la generación de energía, se prevé que el uso de hidrógeno y amoníaco sea una fuente rentable para garantizar la estabilidad energética al tiempo que reduce las emisiones de CO2 de la generación de energía térmica y promueve la expansión de la demanda y la reducción de costos a través del establecimiento de una cadena de suministro a gran escala hacia 2030. También se implementarán regulaciones y apoyo para acelerar el uso del hidrógeno en la generación de energía, como las Subastas de Descarbonización a Largo Plazo y la proporción de combustibles no fósiles de 2030 del 44% o más.

En el sector de la movilidad, se ha prestado apoyo al desarrollo de vehículos de pila de combustible (FCV) y estaciones de hidrógeno para turismos, pero es necesario centrarse en los vehículos comerciales, que tienen un mayor potencial de demanda de hidrógeno y para los que las ventajas de los FCV son más evidentes. Esto incluye ampliar los recursos políticos, incluidas las medidas fiscales, para apoyar la construcción a gran escala de estaciones de hidrógeno. En el caso de los ferrocarriles, se promoverá el desarrollo y la demostración de una cadena de suministro nacional de hidrógeno mediante el uso de vehículos ferroviarios de pila de combustible y el transporte ferroviario de bajo impacto ambiental.

La Ley de Conservación de Energía enmendada establece objetivos para operadores de transporte y transportistas específicos, incluidos objetivos de conversión de energía no fósil como el hidrógeno. Los objetivos futuros incluyen la implementación de aproximadamente 800,000 FCV, equivalentes a automóviles de pasajeros, para 2030 a través de la acumulación de demanda de transporte de larga distancia y el establecimiento de cadenas de suministro de hidrógeno. Para los vehículos ferroviarios de pila de combustible y el transporte ferroviario, el objetivo es lograr la implementación social para 2030, y para las estaciones de hidrógeno, el objetivo es hacer que el negocio sea autosuficiente para fines de la década de 2020, teniendo en cuenta las reducciones de costos debido a la relajación regulatoria, y establecer aproximadamente 1,000 estaciones para 2030. En general, Japón está dando pasos hacia la creación de una sociedad basada en el hidrógeno con miras a lograr la neutralidad de carbono para 2050. Además, Japón tiene como objetivo colaborar con los gobiernos locales y las empresas para promover el uso del hidrógeno en diversos sectores e industrias, incluidos puertos y fábricas. El país planea invertir hasta 2 billones de yenes ($ 18 mil millones) en la industria durante la próxima década.

Pregunta de investigación y estructura

Para comprender la evaluación económica general de la transición hacia una sociedad del hidrógeno en Japón, la investigación aplicará un enfoque cuantitativo para investigar el impacto de implementar una sociedad del hidrógeno a través de la inversión de capital en la infraestructura relacionada con el hidrógeno con la tecnología de previsión de 2025-2035.

REVISIÓN DE LA LITERATURA

Medidas de investigación y desarrollo para la hoja de ruta de la sociedad del hidrógeno

El cambio climático y la interdependencia del mercado mundial han puesto de relieve la necesidad de nuevas soluciones energéticas. En 2020, el gobierno japonés estableció un objetivo para alcanzar la neutralidad de carbono para 2050 a través del logro de cero emisiones netas de gases de efecto invernadero. Esta determinación llevó al establecimiento propuesto de una «sociedad del hidrógeno», con la promoción de vehículos eléctricos de pila de combustible, generación de energía basada en hidrógeno y gases sintéticos en el sector industrial. A pesar de que el hidrógeno sigue siendo una fuente de energía emergente y escasa, no debe subestimarse la importancia de las opciones de energía renovable para satisfacer las demandas mundiales de energía y reducir al mismo tiempo las emisiones de CO2.

Una sociedad del hidrógeno podría referirse al concepto de «comunidad inteligente» de Japón, que aprovecha las tecnologías digitales y de comunicación para gestionar de manera eficiente la generación y el consumo de energía. El éxito de esta política es vital para asegurar el futuro crecimiento económico de Japón, la seguridad energética y el bienestar ambiental. Sin embargo, la dependencia de los portadores de energía importados plantea un desafío importante para el sistema energético y la seguridad energética de Japón. Para acomodar la «sociedad del hidrógeno» indicada en la estrategia básica de hidrógeno de Japón con su objetivo de neutralidad de carbono en 2050, la política energética de Japón ha fortalecido en gran medida la transición verde al reducir la dependencia de las centrales eléctricas de combustibles fósiles al tiempo que promueve la infraestructura de energía renovable para la industria y los hogares.

Durante un período de varias décadas, la política energética japonesa ha favorecido la ambición de avanzar en el desarrollo de celdas de combustible que sean más baratas, más eficientes y más duraderas, así como el avance de los sistemas de producción, almacenamiento, transporte y suministro de combustible de hidrógeno para facilitar el uso generalizado de celdas de combustible. El gobierno y la industria japoneses apoyan firmemente esta política, y se está formando un consenso político de que Japón debe alejarse de la energía nuclear y buscar activamente una sociedad de hidrógeno eficiente, integrada y respetuosa con el medio ambiente. Para fortalecer esta estrategia, Japón debería centrarse explícitamente en ampliar los esfuerzos de investigación y desarrollo en sectores energéticos clave. La captura de los factores de investigación y desarrollo proporcionaría indicadores medibles, que podrían ayudar sustancialmente al análisis a hacer una hoja de ruta factible para una sociedad del hidrógeno.

En un estudio reciente, se utilizó un modelo estocástico de sistema de energía de código abierto a gran escala, junto con el despacho completo del sistema de energía por hora, para analizar el impacto potencial de las importaciones de hidrógeno en el sistema eléctrico, los precios de la electricidad, la dependencia de las importaciones y otros sectores industriales. Los hallazgos indican que la integración de las importaciones de hidrógeno tendría un impacto significativo en el desarrollo del sistema eléctrico, lo que llevaría a un cambio sustancial hacia fuentes de energía renovables, como la energía solar fotovoltaica, la energía eólica terrestre y marina, y la energía hidroeléctrica. En particular, se espera que la energía solar fotovoltaica sea la principal fuente de electricidad, representando entre el 40% y el 45% de la generación total, mientras que se espera que la energía eólica terrestre la complemente en gran medida, y se espera que la energía hidroeléctrica proporcione energía de carga base en todos los casos. Además, las importaciones de hidrógeno tienen el potencial de reducir el precio promedio de la generación de electricidad en áreas altamente urbanizadas, reemplazando la electrificación de edificios y el sector industrial con tecnologías basadas en hidrógeno. Es importante reconocer las limitaciones del enfoque de modelado utilizado en el estudio, y los análisis futuros deben considerar estas limitaciones para proporcionar una perspectiva más completa.

Sectores aplicables a la Sociedad del Hidrógeno

Una sociedad del hidrógeno podría ayudar en la transición de un sistema de energía de combustibles fósiles a una economía verde sostenible, teniendo en cuenta factores técnicos, ambientales, económicos y sociales. El potencial de una sociedad del hidrógeno para facilitar la transición de una economía basada en combustibles fósiles a una economía verde sostenible, teniendo en cuenta factores tecnológicos, ambientales, económicos y sociales. Esta transición requiere un cambio completo de los combustibles fósiles a las fuentes de energía renovables, como la solar, eólica, hidroeléctrica, calor ambiental y biomasa, empleando máquinas electroquímicas, incluidos electrolizadores, baterías y celdas de combustible, para mejorar la eficiencia y reducir las emisiones de CO2 en todas las áreas de movilidad, industria, hogares y servicios de energía verde. Los mercados iniciales para el hidrógeno verde podrían ser productos intermedios para aplicaciones industriales, seguidos de la generación de energía y la movilidad. Una gama de sistemas multigeneracional bien diseñados que aprovechan el espectro solar y generan productos de sistemas de valor agregado, como electricidad, calor, Cl2, NaOH, agua limpia y amoníaco, están disponibles. Fomentar métodos sostenibles de producción de hidrógeno es crucial para promover iniciativas internacionales.

En el ámbito de la sostenibilidad, la implementación de energía verde e hidrógeno en el sector de la movilidad es crucial, ya que puede reemplazar los combustibles fósiles tradicionales y reducir las emisiones de carbono en aplicaciones industriales. Sin embargo, la adopción del hidrógeno como portador de energía requiere alteraciones en las cámaras de combustión y quemadores, y se debe tener en cuenta la sustitución de los combustibles fósiles en cada proceso. A medida que crece la utilización de hidrógeno para vehículos eléctricos de pila de combustible, una importante empresa automotriz de la República de Corea ha considerado factible la infraestructura actual de suministro de hidrógeno y las estrategias para desarrollar la industria del hidrógeno (Kim et al. 2023). Se están explorando varios métodos para la producción y el transporte de hidrógeno, incluido el reformado de gas natural, la energía renovable y el hidrógeno verde. En un esfuerzo por reducir el precio del gas hidrógeno, el gobierno coreano está proporcionando subsidios al sector privado para fomentar la instalación de más estaciones de servicio de hidrógeno.

Para promover una oferta y una demanda estables de hidrógeno, los países deben capitalizar sus puntos fuertes para producir hidrógeno y desarrollar estrategias apropiadas de abastecimiento de combustible a través de asociaciones público-privadas y la cooperación internacional. En Japón, los responsables políticos se enfrentan a importantes desafíos para garantizar la seguridad energética sostenible tras la crisis nuclear de Fukushima. Por lo tanto, necesitan descarbonizar el sistema energético al tiempo que garantizan la seguridad y la continuidad en caso de desastres naturales. Se entiende que los vehículos de pila de combustible de hidrógeno (HFCV) apenas podrían cumplir en la transición verde de Japón, incluso con incentivos proporcionados por el gobierno para promover los HFCV como una tecnología respetuosa con el medio ambiente. Por lo tanto, la demanda potencial de HFCV y los incentivos gubernamentales siguen siendo factores críticos en la adopción del hidrógeno como portador de energía en Japón. Los sectores de movilidad, industria, servicios y hogares están altamente correlacionados con un posible efecto de contagio generado entre diferentes usuarios. Por lo tanto, una plataforma modelo integral podría servir como una mejor herramienta analítica para interpretar una red eléctrica integrada y una sociedad del hidrógeno.

Sistema eléctrico integrado en el caso de Noruega

Con el fin de fomentar el desarrollo de hidrógeno bajo en carbono, el gobierno noruego ha implementado varias medidas de apoyo relacionadas con la investigación y el desarrollo. La «Estrategia del hidrógeno» fue publicada por el gobierno en junio de 2020, refiriéndose a todo el sector energético y proporcionando una hoja de ruta para el hidrógeno. Según la AIE, Noruega planea eliminar gradualmente su industria de exportación de petróleo para 2050, y el hidrógeno desempeñará un papel central en la transición hacia una sociedad baja en emisiones. Este cambio hacia el hidrógeno destaca la importancia de la descarbonización en Noruega. Aunque el sector petrolero todavía representa aproximadamente el 30% de las emisiones de CO2 de Noruega, se espera que el hidrógeno reemplace a los combustibles fósiles en los sectores de transporte e industrial.

A la luz del ambicioso objetivo de reducción de gases de efecto invernadero de Noruega de lograr una reducción del 90% al 95% (excluyendo los sumideros) de los niveles de 1990 para 2050, los combustibles de hidrógeno de energía verde se consideran la clave para la tecnología de bajas emisiones. A pesar de esto, la adopción de la tecnología del hidrógeno sigue siendo limitada debido a la falta de apoyo político y regulatorio, así como a la limitada conciencia pública. Para promover el uso generalizado de la tecnología del hidrógeno, deben tenerse en cuenta diversos factores, como la conciencia y los beneficios ambientales, la disponibilidad de infraestructura de hidrógeno, la compatibilidad de los aparatos térmicos domésticos e industriales, los niveles de precios del combustible, la cobertura de los medios y el apoyo al mercado del hidrógeno.

Para investigar los impactos económicos de las políticas destinadas a reducir la producción de combustibles fósiles y promover la demanda de hidrógeno en los sistemas de energía integrados, los modelos de Equilibrio General Computable (CGE) pueden servir como una herramienta valiosa. Se emplea un modelo CGE dinámico y multirregional para simular la transición energética de Noruega, demostrando el potencial de una descarbonización significativa para 2050 con la ayuda del hidrógeno. No obstante, el estudio también destaca los desafíos y las compensaciones asociadas con la transición, incluidos los posibles impactos en el crecimiento del PIB. El análisis indica que las tasas de crecimiento del PIB serán inicialmente inferiores a las del escenario alternativo principal, pero se recuperarán después de 2030. Para analizar los sistemas de energía integrados con diversas fuentes de energía, el uso de modelos CGE puede ser beneficioso, ya que permiten un examen exhaustivo de las implicaciones económicas de diferentes medidas políticas destinadas a lograr un sistema energético sostenible.

Se emplea un enfoque híbrido que combina el análisis sociotécnico cualitativo con modelos cuantitativos para explorar la dinámica sociotécnica que condujo a la situación actual en Noruega con respecto al hidrógeno en la transición energética. Este método de análisis puede ser particularmente útil en situaciones complejas, con múltiples vías y soluciones que se están considerando. Emplean dos modelos, a saber, el modelo de optimización ascendente del sistema energético nacional y el modelo de equilibrio general de arriba hacia abajo, para realizar un análisis cuantitativo de la viabilidad de diferentes rutas hacia una sociedad de cero emisiones en Noruega para 2050. El estudio señala que la transformación efectiva requiere la consideración de numerosas vías y la condición plausible para que cada vía se realice. Los abundantes recursos de energía hidroeléctrica, eólica terrestre y marina de Noruega, y la fuerte dependencia del petróleo y el gas ofrecen varias oportunidades para soluciones de energía de hidrógeno, arrojando así luz sobre el potencial y los desafíos de desplegar y producir hidrógeno a gran escala.

El potencial de la Sociedad del Hidrógeno para la descarbonización

La energía del hidrógeno es un elemento crítico para lograr una sociedad baja en carbono, pero su expansión enfrenta varios obstáculos, incluidos desafíos técnicos, financieros e institucionales. Si bien ha habido recomendaciones desde la perspectiva gubernamental y empresarial, los estudios sobre los usuarios de estaciones de hidrógeno son limitados, y los encuestados a menudo carecen de información suficiente sobre la tecnología. Las características de una futura economía del hidrógeno están actualmente sujetas a debate. Se propone una visión en la que el hidrógeno se utiliza principalmente para la descarbonización con un plan de despliegue de hidrógeno de tres etapas que incluye varios sectores, incluidos la industria, el transporte, la construcción y la calefacción, y la electricidad, mostrando que el hidrógeno podría descarbonizar alrededor del 18% de los sectores relacionados con la energía. Mientras tanto, realizaron una encuesta a usuarios que repostan en estaciones de hidrógeno para evaluar la aceptabilidad social de estas estaciones. Compararon la aceptación de los usuarios de las estaciones de hidrógeno de autoservicio con la de las estaciones de servicio existentes. Al evaluar la confianza de los usuarios en la tecnología, pudieron mejorar la aceptabilidad de las estaciones de hidrógeno y aprovechar el modelo de aceptabilidad existente.

La utilización del mercado de intercambio de energía, además de la energía fotovoltaica in situ, puede mejorar el costo unitario del hidrógeno. La tecnología power-to-gas (PtG) para la producción de hidrógeno podría servir como un medio para estabilizar los sistemas de energía y reducir las emisiones de CO2. Se examinan el potencial de la tecnología PtG como medio para estabilizar los sistemas de energía y reducir las emisiones de CO2 a través de la producción de hidrógeno. Proponen un modelo de programación lineal entero mixto para optimizar el programa anual de producción de hidrógeno, con el costo unitario de producción de hidrógeno como índice de evaluación. Los resultados indicaron que la tecnología PtG podría servir como una solución prometedora para reducir las emisiones en el sector industrial, particularmente a medida que se introduzcan fuentes de energía renovables más variables en el futuro, y puede contribuir a la introducción de la demanda de hidrógeno para aplicaciones industriales.

En relación con el potencial de los sistemas de conversión de energía solar térmica a gas (StG) para facilitar la transición hacia la energía sin carbono en Japón, esta tecnología se considera muy prometedora debido a su capacidad para convertir la energía renovable en gases sintéticos como el hidrógeno y el metano, que pueden almacenar eficazmente energía renovable intermitente. La producción de gases químicos sintéticos a través de la conversión de StG tiene un potencial significativo como alternativa a los combustibles fósiles, y el gobierno japonés está promoviendo la generación de energía renovable rentable y la conversión eficiente de PtG, específicamente para la producción, descarbonización y almacenamiento de hidrógeno. Además, el Japón participa actualmente en el desarrollo de tecnologías de reciclaje de carbono destinadas a reducir las emisiones de CO2 y capturar carbono del sector industrial.

Para lograr una transición hacia sistemas sociotécnicos sostenibles y establecer la conversión de energía, es imperativo considerar las dimensiones sociales de la conversión de hidrógeno. Estas dimensiones abarcan disparidades y desafíos contextuales, incluida la viabilidad técnica, el cumplimiento de las regulaciones nacionales, la aceptación pública y la viabilidad económica. La incorporación de una perspectiva social es crucial para garantizar un funcionamiento estable y eficiente de los sistemas sociotécnicos. Sin embargo, el hidrógeno, a pesar de ser capaz de complementar la electricidad renovable y contribuir a diversos sectores relacionados con la energía, no es la fuente de energía predominante en la actualidad. Para satisfacer la demanda futura de hidrógeno, la economía del hidrógeno debe expandirse, y la adopción del hidrógeno verde en sectores como la síntesis química debe priorizarse junto con las fuentes de energía convencionales para garantizar la cadena de suministro de hidrógeno para la producción para lograr economías de escala. Además, el hidrógeno puede ayudar a los esfuerzos de descarbonización en virtud de su alta densidad de energía de masa, peso ligero, facilidad de conversión electroquímica y capacidad para almacenar energía durante períodos prolongados. Sería deseable desarrollar una medida cuantitativa para capturar la transición de las fuentes de energía hacia una sociedad del hidrógeno respaldada por el avance tecnológico para evaluar el impacto en la industria y las emisiones de GEI.

METODOLOGÍA

Para realizar una evaluación de impacto integral para la transición a una sociedad del hidrógeno, es esencial utilizar el instrumento con el alcance comúnmente aceptado de la base de datos y un enfoque consistente. Sin embargo, bajo la literatura existente sobre el hidrógeno se centra principalmente en la eficiencia energética. Además, el análisis económico todavía se limita al análisis de costo-beneficio, y encontramos parámetros tecnológicos basados en la evidencia para implementar la energía del hidrógeno con los indicadores de tecnología de previsión y aplicar un modelo CGE para obtener el impacto de la sociedad del hidrógeno.

La captura de la mejora tecnológica

Para evaluar cuantitativamente las políticas sociales y económicas relacionadas con la ciencia y la tecnología para presentar múltiples opciones de políticas posibles, es indispensable capturar las características tecnológicas del capital tangible y de conocimiento como compilación de activos fijos intangibles en las tablas input-output. El modelo de interdependencia económica general multisectorial capta explícitamente el impacto en la economía y la sociedad a través de la interdependencia general de la economía en términos de flujos y existencias por sector industrial basado en la actividad de tres dimensiones: producto principal, intra-TIC e intra-I&D.

El modelo utiliza un caso de referencia de un escenario tecnológico (ciencia y tecnología y tecnología social) que se da exógenamente a la economía y la sociedad sin ninguna medida política específica para comparar su impacto en la economía y la sociedad utilizando diversos indicadores para establecer la dirección del cambio económico y social. Además, se creó el Sistema de Asistencia de Inteligencia de Políticas ScREX – Simulador Económico (SPIAS-e) para servir como una herramienta analítica para comprender las características de la ciencia y la tecnología y sus impactos económicos y sociales en el escenario de la economía de Japón en la proyección de 2021-2050, cuyos parámetros podrían utilizarse para el análisis económico.

Modelo GTAP-E-Power

Para analizar el impacto de la energía o el sistema de energía en la economía a escala global, se utiliza comúnmente el modelo del Proyecto de Análisis de Comercio Global (GTAP) desarrollado por la Universidad de Prude. El modelo GTAP se basa en un marco GCE con las tablas input-output aportadas por la comunidad investigadora. En muchas extensiones del modelo GTAP, el GTAP-E-Power es un modelo de economía detallada de electricidad que ha descompuesto diferentes generaciones de energía a partir de combustibles fósiles de carbón, petróleo crudo y gas natural, o energía renovable como la energía hidroeléctrica, solar y eólica. El modelo GTAP-E-Power implementa el modelo GTAP al presentar indicadores económicos de producción, precio, comercio exterior y emisiones de dióxido de carbono de 75 sectores, lo que lo convierte en una herramienta de política útil para identificar un problema económico nacional o mundial. Aunque la energía del hidrógeno todavía no está incluida en el modelo, podríamos utilizar los parámetros procedentes de otras bases de datos disponibles como SPIAS-e y otra literatura clave para ilustrar el impacto de la hoja de ruta de la sociedad del hidrógeno.

ESCENARIO

Creamos un escenario de una hoja de ruta hacia una sociedad del hidrógeno en el modelo GTAP-E-Power. Como se ha indicado, en ausencia del sector de la energía del hidrógeno en el alcance del modelo, asumimos una mayor productividad gracias a la mejora tecnológica con energía de hidrógeno generada por diferentes fuentes de energía. Por lo tanto, en lugar de diferenciar las fuentes de hidrógeno, demostramos la implementación de una sociedad del hidrógeno utilizando los parámetros procedentes de SPIAS-e para la mejora tecnológica y los supuestos de costo del hidrógeno (AIE 2021) como los choques de política.

Mejora tecnológica

Nos referimos a la proyección de indicadores económicos como prospectiva tecnológica debido a su característica en el flujo acumulado de capital social tangible e intangible. En SPIAS-e, los indicadores en la proyección a 50 años se generan junto con la mayor eficiencia generada por la tecnología de la información y la comunicación (TIC) y el cambio demográfico.

El índice de precios del capital tangible agregado de 93 sectores representa el costo del insumo de capital; Un índice más alto indica un costo más alto. Entre 2014 y 2035, los sectores energéticos muestran el valor más bajo, lo que implica que el sector tiene una mejora tecnológica más significativa; por otro lado, el sector de servicios muestra un alto valor, lo que indica que el cambio demográfico en Japón ha encarecido el costo de los servicios. Los indicadores podrían denominarse efectos indirectos aportados por la investigación y el desarrollo. Por lo tanto, calibramos el índice de 2025-2035 como los parámetros para la mejora tecnológica.

Choque de la política de la sociedad del hidrógeno

Los sectores de energía y generación de energía en el modelo GTAP-E-Power son más específicos que los sectores clasificados en SPIAS-e. Por lo tanto, para simplificar y coherencia, unificamos los parámetros para estos dos sectores y el índice de inversión de capital para la generación de hidrógeno.

Crecimiento de la productividad

En 2025-2035, la actividad de investigación y desarrollo acumulada en la trayectoria de negocios habituales (BAU) muestra un índice de precios más bajo para la mayoría de los sectores, especialmente en los sectores de energía (6,1%), equipos de transporte (5,97%) y agricultura (4,96%), lo que indica que las empresas podrían lograr el mismo desempeño con menos insumos. Sin embargo, debido a la disminución de la población, el crecimiento de la productividad disminuyó en los sectores de servicios (–1,72%) y manufactura (–1,64%).

Inversión de capital

Para lograr una sociedad del hidrógeno, la inversión de capital en la generación de hidrógeno es fundamental. Se supone que el índice de inversión para la generación de energía con combustibles fósiles es del 10% después de la instalación de equipos con sectores asociados. En comparación, la proporción se establece en 50% para la fuente de energía renovable de energía solar y eólica debido a la declaración del objetivo de neutralidad neta de carbono cero. El volumen total de inversión es de $ 924.7 millones.

Eficiencia energética

Según la estimación de costos de generación de energía de hidrógeno por la AIE (2019), a partir de 2019, el costo relativo de H2 por KG por reformado de metano de vapor (petróleo y gas), gasificación de carbón y electrólisis (energía renovable) es 1: 2: 4; Por la presente asumimos que la eficiencia de generación de hidrógeno para los sectores de servicios y fabricación podría aumentar en un 20%, 10% y 5% para cada método de generación de energía, respectivamente. Además, dada la evidencia de que una mayor tasa de uso también aumentaría la eficiencia, asumimos que la generación de energía de carga máxima para sectores intensivos en energía para el análisis de simulación.

RESULTADOS DE LA SIMULACIÓN

Con base en los parámetros de cambio tecnológico del escenario y los choques de políticas, obtuvimos los resultados de una hoja de ruta hacia una sociedad del hidrógeno. Dado que los parámetros se calibraron durante diez años, implicaba que los resultados de la simulación podían considerarse como un indicador económico acumulado de diez años. A continuación, discutimos los resultados de la simulación desde cuatro perspectivas: (1) producción y cambio de precios, (2) comercio exterior y cadena de suministro, (3) emisión de dióxido de carbono y (4) análisis del PIB y el bienestar.

Cambio de producción y precio

En términos generales, los sectores energéticos muestran un aumento de la producción, excluyendo una ligera caída del carbón. Dado que el volumen de la producción de Japón para los sectores energéticos es mínimo, el aumento podría pasarse por alto. Sin embargo, la disminución de los precios podría implicar la transición de las fuentes de energía. La producción y el precio de la electricidad mostraron crecimiento, lo que indica la creciente importancia de la electricidad de todas las fuentes de generación de energía.

La producción agrícola mostró un ligero crecimiento del 0,5% y una disminución del 3,1% en el precio gracias a la mayor productividad de los sistemas inteligentes y autónomos. Por otro lado, los equipos de transporte mostraron un crecimiento vibrante del 5,0% con una disminución del precio, lo que refleja la competitividad de Japón en la producción de vehículos nuevos que se adaptan a las transiciones energéticas. Por su parte, cabe destacar que la producción disminuyó un 3,7% en equipos electrónicos y un 1,0% en el sector intensivo en energía a pesar de su aumento de productividad. La producción del sector manufacturero cayó un 6,6%, y el precio aumentó un 6,1%, lo que indica la influencia en declive.

El cambio demográfico ha amenazado al sector de servicios de Japón, que tiene la mayor participación económica. Sin embargo, la transición energética ha ayudado a activar el sector, con ligeros incrementos del 0,7% en el transporte y del 0,4% en los servicios. Aunque los aumentos de precios alcanzaron el 5,4 por ciento y el 15,8 por ciento, el crecimiento positivo de los sectores de servicios contribuye a mantener la estabilidad a largo plazo de los resultados económicos.

Comercio exterior y cadena de suministro

El escenario de perturbaciones políticas sobre la eficiencia energética y la inversión en sectores relacionados con la sociedad del hidrógeno también puede afectar a la cadena de suministro mundial en relación con el cambio porcentual del volumen comercial con los socios comerciales. Por lo tanto, la interpretación de las posibles consecuencias puede ayudar a las empresas y facilitar la formulación de políticas en la preparación para el ajuste de la producción y la fluctuación.

Sectores energéticos S

Dado que Japón sólo produce muy poca energía, ignoraremos el cambio en la exportación de Japón a otros países. Además de la situación estable en los sectores del carbón y el petróleo crudo, Japón aumenta su importación de gas natural de Europa y de las regiones asiáticas, mientras exporta petróleo refinado a otras regiones. Mientras tanto, Australia y Nueva Zelanda redujeron la importación de petróleo de otras regiones, pero aumentaron sustancialmente las importaciones en un 7,9% de Japón, lo que podría implicar otras posibles asociaciones energéticas.

Otros sectores manufactureros

Con un suministro de energía más estable para los sectores intensivos en energía, como los sectores del acero, los productos químicos y la maquinaria, Japón se ha vuelto más autosuficiente, con un fuerte aumento de las exportaciones del 5,6% a todas las regiones. Además, la competitividad básica de Japón en equipos de transporte también se mostró en el notable aumento de las exportaciones entre un 5,7% y un 7,2%, especialmente en Europa y en las regiones asiáticas. Es interesante ver el aumento significativo de las exportaciones del 15% en el sector agrícola de Japón, que contribuyó principalmente a su alto valor agregado y sistema inteligente. Como no se prevé ninguna perturbación política, el Japón podría sustituir la importación por suministro interno para el sector del transporte marítimo.

Por otro lado, la demanda de los sectores manufacturero y de equipos electrónicos de Japón mostró una disminución significativa, lo que implica la disminución de las ventajas comparativas de Japón en las redes mundiales de producción. Sin embargo, la alta interdependencia entre Japón y el mundo para los sectores intensivos en energía y equipos de transporte puede resaltar la importancia de desarrollar el proceso esencial hacia una sociedad del hidrógeno mediante el suministro de equipos de transporte de próxima generación y la actualización de los productos de los sectores intensivos en energía.

Emisión de dióxido de carbono

La reducción de las emisiones de dióxido de carbono mediante el uso de energía renovable es la medida principal para lograr el objetivo de neutralidad neta cero de carbono. Los parámetros de mejora tecnológica que establecimos para los shocks de política podrían proyectar posibles vías de emisión de CO2 con implicaciones políticas informativas hacia el objetivo de reducción. Sin embargo, como los choques solo se aplican a nivel nacional en Japón, nos centramos más en la emisión interna de dióxido de carbono.

Una mayor emisión de combustible fósil puede implicar una fluctuación en la transición energética, mientras que el gas natural mostró una disminución de emisiones del 3,7%. Al implementar el supuesto equipo de generación de energía de hidrógeno de alta eficiencia, los sectores de generación de energía, incluidos el carbón, el petróleo crudo y el gas natural, han contribuido a una disminución del 2,3% en las emisiones, o 6,8 millones de toneladas. Otras reducciones significativas de emisiones podrían referirse a los sectores de equipos electrónicos (–4,4%) y manufactura (9,5%), lo que implica la reconstrucción de la cadena de suministro global. Por otro lado, los sectores intensivos en energía mostraron un aumento del 5,2% en las emisiones debido a la ventaja comparativa sectorial de Japón como compensación para otros sectores manufactureros.

La competitividad central de Japón en la producción de equipos de transporte ha dado sus frutos en la reducción de emisiones en un 1,0%, lo cual es pequeño pero innegable porque la producción de los llamados vehículos electrónicos de «cero emisiones» es conocida por las emisiones masivas de CO2 durante su proceso de producción. Curiosamente, incluso sin choques de política de eficiencia energética, el sector del transporte marítimo podría alcanzar una reducción de emisiones del 2,8%, principalmente debido al cambio en el comercio exterior y el crecimiento de la productividad en la logística global.

Mientras tanto, la reducción de emisiones del 3,3% o un total de 19,8 millones de toneladas en los sectores de transporte y servicios es impresionante, lo que representa indicadores vitales para la transición a una sociedad del hidrógeno. Por último, podríamos empezar a preocuparnos por el aumento masivo de las emisiones si nos fijamos en los indicadores de las empresas importadoras. Esto se debe principalmente a que no se establecieron parámetros de mejora tecnológica ni se aplicaron perturbaciones de política a regiones distintas de Japón.

Cambio en el empleo

Junto con el cambio demográfico y la mejora tecnológica hacia la sociedad del hidrógeno, el empleo sectorial también muestra la transición (cuadro 5.1). Con la implantación de las nuevas instalaciones de generación de hidrógeno, el empleo muestra un crecimiento significativo de la energía solar (12,9%) y del sistema de transporte de energía (12,9%), el gas natural (12,5%) y la energía térmica (10,3%), mientras que se evidencia una disminución en el carbón (–11,6%) y el petróleo (–7,5%). Los sectores intensivos en energía y otros disminuyen entre un 6,4% y un 6,9%, mientras que un aumento sustancial es evidente en el equipo de transporte (10,5%).

En cuanto al número de empleados, la mayor eficiencia y el sistema automático han disminuido el transporte en 413.712 personas. Sin embargo, el servicio muestra un aumento de 614.248 personas, lo que indica una asignación de carga de trabajo más específica a los sectores de mantenimiento o atención médica. Como la disminución y el envejecimiento de la población es inevitable en Japón, el cambio de empleo no debe tomarse como un shock, sino más bien como un proceso de transición hacia la sociedad del hidrógeno. La mejora tecnológica aún podría sostener una logística, transporte y servicio eficientes con una calidad de vida satisfactoria y mitigar el cambio climático con fuentes de energía limpias y renovables.

Análisis del bienestar y PIB

En el alcance del modelo GTAP, utilizamos variaciones equivalentes para comparar el cambio de utilidad en las condiciones ex ante y ex post para evaluar el bienestar. La utilidad regional es la función de los bienes, incluida la energía consumida por los hogares de la región. Calibramos los parámetros de crecimiento tecnológico, inversión de capital para sectores relacionados con el hidrógeno y supuestos de eficiencia energética, lo que contribuyó a una mejora sustancial en el bienestar en $ 75,696 millones. Aunque los parámetros relevantes no se aplican a otras regiones, la ASEAN mostró un aumento de $ 299 millones en bienestar, lo que implica que su economía también se vio afectada positivamente por nuestra supuesta transición de la sociedad del hidrógeno en la cadena de suministro regional.

Los resultados consistentes en el PIB también revelan que la transición a una sociedad del hidrógeno podría traer un crecimiento económico del 1,3%. La mejora del sistema de energía del hidrógeno con inversiones estratégicas podría conducir a una mayor calidad de vida con menos emisiones de CO2. La hoja de ruta de la sociedad del hidrógeno podría tener un impacto positivo en la economía incluso para un país como Japón con su tremenda presión sobre el cambio demográfico con una población en disminución.

CONCLUSIONES

La composición de una sociedad del hidrógeno es compleja, y requiere un enfoque interdisciplinario y un análisis inclusivo para coordinar los factores críticos para acelerar el desarrollo trazado en la hoja de ruta de manera efectiva. Pero, lo que es más importante, un enfoque más amplio del análisis socioeconómico podría motivar sustancialmente a más partes interesadas a cooperar para una implementación integral para expandir la demanda para lograr una sociedad del hidrógeno con un desarrollo limpio y sostenible.

La principal contribución de la investigación es su inclusión basada en la evidencia del indicador de tecnología de previsión 2025-2035 para un escenario de transición de la sociedad del hidrógeno asumido con modelos económicos GTAP-E-Power para intuiciones políticas plausibles. Los resultados de la simulación proporcionaron información de amplio alcance que podría ayudar a las industrias a ajustar la fluctuación y la oportunidad junto con la sociedad del hidrógeno. Este método permitió que más especialistas se unieran al proceso de formulación de políticas con su experiencia para fortalecer y cumplir las recomendaciones de políticas gradualmente.

Implicaciones políticas

Basándonos en los resultados de la simulación de la transición de la sociedad del hidrógeno de Japón, encontramos que la inversión de capital en los sectores de generación de energía para equipos de generación de energía de hidrógeno podría mejorar la eficiencia energética, contribuyendo así a estimular la economía de Japón al aumentar el PIB en un 1,3% con una mejora del bienestar en $ 75,696 millones, así como una reducción estimada en las emisiones de CO2 de 19.8 millones de toneladas en los sectores de transporte y servicios.

Más específicamente, la transición de la sociedad del hidrógeno podría reducir la dependencia de Japón de los combustibles fósiles con una cadena de suministro global más resistente para los sectores intensivos en energía, equipos de transporte e incluso agricultura. Además, la inversión en sectores relacionados con el hidrógeno también reforzó la competitividad de Japón y creó la posibilidad de una asociación energética con Australia y Nueva Zelanda y redes de producción con la ASEAN.

Nuestro estudio indica que el logro de economías de escala es imperativo para disminuir notablemente los gastos asociados con la energía del hidrógeno. La solidez de la cadena de suministro de hidrógeno depende de la existencia de una sólida demanda de energía de hidrógeno en todos los sectores, incluidos el transporte, la fabricación y los dominios residenciales. Además, para garantizar el buen funcionamiento y el mantenimiento de la cadena de suministro de hidrógeno, el establecimiento de redes de producción en ámbitos cruciales como los vehículos de pilas de combustible de hidrógeno (HFCV) y otros componentes vitales de la infraestructura de hidrógeno es crucial y produciría beneficios para los colaboradores regionales en Asia y el Pacífico.

La transformación en los patrones de empleo subraya la importancia de crear capacidad e impartir capacitación en industrias relacionadas con el hidrógeno. Si bien los avances en la eficiencia podrían conducir al desplazamiento de algunos empleos tradicionales en el sector de los combustibles fósiles, se espera que la demanda de energía sostenible genere oportunidades de empleo para los técnicos y los sectores orientados a los servicios, lo que permitirá una mayor movilidad internacional de los recursos humanos. Es probable que esta transferencia de conocimientos y aptitudes tenga un efecto indirecto, no sólo dentro de la región sino también entre regiones, debido a la creciente adopción de fuentes de energía renovables como la energía eólica marina y las industrias manufactureras asociadas. Los diálogos continuos sobre políticas relacionados con la transferencia de tecnología y las asociaciones con las partes interesadas son vitales para la formulación y colaboración efectivas de políticas dentro de la cadena de suministro mundial. Finalmente, recomendamos el establecimiento de una zona piloto de la sociedad del hidrógeno para facilitar la adopción de la energía del hidrógeno.

Limitación de la investigación

Para llenar el vacío en los estudios de hidrógeno entre el enfoque de ingeniería y el análisis económico, la investigación aplicó un modelo GTAP-E-Power para simular la transición de la sociedad del hidrógeno de Japón con parámetros de mejora tecnológica calibrados a partir de SPIAS-e. Sin embargo, aunque los indicadores económicos informativos se identificaron a través del escenario supuesto en la simulación de shocks de política, las limitaciones son inevitables para el alcance de la investigación actual. Por ejemplo, el supuesto de mejora tecnológica podría simplificarse demasiado en el marco de parámetros homogéneos de eficiencia energética para todas las fuentes de bienes energéticos y generación de energía. Por lo tanto, se deben hacer indicadores más precisos de los parámetros de energía para mejorar la precisión de los resultados de la simulación.

Además, el alcance del modelo GTAP-E-Power es un modelo estático y, por lo tanto, no se pudo medir el impacto recursivo, lo que dificulta reflejar la viabilidad fiscal de la inversión masiva en infraestructura. Además, no es realista que los parámetros de mejora tecnológica solo ocurran en Japón, lo que ha restringido drásticamente la revelación de la cadena de suministro global de hidrógeno. Es deseable superar estas limitaciones para que el análisis GTAP-E-Power pueda ser un instrumento más práctico para interpretar la sociedad del hidrógeno.

Perspectivas futuras

Además de recuperarse de la pandemia de COVID-19, se instalarán más sistemas relacionados con el hidrógeno para cumplir con la hoja de ruta y el objetivo de una sociedad de carbono neto cero. Para hacer frente a las limitaciones de investigación indicadas anteriormente, sería indispensable aplicar parámetros más precisos para los indicadores de mejora tecnológica para Japón y otras regiones, específicamente a las fuentes particulares de generación de energía, para ilustrar mejor el impacto de la transición a una sociedad del hidrógeno.

No obstante, será esencial revisar el alcance del modelo GTAP-E-Power de estático a dinámico para capturar adecuadamente el impacto recursivo de las opciones de inversión para permitir a los responsables de la formulación de políticas designar planes fiscales viables para apoyar el proyecto bajo las referencias basadas en la evidencia.

Finalmente, y fundamentalmente, de manera similar al esfuerzo invertido en distinguir los sectores de energía renovable de la generación de energía solar y eólica de los combustibles fósiles, será necesario que los economistas y los estadísticos piensen en extrapolar la energía del hidrógeno a un sector independiente. Esta tarea ayudará enormemente a analizar la interdependencia entre los sectores y hacer recomendaciones políticas directas para acelerar la realización de una sociedad del hidrógeno.



Los bancos centrales en la encrucijada


Discurso de Luiz Awazu Pereira da Silva

Director General Adjunto, Banco de Pagos Internacionales

Asia School of Business (ASB), Maestría en Banca Central

Kuala Lumpur, 19 de agosto de 2023

Señora Copresidenta de la Escuela de Negocios de Asia, estimado Gobernador Zeti Aziz, Gobernador Abdul Rasheed del Banco Central de Malasia, estimado Profesor Sanjay Sarma, Presidente, CEO y Decano de la Escuela de Negocios de Asia, Miembros de la Junta de Gobernadores y Directores de ASB, Miembros de la Junta Asesora de MCB, estimados miembros de la Administración, Facultad y Personal de ASB,  respetados invitados de honor, y por último, pero no menos importante, queridos estudiantes graduados de la Clase de Graduados de Master in Central Banking de 2023. ¡Felicidades por su trabajo y esfuerzo!

Permítanme agradecerles por la amable invitación a compartir mis pensamientos sobre la banca central con los estudiantes graduados en la prestigiosa Clase de Maestría en Banca Central de Asia Business School de 2023. Es un privilegio y un honor dirigirme a ustedes. Como acaba de terminar sus estudios, está familiarizado con los hechos y la historia de la banca central. En mi discurso, me gustaría aprovechar este conocimiento y reflexionar juntos sobre algunos desafíos y cómo el camino futuro de la banca central podría abordarlos. Naturalmente, pensar en el futuro viene con muchas advertencias: las tendencias pueden cambiar rápidamente. Estoy seguro de que estás familiarizado con la famosa cita de Yogi Berra: «Es difícil hacer predicciones, especialmente sobre el futuro». Pero tienes una ventaja: tú eres el futuro.

Los bancos centrales y los banqueros centrales se encuentran en una encrucijada. Se enfrentan no a una, sino a cinco bifurcaciones principales en el camino. En línea con su mandato y además de sus logros conocidos, los bancos centrales, en el siglo 21 necesitan reflexionar cuidadosamente sobre cómo los nuevos desafíos podrían afectar su papel. Enumeraré cinco de estas bifurcaciones: (1) el resurgimiento de la inflación; 2) cambio climático; 3) desigualdad; (4) innovación financiera digital; y (5) inteligencia artificial. Como saben, los bancos centrales modernos han tenido éxito porque han sido capaces de fortalecer su pensamiento analítico cuando se enfrentan a desafíos en el pasado, equilibrando los riesgos adecuadamente y eligiendo el mejor camino, incluso si ese camino parecía desafiante. Ahora, los muchos problemas consecuentes que enfrentamos implican que los bancos centrales tendrán que identificar y analizar cuidadosamente los caminos que quieren recorrer.

Bifurcación 1: Inflación

La primera bifurcación se refiere al resurgimiento de la inflación, su interpretación y su patrón futuro. Después de la Gran Moderación y la crisis financiera mundial, que fue seguida por un largo período de estímulo monetario y fiscal, la inflación ha regresado. No es sorprendente que las tasas de inflación comenzaran a aumentar después de la recuperación posterior a la pandemia más rápida de lo esperado, a medida que las cadenas de suministro se estiraban. Los aumentos de precios se aceleraron aún más después de que Rusia invadió Ucrania, con los precios de los alimentos y la energía impulsando la inflación al alza. Muchas economías avanzadas han experimentado tasas de inflación general no vistas en décadas. Ahora, la inflación general se está moderando lentamente. Sin embargo, la inflación subyacente ha demostrado ser más resistente de lo esperado.

En cuanto a la política monetaria, el primer debate fue sobre cuán transitoria podría ser esta inflación y, por lo tanto, el momento y la intensidad de la reacción política. En retrospectiva, y cuando la inflación subyacente es tan resistente, ahora es más fácil ser más asertivo. De hecho, la lucha contra la inflación requiere que las tasas de política monetaria se fijen en un nivel que garantice la convergencia con el objetivo, al tiempo que inflige un daño mínimo a la actividad, el empleo y la estabilidad financiera. Por lo tanto, la lucha contra la inflación durante esta «última milla» se convierte en un acto de equilibrio desafiante, como se establece en el reciente Informe Económico Anual del BPI. Afortunadamente, algunos desafíos durante los episodios de ajuste monetario son bien conocidos.

Por ejemplo, uno se relaciona con la estabilidad financiera. Los intermediarios financieros son vulnerables a los aumentos de las tasas de interés. Los bancos, por ejemplo, tienden a tener activos con vencimiento más largo (por ejemplo, préstamos) que pasivos (por ejemplo, depósitos). A medida que aumentan las tasas de interés, los depósitos de vencimiento más corto tienden a moverse más rápido que los préstamos de vencimiento más largo: el resultado es una menor rentabilidad, tal vez pérdidas, y en casos extremos, como Silicon Valley Bank, un posible incumplimiento. Es bien sabido que los períodos de aumento de las tasas de interés están marcados por una mayor incidencia de quiebras bancarias y crisis económicas, razón por la cual los supervisores y reguladores están atentos a los desarrollos y cualquier signo de estrés en los mercados e instituciones financieras.

Un segundo desafío es la desaceleración del crecimiento económico. Por supuesto, la moderación de la actividad económica es una consecuencia prevista de la lucha contra la inflación: la demanda agregada debe igualar la oferta en la economía para ayudar a contener la presión alcista sobre los precios. Sin embargo, calibrar las desaceleraciones siempre es delicado, ya que reducen las ganancias corporativas, aumentan los déficits presupuestarios (a medida que crecen las transferencias sociales) y elevan el desempleo.

Por lo tanto, el arte para los responsables de la política monetaria es encontrar la combinación de políticas que mejor evite correr el riesgo de estanflación, es decir, un menor crecimiento acompañado de una inflación pegajosa. Y, por lo tanto, la política monetaria, al tiempo que contribuye a la estabilización macrofinanciera a corto plazo, debe ir acompañada de reformas estructurales que fomenten el crecimiento para fortalecer las perspectivas económicas a largo plazo.

Frente a estos desafíos, las economías de mercados emergentes han capeado la reciente crisis mucho mejor que antes. Tradicionalmente, las EME han experimentado una mayor vulnerabilidad al endurecimiento monetario en las economías avanzadas. La aversión al riesgo asociada con instituciones más débiles y desequilibrios macro financieros las hizo más vulnerables a los shocks, incluidos los efectos de contagio de las economías avanzadas. Por lo tanto, en el pasado, el endurecimiento en las economías avanzadas ha provocado interrupciones repentinas en las entradas de capital y grandes salidas de capital, lo que ha dado lugar a una mayor volatilidad de las divisas.

Esta vez, fue diferente. Los bancos centrales de las economías avanzadas comenzaron a elevar los tipos de interés antes que sus homólogos de las economías avanzadas, lo que confirma que, efectivamente, han reforzado sus marcos de política. Los fundamentos macroeconómicos más sólidos y los balances corporativos y gubernamentales más sólidos, junto con un sector bancario más estable, han apuntalado la sólida respuesta del banco central. Gracias a estos fundamentos fundamentales más sólidos, el impacto cambiario del endurecimiento de las economías avanzadas fue más moderado que en el pasado. En particular, muchos bancos centrales de las EME han aprendido las lecciones de crisis pasadas y han reforzado sus marcos de política de estabilidad monetaria y financiera para preservar la estabilidad financiera y de precios mediante el uso de un conjunto de herramientas más amplio que combina más instrumentos de política. 3

Ahora, ¿qué pasa con el futuro de la inflación? Esto es lo que tendrás que entender y abordar. Estos serán nuevos desafíos, ya que es probable que tenga que reflexionar sobre los cambios estructurales que se están realizando y que podrían dar lugar a factores de empuje de costos, ya sean únicos o tal vez extendidos durante un período de tiempo más largo. En los mercados laborales, por ejemplo, esto se refleja en los salarios de reserva post-Covid que están al alza con vacantes sin cubrir para algunos servicios de baja calificación; en los mayores costos de funcionamiento de las cadenas de suministro de valor mundiales, con la relocalización de algunas actividades por razones de seguridad; en la remodelación del comercio mundial debido a la persistencia de tensiones geopolíticas, incluida la guerra en Europa; en el desvanecimiento del efecto desinflacionario del papel de China en la reducción de los costos mundiales de producción manufacturera; 4 y, por último, pero no menos importante, en los costes adicionales para ecologizar nuestras economías, tanto en términos de inversiones tecnológicas como de aumentos en los costos de producción debido a la posible regulación e impuestos sobre actividades con una alta huella de carbono. Esto me lleva a la segunda bifurcación.

Bifurcación 2: Cambio climático

La segunda bifurcación se presenta por el cambio climático. El cambio climático afecta a los mandatos básicos de los bancos centrales porque afecta tanto a los precios como a la estabilidad financiera. De hecho, el cambio climático representa un nuevo tipo de riesgo sistémico, que hemos caracterizado como un cisne verde. A diferencia de los eventos de cola raros, como los cisnes negros de la crisis financiera mundial, los cisnes verdes están condenados a suceder con certeza si no se abordan con políticas adecuadas.

El cambio climático presenta dos tipos principales de riesgo. Los riesgos físicos se derivan directamente de los efectos del clima extremo más frecuente, como inundaciones más frecuentes, olas de calor, aumento del nivel del mar o menores rendimientos de los cultivos. Los riesgos de transición se derivan de la transición a la economía neta cero, que puede producir cambios en la valoración de los activos debido a la exposición a riesgos relacionados con el clima.

Como no existe una «bala de plata» para abordar estos riesgos, los bancos centrales deben coordinar sus acciones con otras partes interesadas, como los gobiernos, otras agencias públicas, el sector privado y otros actores de la sociedad, a nivel local y mundial.

La coordinación es tanto más relevante cuanto que el cambio climático es una externalidad negativa global que obliga a nuestras sociedades en su conjunto a enfrentar desafíos complejos. Por un lado, los riesgos climáticos amenazan la estabilización macroeconómica. Por otro lado, los requisitos de financiación para invertir en las innovaciones necesarias para fomentar una economía neta de carbono cero requieren la movilización de recursos financieros públicos y privados muy grandes.

Avanzar hacia una economía neta de carbono cero es un proceso de destrucción creativa típicamente schumpeteriano que tiene grandes implicaciones macroeconómicas. Nuestros mejores expertos científicos estiman que se deben realizar grandes inversiones en tecnologías verdes rápidamente, con las correspondientes necesidades de financiación. Es probable que la combinación de financiamiento involucre varias fuentes: impuestos (incluido el carbono) y deuda pública y privada. Si bien el impacto económico dependerá de la velocidad de transición y de la combinación de financiación precisa, es probable que las inversiones relacionadas con el clima afecten sustancialmente a las condiciones macrofinancieras. Estas grandes inversiones pueden aumentar la tasa neutral en la economía, y también pueden requerir nuevas formas de distribución de la carga público-privada. Por último, pero no menos importante, la regulación y supervisión financiera relacionada con el riesgo climático podría ser necesaria para permitir que el sistema financiero mapee adecuadamente sus exposiciones al riesgo climático, así como canalice estas grandes inversiones de manera efectiva, junto con una regulación más estricta en la economía real para garantizar el camino hacia el cero neto en nuestros procesos de producción y consumo.

En respuesta al cambio climático, los bancos centrales están mostrando un cuidadoso equilibrio en sus acciones y ya han unido fuerzas en la Red para la Ecologización del Sistema Financiero (NGFS). Su análisis se refleja en una serie de importantes informes publicados: la construcción de escenarios climáticos para ayudar a los sectores financieros a trabajar a partir de un conjunto común de hipótesis; directrices para identificar los riesgos climáticos; debates sobre las implicaciones del cambio climático para la política monetaria; soluciones para financiar la transición con financiación combinada, etc.

La acción relacionada con el clima plantea desafíos obvios para los bancos centrales, algunos estrictamente relacionados con sus mandatos tradicionales de precios y estabilidad financiera y otros cuando se considera la incertidumbre radical que traen los Cisnes Verdes, como los factores de empuje de costos relacionados con los efectos del calentamiento global en la agricultura, la migración y el trabajo, y la financiación de la transición a cero neto. Por último, el cambio climático tiene consecuencias distributivas: afecta principalmente a los países pobres y a los pobres de los países ricos. Es probable que tenga que lidiar con las graves consecuencias distributivas del calentamiento global, especialmente si no logramos abordarlo a tiempo. Ese sentido de urgencia y el impacto en los pobres siempre deben recordarse a fin de fortalecer y calibrar nuestras respuestas políticas. Eso nos lleva a la siguiente bifurcación.

Bifurcación 3: Desigualdad

La desigualdad dentro de los países representa la tercera bifurcación. La desigualdad ha disminuido entre los países a medida que se han implementado políticas sociales más efectivas tanto en las economías avanzadas como en las EME. La distancia entre países pobres y ricos se ha reducido enormemente. Sin embargo, la desigualdad ha aumentado dentro de los países. Esta creciente desigualdad dentro de los países ha agravado muchas otras preguntas sobre la justicia, la equidad y la estabilidad sociopolítica. Pero, tal vez sorprendentemente, también es importante para la política monetaria.

Una línea de investigación realizada en el BPI muestra que la política monetaria es menos efectiva en sociedades más desiguales. En términos muy simples, como los hogares ricos tienden a ahorrar más y su consumo es menos sensible a sus ingresos, las sociedades más desiguales pueden responder menos al estímulo de la política monetaria. Además, puede surgir un ciclo de retroalimentación adversa, porque las recesiones tienden a aumentar la desigualdad. Las sociedades más desiguales responden menos a la política monetaria expansiva y experimentan recuperaciones más lentas de las recesiones. Esto, a su vez, los mantiene más desiguales. Llamamos a esto «histéresis de la desigualdad».

Los bancos centrales deben comprender el impacto de la desigualdad en la eficacia de la política monetaria. En particular, esto podría implicar explorar nuevos tipos de enfoques de modelado en el cumplimiento de sus mandatos, lo que algunos bancos centrales como la Fed y el BCE han comenzado a hacer. Además, pueden tener en cuenta la forma en que las políticas fiscales están abordando las desigualdades de ingresos actuales, a través de la progresividad de los impuestos y la calidad del gasto en bienes públicos como la educación y la salud, mientras que las reformas y políticas estructurales pueden ayudar a reducir la desigualdad futura, incluso mediante el fomento de tecnología financiera innovadora para la inclusión social. Eso me lleva a la siguiente bifurcación.

Bifurcación 4: Innovación financiera digital

La innovación financiera digital representa la cuarta bifurcación. Las innovaciones tecnológicas como el big data, los sistemas de pago rápido y la tecnología de contabilidad distribuida (DLT) están ganando terreno, tanto en el sector financiero como en la economía real. Esto es visible en los pagos digitales, en los préstamos y seguros en línea, y en las aplicaciones de DLT en criptografía y finanzas descentralizadas (DeFi). En el BIS estamos explorando estos temas en nuestra investigación y también en el trabajo práctico del Centro de Innovación del BIS.

Estas tecnologías están ayudando a aumentar el acceso a la financiación y están desempeñando un papel clave en el fomento de la inclusión financiera en muchos países. Los avances tecnológicos en finanzas digitales pueden reducir drásticamente el costo del procesamiento de la información y ampliar el conjunto de contratos disponibles, incluso en el seguro (social) y, a veces, en la adhesión voluntaria a nuevos acuerdos contractuales. Esto podría, en principio, ayudar a suavizar el consumo y mejorar el bienestar, permitiendo que más personas escapen de las trampas de la pobreza.

Por lo tanto, la innovación financiera digital ofrece el potencial para un futuro más brillante. Si desarrollamos plataformas comunes interoperables y salvaguardamos la privacidad de los datos, podemos fortalecer los vínculos globales y mejorar la asignación de recursos. Además, podemos ofrecer herramientas financieras para los segmentos anteriormente desatendidos y más pobres de nuestras sociedades. También podemos fortalecer la confianza en el sistema financiero a través de nuevos productos financieros más ampliamente disponibles y de mayor calidad. De esta manera, la innovación digital puede contribuir a un sistema financiero global más eficiente y estable.

Sin embargo, hay una otra cara de esto. Las tecnologías también pueden permitir la concentración y el poder de mercado y desencadenar nuevos tipos de discriminación. Para evaluar su impacto neto, uno debe mirar todos los aspectos de la transformación tecnológica existente y guiarse por más datos y evidencia. Lo que importa es cómo se aplican las tecnologías digitales y, en particular, qué papel desempeñarán las políticas públicas.

Aprovechar este potencial requiere que los sectores público y privado trabajen juntos. El desarrollo de productos financieros digitales, como todos los avances tecnológicos, es un arma de doble filo. Si se utilizan de manera responsable, las nuevas tecnologías pueden ofrecer un mayor bienestar para todos, pero también pueden dar lugar a nuevas formas de discriminación.8 Esto se debe a que la innovación digital también puede impulsar una fragmentación del mundo financiero. Los diferentes sistemas pueden dividir diferentes grupos de usuarios y países entre sí. A nivel mundial, en el contexto del aumento de las tensiones geopolíticas, la innovación digital puede fomentar la segmentación y la desintegración a lo largo de fallas geopolíticas. A nivel local, si se abusa de ellas, las tecnologías digitales pueden dar lugar a una discriminación más sofisticada y, por lo tanto, menos percibida, contra grupos minoritarios específicos. También pueden plantear nuevos desafíos para la estabilidad financiera mundial y local al amplificar la volatilidad de los precios de los activos, el contagio, la exuberancia y, por ejemplo, acelerar las corridas de depósitos simplemente utilizando aplicaciones para teléfonos inteligentes. En el extremo, estas tendencias podrían resultar en un sistema financiero más volátil, erosionando la confianza de las personas en el dinero.

Por lo tanto, las acciones de los bancos centrales son importantes en la innovación digital: pueden dirigir la innovación digital hacia un sistema financiero más eficiente y estable, con nuevos instrumentos de supervisión y más puntos de datos. Los bancos centrales pueden innovar y considerar la implementación de sistemas de pagos más rápidos con nuevas herramientas digitales, como las monedas digitales del banco central. Al mismo tiempo, pueden aprovechar su historial como guardianes confiables de la estabilidad financiera y de precios. Conferir la credibilidad de un banco central a las nuevas herramientas digitales ofrece una nueva forma de bien público. Sin embargo, el desarrollo exponencial de criptoactivos sin un marco regulatorio adecuado es solo una entre muchas señales de posibles cambios dramáticos donde se puede automatizar una multiplicidad de procesos de toma de decisiones hasta ahora humanos. Si esto ocurre a gran escala, demasiados procesos escaparán de nuestros entornos institucionales humanos, que proporcionan los controles y equilibrios necesarios que hasta ahora han asegurado que nuestros valores éticos siempre jueguen un papel crítico al decidir cómo, cuándo y a quién se propagan las nuevas tecnologías. Yuval Harari nos ha advertido contra la pérdida de estas salvaguardas,9 y presenta la siguiente y última bifurcación.

Bifurcación 5: Inteligencia artificial

Si en algún momento en el futuro, los algoritmos determinaran la mayoría, si no todas, las decisiones de nuestras sociedades, esto ciertamente irá más allá de aplicar mecánicamente alguna forma de regla de Taylor a las decisiones de política monetaria. Los recientes saltos en inteligencia artificial representan la quinta y última bifurcación. La inteligencia artificial (IA) promete saltos en la productividad, ampliando en gran medida el conjunto de tareas rutinarias que se pueden automatizar. Los saltos de productividad parecen particularmente relevantes para bienes públicos clave como la atención médica y la educación. En las últimas décadas, los costos de atención médica y educación han aumentado en relación con el precio de los bienes físicos, porque la creciente demanda de estos bienes públicos no se correspondió con un aumento proporcional de la productividad. La IA promete exactamente un aumento en la productividad de la atención médica y la educación: imagínese a las enfermeras de IA analizando los síntomas con mayor precisión que los médicos humanos. O imagine que los asistentes de enseñanza de IA responden rápidamente preguntas y explican conceptos mejor que los profesores. Por lo tanto, la IA podría cambiar radicalmente la naturaleza de la atención médica y la educación, lo que tal vez reduzca los costos y democratice aún más el acceso. Pero hay un pero…

De hecho, el progreso en la tecnología de IA también tiene aspectos potencialmente desafiantes. Dado el big data y la escalabilidad de la potencia informática, existe una posibilidad realista de desarrollos no lineales, es decir, grandes saltos en las capacidades de IA. La IA con capacidades ilimitadas podría desempeñar un papel desconocido si no se supervisa adecuadamente. La vigilancia incansable de la IA podría monitorear las actividades humanas, controlando y reduciendo el pensamiento crítico de los humanos que es la base de la innovación y las revoluciones epistemológicas. Incluso en un escenario más benévolo, podríamos perder nuestro control sobre un conjunto cada vez mayor de toma de decisiones económicas, sociales y políticas. Además, la IA podría reemplazar millones de trabajos semicualificados e incluso calificados, a un ritmo que no es proporcional a la creación de nuevas actividades para los humanos. Por lo tanto, el riesgo de aumento del desempleo calificado en muchos sectores no es desdeñable, lo que somete a nuestros sistemas de bienestar social a una mayor presión. Esta preocupación por las consecuencias distributivas de la IA para el empleo es expresada por Daron Acemoglu y Simon Johnson en su nuevo libro Power and Progress.

Además, el desarrollo de la IA podría representar una nueva forma de inteligencia no biológica, planteando preguntas éticas y prácticas sobre una posible nueva forma de vida. Entendemos que los humanos tienen derechos humanos, pero ¿Cómo debemos tratar a la IA de manera justa?

Por lo tanto, la IA plantea desafíos sin precedentes para todos nosotros. Para los bancos centrales, se pueden ver mayores poderes para monitorear los precios y la estabilidad financiera con la ayuda de la IA. Al mismo tiempo, existe la posibilidad de que la IA se haga cargo de decisiones clave sobre precios y estabilidad financiera y desafíe lo que hasta ahora ha sido el «arte» de la banca central: confiar en muchos modelos para analizar datos, proyectar escenarios y hacer pronósticos, pero siempre en el contexto de un proceso de toma de decisiones en el que el acto de equilibrio de evaluar el equilibrio de riesgos fue realizado por humanos.  de una manera colegiada bastante sofisticada, con una configuración institucional bien probada y bajo el escrutinio de la sociedad y sus representantes. Su generación tendrá que reflexionar sobre estos nuevos desafíos más temprano que tarde.

Conclusión

Los bancos centrales se encuentran en una encrucijada. Cinco bifurcaciones principales ya están con nosotros: (1) la «última milla» para la convergencia de la inflación a la meta; 2) cambio climático; 3) desigualdad; 4) innovación digital; y (5) inteligencia artificial. Las decisiones que los bancos centrales tomen hoy sobre estas bifurcaciones en el camino afectarán las condiciones macroeconómicas en los próximos años. Y dado el importante papel que desempeñan los bancos centrales en las sociedades, tendrán que considerar sus implicaciones. Y para responder mejor a estos desafíos, también tendrá que ayudar a fomentar en la comunidad de bancos centrales una cultura de diversidad e inclusión.

Los efectos combinados de estos desafíos son difíciles de entender, precisamente debido a la interacción incierta entre las decisiones tomadas a través de diferentes bifurcaciones. Una conclusión obvia es que nuestros modelos económicos y monetarios tradicionales no parecen estar diseñados para capturar esta complejidad y necesitamos nuevos modelos y enfoques innovadores para guiar las políticas de los bancos centrales. Si bien en muchos casos ya estamos incluyendo más instrumentos en nuestro conjunto de herramientas, que van desde herramientas macroprudenciales, compras de activos, intervenciones en el mercado en circunstancias específicas y nuevas formas de comunicación, y si bien podemos calibrar de manera más efectiva la política monetaria y abordar los nuevos riesgos emergentes, también debemos mantener nuestros modelos manejables y mantener cierta simplicidad al comunicar nuestro papel y función en la sociedad.

Cuando nos fijamos en las bifurcaciones o los desafíos que probablemente tendrá que enfrentar, en pocas palabras, todos afectan a los parámetros actuales que guían la formulación de la política monetaria o las «estrellas» generalmente asociadas con el concepto de un nivel neutral para la tasa de interés y también el desempleo. Los cambios estructurales en la oferta de mano de obra, la relocalización, una nueva geografía para el comercio, las tensiones geopolíticas y la ecologización de nuestras economías son, aparentemente, factores que aumentan los costos. Obviamente, muchos cambios mejorarán la productividad a su debido tiempo, como los asociados con el uso de más innovación financiera digital e IA. Pero tendrá que pasar por un período en el que será difícil evaluar los efectos netos combinados de todo esto y, especialmente, el momento en que se manifestarán todos y cada uno de estos factores. Por lo tanto, su arte como futuros responsables de la formulación de políticas será analizar estas compensaciones futuras, su naturaleza transitoria o más permanente, y construir una estrategia decidida y creíble para salvaguardar la estabilidad financiera y de precios. Confío en que lo hará y alcanzará con éxito sus objetivos con la intensidad adecuada y el momento adecuado para sus acciones políticas. Y también podría reflexionar sobre otros posibles objetivos que las sociedades podrían obligarle a cumplir. Finalmente, como se mencionó anteriormente, muchos de estos desafíos tienen consecuencias distributivas: es posible que también tenga que analizar cómo sus futuros colegas del departamento de tesorería diseñarán sus políticas fiscales para responder a estas nuevas necesidades de financiamiento, posiblemente adoptando un reparto innovador de la carga fiscal en un formato sostenible y equilibrado que debería mejorar el de nuestros estados de bienestar social existentes.

Si bien las cinco bifurcaciones que mencioné anteriormente son desafíos en los que pensar, el camino a seguir tal vez no sea desesperarse cuando se enfrenta a ellos, y no tratar de abarcar todo, sino usar la sabiduría tradicional del principio de separación de Tinbergen, y tratar de construir marcos políticos que, con objetivos e instrumentos definidos, tengan el objetivo de servir mejor al bien común. Y cuando miro a los jóvenes estudiantes inteligentes que reciben sus títulos en banca central hoy, estoy absolutamente seguro de que todos ustedes ayudarán a avanzar hacia el cumplimiento de estos desafíos críticos para la banca central.



La Comisión Europea adopta normas de sostenibilidad


En otro hito importante en el camino hacia la presentación de informes de sostenibilidad en la UE, la Comisión Europea ha anunciado la adopción de los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS). Estas reglas serán utilizadas por las empresas obligadas a informar según la Directiva de informes de sostenibilidad corporativa (CSRD), que está en camino de comenzar a implementarse a principios de 2024.

El alcance y el momento de los requisitos de presentación de informes han sido objeto de importantes debates, y estas revisiones finales apuntan a la simplificación y la alineación. “Las normas que hemos adoptado hoy son ambiciosas y son una herramienta importante que sustenta la agenda de finanzas sostenibles de la UE. Logran el equilibrio adecuado entre limitar la carga de las empresas que informan y, al mismo tiempo, permitir que las empresas muestren los esfuerzos que están haciendo para cumplir la Agenda del Pacto Verde y, en consecuencia, tener acceso a financiación sostenible”, afirmó Mairead McGuinness, Comisaria de Servicios Financiero, Estabilidad Financiera y Unión de los Mercados de Capitales.

La adopción fue bien recibida por el Grupo Asesor Europeo en materia de Información Financiera (EFRAG), que desarrolló las normas. Ahora trabajará para lograr una implementación exitosa y brindar orientación para apoyar a las empresas en la aplicación práctica del ESRS.


EL EFRAG ACOGE CON SATISFACCIÓN LA ADOPCIÓN DEL ACTO DELEGADO SOBRE EL PRIMER CONJUNTO DE NORMAS EUROPEAS DE INFORMACIÓN SOBRE SOSTENIBILIDAD (ESRS) POR PARTE DE LA COMISIÓN EUROPEA

Los doce ESRS brindan una cobertura proporcionada pero integral de cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza independientes del sector. La adopción por parte de la Comisión Europea de este primer conjunto de ESRS constituye un hito para la elaboración de informes de sostenibilidad relevantes y comparables sobre los impactos de las empresas en las personas y el medio ambiente, y sobre los riesgos y oportunidades financieros relacionados con la sostenibilidad para las empresas.

La adopción del ESRS por parte de la Comisión Europea es el resultado de un proceso exhaustivo que comenzó ya en septiembre de 2020. El EFRAG se enorgullece de haber desempeñado plenamente su papel en este proceso, en particular con su informe de trabajo preparatorio presentado a la Comisión Europea. EFRAG aprovecha esta oportunidad para agradecer a los numerosos contribuyentes de su Junta de Informes de Sostenibilidad (EFRAG SRB), su Grupo de Expertos Técnicos en Informes de Sostenibilidad (EFRAG SR TEG), su Secretaría y el Grupo de Trabajo del Proyecto inicial, que han hecho que todo esto posible. Ha sido un verdadero desafío técnico y organizativo, pero ahora todos podemos decir «misión cumplida».

El EFRAG también es consciente de los desafíos que se avecinan y está plenamente comprometido con el éxito general de los informes de sostenibilidad basados ​​en ESRS en la Unión Europea y a nivel mundial. Actualmente, el EFRAG está realizando importantes esfuerzos para desarrollar normas para las PYME y preparar orientaciones para fomentar la implementación, la interoperabilidad de ESRS con normas ISSB superpuestas como contribución al trabajo conjunto con la ISSB, y la interoperabilidad de ESRS con otras normas internacionales relevantes.

La orientación para apoyar a las empresas en la aplicación práctica de ESRS facilita la presentación de informes de sostenibilidad significativos y comparables. Durante su sesión pública del 23 de agosto, la JUR del EFRAG recibirá una actualización sobre el primer borrador de la Guía de implementación del EFRAG y las preguntas frecuentes sobre la evaluación de la materialidad (MAIG) y la cadena de valor (VCIG). Los documentos relacionados se publicarán el 16 de agosto de 2023 o antes. Además, el EFRAG SRB y el EFRAG SR TEG considerarán las respuestas a la consulta de la Comisión Europea para obtener comentarios en el portal Have Your Say sobre el borrador del ESRS para identificar áreas prioritarias para obtener más orientación. Además, el EFRAG establecerá en breve un punto de acceso único en su sitio web para las preguntas de las partes interesadas sobre la aplicación ESRS.

El objetivo del EFRAG ha sido desde el principio aprovechar y contribuir al progreso global de los informes de sostenibilidad, así como evitar múltiples informes para los preparadores y usuarios de la UE. En su sesión pública del 23 de agosto de 2023, la JUR del EFRAG recibirá una actualización sobre la interoperabilidad con otras iniciativas importantes de establecimiento de normas. En este contexto, la JUR elogia los excelentes avances en materia de interoperabilidad entre el ESRS adoptado por la Comisión Europea y los estándares ISSB publicados en junio (NIIF S 1 y S 2). La JUR recibirá una actualización sobre el resultado positivo de los esfuerzos conjuntos para fomentar la interoperabilidad directa de los estándares relacionados con el clima ESRS e ISSB. También se presentará a la JUR del EFRAG la aprobación de una declaración conjunta del EFRAG y el GRI sobre la interoperabilidad entre los estándares del GRI y el ESRS, reconociendo un alto nivel de similitud y la posibilidad de que las entidades informantes del ESRS informen con referencia al GRI. Ya se puede acceder a los artículos relacionados. Aquí.

Por último, la JUR se complace en informar de excelentes avances en relación con las normas para las PYME, tanto para las PYME que cotizan en bolsa (LSME) como para otras PYME (VSME), siendo estas últimas de uso voluntario. El trabajo sobre las normas sectoriales continúa, aunque se espera que la Comisión Europea proporcione más orientación sobre el cronograma revisado en otoño.

Patrick de Cambourg, presidente del EFRAG JUR, comentó: «Con el CSRD y ahora el Acto delegado sobre ESRS independientes del sector, estamos encantados de reconocer un paso tan crítico hacia el objetivo de colocar los informes de sostenibilidad en pie de igualdad con los informes financieros. La información de calidad relacionada con la sostenibilidad es de hecho clave para la transparencia y la toma de decisiones. Estamos orgullosos de esta contribución a los objetivos políticos de la Unión Europea y al progreso de los informes de sostenibilidad a nivel mundial. Ahora haremos todo lo posible para facilitar la implementación y hacer que ESRS sea un éxito».

Chiara del Prete, presidenta del EFRAG SR TEG, dijo: » Los estándares sólidos son la piedra angular de la presentación de informes de calidad. Con la dedicación de nuestro equipo bajo nuestro enfoque de múltiples partes interesadas y nuestro debido proceso, nos sentimos sumamente honrados de haber contribuido con éxito hasta ahora a «La incorporación de estándares de informes de sostenibilidad en el marco legal de la Unión Europea como lo exige la CSRD. Esperamos con interés los próximos pasos, en particular proporcionando orientación de implementación fácil de usar y centrándonos en estándares para las PYME».

Desde el punto de vista organizativo, el EFRAG está sometido a una gran tensión para entregar a tiempo a la Comisión Europea un borrador de ESRS de alta calidad. No sólo requirió esfuerzos increíbles de nuestra JUR, nuestro SR TEG, sino también de Nuestra gente en la Secretaría y el grupo de trabajo inicial del proyecto para que esto suceda. Para permitir un enfoque adecuado en los informes de sostenibilidad, primero establecimos un pilar de informes de sostenibilidad además del pilar de informes financieros en la estructura de gobernanza del EFRAG. está en pleno funcionamiento y está supervisado por el Consejo de Administración del EFRAG. El EFRAG seguirá fortaleciendo su papel como voz europea en la presentación de informes corporativos y mejorando su liderazgo intelectual en este ámbito, al mismo tiempo que será influyente a nivel mundial.


¿Por qué está adoptando la Comisión las Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad (ESRS)?

La legislación de la UE exige que todas las grandes empresas y todas las empresas que cotizan en bolsa (excepto las microempresas que cotizan en bolsa) revelen información sobre lo que consideran riesgos y oportunidades derivados de cuestiones sociales y medioambientales, y sobre el impacto de sus actividades en las personas y el medio ambiente. Esto ayuda a inversores, organizaciones de la sociedad civil, consumidores y otras partes interesadas a evaluar el desempeño de sostenibilidad de las empresas.

Sin embargo, existe amplia evidencia de que la información sobre sostenibilidad que las empresas reportan actualmente no es suficiente. A menudo omiten información que los inversores y otras partes interesadas consideran importante. La información reportada puede ser difícil de comparar de una empresa a otra, y los usuarios de la información, como los inversores, a menudo no están seguros de si pueden confiar en ella.

Los problemas en la calidad de los informes de sostenibilidad tienen efectos en cadena. Significa que los inversores carecen de una visión general fiable de los riesgos relacionados con la sostenibilidad a los que están expuestas las empresas. Los inversores deberían ser cada vez más conscientes del impacto de las empresas en las personas y el medio ambiente y sus planes para reducir esos impactos en el futuro. Este conocimiento les ayudará a cumplir con sus propios requisitos de divulgación según el Reglamento de divulgación de finanzas sostenibles (SFDR). En términos más generales, para que el mercado de inversiones verdes sea creíble, los inversores deben conocer el impacto de las empresas en las que invierten en la sostenibilidad. Sin esa información, no se puede canalizar dinero hacia actividades respetuosas con el medio ambiente.

Por eso, en consonancia con la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD), que establece la obligación de que las empresas utilicen normas para cumplir con sus obligaciones legales de presentación de informes de sostenibilidad, la Comisión está adoptando normas comunes que ayudarán a las empresas a comunicar y gestionar su desempeño en materia de sostenibilidad. más eficientemente y, por tanto, tener un mejor acceso a la financiación sostenible.

Los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS) serán de uso obligatorio para las empresas que están obligadas por la Directiva Contable a reportar cierta información de sostenibilidad. Al exigir el uso de estándares comunes, la Directiva Contable, modificada por la CSRD en 2022, tiene como objetivo garantizar que las empresas de toda la UE presenten información de sostenibilidad comparable y confiable.

Se espera que las normas comunes ayuden a las empresas a reducir los costes de presentación de informes a medio y largo plazo, evitando el uso de múltiples normas voluntarias como ocurre actualmente. Actualmente, los problemas en la calidad de los informes de sostenibilidad crean una brecha en la rendición de cuentas. La presentación de informes públicos confiables y de alta calidad por parte de las empresas ayudará a crear una cultura de mayor responsabilidad pública.

¿Cómo se han desarrollado los ESRS?

De conformidad con las disposiciones de la Directiva contable, modificada por la CSRD, las normas adoptadas por la Comisión se basan en el asesoramiento técnico del EFRAG. EFRAG (anteriormente conocido como Grupo Asesor Europeo de Información Financiera) es un organismo asesor independiente de múltiples partes interesadas, financiado en su mayoría por la UE. Sus proyectos de normas se desarrollan con la estrecha participación de inversores, empresas, auditores, sociedad civil, sindicatos, académicos y emisores de normas nacionales. 

El EFRAG presentó sus proyectos de normas a la Comisión en noviembre de 2022, después de haber realizado una consulta pública sobre los proyectos de normas iniciales a principios del año pasado. Tras esa consulta, el EFRAG realizó modificaciones sustanciales a sus borradores iniciales antes de presentarlos a la Comisión con el objetivo particular de reducir la carga administrativa para las empresas, incluida la reducción del número de requisitos de presentación de informes a casi la mitad.

A principios de este año, tal como exige la Directiva contable, la Comisión consultó a los Estados miembros sobre los proyectos de normas presentados por el EFRAG, junto con varios organismos de la UE, como las tres Autoridades Europeas de Supervisión (la Autoridad Europea de Valores y Mercados, la Autoridad Bancaria Europea y la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación), la Agencia Europea de Medio Ambiente, la Agencia de Derechos Fundamentales de la Unión Europea, el Banco Central Europeo, el Comité de Organismos Europeos de Supervisión de Auditorías y la Plataforma sobre Finanzas Sostenibles.

De conformidad con sus Directrices para una mejor regulación, la Comisión también publicó el ESRS final propuesto en el portal Have Your Say a principios de junio para un período de comentarios públicos de cuatro semanas.

¿Qué tendrán que informar las empresas?

Como exige la Directiva Contable, modificada por la CSRD, los ESRS adoptan una perspectiva de “doble materialidad”, es decir, obligan a las empresas a informar tanto sobre sus impactos en las personas y el medio ambiente, como sobre cómo las cuestiones sociales y ambientales crear riesgos y oportunidades financieras para la empresa.

Hay 12 ESRS, que cubren toda la gama de cuestiones de sostenibilidad.

ESRS 1 (“Requisitos generales”) establece principios generales que se aplicarán al informar de acuerdo con ESRS y no establece en sí requisitos de divulgación específicos. ESRS 2 (“Divulgaciones generales”) especifica información esencial que debe divulgarse independientemente del asunto de sostenibilidad que se esté considerando. ESRS 2 es obligatorio para todas las empresas bajo el alcance de CSRD.

Todos los demás estándares y los requisitos de divulgación individuales y los puntos de datos dentro de ellos están sujetos a una evaluación de materialidad. Esto significa que la empresa reportará únicamente información relevante y podrá omitir aquella información en cuestión que no sea relevante (“material”) para su modelo de negocio y actividad.

Los requisitos de divulgación sujetos a materialidad no son voluntarios. La información en cuestión debe divulgarse si es material, y el proceso de evaluación de la materialidad de la empresa está sujeto a verificación externa de conformidad con las disposiciones de la Directiva contable. Las normas exigen que las empresas realicen una evaluación sólida de la materialidad para garantizar que se divulgue toda la información de sostenibilidad necesaria para cumplir los objetivos y requisitos de la Directiva contable.

Si una empresa concluye que el cambio climático no es un tema material y, por lo tanto, no informa de acuerdo con esa norma, debe proporcionar una explicación detallada de las conclusiones de su evaluación de materialidad con respecto al cambio climático. Este requisito refleja el hecho de que el cambio climático tiene impactos sistémicos y de amplio alcance en toda la economía.

¿Qué modificaciones ha introducido la Comisión en comparación con los proyectos de normas elaborados por el EFRAG?

La Comisión introdujo una serie de modificaciones en los proyectos de normas presentados por el EFRAG. Estas modificaciones garantizan que las normas sean proporcionadas, sin socavar el logro de los objetivos políticos. Las modificaciones se dividen en tres categorías principales: introducción gradual de ciertos requisitos de presentación de informes; dar a las empresas más flexibilidad para decidir exactamente qué información es relevante (“material”) en sus circunstancias; y hacer que algunos de los requisitos propuestos sean voluntarios.

En primer lugar, la Comisión ha introducido algunas disposiciones progresivas adicionales para algunos de los requisitos de información, además de determinadas disposiciones progresivas ya propuestas por el EFRAG. Estas incorporaciones adicionales se aplican principalmente a empresas con menos de 750 empleados. Los costos de presentación de informes son relativamente más altos para estas empresas en comparación con las empresas más grandes y, por lo general, no han estado sujetas anteriormente a requisitos de sostenibilidad. Las disposiciones adicionales graduales dan a las empresas más tiempo para prepararse, les permiten distribuir los costos iniciales a lo largo de varios años y deberían dar como resultados informes de mayor calidad. Las incorporaciones adicionales se centran en aquellos requisitos de presentación de informes que se consideran más desafiantes para las empresas. Incluyen ciertos requisitos de presentación de informes sobre biodiversidad y sobre diversas cuestiones sociales. Dependiendo del tema,

En segundo lugar, la Comisión ha dado a las empresas más flexibilidad para decidir exactamente qué información es relevante en sus circunstancias particulares. Esto evitará los costos asociados con la presentación de información que puede no ser relevante. Esto se conoce como hacer que más requisitos de presentación de informes estén “sujetos a la materialidad” (es decir, permite a las empresas omitir información si no es relevante en sus circunstancias particulares), en lugar de ser obligatorio para todas las empresas.

El EFRAG propuso que la mayoría de las normas estuvieran sujetas a una evaluación de materialidad, pero no obstante propuso que las siguientes fueran obligatorias para todas las empresas: la norma transversal ESRS 2 (“Divulgaciones generales”), que especifica información esencial que debe divulgarse independientemente de qué tema de sostenibilidad se está considerando; la norma climática; algunos requisitos de presentación de informes sobre la propia fuerza laboral de la empresa; y puntos de datos que corresponden a la información requerida por los participantes del mercado financiero, los administradores de índices de referencia y las instituciones financieras para sus propios fines de presentación de informes, respectivamente, según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR), el Reglamento de Índices de Referencia (BMR) o los requisitos de divulgación del “pilar 3” según el Capital Reglamento de Requisitos (RRC).

En tercer lugar, la Comisión hizo que un número limitado de requisitos de presentación de informes fueran voluntarios en lugar de obligatorios. Los proyectos de normas presentados por el EFRAG ya incluían muchos puntos de datos voluntarios. Además, la Comisión convirtió varios de los puntos de datos obligatorios propuestos por el EFRAG en puntos de datos voluntarios. Los puntos de datos en cuestión son los que actualmente se consideran más desafiantes o costosos para las empresas, como la presentación de informes sobre un plan de transición de la biodiversidad y ciertos indicadores sobre los trabajadores autónomos y los trabajadores cedidos por agencias en la propia plantilla de la empresa.

¿Qué significa el enfoque de la materialidad para la coherencia con otras leyes de la UE sobre finanzas sostenibles?

Los ESRS contienen una serie de puntos de datos claramente identificados que corresponden a información específica que los participantes del mercado financiero, los administradores de índices de referencia y las instituciones financieras necesitan para sus propios fines de presentación de informes, respectivamente, según el Reglamento de divulgación de finanzas sostenibles (SFDR), el Reglamento de índices de referencia (BMR) o el «pilar». Requisitos de divulgación de 3” según el Reglamento de Requisitos de Capital (CRR).

Si una empresa concluye que un punto de datos derivado del SFDR, el BMR o el CRR no es material, tendrá que declarar explícitamente que el punto de datos en cuestión “no es material” en lugar de simplemente no reportar información. Además, las empresas deberán proporcionar una tabla con todos esos puntos de datos, indicando dónde se encuentran en su declaración de sostenibilidad o indicando «no material», según corresponda.

Estas disposiciones tienen por objeto facilitar el cumplimiento por parte de los participantes en los mercados financieros, los administradores de índices de referencia y las instituciones financieras de sus propias obligaciones de divulgación en virtud del SFDR, el BMR y el CRR, respectivamente.

Se proporcionarán más aclaraciones en los respectivos marcos o normas de implementación relacionadas con respecto al enfoque que se debe adoptar cuando una empresa haya evaluado un punto de datos derivado del SFDR, el BMR o el CRR como no material y, por lo tanto, haya declarado «no material» en sus informes. Los participantes del mercado financiero y los asesores financieros pueden asumir que cualquier indicador informado como no material por una empresa participada no contribuye al indicador correspondiente de los principales impactos adversos en el contexto de las divulgaciones del SFDR.

¿Qué pasa con las pymes?

La Directiva de Contabilidad, modificada por la CSRD, no impone nuevos requisitos de presentación de informes a las PYME, excepto a las PYME que cotizan en bolsa.

No obstante, para las PYME que cotizan en bolsa, la Directiva contable prevé un régimen de información proporcionado. Las pymes que cotizan en bolsa no están obligadas a presentar información sobre sostenibilidad hasta el año financiero 2026, con la posibilidad de optar por no participar durante dos años adicionales después de eso. Además, las PYME que cotizan en bolsa pueden informar según normas separadas y proporcionadas que serán menos exigentes que el conjunto completo de ESRS que acaba de adoptar la Comisión. El EFRAG está desarrollando actualmente versiones preliminares de normas proporcionadas para las PYME que cotizan en bolsa.

Algunas PYME que no cotizan en bolsa y que no están sujetas a ningún requisito de presentación de informes de sostenibilidad en virtud de la Directiva contable pueden, no obstante, recibir solicitudes de información sobre sostenibilidad de clientes, bancos, inversores u otras partes interesadas. Por ello, el EFRAG también está desarrollando normas voluntarias más sencillas para su uso por parte de las PYME que no cotizan en bolsa. Estas normas voluntarias deberían permitir a las PYME que no cotizan en bolsa responder a las solicitudes de información sobre sostenibilidad de manera eficiente y proporcionada, y facilitar así su participación en la transición hacia una economía sostenible.

Además, la Directiva de Contabilidad establece que las normas para las PYME que cotizan en bolsa limitarán legalmente la información que el ESRS puede exigir que las grandes empresas obtengan de las PYME en sus cadenas de valor. Esta disposición proporciona garantías adicionales contra efectos desproporcionados en los requisitos de presentación de informes para las pymes que forman parte de las cadenas de valor de empresas más grandes.

¿Dónde pueden las empresas obtener más orientación sobre la aplicación de ESRS?

El EFRAG publicará periódicamente orientaciones técnicas adicionales no vinculantes sobre la aplicación del ESRS. Dada su experiencia y su papel, establecidos en la Directiva contable modificada por la CSRD, como asesor técnico de la Comisión en el desarrollo de ESRS, el EFRAG está muy bien situado para proporcionar dicha orientación.

La Comisión ha sugerido que el EFRAG dé prioridad al desarrollo de orientaciones sobre la evaluación de la materialidad y la presentación de informes con respecto a las cadenas de valor. El EFRAG espera publicar en un futuro próximo un proyecto de orientación sobre estas dos cuestiones para someterlo a consulta pública.

EFRAG albergará en breve un portal para preguntas técnicas que las empresas u otras partes interesadas puedan tener sobre la aplicación de ESRS.

Cuando proceda, la Comisión considerará proporcionar orientación sobre cuestiones relativas a la interpretación jurídica del ESRS.

El EFRAG continuará su trabajo conjunto con el ISSB para optimizar la interoperabilidad de los estándares ESRS e ISSB superpuestos, lo cual es relevante para las empresas que deben utilizar ESRS y que desean cumplir además con los estándares ISSB.

¿Están los ESRS alineados con los estándares globales?

La Comisión ha trabajado para garantizar un nivel muy alto de alineación entre ESRS y los estándares del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) y la Global Reporting Initiative (GRI).

Desde el comienzo del desarrollo del borrador del ESRS por parte del EFRAG, el GRI sirvió como un punto de referencia importante, y muchos de los requisitos de presentación de informes en el ESRS se inspiraron en los estándares del GRI.

El ESRS y los dos primeros estándares del ISSB, que se publicaron en junio, se desarrollaron en paralelo. Los debates intensos y constructivos entre la Comisión, el EFRAG y el ISSB han garantizado un grado muy alto de alineación cuando los dos conjuntos de normas se superponen.

Las empresas que deben informar de acuerdo con el ESRS sobre el cambio climático informarán en gran medida la misma información que las empresas que utilizarán el estándar ISSB sobre divulgaciones relacionadas con el clima. Las divulgaciones sobre el cambio climático en virtud del ESRS proporcionarán información adicional sobre los impactos relevantes para usuarios distintos de los inversores, como socios comerciales, sindicatos, interlocutores sociales y académicos.   

El muy alto grado de alineación entre ESRS y los dos estándares ISSB tiene como objetivo evitar que las empresas obligadas a informar de acuerdo con ESRS y que deseen cumplir también con los estándares ISSB, tengan que informar por separado según los estándares ISSB.

Con la adopción del ESRS, la UE va más allá que cualquier otra jurisdicción importante hasta la fecha en términos de integrar los estándares ISSB en su propio marco legal. Al hacerlo, la UE hace una contribución importante al desarrollo de un marco global coherente y a la comparabilidad global de la información sobre sostenibilidad reportada. El enfoque de integrar los requisitos de divulgación del ISSB en los ESRS también está totalmente en línea con la ambición de la reciente decisión de IOSCO de respaldar los estándares de divulgación relacionados con la sostenibilidad del ISSB.

Al mismo tiempo, los ESRS son coherentes con las propias ambiciones políticas de la UE con respecto a las finanzas sostenibles y el Pacto Verde Europeo. El ESRS contiene estándares temáticos que cubren toda la gama de cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza, mientras que el ISSB hasta ahora ha publicado un estándar temático detallado únicamente sobre el clima. Además, y tal como lo exige la CSRD, las ESRS exigen explícitamente informar sobre los impactos de la empresa en las personas y el medio ambiente, así como informar sobre cómo las cuestiones sociales y ambientales crean riesgos y oportunidades financieras para la empresa. Los estándares ISSB, por el contrario, se centran más exclusivamente en cómo las cuestiones sociales y ambientales crean riesgos y oportunidades financieras para la empresa.

¿Qué pasará a continuación y cuándo las empresas deben aplicar las normas europeas de elaboración de informes de sostenibilidad?

El acto delegado del ESRS adoptado por la Comisión se transmitirá formalmente en la segunda quincena de agosto al Parlamento Europeo y al Consejo para su estudio. El período de control tendrá una duración de dos meses, prorrogable por otros dos meses más. El Parlamento Europeo o el Consejo podrán rechazar el acto delegado, pero no modificarlo.

Las empresas deberán comenzar a presentar informes según el ESRS de acuerdo con el siguiente calendario:

  • Empresas anteriormente sujetas a la Directiva sobre información no financiera (NFRD) (grandes empresas que cotizan en bolsa, grandes bancos y grandes empresas de seguros, todas si tienen más de 500 empleados), así como grandes empresas que cotizan en bolsa fuera de la UE con más de 500 empleados: ejercicio financiero 2024, con la primera declaración de sostenibilidad publicada en 2025.
  • Otras grandes empresas, incluidas otras grandes empresas que cotizan fuera de la UE: ejercicio 2025, con la primera declaración de sostenibilidad publicada en 2026.
  • Pymes que cotizan en bolsa, incluidas las PYME que no cotizan en la UE: ejercicio financiero 2026, con las primeras declaraciones de sostenibilidad publicadas en 2027. Sin embargo, las PYME que cotizan en bolsa pueden decidir no cumplir con los requisitos de presentación de informes durante dos años más. La última fecha posible para que una PYME que cotiza en bolsa comience a informar es el año financiero 2028, y la primera declaración de sostenibilidad se publicará en 2029.

Además, las empresas extracomunitarias que generen más de 150 millones de euros al año en la UE y que tengan en la UE una sucursal con un volumen de negocios superior a 40 millones de euros o una filial que sea una gran empresa o una PYME cotizada tendrán que informar sobre los impactos en la sostenibilidad a nivel de grupo de esa empresa no perteneciente a la UE a partir del ejercicio financiero 2028, con la primera declaración de sostenibilidad publicada en 2029. Se adoptarán normas separadas específicamente para este caso.



Desarrollo inclusivo de género a través de fintech: estudio de la inclusión financiera digital basada en el género en un entorno Inter económico


La inclusión financiera (IF) para las poblaciones vulnerables, como las mujeres, es fundamental para lograr la igualdad de género, el empoderamiento de las mujeres y, por lo tanto, el crecimiento inclusivo. En este sentido, el uso de servicios financieros digitales es de particular importancia para las mujeres, ya que les permite un acceso más fácil a los productos financieros para las necesidades comerciales y domésticas. Para implementar políticas que reduzcan la exclusión financiera de las mujeres, es necesario medir primero el alcance de la IE en una sociedad. Si bien ha habido varios intentos de medir la FI para la población general, hay literatura limitada sobre la medición de la IF basada en el género. Este documento llena este importante vacío de investigación mediante el desarrollo de un índice de IF basado en el género (GFII) centrado particularmente en los servicios digitales y la evaluación del desempeño de las economías de todo el mundo (considerando 109 economías basadas en la disponibilidad de datos) en términos de una medida de IF basada en el género desarrollada por nosotros. Este índice se ha desarrollado utilizando dos índices separados, un índice de servicios financieros digitales (DFI) y un índice de usos de servicios financieros convencionales (CFI). Una contribución del documento es relacionar el Índice de Desarrollo de Género (IDG) y el Índice de Desigualdad de Género (GII) de las economías, dos medidas bien conocidas de desarrollo inclusivo, con el GFII y el DFI para mujeres (DFIF). Este ejercicio muestra que, si bien existe una correlación positiva entre estos dos conjuntos de indicadores, hay una serie de economías que son altas (o bajas) en el desarrollo de género (o desigualdad), que necesitan mejorar su IF digital. Curiosamente, utilizando la base de datos Global Findex y el modelo de datos de mínimos cuadrados generalizados factibles (FGLS) y variables instrumentales.  Mostramos que la salud, la educación, la tasa de participación en la fuerza laboral y el empoderamiento político de las mujeres impactan significativamente la inclusión financiera digital de las mujeres. El documento hace sugerencias de políticas relevantes para mejorar el acceso financiero digital de las mujeres y, por lo tanto, mejorar el empoderamiento de género para un crecimiento más rápido e inclusivo.

INTRODUCCIÓN

Los esfuerzos mundiales actuales no han logrado avances adecuados en la inclusión financiera de las mujeres (IF), especialmente la IF digital. Las mujeres tienen menos probabilidades que los hombres de tener cuentas, hacer uso del crédito o acceder a servicios de seguro debido a las barreras para acceder a los servicios de los intermediarios financieros formales y la falta de documentos de identificación, teléfonos móviles, habilidades digitales, capacidad financiera y productos financieros apropiados. Por lo tanto, las mujeres son más vulnerables que los hombres y enfrentan numerosos obstáculos para obtener acceso a recursos esenciales como la educación, la atención médica y los activos tangibles. Como resultado, el desarrollo económico no es robusto e inclusivo. Tal exclusión a su vez reduce su empoderamiento, libertad y poder de decisión en el hogar y en la sociedad. Por lo tanto, la inclusión financiera universal es importante para lograr el crecimiento económico inclusivo y el bienestar.

La inclusión financiera es un proceso de varias etapas y sus niveles se pueden definir como tener una cuenta bancaria, uso regular de la cuenta, facilidad para realizar pagos y asequibilidad del acceso a servicios financieros. En la era moderna, los servicios financieros dependen cada vez más de la infraestructura digital, y la digitalización de estos servicios a través de programas informáticos y otras tecnologías, conocidas como «Fintech», los ha hecho más accesibles que nunca a una gama mucho más amplia de comunidades y grupos. En el contexto del empoderamiento financiero de las mujeres, el aprovechamiento de la infraestructura digital es de suma importancia. Las mujeres a menudo tienen una movilidad limitada debido a limitaciones sociales y familiares, y los servicios Fintech pueden proporcionarles un mayor control sobre sus recursos financieros. Mejorar el acceso al crédito a través de servicios digitales también puede permitir que las mujeres se conviertan en empresarias y económicamente empoderadas para iniciar y administrar negocios, lo que a su vez puede ayudar en su desarrollo y empoderamiento general.

Se ha intentado cuantificar la brecha de género entre hombres y mujeres en varias esferas mediante el uso de ciertos índices, a saber, el Índice de Desarrollo de Género (IDG) (Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo 2018), el Índice de Desigualdad de Género (GII) y la Medida de Empoderamiento de Género. Estos índices son mediciones bien conocidas y aceptadas de la desigualdad de género. Sin embargo, el vínculo entre estos índices y los índices de inclusión financiera basados en el género no se refleja adecuadamente en la literatura existente. Aunque se puede esperar una relación entre estos dos conjuntos de medidas en promedio, un estudio Inter económico revelará las diferencias en el logro de la inclusión financiera digital para las naciones desarrolladas de manera similar en términos de género. Como en la era moderna los servicios financieros dependen cada vez más de la infraestructura digital, se espera que este ejercicio proporcione sugerencias de políticas para diferentes economías.

De la literatura existente se encuentra que, algunos estudios recientes como han medido la inclusión financiera para varias economías del mundo. Sin embargo, un número limitado de estudios han intentado medir la inclusión financiera basada en el género a nivel Inter económico.

La agenda central de investigación del documento es construir un índice de IF basado en el género (GFII) (compuesto por dos componentes, a saber, un índice de uso de servicios financieros (CFI) convencional y un índice de uso de servicios financieros digitales (DFI)), examinar su vínculo con el IDG y el Índice Mundial de Innovación (aunque basado en correlaciones simples, no en un ejercicio de causalidad), y luego identificar los impulsores de la inclusión financiera (es decir,  el GFII) centrándose en el aspecto digital. Lo calculamos para diferentes economías para 2011, 2014, 2017 y 2021 utilizando la base de datos Global Findex. Nos ayuda a investigar el desempeño de las diferentes economías a lo largo de los años para garantizar la inclusión financiera de las mujeres y observar cómo los servicios digitales han penetrado a lo largo de los años. Para investigar los impulsores del GFII, consideramos varios indicadores importantes sobre las mujeres, como la esperanza de vida al nacer, los años medios de escolaridad, el ingreso per cápita, la proporción de escaños en el parlamento y la tasa de participación en la fuerza laboral para este propósito. Para esta tarea utilizamos técnicas econométricas avanzadas como el modelo de regresión de variables instrumentales. Finalmente, se presentan sugerencias de políticas relevantes para mejorar la inclusión financiera basada en fintech para las mujeres en diferentes economías de todo el mundo.

Para construir el GFII utilizamos el enfoque de análisis de componentes principales (PCA) en el que las ponderaciones son estimaciones endógenas a través de supuestos de modelos específicos (Elsherif 2019; Sha’ban, Girardone y Sarkisyan 2020; Tranvía, Lai y Nguyen 2021). Esto es mejor que el otro enfoque, donde los pesos asignados a cada dimensión se seleccionan de manera ad hoc (por ejemplo, Sethi y Sethy 2019; Huang y Zhang 2020). Por lo tanto, el uso del método PCA proporciona resultados más robustos.

Antes de construir los índices, primero observamos los niveles de uso de servicios financieros por parte de las mujeres utilizando la base de datos Global Findex 2017. Nuestro análisis mostró que la participación femenina en el sistema financiero varía con el nivel de ingresos de un país. Por ejemplo, el 92% de las mujeres realizaron o recibieron pagos digitales en economías de altos ingresos, mientras que solo fue alrededor del 27% en economías de bajos ingresos en 2021. Sin embargo, vale la pena señalar un fenómeno entre las economías de ingresos medianos bajos y bajos. En ambas categorías, el porcentaje de mujeres que tienen una cuenta bancaria en un banco formal es menor que el porcentaje de mujeres que utilizan plataformas digitales para transacciones financieras. Esto muestra que en las economías de bajos ingresos, los canales digitales de transacciones financieras tienen una importancia relativamente mayor que los modos convencionales. Esto puede deberse a la falta de una infraestructura adecuada de ladrillos y mortero o a un mayor nivel de restricciones sociales que enfrentan las mujeres. Sin embargo, entre las naciones de bajos ingresos también hay variaciones significativas. Por ejemplo, entre estas economías, el porcentaje de mujeres que habían ahorrado en una institución financiera era de alrededor del 11% en Malí, mientras que era tan bajo como el 0,13% en Afganistán en el mismo período. Por lo tanto, dadas las variadas experiencias de las economías, medir el índice de inclusión financiera basado en el género en todas las naciones es un ejercicio que vale la pena.

También es vital saber si las economías están mejorando o no su posición en términos de adopción de tecnologías para el acceso financiero, junto con su proceso general de desarrollo.

Nuestro trabajo se puede aplicar para determinar la GFII a nivel de país, así como la inclusión financiera digital de la población femenina, el DFIF, para comprender las posiciones de un país en diferentes años. Las diferentes economías pueden centrarse en los determinantes importantes considerados en este estudio para mejorar su rango con respecto al GFII y, en particular, al DFIF. Finalmente, nuestro estudio podría usarse para derivar políticas para empoderar a las mujeres a través de la inclusión financiera a través de plataformas digitales para el desarrollo inclusivo.

REVISIÓN DE LA LITERATURA

Se considera ampliamente que la inclusión financiera es un determinante significativo del desarrollo económico y la sostenibilidad de un país, así como una herramienta importante para el alivio de la pobreza y la mejora de los niveles de vida. Al analizar el estado de la inclusión financiera, varios estudios han encontrado que las mujeres están ampliamente excluidas del sistema financiero, debido a una variedad de factores, como la educación, los ingresos y la situación laboral limitados, y una falta general de empoderamiento. Sin embargo, la rápida digitalización de los servicios financieros en la era moderna ha sido vista por muchos académicos como una herramienta importante para reducir las disparidades entre hombres y mujeres en la inclusión financiera. Se han adoptado varios enfoques para estudiar esta brecha entre los géneros en la inclusión financiera. Por ejemplo, Fanta (2016) utiliza estadísticas descriptivas y un modelo de regresión logística binaria para capturar el efecto del género en el acceso al ahorro, el crédito, la educación y los niveles de ingresos. Por otro lado, se utiliza la descomposición de Fairlie para identificar y descomponer la brecha de género en la inclusión financiera en Europa central y sudoriental utilizando datos del Banco Mundial. Sin embargo, estos académicos solo analizan los componentes individuales de la inclusión financiera, como tener una cuenta bancaria de ahorros o acceso al crédito, y no proporcionan ninguna medida agregada de las disparidades entre hombres y mujeres en esta área. Una medida agregada, como un índice de inclusión financiera basado en el género, ayudaría a comprender mejor las raíces del problema y permitiría una mejor formulación de políticas. Por lo tanto, es interesante construir un índice de inclusión financiera basado en el género.

Para ello, estudiamos los esfuerzos realizados para construir índices de inclusión financiera. En el cuadro A1 del apéndice se resumen las diferentes formas en que se han construido los índices de inclusión financiera.

Podemos ver dos enfoques comunes para construir un índice en la Tabla 1 del Apéndice. El primero encuentra las distancias promedio (como las distancias euclidianas) de los componentes incluidos para medir FI a partir de un valor ideal utilizando la fórmula de distancia. El segundo utiliza el análisis de componentes principales (PCA) para identificar los contribuyentes importantes a un indicador subyacente de inclusión financiera. Los primeros entran en la categoría de métodos, donde se utilizan diferentes componentes de la inclusión financiera como componentes y se calcula un promedio ponderado o una distancia euclidiana de un ideal de referencia. El índice final es sensible a la selección de ponderaciones. Si bien muchos estudios han hecho uso de métodos que implican la selección de pesos por parte del investigador (s), los esfuerzos recientes se han dirigido hacia el uso de enfoques como PCA donde los pesos son datos determinados. Teniendo en cuenta las ventajas de PCA, utilizamos este método para construir nuestro índice. En la siguiente sección, detallamos la metodología utilizada para construir el GFII.

MEDICIÓN DE GFII Y DFIF

Fuentes de datos y modelos de investigación

Datos

Utilizamos la Base de Datos Global Findex 2021 para medir el índice general de inclusión financiera de las mujeres para los años 2011, 2014, 2017 y 2021. Con base en los datos disponibles para hombres y mujeres, consideramos nueve indicadores para medir el GFII. Diferentes indicadores están disponibles en diferentes años, y el último año incluye más indicadores que años anteriores. Además, sobre la base de la disponibilidad de datos para diferentes economías para diferentes años, calculamos el GFII para 109 economías, ya que solo estas tienen datos consistentes para diferentes años.

Enfoque hacia la construcción de GFII y DFIF

En la literatura, se observa que el índice FI a menudo se construye utilizando los indicadores de infraestructura financiera, como el número de sucursales bancarias. Sin embargo, cuando consideramos la inclusión financiera de poblaciones vulnerables como las mujeres, tener infraestructura no implica necesariamente que las mujeres accedan a servicios financieros a través de la infraestructura actual. Teniendo en cuenta este importante aspecto, hemos considerado solo aquellos indicadores para construir índices que revelan el uso real de los servicios financieros.

Por lo tanto, hemos construido dos índices: el acceso digital y el acceso basado en métodos convencionales a través de, por ejemplo, sucursales físicas de bancos. Estos dos índices, a saber, el DFI y el CFI, son de hecho índices basados en el uso. Combinamos estos índices para llegar al índice FI general (FII). Estos índices se construyen para hombres y mujeres por separado como en el caso del índice de desarrollo de género del PNUD, y luego, en base a estos, llegamos al GFII.

Es importante tener en cuenta que calculamos el FII para hombres y mujeres por separado considerando los indicadores para hombres y mujeres.

Metodología PCA

El FII se calcula estimando un PCA de dos etapas:

• La primera etapa de PCA: Estimación de los dos subíndices, el DFI y el CFI, y los parámetros (α y β) en el sistema de Ecuaciones (2) y (3). Los estimamos utilizando los componentes principales como funciones lineales de las variables independientes. Estos dos subíndices se calculan para hombres y mujeres por separado.

• La segunda etapa de PCA: Al considerar el mismo procedimiento que en la primera etapa, estimamos los pesos de los dos subíndices y los combinamos. Llegamos al índice FII para hombres y mujeres por separado.

Para presentar el procedimiento de cálculo del GFII, ahora presentamos las notaciones FIIMi y FIIFi que representan el FII general para hombres y mujeres, respectivamente, para economía.

Índice FII estimado para mujeres

La Tabla 2 presenta las estadísticas descriptivas de los indicadores utilizados para medir el FII para el año 20212 Para asegurar que la escala en la que se miden los indicadores sea consistente, normalizamos los indicadores para cada índice antes de aplicar el factoring PCA utilizando la siguiente fórmula:

Resultados de la primera etapa de la ACP

Antes de realizar el análisis de ACP, evaluamos y aseguramos la validez de los datos. La validez se refiere a la cercanía de los valores medidos. Medimos la validez utilizando el índice de Kaiser-Meyer-Olkin (KMO) y la prueba de esfericidad de Bartlett. Utilizamos STATA versión 14 (Stata Corp, College Station, TX, US) para realizar la prueba KMO y la prueba de esfericidad de Bartlett y, en ambos casos, encontramos que la ACP es apropiada para el análisis. Las estadísticas pertinentes figuran en el cuadro A2 del apéndice.

Para encontrar los pesos para estimar las ecuaciones (2) y (3), estimamos los valores propios mostrados en la Tabla 3 utilizando la técnica PCA. Sobre la base de Kaiser (1960), consideramos valores propios mayores que 1 para el análisis de componentes principales. La Tabla 3 muestra los valores propios de los componentes principales para ambos subíndices para hombres y mujeres por separado para 2021. Excepto por el primer componente principal (comp1 de ambos subíndices), ninguno tiene un valor propio mayor que 1. Por lo tanto, los primeros componentes se consideran para el análisis. Las ponderaciones obtenidas del análisis PCA se asignan al primer componente principal de cada subíndice. Las estimaciones son consistentes para los años 2011, 2014 y 2017.

La Tabla 4 muestra los pesos obtenidos de la información en los componentes principales y los valores propios correspondientes. Para el subíndice DFI, X1 (posee una tarjeta de crédito) y X2 (posee una tarjeta de débito) tienen pesos más altos que otros indicadores para hombres y mujeres. Por otro lado, para el subíndice CFI, X7 (ahorrado en una institución financiera) tiene pesos más altos que X6 (cuenta de institución financiera) y X8 (prestado de una institución financiera formal), aunque la diferencia es muy pequeña.

Resultados de la segunda etapa de la ACP

En la segunda etapa, llevando a cabo el mismo procedimiento que en la primera etapa, aplicamos el método PCA a los dos subíndices (DFI y CFI) para calcular sus ponderaciones en el FII global. Se muestran los resultados de las estimaciones de los componentes principales para el FII. Los resultados muestran que solo el primer componente tiene un valor propio mayor que 1 para hombres y mujeres. Por lo tanto, solo se considera el primer componente para el análisis. Los resultados de KMO en el cuadro A2 del apéndice muestran que el análisis de PCA es relativamente adecuado. De manera similar al método de la primera etapa, también se calcularon los pesos para ambas dimensiones. Al considerar los valores de las ponderaciones, encontramos que dos subíndices son igualmente importantes para explicar el nivel de inclusión financiera. Del mismo modo, estimamos el FII general para hombres y mujeres por separado para 2011, 2014, 2017 y 2021 para diferentes economías del mundo.

Clasificación de las economías basada en diferentes índices

Al considerar el DFIF, observamos que Canadá; Hong Kong, China; los Estados Unidos; Israel; Nueva Zelanda; la República de Corea; Austria; Japón; el Reino Unido; y Finlandia asumen las diez primeras posiciones. Por otro lado, Afganistán, Pakistán, Irak, Sierra Leona, Guinea, Líbano, Tanzania, Benin, Burkina Faso y Zimbabwe ocupan las diez últimas posiciones. También encontramos que economías como Tailandia, Sri Lanka, India, Sudáfrica y Malasia se clasifican mejor en el CFI, pero más abajo en el DFI para las mujeres.

El rango 1 indica que la economía es la mejor en términos de inclusión financiera para las mujeres y, posteriormente, los rangos más altos indican un menor nivel de inclusión financiera para las mujeres. La tabla muestra que, en 2021, las diez principales economías con la mayor inclusión financiera para las mujeres (según el índice GFII) en la muestra son Canadá; Hong Kong, China; los Estados Unidos; Australia; Nueva Zelanda; Israel; el Reino Unido; Alemania; Irlanda; y Japón. Es importante señalar que todas estas son economías de altos ingresos. Las diez economías con las inclusiones financieras más bajas para las mujeres en la muestra son Ecuador, Afganistán, Pakistán, Irak, Líbano, Guinea, Tanzania, Sierra Leona, Gabón y Benín. Curiosamente, entre las economías que pertenecen al grupo de ingresos altos o medios-altos, pero que aún tienen un GFII relativamente más bajo, se encuentran Ecuador, Irak, los Emiratos Árabes Unidos, Grecia y Arabia Saudita.

El cálculo posterior de la correlación de rango de Spearman para comprender la asociación a lo largo de los años revela que el coeficiente entre la clasificación de las economías en 2011 y 2014 es de 0.9427, que es estadísticamente significativo a un nivel del 1%. La correlación de rango entre 2014 y 2017 es 0.9446, que también es estadísticamente significativa en el nivel del 1%. La correlación de rango entre 2017 y 2021 es 0.9436 en el nivel de significación del 1%. Esto indica que las clasificaciones de las economías no varían mucho a lo largo de los años.

Para comprender los cambios en la clasificación en diferentes años con respecto al uso de la tecnología financiera, calculamos las diferencias en la clasificación de las economías de 2011 a 2021. Las diferencias positivas indican que la economía ha mejorado en términos de una mayor inclusión financiera para las mujeres de 2017 a 2021, mientras que las diferencias negativas indican un empeoramiento de las condiciones. Entre las 39 economías de altos ingresos, Italia; Uruguay; Chile; Hong Kong, China; Japón; Israel; España; Alemania; Estados Unidos y Polonia tienen las mayores diferencias positivas entre las clasificaciones. Por otro lado, Arabia Saudita, Suecia, Eslovenia, Países Bajos, Croacia, Emiratos Árabes Unidos, Lituania, Dinamarca, Bélgica y Malta muestran las mayores diferencias negativas. Entre las ocho economías de bajo ingreso, Malí, Uganda y Togo muestran las mayores diferencias positivas, mientras que Malawi, Sierra Leona, Burkina Faso y Afganistán confirman las mayores diferencias negativas. Entre las 31 economías de ingreso mediano bajo, Tayikistán, India, Senegal y Ucrania muestran la mayor mejora, mientras que Zimbabwe, Tanzania, Zambia y Filipinas experimentan la mejora más baja. Entre las 31 economías de ingreso mediano alto, Bosnia y Herzegovina, Kazajstán, Venezuela, Moldova, la Federación de Rusia, la República Popular China (RPC) y Bulgaria muestran la mejor mejora. Costa Rica, Ecuador, Kosovo, Mauricio y la República Dominicana experimentaron la menor mejora en la inclusión financiera femenina.

Finalmente, entre 109 economías, Bosnia y Herzegovina, Italia, Kazajstán, Venezuela, Malí, Tayikistán, Uruguay e India muestran la mayor mejora. En contraste, Costa Rica, Ecuador, Zimbabwe, Tanzania, Arabia Saudita y Malawi muestran la mejora más baja en la inclusión financiera para las mujeres. Por otro lado, Australia, Canadá, Portugal, Brasil y Malasia no muestran ningún cambio de clasificación de 2014 a 2021.

La construcción del DFIF y el GFII y la clasificación de las economías proporcionan información útil sobre la privación de género en términos de acceso financiero. Es interesante examinar si la falta de desarrollo de género en términos de educación, ingresos o capacidad para participar en programas sociopolíticos contribuye a dicha exclusión. Nos llevó a examinar cómo se relaciona nuestra GFII con el índice de desarrollo de género (IDG) y el índice de desigualdad de género (GII) ya establecidos de las respectivas economías.

Análisis regional del DFIF y el GFII de 2017 a 2021

Después de la clasificación por países, evaluamos el patrón de cambio regional del DFIF y GFII de 2017 a 2021. Un promedio simple se calcula utilizando los índices respectivos de las economías de una región para llegar al índice específico de la región correspondiente.

La Tabla 5 muestra que las regiones más desarrolladas, incluidas Europa, América del Norte y Oceanía, obtuvieron buenos resultados en el DFIF y GFII. Por otro lado, África, América Central y América del Sur tuvieron el peor desempeño en ambos índices. Curiosamente, Asia tuvo un mejor desempeño que estas regiones, incluido Oriente Medio. Algunas regiones mejoraron sus puntajes entre 2017 y 2021 (a saber, África, Asia y América del Sur) en el DFIF durante el GFII. Por otro lado, América Central y Oriente Medio retrocedieron (en la clasificación) durante el mismo período y, por lo tanto, necesitan una atención especial por parte de los responsables de la formulación de políticas.

Mirando en particular a la región asiática, está claro que Asia oriental (incluidos Japón, la República Popular China y la República de Corea) tiene el mejor desempeño, mientras que Asia occidental (incluidos Afganistán, Irán e Irak, entre otros) es la peor según los datos de 2021 en la Tabla 6. En términos del índice general (GFII), se observaron mejoras en Asia oriental y Asia meridional, mientras que a las otras regiones les fue peor en 2021 que en 2017. Sin embargo, los índices digitales muestran mejoras en muchas de las subregiones de Asia.

Relación entre DFIF y GFII

Después de observar diferentes tendencias entre el DFIF y el GFII a lo largo de los años, es interesante examinar si existe alguna correlación entre el DFIF y el GFII. Como el DFIF se utiliza para construir el GFII, puede no ser apropiado calcular un coeficiente de correlación habitual entre estas dos medidas. Puede ser más adecuado calcular la correlación de rango entre economías para diferentes años sobre la base de estos dos índices. Nuestro cálculo revela que la correlación de rango entre dos índices es tan alta como 0.95 para 2011. Estos coeficientes de correlación de rango a lo largo de los años también han sido estadísticamente significativos en el nivel del 1%. Esto indica que, si el rango de una economía basada en el DFIF es más alto, la misma economía también ocupa un lugar destacado en términos del GFII. Esto lleva a la conclusión de que el índice financiero digital basado en el género es importante para mejorar la inclusión financiera general de las mujeres

La propiedad de tarjetas de crédito por parte de las mujeres, por ejemplo, aumentó del 17,5% en 2011 al 20,9% en 2021. Durante el mismo período, el número de mujeres que «hicieron o recibieron un pago digital» aumentó en aproximadamente un 17%. También se estima un aumento del 25% en la proporción de mujeres que «pidieron prestado dinero de una institución financiera formal o a través de una cuenta de dinero móvil» para 2021. La propiedad femenina de cuentas de dinero móvil aumentó del 2,6% en 2014 al 11% en 2021. La tendencia al alza muestra que la inclusión financiera femenina digital está aumentando gradualmente, y esto tiene un gran impacto en la inclusión financiera de las mujeres en general.

¿Cómo se relacionan los índices DFIF y GFII con el IDG y el II?

Una relación negativa entre los dos índices revela una mayor desigualdad de género asociada con una mayor exclusión financiera para las mujeres. El coeficiente de correlación entre estos indicadores es de –0,85 y es estadísticamente significativo (a un nivel del 1%). Sin embargo, desde la perspectiva de las economías en desarrollo, la República Popular China y la Federación de Rusia presentan una posición mucho mejor que Brasil y la India. Por lo tanto, la correlación parece variar entre y dentro de los diferentes grupos de economías separadas por ingresos. Por otro lado, una mayor desigualdad de género también se correlaciona con una mayor exclusión del índice de inclusión financiera digital.

Por otro lado, como era de esperar, se revela una relación positiva entre el IDG y el GFII estimado en la Figura 5. Esto implica que un mayor logro en las dimensiones básicas del desarrollo humano para las mujeres promueve una mayor inclusión financiera para ellas. El gráfico muestra que el GFII y el DFIF casi coinciden. Si comparamos gráficos similares para el año 2017 (gráficos que no se muestran debido a limitaciones de espacio), se puede observar otra característica interesante: a saber, las diferencias entre las dos curvas basadas en el GFII y el DFIF se han reducido en 2021 en comparación con 2017 (tanto en comparación con el IDG como con el Índice Mundial de Innovación). Esto establece cuantitativamente que, con el tiempo, el uso de los servicios financieros digitales domina para las economías de todo el mundo. El coeficiente de correlación entre estos dos indicadores es de 0,53, que es estadísticamente significativo a un nivel del 1%. Los resultados muestran que los componentes del Índice Mundial de Innovación (que comprenden la salud reproductiva, la participación política y en el mercado laboral y un mayor nivel de educación) tienen relaciones más compatibles que los componentes del IDG (que comprenden la longevidad de la vida, la educación básica y el ingreso per cápita) con la inclusión financiera de las mujeres. Podemos ver en la Figura 5 que niveles similares de valores del IDG entre las economías están asociados con niveles significativamente diferentes de inclusión financiera para las mujeres. Esto indica que el empoderamiento de las mujeres en términos de participación política y en el mercado laboral y niveles de educación más altos marcan una diferencia significativa en el logro de la inclusión financiera de las mujeres. Por otro lado, un IDG más alto indica una mayor inclusión en el DFIF.

Como siguiente paso, pasamos a un análisis más desagregado para ver si todos los componentes del desarrollo de género desempeñan un papel importante en la mejora de la FI. En segundo lugar, nos preguntamos si la infraestructura es una variable importante para determinar el GFII. Para investigar esto, empleamos un modelo de regresión de datos de panel para comprender el impacto de los diferentes factores de desarrollo a nivel de país en la inclusión financiera de las mujeres.

DETERMINANTES DE GFII

Especificación del modelo econométrico

Nuestro modelo econométrico para investigar los determinantes del GFII (así como el DFIF) toma la siguiente representación

Resultados empíricos

Las estadísticas resumidas para cada variable utilizada en las estimaciones de datos de panel se presentan en el cuadro A10 del apéndice. La dispersión alrededor de la media es mayor para el GFII, el DFIF y el ingreso nacional bruto per cápita para las mujeres. Esto implica una distribución menos simétrica para estas variables. Sin embargo, como el coeficiente de variación es más bajo para la esperanza de vida femenina al nacer, muestra una distribución más simétrica que otras variables.

La Tabla A11 del Apéndice presenta coeficientes de correlación simples para la variable de regresión. Los resultados muestran que el coeficiente de correlación entre la media de años de escolaridad femenina y la esperanza de vida femenina al nacer es alto (es decir, 0,77). Del mismo modo, el coeficiente de correlación entre la tasa total de fecundidad y la esperanza de vida al nacer para las mujeres es muy alto (es decir, -0,89). Young (2017) indicó que si el valor absoluto del coeficiente de correlación de Pearson es menor que 0.8, es menos probable que exista colinealidad. Por lo tanto, estimamos los factores de inflación de varianza (VIF) para variables independientes y los presentamos en el Cuadro A10 del Apéndice. Como los valores VIF de una regresión OLS agrupada están por debajo de 10, confirmamos que nuestros resultados de regresión están libres de multicolinealidad. Sin embargo, los coeficientes de correlación entre el DFIF y variables independientes como el promedio de año de escolaridad de las mujeres (es decir, 0,73) y el ingreso nacional bruto per cápita de las mujeres (es decir, 0,87) son altos. Por lo tanto, existe la posibilidad de que nuestros modelos de regresión sufran de endogeneidad debido a variables que no se consideran y que pueden incluirse dentro de los residuos, y que están correlacionadas con la variable dependiente y una variable independiente. Para resolver este problema, estimamos el análisis de regresión de mínimos cuadrados de dos etapas (2SLS) del panel.

En el cuadro 7 se presentan los resultados estimados. Como se mencionó anteriormente, la muestra del panel comprende 109 economías seleccionadas sobre la base de la disponibilidad de datos. El período cubierto para el análisis es 2011-2021. Los valores de significación de la prueba F y la prueba del multiplicador de Lagrange (LM) de Breusch-Pagan para la especificación del modelo indican que debemos elegir un modelo de efectos fijos (FE) o un modelo de efectos aleatorios (RE) para el análisis sobre un modelo de regresión agrupado. Las pruebas de Hausman se realizan para elegir entre los modelos FE y RE. Dado el valor chi-cuadrado estadísticamente significativo para el modelo de regresión, se elige el modelo FE para nuestro análisis. La prueba de Wald para heteroscedasticidad (chi-cuadrado) indica la presencia de heteroscedasticidad. El método de mínimos cuadrados generalizados factibles (FGLS) se emplea para la estimación para corregirlo. Considera automáticamente el efecto fijado por país, pero no incorpora el efecto temporal. El estimador FGLS es más eficiente que los mínimos cuadrados ordinarios en presencia de heterocedasticidad y correlaciones seriales y transversales.

Ejecutamos el comando STATA «testparm» después de estimar un modelo de efectos fijos con maniquíes de tiempo para probar un efecto fijo en el tiempo. Los valores F estadísticamente insignificantes del efecto fijado en el tiempo rechazan el nulo de que los coeficientes para todos los años son conjuntamente iguales a cero y, por lo tanto, no se necesitan efectos fijados en el tiempo en este caso. Los valores de chi cuadrado de Wald en el modelo de regresión indican que, en general, el modelo de regresión exhibe una relación estadísticamente significativa entre variables dependientes e independientes.

Sin embargo, como comentamos anteriormente, nuestro modelo de regresión puede haber sufrido un problema de endogeneidad debido a una mayor correlación entre las variables explicativas y el término de error. Por lo tanto, utilizamos un enfoque de variable instrumental (IV) en un modelo de regresión 2-SLS. Como la prueba de heterocedasticidad IV, la estadística de prueba general de Pagan-Hall, es estadísticamente significativa al nivel del 1%, usamos la opción robusta con el comando ivreg2 STATA para obtener errores estándar robustos. Según los valores estimados del coeficiente de correlación, la media de años de escolaridad femenina y la renta per cápita femenina pueden ser variables endógenas cuando consideramos el DFIF como variable dependiente. Sin embargo, este no es el caso del GFII, donde los coeficientes de correlación para estas variables son pequeños y la endogeneidad no es un problema; por lo tanto, no estamos usando una regresión IV para el GFII. Por lo tanto, para la regresión basada en DFIF utilizamos el modelo IV-2SLS. El modelo de regresión IV-2SLS considera el producto interno bruto total per cápita como un instrumento para el ingreso per cápita femenino. Con la limitada disponibilidad de datos, podríamos considerar solo un instrumento para el ingreso per cápita femenino. Por otra parte, la media de años de escolaridad de las mujeres se instrumenta en función del nivel de enseñanza secundaria femenina.

Los resultados estimados se presentan en la Tabla 7. El valor chi2 estadísticamente significativo de la prueba de endogeneidad indica que el ingreso nacional femenino per cápita y el promedio de años de escolaridad femenino son variables endógenas. El estadístico LM estadísticamente significativo de la prueba de Kleibergen-Paap indica que nuestro modelo no está identificado. Las estadísticas de KleibergenPaap y Cragg-Donald son mayores que los valores críticos de Stock y Yogo 10%. Por lo tanto, también rechazamos la debilidad de los instrumentos. Como estamos utilizando un solo instrumento, no se realiza una prueba de sobre identificación. Sin embargo, como tenemos dos variables endógenas, consideramos dos modelos de regresión separados considerando una de ellas en cada modelo. Discutimos a continuación nuestros resultados de regresión.

Discusiones

Nuestros resultados de regresión muestran que el ingreso nacional bruto per cápita para las mujeres tiene un impacto positivo tanto en el GFII como en el DFIF en los modelos de regresión 1 y 2, respectivamente, revelando que la condición económica importa. En segundo lugar, el promedio de años de escolaridad de las mujeres y el ingreso nacional bruto per cápita tienen impactos estadísticamente significativos en la inclusión financiera general de las mujeres, es decir, el GFII y el índice de IF digital (DFIF). La importancia de la educación para la inclusión financiera también ha sido reiterada por otros estudios (ver Demirgüç-Kunt, Kane y Laeven 2014), que observaron que a menudo se encuentra que las mujeres están excluidas del sistema financiero debido a la falta de educación. Sin embargo, curiosamente, se revela que, si bien es necesario mejorar estas variables básicas de desarrollo para garantizar la IE, otros aspectos del desarrollo de género también contribuyen significativamente a la IF de las mujeres. Estos incluyen la proporción de escaños en el parlamento para mujeres y la tasa de participación femenina en la fuerza laboral. No hace falta decir que la participación en la fuerza laboral y las instituciones estatales empodera a una mujer, y esta falta de empoderamiento se ha señalado como un factor impulsor de varios efectos negativos sobre las mujeres en la literatura, incluida la inclusión financiera (Stewart y Samman 2014). Otro estudio sobre Bangladesh (Pitt, Khandker y Cartwright 2006) encontró que las mujeres empoderadas en términos de tomar decisiones de fertilidad tienen un mayor acceso al crédito (un componente importante de la inclusión financiera).

Como los movimientos de las mujeres a menudo están restringidos y las mujeres dedican una cantidad considerable de tiempo a las actividades domésticas, la disponibilidad de infraestructura financiera próxima marca la diferencia. Se puede observar que el número de sucursales de bancos comerciales por cada 100.000 adultos (sólo para el DFIF) y el número de cajeros automáticos por cada 100.000 adultos tienen un efecto positivo y estadísticamente significativo en las inclusiones financieras femeninas. En un estudio agregado (considerando tanto hombres como mujeres), se encontró que la densidad de cajeros automáticos y sucursales bancarias estaba estrechamente relacionada con un índice de inclusión financiera desde el lado de la demanda (Delechat et al. 2018). En un estudio específico por país, también se encontró que la distancia a las sucursales bancarias mejora la inclusión financiera de las mujeres en Perú, y este efecto fue más pronunciado que para la inclusión financiera de los hombres (Bermeo 2019). Sin embargo, en el presente estudio, cuando nos centramos en las mujeres, el número de cajeros automáticos tiene un impacto más positivo que las sucursales bancarias. Este hallazgo sugiere que las mujeres se están moviendo más hacia los servicios digitales. Además, en lo que respecta al indicador DFIF, la variable sucursal bancaria no es estadísticamente significativa, lo que implica que los servicios digitales como los proporcionados a través de cajeros automáticos son los más importantes. Este hallazgo es importante para las mujeres, especialmente aquellas que viven en áreas rurales y remotas, ya que la infraestructura física ya no importa en el uso de los servicios financieros. Se ha observado que la digitalización también ayuda con la inclusión financiera en otros estudios (Amidžić, Massara y Mialou 2014; Gammage et al. 2017; Banco Mundial 2020; Chen et al. 2021). Yeyouomo, Asongu y Agyemang-Mintah (2023) toman más variables relacionadas con fintech, incluida la disponibilidad de electricidad, para mostrar cómo reduce la brecha de género en la inclusión financiera. Pero este estudio se realiza solo para la región africana.

Curiosamente, el porcentaje de urbanización tiene un efecto negativo en el GFII. Una razón para esto podría ser que los pobres y los desfavorecidos desarrollan una aversión a la banca en las regiones urbanas. Por ejemplo, una de nuestras encuestas de campo anteriores en la India que examinó la exclusión financiera urbana observó que los pobres y sin educación, principalmente las mujeres que trabajan por cuenta propia que tienen cuentas bancarias, desarrollan una aversión a la banca. Sienten que pueden no ser valorados como clientes debido a las transacciones más pequeñas requeridas por ellos. Más importante aún, a menudo se ven abrumados por clientes relativamente acomodados y sofisticados, que representan una gran proporción de los depósitos en un banco urbano.

Otros indicadores que revelan el bienestar de las mujeres, como la esperanza de vida al nacer, aunque no sean significativos para el GFII, son positivamente significativos para el índice digital en regresión 3. Además, las economías que tienen mujeres con tasas de fertilidad más altas también indican su mayor nivel de compromiso con las responsabilidades del hogar, lo que las hace más dependientes de los servicios digitales (el coeficiente es positivamente significativo para el DFIF). Otro estudio Inter económico corroboró el hallazgo de que la esperanza de vida aumentó la inclusión financiera, posiblemente a través de una mayor conciencia y una mayor demanda de productos de seguros para el acceso a una mejor atención médica y una vida más larga. Mientras que, en este estudio, el índice general no se vio afectado por esta variable, el índice digital sí lo fue, posiblemente indicando el movimiento hacia productos de seguros digitales.

Concentrándose aún más en los servicios financieros digitales, nuestros resultados indican que el promedio de años de escolaridad femenino tiene un efecto positivo y estadísticamente significativo (en el nivel del 1%) en el DFIF y el GFII. El coeficiente de 0,11 en el modelo de regresión 3 indica que un aumento del 10% en el promedio de años de escolaridad de las mujeres aumenta la inclusión financiera de las mujeres (medida por el GFII) en un 1,1%. Además, con la penetración de la tecnología digital, parece que las mujeres que están en la fuerza laboral también pueden usar los servicios financieros. Estas son tendencias prometedoras para el soporte de los servicios fintech. Los resultados son consistentes con los resultados estimados obtenidos de los modelos FGLS.

CONCLUSIONES E IMPLICACIONES POLÍTICAS

Este documento mide la inclusión financiera de las mujeres a nivel Inter económico utilizando la base de datos Global Findex del Banco Mundial. Para este fin, se ha construido una medida de IF basada en el género (GFII) basada en el índice de uso de servicios financieros digitales (DFI) y el índice de uso de servicios financieros convencional (CFI) empleando el análisis de componentes principales. Se identificaron ocho indicadores para incorporar, a saber, la propiedad de tarjetas de crédito, la propiedad de tarjetas de débito, poseer una cuenta de dinero móvil, pedir prestado dinero de una institución financiera formal o usar una cuenta de dinero móvil, realizar o recibir un pago digital, poseer una cuenta de institución financiera, ahorrar en una institución financiera y pedir prestado a una institución financiera formal. Para verificar la solidez de nuestro índice calculado, estimamos la correlación entre el GFII y las medidas existentes de desarrollo o privación de género, a saber, el IDG y el Índice Mundial de Innovación, y se encontró que los índices construidos estaban adecuadamente correlacionados. Nuestro análisis revela además los nombres de las economías que están progresando y las economías que están retrocediendo en términos de inclusión financiera. Finalmente, los determinantes del GFII se han identificado utilizando un modelo de datos de panel estático.

Los valores estimados del GFII muestran que las economías desarrolladas como Canadá; Hong Kong China; los Estados Unidos; Australia; Nueva Zelanda; Israel; el Reino Unido; y Alemania ocupa un lugar destacado en términos de inclusión de mujeres en el sistema financiero en 2021. Por otro lado, las economías en desarrollo como Ecuador, Afganistán, Pakistán, Irak, Líbano, Guinea y Tanzania ocupan un lugar muy bajo. Entre las economías de altos ingresos, Italia; Uruguay; Chile; Hong Kong, China; y Japón muestran un mayor progreso en la inclusión financiera de las mujeres. En contraste, Arabia Saudita, Suecia, Eslovenia, los Países Bajos, Croacia y los Emiratos Árabes Unidos muestran un progreso lento de 2011 a 2021. Durante el mismo período, Bosnia y Herzegovina, Italia, Kazajstán, Venezuela, Malí, Tayikistán, Uruguay e India muestran la mejora más notable entre todas las economías incluidas en el análisis. Costa Rica, Ecuador, Zimbabwe, Tanzania y Arabia Saudita muestran el logro más bajo en una comparación similar.

Se observó una fuerte correlación negativa entre el GFII y el Índice Mundial de Innovación (–0,85), lo que muestra que una mayor desigualdad de género se asocia con una menor inclusión financiera para las mujeres. Del mismo modo, la asociación positiva observada entre el GFII y el IDG indica que una mayor realización en las dimensiones básicas del desarrollo humano para las mujeres muestra una asociación con una mayor inclusión financiera para las mujeres.

Significativamente, los resultados muestran que los componentes del Índice Mundial de Innovación tienen relaciones más compatibles que los componentes del IDG con la inclusión financiera de las mujeres. Observamos que niveles similares de valores de IDG de las economías están asociados con niveles significativamente diferentes de inclusión financiera para las mujeres. Esto indica que el empoderamiento de las mujeres en términos de participación política y en el mercado laboral y niveles de educación más altos marcan una diferencia significativa en el logro de la inclusión financiera de las mujeres.

Entre las economías que están mejor situadas en términos de desigualdad de género (Índice Mundial de Innovación <= 0,1), se observa una variación considerable en términos de logros en la esfera digital de la inclusión financiera. Mientras que Canadá (DFIF = 4.22), Japón (DFIF = 3.22) y Nueva Zelanda (DFIF = 3.21) tuvieron niveles muy altos de inclusión financiera digital entre las mujeres, otros como Portugal (DFIF = 1.12), Croacia (DFIF = 1.07) y los Emiratos Árabes Unidos (DFIF = 0.55) todavía tienen mucho terreno por recorrer para mejorar el alcance de los servicios financieros digitales. Aunque estas economías han avanzado en la eliminación de la desigualdad para las mujeres en ciertas áreas, está claro que deben centrarse también en empoderar a las mujeres a través de la inclusión financiera digital. Por otro lado, las economías que tienen altos niveles de desigualdad de género (IDG > = 0,5) tienen niveles igualmente bajos de inclusión financiera digital para las mujeres. Por lo general, el índice de inclusión financiera digital para estas economías oscila entre –1 y –2. Sin embargo, también se pueden observar variaciones significativas en la IF digital para las mujeres entre las economías de rendimiento promedio. Por ejemplo, Tailandia y Ecuador tienen valores GII similares (0,333 y 0,362), pero el DFIF de Tailandia es de 0,32, mientras que Ecuador está muy por detrás con un DFIF de –2,27. Tal vez al mejorar la condición de las mujeres en el camino del desarrollo, los responsables de la formulación de políticas en diferentes economías prestan niveles marcadamente diferentes de atención al papel de los servicios financieros digitales, a pesar de que esta es una herramienta poderosa para empoderar a las mujeres y mejorar su participación y condiciones económicas. Existe la posibilidad de que las economías en etapas similares de desarrollo aprendan unas de otras a este respecto.

Por último, los modelos de datos de mínimos cuadrados generalizados factibles estimados (FGLS) y IV-2SLS indican que la esperanza de vida femenina al nacer, el promedio de años de escolaridad de las mujeres, el ingreso nacional bruto per cápita de las mujeres, la proporción de escaños en el parlamento para las mujeres, la tasa de participación femenina en la fuerza laboral, el número de sucursales de bancos comerciales por cada 100.000 adultos,  y el número de cajeros automáticos por cada 100.000 adultos son factores importantes para mejorar la inclusión financiera femenina.

En lo que respecta a las políticas, sugerimos que las economías de ingresos bajos y medianos bajos deben tomar medidas prioritarias para que su sistema financiero sea más inclusivo para las mujeres. Se deben poner en marcha programas para mejorar la educación financiera de las mujeres para el uso de Internet, tarjetas de crédito, teléfonos móviles para pagos digitales y acceso basado en Internet a las instituciones financieras. Datos recientes muestran que el 48% de las mujeres usan Internet a nivel mundial, en comparación con el 58% de los hombres. Este escenario es marcadamente diferente para las economías desarrolladas en comparación con las economías en desarrollo.

Curiosamente, las economías que pertenecen al grupo de ingresos altos o medianos altos, pero que aún tienen un GFII relativamente más bajo, incluyen Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos, Lituania, Dinamarca, Costa Rica, Ecuador, Kosovo, Mauricio y la República Dominicana. Dado que el Índice Mundial de Innovación está estrechamente relacionado con la inclusión financiera de las mujeres, es necesario señalar el mayor nivel de educación y participación política y laboral de las mujeres en estas economías.

Nuestro estudio sugiere que India es una de las economías que avanza hacia un mayor nivel de inclusión financiera para las mujeres. El Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana es un programa masivo de inclusión financiera en la India que fue introducido por el gobierno el 15 de agosto de 2014. Bajo este esquema, se abrieron 15 millones de cuentas bancarias el día de la inauguración. Un programa tan dedicado es, sin duda, responsable del éxito de la India para garantizar una mayor inclusión financiera para las mujeres. Puede ser una lección para otras economías en desarrollo como Zimbabwe, Tanzania, Zambia y Filipinas que no están progresando bien, para garantizar una mejor inclusión financiera para las mujeres. Nuestro estudio identifica las economías que necesitan atención a este respecto destacando su posición pasada y actual en términos del GFII. También encontramos que economías como Tailandia, Sri Lanka, India, Sudáfrica y Malasia se clasifican mejor en el CFI, pero más bajas en el DFI para las mujeres. Dadas las restricciones de movilidad que enfrentan las mujeres, estas economías pueden prestar atención a la inclusión financiera digital de las mujeres, que está a la par con su desempeño en la inclusión convencional basada en el modo.

Hoy en día, el mundo se está moviendo hacia el dominio de las tecnologías digitales en los servicios financieros. En particular, después de la pandemia de COVID-19, un gran aumento en los pagos digitales estimuló la inclusión financiera. Se evidencia que el uso de factores financieros convencionales ahora es suprimido por el uso de factores financieros digitales. Por ejemplo, el uso de una «cuenta de institución financiera femenina» aumentó en aproximadamente un 5% de 2017 a 2021. Al mismo tiempo, el indicador «pidió prestado dinero de una institución financiera formal o utilizó una cuenta de dinero móvil para mujeres» aumentó en aproximadamente un 25% en comparación con el 29% para los hombres durante el mismo período. Esta expansión abrió nuevas oportunidades económicas, redujo la disparidad de género en la propiedad de cuentas y fortaleció la resiliencia de los hogares para manejar mejor las crisis financieras. Por lo tanto, para impulsar la inclusión financiera de las mujeres, se deben realizar mayores esfuerzos para mejorar el acceso a los servicios financieros digitales, la educación digital, etc.

Finalmente, nuestro análisis sugiere que, para mejorar la inclusión financiera de las mujeres, es esencial un enfoque holístico de desarrollo de género que incluya un mayor nivel educativo, ingreso per cápita, participación en la fuerza laboral y participación política. Una mejor infraestructura financiera en términos de un mayor número de sucursales bancarias y, lo que es más importante, una mejor disponibilidad de cajeros automáticos ayuda aún más a las mujeres a acceder a los servicios financieros.



Acelerar la igualdad de género para un futuro sostenible, resiliente e inclusivo


La igualdad de género es un imperativo urgente. El mundo está experimentando un conjunto de crisis sin precedentes con impactos desproporcionadamente negativos en las mujeres, las niñas, las minorías sexuales y de género, y los grupos marginados. El cambio climático, la fragilidad, el desplazamiento forzado y las pandemias amenazan los logros obtenidos con tanto esfuerzo en el capital humano de las mujeres. A medida que las crisis se entrelazan con las transformaciones estructurales, las limitaciones de género perjudican cada vez más a las sociedades, incluidos los hombres. A la urgencia se suman los retrocesos en países como Afganistán, el desplazamiento forzado de los conflictos y la reacción violenta en muchas sociedades.

Está en juego el derecho humano fundamental a la igualdad de género para todas las personas, una cuestión de equidad y justicia. Es la base de un mundo pacífico y próspero y esencial para el desarrollo. Los estudios muestran consistentemente que eliminar las barreras de género desbloquea la productividad económica, reduce la pobreza, profundiza la cohesión social y mejora el bienestar de las generaciones actuales y futuras. La participación y la toma de decisiones de las mujeres mejoran la gestión y la resiliencia de los recursos comunitarios y hacen que las empresas sean más competitivas.

Sin embargo, lograr la igualdad de género es excepcionalmente desafiante y complejo. Exige cambios que abarquen las leyes y políticas nacionales, las actividades del sector público y privado y la vida personal. Lograr tales cambios requiere un compromiso sostenido y de base amplia, y financiamiento para soluciones basadas en evidencia. Esto es especialmente difícil en el actual entorno mundial de crecimiento lento y aumento de la pobreza, ya que los gobiernos enfrentan decisiones difíciles bajo restricciones fiscales y de deuda. La creciente evidencia sobre los amplios impactos negativos de las limitaciones de género, y sobre cómo abordarlos, puede inspirar e informar el camino a seguir.

La Estrategia de Género propuesta para 2024-2030 del Grupo Banco Mundial (GBM) presenta la audaz ambición de acelerar la igualdad de género para un futuro sostenible, resiliente e inclusivo en consonancia con la Hoja de Ruta de Evolución del Grupo Banco Mundial. La Estrategia responde a la urgencia, la fundamentalidad y la complejidad mundial de lograr la igualdad de género. Sobre la base de la implementación de la Estrategia de Género del GBM 2016-2023, la nueva estrategia propone comprometerse con mayor ambición —abordar la igualdad de género para todos como esencial para el desarrollo mundial— y participar de manera diferente.

En primer lugar, la nueva estrategia hace hincapié en seis resultados en tres objetivos estratégicos.

Bienestar fundamental: Poner fin a la violencia de género y elevar el capital humano

Resultado 1: Acelerar los progresos en la eliminación de todas las formas de violencia basada en el género

Resultado 2: Crear y proteger el capital humano

Participación económica: ampliar y habilitar las oportunidades económicas

Resultado 3: Mejorar la igualdad de acceso a más y mejores empleos, incluidos los empleos del futuro

Resultado 4: Ampliar la propiedad y el uso de los activos económicos

Resultado 5: Ampliar el acceso a los servicios que permitan la participación económica y su utilización

Liderazgo: Involucrar a las mujeres como líderes

Resultado 6: Promover la participación, la adopción de decisiones y el liderazgo de la mujer

En comparación con los cuatro pilares de la Estrategia de Género 2016-2023 (dotaciones humanas, empleos, control y propiedad de activos, y voz y agencia), la nueva estrategia responde al contexto mundial haciendo hincapié en poner fin a la violencia de género; ampliar la atención, la movilidad, la movilidad y otros servicios habilitadores; e involucrar a las mujeres como líderes para futuros sostenibles, resilientes e inclusivos.

La nueva estrategia reafirma el compromiso del GBM con la no discriminación, la inclusión y la igualdad de oportunidades, que abarca a las minorías sexuales y de género. Reconoce las desventajas que enfrentan los hombres y los niños, así como las vulnerabilidades derivadas de la intersección del género con la pobreza, el origen étnico, la discapacidad y otras características. Propone involucrar a hombres y niños para abordar cuestiones específicas para ellos, así como aquellas que afectan a la igualdad de género.

En segundo lugar, la estrategia identifica la innovación, el financiamiento y la actuación colectiva como impulsores del cambio hacia la igualdad de género. Innovar se refiere a la promoción de soluciones (basadas en datos y evidencia, herramientas digitales y análisis informados por conocimientos de comportamiento), así como a aprender y refinar soluciones iniciadas localmente. La financiación implica asegurar y asignar recursos de manera efectiva en y a través de los sectores público y privado. Actuar colectivamente reconoce que la realización de la igualdad de género requiere la participación concertada de los actores del sector público y privado, la sociedad civil y los organismos internacionales.

El GBM abordará los motores del cambio en consonancia con su ventaja comparativa. Ayudará a los clientes a probar, adaptar y ampliar soluciones, y lograr resultados a escala abordando las limitaciones estructurales e integrando el análisis de género en las políticas macroeconómicas y de finanzas públicas, las estrategias sectoriales y las prácticas del sector privado. Asegurar el financiamiento y movilizar capital del sector privado para promover la igualdad de género permitirá resultados más amplios y duraderos, al tiempo que reservará los escasos recursos públicos para las áreas donde más se necesita. Las asociaciones más amplias y la participación de las partes interesadas facilitarán las reformas y su aplicación a través de la acción colectiva.

En tercer lugar, la estrategia fomenta la rendición de cuentas por los resultados de género. Sobre la base de la actual rendición de cuentas en el diseño de proyectos (etiqueta/bandera de género), el GBM hará hincapié en los resultados de género en la ejecución de los proyectos y en la participación de los países. Los marcos de asociación con los países elevarán los resultados de género en sinergia con otras prioridades de desarrollo e involucrarán a más actores en el espacio de género.

La Estrategia de Género del GBM para 2024-2030 incluirá un marco de resultados orientado a los resultados que se basa en los compromisos institucionales actuales y en la Hoja de Ruta para la Evolución del GBM. Al tiempo que se compromete con mayor ambición a acelerar la igualdad de género para un futuro sostenible, resiliente e inclusivo, el GBM abordará los complejos desafíos conexos con realismo y compromiso a largo plazo.

EL DESAFÍO URGENTE HISTÓRICO Y PERMANENTE

1. El progreso hacia la igualdad de género es urgente y singularmente desafiante. El mundo está experimentando un conjunto de crisis sin precedentes con impactos desproporcionadamente negativos en las mujeres, las niñas, las minorías sexuales y de género, y los grupos marginados. La economía mundial es lenta. La pobreza está aumentando en medio de retrocesos en el desarrollo humano. Los gobiernos se enfrentan a decisiones difíciles bajo restricciones fiscales y de deuda cada vez más estrictas. La igualdad de género como resultado de desarrollo con un profundo valor intrínseco corre el riesgo de verse eclipsada por las crisis y socavada por las relaciones de poder tradicionales y la creciente reacción. Sin embargo, la evidencia muestra que la participación de las mujeres en la economía y en la toma de decisiones mejora la sostenibilidad y la resiliencia, así como el crecimiento económico, la productividad y la reducción de la pobreza.

2. En la última década se han logrado algunos avances en materia de igualdad de género. El capital humano de las niñas es ahora equivalente o superior al de los niños en el 90% de los países con datos disponibles del Índice de Capital Humano desglosados por sexo. Las tasas de mortalidad materna han disminuido sustancialmente. Las reformas legales y el financiamiento para las empresas dirigidas por mujeres han avanzado, aunque lentamente. Pero estos avances han sido desiguales, con grandes variaciones regionales. África oriental y meridional (AFE) y África occidental y central (AFW) comprenden dos tercios de las muertes maternas del mundo. Las niñas están rezagadas con respecto a los niños para completar la educación secundaria en AFE y AFW, mientras que los niños se están quedando atrás de las niñas en Asia Meridional (SAR), América Latina y el Caribe (ALC) y Asia Oriental y el Pacífico (EAP). En muchos países, las ganancias de capital humano se han visto erosionadas por crisis, como la pandemia de COVID-19.

3. Las perspectivas económicas de las mujeres siguen siendo limitadas. A nivel mundial, las mujeres todavía tienen solo tres cuartas partes de los derechos económicos de los hombres y el ritmo de las reformas legales se ha desacelerado en los últimos 15 años, cayendo a un mínimo histórico en 2022. Más de 1.000 millones de mujeres no tienen acceso a la financiación, y las mujeres tienen un 21 por ciento menos de probabilidades que los hombres de acceder a Internet. La participación en la fuerza laboral se ha estancado desde 1990, en torno al 53 por ciento para las mujeres y el 80 por ciento para los hombres, con las mayores brechas en los países de ingresos medianos bajos y, a nivel regional, en Oriente Medio y África del Norte (MENA, 21 por ciento frente a 77 por ciento) y SAR (25 por ciento frente a 81 por ciento). El desempleo juvenil es mayor entre las mujeres que entre los hombres, especialmente en MENA. Las mujeres en la fuerza laboral tienen la mitad de las probabilidades que los hombres de tener un trabajo asalariado a tiempo completo, sus trabajos tienden a ser más vulnerables y ganan 77 centavos por cada dólar que ganan los hombres. Las ocupaciones mejor remuneradas tienden a estar dominadas por hombres. Las mujeres agricultoras representan casi la mitad de la fuerza laboral agrícola en los países en desarrollo, pero menos del 15 por ciento de los propietarios de tierras agrícolas. Las mujeres agricultoras producen entre un 15 y un 35 por ciento menos de producción por unidad de tierra que los hombres agricultores. Tales brechas son impulsadas por diferencias en el acceso a la información, el crédito, la mano de obra y otros insumos; la producción de cultivos comerciales; y participación en grupos de agricultores. A raíz de la pandemia de COVID-19, en parte debido a sus responsabilidades desproporcionadas de cuidado, las mujeres informaron tasas más altas de pérdida de empleo que los hombres en todas las regiones con las mayores brechas en MENA y ALC, mientras que las brechas de género en la pérdida de ingresos fueron más altas en África subsahariana (ASS) y EAP.

4. La brecha de género es marcada en la propiedad y el liderazgo empresarial. La proporción de empresas formales con propiedad mayoritaria de mujeres o una mujer como alta gerencia es apenas del 25 por ciento, y la proporción de empresas dirigidas por mujeres disminuye abruptamente con el tamaño de la empresa. Las mujeres siguen estando insuficientemente representadas en puestos directivos; A nivel mundial, por ejemplo, en el sector privado, las mujeres ocupan solo el 20 por ciento de los puestos en las juntas corporativas, el 7 por ciento de los presidentes de las juntas, el 5 por ciento de los puestos de directores ejecutivos y el 16 por ciento de los puestos de directores financieros. Las brechas de género afectan la productividad, el desempeño y las ganancias de las empresas y pueden atribuirse a una serie de limitaciones, incluidas las habilidades, las redes y el acceso inadecuados a la financiación, la tecnología y los mercados, que afectan la decisión de las mujeres de convertirse en empresarias, sus opciones sectoriales y las inversiones empresariales. Durante la pandemia de COVID-19, las empresas dirigidas por mujeres tuvieron, en promedio, 4 puntos porcentuales más de probabilidades de cerrar y experimentaron mayores disminuciones de ingresos que las dirigidas por hombres, especialmente en sociedades con normas de género más conservadoras.

5. La violencia de género (VBG) es una de las violaciones de derechos humanos más frecuentes en el mundo. Antes de la pandemia de COVID-19, la Organización Mundial de la Salud estimaba que una de cada tres mujeres en todo el mundo experimenta violencia física o sexual por parte de una pareja íntima o violencia sexual por parte de una persona que no es pareja. Durante la pandemia, el 54 por ciento de las mujeres informaron un aumento percibido en la violencia de género en su comunidad, con los mayores aumentos percibidos en ALC y SSA. El abuso en línea es aún más frecuente, afectando al 85 por ciento de las mujeres y niñas en todo el mundo. El matrimonio infantil, el acoso sexual, la violencia de pareja y la mutilación genital femenina siguen siendo generalizados. La violencia de género tiene amplias repercusiones, incluido el deterioro de la salud física y mental, la reducción del acceso a la educación y el empleo, y peores resultados económicos y de desarrollo humano para las supervivientes y sus hijos. Las encuestas informan sobre el acoso sexual en el transporte, los espacios públicos y el lugar de trabajo como un elemento disuasorio para la participación económica de las mujeres. En el lugar de trabajo, la violencia de género se asocia con una reducción de la productividad, un aumento del presentismo y del absentismo, y una mayor rotación de empleados.

6. El aumento de la fragilidad y los conflictos mundiales tiene implicaciones diferenciadas por género, incluida la violencia de género. Los altos niveles de desigualdad de género y violencia de género se correlacionan con una mayor vulnerabilidad a la guerra civil y la guerra interestatal y el uso de formas más graves de violencia en los conflictos. Para las mujeres y las niñas, el riesgo de violencia de género es especialmente alto en contextos de fragilidad, conflicto y violencia (FCV). El desplazamiento forzado amplifica el riesgo de violencia de género, al igual que las barreras y limitaciones basadas en el género a las oportunidades económicas, los derechos sexuales y reproductivos y la salud, y la educación, especialmente para las adolescentes. Los contextos de FCV a menudo afianzan y amplifican las normas y prácticas de género dañinas debido al mal funcionamiento de las instituciones, el débil estado de derecho y las fallas del mercado, acompañadas de un desgaste del tejido social. Los hombres y los niños son los principales autores de la violencia interpersonal, tienen un mayor riesgo de muerte y lesiones relacionadas con el conflicto y enfrentan dificultades para la reintegración social y económica después de los conflictos.

7. La desigualdad de género va más allá de las mujeres y las niñas. Las rápidas transformaciones económicas se han traducido en pérdidas de empleos en sectores como la manufactura y la minería que tradicionalmente emplean a hombres, afectando sus ingresos y su identidad. En relación con esto, los niños se están quedando cada vez más atrás en la educación en muchos países. Los hombres mueren por suicidio a tasas más altas que las mujeres a nivel mundial: tres veces más en los países de altos ingresos y 1,5 veces más en los países de ingresos bajos y medios. Las «muertes por desesperación» se han pronunciado entre los hombres en respuesta a las dislocaciones sociales causadas por el rápido cambio económico. Las minorías sexuales y de género enfrentan estigma, violencia y leyes, políticas y prácticas discriminatorias. En muchos países, las minorías sexuales y de género están marginadas y limitadas para acceder a servicios esenciales como educación, atención médica, protección social y vivienda, con consecuencias negativas para la sociedad. La intersección del género con la pobreza, el origen étnico o la discapacidad a menudo aumenta la vulnerabilidad. Por ejemplo, casi tres cuartas partes de las niñas que no asisten a la escuela en todo el mundo pertenecen a una minoría étnica. La igualdad de género, por definición, implica garantizar que todas las personas, independientemente de su identidad de género, tengan los mismos derechos y oportunidades.

8. Persisten los estereotipos y los prejuicios sobre los roles de género, lo que limita el progreso hacia la igualdad de género. Un estudio global realizado por Equimundo sobre las actitudes de género en torno al poder, los roles de género en el hogar y la violencia revela no solo que los hombres tienen puntos de vista más restrictivos que las mujeres, sino que los hombres más jóvenes tienen puntos de vista más restrictivos que los hombres de poco más de 30 años. Del mismo modo, una parte considerable de los encuestados en la Encuesta Global de Actitudes 2019 del Pew Research Center está de acuerdo en que los hombres deben recibir un trato preferencial cuando los empleos son escasos. Si bien los encuestados revelan un amplio optimismo sobre El futuro de la igualdad de género, el Índice de Normas Sociales de Género del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo revela que el 91 por ciento de los hombres y el 86 por ciento de las mujeres exhiben al menos un claro sesgo contra la igualdad de género y que tales prejuicios se han intensificado en muchos países. Algunos países han revocado las leyes y políticas que apoyan los derechos de las mujeres, incluida la salud y los derechos sexuales y reproductivos. Las minorías sexuales y de género también están sujetas a normas de género represivas prevalecientes y enfrentan castigos, violencia y otras formas de exclusión cuando no se conforman.

9. La igualdad de género es un derecho humano en el centro del desarrollo. La igualdad de género y el empoderamiento de las mujeres están consagrados como Objetivo de Desarrollo Sostenible 5 y en la Convención sobre la eliminación de todas las formas de discriminación contra la mujer. Los desafíos globales solo pueden superarse eliminando las barreras que enfrentan las mujeres, las niñas y las minorías sexuales y de género. La igualdad de género y la participación de las mujeres en la toma de decisiones contribuyen a instituciones más inclusivas y opciones de políticas favorables a los pobres. En los hogares, la igualdad de género mejora las opciones, lo que conduce a mejores resultados de desarrollo infantil, lo que a su vez reduce la transmisión intergeneracional de la pobreza. Por el contrario, ignorar las conexiones entre la pobreza y las limitaciones diferenciales que enfrentan hombres, mujeres y minorías sexuales y de género puede socavar la efectividad de la reducción de la pobreza.

10. La igualdad de género puede impulsar el crecimiento económico inclusivo y la productividad. El Fondo Monetario Internacional reconoce la importancia macroeconómica de eliminar las brechas de género y el poder impulsor del crecimiento de mejorar la participación de las mujeres en la fuerza laboral, la productividad, los salarios, el acceso financiero, la representación y el liderazgo. De manera convincente, se estima que el Producto Interno Bruto (PIB) per cápita a largo plazo es casi un 20 por ciento más alto cuando el empleo de las mujeres se eleva al mismo nivel que el de los hombres. La productividad aumenta con el aumento de la igualdad en el acceso a los activos (como la tierra, las finanzas, la vivienda y la tecnología), los mercados laborales, los empleos productivos y los mercados de productos de alto valor agregado. Por el contrario, la violencia de género reduce la actividad económica: un aumento de 1 punto porcentual en la proporción de mujeres que sufren violencia puede reducir la actividad económica hasta en un 8 por ciento. Indirectamente, el crecimiento y la productividad también se benefician de la prestación de servicios facilitadores, como el transporte seguro y la atención asequible, y de las normas equitativas de género (por ejemplo, mejorar las opciones académicas y económicas, así como la división del cuidado y las responsabilidades domésticas).

11. El argumento comercial a favor de la igualdad de género es sólido. La evidencia del sector privado muestra que las intervenciones que mejoran la igualdad de género y la contribución económica de las mujeres pueden impulsar la competitividad de las empresas, fortalecer las cadenas de suministro, mejorar el capital humano y ayudar a construir un entorno empresarial propicio. Las empresas con equipos equilibrados en cuanto al género han generado mayores rendimientos sobre el capital que las que no lo tienen. Cada vez más, las empresas se dan cuenta de que pueden ampliar la cobertura del mercado, mejorar la productividad, y mejorar las ganancias involucrando a las mujeres como líderes empresariales, empleadas, empresarias, clientes y partes interesadas de la comunidad. En el sector bancario, las carteras de préstamos para pequeñas y medianas empresas propiedad de mujeres (PYMES) tienen una proporción sistemáticamente menor de préstamos en mora.

12. El liderazgo y la participación de las mujeres en la toma de decisiones pueden contribuir a un futuro más sostenible y resiliente. Las mujeres crean y adoptan soluciones al cambio climático en las granjas, en las empresas y en el hogar, y se dedican a preservar los activos naturales. El liderazgo de las mujeres está asociado con una mejor sostenibilidad, gestión de recursos y resiliencia climática. La participación de las mujeres en la toma de decisiones fortalece la resiliencia de las comunidades ante los desastres naturales. Involucrar a las mujeres en la preparación de planes de contingencia y emergencia no solo salva vidas, sino que también puede tener un efecto transformador en la dinámica de género de la comunidad. La diversidad de género en los puestos del sector privado está vinculada a resultados más ecológicos. Por ejemplo, los bancos con juntas directivas con mayor diversidad de género proporcionan más crédito a empresas más ecológicas y prestan menos a empresas con alta intensidad de contaminación. El treinta por ciento o más de las mujeres en las juntas corporativas tiene una correlación positiva con la gobernanza climática y la innovación en los sectores de servicios públicos, petróleo y gas, y minería.

13. El conocimiento mundial generado por el GBM junto con sus asociados para el desarrollo y la comunidad académica y de investigación inspira e informa los esfuerzos futuros. La Estrategia de Género del GBM 2016-2023 estimuló las inversiones para examinar las causas profundas y las implicaciones de la desigualdad de género y encontrar soluciones. La evidencia reciente revela cómo la infraestructura y los servicios, la discriminación, las instituciones formales débiles y las normas y mentalidades de género profundamente arraigadas contribuyen a la desigualdad de género. Las evaluaciones de impacto rigurosas y la investigación proporcionan ejemplos de lo que funciona para cerrar las brechas de género. Estos incluyen agrupar las transferencias de efectivo con servicios e información y pagar transferencias de efectivo a las mujeres; asegurar el control de las mujeres sobre los ingresos, el crédito y los ahorros; crear lugares de trabajo seguros, respetuosos e inclusivos; equipar a las niñas con capacitación y tutoría socioemocional y de habilidades para la vida personalizadas; proporcionar servicios de atención asequibles de calidad; aumentar el número de mujeres agentes de extensión agrícola; y eludir los requisitos de garantía mediante la calificación crediticia mediante la psicometría.

14. Los enfoques prometedores combinan innovación, financiación y acción colectiva. Los resultados mejoran cuando las intervenciones abordan cuestiones estructurales y políticas junto con mentalidades y normas. Investigaciones recientes demuestran que tanto las normas sociales como la mentalidad pueden cambiar, por ejemplo, que involucrar a hombres y niños puede fomentar su apoyo y aceptación de la igualdad de género. El cambio también puede ocurrir a través de esfuerzos concertados para formar coaliciones de defensores del gobierno, actores del sector privado, sociedad civil y socios para el desarrollo que aboguen por reformas y promuevan cambios de comportamiento que apoyen la implementación de la reforma. La acción basada en la comunidad y la alineación hacia nuevas normas también pueden influir positivamente en los resultados de género.

15. Lograr la igualdad de género es difícil. La igualdad de género es un imperativo moral, un derecho humano fundamental, un principio jurídico permanente en muchos países y esencial para los resultados del desarrollo. Sin embargo, la historia revela que, en algunos contextos, la igualdad de género es socialmente tensa y políticamente polémica. El logro de logros sustantivos y sostenibles requiere persistencia colectiva dentro y fuera de las instituciones donde se formulan y aplican las políticas. La formalización de la igualdad de género ha sido una aspiración en algunos países durante más de doscientos años, pero incluso en esos países esta aspiración a menudo no se realiza. Aún más preocupante, los valores en el Índice del Techo de Cristal que mide la participación de las mujeres en el liderazgo en la política y los negocios han disminuido en los últimos seis años en los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos. En resumen, la igualdad de género es difícil de lograr y mantener, incluso donde las condiciones parecen más favorables. Forjar un consenso social más amplio para la igualdad de género en todas sus formas es fundamental para obtener apoyo para los cambios necesarios para lograrlo.

16. La Estrategia de Género del GBM 2024-2030 responde a la urgencia, la fundamentalidad y la complejidad mundial de lograr la igualdad de género. Presenta la ambición de acelerar la igualdad de género para un futuro sostenible, resiliente e inclusivo. En consecuencia, basándose en pruebas y lecciones recientes, esboza un marco conceptual, objetivos y resultados estratégicos y rendición de cuentas por los resultados.

II. MARCO CONCEPTUAL

17. La Estrategia de Género del GBM 2024-30 propone un nuevo Marco Conceptual. El marco presenta los resultados de género como el producto de los principales impulsores del cambio mediados a través del ámbito de las políticas y factores más allá de él. La participación del GBM es uno de los muchos factores que interactúan en los resultados de género. Como tales, los impulsores del cambio y el ámbito de las políticas se entienden mejor como medios para evaluar la adicionalidad del GBM y ampliar las alianzas y la participación de las partes interesadas.

18. El marco refleja la complejidad de promover la igualdad de género. Dado que la igualdad de género implica cuestiones complejas y, a veces, polémicas, las políticas y la financiación basadas en la evidencia proporcionan una base firme sobre la cual construir soluciones efectivas. Se pueden lograr cambios y resultados incrementales importantes mediante la implementación efectiva de intervenciones a nivel de proyecto que utilicen esta evidencia hacia una mayor igualdad de género. Dicho esto, los resultados positivos de género pueden acelerarse y escalarse con una mejor comprensión de tres condiciones: cómo las normas y mentalidades sociales dan forma a las expectativas, prioridades y prácticas cotidianas; cómo la naturaleza y el alcance de las relaciones de poder pueden resultar en apoyo, indiferencia u hostilidad hacia la igualdad de género; y cómo la variedad de actores y fuerzas que componen los contextos institucionales y de mercado más amplios en los que opera el GBM afecta los enfoques y los resultados.

19. Los resultados de género están mediados a través del ámbito de las políticas. El Ámbito de Políticas es el espacio en el que diferentes actores interactúan y negocian para llegar a acuerdos que eventualmente pueden conducir a cambios en (o la afirmación de las instituciones, leyes, políticas y prácticas prevalecientes). Sus estructuras y actores dan forma a los resultados, incluso cuando la propia Arena está sujeta a la impugnación de las relaciones de poder dentro y más allá de sus límites. El análisis del Ámbito de las Políticas puede proporcionar información práctica sobre cuestiones complicadas, por ejemplo: i) cómo se experimenta la discriminación de género dentro de las instituciones formales frente a las informales y la consolidan; ii) cómo las formas más arraigadas de discriminación por motivos de género se resisten activa o pasivamente a los esfuerzos por cambiarlas; y iii) cómo influyen las relaciones de poder en las leyes (o su ausencia) relativas a los derechos de la mujer, como la representación de la mujer en los órganos de adopción de decisiones, o la prohibición de la discriminación por motivos de género en el empleo, el acceso al crédito y la herencia de la propiedad familiar.

20. Promover la igualdad de género requiere comprender e influir en el ámbito político. Esto incluye navegar por las asimetrías de poder entre instituciones y actores y las creencias generalizadas sobre las relaciones de poder basadas en el género que tienen los actores dentro del propio Ámbito Político. Para impulsar eficazmente la igualdad de género se requiere la participación de todas las instituciones políticas, económicas y sociales: formales, tradicionales e informales. El éxito en el ámbito de las políticas puede implicar ampliar la participación en los procesos de toma de decisiones y cambiar los incentivos y la mentalidad de los responsables de la formulación de políticas y otros actores formales e informales.

21. En el ámbito de las políticas, las políticas y prácticas que se despliegan hacia los resultados de género están moldeadas por las instituciones, incluidas las leyes, reglamentos, normas y mentalidades colectivas relacionadas con el género. Entre ellas figuran leyes que definen quién puede casarse con quién y a qué edad y si el divorcio es aceptable; quién puede asumir roles de liderazgo; si las mujeres pueden o deben participar en el mercado laboral formal; en qué sectores y ocupaciones se espera que trabajen las mujeres; si las mujeres tienen igualdad de acceso a la tierra, el crédito y otros activos; la base de la pureza ritual; leyes de herencia, expectativas sociales con respecto al tamaño de la familia, visibilidad pública y comportamiento; y si se acepta la violencia de género. Estos factores pueden interactuar entre sí para crear sesgos sistémicos que impiden el acceso a las oportunidades para las mujeres y las minorías sexuales y de género.

22. Los resultados de género retroalimentan el ámbito de las políticas. El empoderamiento económico de las mujeres, por ejemplo, influye indirectamente en las instituciones, los actores y las relaciones de poder. Esto puede crear un círculo virtuoso. Pero el ejercicio mismo de los derechos legales y los logros sociales ganados con tanto esfuerzo por las mujeres y las minorías de género puede provocar el rechazo de aquellos que se sienten amenazados por ellos. Las percepciones de ilegitimidad o pérdida (por ejemplo, en los ingresos y la identidad de los hombres) asociadas con tales cambios institucionales y políticos pueden conducir a la resistencia o la oposición activa.

23. Los resultados en materia de desarrollo, incluidos los resultados en materia de género, están relacionados con factores tanto dentro como fuera del ámbito de las políticas. Estos incluyen una combinación de fuerzas exógenas y políticas internas, estructuras de mercado, prioridades políticas, sistemas legales, prácticas sociales y relaciones intrafamiliares. Los resultados del desarrollo reflejan no sólo las políticas y prácticas desplegadas, sino también la forma en que se aplican, y si adquieren legitimidad local y se convierten en algo rutinario en la vida cotidiana. La legitimidad local es vital para navegar por los problemas que implican cambios en el comportamiento establecido y para garantizar que los «perdedores» de tales cambios los acepten.

24. Sobre la base de lecciones y pruebas, el marco conceptual propuesto amplía y consolida enfoques anteriores centrándose en tres impulsores del cambio: innovar, financiar y actuar colectivamente. Innovar se refiere a promover soluciones (a través de datos y evidencia, herramientas digitales y análisis informados por conocimientos de comportamiento), así como aprender y refinar soluciones iniciadas por líderes locales, empresas y comunidades. La financiación implica asegurar los recursos necesarios en los sectores público y privado. Actuar colectivamente reconoce que la realización de los objetivos de igualdad de género requiere la participación concertada de los actores de los sectores público y privado, los grupos comunitarios, la sociedad civil y las agencias internacionales. Los sectores público y privado pueden aprovechar sus mandatos y ventajas comparativas en diversos grados en el ámbito de las políticas y los impulsores del cambio.

25. La innovación puede mejorar las políticas y prácticas relacionadas con los resultados de género. Innovar implica el uso de datos, conocimiento global y local, y aprender a desarrollar soluciones políticas y técnicas. Las mejoras pueden ocurrir cuando las soluciones son probadas y adaptadas por implementadores de primera línea de manera flexible. Los avances en datos, conocimiento y aprendizaje se han convertido en un valioso bien público global que ha ayudado a afinar los enfoques operativos en todos los países. La ampliación de la escala y la sofisticación de los datos de género amplía la capacidad de documentar la naturaleza y el alcance de las desigualdades de género y responder de manera más constructiva a ellas. También se ha avanzado en la comprensión y medición de las barreras institucionales informales, como las normas sociales perjudiciales y los modelos mentales, lo que permite políticas e intervenciones más específicas. Ejemplos recientes de soluciones innovadoras incluyen herramientas móviles digitales, identificación digital y otras soluciones y plataformas habilitadas por la tecnología. Otros ejemplos incluyen programas de inclusión económica que combinan efectivo e intervenciones complementarias (por ejemplo, transferencias de activos, capacitación, entrenamiento y servicios para prevenir y responder a la violencia contra las mujeres y los niños y otras formas de violencia de género), así como enfoques para apoyar la inclusión financiera, la atención, los medios de vida y los programas de oportunidades económicas, la capacitación en iniciativas personales y las soluciones de la cadena de valor.

26. Las innovaciones efectivas a menudo incluyen enfoques conductuales acompañados de un encuadre apropiado para el contexto que resuena con los actores clave. Enmarcar cómo se presenta una elección, por ejemplo, en términos de ganancias o pérdidas, y cómo su distribución podría alterar la elección realizada, ayuda a dar forma a un discurso más amplio y una comprensión mutua del impacto de las desigualdades de género. Puede fomentar una visión compartida de los caminos hacia una mayor igualdad de género y empoderamiento. El encuadre puede reflejar un enfoque basado en los derechos, un enfoque económico o de caso comercial, o puede presentar puntos de entrada específicos del contexto que ilustran cómo la igualdad de género puede tener un impacto positivo en desafíos como la seguridad alimentaria y el cambio climático. Los enfoques conductuales abordan modelos mentales o trabajan en torno a ellos, evitando que los sesgos limiten los impactos de las políticas. Las soluciones que promueven la propiedad conjunta de la tierra por parte de parejas casadas, por ejemplo, han incluido incentivos monetarios (como la entrada en la lotería en Côte d’Ivoire) y se han dirigido tanto a los esposos como a las esposas (como un video en Uganda que expone los beneficios de agregar a la esposa a un título de propiedad como copropietario).

27. La promoción de la igualdad entre los géneros requiere financiación, incluida la movilización y asignación efectiva de recursos en los sectores público y privado. La integración del análisis de género en la política fiscal, la gestión presupuestaria y los sistemas de adquisiciones puede mejorar la asignación de recursos públicos y abordar las barreras estructurales a la igualdad de género. Los recursos externos pueden motivar a los clientes a diseñar e implementar mejores políticas y programas y proporcionar evidencia de los impactos. En medio de las limitaciones de recursos, la Asociación Internacional de Fomento (AIF), por ejemplo, apoya el cierre de las brechas de género a través de reformas de política fiscal y presupuestarias, eliminando disposiciones discriminatorias de la legislación tributaria y mejorando la eficacia del gasto público. El Servicio Mundial de Financiamiento está mejorando los resultados de salud para mujeres, niños y adolescentes. A través de la Iniciativa de Financiamiento para Mujeres Empresarias (We-Fi) y otros servicios de financiamiento como el Mecanismo de Oportunidades para Mujeres Empresarias, IFC utiliza un enfoque disciplinado de financiamiento combinado para catalizar fondos en inversiones de alto impacto del sector privado que beneficien a las mujeres empresarias. Los inversores públicos y privados están ampliando la financiación inteligente en materia de género para incluir las finanzas vinculadas a la sostenibilidad. El Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (OMGI) ha movilizado fondos a través del Fondo Fiduciario para el Fomento de la Sostenibilidad para la asistencia técnica a fin de cerrar las brechas de género y abordar los riesgos de violencia de género.

28. Actuar colectivamente significa involucrar a los actores clave para alinear mejor las instituciones, políticas, actitudes, normas y prácticas formales. Las coaliciones pueden incluir actores de los sectores público y privado y de la sociedad que reflejen la dinámica y la amplia gama de intereses dentro del ámbito de las políticas relacionadas con resultados específicos de género. Actuar colectivamente puede ser estimulado por el gobierno, como en el caso de la planificación familiar en Bangladesh o la reciente iniciativa Waii (concienciación) en Egipto, coordinando acciones de trabajadores sociales y líderes religiosos locales para alterar las normas de género desafiantes, como las relacionadas con la violencia de género. En Níger, las inversiones en capital humano y las medidas de política que apoyan las reformas legales para reducir el matrimonio infantil se complementan con asociaciones con personas influyentes de la comunidad para cambiar las normas. La acción colectiva también puede ser de abajo hacia arriba, iniciada a través de movimientos feministas y organizaciones de derechos de la mujer, por ejemplo, con apoyo nacional o internacional o a través del sector privado, como en Fiji. Actuar colectivamente puede crear un entorno propicio para que las mujeres aprovechen las oportunidades. Involucrar a hombres y niños en la acción colectiva tiene múltiples beneficios, incluido el cambio de actitudes sobre la igualdad de género y el tratamiento de la masculinidad dañina.

29. El Marco conceptual propuesto sirve de base para la participación de los países del GBM en la exploración de vías para lograr mejores resultados en materia de género en diversos contextos. Crea espacio para iniciativas locales en la adaptación de soluciones, la adopción de iniciativas de mercado, la implementación de políticas y el aprendizaje de lecciones de los esfuerzos de monitoreo y evaluación. El GBM está generando evidencia mundial para fundamentar soluciones e implementar herramientas de diagnóstico para discernir cómo las diversas combinaciones de enfoques y factores pueden influir en los resultados en contextos locales, ofreciendo información sobre las variaciones subnacionales en los resultados. Los impulsores del cambio y el ámbito de las políticas sirven como lentes para evaluar las posibles contribuciones del GBM y ampliar sus alianzas y compromisos con las partes interesadas en países y contextos particulares.

III. ELABORACIÓN DE LA ESTRATEGIA DE GÉNERO 2024-2030 DEL GRUPO BANCO MUNDIAL

30. Reconociendo la profunda importancia de la igualdad de género, la estrategia presenta una ambición audaz de acelerar la igualdad de género para un futuro sostenible, resiliente e inclusivo. La estrategia tiene por objeto acelerar la igualdad de género para todos, haciendo hincapié en tres objetivos estratégicos ambiciosos: i) poner fin a la violencia de género y elevar el capital humano; ii) ampliar y permitir oportunidades económicas; y (iii) involucrar a las mujeres como líderes.

31. Los tres objetivos estratégicos reflejan tanto el valor intrínseco de la igualdad entre los géneros como su contribución a la promoción de los resultados en materia de desarrollo. El primer objetivo estratégico presenta el bienestar fundamental a nivel individual para que cada persona, independientemente de su género, tenga una vida saludable y productiva libre de violencia. Los resultados incluyen: Acelerar el progreso en la eliminación de todas las formas de violencia de género y Construir y proteger el capital humano. El segundo objetivo estratégico implica dimensiones económicas para una prosperidad inclusiva y compartida. Los resultados incluyen: Mejorar la igualdad de acceso a más y mejores empleos, incluidos los empleos del futuro (Resultado 3); Ampliar la propiedad y el uso de los activos económicos; y Ampliar el acceso y el uso de servicios que permitan la participación económica. El tercer objetivo estratégico subraya la igualdad de género en el liderazgo para enfrentar los desafíos globales para futuros sostenibles y resilientes. Los resultados incluyen: Promover la participación, la toma de decisiones y el liderazgo de las mujeres. En comparación con los cuatro pilares de la Estrategia de Género 2016-2023 (dotaciones humanas, empleos, control y propiedad de activos, y voz y agencia), la nueva estrategia responde al contexto mundial haciendo hincapié en poner fin a la violencia de género; ampliar los servicios de atención, digitales, legales y otros servicios habilitadores; e involucrar a las mujeres como líderes para futuros sostenibles, resilientes e inclusivos.

32. El GBM abordará los objetivos estratégicos y los resultados de manera sinérgica, basándose en datos empíricos y a través de la lente del Marco Conceptual. Las lecciones aprendidas de la implementación de la Estrategia de Género del GBM 2016-2023 subrayan la importancia de los enfoques coordinados en todos los sectores para mejorar los resultados. Por ejemplo, abordar el acoso sexual en el transporte, los espacios públicos y los lugares de trabajo puede permitir que las mujeres y las minorías sexuales y de género accedan a más y mejores empleos, desarrollen negocios más rentables y emerjan como líderes en comunidades, empresas y más allá. La participación de las mujeres en la toma de decisiones puede, a su vez, impulsar reformas legales y políticas, así como cambios sociales para poner fin al acoso sexual. Para lograr los objetivos estratégicos y los resultados, el GBM se basará en la evidencia, la experiencia, las lecciones y los acontecimientos mundiales, abordando los impulsores del cambio prestando atención al ámbito de las políticas y a los contextos de los países.

33. El primer objetivo estratégico incluye la eliminación de todas las formas de violencia de género y la creación y protección del capital humano. Se necesitan medidas urgentes para abordar la violencia de género. Para las personas y las familias, la violencia de género inflige daños inmediatos, duraderos e intergeneracionales al bienestar físico, mental y psicológico, los resultados de salud reproductiva y el logro educativo, y limita la participación plena y efectiva de una persona en todas las esferas de la vida. El primer objetivo estratégico también hace hincapié en los enfoques diferenciados por género para proteger los resultados del capital humano en medio de las crisis, mejorar los resultados en materia de salud y educación cuando el progreso ha sido lento o invertido, y desarrollar las habilidades para las transiciones de la escuela al trabajo y los empleos del futuro. La evidencia sobre el impacto macroeconómico, social y empresarial de la creación de capital humano y la prevención y respuesta a la violencia de género, junto con el dividendo demográfico en contextos de alta fertilidad, está motivando a muchos formuladores de políticas a actuar sobre estos temas como una prioridad nacional.

34. Sobre la base de la evidencia emergente, los enfoques prometedores para abordar la violencia de género combinan intervenciones a nivel nacional, empresarial y comunitario. Estos incluyen la promulgación de reformas legales y reglamentarias, el fortalecimiento de los servicios de prevención y respuesta a la violencia de género, la motivación de acciones comunitarias para superar las normas de género dañinas, la promoción de servicios de salud sexual y reproductiva para adolescentes y el avance del empoderamiento económico de mujeres y adolescentes. En contextos de VCF, donde la violencia de género es particularmente aguda pero donde los sistemas nacionales son a menudo débiles, la asociación con actores no gubernamentales y el sector privado ayuda a mejorar el impacto e identificar soluciones a largo plazo que evitan la dependencia de la ayuda humanitaria. En Haití, por ejemplo, un proyecto que promueve servicios comunitarios de violencia de género centrados en las sobrevivientes para mujeres y niñas combina servicios de mitigación y respuesta al riesgo de violencia de género, empoderamiento socioeconómico y Espacios Seguros para Mujeres y Niñas, operados por organizaciones locales dirigidas por mujeres. Los enfoques del sector privado (por ejemplo, en Papua Nueva Guinea y Myanmar) incluyen la creación de lugares de trabajo seguros y respetuosos al detener la intimidación en el lugar de trabajo, la agresión de clientes, la explotación sexual, el abuso y el acoso, y responsabilizar a los proveedores y proveedores de servicios por sus acciones.

35. Los programas integrales abordan la violencia de género como un problema social. Se centran en la transformación de las normas patriarcales y los sistemas sociales que permiten dinámicas de poder perjudiciales para las mujeres y las niñas. La educación preventiva y los programas comunitarios con un enfoque de igualdad de género y ciclo de vida combaten las causas profundas de la violencia de género. Las asociaciones para transmitir mensajes de prevención de la violencia de género a través de las escuelas, las organizaciones juveniles, las redes sociales y la tecnología pueden ser eficaces para involucrar a los niños y adolescentes. Las áreas fronterizas incluyen el nexo entre el desarrollo de la primera infancia y la violencia de género; la violencia de género y el cambio climático, incluida la preparación para casos de desastre; tecnología facilitada por la violencia de género; y la violencia de género contra las minorías sexuales y de género y las personas con discapacidad.

36. La creación y protección del capital humano implica dimensiones de género a lo largo del ciclo de vida. El fortalecimiento de la cobertura universal y los sistemas resilientes de prestación de servicios en salud, educación y protección social se complementarían con enfoques sensibles al género, como el aumento de la participación de las mujeres en los campos de la ciencia, la tecnología, la ingeniería y las matemáticas (STEM); destinar el apoyo en efectivo y más a las mujeres; involucrar a maestros, trabajadores comunitarios y personas influyentes para desafiar las actitudes desiguales de género; y garantizar la igualdad de acceso al tiempo que se abordan las diversas necesidades de salud, educación y protección social de las minorías sexuales y de género y los grupos marginados por género en relación con otros factores.

37. Para los resultados de salud, la cobertura universal de salud garantizaría el acceso a servicios de calidad de respuesta a la violencia de género, salud adolescente, sexual, reproductiva y materna. Los sistemas de salud promoverían el liderazgo inclusivo y el empleo, así como la participación comunitaria, asegurando enfoques sensibles al género en la atención médica (por ejemplo, con respecto a las enfermedades no transmisibles, la salud mental y el envejecimiento) y en la preparación y respuesta ante pandemias. Las actividades de divulgación comunitaria y las intervenciones escolares son eficaces para lograr mejores resultados de salud, incluida la mejora de la salud y los derechos sexuales y reproductivos y la prevención de la mutilación genital femenina.

38. Para los resultados en materia de educación y competencias, se aplican enfoques sensibles al género desde la primera infancia hasta el ingreso y la finalización de la escuela, proporcionando enfoques individualizados para el aprendizaje que facilitan la transición de la escuela al trabajo y que apoyan el aprendizaje permanente. Las medidas podrían incluir apoyo en efectivo, becas (incluso para estudiantes pertenecientes a minorías sexuales y de género), transporte y escuelas seguros, apropiadas y universalmente accesibles. Las intervenciones específicas ayudan a las madres jóvenes y a los jóvenes que no asisten a la escuela, abordan el bajo rendimiento educativo de los niños (por ejemplo, a través de tutoría o educación correctiva) e involucran a los empleadores y proveedores de educación superior en el servicio profesional y las oportunidades de empleo. Los maestros y las personas influyentes de la comunidad pueden persuadir a los padres para que mantengan a las niñas en la escuela, eviten el matrimonio infantil, pongan fin a la mutilación genital femenina e inviertan en todos los niños. Las escuelas pueden fomentar las aspiraciones de las adolescentes a través de tutorías, capacitación socioemocional y de habilidades para la vida, espacios seguros, clubes y modelos a seguir; mientras involucra a los niños en relaciones saludables, masculinidad positiva y salud y derechos sexuales y reproductivos (como en los proyectos educativos del Banco Mundial en Angola, Mozambique, Nigeria y Tanzania).

39. Una serie de programas pueden desarrollar las habilidades para mejores empleos, incluidos los empleos del futuro. Estos incluyen habilitar soluciones y programas asequibles y accesibles basados en la tecnología, como el aprendizaje en línea, para mejorar la alfabetización digital de las niñas y las mujeres y la educación STEM; promover soluciones inclusivas y universalmente accesibles de tecnología educativa y tecnología de la salud; establecer programas de trabajo y estudio que permitan a las mujeres jóvenes acumular experiencia laboral temprana; y ofrecer capacitación sobre habilidades socioemocionales y otras habilidades relevantes para el trabajo para la transición verde y la transformación estructural. Las intervenciones podrían incluir campañas que combinen elementos informativos, aspiracionales y normativos; establecer objetivos de formación profesional técnica para las mujeres, en particular para las refugiadas o con discapacidad; incentivar la educación STEM y la búsqueda de empleo de niñas y mujeres; y contrarrestar los prejuicios entre empleadores y educadores.

40. Los programas de protección social ayudan a crear y proteger el capital humano. Los enfoques de dinero en efectivo plus con componentes psicosociales pueden abordar múltiples brechas de género y promover la agencia y el poder de negociación de las mujeres a nivel del hogar. Los sistemas adaptativos de prestación de protección social que aprovechan las tecnologías digitales pueden reconocer las vulnerabilidades específicas que enfrentan las mujeres, las niñas y las minorías sexuales y de género y, por lo tanto, ayudar mejor a todas las personas a enfrentar las crisis, las crisis, las transiciones y el envejecimiento. Los trabajadores sociales pueden promover los derechos de las mujeres, las niñas y las minorías sexuales y de género, incluidos los derechos de salud sexual y reproductiva, y la protección contra la violencia.

41. El segundo objetivo estratégico responde a las persistentes limitaciones de género en el acceso al empleo, los activos económicos y los servicios que permiten la participación económica. Este objetivo estratégico enfatiza los resultados interconectados de la igualdad de acceso a más y mejores empleos, y la capacidad de utilizar activos económicos y «servicios habilitadores» como el cuidado y las plataformas digitales, que amplían las opciones económicas, especialmente para las mujeres. Los servicios de cuidado infantil de calidad también fortalecen el capital humano de los niños y pueden crear buenos empleos. La igualdad en el acceso a los activos, como los derechos de propiedad, la vivienda, las finanzas, la tecnología y los mercados, mejora la capacidad, el capital, la comunidad y el acceso a los contratos de las empresas propiedad de mujeres. En la mayoría de los contextos, abordar las limitaciones de género en estas áreas implica un cambio en la mentalidad, así como en las acciones legales y políticas. Los actores del sector privado, reconociendo las posibles ganancias de productividad y producción, pueden ayudar a movilizar financiamiento, innovación y acción. Poner fin a la violencia de género y elevar el capital humano contribuyen a este objetivo, al igual que involucrar a las mujeres como líderes. 

42. La igualdad de acceso al empleo de calidad, el espíritu empresarial y las oportunidades en los sectores estructurado e informal requiere medidas en múltiples frentes. El aumento de la participación femenina en la fuerza laboral exige abordar múltiples limitaciones, incluidas las leyes, las políticas y prácticas gubernamentales y de los empleadores, así como los servicios y las normas. Los actores del sector privado pueden oponerse a los estereotipos y prejuicios que restringen el acceso de las mujeres a empleos productivos y que refuerzan las barreras y los resultados desiguales de género en el lugar de trabajo. Los esfuerzos efectivos incluyen compartir información sobre los ingresos entre sectores, capacitación en habilidades socioemocionales y tecnologías digitales, y proporcionar cartas de referencia o certificaciones para reducir las asimetrías informativas. Los empleadores del sector privado pueden implementar estrategias y programas para mejorar la diversidad, la equidad y la inclusión en el lugar de trabajo. Pueden realizar evaluaciones a nivel de empresa para identificar desafíos y oportunidades para la diversidad de la fuerza laboral y desarrollar planes de acción para instituir políticas y prácticas nuevas o fortalecer las existentes para reclutar, retener y promover a mujeres empleadas y líderes; ayudar a las empresas a desarrollar, medir y comunicar el caso de negocios para invertir en el empleo de las mujeres; aumentar la certificación del empleador; y aprovechar las finanzas vinculadas a la sostenibilidad vinculadas a las mujeres en la fuerza laboral (como en los proyectos de IFC en las Islas Salomón, Brasil, Pakistán y Türkiye). Se necesitan acciones legales, políticas y comunitarias para proteger a las mujeres, las minorías sexuales y de género, las personas con discapacidad y otros grupos marginados que trabajan en empleos precarios y para apoyar la creación de empleos de calidad en los sectores formal e informal y en entornos frágiles y de desplazamiento forzado (donde muchas mujeres, niños vulnerables participan en mecanismos de supervivencia negativos).

43. Para las agricultoras, los programas pueden mejorar el empleo, la productividad, la diversificación de productos y otros medios de vida agrícolas. Estos programas garantizan la igualdad de acceso a los insumos, la tecnología agrícola, la ganadería y las cadenas de valor y mercados de agronegocios para las agricultoras. La inversión específica, el financiamiento empresarial y los programas de apoyo pueden generar beneficios comerciales a lo largo de las cadenas de valor y el procesamiento agrícolas. Incentivar la producción de cultivos y productos de mayor valor agregado y aprovechar las tecnologías digitales puede reducir las barreras de información y permitir que las agricultoras accedan a nuevos mercados. La capacitación en habilidades socioemocionales, las finanzas y las intervenciones de redes pueden fomentar la diversificación de las actividades en la granja a las actividades fuera de la granja. Los programas de inclusión económica ayudan a las mujeres pobres y a los grupos marginados a desarrollar medios de vida productivos y sostenibles en la agricultura u otros sectores y a mejorar su agencia y sus ingresos.

44. Las políticas, los programas y las inversiones ayudan a las empresas dirigidas por mujeres a superar las barreras de género, permitiéndoles crecer en número y tamaño y mejorar la productividad. Las intervenciones incluyen la eliminación de barreras en el acceso al capital, los mercados, las redes de pares y la capacitación y la promoción de nuevos productos e instrumentos de financiamiento. Los datos desglosados por sexo recopilados por las instituciones financieras y otras intervenciones pueden utilizarse para reducir el sesgo de género en las evaluaciones crediticias.

45. La igualdad de género en la propiedad y el control de los activos requiere un esfuerzo continuo, especialmente en lo que respecta a los derechos de propiedad, las finanzas, los mercados y la tecnología. Los enfoques prometedores implican probar y sembrar innovaciones, movilizar la inversión del sector público y privado y aprovechar las oportunidades habilitadas por la tecnología digital y el acceso al mercado.

46. El acceso de las mujeres a la vivienda, la tierra y los bienes se beneficia de los programas de formalización de la tierra que proporcionan incentivos y marcos para la titulación de parcelas en nombre de las mujeres o la titulación conjunta. Las reformas legales, reglamentarias y de políticas son mecanismos para mejorar el acceso de las mujeres y el uso productivo de la tierra. La participación de las mujeres en la gobernanza de la tierra, incluidos los comités de adjudicación, los mecanismos de solución de controversias, los comités de asignación de tierras y las estructuras de gestión del uso de la tierra, promueve reformas más amplias. Las intervenciones específicas pueden mejorar el acceso a la tierra para las mujeres desplazadas por la fuerza y los repatriados o el acceso a la vivienda para las mujeres y las minorías sexuales y de género.

47. Cerrar la brecha digital de género facilita una participación económica mayor y más equitativa. Significa apoyar a las mujeres y las niñas en la adquisición de habilidades digitales y la comprensión de las tecnologías de inteligencia artificial e invertir en las mujeres en el sector tecnológico. Las plataformas digitales pueden apoyar un acceso más equitativo a bienes y servicios inteligentes en cuanto al género, empleo, liderazgo y emprendimiento.

48. La inclusión financiera puede acelerarse mediante estrategias nacionales de inclusión financiera inteligentes en materia de género; la inversión con perspectiva de género; facilitar el acceso a productos convenientes de crédito, ahorro y seguros adaptados a las necesidades de las mujeres; utilizar la psicometría de calificación crediticia para reemplazar los requisitos de garantía; ampliar el acceso a todos los subsectores financieros, incluidos la vivienda, el comercio y la financiación para el clima; la habilitación de soluciones basadas en la tecnología; y aprovechar los instrumentos de financiación del sector privado, como la financiación combinada, los mercados de capital de deuda (por ejemplo, bonos de género como los proyectos de IFC en Türkiye, Tailandia y Tanzania) y las garantías. La expansión de las redes de seguridad durante la pandemia de COVID-19 creó un impulso para permitir los pagos digitales en efectivo y abrir cuentas bancarias o de dinero móvil para que las mujeres pudieran recibir beneficios de asistencia social, salarios y remesas. La eliminación de las barreras de acceso implica cambios regulatorios, tarjetas de identificación, propiedad de teléfonos móviles, distancia más corta a los bancos y capacidad financiera.

49. Para ampliar el acceso a los mercados para las mujeres empresarias, agricultoras y productoras, las áreas de interés incluyen mejorar el acceso a las cadenas de suministro corporativas a través de contratos de contratación pública y privada, fomentar la preparación comercial y alentar el uso de plataformas digitales para permitir que las mujeres se beneficien de las oportunidades en el comercio electrónico y las plataformas de distribución de empresa a empresa (como los proyectos de IFC en Nigeria,  Filipinas y Egipto). 

50. Los servicios jurídicos, de infraestructura y otros servicios de habilitación producen múltiples beneficios. Las inversiones de los sectores público y privado en servicios de atención, transporte seguro y universalmente accesible, agua, energía, carreteras, infraestructura digital y servicios legales y de justicia son esenciales. Sin estos servicios habilitantes, las mujeres no pueden aprovechar las oportunidades económicas porque gran parte de su tiempo se dedica a las tareas domésticas, como la recolección de agua o leña. El desarrollo adecuado de la infraestructura puede reducir las barreras a la movilidad de las mujeres, y el acceso a la justicia y los servicios legales puede mejorar los derechos de las mujeres. Las intervenciones conductuales complementarias pueden cambiar las normas sociales y las prácticas de los empleadores en torno a la división del cuidado familiar, como el desarrollo de políticas y prácticas favorables a la familia, el fomento de la confianza, la eliminación de las barreras normativas en torno a los servicios de atención y el tratamiento de las percepciones erróneas.

51. Los servicios de cuidado de calidad asequibles y accesibles, incluidos el cuidado de niños, el cuidado de ancianos y el cuidado de personas con discapacidades, permiten una mayor participación económica de los cuidadores, especialmente las mujeres. La prestación de tales servicios de cuidado (incluido el cuidado infantil apoyado por el empleador) y el reconocimiento, la reducción y la redistribución del trabajo de cuidado no remunerado son esenciales para impulsar la participación económica de los cuidadores, especialmente las mujeres, los resultados del desarrollo infantil, el bienestar familiar y la productividad empresarial. Las tendencias demográficas y la creciente demanda de servicios de cuidado infantil, cuidado de ancianos y otros servicios de cuidado también están haciendo de la economía del cuidado una fuente importante de empleo.

52. El tercer objetivo estratégico hace hincapié en la contribución del liderazgo y la toma de decisiones de las mujeres a resultados sostenibles, resilientes e inclusivos. Se ha demostrado que la participación y el liderazgo de las mujeres en las comunidades promueven la sostenibilidad social y ambiental en las decisiones e inversiones de la comunidad, lo que puede mejorar la resiliencia y prevenir o reducir la fragilidad. Las sociedades donde las mujeres tienen una voz más fuerte en los acuerdos económicos, sociales y de poder compartido locales y nacionales son menos propensas a los conflictos. La participación y el liderazgo de las mujeres en la acción climática están asociados con una mejor gestión de los recursos naturales, los resultados de conservación y la preparación para desastres. Dentro de los hogares, las decisiones de las mujeres sobre las inversiones en capital humano y medios de vida a menudo generan impactos positivos, como lo ilustra la creciente evidencia de los programas de transferencia de efectivo. En el sector privado, la diversidad de género en los consejos de administración de las empresas y en el liderazgo superior mejora el perfil de sostenibilidad de la empresa y la adopción de políticas más respetuosas con el clima. Otros beneficios comerciales asociados con la diversidad de género incluyen un mejor desempeño financiero y valor para los accionistas, una mayor satisfacción de los clientes y empleados, una mayor confianza de los inversores y un mayor conocimiento y reputación del mercado.

53. A nivel comunitario, la participación y el liderazgo de las mujeres mejoran con enfoques proactivos en las plataformas comunitarias y las estructuras de gobernanza de la prestación de servicios. Los enfoques pueden incluir una combinación de reglas, capacitación, tutoría y métodos conductuales. El GBM puede respaldar estos enfoques en todos los sectores, incluidas las asociaciones de usuarios de agua y gestión de desechos, las cooperativas mineras de mujeres, las asociaciones empresariales, los sindicatos, las escuelas (apoyando a las maestras para que se conviertan en directoras de escuelas) y las clínicas de salud. Además, la información y los servicios adaptados pueden mejorar el poder de decisión de las mujeres en el hogar.

54. A nivel nacional y subnacional, la incorporación de la mujer a la adopción de decisiones es más fácil en sectores con una alta proporción de empleo femenino, como la educación y la salud, pero también es fundamental en sectores dominados por los hombres, como la energía, la administración pública nacional y subnacional, el liderazgo político y la representación de alto nivel. El GBM puede ampliar las alianzas (como WePower o Powered by Women in energy o EqualAqua en el agua) para promover el liderazgo de las mujeres y abordar los prejuicios de género.

55. El sector privado puede promover la diversidad de liderazgo a través de asociaciones, redes y normas para mejorar la diversidad de género y la inclusión en las estructuras de liderazgo y gestión de las empresas. Los programas complementarios pueden desarrollar habilidades de liderazgo y fomentar canales de talento, tutoría y patrocinio, y crear conciencia (por ejemplo, comunicar el valor de la diversidad en las bolsas de valores y las empresas que cotizan en bolsa). Recopilar, compartir y analizar datos de género e involucrar a reguladores, inversionistas y otros actores del mercado puede promover prácticas que beneficien a mujeres, hombres, minorías sexuales y de género y otros grupos marginados por igual.

56. Mejorar el papel de las mujeres en la acción climática incluye ampliar las oportunidades para incorporar las voces y el liderazgo de las mujeres en el desarrollo de la transición verde y justa, la gestión de los recursos naturales y la biodiversidad, la gobernanza climática y la gestión local y nacional del riesgo de desastres, los diálogos multilaterales sobre el clima y el sector privado. Involucrar a las mujeres como líderes, junto con la integración del análisis de género en el análisis climático, como los Informes sobre el clima y el desarrollo de los países, y las inversiones y la ampliación del financiamiento climático de manera sensible al género, mejoran el diseño y la implementación de las acciones climáticas. Por ejemplo, ayuda a garantizar que las intervenciones para fortalecer la resiliencia y la capacidad de adaptación de las personas y apoyar las transiciones netas cero en energía, agricultura, sistemas alimentarios, agua y uso de la tierra, planificación urbana, transporte y manufactura beneficien a mujeres, hombres, minorías sexuales y de género, y otros grupos marginados. La participación de las mujeres ha mejorado la forma en que los programas abordan los impactos diferenciales del cambio climático, la pérdida de biodiversidad y la contaminación, incluidas las iniciativas de respuesta a desastres y resiliencia; impactos en entornos FCV, y esfuerzos para reducir la contaminación a través del acceso a cocina limpia y electricidad. El liderazgo y la voz de las mujeres también pueden promover opciones de movilidad menos intensivas en carbono que son confiables, seguras, asequibles y accesibles. Las inversiones climáticas con una perspectiva de género pueden contribuir a los ingresos de los inversores, así como a la igualdad de género.

IV. APLICACIÓN DE LA ESTRATEGIA DE GÉNERO

57. La Estrategia de Género del GBM 2024-2030 se basa en la aplicación de la Estrategia de Género 2016-2023. En colaboración con asociados para el desarrollo, el sector privado, la sociedad civil y el mundo académico, el GBM ha fortalecido capacidades y apoyado a clientes en la generación de datos y pruebas de género y en la mejora del diseño y la implementación de políticas y programas para cerrar brechas de género específicas. El Portal de Datos de Género del GBM proporciona las estadísticas exhaustivas de género más recientes y sirve como un bien público mundial. Un número creciente de evaluaciones de impacto, incluidas las apoyadas por el Mecanismo Marco para la Igualdad de Género y otras asociaciones, han aumentado el conocimiento de lo que funciona. A lo largo de los ciclos de la AIF desde 2016, los compromisos de política de la AIF han ayudado a ampliar los esfuerzos para abordar las brechas de género en los países clientes de la AIF, a menudo inspirando la adopción de medidas también en los países del BIRF. En apoyo de los compromisos institucionales, incluido el aumento de capital, el GBM ha informado a cada Marco de Alianza con el País (ACB) con una Evaluación de Género por País, ha establecido Planes de Acción Regionales de Género para proporcionar dirección estratégica y rendición de cuentas para la implementación, y ha desarrollado Planes de Implementación de la Estrategia de Género (GSIP) institucionales para IFC y MIGA. En muchos países, el GBM ha complementado los ACB con planes de acción nacionales en materia de género.

58. La implementación de la Estrategia de Género del GBM 2016-2023 muestra que los compromisos sostenidos pueden reducir las brechas de género cuando implican aprender de los esfuerzos anteriores, probar nuevas soluciones, adaptarse a diferentes circunstancias y ampliar enfoques prometedores. El GBM utiliza la evidencia para aprender a fin de que los enfoques exitosos puedan replicarse y ampliarse. Los Laboratorios de Innovación de Género regionales han ejemplificado este proceso iterativo, aportando evidencia para ayudar a dar forma a $ 10 mil millones en financiamiento operativo y fortaleciendo las políticas para acelerar la igualdad en múltiples contextos. Este enfoque de aprendizaje-pruebas-adaptación-escala ha contribuido a un aumento de las operaciones multisectoriales que buscan empoderar a las mujeres a través de la educación, la capacitación en habilidades para la vida, los servicios de salud reproductiva y las oportunidades económicas, incluso en ocupaciones dominadas por hombres, y alterar las normas de género dañinas. El apoyo de la AIF ha ampliado las operaciones de empoderamiento de mujeres y niñas de unos pocos países del Sahel a la mayor parte de la ASS. También ha ampliado los programas de inclusión económica para reforzar la agencia, las oportunidades económicas y los ingresos de las mujeres.

59. Herramientas como la etiqueta de género del Banco Mundial y la bandera de género de IFC y MIGA han fortalecido el énfasis en cerrar las brechas de género en el diseño de proyectos. La etiqueta de género orientada a los resultados y la bandera de género se basan en el análisis de género para informar las intervenciones y los indicadores de resultados para reducir las brechas de género.62 El uso de la etiqueta y la bandera y los objetivos corporativos asociados, la capacitación y los mecanismos de apoyo han impulsado los incentivos y la capacidad para identificar puntos de entrada para la acción en las operaciones e inversiones en toda la cartera del GBM. Una vibrante red de género en todo el GBM, que incluye líderes y puntos focales regionales y mundiales en materia de género/industria, brinda asesoramiento y apoyo a los equipos de tareas. Además, los Laboratorios de Innovación en Género y los programas y plataformas nacionales de género del GBM están informando la participación del GBM en los países. La proporción de operaciones del Banco Mundial que están marcadas por género ha aumentado del 50 % en el año fiscal 2017 a más del 90 % en el ejercicio fiscal 2023, una tendencia que es constante en todos los sectores y regiones.63 IFC cuadruplicó su participación en las inversiones con bandera de género y duplicó sus servicios de asesoramiento con distinción de género durante el mismo período, y sigue en camino de cumplir sus cuatro compromisos de aumento de capital corporativo relacionados con el género. 64 MIGA adoptó el enfoque de bandera de género como parte de su GSIP 2021.

60. La etiqueta/bandera de género puede complementarse haciendo hincapié en los resultados de la igualdad entre los géneros en la ejecución de los proyectos y en la participación de los países. Como se señaló en la revisión intermedia del Grupo de Evaluación Independiente (IEG), la etiqueta y la bandera de género han motivado la recopilación de datos de género y la creación, el flujo y el uso de evidencia sobre cómo cerrar las brechas de género en proyectos e inversiones. La introducción de la metodología de la etiqueta y la bandera de género ha generado sinergias entre las actividades, ha contribuido a soluciones inteligentes en materia de género y ha mejorado los enfoques sectoriales que se están reproduciendo y ampliando. Las oportunidades para construir sobre la etiqueta / bandera de género incluyen complementar la rendición de cuentas y el compromiso en el diseño del proyecto con un mayor apoyo para la implementación y los resultados. Además, reforzar el énfasis en los resultados de género en la participación de los países podría aumentar las sinergias, mejorar la coherencia en las carteras de los países y, en última instancia, mejorar los resultados de los países.

61. Las lecciones aprendidas incluyen aún más oportunidades para que el sector privado contribuya a la igualdad de género. IFC ha invertido en datos y evaluación y ha producido numerosas publicaciones a nivel mundial y nacional, informando inversiones y asesorando a clientes del sector privado. IFC también ha desarrollado, probado, ampliado y adaptado soluciones de inversión y asesoramiento específicas de género con clientes. IFC ha avanzado en el establecimiento del caso de negocios para la igualdad de género, trabajando en soluciones integrales adaptadas a diferentes contextos, utilizando una variedad de instrumentos de financiamiento para ampliar el apetito de riesgo y la innovación del sector privado, fortaleciendo su capacidad interna y arquitectura de género, y construyendo alianzas sólidas. En respuesta al aumento de las desigualdades, IFC ha aumentado su enfoque en modelos de negocios que llegan a grupos pobres y socialmente desfavorecidos, incluidas las personas con discapacidad y las minorías sexuales y de género. El OMGI ha movilizado compromisos de capital para las PYMES, a través del producto de optimización de capital en el sector de Finanzas y Mercado de Capitales y utilizando el proceso de bandera de género. Los proyectos de OMGI en el sector financiero muestran que los bancos de segundo nivel y del sector público pueden promover la igualdad de género y los resultados en los mercados nacionales.

62. La Estrategia de Género 2024-2030 representa tres cambios principales para el GBM. En primer lugar, como se analiza en las secciones II a III, la nueva estrategia eleva la ambición del GBM de acelerar la igualdad de género para todas las personas y añade énfasis a poner fin a la violencia de género; ampliar los servicios de atención, digitales y otros servicios habilitadores; e involucrar a las mujeres como líderes para un futuro sostenible, resiliente e inclusivo. En segundo lugar, reflejando el marco conceptual (véase la Sección II), el GBM apoyará la innovación, el financiamiento y la acción colectiva. En tercer lugar, el GBM complementará la etiqueta y la bandera de género con un mecanismo para fortalecer la rendición de cuentas interna por los resultados, incluso mejorando la orientación hacia los resultados a través de la participación de los países como Un GBM.

63. La ambición de acelerar la igualdad entre los géneros abarca a todos los grupos marginados por motivos de género. El GBM puede adaptar las acciones a las diversas necesidades de las minorías sexuales y de género, en consonancia con los principios de no discriminación, inclusión e igualdad de oportunidades. El GBM también considerará grupos en los que el género se cruza con otras características e incluirá a hombres y niños tanto para fomentar su papel como defensores de la igualdad de género como para abordar cuestiones específicas para ellos. Un mayor conocimiento permitirá al GBM abordar mejor las necesidades de las minorías sexuales y de género y de los grupos marginados debido a la confluencia de género y otras características.

64. El nuevo énfasis en poner fin a la violencia de género, ampliar los «servicios habilitadores» e involucrar a las mujeres como líderes, así como incluir a todos los grupos marginados por motivos de género, exige mayores inversiones en datos, pruebas y capacidad. Si bien los datos y los conocimientos sobre género requieren más inversiones en general, las necesidades son especialmente urgentes en las nuevas esferas de participación. Hay una escasez de evidencia sobre temas fundamentales para expandir los servicios de atención de calidad para empoderar a las mujeres, promover el liderazgo de las mujeres y darse cuenta de su impacto positivo al abordar los desafíos globales y locales. Los datos sólidos sobre las experiencias y los resultados diferenciales de desarrollo de las minorías sexuales y de género en los países en desarrollo son escasos, y esto pone en peligro el logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible y el compromiso de los países de «no dejar a nadie atrás» para abordar la pobreza y la desigualdad. La ambición más amplia también implica fortalecer la capacidad técnica del personal del GBM.

65. Las asociaciones pueden ayudar a colmar las lagunas en los datos y pruebas de género para estas esferas de énfasis. Entre las asociaciones prometedoras figuran la Alianza Financiera para las Mujeres y la Iniciativa Invertir en el cuidado de la infancia, que también respaldan el compromiso político de la AIF-20 de ampliar el acceso a guarderías asequibles y de calidad y que se benefician tanto de una perspectiva pública como privada, y las alianzas con ONU Mujeres y la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático sobre Género y Clima. Otras iniciativas de asociación prometedoras incluyen Mujeres, Empresas y la Ley, e Igualdad de Oportunidades para las Minorías Sexuales y de Género. Las asociaciones también ayudan a desarrollar la capacidad de los clientes para recopilar y utilizar datos y crear pruebas para lograr mejores resultados. El GBM está ampliando las alianzas para abordar cómo interactúan los desafíos mundiales y de género, cómo apoyar a las mujeres y los grupos marginados para que puedan prosperar en la economía verde y permitir una transición justa, y cómo los hombres y los niños pueden participar en abordar cuestiones específicas para ellos y alterar las normas y mentalidades desiguales de género.

66. El GBM apoyará a los clientes en la mejora de las políticas, instituciones y prácticas basadas en el análisis de género. El GBM utiliza cada vez más datos y análisis de género para respaldar reformas institucionales y de políticas. El GBM integrará mejor el análisis de género en sus diagnósticos básicos, como los exámenes del gasto público, las evaluaciones de la pobreza, los informes sobre el clima y el desarrollo de los países, las evaluaciones de riesgos y resiliencia y los memorandos económicos de los países. Ejemplos prometedores incluyen análisis recientes para Côte d’Ivoire, Níger, Guinea y Chad). El GBM ayudará a los encargados de formular políticas y a los clientes del sector privado a fortalecer el análisis de género e integrar las dimensiones de género en las políticas, prácticas y reformas institucionales. También ayudará a los gobiernos a mejorar la sensibilidad de género de los sistemas presupuestarios (por ejemplo, en los Balcanes Occidentales, Kazajstán, Moldova y Türkiye) y los sistemas de adquisiciones (por ejemplo, en Indonesia). La integración de los datos y el análisis de género en las políticas, los sistemas y las prácticas facilitará abordar los obstáculos estructurales a la igualdad entre los géneros y mejorar el rendimiento tanto en el sector público como en el privado.

67. El GBM ayudará a los clientes de los sectores público y privado a generar y utilizar datos y conocimientos sobre género para desarrollar soluciones innovadoras. En colaboración con ONU Mujeres, 2X Global y otros asociados, el GBM continuará fortaleciendo la capacidad de los clientes para recopilar y analizar datos de género, incluidos datos de orientación sexual e identidad de género (OSIG), donde las organizaciones de la sociedad civil son socios clave. El GBM también continuará ayudando a los clientes a generar y utilizar evidencia sobre lo que funciona. Ampliará y aplicará conocimientos de comportamiento, así como economía política e investigación de casos de negocios sobre género y medirá el progreso en factores que influyen en los resultados de género, como normas, actitudes y barreras estructurales e institucionales. La expansión de la investigación de género del sector privado, la evidencia de casos de negocios y los datos informará otras acciones y soluciones para los clientes. IFC continuará elevando los estándares del mercado, estableciendo y ampliando las prácticas y marcos para influir en la asignación de capital de manera que priorice a los pobres y desatendidos, y apoyará a los clientes de IFC en la implementación de asesoramiento personalizado sobre género e inclusión.

68. Como parte de la innovación, el GBM seguirá apoyando a los clientes en la prueba, adaptación y ampliación de soluciones para promover la igualdad de género. Este enfoque puede facilitar una identificación y adopción más rápidas de soluciones en áreas de trabajo más nuevas, como las que involucran a hombres y niños, abordan las normas sociales y los estereotipos de género, enfrentan la violencia de género y recurren a la ciencia del comportamiento y las tecnologías digitales. Más allá de los diseños, el aprendizaje también cubre la implementación, incluidas las evaluaciones ágiles de los procesos de implementación (por ejemplo, ya que afectan las normas sociales y la participación de las partes interesadas). Una serie de operaciones, incluidos los enfoques programáticos multifase, junto con la asistencia técnica, pueden facilitar el compromiso sostenido a largo plazo para integrar soluciones innovadoras en las políticas, programas y sistemas nacionales.

69. Al abordar los obstáculos a la igualdad de género, el GBM está aplicando enfoques innovadores basados en ideas de comportamiento. Comprender y abordar las barreras de comportamiento para la igualdad de género, incluidos los factores sociales, psicológicos y económicos que afectan lo que las personas piensan y hacen, puede mejorar los resultados de los proyectos, de manera sostenible y a escala. El GBM integra la ciencia del comportamiento en el desarrollo, abordando detalles en burocracias, tecnologías y prestación de servicios que a menudo se pasan por alto en el diseño de políticas estándar, así como en las normas sociales y de género. Los proyectos del Banco Mundial han integrado la ciencia del comportamiento y los enfoques que tienen en cuenta las normas en todos los sectores con intervenciones que pueden reproducirse; Por ejemplo, han incorporado enfoques conductuales para aumentar la participación económica de las mujeres, mejorar la salud materna, abordar los impulsores de las normas de género para la participación en la fuerza laboral y más. Las innovaciones más recientes abordan los sesgos de los responsables políticos en todos los niveles, así como tecnologías como las redes sociales, el entretenimiento educativo y la inteligencia artificial. Algunos proyectos presentan enfoques ambiciosos, por ejemplo, trabajar dentro de las comunidades para abordar la violencia de género. Estos enfoques se beneficiarán de las evaluaciones y el apoyo durante la implementación para aprender lecciones e informar las operaciones futuras. La creación de capacidad para integrar la ciencia del comportamiento y una lente de normas sociales en las reformas y programas institucionales y políticos ayudará a abordar las desigualdades de género de manera más integral y sostenible.

70. En cuanto al financiamiento, el GBM ayudará a obtener recursos para lograr resultados de género a escala de tres maneras. En primer lugar, como parte integral de la cartera de países del GBM, las operaciones de políticas de desarrollo (OPD) abordan cada vez más las limitaciones vinculantes para la igualdad de género a través de políticas, programas y sistemas nacionales. Cuando el entorno político es propicio, hay margen para ampliar las medidas de política específicas de género en las OPD. En segundo lugar, el GBM ampliará las alianzas para movilizar financiamiento, colaborando con otras instituciones financieras internacionales, basándose en ejemplos como el Servicio Mundial de Financiamiento, el Fondo Verde para el Clima, We-Fi y la Iniciativa Invertir en el Cuidado Infantil. En tercer lugar, el GBM ayudará a los clientes a movilizar y asignar recursos de manera eficaz para lograr resultados en materia de género. El apoyo del GBM a los gobiernos para integrar el análisis de género en la política fiscal y la gestión presupuestaria ayuda a mejorar la priorización de las finanzas públicas y puede ayudar a garantizar que el gasto en apoyo de la igualdad de género esté protegido en tiempos de restricciones fiscales.

71. El GBM empleará una serie de instrumentos de financiamiento del sector privado para apoyar la innovación, profundizar y ampliar la prestación de resultados, lograr resultados y ampliar la base de inversores. IFC aprovechará aún más instrumentos como el financiamiento combinado (financiamiento concesionario catalítico combinado con capital comercial) y el financiamiento vinculado a la sostenibilidad (bonos de género, bonos sociales y de sostenibilidad, y préstamos y bonos vinculados a la sostenibilidad basados en el desempeño), que pueden reducir las brechas de género en el acceso al capital y los mercados e impulsar las inversiones de alto impacto del sector privado en las economías emergentes y en desarrollo. Estos instrumentos pueden promover la creación de empleo, aumentar la productividad y mejorar otras condiciones económicas y sociales. MIGA utilizará sus garantías y productos de mejora crediticia para reducir la brecha de inclusión financiera y promover una mayor igualdad de género mediante la creación de capacidad crediticia adicional para las instituciones financieras. Como parte del plan de acción de género de MIGA en proyectos marcados por género, los clientes de MIGA pueden acordar objetivos de préstamo para las PYME, lo que permite a los bancos proporcionar un mayor acceso al financiamiento.

72. IFC se basará en el éxito de sus instrumentos de financiamiento del sector privado para permitir enfoques innovadores para el empoderamiento económico de las mujeres. Los mecanismos de financiación combinada han desempeñado un papel clave en los mecanismos de inversión específicos para cada género, catalizando y permitiendo el acceso de las mujeres empresarias al capital para proyectos pioneros con altos riesgos percibidos y rendimientos inciertos. Todos los servicios de inversión de financiamiento mixto específicos de género de IFC han apoyado el acceso a los mercados de capital y la capacidad y han ayudado a poner a prueba nuevos tipos de inversiones con fondos y el sector real (por ejemplo, en Cisjordania y Gaza, Túnez y Camerún). IFC ha invertido $575 millones en seis bonos de género (cada uno el primero en el mercado respectivo) y aprovecha préstamos vinculados a la sostenibilidad basados en el desempeño en sectores que van desde la agroindustria hasta la infraestructura (por ejemplo, en Brasil y Türkiye). Existen oportunidades para ampliar el financiamiento combinado y el financiamiento vinculado a la sostenibilidad para ampliar el trabajo de IFC sobre género más allá del espíritu empresarial (que, si bien es importante, es solo un aspecto de la actividad económica para las mujeres) al empleo, los servicios habilitadores y otros temas.

73. El GBM ampliará las alianzas y los compromisos de las partes interesadas para movilizar la acción colectiva. Ampliar el compromiso con los socios y las partes interesadas ayudará a formar coaliciones de defensores del gobierno y del sector privado, la sociedad civil y los socios para el desarrollo para abogar por reformas, como reformas legales que faciliten la igualdad de acceso a las oportunidades económicas para las mujeres y las minorías sexuales y de género. Cuando las costumbres y las normas sociales son impedimentos para la reforma, el GBM puede apoyar los esfuerzos para implementar nuevas leyes y políticas, incluidos cambios de comportamiento para su implementación, como el aprovechamiento de las plataformas digitales para lanzar campañas de mercadeo social en apoyo de una legislación favorable al género, y programas basados en escuelas y empresas que complementen las acciones gubernamentales (como campañas para incentivar la educación y búsqueda de empleo en CTIM de las niñas y para corregir percepciones erróneas entre hombres y niños). El GBM seguirá participando y aprendiendo de su trabajo con organizaciones de la sociedad civil (OSC), grupos de mujeres y el sector privado. Ampliar el compromiso con las OSC puede mejorar la transparencia y la rendición de cuentas por los resultados de género y facilitar la transición de las intervenciones humanitarias al desarrollo en entornos FCV.

74. Una mayor atención al ámbito de las políticas ayudará al GBM a identificar a los actores clave e involucrar a las partes interesadas para adaptar y enmarcar soluciones. Una mejor comprensión de las instituciones formales e informales, los actores y las relaciones de poder ayudará a adaptar las soluciones a los contextos locales, trabajar con los actores locales para identificar campeones y enmarcar las innovaciones para que resuenen con las perspectivas locales. También puede ayudar a fomentar nuevas asociaciones o trabajar a través de mecanismos comunitarios y ampliar enfoques prometedores que han dado resultados. El GBM creará capacidad interna para analizar los ámbitos de las políticas (por ejemplo, mapear las OSC locales en entornos de FCV), adaptar los impulsores del cambio con respecto a los resultados específicos de género y los contextos locales, y ampliar la capacidad para aplicar conocimientos de comportamiento y herramientas digitales.

75. El GBM se basará en el éxito de la aplicación de la etiqueta y la bandera de género para centrarse en la implementación y los resultados. Los proyectos del Banco Mundial y las inversiones de IFC y las garantías de MIGA continuarán utilizando la etiqueta/bandera de género para una orientación rigurosa de los resultados hacia los resultados de género en la etapa de diseño. La guía para la etiqueta de género se actualizará para reflejar la nueva evidencia sobre «lo que funciona» y facilitar soluciones hacia la igualdad de género para todos. Además, el compromiso y la rendición de cuentas en el diseño se complementarán con un énfasis en los resultados y el apoyo a la implementación. Para fortalecer la rendición de cuentas y crear oportunidades para aprender lecciones e informar operaciones futuras, las evaluaciones de proyectos, incluido el Informe de finalización de la implementación y las revisiones del informe de finalización y resultados de la implementación del IEG y los informes ampliados de supervisión del proyecto, pueden informar y evaluar los resultados de género en todas las operaciones marcadas por género. Otras opciones para apoyar los resultados de género en la implementación incluyen actualizaciones periódicas a través de informes de estado de implementación y requerir revisiones de mitad de período para discutir el progreso y las cuestiones de implementación.

76. El GBM complementará el enfoque a nivel de proyecto haciendo hincapié en la participación estratégica de los países para mejorar los resultados en materia de género. En el examen de mitad de período de la estrategia de género del IEG se llegó a la conclusión de que los resultados en materia de género podrían mejorarse fortaleciendo los enfoques impulsados por los países del GBM y coordinando el apoyo a los sectores público y privado en todo el GBM.69 Para impulsar los resultados a nivel de país y sector, los programas de país del GBM están aprovechando cada vez más todos los instrumentos del GBM, incluidos los OPD y las operaciones con objetivos específicos en materia de género. Un cambio de enfoque de las operaciones individuales a la participación estratégica de los países requiere integrar el análisis de género para informar las políticas y las inversiones, priorizar los puntos de entrada en los que el GBM tiene una ventaja comparativa y aprovechar todos los instrumentos del GBM, incluso como un solo GBM, para mejorar los resultados.

77. La orientación hacia los resultados de género en la participación de los países dependerá de un mayor uso del análisis de género. Sobre la base de las inversiones en datos y pruebas de género, el GBM integrará el análisis de género en los análisis mundiales, regionales, sectoriales y nacionales; diálogo sobre políticas; y el diseño e implementación de programas e inversiones. Ayudar a los responsables de la formulación de políticas y otras partes interesadas del sector público y privado a cuantificar los beneficios potenciales de abordar las barreras de género específicas, incluidas las barreras basadas en OSIG, puede organizar la acción. Por ejemplo, el análisis de los dividendos demográficos ayudó a movilizar acciones de reforma como parte de las OPD en Benin, y el análisis de las limitaciones del mercado laboral que enfrentan las mujeres en Vietnam ayudó a transformar el código laboral nacional de una ley que protege a las mujeres a una ley que promueve un mercado laboral con igualdad de género. En Argentina, los hallazgos de la investigación de que las minorías sexuales y de género tenían tasas de deserción escolar más altas y resultados educativos más bajos que sus pares impulsaron su inclusión en un programa educativo específico. Los productos conjuntos de IFC y el Banco Mundial, como Country Private Sector Diagnostics, promueven la colaboración entre los sectores público y privado en pro de la igualdad de género.

78. El Marco de Alianza con el País puede elevar la ambición y mejorar la rendición de cuentas por los resultados en materia de género. La reciente introducción de los resultados de alto nivel en los CPF creó una oportunidad para priorizar y elevar los resultados de género en la participación de los países. De los 26 CPF presentados en el año fiscal 2023, más de la mitad presentaron HLO independientes u objetivos de CPF para avanzar en los resultados de género. La identificación de los resultados de género como HLO u objetivos independientes que pueden medirse representa un mayor nivel de ambición para los CPF que anteriormente presentaban el género como un tema transversal con indicadores de resultados a nivel de proyecto desglosados por sexo. Buenos ejemplos incluyen la participación de los países que propone un programa coherente de intervenciones coordinadas en los sectores público y privado para influir en los resultados prioritarios de género. Por ejemplo, el CPF de Uzbekistán (FY22-26) invirtió en trabajo analítico para definir las prioridades de género y utilizó este análisis para contribuir a los resultados en sectores como la participación femenina en la fuerza laboral, el empoderamiento económico de las mujeres y la prevención y respuesta a la violencia de género. El seguimiento de la contribución del GBM a las oficinas de alto nivel en materia de género mediante exámenes de desempeño y aprendizaje de mitad de período y exámenes de finalización y aprendizaje al final del ciclo puede mejorar la rendición de cuentas por los resultados de género de los países. La orientación sobre la participación de los países también puede hacer hincapié en las consultas centradas en el género para mejorar los resultados de los países.

79. Hay puntos de entrada para reunir los instrumentos del Banco Mundial, IFC y MIGA para mejorar los resultados de género. Los esfuerzos exitosos incluyen el apoyo coordinado a las intervenciones sectoriales que promueven las prioridades de género de los países. Por ejemplo, en el sector financiero, el apoyo del Banco Mundial a menudo incluye la aplicación de reformas jurídicas y de políticas para mejorar el entorno propicio. IFC puede aportar inversiones y servicios de asesoramiento a las instituciones financieras y MIGA garantiza el apoyo a las instituciones financieras de los sectores público y privado para reducir conjuntamente las brechas de género a nivel nacional a través de compromisos para aumentar el acceso al financiamiento para las mujeres y las MIPYME dirigidas por mujeres. Trabajar en todo el GBM ayuda a satisfacer la demanda de los clientes de movilizar recursos y soluciones de los sectores público y privado para invertir, por ejemplo, en infraestructura digital y de atención.

80. La programación nacional y sectorial de IFC apoya la participación estratégica de los países y sectores. El Grupo de Género de IFC, en su mayoría descentralizado, trabaja junto con equipos de género de la industria global y puntos focales/presentadores de género para conectar la programación a nivel de país con los resultados. Los equipos identifican sectores prioritarios y enfoques sectoriales, vinculándose con el Banco y MIGA donde surgen oportunidades. IFC busca replicar los programas multisectoriales de género impulsados por los países, como en Sri Lanka, que abordaron las brechas económicas de género en todos los sectores industriales prioritarios y trabajaron con el Banco Mundial para conectar los esfuerzos privados con los cambios de política necesarios. IFC también continuará aprovechando sus plataformas de aprendizaje entre pares del sector privado, a nivel mundial, nacional y sectorial. IFC continuará complementando los enfoques de país con enfoques sectoriales, aprovechando su experiencia con instituciones financieras, fondos, agronegocios, manufactura e infraestructura.

81. Los compromisos institucionales del GBM con la igualdad de género promueven la rendición de cuentas y seguirán impulsando resultados. Actualmente, el GBM monitorea los compromisos corporativos reflejados en los Cuadros de Mando Corporativo del GBM y la CFI y en los Indicadores Clave de Desempeño de la CFI, los compromisos de Aumento de Capital y los compromisos de política y el Sistema de Medición de Resultados de la AIF. El marco de resultados de la Estrategia de Género del GBM se elaborará mediante consultas con partes interesadas internas y externas para captar el impacto del apoyo del GBM. Se basará en las herramientas de seguimiento existentes con indicadores en los sectores público y privado para monitorear los resultados y productos de las operaciones del GBM. Para centrarse más en los resultados, se introducirán nuevos mecanismos para apoyar la rendición de cuentas interna, incluso mediante mejoras en los productos de participación de los países que se examinan en la Junta. La Hoja de Ruta de Evolución y el Cuadro de Mando Corporativo renovado complementarán estos esfuerzos para mejorar la orientación y el monitoreo de los resultados de género.

82. El Grupo Banco Mundial apoyará y supervisará la aplicación a través de múltiples canales. Estos incluyen la actualización y creación de nuevas notas de orientación, plantillas, capacitación y materiales de recursos, algunos de los cuales se rastrearán en el marco de resultados y se respaldarán a través de los procesos existentes para la planificación estratégica, el presupuesto y la revisión del desempeño. Dentro del GBM, las regiones y las prácticas/industrias mundiales pueden adoptar medidas adicionales, como planes de acción regionales en materia de género, GSIP, notas sobre prácticas mundiales/industria.

83. IFC preparará su tercer GSIP, que detallará aún más su ambición y aplicación. IFC planea profundizar y ampliar sus esfuerzos en materia de género e inclusión en todos los objetivos y resultados de la Estrategia de Género; aumentar los instrumentos financieros inteligentes en materia de género, como la financiación combinada y la financiación vinculada a la sostenibilidad, para reducir las brechas de género en el sector privado; hacer del género una consideración más deliberada en todas las inversiones; y considerar los resultados a lo largo del ciclo del proyecto (por ejemplo, un mayor enfoque en la gestión activa de la cartera, una mayor recopilación y análisis de datos de impacto desglosados por sexo y evaluaciones ex post). El tercer GSIP de IFC servirá como hoja de ruta operativa para implementar la Estrategia de Género del GBM.

84. El OMGI está preparando su segundo GSIP para 2024-2026. El plan se centra en profundizar la integración y la capacidad de género en MIGA con el objetivo de ampliar las oportunidades de género en los proyectos apoyados por MIGA. MIGA integrará las lecciones aprendidas y las mejores prácticas de IFC y el Banco Mundial para desarrollar su arquitectura e implementación de género. El segundo GSIP reflejará las vías y marcos estratégicos establecidos en la Estrategia de Género del GBM 2024-2030, asegurando al mismo tiempo que su ambición sea proporcional a su capacidad.

CONCLUSIÓN

85. En medio de los desafíos urgentes históricos y actuales, la Estrategia de Género del GBM 2024-2030 plantea la ambición de acelerar la igualdad de género para un futuro sostenible, resiliente e inclusivo. Realizar esta ambición requiere hacer las cosas de manera diferente. Reconociendo que la igualdad de género es difícil de lograr, la Estrategia de Género se basa en las ideas de décadas de esfuerzos globales. Por muy prometedores que sean los enfoques propuestos, los desafíos asociados con la realización de la igualdad entre los géneros requieren tener expectativas realistas de resultados. Lo que está en juego son los cambios en el comportamiento, la política y la ley que abarcan vidas personales, actividades corporativas, políticas de países y acuerdos internacionales. Avanzar en esa agenda requerirá trabajo en todos los dominios de la sociedad, incluidos el gobierno, las empresas y las organizaciones cívicas. La forma en que se manifieste esta rearticulación estará influenciada por el terreno incierto que se navegará. Hacerlo, a su vez, requiere procesos de cambio que sean legítimos (y que se perciban ampliamente como tales), una comprensión más completa del ámbito de las políticas y un compromiso más amplio con todas las partes interesadas y socios clave. Es probable que el cambio sea gradual, pero el GBM mejorará la rendición de cuentas por los resultados en materia de género. Al ampliar las alianzas y la participación de las partes interesadas para acelerar el progreso hacia la igualdad de género, el GBM aprovechará sus ventajas comparativas: su combinación de profundidad y amplitud mundial de los países, instrumentos y relaciones entre los sectores público y privado, conocimientos multisectoriales y movilización y movilización de financiamiento.



Resultados y métricas de FCA


A través de nuestra estrategia de 3 años y nuestro plan de negocios anual, nos estamos haciendo más responsables al crear un hilo claro desde los resultados que buscamos lograr para los consumidores y los participantes del mercado, hasta las herramientas e intervenciones que estamos implementando como resultado de las actividades que estamos llevando a cabo

Resultados y métricas

Nuestra estrategia establece cómo cumpliremos nuestros objetivos estatutarios centrándonos en reducir y prevenir daños graves, establecer y probar estándares más altos y promover la competencia y el cambio positivo. Establece nuestros compromisos para apoyar estas 3 áreas de enfoque, uniendo nuestras herramientas en todos los sectores para ofrecer resultados medibles, que describimos con más detalle en nuestro Plan de negocios anual.

En nuestra Estrategia distinguimos entre 2 niveles de resultados:

  • Los resultados de primera línea consistentes que esperamos que los mercados de servicios financieros entreguen, estos se mantienen iguales de año en año y nos permiten medir cómo cumplimos nuestros objetivos legales a lo largo del tiempo. En estas páginas presentamos los resultados y métricas principales para los mercados de consumidores y mayoristas.
  • Nuestros resultados de compromiso, que establecemos durante un período de 3 años y revisamos cada año, tenemos 13 compromisos que explican cómo estamos uniendo nuestras acciones para ayudar a crear las condiciones para que los servicios financieros entreguen los resultados que esperamos.

Estas métricas se desarrollarán y actualizarán a medida que mejoremos nuestra comprensión de la mejor manera de medir los resultados que hemos establecido, y si necesitamos volver a priorizar en función de las condiciones económicas cambiantes. En 2021 también establecimos 7 resultados y métricas vinculados a la transformación estratégica como parte e informamos sobre estos a continuación. Hemos incorporado algunos de estos resultados y métricas de transformación en los resultados de primera línea consistentes o en nuestros resultados de compromiso.

Hemos identificado métricas para cada uno de nuestros resultados y tenemos 3 tipos:

  • métricas basadas en datos de investigación que registran las actitudes, percepciones o comportamientos de los consumidores o empresas (en particular, nuestra encuesta Financial Lives (FLS) y la encuesta FCA y Practitioner Panel)
  • Métricas que mejor proporcionan datos de mercado que miden o son indicativos del resultado
  • métricas basadas en nuestros datos que registran las actividades de FCA que nos ayudan a lograr el resultado

Todas las métricas tienen limitaciones, especialmente en el contexto de tratar con resultados de servicios financieros complejos e interrelacionados, y hemos establecido algunas consideraciones para su interpretación con más detalle para métricas individuales. El progreso no será inmediato y no será constante de año en año. El movimiento de una métrica a menudo se ve afectado por lo que otras métricas y otras partes están haciendo. También debemos considerar cómo las métricas pueden verse afectadas por la incertidumbre económica u otros factores fuera de nuestro control. Incluimos líneas de base y las usaremos para evaluar cómo están progresando los resultados. Incluimos nuestra dirección prevista de cambio para la métrica – aumentar o disminuir – a largo plazo (a menos que se especifique lo contrario), en igualdad de condiciones.

Pero reconocemos que una evaluación adecuada de las razones detrás de cualquier cambio en el valor es clave para comprender si un aumento o disminución debe considerarse consistente con nuestros resultados declarados. Por ejemplo, un salto a corto plazo en las quejas o reclamos de compensación puede ser impulsado por una mejor conciencia del consumidor sobre sus derechos o puede reflejar nuestra adopción de nuevos enfoques para identificar el daño más rápido. Puede tomar algún tiempo para que los efectos fluyan porque los datos pueden retrasarse con respecto a la mala conducta. Con el tiempo, sin embargo, podríamos esperar que los números disminuyan a medida que mejore la conducta firme y haya menos motivos para quejarse o reclamar.

En algunos casos indicamos que una métrica está en desarrollo. Aquí será donde estamos trabajando para crear una nueva métrica, planeamos obtener nuevos datos o realizar otras mejoras significativas a la métrica existente. Mantendremos todas las métricas bajo revisión y consideraremos si siguen siendo apropiadas para los resultados que buscamos lograr o si deben evolucionar o ser reemplazadas. Continuaremos colaborando con las partes interesadas y los socios para que podamos mejorar la forma en que medimos los resultados.

Medir el progreso en relación con nuestras métricas

Nos hemos comprometido a informar anualmente sobre estas métricas y estas páginas incluyen nuestro progreso en cada métrica durante el primer año de nuestra Estrategia de 3 años.

Esta es la primera vez que informamos sobre estas métricas y reconocemos que llevará tiempo ver el impacto total de todas nuestras intervenciones. Los resultados que queremos ver también pueden verse afectados por las acciones de otras partes, así como por el entorno externo, incluida la incertidumbre económica o los desafíos del costo de vida. Sin embargo, establecer y medir el progreso en relación con estos resultados nos ha permitido tener claro lo que queremos lograr y las medidas que estamos tomando para lograrlo.

Nuestras métricas muestran que hemos progresado en 2022/23 en comparación con nuestros resultados para tratar con empresas problemáticas, lo que permite a los consumidores ayudarse a sí mismos y mejorar la supervisión de los compromisos de los Representantes Designados. También estamos viendo una desaceleración en el crecimiento del fraude, pero no está claro qué está impulsando esto. A pesar del desafiante entorno económico, en general no hemos visto un empeoramiento significativo en algunas de las métricas en las que podríamos haber esperado ver una disminución.

A medida que comprendamos mejor las métricas actuales y cómo se ven afectadas por shocks económicos más amplios, consideraremos incluir los objetivos que pretendemos alcanzar. El monitoreo de estas métricas será una de las fuentes de evidencia que informarán las acciones que tomamos.

Cadenas causales y beneficios

Utilizamos nuestras herramientas e intervenciones regulatorias para entregar nuestra estrategia regulatoria. Estos van desde intervenciones políticas (a través de nuevas reglas y orientaciones) hasta medidas de cumplimiento o supervisión. Estamos mejorando la forma en que medimos la efectividad de nuestras herramientas e intervenciones en la entrega de nuestros resultados declarados.

Estimamos que entregamos al menos £ 17 de beneficios por cada libra gastada en el funcionamiento de la FCA, para un subconjunto de nuestras actividades de política y cumplimiento realizadas durante los 3 años financieros hasta marzo de 2022.

Continuaremos mejorando y desarrollando este análisis, por ejemplo, incluyendo más de nuestras herramientas e intervenciones.

Hemos comenzado a explicar cómo esperamos que nuestras herramientas e intervenciones entreguen sus resultados finales utilizando cadenas causales e identifiquen métricas específicas para monitorear. Tenemos un programa de evaluación de impacto establecido que desarrollaremos aún más para que podamos examinar el impacto de nuestro trabajo con más detalle y mejorar la elección de la intervención correcta.

Actividades con coste

Nuestras actividades abarcan el trabajo que realizamos que permite desplegar las herramientas e intervenciones. Establecimos métricas operativas clave entre las métricas que hemos identificado para nuestros compromisos.

Nuestros resultados y métricas principales

Hay 4 temas principales que esperamos de los servicios financieros, que abarcan los mercados y sectores que regulamos: valor razonable, idoneidad y trato, confianza y acceso.

Utilizamos estos 4 temas para ayudarnos a definir resultados consistentes para los consumidores y los mercados mayoristas.

Hemos establecido métricas como un indicador de progreso en comparación con nuestros resultados de primera línea para los consumidores y para los mercados mayoristas.

Para cada métrica, establecemos nuestra dirección de viaje prevista, el valor de referencia, el último valor, la fuente y un breve texto explicativo.

También proporcionamos más detalles sobre los datos, cómo se calcula la métrica, algunos puntos a considerar al interpretar los números y, cuando corresponda, valores anteriores, posibles mejoras, así como enlaces a material relacionado.

Resultados y métricas de los principales consumidores

Las siguientes métricas indican nuestro progreso en comparación con nuestros resultados del consumidor en cuanto a valor razonable, idoneidad y tratamiento, confianza y acceso.

Al interpretar los últimos valores métricos, es importante reconocer que el progreso puede tardar en reflejarse o puede no ser constante de un año a otro. Las métricas también pueden verse afectadas por las actividades de otras partes, como el Gobierno, así como por el entorno externo, por ejemplo, los impulsores económicos o el impacto reciente de las presiones sobre el costo de la vida.

Lo que nos dicen los últimos valores de métricas   Hemos visto un ligero aumento en la proporción de consumidores que afirman que se le había ofrecido un producto o servicio que querían en los últimos 2 años, a un precio o con términos y condiciones que consideraban «completamente irrazonables» cuando se les encuestó en mayo de 2022 (métrica CFV1-M01). Esto puede haber sido influenciado por varios factores, incluidos los aumentos y presiones del costo de vida y las percepciones resultantes del valor razonable. Esperamos que el Deber del Consumidor establezca un estándar más alto de atención que las empresas deben proporcionar a los clientes minoristas. Esto incluye ofrecer buenos resultados en relación con el precio y el valor. En nuestro último análisis de Impacto Positivo 2022 (CFV1-M02), hemos estimado que los beneficios promedio anuales para los consumidores y las pymes de un subconjunto de las reglas que introdujimos entre abril de 2019 y marzo de 2022 fueron de al menos £ 9.6 mil millones. También hemos identificado beneficios anuales promedio debido a nuestra aplicación de casi £ 0.5 mil millones, como resultado de la reparación directa del consumidor, así como las confiscaciones y sanciones impuestas. Los beneficios de nuestro último análisis suman un impacto positivo cuantificado anual de £ 17 por cada libra gastada en el funcionamiento de la FCA. A pesar de que hemos tomado un promedio de 3 años, los beneficios totales seguirán variando con el tiempo, ya que el número y el tipo de intervenciones y el alcance de sus impactos variarán de un año a otro y las políticas más grandes caen dentro o fuera del marco de tiempo. Si bien las estimaciones de este año no parecen verse afectadas negativamente por la pandemia y la recesión económica, es posible que las estimaciones de impacto que produzcamos en los próximos años se vean afectadas. Esto se debe a que el número de políticas que introdujimos en el ejercicio 2020/2021 fue inferior al de los períodos anteriores a la pandemia. Tenemos en cuenta todos los beneficios que se cuantifican en nuestros CBA publicados para todas las pólizas cuya Declaración de Política publicamos en el período de 3 años hasta marzo de 2022. Las intervenciones recientes que contribuyen a estos beneficios incluyen nuestras recientes intervenciones en el mercado de consumo en compañías de seguros generales y gestión de reclamaciones. Estas intervenciones son solo algunas de las acciones que hemos tomado para asegurarnos de que los consumidores reciban precios justos y calidad de los servicios financieros. 

Resultado: Los consumidores reciben precios justos y calidad

Medimos esto con 2 métricas:

Métrica CFV1-M01: Reducción en la proporción de consumidores a los que, en los últimos 2 años, se les ha ofrecido un producto o servicio financiero que deseaban, pero a un precio, o con términos y condiciones, consideraron que era «completamente irrazonable»

Esta métrica de la encuesta Financial Lives (FLS) mide si los consumidores perciben que están recibiendo precios justos y / o calidad en función de una percepción «completamente irrazonable». Tenga en cuenta que «completamente irrazonable» se utiliza para los fines del diseño del cuestionario y no representa un umbral en cuanto a lo que percibimos como valor razonable.

Valor basal: 7% de los consumidores (2020)

Último valor: 10% de los consumidores (2022)

La diferencia entre 2020 y 2022 es estadísticamente significativa.

Fuente: FCA FLS

Métrica CFV1-M02: Aumento de los beneficios agregados de nuestro trabajo de políticas

La métrica proporciona un indicador del valor estimado de los beneficios que resultan de un subconjunto de nuestras pólizas. La mayoría de estos beneficios estimados son para los consumidores y las PYME.

Valor de referencia: al menos £ 6.9 mil millones en beneficios (promedio anual de 3 años, abril de 2018-marzo de 2021)

Último valor: al menos £ 9.6 mil millones en beneficios (promedio anual de 3 años, abril de 2019-marzo de 2022)

Lo que nos dicen los últimos valores de métricas   La satisfacción de los consumidores con sus proveedores se mantuvo estable cuando se realizó una encuesta en mayo de 2022 (métrica CST1-M01), aunque la proporción promedio de quejas confirmadas del Servicio del Defensor del Pueblo Financiero por eventos recientes sobre asesoramiento inadecuado o productos y servicios mal vendidos disminuyó (métrica CST1-M02). Si bien es demasiado pronto para identificar a partir de los datos si esta es una tendencia consistente, esta reducción podría haber sido influenciada por nuestras intervenciones históricas que requieren que las empresas compensen a los consumidores por la venta indebida de PPI, y es menos probable que las empresas vendan mal como resultado. Junto con nuestras mayores intervenciones para abordar las promociones financieras engañosas o poco claras, anticipamos que el Deber del Consumidor influirá positivamente en estas dos cifras con el tiempo, a medida que el Deber entre en vigencia y se integre en cada etapa del viaje del cliente minorista.

Resultado: A los consumidores se les venden productos y servicios adecuados y reciben un buen trato.

Medimos esto con 2 métricas:

Métrica CST1-M01: Aumento de la satisfacción del consumidor con sus proveedores

Esta métrica FLS proporciona un indicador del grado de satisfacción de los consumidores con sus propios proveedores en la industria de servicios financieros.

Valor basal: 7.8 sobre 10 – índice compuesto que muestra la satisfacción general de los consumidores con sus proveedores (2020)

Último valor: Última valor: 7.8 sobre 10 – índice compuesto que muestra la satisfacción general de los consumidores con sus proveedores (2022)

Fuente: FCA FLS

Lo que nos dicen los últimos valores de métricas   En general, la confianza de los consumidores en la industria de servicios financieros, cuando se encuestó en mayo de 2022, se mantuvo estable en comparación con 2020 (métrica CCO1-M01). Pero hubo una disminución entre los consumidores vulnerables. Esto puede verse influenciado por los aumentos del costo de vida, con consumidores vulnerables que generalmente tienen menos confianza y es probable que se vean más afectados por las presiones del costo de vida. Anticipamos que el Deber del Consumidor, así como nuestro trabajo para asegurarnos de que las empresas apoyen a los clientes minoristas para que administren sus deudas de manera sostenible, ayudarán a influir positivamente en la confianza a lo largo del tiempo. Si bien hubo menos víctimas de fraude de inversión en 2022 en comparación con 2021 (3,5% menos), el valor de las pérdidas aumentó un 6,8%. Sin embargo, este aumento en las pérdidas es considerablemente menor que el aumento reportado entre 2020 y 2021 cuando hubo un aumento del 53%. Las pérdidas de Authorized Push Payment (APP) también se redujeron en 2022 en comparación con 2021 en un 17%, pero los casos aumentaron un 6% (métricas CC03-M03 y M04). No está claro qué está impulsando la actual desaceleración del crecimiento de las tasas de fraude, ya que hay una amplia gama de impulsores de diferentes tipos de fraude y una variedad de partes que pueden afectar su prevalencia e impacto en las víctimas. Hemos seguido trabajando con socios en cambios legislativos y regulatorios para ayudar a los bancos a proteger a los consumidores del fraude de APP. Esperamos que los próximos cambios incentiven a las empresas a invertir en mejorar sus controles de fraude y estamos trabajando estrechamente con las empresas para prevenir el fraude. Pero sigue siendo un desafío para la industria de servicios financieros por sí sola prevenir el fraude. Esto se debe a que los estafadores son cada vez más sofisticados en sus métodos de engaño. Están eludiendo las tecnologías avanzadas de los bancos mediante el uso de técnicas de ingeniería social a través de plataformas en línea o contacto telefónico. Se necesita una respuesta de todo el sistema para afectar las tasas generales de APP. Otro enfoque de nuestro trabajo para mejorar la confianza es asegurarnos de que los consumidores tengan acceso adecuado a la reparación cuando las cosas han ido mal, lo que es importante con la empresa responsable asumiendo la responsabilidad adecuada, lo que resulta en una menor demanda en el Plan de Compensación de Servicios Financieros (FSCS). Los últimos datos del FSCS muestran que, si bien el número de nuevas solicitudes disminuyó en 2021/22 en comparación con 2020/21, el número de pagos realizados aumentó. El monto total de la compensación pagada se mantuvo estable (métrica CC2-M01). Se espera que el monto del gravamen cobrado a las empresas disminuya para 2022/23. Sin embargo, los costos del FSCS incluyen pagos por mala conducta pasada que ocurrió hace 5-10 años, sabemos que todavía hay responsabilidades existentes en proceso.
Lo que nos dicen los últimos valores de métricas   Queremos asegurarnos de que las necesidades de los consumidores se satisfagan a través de una interrupción mínima de los servicios de las empresas y una baja exclusión financiera. A pesar del aumento significativo de las amenazas el año pasado, como los riesgos cibernéticos, las empresas de consumo informaron un poco menos de interrupciones operativas en 2022 en comparación con 2021 (métrica CAC1-M01). Esperamos que esta cifra se vea influenciada en el futuro tanto por nuestro trabajo para fortalecer el régimen de informes como por el hecho de que las empresas continúen implementando nuestros nuevos requisitos de resiliencia operativa a tiempo para 2025. Cuando se encuestó en mayo de 2022, una mayor proporción de consumidores a los que se les ha rechazado un producto o servicio que en 2020 dijeron que, en su opinión, se les ha rechazado un producto o servicio por razones no financieras, como la edad o la salud (métrica CAC2-M01). Sin embargo, en general, en relación con los productos clave (métrica CAC2-M02), la proporción de consumidores que nos dijeron que no tenían una cuenta diaria se mantuvo sin cambios y más dijeron que tenían una provisión de pensiones privada. Sin embargo, menos consumidores dijeron que tenían un producto de seguro general. Esto puede verse influenciado por los consumidores que reducen el gasto en productos de seguros como resultado de las presiones del costo de vida. Monitorearemos los cambios futuros como parte de nuestro trabajo para responder a los aumentos del costo de vida.

Resultados y métricas de los mercados mayoristas

Las siguientes métricas son indicadores de nuestro progreso en comparación con nuestros resultados de mercados mayoristas para el valor razonable, la confianza y el acceso.

Al interpretar los últimos valores métricos, es importante reconocer que el progreso puede tardar en reflejarse o puede no ser constante de un año a otro. Las métricas también pueden verse afectadas por las actividades de otras partes, así como por el entorno externo, por ejemplo, los impulsores económicos, la dinámica del mercado global o la volatilidad del mercado.

Lo que nos dicen los últimos valores de métricas   En general, cuando se encuestó en la última encuesta de la FCA y el Panel de Profesionales 2022/23, la proporción de empresas que confían en que nuestra supervisión garantice el buen funcionamiento de los mercados financieros sigue siendo alta, aunque ha disminuido en comparación con 2021 (métrica WFV1-M01). Esto puede verse influenciado por la dinámica económica y de mercado desafiante, así como por la cobertura crítica de los medios durante el período de la encuesta sobre las empresas que deciden no cotizar en el Reino Unido. La divulgación oportuna de información por parte de las empresas que cotizan en bolsa es necesaria para garantizar la transparencia, de modo que los participantes en el mercado puedan realizar evaluaciones bien informadas del valor y los riesgos. Vimos un aumento en 2022, en comparación con 2021, en el número de consultas de supervisión del mercado que abrimos por posibles fallas de las empresas cotizadas para divulgar adecuadamente. Este aumento puede reflejar un mayor informe de posibles fallas de divulgación para nosotros, y nuestra reacción a eventos significativos del mercado, pero también otros factores organizativos relacionados con la forma en que manejamos el trabajo de casos. A más largo plazo, nuestro objetivo es que se realicen menos consultas de supervisión, ya que impulsamos un mejor cumplimiento de las normas por parte de las empresas que cotizan en bolsa, lo que resulta en menos posibles fallas de divulgación informadas o detectadas.
Lo que nos dicen los últimos valores de métricas   La proporción de empresas que confían en que nuestra supervisión protege y mejora la integridad del sistema financiero del Reino Unido sigue siendo alta, cuando se encuestó en la última encuesta de la FCA y el Panel de Profesionales 2022/23, aunque ha disminuido en comparación con 2021 (métrica WCO2-M01). Además de los eventos del mercado del níquel de principios de 2022 y la acción regulatoria posterior, la confianza puede haber sido influenciada por quiebras bancarias internacionales de alto perfil durante el período de la encuesta y las consiguientes preocupaciones sobre nuevos impactos en el mercado. Para ayudar a garantizar la confianza, nuestra supervisión tiene como objetivo garantizar que los mercados sean resistentes a tales quiebras de empresas y estén limpios, con bajos niveles de abuso de mercado y delitos financieros. El número de quiebras de empresas del mercado mayorista ha aumentado (métrica WCO1-M01), si bien este número es mayor que en 2021, es similar a lo que hemos visto en años anteriores. En cuanto a la limpieza del mercado, vimos un aumento en los movimientos anormales de precios y volúmenes de negociación anómalos en 2022 en comparación con 2021 (métrica WCO2-M02). Sin embargo, los cambios de un año a otro pueden no reflejar tendencias significativas. Los episodios de alta volatilidad, después de la invasión rusa de Ucrania y otros acontecimientos económicos y políticos significativos a lo largo del año, podrían haber afectado nuestras medidas para 2022. La tendencia creciente que hemos visto de anuncios forzados tras la especulación de los medios también puede haber afectado negativamente los datos de 2022.

Nuestros resultados y métricas vinculados a la transformación estratégica

  • En nuestro plan de negocios nos comprometimos a reportar 7 resultados estratégicos y métricas relacionadas que se alinearon con nuestro programa de transformación. Informamos contra estos resultados aquí.
  • Para cada una de estas métricas, establecimos nuestra dirección de viaje prevista, un valor más reciente y datos de los últimos años cuando estén disponibles, la fuente y un breve texto explicativo. También proporcionamos más detalles sobre la fuente de datos, cómo se calcula la métrica, algunos puntos a considerar al interpretar los números y, cuando corresponda, posibles mejoras y enlaces a material relacionado.
  • Varias de estas métricas son las mismas que usamos para nuestros resultados posteriores de topline y compromiso, y en otros casos las métricas pueden diferir, pero usar las mismas fuentes de datos. Señalamos estas referencias cruzadas y señalizamos más detalles cuando corresponda. Informaremos actualizaciones para estas métricas por separado este año para mayor transparencia. Pero nos consolidaremos con los resultados y métricas relevantes de los resultados y compromisos en el futuro.

Además de las actualizaciones que informamos aquí para aquellos compromisos que se alinean y contribuyen a estos resultados vinculados a la transformación, proporciona más detalles de las acciones que hemos tomado para avanzar en esos compromisos.

Nuestro Informe Anual 2022/23 también proporciona más detalles de nuestro programa de transformación y las acciones de eficacia operativa que contribuyen en parte a algunos de estos resultados. Estos incluyen:

  • liderando con el ejemplo y fortaleciendo la diversidad de pensamiento y representación de la FCA a través del desarrollo de nuestra presencia regional y el establecimiento de nuestra nueva oficina de Leeds
  • desarrollar nuestro enfoque de supervisión temprana y de alto crecimiento desde la etapa piloto para proporcionar una mejor supervisión y apoyo a más empresas
  • Desarrollar una nueva sección para consumidores de nuestro sitio web para ayudar a los consumidores a obtener la información y el apoyo que necesitan

Las siguientes métricas son indicadores de nuestro progreso en comparación con nuestros resultados vinculados a la transformación estratégica.

Poner el listón alto para apoyar la innovación sostenible para los consumidores

Medimos esto con 1 métrica:

Métrica STO1-M01: Aumento en los beneficios agregados para los consumidores de nuestro trabajo de políticas

Los consumidores serán los principales beneficiarios de nuestro trabajo de políticas, por ejemplo, estableciendo reglas o estándares para productos y servicios financieros nuevos o en evolución para garantizar que los consumidores obtengan un valor justo y un trato de buena calidad.  Algunos beneficios también pueden recaer en las empresas u otras partes. Pero a menudo no es posible separar la cantidad con precisión. Los beneficios reportados solo se relacionan con un subconjunto cuantificable de nuestro trabajo de políticas. 2022 fue la primera vez que compilamos este análisis, cubriendo el período de abril de 2018 a marzo de 2021.

Esta métrica es también una de las métricas principales para el valor razonable del consumidor. Para obtener más detalles sobre el valor más reciente, consulte nuestra actualización de la métrica de línea superior.

Valor métrico:

Promedio anual de 3 años abril 2018 – marzo 2021: al menos £ 6.9 mil millones

Promedio anual de 3 años abril 2019 – marzo 2022: al menos £ 9.6 mil millones

Fuente: Análisis de FCA de análisis de costo-beneficio anteriores

4. Medir los resultados de nuestros compromisos

Nuestra Estrategia establece nuestros 13 compromisos para 2022/23 a 2024/25.

Para cada compromiso, hemos identificado los resultados que queremos lograr para los consumidores y los mercados mayoristas y hemos desarrollado una serie de métricas para monitorear nuestro progreso hacia estos. También hemos vinculado cada resultado a nuestros temas principales consistentes.

Estas métricas se establecen a continuación, donde proporcionamos líneas de base y los últimos valores disponibles, también resumimos los puntos clave sobre las métricas que hemos elegido. Reconocemos que ninguna métrica es una medida perfecta del resultado y que todas las métricas tienen limitaciones. A continuación explicamos algunos puntos clave de interpretación sobre las métricas.

Algunas de estas métricas utilizan las mismas fuentes de datos que hemos utilizado para nuestros resultados de primera línea y transformación. Señalamos estas referencias cruzadas cuando corresponde.

En algunos casos en los que las métricas aún no están disponibles, explicamos qué métricas planeamos desarrollar y monitorear en el futuro. Al igual que con todas nuestras métricas, planeamos mejorarlas y desarrollarlas continuamente con el tiempo.

Vea los resultados y las métricas de cada uno de nuestros compromisos:

Tratamiento de las empresas problemáticas

Hemos utilizado 5 métricas para realizar un seguimiento de nuestros 2 resultados relacionados con el trato con empresas problemáticas.

Tenemos 3 métricas operativas (DPF1-M02, DPF2-M02, DPF2-M03) que reflejan el cambio radical que queremos hacer en la forma en que tratamos con las empresas problemáticas. Esto incluye la mejora de nuestras capacidades basadas en datos, lo que nos permite detectar proactivamente las empresas problemáticas siempre que sea posible.

En primer lugar, esperamos que nuestro enfoque en intervenir más rápido y con más fuerza cuando las empresas no cumplan con las condiciones del umbral muestre un aumento a corto plazo en el número de cancelaciones y retiros de permisos (DPF1-M02). Luego esperamos que esto disminuya a medida que las empresas relevantes ajusten su conducta para que se ajuste a nuestras expectativas.

Hemos introducido una métrica operativa relacionada con el volumen de intervenciones de iniciativa propia más fuertes que tomamos (DPF2-M03). Esto implica lograr que las empresas o individuos tomen medidas específicas, detener o restringir sus actividades, retirar permisos o poner condiciones a su aprobación.

Anticipamos que esta métrica mostrará aumentos en el corto plazo. Sin embargo, reconocemos que otras intervenciones, incluida la acción voluntaria, pueden significar que las empresas comiencen a corregir las cosas por sí mismas, lo que lleva a menos intervenciones de iniciativa propia que se necesitan.

Esta métrica se desarrollará aún más para informar también sobre otros tipos de intervenciones que tomamos con empresas e individuos (como intervenciones voluntarias).

Estamos tomando medidas para intervenir más rápido. Estamos desarrollando la métrica (DPF2-M02) para el ritmo al que intervenimos después de haber identificado daños graves.

Para las métricas DPF1-M01 y DPF2-M01, publicamos comentarios de la empresa en respuesta a las nuevas preguntas agregadas a la encuesta 2022/23 de FCA y Practitioner Panel. Estas preguntas consideran la conciencia y las percepciones de las empresas sobre nuestra efectividad para actuar cuando no se cumplen las condiciones del umbral.

También consideran hasta qué punto actuamos rápidamente para detener el daño. Los usaremos como valores de referencia para monitorear esta métrica en el futuro. Esperamos que nuestro trabajo aumente la conciencia y la percepción de que las empresas que no cumplen con las condiciones del umbral son identificadas rápidamente y su estado retirado.

Reconocemos que estamos tratando con empresas problemáticas en muchos de nuestros otros compromisos, por ejemplo, en nuestro trabajo sobre delitos financieros. Esto también contribuirá a nuestro éxito en esta esfera.

Mejora del marco de recurso

Estamos comprometidos a reducir y prevenir daños graves. A veces las cosas salen mal. Pero cuando eso sucede, queremos que las personas vuelvan a la posición en la que deberían haber estado.

Siempre que sea posible, queremos que las empresas responsables del daño sean las que arreglen las cosas. Esto significa que necesitamos un marco de recurso que ofrezca reparación lo antes posible. Siempre que sea posible, la empresa que haya causado el perjuicio debe reembolsar rápidamente a los consumidores sin que tengan que quejarse.

Si se presenta una queja, debe resolverse de la manera más eficiente y efectiva posible. Esto es para evitar que el consumidor, la empresa o la industria en general incurran en costos adicionales.

Hemos establecido 4 resultados relacionados con la mejora del marco de reparación y 9 métricas para monitorear nuestro progreso en comparación con esos resultados.

Una de las métricas está en desarrollo. Depende de que consultemos sobre los cambios en las reglas de notificación de quejas.

Dos de nuestras métricas utilizan datos de quejas de FCA (IRF2-M01, IRF2-M02). Aquí estamos buscando ver aumentos en la puntualidad de la resolución de quejas de las empresas y aumentos en la proporción de quejas confirmadas por las empresas, lo que significa que más consumidores tienen su queja atendida sin tener que ir al Servicio del Defensor del Pueblo Financiero.

La naturaleza de las métricas basadas en quejas es tal que siempre serán «después del evento». Por lo tanto, son indicadores rezagados. Por lo tanto, tomará algún tiempo antes de que el impacto de nuestro trabajo comience a mostrarse. Las reclamaciones de FSCS también pueden verse afectadas por otros factores de quiebra de la empresa, como las condiciones económicas.

El contexto más amplio en el que se encuentran estas métricas también es importante, especialmente porque los eventos de reparación pueden abarcar varios años y las quejas solo pueden contarnos parte de la historia. Por ejemplo, un aumento en el volumen de quejas puede indicar un aumento en los niveles de conciencia del consumidor sobre casos históricos de daño. Por esta razón, también estamos tratando de medir el conocimiento del sistema de reparación (IRF4-M01).

Con el tiempo, esperaríamos que la conciencia aumentara. Pero nuestra línea de base puede ser artificialmente alta dada la publicidad en torno a la fecha límite de quejas de PPI en 2019.

Reconocemos las limitaciones de la métrica IRF4-M01 para capturar la comprensión del consumidor del sistema de reparación. Esto se debe a que solo considera la conciencia del consumidor de poder presentar un reclamo de compensación directamente, sin usar una Compañía de Gestión de Reclamos (CMC).

Esta es un área compleja. Estamos explorando con la familia reguladora otras formas de medir la comprensión del consumidor.

Las métricas IRF1-M01 y M02 se basan en preguntas de nuestra encuesta Financial Lives (FLS). Con el tiempo, esperaríamos ver un aumento en la proporción de consumidores que consideran que el servicio que recibieron de un CMC cumplió con sus expectativas y que la tarifa que pagaron fue justa.

Cabe señalar que estas preguntas preguntan a los consumidores sobre sus experiencias subjetivas y, por lo tanto, el resultado de sus afirmaciones reales puede influir en esta percepción. También pueden verse afectados por los diferentes tipos de quejas que las CMC eligen representar.

IRF1-M03 tenía la intención de demostrar la reducción de IFAs que se convierten en CMC. La FCA hizo reglas para prevenir esto el año pasado y es algo que continuaremos rastreando y actuando si este no es el caso.

Una medida más significativa para monitorear el progreso es la nueva métrica IRF1-M04. Esto utiliza los datos del Servicio del Ombudsman Financiero para rastrear el éxito de las CMC en la obtención de reparación de las quejas en el Servicio del Ombudsman Financiero.

Es importante tener en cuenta que una alta tasa de retención de CMC no indica que los consumidores tengan más probabilidades de que se confirme su queja si usan un CMC. Indica que esperaríamos que un CMC solo aconsejara a los consumidores que escalen sus quejas al Servicio del Defensor del Pueblo Financiero si tienen una perspectiva razonable de ser confirmados, como lo requieren nuestras reglas.

Observamos que algunas CMC no están autorizadas por la FCA y están reguladas por la Autoridad de Regulación de Abogados. Por lo tanto, nuestras métricas solo reflejarán parte de la experiencia del consumidor en relación con los representantes.

También hemos desarrollado una métrica sobre quejas confirmadas a empresas (IRF2-M02) basada en datos que ya recopilamos. Esperamos ver un aumento en las tasas de retención a lo largo del tiempo para las quejas representadas por CMC. Esto demuestra que solo están escalando las quejas apropiadas al Servicio del Defensor del Pueblo Financiero.

También estamos desarrollando propuestas para mejorar la presentación de quejas. Esto nos permitirá evaluar mejor si las empresas están arreglando las cosas por sí mismas (IRF2-M03). Esto también nos ayudará a detectar problemas antes y apoyar nuestras intervenciones asertivas.

Estamos rastreando datos sobre compensación FSCS y costos de impuestos. Esto es para que podamos hacer un seguimiento del progreso en relación con la estabilización de la carga de reparación derivada de los pasivos impagos de las empresas insolventes a través de reclamaciones FSCS durante un período de varios años, con miras a una reducción posterior.

Reducción del daño causado por el fracaso de la empresa

El fracaso de la empresa es inevitable en todos los mercados. Cuando las empresas financieras quiebran, existen riesgos de daño al consumidor, como la pérdida de activos de los clientes o amenazas a la estabilidad del mercado en general.

Nuestros resultados están diseñados para garantizar que estos riesgos se minimicen y, cuando las empresas quiebran, lo hacen con un daño mínimo para los consumidores y los mercados en general.

Las empresas de capital, así como su gestión de recursos financieros y sus sólidos marcos de gestión de activos de clientes, respaldan la resiliencia de las empresas, especialmente cuando la posición de una empresa se deteriora.

Utilizamos una serie de datos disponibles para identificar cuándo las cosas comienzan a ir mal. Nuestro monitoreo de estos datos, y las métricas establecidas aquí, nos dirán sobre lo que está sucediendo en las empresas. Sin embargo, no puede identificar todas las externalidades que podrían conducir a una tensión en la resiliencia.

Monitoreamos 3 resultados para este compromiso, cada uno con 1 métrica.

Queremos que las empresas puedan realizar negocios y liquidar sin causar daños significativos. Esta es la razón por la que establecemos requisitos de recursos financieros para algunos tipos de empresas donde el riesgo de daño resultante de la quiebra es mayor. Una proporción baja y estable de estas empresas que no cumplen con nuestros requisitos de recursos financieros (PFF1-M01) indica que las empresas generalmente pueden hacer esto.

Cuando las empresas cumplen con los requisitos de recursos financieros, aún pueden causar daño si fallan. Como resultado, la métrica no captura perfectamente el progreso hacia el resultado. Sin embargo, sigue siendo un indicador razonable.

Queremos asegurarnos de que los activos y fondos de los clientes se mantengan y protejan adecuadamente. En la métrica que analiza las auditorías CASS (PFF2-M01), una proporción baja y estable de empresas con auditorías CASS adversas indica que las empresas generalmente mantienen los activos y fondos de los clientes de manera adecuada. Para calcular esta métrica, evaluamos el número de auditorías de «garantía razonable» con una opinión adversa.

Queremos identificar a las empresas que están en riesgo de quiebra en una etapa temprana para que podamos minimizar los riesgos cuando fracasan. La tercera métrica (PFF3-M01) da la proporción de empresas en quiebra que, en el período de 12 meses antes de entrar en un proceso de insolvencia, nuestros supervisores determinaron que estaban en riesgo de quiebra inminente. O nuestro marco de clasificación automatizado los identificó como poseedores de un bajo nivel de resiliencia financiera.

Estamos buscando que esta métrica aumente a medida que mejoramos en la identificación de empresas en riesgo de fracaso. Esto es para asegurarse de que los daños se minimicen cuando fallan. Sin embargo, nunca podremos anticipar todos los fracasos, ya que algunos serán impulsados por choques externos.

También tenga en cuenta que solo podemos proporcionar una medida parcial para la métrica PFF3-M01 centrada en las tensiones financieras y las insolvencias. Esto se debe a las limitaciones de cobertura de datos. Buscaremos refinar esta métrica a medida que mejoremos los sistemas y procesos internos para registrar los datos de insolvencia de manera más efectiva.

Mejora de la supervisión de los representantes designados

Supervisaremos los datos de las empresas principales y no principales sobre el número de quejas presentadas (OAR1-M01). En última instancia, esperamos que estos disminuyan cuando los clientes obtengan información, asesoramiento y productos adecuados de los Representantes Designados (AR).

Anticipamos que cualquier reducción en las quejas se quedará atrás de los cambios que estamos haciendo para mejorar la supervisión de los AR. Tomará tiempo ver los efectos de nuestro trabajo en los datos. También podemos ver aumentos en el corto plazo donde nuestro trabajo revela la mala conducta que impulsa las quejas.

Continuaremos evolucionando nuestras medidas a medida que avance el trabajo y mejoren los datos que obtengamos, incluida la exploración de cómo las reclamaciones FSCS atribuidas a los directores y los AR se comparan con las reclamaciones FSCS atribuidas a empresas no principales.

También consideraremos cómo se compara el número de quejas a las principales empresas, a largo plazo, con las referencias al servicio del defensor del pueblo y las quejas confirmadas.

Además, hemos identificado una métrica operativa (OAR2-M01) que monitorea la tasa de retiro de notificaciones por parte de las empresas que desean agregar AR a sus permisos después de la intervención de Autorizaciones.

Junto con esta métrica, también es útil considerar:

A largo plazo, nos gustaría que la tasa disminuyera debido a una mejora en la calidad de las notificaciones y solicitudes basada en una mejor diligencia debida por parte de los directores.

También estamos buscando agregar una métrica (OAR2-M03) sobre el volumen de casos de supervisión y el volumen de herramientas de intervención vinculadas a los AR.

Una vez más, esperamos ver este aumento en el corto y mediano plazo a medida que emprendamos una supervisión más asertiva de los directores de alto riesgo y mejoremos los estándares utilizando los nuevos datos comerciales, de ingresos y quejas recopilados en todos los AR e información adicional recopilada en el Gateway.

Reducción y prevención de los delitos financieros

Hemos visto que las tasas de fraude se estabilizaron en el último año, ya que la industria de servicios financieros ha seguido centrándose en la prevención. Los estafadores ya no tienen el mismo nivel de acceso a las víctimas potenciales tras el levantamiento de las restricciones de COVID en el Reino Unido.

Sin embargo, con la próxima introducción del reembolso obligatorio en relación con los pagos más rápidos, es posible que veamos un aumento en las tasas de fraude a medida que más consumidores informen de pérdidas por fraude más pequeñas a sus bancos para recuperar las pérdidas.

Los consumidores también pueden ser víctimas de las técnicas de ingeniería social cada vez más sofisticadas empleadas por los estafadores que a menudo se adaptan para adaptarse a las tendencias y hábitos actuales.

Cuando nuestros poderes y competencias significan que podemos tener un impacto en el fraude de inversiones y el fraude de pago push autorizado (APP), nos fijamos resultados ambiciosos y medimos la eficacia que somos para lograrlos.

Hay una amplia gama de impulsores de los diferentes tipos de fraude y una variedad de partes que pueden afectar su prevalencia e impacto en las víctimas. El efecto sobre los resultados depende de que esos socios trabajen juntos y tomen medidas, así como de nosotros. La incidencia del fraude también se ve afectada por los niveles de conciencia y comportamiento del consumidor, por lo que es difícil aislar y medir el impacto de nuestras intervenciones en el fraude.

Hemos optado por utilizar las métricas que mejor representan los resultados de los datos disponibles, aunque existen algunas limitaciones.

Para medir el progreso hacia nuestro resultado para frenar el crecimiento de las víctimas y pérdidas por fraude de inversión, utilizamos datos de la Oficina Nacional de Inteligencia de Fraude (NFIB) (métrica PFC1-M01) que monitorea las víctimas y pérdidas de fraude de inversión reportadas. Sin embargo, esto no nos permite determinar cuánto fraude reportado se relaciona con empresas autorizadas o no autorizadas. También puede haber un grado de clasificación errónea en los datos.

Hemos reducido las categorías de fraude capturadas por NFIB y solo recurrimos a los datos de NFIB relacionados con el fraude dentro de nuestro ámbito de competencia y que hemos priorizado. A medida que desarrollamos nuestras capacidades de datos y la comprensión del panorama del fraude, estas prioridades pueden cambiar.

Como no hay datos NFIB disponibles para rastrear el progreso hacia nuestro resultado para frenar el crecimiento del fraude de APP, monitorearemos los datos de UK Finance (PFC2-M01). Si bien esto no cubre todas las empresas autorizadas, sí ofrece una visión integral de la perspectiva de fraude mediante el análisis de datos de 300 firmas miembro. Todos estos proporcionan servicios de crédito, banca, mercados y pagos en el Reino Unido.

Nuestras métricas de lavado de dinero identifican 2 cosas: un aumento en la métrica como un indicador de la fortaleza de nuestro Gateway para garantizar altos estándares y minimizar los delitos financieros dentro del perímetro regulatorio (el límite legal entre lo que regulamos y lo que no regulamos) (PFC3-M01) y como un indicador de nuestro enfoque de sanciones (PFC3-M02).

Con el tiempo, a medida que nuestro trabajo sobre lavado de dinero y delitos financieros tiene impactos más amplios, podríamos esperar que estas métricas se estabilicen a medida que las empresas ajusten su conducta para que se ajuste a nuestras expectativas.

Nuestra métrica operativa (PFC4-M01 y PFC4-M02) se centra en los casos abiertos en relación con delitos financieros y fraude. Esto refleja el hecho de que esperamos ver un aumento en los casos de supervisión de fraude a corto plazo. Pero a medida que se desarrolle nuestra estrategia, esperamos reducir el número de casos abiertos a largo plazo.

Nuestra métrica de la Oficina de Supervisión de Lavado de Dinero (OPBAS) se centra en mejorar la efectividad (PFC3-M03). OPBAS buscará validar externamente y comparar cuando sea posible.

Dar prioridad a las necesidades de los consumidores

El Deber del Consumidor (el Deber) establece una expectativa más alta para el estándar de cuidado que las empresas brindan a los consumidores en los mercados minoristas. A medida que las empresas incorporen el Deber, esto tendrá un impacto positivo en los resultados de los consumidores.

El deber está en el corazón de la prioridad estratégica de la FCA «Poner las necesidades de los consumidores primero» y entrará en vigor el 31 de julio de 2023 para productos y servicios nuevos / existentes, y el 31 de julio de 2024 para productos y servicios cerrados.

Antes de estos plazos, estamos asegurando la alineación de nuestro enfoque de supervisión con el enfoque del Deber del Consumidor en los buenos resultados del consumidor y estamos apoyando a las empresas a medida que incorporan el Deber.

Esperamos que el Deber tenga un impacto positivo inmediato en los resultados del consumidor, sin embargo, es probable que tome tiempo ver los impactos positivos del Deber a través de las métricas de resultados del consumidor, particularmente la reducción de quejas que son por naturaleza un indicador rezagado.

Monitoreamos 7 resultados para este compromiso, con 10 métricas. Utilizamos los datos de quejas del Servicio del Defensor del Pueblo Financiero (métricas: CNF1-M01, CNF2-M01, CNF4-M01, CNF7-M01) para monitorear el progreso hacia varios de nuestros resultados. En última instancia, esperamos que la proporción de quejas confirmadas disminuya cuando los clientes obtengan:

Algunas de las métricas reflejan las preguntas de la encuesta Financial Lives (FLS) (CNF2-M02, CNF4-M02, CNF5-M01, CNF5-M02), y no deben interpretarse como sustitutos de los estándares que esperamos de las empresas en nuestras Reglas y Guías.

Por ejemplo, en relación con el valor razonable, el término «completamente irrazonable» se utiliza a los efectos del diseño del cuestionario. No representa el umbral de lo que percibimos como valor razonable.

Continuaremos trabajando con el gobierno y socios más amplios para apoyar la inclusión financiera dentro de los servicios financieros. Trabajaremos para lograr el resultado de mantener un acceso adecuado a los servicios financieros y medir el progreso hacia esto (métrica CNF6-M01), que refleja nuestro enfoque actual en mantener un acceso razonable al efectivo.

En respuesta al impacto de los aumentos del costo de vida, a partir de 2023/24, también estamos incluyendo un nuevo resultado que queremos lograr, para ayudar a garantizar que las empresas apoyen a los consumidores para administrar sus deudas de manera sostenible. Si bien esperamos que el número de consumidores que experimentan dificultades financieras aumente debido a las presiones del costo de vida, nuestro objetivo es asegurarnos de que los consumidores obtengan el apoyo que necesitan para aliviar las dificultades adicionales evitables.

Para monitorear el progreso hacia esto, hemos introducido una nueva métrica (CNF7-M01). Esto mide el número de quejas confirmadas del Servicio del Defensor del Pueblo Financiero sobre el tratamiento de los clientes que experimentan dificultades financieras.

Esta métrica refleja actividades adicionales que estamos haciendo en respuesta al impacto de los aumentos del costo de vida en las personas, centrándonos en asegurarnos de que las empresas apoyen a los consumidores para administrar sus deudas de manera sostenible.

Esperamos que la tasa de mantenimiento de las quejas relevantes se mantenga al menos estable, o preferiblemente se reduzca con el tiempo. Sin embargo, reconocemos que el número total de quejas puede aumentar debido a que más consumidores experimentan dificultades en general.

Permitir que los consumidores se ayuden a sí mismos

Los servicios digitales hacen que sea más rápido y fácil que nunca para los consumidores participar en servicios financieros o emprender cualquier actividad de servicios financieros. Los consumidores necesitan buena información para tomar buenas decisiones, especialmente en un entorno económico desafiante.

Pero esto no siempre sucede. En cambio, a menudo se dirigen a anuncios que no son claros, injustos, engañosos o comunicados ilegalmente por personas no autorizadas.

Las promociones financieras no conformes o ilegales pueden conducir a una serie de daños al consumidor, incluidas compras inadecuadas y pérdidas financieras. Los resultados son asegurar que se reduzca la posibilidad de que ocurran estos daños.

Para realizar un seguimiento del progreso en relación con estos resultados, utilizamos métricas operativas que realizan un seguimiento de nuestros aportes para entregarlos.

Nuestra métrica relacionada con el número de intervenciones sobre promociones financieras no conformes se refiere al uso de herramientas regulatorias para mitigar el daño potencial, o real, a los consumidores y los mercados.

Un aumento en las intervenciones indica que somos más capaces de abordar las promociones que probablemente conduzcan a ventas indebidas y pérdidas financieras. Anticipamos un aumento en los próximos 1-2 años, seguido de un aplanamiento.

Un aumento en nuestra métrica en el número de advertencias colocadas en nuestro sitio web (IHT2-M01) indica que podemos abordar de manera más efectiva la actividad de entidades no autorizadas que tiene el potencial de conducir a ventas indebidas y pérdidas financieras. Al igual que con nuestras otras intervenciones, anticipamos un aumento en los próximos 1-2 años, seguido de un aplanamiento.

Nuestra métrica (IHT3-M02) se relaciona con el número de consumidores que invierten en inversiones de alto riesgo (HRI) que tienen una baja tolerancia al riesgo o que demuestran características de vulnerabilidad.

También hemos incluido la métrica IHT3-M03 que considera específicamente la tolerancia de los consumidores al riesgo de inversión. Una reducción en estas medidas indica que nuestras intervenciones están ayudando a garantizar que los consumidores inviertan en productos que se adapten mejor a sus necesidades y circunstancias.

Nuestras prioridades ambientales, sociales y de gobernanza (ESG)

Queremos mejorar las divulgaciones relacionadas con el clima y la sostenibilidad a los mercados para:

  • Ayudar a la fijación de precios del mercado y a la toma de decisiones
  • Aumentar la confianza del consumidor
  • Mejorar la administración activa de los inversores

Influir en las estrategias de sostenibilidad de las empresas.

Hemos identificado los resultados objetivo y continuamos construyendo métricas específicas para acompañarlos.

Algunos de los resultados no son financieros: se centran en la percepción y la confianza, la calidad de las divulgaciones y similares. Esto ha presentado desafíos en el diseño e implementación de métricas, y no tenemos una línea de base preexistente contra la cual evaluarlas. Usaremos lo siguiente para medir el progreso:

  • datos de la encuesta, por ejemplo, información sobre si la confianza de los consumidores en los mercados para las inversiones ESG está cambiando
  • Inteligencia de compromiso: por ejemplo, comentarios sobre si el marketing engañoso está disminuyendo
  • datos de casos (cuando proceda), por ejemplo, sobre la frecuencia de las intervenciones de supervisión o las medidas coercitivas

Esperamos que continuemos trabajando en:

  • Requisitos de divulgación de sostenibilidad y etiquetas de inversión
  • junto con nuestras intervenciones regulatorias
  • Trabajar con socios internacionales para promover estándares globales efectivos de informes de sostenibilidad

tendrá un impacto positivo en la calidad de las divulgaciones y en la confianza de los consumidores en los productos ESG en el futuro. Sin embargo, particularmente con respecto a mejorar la confianza, puede tomar tiempo para que las acciones que estamos tomando se reflejen en un cambio en nuestras métricas.

Minimizar el impacto de las perturbaciones operativas

Las interrupciones operativas pueden impedir que los consumidores accedan a servicios financieros esenciales, perturbar los mercados y amenazar la confianza en el sector. Las empresas continúan enfrentando un alto y creciente nivel de amenazas cibernéticas y riesgos de resiliencia operativa, en un contexto geopolítico complejo.

Las empresas deberían invertir en su resiliencia debido a la creciente escala y complejidad de las amenazas actuales y futuras. Deben ser capaces de prevenir y responder a las interrupciones.

Reconocemos que las interrupciones operativas son inevitables. Nuestro objetivo es reducir su impacto en los consumidores y los mercados. Para hacer esto, estamos tratando de asegurarnos de que los servicios comerciales importantes proporcionados por las empresas sean resistentes a la interrupción operativa.

Para medir nuestro éxito, nos hemos comprometido a desarrollar una nueva métrica (IOD1-M01) para evaluar el impacto de las interrupciones en función de su escala y gravedad. Esto incluye el tiempo necesario para remediar. Esta métrica se está desarrollando. Esperamos que los datos estén disponibles para su publicación durante el verano de 2023.

También hemos introducido nuevas preguntas en la encuesta de la FCA y el Panel de Profesionales para medir la conciencia de las empresas sobre nuestro trabajo para mejorar la resiliencia operativa y las acciones que han tomado debido a esto (IOD1-M02).

Mientras tanto, continuamos monitoreando el número total de incidentes operativos que se nos informan (métrica CAC1-M01 y métrica WAC1-M01).

También estamos trabajando para fortalecer nuestro régimen de notificación de incidentes operativos. Esto es para que sea más claro a las empresas lo que deben informarnos. Este trabajo nos dará una mayor visibilidad de incidentes de los que antes no éramos conscientes. Como resultado, a corto plazo, es posible que veamos un aumento en las interrupciones que se nos informan.

A medio plazo (año 3 y más allá), esperamos que los incidentes reportados se reduzcan a medida que las empresas mejoren su resiliencia operativa.

Muchos factores que contribuyen a la ocurrencia de incidentes están fuera de nuestro control. Por ejemplo, el conflicto en curso en Ucrania ha elevado el nivel de amenaza de los ataques cibernéticos que afectan a las empresas del Reino Unido. No es posible excluir estos riesgos de nuestra métrica. Pero con eso entendido, nuestro objetivo es minimizar las interrupciones para los consumidores y los mercados de estos incidentes operativos.

Preparación de los servicios financieros para el futuro

Ahora tenemos la libertad de adaptar nuestras reglas para que se adapten mejor a los mercados del Reino Unido.

La Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2023 nos otorga mayores poderes para establecer reglas y regular de una manera que se adapte adecuadamente a las necesidades de las empresas, los mercados y los consumidores del Reino Unido. Tenemos un papel importante en la aplicación del nuevo marco para que sea adecuado para el futuro.

Este trabajo respalda todos nuestros resultados de primera línea y se centra en crear confianza en los mercados financieros. Cuando los cambios legislativos se hayan implementado por completo, mediremos nuestro éxito por la eficacia con la que respondemos a cualquier cambio en nuestro mandato, acuerdos de rendición de cuentas u obligaciones más amplias y cómo incorporamos los requisitos firmes de la legislación en nuestras reglas.

Nos centramos en métricas que reflejan la forma en que las empresas y los consumidores confían en la FCA (PFS1-M02) y el sistema financiero del Reino Unido (PFS1-M01). Estas métricas se ven claramente afectadas por muchos otros factores y tardarán tiempo en reflejar el impacto de nuestro trabajo, por ejemplo, los impactos de los cambios que podemos realizar a medida que reemplazamos la legislación de la UE retenida (REUL) con normas en nuestro Manual.

También consideraremos otras formas de evaluar la efectividad de nuestro trabajo en este compromiso.

Reforzar la posición del Reino Unido en los mercados mayoristas mundiales

Buscamos un mercado mayorista del Reino Unido que apoye tanto la economía nacional como el crecimiento, manteniendo al mismo tiempo altos estándares de protección al consumidor.

Esto se logrará si el Reino Unido sigue siendo considerado como uno de los principales mercados mundiales de elección para emisores, intermediarios e inversores por igual en comparación con otros mercados de alta calidad.

La posición del Reino Unido en los mercados mayoristas mundiales se ve afectada por una amplia variedad de factores. Por ejemplo, los niveles generales de actividad y atractivo pueden verse afectados por circunstancias económicas más amplias y dinámicas de mercado fuera de nuestro control.

Sin embargo, estamos trabajando para medir cómo el mercado percibe nuestro régimen general. Esto es para que podamos hacer un seguimiento constante del sentimiento del mercado y comprender dónde se podría mejorar aún más nuestro régimen.

A través de la encuesta FCA y Practitioner Panel, nuestro objetivo es involucrar a los participantes del mercado en sus percepciones de nuestras acciones (GWM1-M01, GWM2-M02, GWM3-M01) a través de nuevas preguntas, así como utilizando medidas existentes (GWM2-M01).

Debido a la naturaleza a largo plazo de nuestras intervenciones, puede tomar tiempo antes de que veamos el impacto de nuestras actividades y los resultados resultantes a través de estas métricas.

Estas métricas podrían estar sesgadas por la muestra de participantes encuestados a través de la encuesta de FCA y Practitioner Panel, por lo que nos aseguramos de que la encuesta incluya una muestra representativa de participantes del mercado. Estas medidas a menudo también se ven afectadas por otros factores económicos y de mercado.

Desde el punto de vista operativo, métricas como los tiempos de respuesta para nuevas autorizaciones y cambios en las autorizaciones para empresas mayoristas, fondos, actividades reguladas y mercados de capitales (GWM3-M02) indicarán si estamos mejorando nuestra eficiencia.

Estas medidas pueden verse afectadas por los niveles generales de actividad en el mercado y la calidad de las aplicaciones, así como por nuestra eficiencia en el procesamiento de aplicaciones.

Configurar los mercados digitales para lograr buenos resultados

La digitalización de los servicios financieros está cambiando la forma en que los consumidores toman decisiones y operan los mercados. Para ser un regulador eficaz, debemos responder a los desafíos de hoy y prepararnos para los de mañana.

Necesitamos comprender mejor los riesgos y oportunidades emergentes. Esto es para que se obtengan los enormes beneficios de una mayor competencia e innovación y se mitiguen los daños a los consumidores.

Se desarrollarán métricas para evaluar la efectividad de nuestro enfoque a medida que avanza el trabajo (SDM1-M01). Mientras tanto, hemos introducido una métrica (SDM3-M01).

Esta métrica mide desde la perspectiva de las empresas la efectividad percibida de la FCA para apoyar:

  • El desarrollo de los mercados digitales
  • Nuevas tecnologías en los servicios financieros utilizando la FCA y la Encuesta del Panel de Profesionales.

Reconocemos que las acciones que tomamos pueden tomar tiempo para reflejar en esta medida. Y las percepciones también pueden estar influenciadas por el ritmo del cambio tecnológico y la adopción y lo que está sucediendo en otros mercados.

Por ejemplo, en situaciones donde el desarrollo tecnológico ocurre especialmente rápido, se necesita más tiempo para evaluar adecuadamente las implicaciones regulatorias para proteger eficazmente a los consumidores.

También estamos considerando la mejor manera de medir nuestra eficacia para abordar los «lodos» digitales (SDM1-M01). La arquitectura de elección digital dañina, o la mala experiencia del usuario (UX), pueden crear barreras que dificultan que los consumidores tomen decisiones que sean en su mejor interés y que reciban un valor justo.

Por ejemplo, una empresa puede no indicar claramente el proceso de cancelación de productos en su sitio web. Esto hace que sea más difícil para sus clientes cambiar.

Una reducción en los casos en que consideramos que el diseño digital y la experiencia de usuario son perjudiciales, conducirá a que más consumidores reciban un valor razonable.