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India publica borrador de marco de divulgación climática

El Banco de la Reserva de la India (RBI, por sus siglas en inglés) consulta sobre la divulgación de los riesgos financieros relacionados con el clima por parte de las organizaciones bajo un nuevo régimen de regulación. La información divulgada abarcaría cuatro áreas temáticas, incluida la estrategia de gobernanza, la gestión de riesgos, las métricas y los objetivos.

En su comunicado, el RBI dijo: «Existe la necesidad de un marco de divulgación mejor, consistente y comparable para las entidades reguladas, ya que la información inadecuada sobre los riesgos financieros relacionados con el clima puede conducir a la fijación errónea de precios de los activos y a la mala asignación de capital». Las empresas incluidas en el ámbito de aplicación del régimen deberán proporcionar detalles sobre el impacto de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en su estrategia comercial y planificación financiera, teniendo en cuenta al mismo tiempo diferentes escenarios climáticos. Según el marco, las organizaciones también tendrían que revelar cómo y en qué medida sus procesos de riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima se integran en sus procesos generales de gestión de riesgos, así como proporcionar actualizaciones sobre el progreso hacia los objetivos relacionados con el clima.

Proyecto de marco de divulgación de información sobre los riesgos financieros relacionados con el clima, 2024

Los riesgos relacionados con el clima son uno de los riesgos emergentes y se espera que afecten significativamente a las entidades reguladas y tengan implicaciones en la estabilidad financiera.

Dada la creciente amenaza del cambio climático y los daños físicos asociados, los cambios en la percepción del mercado y la transición hacia productos y servicios más respetuosos con el medio ambiente, el impacto del cambio climático en las energías renovables es inevitable. Las ER también desempeñan un papel importante en la financiación de la transición hacia una economía sostenible desde el punto de vista medioambiental. Por lo tanto, es imperativo que las ER implementen políticas y procesos sólidos de gestión de riesgos financieros relacionados con el clima para contrarrestar eficazmente el impacto de los riesgos financieros relacionados con el clima.

Es necesario contar con un marco de divulgación mejor, coherente y comparable para las instituciones financieras internacionales, ya que una información inadecuada sobre los riesgos financieros relacionados con el clima puede dar lugar a una valoración errónea de los activos y a una mala asignación de capital por parte de éstas. En consecuencia, se ha decidido establecer un marco estándar de divulgación de información para las instituciones financieras sobre riesgos financieros relacionados con el clima.

Uno de los riesgos más importantes a los que se enfrentan las energías renovables hoy en día se relaciona con el cambio climático. El Documento de Debate sobre Riesgo Climático y Finanzas Sostenibles publicado el 27 de julio de 20221 había delineado en detalle las fuentes del riesgo climático, así como el impacto potencial que se derivaba de él en las ER. También ha detallado la necesidad de que todas las empresas con economías emergentes cuenten con una gobernanza, una estrategia y una estructura de gestión de riesgos adecuadas para gestionar los riesgos del cambio climático. La divulgación de información relacionada con el clima por parte de las ER es una fuente importante de información para que las diferentes partes interesadas (por ejemplo, clientes, depositantes, inversores y reguladores) comprendan los riesgos pertinentes a los que se enfrentan y el enfoque adoptado para abordar dichas cuestiones. Las ER ya están obligadas a divulgar información sobre los riesgos materiales como parte de sus divulgaciones del Pilar 3. Dada la creciente importancia de los riesgos financieros relacionados con el clima, es necesario que las ER divulguen información más estructurada sobre sus riesgos financieros relacionados con el clima.

Finalidad/justificación

Las ER deben revelar información sobre sus riesgos financieros relacionados con el clima y las oportunidades para los usuarios de los estados financieros. Fomentará una evaluación temprana de los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima y también facilitará la disciplina del mercado.

Aplicabilidad

Las directrices serán aplicables a las siguientes entidades, denominadas colectivamente ER:

a) Todos los Bancos Comerciales Registrados (excluidos los Bancos de Área Local, los Bancos de Pagos y los Bancos Rurales Regionales)

b) Todos los Bancos Cooperativos Primarios (Urbanos) de Nivel IV

c) Todas las instituciones financieras de toda la India (a saber, EXIM Bank, NABARD, NaBFID, NHB y SIDBI)

d) Todas las empresas financieras no bancarias de capa superior y superior

Las ER divulgarán la información detallada en las presentes directrices de forma independiente y no consolidada. Los bancos extranjeros divulgarán información específica sobre sus operaciones en la India. La adopción de estas directrices es voluntaria en el caso de las ER distintas de las detalladas en los apartados a), b), c) y d) anteriores.

Facultades ejercidas

El Banco de la Reserva, convencido de que es necesario y conveniente para el interés público hacerlo, ha publicado estas directrices en ejercicio de las facultades conferidas por los artículos 21 y 35A de la Ley de Reglamentación Bancaria de 1949, leídos conjuntamente con el artículo 56 de la Ley de Reglamentación Bancaria de 1949; Capítulo IIIB de la Ley del Banco de la Reserva de la India de 1934; y los artículos 30A, 32 y 33 de la Ley del Banco Nacional de la Vivienda de 1987.

Definiciones

En estas directrices, a menos que el contexto indique lo contrario, los términos aquí contenidos tendrán el significado que se les asigna a continuación:

(a) «Riesgos financieros relacionados con el clima2» significa los riesgos potenciales que pueden derivarse del cambio climático o de los esfuerzos para mitigar el cambio climático, sus impactos conexos y las consecuencias económicas y financieras.

(b) «Resiliencia climática3»: la capacidad de una ER para adaptarse a los cambios, la evolución o las incertidumbres relacionados con el clima. Implica la capacidad de gestionar los riesgos relacionados con el clima y los beneficios de las oportunidades relacionadas con el clima, incluida la capacidad de responder y adaptarse a los riesgos físicos y de transición relacionados con el clima. Incluye la resiliencia estratégica y operativa de las energías renovables a los cambios, desarrollos o incertidumbres relacionados con el clima.

(c) «CO2 equivalente4» significa la unidad de medida universal para indicar el potencial de calentamiento atmosférico de cada gas de efecto invernadero, expresado en términos del potencial de calentamiento atmosférico de una unidad de dióxido de carbono. Esta unidad se utiliza para evaluar la emisión (o evitar la liberación) de diferentes gases de efecto invernadero en relación con una base común.

(d) «Emisiones financiadas5» son la parte de las emisiones brutas de gases de efecto invernadero de una participada o contraparte atribuida a los préstamos e inversiones realizados por una ER a la participada o contraparte.

(e) «Gases de efecto invernadero (GEI)6» son aquellos constituyentes gaseosos de la atmósfera, tanto naturales como antropogénicos, que absorben y emiten radiación en longitudes de onda específicas dentro del espectro de radiación infrarroja térmica emitida por la superficie terrestre, por la propia atmósfera y por las nubes. Esta propiedad provoca el efecto invernadero. El dióxido de carbono (CO2), metano (CH4), y óxido nitroso (N2O) son los principales gases de efecto invernadero en la atmósfera terrestre.

(f) «Personas que asumen riesgos materiales» tendrá el mismo significado que se le asigna en las Directrices sobre la remuneración de los directores a tiempo completo, los directores ejecutivos, las personas que asumen riesgos materiales y el personal de la función de control.

(g) «Riesgo físico7» significa los costes económicos y las pérdidas financieras resultantes del aumento de la gravedad y la frecuencia de:

  • fenómenos meteorológicos extremos relacionados con el cambio climático, como inundaciones, olas de calor, deslizamientos de tierra, tormentas e incendios forestales, conocidos como riesgos físicos agudos;
  • el cambio gradual del clima a largo plazo, como los cambios en las precipitaciones, la variabilidad meteorológica extrema, la acidificación de los océanos y el aumento del nivel del mar y de las temperaturas medias, conocidos como riesgos físicos crónicos; y
  • Efectos indirectos del cambio climático, como la pérdida de servicios ecosistémicos (por ejemplo, escasez de agua, degradación de la calidad del suelo o ecología marina).

(h) «Análisis de escenarios8» es una herramienta utilizada para potenciar el pensamiento estratégico crítico. Una característica clave del análisis de escenarios es explorar alternativas que puedan alterar significativamente la base de los supuestos de «negocios como de costumbre». En consecuencia, necesitan desafiar la sabiduría convencional sobre el futuro.

(i) «Alcance 19 «emisiones de gases de efecto invernadero» son emisiones directas de gases de efecto invernadero que se producen a partir de fuentes que son propiedad o están controladas por la ER.

(j) «Ámbito de aplicación 210 «emisiones de gases de efecto invernadero» son emisiones indirectas de gases de efecto invernadero procedentes de la generación de electricidad, vapor, calefacción o refrigeración comprados o adquiridos consumidos por la FER. La electricidad comprada y adquirida es la electricidad que se compra o se introduce de otro modo en los límites de la RE. Estas emisiones se producen físicamente en la instalación donde se genera la electricidad.

(k) «Alcance 311 «emisiones de gases de efecto invernadero» son emisiones indirectas de gases de efecto invernadero (no incluidas en las emisiones de gases de efecto invernadero de alcance 2) que se producen en la cadena de valor de una entidad, incluidas las emisiones anteriores y posteriores12.

(l) «Riesgo de transición13» se refiere a los riesgos relacionados con el proceso de ajuste hacia una economía baja en carbono, a saber: i) los cambios en las políticas y regulaciones relacionadas con el clima, ii) la aparición de nuevas tecnologías, iii) el cambio en las preferencias y el comportamiento de los clientes.

Las palabras y expresiones utilizadas, pero no definidas en estas directrices, pero definidas en la Ley del Banco de la Reserva de la India de 1934, la Ley de Regulación Bancaria de 1949, la Ley del Banco Nacional de la Vivienda de 1987 y la Ley de Sociedades de 2013, tendrán el significado que se les asigna respectivamente en dichas Leyes, con sus modificaciones periódicas.

Pilares temáticos de la divulgación

La divulgación de información por parte de las instituciones financieras abarcará los cuatro ámbitos temáticos siguientes (pilares):

Gobernanza: debe detallar los procesos, controles y procedimientos de gobernanza utilizados por la ER para identificar, evaluar, gestionar, mitigar, monitorear y supervisar los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima. Las ER divulgarán, entre otras cosas:

a) la supervisión por parte de la Junta Directiva de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima;

b) El papel de la alta dirección en la evaluación y gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima.

Estrategia: debe detallar la estrategia de la ER para gestionar los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima. Las ER divulgarán, entre otras cosas:

a) los riesgos y oportunidades relacionados con el clima identificados a corto, medio y largo plazo;

b) el impacto de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en los negocios, la estrategia y la planificación financiera de las energías renovables;

c) la resiliencia de la estrategia de la ER teniendo en cuenta los diferentes escenarios climáticos.

Gestión de riesgos: debe detallar los procesos de la ER para identificar, evaluar, priorizar y monitorear los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima, incluida la cuestión de si esos procesos se integran e informan sobre el proceso general de gestión de riesgos de la ER y cómo lo hacen. Las ER divulgarán, entre otras cosas:

a) los procesos y las políticas conexas para identificar, evaluar, priorizar y supervisar los riesgos financieros relacionados con el clima;

b) los procesos utilizados para gestionar los riesgos relacionados con el clima;

c) la medida en que los procesos de identificación, evaluación, priorización y seguimiento de los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima se integran en la gestión general de riesgos y se basan en ella.

Métricas y objetivos: las divulgaciones sobre métricas y objetivos deben detallar el desempeño de la ER en relación con sus riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima, incluido el progreso hacia los objetivos relacionados con el clima que haya establecido y cualquier objetivo que deba cumplir por ley o reglamento. Las ER divulgarán, entre otras cosas:

a) los parámetros utilizados para evaluar los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima en consonancia con su estrategia y su proceso de gestión de riesgos;

b) Emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) de alcance 1, 2 y 3 y los riesgos relacionados;

c) los objetivos utilizados para gestionar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima y el rendimiento en relación con los objetivos.

Las RE divulgarán, como mínimo, las divulgaciones clave en el marco de los cuatro «Pilares Temáticos de Divulgación» antes mencionados, tal como se detalla.

Comienzo

La trayectoria de deslizamiento para la divulgación detallada por parte de las ER en las áreas de «Gobernanza», «Estrategia», «Gestión de Riesgos» y «Métricas y Objetivos» es la siguiente:

Las ER también divulgarán las hipótesis o los indicadores y las garantías externas adoptadas, si las hubiera, para los parámetros divulgados.

Validación/escrutinio de las divulgaciones

Las divulgaciones estarán sujetas a las evaluaciones de control interno apropiadas y serán revisadas por el Consejo de Administración o un Comité del Consejo.

Las divulgaciones deben incluirse y divulgarse como parte de los resultados/estados financieros de la RE en su sitio web.

Educación financiera y uso de Fintech en la empresa familiar

Las pequeñas empresas familiares constituyen la mayor parte de las empresas en el mundo en desarrollo. Estas empresas incluyen a los trabajadores por cuenta propia o a las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes). A menudo se considera que el acceso limitado a la financiación es uno de los principales obstáculos para el desarrollo de las pequeñas empresas, tanto en lo que respecta a la disponibilidad de fuentes externas de financiación como a las condiciones para obtenerla. Recientemente, el uso de la tecnología financiera, en adelante «fintech», ha aumentado rápidamente y se espera que mejore el acceso financiero y la inclusión de los propietarios de pequeñas empresas en los países en desarrollo, incluso en Asia. Las fintech también desempeñaron un papel esencial en la mitigación de los impactos negativos en las pequeñas empresas durante la pandemia de COVID-19. Sin embargo, la mera disponibilidad de productos y servicios fintech no es suficiente para garantizar la inclusión financiera de los propietarios de pequeñas empresas. La evidencia indica que la alfabetización con respecto a las opciones financieras también crea desafíos en las empresas en diferentes etapas. Como resultado, la educación financiera de los propietarios de pequeñas empresas está adquiriendo cada vez más importancia como objetivo político. Por lo tanto, es importante comprender los factores relacionados con la educación financiera de los propietarios de pequeñas empresas y los efectos de la educación financiera en la inclusión financiera y otros resultados comerciales.

Estudios recientes definen y miden la educación financiera de los hogares como una combinación de múltiples dimensiones, que incluyen no solo el conocimiento, sino también las habilidades, las actitudes y el comportamiento. Otros definen la educación financiera como una relación mutua entre el conocimiento, las habilidades y el comportamiento financieros. Definieron la educación financiera como «la capacidad de las personas para procesar información económica y tomar decisiones informadas sobre la planificación financiera, la acumulación de riqueza, la deuda y las pensiones». La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y la Red Internacional de Educación Financiera (INFE) definieron la educación financiera como «una combinación de conciencia, conocimiento, habilidad, actitud y comportamiento necesarios para tomar decisiones financieras acertadas» y desarrollaron un instrumento de encuesta para medir la alfabetización financiera multidimensional de los hogares. Con un reconocimiento cada vez mayor de la importancia de la educación financiera de las mipymes, la OCDE/INFE desarrolló un instrumento de encuesta estándar para medir la educación financiera multidimensional de los propietarios de mi pymes, incluidos los conocimientos, la actitud y el comportamiento financieros.

A pesar de la importancia de la educación financiera en las empresas familiares, pocos estudios han medido la educación financiera multidimensional de los propietarios de negocios y han examinado su vínculo con la adopción de fintech y los resultados comerciales. Utilizando el instrumento de encuesta de la OCDE/INFE, la OCDE midió la alfabetización financiera de los propietarios de mipymes en países seleccionados del G20. Encontraron que los propietarios de microempresas (es decir, menos de 10 empleados) tienen puntajes de educación financiera más bajos que los de las empresas más grandes. Además, también encontraron correlaciones significativas y positivas entre las puntuaciones de educación financiera y la adopción de productos financieros y el logro de mejores condiciones comerciales, como el aumento de la facturación empresarial durante la pandemia de COVID-19. Sin embargo, hasta donde sabemos, ningún estudio ha medido la educación financiera multidimensional de los propietarios de empresas familiares en los países en desarrollo de Asia y ha investigado sus efectos en el uso de la tecnología financiera y los resultados de las empresas familiares.

En este estudio, investigamos los efectos de la educación financiera de los propietarios de empresas familiares en países asiáticos en desarrollo en (i) la adopción de fintech en la empresa familiar y (ii) los resultados de las empresas familiares, como el cierre de empresas, el cambio en la facturación de las empresas y el número de empleados. Utilizando datos de una encuesta de hogares que abarca siete países de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) y diez países de la Cooperación Económica Regional de Asia Central (CAREC), medimos la alfabetización financiera multidimensional de los propietarios de pequeñas empresas familiares utilizando el instrumento de encuesta de la OCDE/INFE. Encontramos que la educación financiera fue particularmente baja para los trabajadores por cuenta propia y los propietarios de microempresas familiares, y en algunos países como Afganistán, Azerbaiyán y Turkmenistán. También encontramos que un mayor nivel de educación financiera tiene efectos fuertes y positivos en el uso de la tecnología financiera y en varios resultados de las empresas familiares. Estos resultados se mantienen cuando utilizamos un conjunto de variables instrumentales para controlar la endogeneidad.

Este estudio contribuye a la literatura de tres maneras. En primer lugar, contribuimos a la literatura sobre los efectos de la educación financiera en la inclusión financiera y el bienestar de los hogares. Muchos estudios han reportado los efectos positivos de una mayor educación financiera en la inclusión financiera y el ahorro de los hogares. Más específicamente, midieron la alfabetización financiera multidimensional de los hogares de la República Democrática Popular Lao y encontraron efectos positivos y significativos en el conocimiento de los hogares sobre los productos de tecnología financiera. Sin embargo, todos estos estudios se centran en la educación financiera de los hogares en general, en lugar de centrarse en los propietarios de empresas familiares. Los efectos de la educación financiera en diversas medidas del rendimiento de las pymes en Malasia y encontraron efectos positivos, aunque no examinaron el uso de la tecnología financiera y estudiaron pequeñas empresas propiedad de mujeres en la India y encontraron una relación positiva entre la educación financiera y la adopción de tecnología financiera, pero no analizaron los efectos de dicha adopción en el rendimiento empresarial. Estudiaron las mipymes en la provincia de Molucas del Norte, Regencia de las Islas Sula, distrito de Sanana, Indonesia y encontraron que la educación financiera, la inclusión financiera y los préstamos fintech tienen un efecto positivo y significativo en el desempeño de las mipymes, y la presencia de capital empresarial puede servir como factor mediador. Realizaron una encuesta a 319 directores financieros que trabajaban en pymes de Sri Lanka. Descubrieron que tanto la alfabetización tecnológica como la educación financiera tienen un impacto directo y positivo en las prácticas de gestión de riesgos empresariales (ERM) y el rendimiento de las pymes, mientras que las prácticas de ERM median parcialmente la relación entre la educación financiera y el rendimiento de las pymes. El nuestro es uno de los primeros estudios que investiga los efectos de la educación financiera en la adopción de fintech en las empresas familiares y los resultados comerciales importantes que deberían afectar el bienestar de los hogares.

En segundo lugar, también contribuimos a la literatura al proporcionar una de las primeras estimaciones de la educación financiera multidimensional de los propietarios de empresas familiares en los países en desarrollo de Asia. Nuestros resultados son comparables a los de un estudio anterior de la OCDE, que midió la educación financiera de las mipymes en países seleccionados del G20. Para los responsables de la formulación de políticas que pretenden mejorar el nivel de alfabetización financiera de los propietarios de pequeñas empresas, es necesario acumular evidencia sobre el nivel de educación financiera de las mipymes. Proporcionamos evidencia sobre el nivel de educación financiera de las empresas familiares en los países asiáticos en desarrollo.

Por último, este estudio también se relaciona con la literatura sobre los determinantes de la educación financiera. Varios estudios investigan cómo los factores demográficos y socioeconómicos afectan la educación financiera de los hogares. Por ejemplo, muchos encuentran que las mujeres tienen menos conocimientos financieros que los hombres. Con respecto a las empresas, la OCDE encontró que en algunos países las mujeres propietarias de mipymes tienen menos conocimientos financieros. Utilizando la misma medida multidimensional de alfabetización financiera que la OCDE, agregamos evidencia comparable sobre la educación financiera de los propietarios de empresas familiares en los países en desarrollo de Asia.

REVISIÓN DE LA LITERATURA

Las habilidades financieras, que permiten a los propietarios y gerentes de las mipymes administrar los aspectos financieros de su negocio de manera efectiva, se encuentran entre las competencias más importantes que las mipymes deben tener para operar su negocio con éxito. Los estudios anteriores solían utilizar el concepto de educación financiera para medir las habilidades financieras. Sin embargo, la medida de educación financiera utilizada en estos estudios suele ser la que se utiliza para la educación financiera de las finanzas personales (es decir, la educación financiera personal de los gerentes o propietarios en lugar de la educación financiera de su empresa) en lugar de para las mipymes. La educación financiera para los propietarios o gerentes de MIPYMES debe incluir la capacidad de leer y comprender los estados financieros fundamentales y la capacidad con números para hacer juicios informados y decisiones efectivas con respecto al uso y manejo del dinero.

La OCDE y el INFE propusieron recientemente una definición de educación financiera diseñada específicamente para las mipymes. En consecuencia, la educación financiera se define como «la combinación de conciencia, conocimientos, habilidades, actitudes y comportamiento que debe tener un emprendedor potencial o un propietario o gerente de una micro, pequeña o mediana empresa para tomar decisiones financieras efectivas para iniciar un negocio, administrar un negocio y, en última instancia, garantizar su sostenibilidad y crecimiento». Esta definición abarca cuatro áreas principales de competencia (a saber, la elección y el uso de los servicios financieros, la gestión y planificación financiera y empresarial, el riesgo y los seguros, y el panorama financiero). De manera similar a la educación financiera personal, la educación financiera para las mipymes también se puede clasificar en tres componentes (conocimiento, comportamiento y actitudes).

Se han utilizado varias teorías, como la teoría de la visión basada en los recursos, la teoría del orden jerárquico y la teoría de la agencia, para explicar los efectos de la educación financiera en el rendimiento de las empresas, el acceso a la financiación y la innovación. Entre estas teorías, la teoría de la visión basada en recursos parece ser la más adecuada para explicar la relación entre la educación financiera y el rendimiento de las empresas. De acuerdo con esta teoría, los recursos valiosos, raros, inimitables y no sustituibles pueden ser fuentes de rendimiento empresarial y ventaja competitiva. La educación financiera podría ser vista como un recurso intangible que permite actividades que generan mayores niveles de desempeño.

La mayoría de los estudios muestran que una empresa cuyos propietarios y gerentes tienen un alto nivel de educación financiera tiene más posibilidades de impulsar su desempeño al atraer nuevos recursos tangibles e intangibles, incluido el acceso a la financiación, la adopción de prácticas de gestión de riesgos y la captura de oportunidades comerciales más rápido. En el contexto de la pandemia de COVID-19, la OCDE muestra que la educación financiera se asocia con resultados empresariales positivos entre las mipymes de muchos países, como Brasil, la República Popular China (RPC), Italia, México, Portugal y España. Los resultados del estudio de la OCDE muestran además que «los propietarios de mipymes con conocimientos financieros tenían menos probabilidades que los propietarios de mipymes con bajos conocimientos financieros de sufrir la falta de efectivo durante la crisis de la COVID-19». También es más probable que estén al tanto de las medidas de apoyo público a las mipymes. Aquellos con niveles más altos de educación financiera también pueden cambiar sus estrategias comerciales más rápido, como la adopción de una estrategia de digitalización.

A diferencia de los estudios mencionados anteriormente, nos centramos en la educación financiera de los propietarios de empresas familiares en los países en desarrollo de Asia. En estos países, las empresas familiares suelen ser autónomos o micro o pequeñas empresas si contratan a algún empleado. Siguiendo la literatura sobre las mipymes, evaluamos los efectos de la educación financiera multidimensional de los propietarios de empresas familiares en su adopción de fintech y en el rendimiento empresarial.

DATOS Y METODOLOGÍA

Encuesta de Hogares

En 2022 realizamos encuestas de hogares en siete países de la ASEAN (Camboya, Filipinas, Indonesia, Malasia, República Democrática Popular Lao, Tailandia y Viet Nam) y diez países CAREC (Afganistán, Azerbaiyán, Georgia, Kazajstán, Mongolia, Pakistán, República Kirguisa, Tayikistán, Turkmenistán y Uzbekistán) con el fin de comprender los impactos de la pandemia de COVID-19 en los hogares. Se realizaron entrevistas telefónicas asistidas por computadora (CATI) a muestras representativas seleccionadas aleatoriamente de más de 1.000 hogares de cada país, ya que las entrevistas cara a cara no eran prácticas en las condiciones de la pandemia. Se pretendía que la encuesta fuera representativa en términos de nivel de ingresos de los hogares y distribuciones regionales. Los períodos de la encuesta fueron de enero a marzo de 2022 y de septiembre a octubre de 2022 para los países de la ASEAN y el CAREC, respectivamente. Se preguntó a los hogares sobre su situación socioeconómica, empleo, empresa familiar (si la hubiera), condiciones financieras, gastos del hogar y educación de los hijos.

Para aquellos que habían operado una empresa familiar como propietario o gerente en los dos años anteriores en el momento de la encuesta, medimos su educación financiera. También pedimos información básica sobre su empresa familiar, como el número de empleados y el sector de la empresa. También se preguntó a los dueños de negocios si usan fintech en su negocio y, de ser así, cómo la usan. En cuanto a los resultados empresariales, preguntamos por las condiciones empresariales actuales (en el momento de la encuesta), es decir, si el negocio seguía abierto, la evolución de la facturación y la variación del número de empleados en comparación con diciembre de 2019, periodo de referencia anterior a la pandemia. En este estudio, restringimos las muestras a los hogares cuyo jefe es una empresa familiar o autónomo («hogar de empresa familiar»). Esta submuestra incluyó 3.007 hogares, alrededor del 17% del conjunto de datos original.

Medición de la educación financiera

En la encuesta de hogares, utilizamos el instrumento de encuesta de la OCDE/INFE para medir el puntaje de educación financiera de los propietarios de empresas familiares. El instrumento contiene preguntas dirigidas a medir las tres dimensiones de la educación financiera: conocimiento financiero, comportamiento financiero y actitudes hacia la planificación financiera a largo plazo.

• El conocimiento financiero es el conocimiento básico de los conceptos financieros y la capacidad de aplicar habilidades numéricas en un contexto financiero. Ayuda a los dueños de negocios a comparar productos y servicios financieros y a tomar decisiones financieras adecuadas y bien informadas. La puntuación se calcula en función de las respuestas del encuestado a las preguntas de la encuesta que reflejan el conocimiento financiero, como los cálculos de las tasas de interés simples y compuestas, la evaluación del riesgo y la rentabilidad, y la comprensión de la inflación y la diversificación financiera. Este indicador oscila entre 0 y 5 en función del número de preguntas respondidas correctamente.

• Comportamiento financiero (o «conocimiento» financiero) significa las acciones financieras tomadas o no tomadas por los encuestados. Algunos tipos de comportamiento, como no abrir cuentas bancarias comerciales separadas y no planificar inversiones futuras, pueden tener un efecto adverso en la situación financiera y/o los resultados de una empresa. La puntuación de comportamiento financiero se calcula a partir de nueve preguntas relacionadas con los pagos básicos, las finanzas empresariales, la contabilidad, los seguros, la protección financiera y la planificación financiera futura. Oscila entre 0 y 9.

• La actitud financiera se refiere a la actitud del encuestado hacia la planificación financiera a largo plazo, como su preferencia en las decisiones financieras y su voluntad de establecer metas financieras a largo plazo. Por ejemplo, una pregunta se refiere a las preferencias para tomar decisiones financieras a través del instinto en lugar de un plan financiero detallado. Es probable que estas preferencias obstaculicen comportamientos que podrían conducir a una mayor resiliencia financiera. La puntuación de actitud financiera oscila entre 0 y 3.

La puntuación global de la educación financiera es la suma de tres puntuaciones y, por lo tanto, toma valores entre 0 y 17. Una puntuación más alta representa una mayor alfabetización financiera (véase OCDE (2020) para los cuestionarios originales).

Resultados descriptivos

En general, la puntuación media en materia de educación financiera en los siete países de la ASEAN es de 9,3 (55% de la puntuación máxima posible de 17), que es superior a la media de 7,3 (43% de la puntuación máxima posible de 17) en los diez países de la CAREC. Los tres países con la puntuación más baja en educación financiera son: Turkmenistán (5,1), Afganistán (5,4) y Azerbaiyán (5,5). Para el resto de los países la puntuación en educación financiera está por encima de 7, pero por debajo de 10, de la puntuación máxima de 17. Estas puntuaciones son inferiores a la puntuación media en materia de conocimientos financieros de las microempresas (hasta 9 empleados) en determinados países del G20, que es de 11,6 (68% de la puntuación máxima posible de 17). Sin embargo, estos resultados son esperables dada la inclusión de los autónomos en nuestra muestra y los diferentes niveles de desarrollo económico. Existe una alta correlación entre la puntuación de educación financiera de las empresas familiares/microempresas y el PIB per cápita. Esta alta correlación es consistente con el estudio sobre la educación financiera de los hogares. Las puntuaciones de los siete países de la ASEAN y de la mayoría de las 10 economías de la CAREC se sitúan cerca de la línea de tendencia. Sin embargo, las puntuaciones de Azerbaiyán y Turkmenistán se sitúan muy por debajo de la línea de tendencia.

La puntuación de conocimiento, actitud y comportamiento financiero de los propietarios de empresas familiares en cada país. En promedio, la puntuación de conocimientos financieros es ligeramente superior (2,3 sobre 5 o 45,7% de la puntuación máxima) que la puntuación de comportamiento financiero (3,9 sobre 9 o 43,7% de la puntuación máxima) y la actitud (1,3 sobre 3 o 41,8% de la puntuación máxima), excepto que es muy baja en Afganistán (1,0 sobre 5 o 19,9% de la puntuación máxima). Las puntuaciones de comportamiento financiero oscilan entre los países entre 4,9 y 5,4 (sobre 9) en algunos países de la ASEAN (Indonesia, la República Democrática Popular Lao, Malasia y Tailandia) y tan bajas como 2,3 en Turkmenistán. Las puntuaciones de actitud financiera son similares en todos los países, con un valor medio de alrededor de 1,5, excepto en Azerbaiyán y Turkmenistán (solo 0,6 sobre 3). Una puntuación de actitud financiera relativamente más baja es coherente con los hallazgos de las mipymes en países seleccionados del G20.

En lo que respecta al uso de fintech, entre el 37% y el 39% de las empresas familiares utilizan fintech tanto en la ASEAN como en la CAREC. Los propietarios de empresas familiares utilizan las fintech principalmente por las siguientes tres razones: (i) para recaudar capital/pedir un préstamo; (ii) realizar pagos a proveedores; y (iii) recibir el pago de los clientes. El primer uso permite a los propietarios de pequeñas empresas familiares acceder al capital necesario para sostener/desarrollar sus negocios y, en general, mejora su inclusión financiera. Los otros dos usos reducen los costos de transacción relacionados con los pagos, pero también pueden ayudar a ajustar sus modelos de negocio según sea necesario. Tanto en los países de la ASEAN como en los de la CAREC, para las empresas que utilizan fintech, el uso más común fue «pago a los clientes», con un 83% y un 51%, respectivamente.

Con respecto a los resultados de las empresas familiares, alrededor del 10% (ASEAN) y el 18% (CAREC) de los hogares cerraron temporal o permanentemente su empresa familiar. En comparación con diciembre de 2019 (periodo de referencia anterior a la pandemia), más del 40 % (ASEAN) y el 30 % (CAREC) informaron de una reducción de la facturación de las empresas familiares. Estas cifras son inferiores a las de la encuesta de 2021, pero indican una recuperación lenta y otros desafíos relacionados (por ejemplo, la inflación impulsada por los costos). Mientras tanto, entre el 20% y el 25% de los hogares experimentaron un aumento en la facturación de las empresas familiares. En cuanto al número de empleados, una gran proporción de las empresas familiares no registraron cambios. Esto es razonable porque los propietarios de empresas familiares suelen contratar a sus familiares.

En cuanto a las características de la empresa familiar, nos referimos a los cambios relativos al tamaño de la empresa anterior a la pandemia (diciembre de 2019). La muestra está formada principalmente por autónomos y microempresas (hasta 9 empleados) (92% del total), con menos del 10% de pequeñas (10-50 empleados) y medianas (51-250 empleados). La mayoría de las empresas familiares se dedican al comercio minorista o a los servicios, mientras que algunas trabajan en el sector agrícola o manufacturero. En cuanto a las características de los propietarios, sólo el 17% de los propietarios son mujeres en el CAREC, mientras que el número es mucho mayor (47%) en la ASEAN. Más de la mitad de los propietarios son graduados universitarios en CAREC, pero solo alrededor del 30% en la ASEAN. La edad media de los propietarios es de entre 42 y 44 años.

MODELOS ECONOMÉTRICOS

Para investigar los efectos de la educación financiera en el uso de fintech en la empresa familiar y otros resultados empresariales durante la pandemia.

Fintech es una variable ficticia, tomando el valor de uno si un encuestado usa fintech en su empresa familiar y cero en caso contrario, FL es la puntuación estandarizada de educación financiera (media cero y desviación estándar uno), X es un conjunto de variables de control y ε es un término de error. Empleamos el modelo logit para estimar la ecuación. Como variables de control, incluimos diversas características del negocio y del propietario que pueden influir tanto en el uso de la tecnología financiera como en la educación financiera. Para las características del negocio, incluimos el tamaño de la empresa en función del número de empleados (autónomos, microempresas, pequeñas empresas) y el sector (agricultura, comercio minorista, servicios, fabricación). Las características del propietario incluyen el sexo, la educación y la edad.

A continuación, examinamos los impactos de la educación financiera en los resultados de las empresas familiares:

donde Resultado es una variable ficticia que representa los resultados empresariales. Consideramos las siguientes variables de resultado:

• Empresa familiar cerrada (ya sea temporal o permanentemente): variable ficticia que toma el valor de una si la empresa está actualmente cerrada (ya sea temporal o permanentemente);

• aumento de la facturación de la empresa familiar: variable ficticia que toma el valor de uno si la facturación de la empresa familiar ha aumentado en comparación con diciembre de 2019; y

• Aumento del número de empleados: variable ficticia que toma el valor de uno si el número de empleados ha aumentado respecto a diciembre de 2019.

Como todas estas variables son dummies, empleamos el modelo logit para estimar la ecuación.

Es posible que existan factores no observables que afecten tanto al uso de la tecnología financiera como a las condiciones de las empresas familiares, y una estimación logarítmica de la verosimilitud del modelo logit podría arrojar efectos sesgados e inconsistentes de la educación financiera. Para abordar estos posibles problemas de endogeneidad, utilizamos un enfoque de función de control con dos variables instrumentales (IV). Para el primer IV, seguimos en el uso de la media a nivel de distrito de la puntuación de educación financiera. Se puede argumentar que la educación financiera a nivel de distrito también está relacionada con la accesibilidad a nivel de distrito de la tecnología financiera y las condiciones económicas. Para abordar estas preocupaciones, controlamos el nivel de desarrollo del distrito utilizando la proporción de hogares que tienen un ingreso superior al ingreso medio del país.

Otro instrumento tiene que ver con si los hermanos o padres de los encuestados experimentaron alguna dificultad financiera antes de la pandemia. Si bien la situación financiera de los hermanos y los padres no está bajo el control de los encuestados, presenciar problemas financieros en la familia puede proporcionar una fuerte motivación para adquirir conocimientos financieros y realizar cambios en el comportamiento financiero o la actitud financiera.

RESULTADOS ECONOMÉTRICOS

Determinantes de la educación financiera

Se presentan los resultados de la estimación de la OLS con la variable dependiente de la puntuación multidimensional estandarizada de educación financiera. Como determinantes, incluimos las características del propietario y del negocio. Además, en la regresión se incluyen dos variables, el puntaje promedio de alfabetización en la región y la experiencia de dificultades financieras de los familiares, que sirven como variables instrumentales en la primera etapa de regresión de nuestro análisis principal. Estimamos las ecuaciones para toda la muestra y para las regiones de la ASEAN y la CAREC por separado.

Los resultados muestran que el determinante más importante es el tamaño de la empresa familiar: los autónomos y los propietarios de microempresas (< 10 empleados) tienen menos conocimientos financieros que los propietarios de pequeñas empresas (10-50 empleados). En comparación con los propietarios de pequeñas empresas, los propietarios de autónomos y los propietarios de microempresas tienen puntuaciones más bajas en 0,53 (ASEAN) y 0,33 (CAREC) desviaciones estándar y en 0,27 (ASEAN) y 0,26 (CAREC) desviaciones estándar, respectivamente. Estos hallazgos ponen de relieve la necesidad de proporcionar capacitación y educación financiera a los propietarios de pequeñas empresas. En los países CAREC, las mujeres propietarias tienen puntuaciones significativamente más bajas en conocimientos financieros que los hombres, pero este no es el caso de los países de la ASEAN. La educación también es un determinante importante: los graduados universitarios tienen puntajes más altos que aquellos con antecedentes de educación secundaria o inferior en desviaciones estándar de 0,39 (ASEAN) y 0,12 (CAREC). Además, los propietarios más jóvenes tienen más conocimientos financieros que los propietarios mayores. En general, estos hallazgos son consistentes con la literatura sobre la educación financiera de las mipymes y la educación financiera de los hogares. Los propietarios del sector agrícola tienen una educación financiera significativamente menor que los de otros sectores.

Efecto de la educación financiera en el uso de Fintech en la empresa familiar

Los resultados de la muestra combinada se presentan en el Apéndice. En la tabla se presentan los efectos marginales estimados del modelo logit siendo la variable dependiente el uso de fintech. (Los coeficientes estimados para variables distintas de las variables de interés no se muestran en la tabla). En las columnas (1) y (3) se presentan los resultados de la estimación estándar de la maximización logarítmica de verosimilitud, y en las columnas (2) y (4) se presentan los resultados de la estimación para el IV.

Los resultados muestran que la educación financiera se asocia positivamente con el uso de fintech tanto en los países de la ASEAN como en los CAREC, y la relación es estadísticamente significativa en los niveles de 1% y 5%, respectivamente. Un aumento de una desviación estándar en la puntuación de educación financiera se asocia con un aumento de la probabilidad de uso de fintech en 7,4 (ASEAN) y 2,5 (CAREC) puntos porcentuales (p.p.). Estos efectos positivos siguen siendo significativos tanto para la ASEAN como para el CAREC en las estimaciones de IV (véanse las columnas 2) y 4)). Cuando distinguimos los usos de la tecnología financiera, encontramos efectos significativos y positivos en el uso de la tecnología financiera para «recaudar capital» tanto para la ASEAN como para la CAREC, mientras que los efectos positivos en el uso de la tecnología financiera para el «pago a proveedores» y el «pago de los clientes» son significativos solo para la muestra de la ASEAN (resultados no mostrados).

Los resultados sugieren además que en los países de la ASEAN, los autónomos o los propietarios de microempresas tienen una probabilidad significativamente menor de utilizar la tecnología financiera en su negocio (entre 15 y 20 puntos porcentuales menos) que los propietarios de pequeñas y medianas empresas. Estos resultados sugieren oportunidades desiguales para que los propietarios de pequeñas empresas familiares aprovechen las nuevas tecnologías financieras. Curiosamente, las mujeres propietarias de negocios son más propensas a utilizar fintech a razón de 6,9 p.p. (ASEAN) y 7,8 p.p. (CAREC) que los hombres propietarios de empresas. A pesar de que Morgan y Trinh (2019b) no encuentran diferencias significativas en el conocimiento de la tecnología financiera entre hombres y mujeres jefes de hogar, encontramos que las mujeres son más propensas a utilizar la tecnología financiera en la empresa familiar tanto en los países de la ASEAN como en los CAREC. Como era de esperar, los propietarios más jóvenes y con mayor nivel educativo son más propensos a utilizar la tecnología financiera en su negocio. En general, las variables sectoriales no son significativas.

Efecto de la educación financiera en los resultados de las empresas familiares

Se presentan los efectos marginales estimados del modelo logit con las variables dependientes (todas las variables ficticias) como «empresa familiar cerrada» (panel A), «aumento de la facturación de la empresa familiar» (panel B) y «aumento del número de empleados». (Los coeficientes estimados para las variables distintas de las variables de interés no se muestran en la tabla). Las columnas (1) y (4) reportan los resultados de la estimación estándar, las columnas (2) y (5) reportan los resultados con un término de interacción entre la educación financiera y el uso de fintech, y las columnas (3) y (6) reportan los resultados de la estimación con IVs (enfoque de la función de control).

Encontramos que la educación financiera se asocia negativamente con el cierre de empresas familiares tanto en la ASEAN como en la CAREC. Un aumento de una desviación estándar en la puntuación de educación financiera se asocia con una reducción de 1,7 p.p. (ASEAN) y 3,9 p.p. de la probabilidad de cierre de empresas familiares. El término de interacción entre la educación financiera y el uso de la tecnología financiera es negativo y significativo, lo que sugiere que el uso de la tecnología financiera es beneficioso para aquellos con un mayor nivel de educación financiera. Los efectos negativos de la educación financiera sobre la probabilidad de cierre de empresas siguen siendo significativos en las estimaciones IV.

En el panel B, los resultados muestran que la educación financiera tiene un efecto positivo y significativo en la probabilidad de un aumento de la rotación solo para los países CAREC. Por término medio, un aumento de una desviación estándar en la puntuación de conocimientos financieros se correlaciona con un aumento de 5,5 p.p. en la probabilidad de una mayor rotación en la empresa familiar (columna (4b)). Este efecto positivo y significativo se mantiene en la estimación IV (columna (6b)). Además, el uso de fintech se asocia positiva y significativamente con una mayor probabilidad de aumento de la facturación de las empresas familiares.

Por último, en el panel C, la educación financiera y el uso de la tecnología financiera se asocian positivamente con una mayor probabilidad de un mayor número de empleados tanto en los países de la ASEAN como en los CAREC. Un aumento de una desviación estándar en la puntuación de educación financiera se relaciona con una probabilidad de 4,3 p.p. (ASEAN) y 5,5 p.p. (CAREC) de un mayor número de empleados. Aunque la significación no es válida para la estimación de IV para la ASEAN (columna (3c)), sigue siendo significativa para el CAREC (columna (6c)). En general, encontramos vínculos positivos entre la educación financiera de los propietarios de empresas familiares y sus resultados comerciales. Estos resultados generalmente se mantienen cuando aplicamos el enfoque de la función de control con un conjunto de variables instrumentales.

Efectos heterogéneos de la educación financiera

Investigamos más a fondo los efectos heterogéneos de las subpuntuaciones de la educación financiera general, es decir, la puntuación de conocimiento, comportamiento y actitud financiera, en el uso de la tecnología financiera y en diversos resultados de las empresas familiares. Estimamos el modelo logit con un enfoque de función de control, donde en la primera etapa hacemos una regresión de un conjunto de variables instrumentales y otros controles sobre las subpuntuaciones.

Todas las subpuntuaciones, excepto el efecto del conocimiento financiero en CAREC, tienen efectos positivos y significativos en el uso de fintech en las empresas familiares. Con respecto al efecto sobre la probabilidad de cierre de negocios, el conocimiento y la actitud financiera tienen efectos significativos, pero el comportamiento financiero no. Tal vez esto se deba a que solo el conocimiento y la actitud financiera permiten a los propietarios de negocios tomar decisiones reflexivas, incluso sobre la diversificación del riesgo, que pueden ayudar a que su negocio continúe. En cuanto al efecto sobre la probabilidad de un aumento de la rotación empresarial y el número de empleados, la actitud y el comportamiento financieros tienen efectos significativos y positivos en los resultados de los países de la CAREC, al igual que la actitud financiera de los países de la ASEAN. Esto pone de relieve la importancia de tomar la educación financiera multidimensional de los propietarios de negocios como un objetivo de política en lugar de solo el conocimiento financiero.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES POLÍTICAS

Este estudio examina los efectos de la educación financiera de los propietarios de empresas familiares en la adopción de tecnología financiera (fintech) en sus negocios y diversos resultados comerciales en los países en desarrollo de Asia. Se midieron los puntajes multidimensionales de educación financiera de propietarios de empresas familiares en siete países de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) y diez países de la Cooperación Económica Regional de Asia Central (CAREC), utilizando el instrumento de encuesta para la educación financiera de los propietarios de MIPYMES diseñado por la OCDE/INFE.

Las puntuaciones medias de educación financiera de los propietarios de empresas familiares están altamente correlacionadas con el nivel de desarrollo económico, mientras que encontramos puntuaciones particularmente más bajas en Azerbaiyán y Turkmenistán en relación con el PIB per cápita. También encontramos que los autónomos y los propietarios de microempresas familiares tienden a tener puntuaciones más bajas en educación financiera, mientras que los propietarios más jóvenes y con mayor nivel educativo tienen puntuaciones más altas.

Nuestros resultados también sugieren que una mayor educación financiera se asocia positiva y significativamente con el uso de fintech en la empresa familiar y mejores resultados comerciales. Estos resultados se mantienen en casi todos los casos cuando aplicamos el enfoque de la función de control con un conjunto de variables instrumentales. Al analizar los subcomponentes del índice de educación financiera, encontramos que la actitud y el comportamiento financiero son particularmente importantes y se asocian con el uso de fintech y mejores resultados comerciales. Los resultados son en gran medida consistentes con los de estudios anteriores, pero proporcionan nueva información sobre los efectos de la educación financiera y la tecnología financiera en las microempresas familiares que trabajan por cuenta propia.

En general, nuestros resultados sugieren que una mejor educación financiera de los propietarios de empresas familiares podría conducir a una mejor utilización de la tecnología financiera en sus negocios y en el rendimiento empresarial. Por lo tanto, se recomienda proporcionar programas de educación financiera a los propietarios de empresas familiares con menor educación financiera (por ejemplo, autónomos y propietarios de microempresas familiares) con el fin de mejorar no solo sus conocimientos financieros, sino también su comportamiento y actitud financiera.

La estrategia de datos y análisis del Banco de Inglaterra – Camino hacia la modernización

Una veleta para un mundo cambiante: refrescando nuestra estrategia de datos y análisis − discurso de James Benford

Impartida en Big Data and AI World, parte de Tech Show London, en el centro ExCeL, Royal Victoria Dock, Londres

Hoy hablaré sobre los pasos que se están dando en el Banco de Inglaterra, entre nuestras áreas de datos y tecnología, para actualizar nuestra estrategia de datos y análisis.

Es importante por dos razones.

En primer lugar, la forma en que recopilamos y utilizamos los datos tiene implicaciones que van mucho más allá de la propia organización.

El Banco fija la principal tasa de interés de la economía para cumplir con nuestra meta de inflación del 2%. Producimos y circulamos billetes y supervisamos el buen funcionamiento del sistema de pago. Regulamos los bancos, las sociedades de construcción, las aseguradoras y las grandes empresas de inversión del Reino Unido para asegurarnos de que se gestionan de forma segura y sólida. Supervisamos el riesgo en todo el sistema financiero del Reino Unido en su conjunto, tomando medidas para mitigarlo cuando sea necesario. Podemos apoyar al sistema financiero prestándole cuando y donde sea necesario. Cuando las empresas tienen dificultades, nos aseguramos de que esto no cause problemas a los depositantes protegidos, a los contribuyentes o a la economía en general.

En todas estas áreas, los datos y el análisis impulsan las decisiones de política que toma el Banco y la forma en que las comunicamos.

Además, los datos que recopilamos y cómo los recopilamos afectan a más de 2000 instituciones financieras que nos informan y contribuyen a más de 371/2 mil series de datos publicadas que son fundamentales para las estadísticas financieras del Reino Unido y del mundo.

En segundo lugar, espero que compartir nuestra experiencia sea útil para otros. Trazar un rumbo de datos para organizaciones complejas y de larga data no es sencillo, especialmente durante períodos de rápidos cambios tecnológicos.

El Banco y su historia con los datos

Comenzaré hablando un poco sobre la historia del Banco con los datos.

Ese contexto explica dónde nos encontramos hoy y da forma a las prioridades para la próxima etapa.

Los datos son el alma del Banco y la analítica el corazón palpitante detrás de nuestras decisiones. No podemos tomar decisiones eficaces para desempeñar nuestras funciones sin información detallada y análisis de expertos sobre la economía y el sistema financiero. Siempre ha sido así, desde que el Banco se fundó como banco privado en 1694.

Hay muchos ejemplos históricos, pero mi favorito se remonta a 1805, cuando se colocó un reloj de viento en la sala de audiencias del Banco, efectivamente nuestra sala de juntas, unida a una veleta en el techo. En aquel entonces, el clima era una influencia regular importante en la economía y ese dial impulsaba las decisiones del Banco sobre política monetaria. Cuando el viento soplaba del este, los barcos navegaban por el Támesis para descargar sus mercancías.

El Banco entonces pondría más dinero en circulación, para que los comerciantes pudieran comprar bienes a medida que se descargaban. Si el viento viniera del oeste, el Banco retiraría el exceso de dinero, para evitar que demasiado dinero persiguiera menos bienes, moderando la inflación.

Más de doscientos años después, hablamos de cuadros de mando en tiempo real que impulsan las decisiones en la sala de juntas. La tecnología es diferente y hay muchos más datos, pero la intención es idéntica.

La producción de estadísticas por parte del Banco se remonta a 1851, cuando la oficina del Cajero estaba cotejando cosas como el precio promedio del trigo y los metales; tenencias e intercambios de lingotes de oro y plata; y, por supuesto, los tipos de interés. Estos fueron reunidos en un libro de ‘Fluctuaciones periódicas’, compilado por primera vez en 1875. En 1921, se formó el primer departamento del Banco que se ocupaba de las estadísticas económicas y financieras, produciendo estimaciones para la economía en su conjunto, incluida la balanza de pagos. En 1960, comenzamos a publicar el Boletín Trimestral del Banco de Inglaterra, con un comentario económico, artículos y un anexo estadístico. Las estadísticas monetarias y financieras se trasladaron a Internet en 2000.

Las colecciones para respaldar la forma en que regulamos a las empresas del sector financiero tienen una historia más corta, aunque más compleja. Las facultades de supervisión del Banco llegaron con la Ley de Banca de 1979 a raíz de la crisis bancaria secundaria. Más tarde, las colecciones adquirieron un imperativo internacional tras el primer Acuerdo de Basilea en 1991. La tercera iteración de las regulaciones de Basilea, después de la crisis financiera mundial de 2008, nos dio, inicialmente bajo un ámbito europeo, el sistema de unos 200 informes regulatorios regulares que tenemos hoy. El traslado de la supervisión del Banco a la Autoridad de Servicios Financieros en 1997, y su regreso al Banco en 2013 significa que existe un complejo sistema de información en el Reino Unido en el que algunos cobros llegan al Banco desde la Autoridad de Conducta Financiera, y otros llegan directamente. La salida del Reino Unido de la Unión Europea nos ha brindado una valiosa oportunidad para revisar el enfoque y racionalizar lo que se recoge.

Datos en uso en el Banco en la actualidad

Dado el tema de esta conferencia, pensé en decir un poco sobre algunos conjuntos de big data bastante singulares a los que el Banco tiene acceso a partir de los datos que recopilamos y los datos que generamos a partir de nuestras propias operaciones. Alrededor de 40 se gestionan a través de una plataforma de datos y análisis local que ofrece una potencia informática adicional para procesar los números. Te daré cuatro ejemplos.

El mayor conjunto de datos proviene de los registros de operaciones, que diariamente nos envían alrededor de 100 millones de filas de datos sobre transacciones y posiciones de derivados individuales y alrededor de 15 millones de filas de datos sobre transacciones y posiciones de financiación de valores. Nuestra área de estabilidad financiera ha creado una serie de herramientas para interrogar este conjunto de datos todos los días y para monitorear y señalar la acumulación de riesgo en el sistema.

En segundo lugar, también contamos con un gran conjunto de datos a nivel de hogar que abarca los informes trimestrales a nivel de préstamos sobre los 9,5 millones de hipotecas en el Reino Unido, lo que ha sido vital para rastrear y comprender el impacto de los recientes aumentos en las tasas bancarias.

En tercer lugar, para respaldar nuestro análisis de la salud de las empresas del Reino Unido, nos basamos en un amplio conjunto de datos a nivel de empresa que cubre el balance y las pérdidas y ganancias de 1.500 empresas en el Reino Unido. Se utilizó para comprender las presiones sobre los balances durante la pandemia, y esa información se transmitió no solo a nuestros Comités de Política Monetaria y Financiera, sino también al Tesoro de Su Majestad para ayudarles a diseñar y gestionar diversos planes de préstamos corporativos. También realizamos una encuesta mensual del Panel de Responsables de la Toma de Decisiones a más de 2000 empresas de todo el país.

En cuarto lugar, todos los pagos electrónicos en el Reino Unido se realizan a través del sistema de liquidación bruta en tiempo real o RTGS, que administra el Banco. RTGS procesa más de 775.000 millones de libras esterlinas en pagos cada día laborable, lo que proporciona al Banco una ventana única a la economía. Además de ponerlo en práctica internamente con el Comité de Política Monetaria, recortamos los datos disponibles para la ONS durante la pandemia para ayudarles a hacer un seguimiento de lo que estaba sucediendo con el gasto en la economía.

Actualización de la estrategia de datos y analítica del Banco

La creación de una plataforma de datos lo suficientemente potente como para reunir e interrogar esos grandes conjuntos de datos fue una de las piedras angulares de la estrategia anterior de datos y análisis del Banco. La estrategia se centró en la habilitación y estableció una comunidad de datos más amplia en todo el Banco y equipó a nuestros analistas con herramientas analíticas modernas. Una de cada cuatro personas en el Banco es ahora miembro de nuestra comunidad de datos y una de cada cinco está cortando código regularmente en R o Python para llevar a cabo su trabajo analítico. Seis de cada diez están interrogando datos a través de uno de nuestros nuevos paneles interactivos. El progreso de la integración de estas herramientas en toda la empresa se ha visto acelerado por un centro central de habilitación de análisis, que ahora se ha asociado con equipos de toda la empresa en más de 30 proyectos para modernizar los procesos analíticos regulares.

Si bien nuestra estrategia anterior logró impulsar la adopción de un conjunto moderno de herramientas y técnicas en algunas partes del Banco, el progreso fue desigual y se vio obstaculizado por una serie de obstáculos. El Tribunal de Directores del Banco encargó a nuestra Oficina de Evaluación Independiente (OEI) que hiciera un balance del enfoque del Banco y formulara una serie de recomendaciones sobre el futuro. Esa revisión comenzó el año pasado e inició el proceso para refrescar y actualizar nuestro enfoque. Déjame guiarte a través de los siete pasos en curso.

Paso 1: Revisión independiente

Tener una unidad independiente que revise lo que hacemos en el Banco es muy poderoso; ayuda a aumentar la confianza del público en nosotros y a mejorar nuestra apertura, y estas evaluaciones han dado lugar a cambios positivos en la forma en que trabajamos en el Banco.

La pregunta general de la OEI fue: «¿La toma de decisiones para respaldar los objetivos de política del Banco se basa en los mejores datos, análisis e inteligencia disponibles, y puede esperar que así sea en el futuro?»

Sus conclusiones se publicaron el pasado mes de octubre de 2023. Reconoció tanto los grandes avances que el Banco ha logrado en los últimos años como el camino que aún queda por recorrer. Ha habido un nerviosismo en la adopción de nuevas tecnologías, en particular soluciones en la nube, y en el cambio de las formas de trabajo establecidas. También hubo una tendencia hacia formas de trabajo aisladas y soluciones localizadas.

El informe establece diez recomendaciones detalladas, en torno a tres temas clave. En la primera se pedía que el Banco acordara una visión clara y actualizada de los datos y la analítica, respaldada por una estrategia y una gobernanza integrales. El segundo recomienda la eliminación de las barreras institucionales, culturales y tecnológicas. El tercero nos animó a ampliar y profundizar nuestros esfuerzos para dotar al personal de las herramientas y habilidades necesarias para trabajar eficazmente con los datos.

El hecho de que aún quede mucho por hacer no es ninguna sorpresa. El Banco es una institución compleja con una larga historia donde casi todas las áreas trabajan con datos y analítica de alguna manera. Sus funciones han evolucionado orgánicamente a lo largo del tiempo, lo que refleja la naturaleza cambiante de sus responsabilidades. Todas las estrategias deben evolucionar reflejando los desafíos cambiantes, así como las oportunidades que vienen con las nuevas tecnologías.

Paso 2: Definir una estructura de gobernanza para dar forma a una respuesta colectiva

Responder a las recomendaciones que se derivan de un examen es en sí mismo una oportunidad para formar e integrar una propiedad colectiva.

Antes de comenzar a revisar una estrategia, nuestro segundo paso fue fortalecer los mecanismos de gobierno del Banco y formar a nivel ejecutivo una nueva Junta de Datos y Análisis, copresidida por el director de Datos, yo mismo, y el director de Información, Nathan Monk. El Directorio reporta a la Corte y tiene la responsabilidad de acordar, mantener y llevar adelante la estrategia de Datos y Análisis del Banco. Cuenta con un director que representa a cada área del Banco, así como a áreas clave del centro como Personas y Cambio.

Reúne un sistema federado de tableros de datos locales. Cada uno acuerda las prioridades para las áreas del negocio, haciendo su propio llamado a la estrategia general y poniendo en marcha proyectos para satisfacer las necesidades locales. La creación de ese sistema ha catalizado a todas las partes del Banco para que sean claras y específicas en torno a sus prioridades para mejorar la forma en que utilizan los datos para respaldar sus objetivos comerciales y está ayudando a reforzar las responsabilidades en torno a los procesos analíticos críticos y los conjuntos de datos que los alimentan.

Hemos creado una función de D&A Business Partners en el centro para trabajar con las funciones correspondientes en tecnología y en las personas para unir las piezas. Proporcionan un servicio para todo el Banco, identifican oportunidades para resolver de forma colaborativa problemas de datos y análisis que abarcan múltiples áreas de negocio, además de facilitar su resolución más eficiente. Un primer objetivo de los socios ha sido ayudar a todas las zonas locales a identificar sus prioridades y las iniciativas para llevarlas adelante.

A raíz de una recomendación formulada en la revisión, también establecimos un Panel Asesor de Tecnología y Datos de expertos para brindar asesoramiento y desafíos continuos sobre el enfoque del Banco, incluso manteniéndonos al día con las últimas tecnologías.

Paso 3: Definir objetivos estratégicos a mediano plazo

En el tercer paso, reunimos a partir de los objetivos empresariales sus objetivos para impulsar las decisiones con datos y luego elaboramos las áreas prioritarias de cambio.

En las áreas de política del Banco, el objetivo común es poner tableros interactivos en manos de los miembros de nuestros comités de políticas o del personal que los presenta. Estos paneles permiten a los colegas interrogar los datos y los resultados de los modelos mucho más fácilmente. De este modo, se pueden reducir los procesos iterativos y a menudo lentos de los responsables de la toma de decisiones que formulan preguntas sobre los datos a los equipos analíticos, esperan un informe escrito y encargan otro con seguimientos.

El área de mercados y banca del Banco busca utilizar datos en tiempo real para informar las decisiones operativas en vivo y recopilar datos de las operaciones para arrojar luz sobre la economía y el sistema financiero.

Buscamos ampliar nuestro uso de la información de gestión para informar nuestras políticas corporativas, aprovechando el éxito de un cuadro de mando para realizar un seguimiento del progreso en los resultados de diversidad.

En cuanto a las recopilaciones de datos del Banco, estamos tratando de obtener los datos correctos en el edificio, con la calidad adecuada, al menor costo posible, incluso para los reporteros.

Las grandes áreas que buscamos cambiar en toda la organización en su conjunto se agrupan en 4 misiones. Gobernanza y gestión de datos más sólidas para facilitar la búsqueda, el acceso y la conexión de los datos que necesitan. Trabaje con organizaciones del Reino Unido e internacionales para compartir datos e impulsar la adopción de estándares de datos y mejores prácticas. Una nueva plataforma en la nube para modernizar la forma en que analizamos los datos e informamos las decisiones. Aplicaciones de tecnologías innovadoras como la inteligencia artificial que se basan en ella.

Detrás de esto hay un conjunto de «cimientos», centrados en gran medida en las personas, los procesos y la tecnología.

Para cada una de estas misiones y fundaciones, acordamos un conjunto de objetivos de cambio específicos con un horizonte de tres a cinco años en mente.

Paso 4: Acordar principios y una arquitectura de datos coherente para guiar el enfoque

En el cuarto paso, para guiar un enfoque común, basado en la Estrategia Nacional de Datos y en el enfoque de organizaciones como la Oficina Nacional de Estadísticas, acordamos un conjunto de Principios de D&A para marcar la pauta en todos los niveles de la organización:

• Adoptamos un enfoque que abarca a todo el Banco: construimos a partir de sistemas compartidos, utilizamos datos comunes y colaboramos en el análisis

• Eso no significa que haya una talla única para todos. El segundo principio es comenzar con los resultados empresariales y utilizar los datos para respaldarlos, lo que incluye permitir que los expertos en el negocio construyan las herramientas que necesitan

• Gestionamos nuestros datos de forma coherente, segura, transparente y ética, promoviendo la confianza, el intercambio generalizado y la innovación segura.

Hemos comenzado a actualizar varias políticas y marcos corporativos para dar vida a estos principios y asegurarnos de que tengan fuerza.

En la actualidad, el Código del Banco incorpora normas específicas sobre la gestión de datos y los procesos analíticos. Estos proporcionan al personal una orientación integral sobre la gestión de datos y los procesos analíticos y se basan en las mejores prácticas de la industria. Además de reforzar los procesos locales, las nuevas políticas están ayudando a poblar un registro central de los procesos analíticos centrales y a respaldar los conjuntos de datos, lo que respalda su capacidad de descubrimiento.

Un paso importante e inmediatamente impactante ha sido el trabajo rápido en Tecnología para elaborar una arquitectura de datos objetivo para cumplir con los objetivos de la estrategia y encarnar los principios para que haya cumplimiento de ellos por diseño. En su corazón se encuentra una nueva estrategia en la nube y la ambición de administrar los datos del Banco en la nube a menos que haya una razón de peso para no hacerlo. Los componentes de la arquitectura ya han sido acordados. Ahora es la estrella polar de todos los proyectos y programas en marcha que encarnan el cambio tecnológico en el Banco, lo que garantiza que cada uno de ellos trabaje en pos de la estrategia de datos.

Nuestro objetivo es que, con el tiempo, todos nuestros datos se mantengan en un lago o se conecten a él, se describan en un único catálogo en el que se puedan realizar búsquedas y se conecten con un conjunto integrado de herramientas analíticas.

El trabajo entre Data and Technology comenzó antes de Navidad para explorar varias pruebas de concepto para probar el pensamiento para conectar nuestra plataforma de datos y análisis a la nube y ahora estamos avanzando para desarrollar un producto mínimo viable para una plataforma en la nube para crear un entorno en el que los pilotos puedan enfrentarse a casos de uso prioritarios en el negocio.

Paso 5: Acordar las prioridades inmediatas para una cartera de datos

El paso 5, organizado por nuestra función de Cambio y Planificación, consistió en priorizar la cartera de inversiones para el próximo año. Este año adoptamos un enfoque diferente en la cartera de inversiones al reunir a todos los expertos y responsables de la toma de decisiones en una reunión externa para acordar los principios de priorización y ponerlos en práctica. En la parte de datos de la cartera, acordamos tres programas prioritarios orientados a las empresas para el próximo año:

• En primer lugar, y el más avanzado, se ha completado el trabajo para trasladar los sistemas del Banco para producir, almacenar y difundir estadísticas financieras a la nube, lo que permitirá aumentar la productividad y crear nuevas capacidades analíticas

• En segundo lugar, renovar el sistema que sustenta la gestión y el análisis de los datos y pronósticos macroeconómicos y de los mercados financieros para mejorar el apoyo a las decisiones del Banco en materia de política monetaria.

• En tercer lugar, transformar el enfoque del Banco para la recopilación de datos regulatorios, a través de un enfoque gradual para la entrega que se alinee con la «Revisión de Datos Bancarios» planificada para la presentación de informes regulatorios.

Estos tres programas orientados a las empresas se basarán en un programa de modernización de datos y análisis (D&A) en todo el Banco, conjuntamente entre Datos y Tecnología, con la tarea de llevar a cabo la estrategia de datos acordada, incluida la provisión de la gobernanza común y la plataforma en la nube para que otros construyan.

Conseguir la combinación adecuada de un conjunto prioritario de iniciativas orientadas a la empresa, o «verticales», y una base centrada en la capacidad, u «horizontal», es fundamental para el éxito. Un enfoque centrado únicamente en la capacidad puede arriesgar la construcción de una plataforma a ninguna parte. Tener solo iniciativas orientadas a los negocios podría correr el riesgo de un todo incoherente: los silos de creación en la nube. Tener tanto verticales como horizontales proporciona una ruta para orientar el desarrollo de capacidades a las necesidades empresariales importantes y urgentes, al tiempo que se mantiene la coherencia en toda la organización.

Además de servir a las tres grandes iniciativas orientadas a las empresas, el programa de modernización de D&A está gestionando un conjunto controlado de pilotos de herramientas de IA en todo el Banco. Estos están dirigidos a un conjunto inicial de casos de uso estrechamente definidos en diferentes áreas del negocio, supervisados por un grupo de trabajo de IA liderado entre datos y tecnología. Estamos eligiendo estos proyectos piloto para perfeccionar una cartera de IA que tenga una buena cobertura en diferentes áreas del Banco y para ayudarnos a explorar todas las áreas de los avances recientes en IA. Estamos probando tanto las herramientas ‘Copilot’ listas para usar, así como aplicaciones más personalizadas.

El programa también está impulsando un enfoque revisado en materia de competencias, en colaboración con nuestra área de Personas. Los datos serán uno de los primeros proyectos piloto de un enfoque para establecer un modelo formal de profesiones en el Banco, similar al que se utiliza en toda la administración pública. Lo estamos utilizando para definir diferentes tipos de roles de datos, desde científicos hasta arquitectos e ingenieros, para desarrollar vías de aprendizaje y afinar la propuesta profesional. Recientemente hemos renovado nuestros aprendizajes de datos con el objetivo de aumentar el número y hemos incorporado una semana de aprendizaje sobre datos y análisis dentro del programa de posgrado. Vamos más allá de un menú de cursos técnicos a una propuesta más amplia de alfabetización de datos para todos los roles.

Paso 6: Aprovechar la oportunidad de cambio para reelaborar los modelos operativos de extremo a extremo

El cambio presenta una oportunidad de oro para dar un paso atrás y nuestro sexto paso es remodelar las formas de trabajar. Estamos adoptando un enfoque centrado en el usuario, para identificar los puntos débiles y las oportunidades perdidas en los procesos actuales, y aplicando principios de diseño de servicios para reorganizar fundamentalmente nuestros procesos y establecer requisitos claros para los nuevos sistemas que estamos construyendo. La naturaleza de los puntos débiles varía y las soluciones deben adaptarse a esas circunstancias. Visto de principio a fin, el proceso que alimenta una decisión final puede abarcar muchas áreas diferentes de una organización y, a menudo, puede extenderse más allá de ella. La tecnología moderna, desde la automatización de procesos hasta la inteligencia artificial, puede desbloquear importantes ganancias de eficiencia, mejorar las capacidades analíticas y desbloquear posibilidades completamente nuevas.

En nuestro trabajo para transformar la producción estadística y el análisis macrofinanciero, estamos examinando de nuevo los procesos de negocio involucrados y tratando de encontrar ganancias de eficiencia y mejorar las capacidades.

Lo más ambicioso aquí son nuestros planes para transformar la recopilación de datos, junto con la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). Reportar al Banco y a la FCA es una actividad compleja y de gran envergadura. En 2019, el coste anual de las obligaciones de información para los bancos del Reino Unido se estimó entre 2.000 y 4.000 millones de libras esterlinas5, un indicador tanto de la magnitud del reto como de la magnitud del premio potencial. El objetivo es construir un sistema que proporcione los datos correctos al menor costo posible. Aunque nuestro enfoque principal, dado el imperativo de la Revisión de Datos Bancarios, se centra en los datos recopilados de los bancos, la ambición es construir un nuevo enfoque y marco que pueda aplicarse de manera más amplia a otros cobros en el Banco. A finales de mes, publicaremos una actualización para la industria sobre nuestros planes conjuntos con la FCA para el próximo año.

Paso 7: Publicar y movilizar para ejecutar el plan, realizar un seguimiento y gestionar los riesgos y los beneficios

Nuestro séptimo y último paso es publicar nuestro plan y movilizarnos para llevarlo a cabo. Como parte de la respuesta de la gerencia al examen del año pasado, nos comprometimos a publicar una hoja de ruta trienal con el informe anual del Banco en junio. Ese compromiso ya está demostrando ser un dispositivo valioso para centrar la atención a nivel sénior en acordar el plan, incluida la prontitud para que las áreas de negocio piensen en lo que pueden necesitar en los próximos años.

La ejecución requiere diferentes conjuntos de habilidades para la estrategia y el diseño. Actualmente estamos movilizando los recursos necesarios entre nuestros equipos de ingeniería de plataformas en tecnología y los equipos de socios en datos, y también estamos analizando cómo nos asociamos externamente. Nos aseguramos de contar con las estructuras adecuadas para gestionar las dependencias, los puntos en común y la secuenciación en toda la cartera de datos, así como los sistemas para gestionar los riesgos y realizar un seguimiento de los beneficios.

Un compromiso continuo de informar sobre el progreso a la Corte, nuestra Junta Directiva, mantendrá el enfoque en el valor creado y las ganancias de eficiencia obtenidas y será un dispositivo importante para administrar los riesgos para la ejecución, incluidos aquellos que surgen a través de dependencias más amplias.

Conclusión

Ahí los tienes. Nuestros próximos siete pasos hacia el paraíso de los datos.

Estamos reuniendo y conectando todos nuestros datos, modernizando nuestro proceso analítico y mejorando las habilidades de nuestra fuerza laboral para que todos puedan aprovechar las herramientas más recientes. Estamos aprovechando la oportunidad para ver cómo nos conectamos externamente y reelaboramos nuestros procesos comerciales.

La transformación no ocurrirá de la noche a la mañana, pero seguiremos haciéndolo e informaremos regularmente sobre el progreso y nuestro proceso para compartir nuestros aprendizajes y para que pueda darnos su opinión y hacernos rendir cuentas.

FCA advierte a las empresas sobre las fallas en la lucha contra el lavado de dinero

Los delitos financieros son una prioridad y los hallazgos iniciales de esta revisión basada en datos de una muestra de empresas que algunas aún no están entendiendo bien los conceptos básicos. Existen problemas comunes que incluyen:

  • Discrepancias entre las actividades registradas y las reales de las empresas.
  • Controles de delitos financieros que no habían seguido el ritmo del crecimiento empresarial.
  • No evaluar adecuadamente el riesgo de sus propias actividades o las de sus clientes.
  • Dotación inadecuada de recursos y supervisión de las cuestiones y requisitos relacionados con los delitos financieros.

Todas las empresas deben evaluar sus controles de delitos financieros frente a las debilidades comunes que encontramos en los próximos 6 meses. Cuando identifican áreas en las que no están a la altura de nuestras expectativas, deben actuar con prontitud para resolverlas.

En caso de que las empresas no tomen las medidas adecuadas en respuesta a nuestra carta, podrían enfrentarse a medidas regulatorias, incluidas posibles medidas de cumplimiento.

Los deficientes controles de la delincuencia financiera facilitan que los delincuentes abusen del sistema financiero y dañen la integridad de los mercados del Reino Unido.

Hemos hecho de la lucha contra la delincuencia financiera una prioridad y, aunque hemos visto avances en general entre las empresas que supervisamos, este informe destaca algunas fallas básicas entre las empresas del Anexo 1 que no están sujetas a nuestro régimen regulatorio completo.

Nuestra actualización sobre la lucha contra la delincuencia financiera a mitad de camino de nuestra estrategia de 3 años indica que estamos progresando. Compartimos regularmente buenas y malas prácticas para que las empresas entiendan nuestras expectativas y fortalezcan su respuesta. Se necesita el esfuerzo de los sectores público y privado para reducir y prevenir los delitos financieros, y estamos comprometidos a desempeñar nuestro papel para lograr esa ambición.

Es necesario adoptar medidas en respuesta a las deficiencias comunes de control detectadas en los marcos de lucha contra el blanqueo de capitales

La lucha contra la delincuencia financiera es un objetivo importante tanto para la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) como para el Reino Unido. Es importante que las empresas cuenten con políticas, controles y procedimientos adecuados para reducir y prevenir el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la financiación de la proliferación (en adelante, a los efectos de la presente carta, denominados «Delitos financieros»). La FCA supervisa a las empresas para ayudar a garantizar que cumplan con los requisitos legales y reglamentarios pertinentes, lo que incluye pruebas de sus políticas, controles y procedimientos.

Las Regulaciones de Lavado de Dinero, Financiamiento del Terrorismo y Transferencia de Fondos de 2017 definen a las instituciones financieras con una variedad de modelos de negocio diferentes que brindan servicios en el Reino Unido como instituciones financieras. Puede encontrar una lista de estos servicios aquí. Para evitar dudas, las empresas no son personas autorizadas de conformidad con la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000, ni son empresas de servicios monetarios. Su empresa es una empresa registrada, ya que proporciona uno o más de estos servicios y es supervisada por nosotros para el cumplimiento de los MLR.

Como parte de nuestro trabajo de supervisión, llevamos a cabo evaluaciones de las políticas, controles y procedimientos de delitos financieros de las empresas. Utilizamos un enfoque basado en datos para identificar las empresas que se seleccionan para su revisión. Las empresas que evaluamos son informadas de nuestros hallazgos y se toman medidas de supervisión con esas empresas en función de esos hallazgos. Hemos mejorado el seguimiento de las empresas incluidas y estamos aumentando nuestra labor proactiva en este ámbito.

Para ayudar a respaldar las mejoras en los controles de delitos financieros de las empresas, les escribo para compartir con ustedes los temas comunes que surgen de las evaluaciones recientes y para establecer nuestras expectativas.

De las empresas seleccionadas para la revisión, observamos debilidades comunes en las siguientes áreas críticas:

• Modelo de negocio: discrepancias entre las actividades registradas y reales de las empresas, y falta de controles de delitos financieros para mantener el ritmo del crecimiento del negocio.

• Evaluación de riesgos: debilidades en las evaluaciones de riesgos de toda la empresa y en las evaluaciones de riesgos de los clientes.

• Debida diligencia, monitoreo continuo y políticas y procedimientos: la falta de detalles en las políticas crea ambigüedad en torno a las acciones que el personal debe tomar para cumplir con sus obligaciones en virtud de los MLR.

• Gobernanza, información de gestión y formación: falta de recursos para la delincuencia financiera, formación inadecuada en materia de delincuencia financiera y ausencia de una pista de auditoría clara para la toma de decisiones relacionadas con la delincuencia financiera

Las cuestiones resumidas en esta carta reflejan las áreas clave en las que las empresas evaluadas no han cumplido con los requisitos establecidos en los MLR. Hemos detallado los problemas específicos en el Apéndice A a continuación.

El impacto de los malos controles de los delitos financieros puede ser significativo. Puede dar lugar a que los delincuentes abusen del sistema financiero para blanquear el producto del delito, apoyando nuevas actividades delictivas y dañando la integridad del mercado financiero del Reino Unido. Contamos con una serie de herramientas que podemos utilizar cuando identificamos políticas, controles y procedimientos deficientes en materia de delitos financieros que conllevan el riesgo de daños materiales. Estos van desde la exigencia de revisiones por parte de terceros hasta la adopción de medidas coercitivas que pueden dar lugar a resultados como multas y la eliminación del registro de empresas.

Acciones que debe realizar

No es necesario que se ponga en contacto con nosotros para responder a esta carta. Sin embargo, usted y su alta gerencia deben considerar cuidadosamente su contenido y tomar las medidas necesarias para asegurarse de que las políticas, controles y procedimientos de delitos financieros de su empresa sean proporcionales al perfil de riesgo de su empresa y cumplan con los requisitos de los MLR.

Esperamos que complete un análisis de brechas con respecto a cada una de las debilidades comunes que hemos descrito dentro de los seis meses posteriores a la recepción de esta carta. Debe tomar medidas rápidas y razonables para cerrar cualquier brecha identificada. Esperamos que el gerente senior responsable del análisis de brechas tenga suficiente antigüedad para poder llevarlo a cabo de manera efectiva. También esperamos que se aseguren de que el análisis de brechas se complete con prontitud y de que sus hallazgos se compartan internamente y se actúe en consecuencia.

En futuros compromisos con su empresa, es probable que le pidamos que nos proporcione los hallazgos del análisis de brechas, evidencia de las acciones que ha tomado para abordar las brechas identificadas y el progreso de cualquier trabajo correctivo y pruebas para demostrar que las políticas, controles y procedimientos son efectivos y funcionan según lo previsto.

Cuando evaluemos que las acciones de una empresa en respuesta a esta carta son inadecuadas, consideraremos la intervención regulatoria apropiada para gestionar el riesgo de delitos financieros planteado.

FALLOS COMUNES DE CONTROL

Las evaluaciones recientes han incluido visitas a empresas in situ y evaluaciones documentales. A continuación, exponemos algunas debilidades comúnmente identificadas durante nuestras evaluaciones de las empresas incluidas en el Anexo 1.

Estas debilidades no son exhaustivas, pero deberían proporcionar una base para que las empresas revisen los controles clave y evalúen si cumplen con nuestras expectativas, junto con otras directrices relevantes, como la guía del Grupo Directivo Conjunto sobre el Blanqueo de Capitales (JMLSG) y la Guía de Delitos Financieros de la FCA, que contiene ejemplos de buenas y malas prácticas.

Modelo de negocio

Discrepancias entre las actividades registradas y las reales de las empresas

Ha habido discrepancias entre las actividades que las empresas nos han dicho que realizarían cuando se registraron en la FCA, y las actividades que las empresas nos han dicho que realizan cuando se les preguntó durante la evaluación.

Es su responsabilidad asegurarse de que los datos proporcionados en la solicitud sean correctos.

También es su responsabilidad notificarnos un cambio relevante en los datos de su empresa, o una corrección de una inexactitud, en un plazo de 30 días a partir de la fecha del cambio, o el descubrimiento de la inexactitud. Por ejemplo, si las empresas ya no llevan a cabo ninguna de las actividades que previamente informaron a la FCA que estaban realizando, si sus datos principales, como la dirección comercial, cambian, o si comienza a ofrecer otro servicio (s) que se encuentra dentro de la lista de actividades del Debe informar a la FCA mediante la presentación de la notificación para modificar los detalles de las empresas para un formulario de institución financiera. Además, debe informarnos de cualquier cambio en MLR Individual mediante el envío de este formulario.

Falta de controles de delitos financieros para seguir el ritmo del crecimiento del negocio

La mayoría de las empresas tienen la ambición de crecer, pero esto no debe hacerse a costa de los controles de delitos financieros. En nuestra revisión, hemos visto casos en los que las empresas han crecido significativamente en un período relativamente corto, sin embargo, sus políticas, controles y procedimientos de delitos financieros no han seguido el ritmo del tamaño y la complejidad del negocio, lo que ha dado lugar a un marco inadecuado para los delitos financieros.

Algunas empresas que evaluamos tampoco dotaron de recursos adecuados a sus equipos de delitos financieros a medida que crecía su negocio. Observamos una falta de formación en delitos financieros para los empleados y una falta de compromiso a nivel de la alta dirección en esta área. En un ejemplo, el funcionario responsable del cumplimiento de los MLR por parte de la empresa no participó en ninguna actividad operativa para supervisar el cumplimiento, incluidas las revisiones de las cuentas de alto riesgo y la aprobación.

Los altos directivos deben tener en cuenta el tamaño y la naturaleza de los negocios de las empresas a la hora de evaluar e implementar políticas, controles y procedimientos, y una empresa debe asegurarse de que sus políticas, controles y procedimientos de delitos financieros sigan siendo adecuados para el tamaño de su empresa.

Negocio de evaluación de riesgos

Evaluaciones de Riesgos Amplios (BWRA)

En algunos casos, el Tribunal constató que la BWRA estaba completamente ausente a pesar del requisito establecido en los MLR de identificar y evaluar los riesgos de blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y financiación de la proliferación a los que está sujeta la empresa. En otros casos, descubrimos que las empresas no habían documentado por escrito todos los pasos que habían tomado para identificar y evaluar estos riesgos. La falta de un BWRA impide que las empresas tengan una visión clara de los riesgos de LA, FT y PF a los que están expuestas y puedan diseñar e implementar controles adecuados para mitigar esos riesgos.

En otros casos, en los que había un BWRA, encontramos que la calidad era deficiente. La BWRA a menudo carecía de suficientes detalles, y la metodología utilizada por las empresas a menudo no estaba clara. En un ejemplo, una empresa fue capaz de identificar los riesgos de alto nivel a los que estaba expuesta, como el riesgo de fraude. Sin embargo, la BWRA no articuló claramente las medidas de mitigación pertinentes para contrarrestar este riesgo. Estos casos de BWRA insuficientemente detallados dieron lugar a que no se identificaran los riesgos inherentes de LA, FT y PF a los que se enfrentaba una empresa, no se determinara la eficacia de los controles establecidos para mitigar estos riesgos o no se establecieran los riesgos residuales a los que una empresa seguía expuesta.

Las empresas deben revisar y actualizar sus BWRA para garantizar el cumplimiento de los MLR y reducir el riesgo de que la empresa se utilice para facilitar la delincuencia financiera. Esperamos que los BWRA de las empresas identifiquen y evalúen los riesgos de LA, FT y PF a los que están expuestas como resultado, por ejemplo, de sus clientes, los países o áreas geográficas en los que operan, sus productos o servicios, transacciones y sus canales de entrega. A continuación, las empresas pueden diseñar políticas, controles y procedimientos de mitigación adecuados para dirigir sus recursos de delitos financieros a las áreas de mayor riesgo.

Evaluaciones de riesgos del cliente (CRA)

Las agencias de calificación crediticia permiten a las empresas evaluar el riesgo individual de los clientes. Mediante el uso de agencias de calificación crediticia personalizadas, las empresas pueden clasificar a sus clientes en función del nivel de riesgo identificado y aplicar las medidas adecuadas de diligencia debida con respecto al cliente (DDC).

Sin embargo, algunas empresas asignaron un nivel de riesgo a un grupo de clientes y no adaptaron sus agencias de calificación crediticia a las características individuales de los clientes. Por lo tanto, estas empresas no evaluaron el riesgo potencial de delitos financieros que cada cliente representaba para la empresa y no evaluaron de manera efectiva el nivel posterior de diligencia debida del cliente requerido para mitigar ese riesgo. En un ejemplo, la CRA no tuvo en cuenta la naturaleza de la relación comercial ni la jurisdicción en la que opera el cliente.

Las empresas deben revisar sus agencias de calificación crediticia para garantizar el cumplimiento de las MLR. Esperamos que las agencias de calificación crediticia reflejen los riesgos identificados en los acuerdos de calificación crediticia de las empresas. Las agencias de calificación crediticia deben permitir a las empresas adoptar una visión holística del riesgo asociado a la relación, teniendo en cuenta todos los factores de riesgo pertinentes, y permitir que las empresas apliquen el nivel adecuado de diligencia debida para gestionar los riesgos identificados.

Diligencia debida, monitoreo continuo y políticas y procedimientos

Por lo general, las políticas y procedimientos de DDC de las empresas que hemos evaluado carecían de detalles suficientes. Encontramos algunos casos en los que las políticas eran vagas sobre las acciones que el personal debía tomar para cumplir con las obligaciones de LA, FT y PF de las empresas. En otros casos, las políticas no se mantuvieron actualizadas, lo que puso a la empresa en riesgo de incumplimiento de las normas legales y reglamentarias requeridas en la actualidad. Encontramos que las políticas y procedimientos inadecuados de DDC dieron lugar a ambigüedad sobre el nivel de medidas de DDC que deberían aplicarse a las diferentes calificaciones de riesgo. Este problema fue particularmente evidente en la etapa de incorporación.

Las políticas y procedimientos de DDC de algunas empresas también carecían de detalles sobre cuándo y cómo debían aplicarse las medidas simplificadas de DDC y de diligencia debida reforzada (EDD). Por ejemplo, las políticas y los procedimientos no documentaban claramente lo que debía hacerse por los clientes establecidos en un tercer país de alto riesgo o que realizaran transacciones con una parte establecida en un tercer país de alto riesgo, tal como se define en el artículo 33, apartado 3, letra a), de las LMR. En esta situación, las empresas deben asegurarse de que se apliquen las medidas de EDD y de supervisión continúa mejorada y que esto esté claramente documentado en sus políticas y procedimientos.

Problemas similares estaban presentes en las políticas y procedimientos de monitoreo continuo de las empresas, donde la falta de claridad creaba ambigüedad acerca de si se estaba llevando a cabo un monitoreo continuo y cómo se estaba logrando. También observamos una falta de políticas y procedimientos debidamente documentados para investigar y registrar los Informes de Actividades Sospechosas (SAR).

La DDC y los procesos de supervisión continua son cruciales para evitar que las empresas se utilicen como conductos para blanquear el producto del delito. Mediante la aplicación de controles efectivos de DDC y monitoreo continuo, las empresas mitigan el riesgo de pérdidas financieras y contribuyen a mantener la integridad de los mercados financieros del Reino Unido.

Las empresas deben revisar sus políticas y procedimientos para garantizar que se proporcione una orientación clara al personal para garantizar el cumplimiento de los MLR. Las políticas de DDC y de monitoreo continuo deben aplicarse adecuadamente a los clientes individuales según el nivel y la naturaleza del riesgo que representen. Las empresas deben aclarar cuándo se deben aplicar las medidas simplificadas de DDC o EDD, y describir cuándo y cómo se capturará efectivamente la fuente de fondos y la fuente de riqueza de un cliente. También es importante que las empresas se aseguren de que los documentos de DDC y de seguimiento continuo se mantengan actualizados.

Gobernanza, información de gestión y formación

Falta de recursos para la Delincuencia Financiera

Descubrimos que los equipos de delitos financieros de algunas empresas no contaban con los recursos adecuados para llevar a cabo sus funciones de manera efectiva, y que había una falta de supervisión adecuada por parte de la alta dirección.

Esperamos que la alta dirección asuma una clara responsabilidad en la gestión de los riesgos de delitos financieros, que deben tratarse de la misma manera que otros riesgos a los que se enfrenta el negocio.

Formación inadecuada

Durante nuestras evaluaciones de firmas, identificamos que a la capacitación en Delitos Financieros de algunas firmas no se le ha dado la importancia que exige. Observamos casos en los que los empleados no recibían formación específica para cada función, y parte de la formación no cubría temas cruciales, como la orientación para la presentación de informes de búsqueda y salvamento. La falta de eficacia de la formación impartida al personal también ha sido evidente durante las entrevistas con los empleados, quienes, en algunos casos, han demostrado bajos niveles de concienciación sobre los delitos financieros.

Las empresas deben adoptar las medidas adecuadas para garantizar que sus empleados conozcan la legislación relativa a la LA, la FT y la PF. Los empleados deben recibir formación periódica sobre cómo reconocer y tratar las transacciones y otras situaciones que puedan estar relacionadas con el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo. Las empresas deben llevar un registro por escrito de las medidas adoptadas y de la formación impartida a sus empleados.

Ausencia de una pista de auditoría clara para la toma de decisiones relacionadas con la delincuencia financiera

Identificamos debilidades en la información de gobierno corporativo y de gestión de las empresas en relación con el mantenimiento de registros para las decisiones sobre delitos financieros, incluida la falta de documentación por parte de algunas empresas de cómo han respondido a los riesgos o la justificación de las decisiones tomadas por las empresas.

Un problema común es que las empresas no tienen la Delincuencia Financiera como un tema permanente en la agenda de las reuniones de la alta dirección, y en su lugar se considera de forma excepcional. Esto da como resultado la ausencia de una pista de auditoría clara para apoyar a las empresas en su proceso de toma de decisiones cuando se discuten las preocupaciones de delitos financieros.

Esperamos que la alta dirección participe activamente en los enfoques de las empresas para abordar sus riesgos de delitos financieros. Cuando proceda, en relación con el tamaño y la naturaleza de sus actividades, las empresas deben designar a una persona que sea miembro del consejo de administración (o, si no hay consejo, de su órgano de dirección equivalente) o de su alta dirección como persona responsable del cumplimiento de los MLR por parte de las empresas.

Los esfuerzos de las empresas para combatir los delitos financieros también deben ser objeto de cuestionamiento. Cuando corresponda, en relación con el tamaño y la naturaleza de su negocio, las empresas también deben establecer una función de auditoría independiente con la responsabilidad de examinar y evaluar la idoneidad y eficacia de las políticas, controles y procedimientos adoptados por las empresas.

Se espera que la función de auditoría independiente se asegure de que las políticas, controles y procedimientos adoptados por las empresas cumplan con los requisitos de los MLR; formular recomendaciones en relación con esas políticas, controles y procedimientos; y supervisar el cumplimiento de esas recomendaciones por parte de las empresas.

Cuando el tamaño y la naturaleza de la actividad de las empresas impliquen que no están obligadas a hacer lo anterior, las empresas deben adoptar otras medidas apropiadas que supervisen la eficacia de las políticas, controles y procedimientos de las empresas y el cumplimiento de los MLR. Sin una información clara sobre la gobernanza y la gestión, es posible que las empresas no dispongan de información suficiente para supervisar y cumplir sus requisitos en materia de blanqueo de capitales.

XBRL US aboga por iXBRL en la recopilación de datos de la SEC

En una carta de comentarios reciente a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), XBRL US abogó por la adopción del formato XBRL en línea para la Regla 17g-3, sobre informes financieros anuales y otros informes de organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional (NRSRO). XBRL US enfatizó la importancia de alinear estos informes con los requisitos de la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA). La combinación de capas legibles por humanos y computadoras en estos informes también garantizará la coherencia, comparabilidad y accesibilidad de los datos reportados.

En la carta, XBRL US instó a la SEC a exigir que el formulario NRSRO y los anexos de respaldo se preparen en formato XBRL legible por computadora.

La FDTA, que se convirtió en ley en 2022 y se implementará dentro de los próximos tres años, requiere que los estados financieros anuales y otros informes de la NRSRO se preparen en un formato de datos estructurado y estandarizado como XBRL. En la carta, XBRL US insta a la SEC a aprovechar la oportunidad de esta revisión actual para implementar el próximo mandato de la FDTA y exigir a XBRL todos los documentos NRSRO preparados según la Regla 17g-3.

Dado que las NRSRO ya están acostumbradas a preparar datos en el estándar XBRL, la transición debería ser relativamente fluida. El cambio también facilitaría el consumo de grandes volúmenes de datos y mejoraría la calidad general de los datos en esta área.

XBRL US también recomendó otros cambios relacionados con la Regla 17g-7, sugiriendo una transición de xBRL-XML a xBRL-CSV para acciones de calificación crediticia. Esta medida mejoraría la eficiencia de la preparación de datos y la facilidad de extracción.

Comentarios de XBRL US sobre la recopilación de datos de la SEC: Regla 17g-3 Informes financieros anuales y otros informes para NRSRO

XBRL US presentó una carta de comentarios a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para brindar información sobre la presentación para revisión de la OMB: Extensión de solicitud de comentarios: Regla 17g-3 Informes financieros anuales y otros informes que deben presentar o proporcionar organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional, XBRL US alentó a la SEC a exigir que estos documentos se preparen en formato XBRL en línea para alinearse con los requisitos de la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA), para aprovechar la experiencia que las NRSRO ya tienen con la preparación XBRL de acciones de calificación crediticia y, lo más importante, , para generar los datos reportados en formato estructurado y legible por máquina. XBRL US también alentó a la SEC a exigir a las entidades informantes que obtengan y utilicen el Identificador de entidad legal para los informes NRSRO.

Además, XBRL US recomendó que la SEC realice estos cambios:

  • Relacionado con la Regla 17g-7:
    • Cambiar los requisitos para la preparación XBRL de acciones de calificación crediticia de XBRL-XML a XBRL-CSV, que es más apropiado para datos de gran volumen, como acciones de calificación crediticia. Esta transición facilitará la preparación de las NRSRO y facilitará a los usuarios la extracción de los datos reportados.
    • Exigir que los datos de las acciones de calificación crediticia se envíen a través del sistema SEC EDGAR en lugar de publicarse en el sitio web de la empresa, que es el requisito actual. El envío de EDGAR brindará a los usuarios de datos un historial completo de envíos, garantizará que el declarante no pueda modificar los datos y hará que sea mucho más fácil para los usuarios encontrar y extraer los datos.
    • Reducir el período de embargo sobre las presentaciones de calificaciones crediticias a 30 días.
  • Relacionado con la Regla 17g-1:
    • Exigir que el formulario NRSRO se prepare en formato XBRL-CSV, en particular anexos como el Anexo 1, que contiene matrices de transición de alto volumen.

Presentación para Revisión de la OMB: Solicitud de comentarios Extensión: Regla 17g-3 Informes financieros anuales y de otro tipo que deben presentar o proporcionar las organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional

Gracias por la oportunidad de comentar sobre la presentación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para la revisión de la OMB; Extensión de las solicitudes de comentarios: Regla 17g-3. XBRL US es una organización de estándares sin fines de lucro, con la misión de mejorar la eficiencia y la calidad de los informes en los EE. UU. mediante la promoción de la adopción de estándares de informes comerciales. XBRL US es una jurisdicción de XBRL International, el consorcio sin ánimo de lucro responsable de desarrollar y mantener las especificaciones técnicas de eXtensible Business Reporting Language (XBRL). XBRL es un estándar de datos libre y abierto ampliamente utilizado en los Estados Unidos, y en todo el mundo, para la elaboración de informes por parte de empresas públicas y privadas, así como de bancos y agencias gubernamentales.

Esta revisión de la OMB es un momento oportuno para que la Comisión considere la transición de esta recopilación de datos para cumplir con los requisitos de la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA, por sus siglas en inglés) al exigir que los estados financieros anuales y otros informes de la NRSRO se preparen en un formato de datos estructurado y estandarizado. Este cambio no solo satisfará los requisitos de la FDTA, que deberá implementarse en los próximos tres años, sino que también garantizará que los datos reportados sean consistentes, comparables y más fácilmente accesibles.

Requisitos de la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA)

La FDTA se convirtió en ley el 23 de diciembre de 2022, como parte de la H.R. 7776, la Ley de Autorización de Defensa Nacional James M. Inhofe para el Año Fiscal 2023. La FDTA exige el uso de estándares de datos por parte de las agencias miembros del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera de los Estados Unidos, incluida la SEC. Los estándares de datos que deben establecerse en virtud de las reglas finales se definen como:

● Inclusión de identificadores comunes de personas jurídicas

● Ser abierto y no propietario

● Capaz de hacer que los datos se puedan buscar y leer por máquina

● Documentar los requisitos de información financiera en taxonomías legibles por máquina

● Incorporar normas elaboradas y mantenidas por organismos de normalización de consenso voluntario

● Coherente con los principios de contabilidad y presentación de informes aplicables

Experiencia en la preparación de datos estructurados (XBRL)

De acuerdo con la Regla 17g-7, las NRSRO están obligadas a proporcionar un informe que explique las acciones de calificación crediticia tomadas durante el año fiscal completado más recientemente. Desde 2009, las NRSRO han estado preparando el informe de acciones de calificación crediticia en formato XBRL estructurado, por lo que tienen 15 años de experiencia en la preparación de datos en formato XBRL.

Teniendo en cuenta los requisitos de la FDTA que deberán aplicarse en el futuro, y el hecho de que las NRSRO tienen años de experiencia en la preparación de datos en el estándar XBRL, animamos a la Comisión a que aproveche esta oportunidad para realizar la transición de la preparación de todos los documentos preparados por las NRSRO con arreglo a la Regla 17g-3 al formato Inline XBRL.

Inline XBRL genera un archivo XHTML que tiene una capa legible por humanos (en HTML) y una capa legible por ordenador (XBRL). La preparación en un formato estructurado y legible por máquina hará que los datos sean automatizables, inequívocamente comprensibles, de más fácil acceso y más oportunos; y ayudará a la Comisión a cumplir los requisitos de la FDTA. La especificación Inline XBRL hará que los datos de los informes anuales y otros informes financieros y de control interno sean legibles tanto por humanos como por máquinas.

Otras recomendaciones

Además de nuestra recomendación relacionada con la Regla 17g-3, proponemos las siguientes sugerencias a la Comisión que mejorarán en gran medida el acceso a los datos proporcionados por las NRSRO a los participantes en el mercado.

Cambie de XBRL tradicional a XBRL-CSV para acciones de calificación crediticia

Como se ha señalado anteriormente, en virtud de la Regla 17g-7, las acciones de calificación crediticia se han preparado en formato XBRL desde 2009. El estándar XBRL es un modelo de datos semántico para representar datos que, hoy en día, pueden expresarse en múltiples formatos, incluidos XML, JSON, XHTML (Inline XBRL) y CSV.

En 2009, cuando el formulario NRSRO se transfirió originalmente a XBRL, la generación XML era la única opción. Ahora que hay varios formatos disponibles, animamos a la SEC a seleccionar la versión XBRL que mejor se adapte a los datos comunicados.

La especificación técnica XBRL-CSV, que se estableció como una nueva especificación en 2022, es óptima para grandes volúmenes de datos repetitivos, como listados de acciones de calificación crediticia. XBRL-CSV tiene las mismas ventajas que otras especificaciones XBRL, como Inline XBRL o XBRL tradicional (basado en XML). Un documento preparado en XBRL-CSV genera datos legibles por máquina de forma inequívoca, y las aplicaciones que existen hoy en día para preparar datos en XBRL tradicional (basado en XML) o en XBRL en línea también pueden adaptarse para preparar datos en formato XBRL-CSV. El enfoque XBRL-CSV mejoraría la eficiencia tanto en la preparación como en la extracción de datos.

Exigir que los datos de calificación crediticia se presenten a través del Sistema EDGAR

También alentamos a la SEC a recopilar las presentaciones de formularios NRSRO y los datos de calificación crediticia a través de su plataforma EDGAR en lugar de exigir a los NRSRO que publiquen los formularios en sus sitios web, que es el requisito actual. Los usuarios de estos datos deben visitar y buscar en varios sitios web de la empresa y es posible que deban registrarse antes de acceder a un proceso engorroso y lento que limita la accesibilidad.

Al exigir a las NRSRO que envíen los datos a EDGAR, la SEC puede garantizar que el público tenga un historial completo de envíos de formularios, y que el declarante no pueda modificar el formulario una vez que se haya completado sin que dichas modificaciones sean evidentes para los consumidores de datos.

Además, recomendamos que la Comisión reduzca el período de embargo de estas presentaciones a 30 días, lo que hará que los datos notificados sean más valiosos para los usuarios finales.

Exigir que el formulario NRSRO y las pruebas justificativas se preparen en formato legible por máquina (XBRL)

De acuerdo con la Regla 17g-1, las NRSRO deben presentar el Formulario NRSRO que contiene los anexos 1-9, todos en formato PDF. Los datos de esta forma y sus pruebas documentales de apoyo se consumirían mucho más fácilmente si se prepararan en formato XBRL. El Gráfico 1, por ejemplo, contiene estadísticas de medición del desempeño de las calificaciones, que son datos de gran volumen que son difíciles de usar cuando se preparan, como lo están hoy, en formato PDF. La siguiente imagen es el Anexo 1 para formar NSRSO para Moody’s Investors Service.

Las matrices de transición como estas se prepararían de manera mucho más eficiente y se utilizarían en un formato estructurado y legible por máquina. El formato adecuado para estos datos es XBRL-CSV, dada la naturaleza repetitiva y de gran volumen de los datos.

Además, la Comisión debe exigir a las entidades declarantes que obtengan y utilicen el identificador de personas jurídicas para ser coherentes con la aplicación de la AELC.

A medida que la SEC reevalúa el formulario NRSRO y otra información reportada por los NRSRO en el contexto de la FDTA, solicitamos que la Comisión considere estas recomendaciones. Gracias de nuevo por la oportunidad de contribuir a esta recopilación de datos. Estoy disponible para discutir esta recomendación más a fondo o para responder cualquier pregunta que pueda tener.

Se publica el borrador de trabajo público de restricciones de tabla

La especificación Table Constraints se publicó esta semana como un borrador de trabajo público. Este conjunto de extensiones especializadas del estándar xBRL-CSV promete mejorar materialmente las comprobaciones de validación manteniendo la compatibilidad con versiones anteriores.

La especificación recientemente publicada introduce instrucciones de validación adicionales que se integran perfectamente en los archivos de metadatos xBRL-CSV. Estas instrucciones mejorarán la capacidad de los procesadores para validar archivos CSV de manera eficiente antes de cargar una taxonomía XBRL y construir un informe de Modelo de información abierta (OIM). En particular, la especificación está diseñada para permitir la transmisión y la paralelización, lo que permite que la mayoría de las comprobaciones se realicen utilizando memoria constante en una sola fila a la vez. Sin embargo, también permite a los procesadores la flexibilidad de cargar archivos CSV completos en la memoria o transferirlos a un almacenamiento persistente si es necesario.

Este borrador de especificación respalda el Modelo de Información Abierto (OIM) y se alinea con los objetivos más amplios de XBRL International para proporcionar un modelo independiente de sintaxis para datos XBRL. OIM facilita la transformación confiable de datos XBRL en varias representaciones, mejorando su utilidad y accesibilidad en diferentes plataformas y casos de uso.

La publicación de la especificación Table Constraints marca una mayor evolución del estándar xBRL-CSV y fue creada en respuesta a los requisitos regulatorios y de la industria para acelerar la validación a medida que una mayor granularidad comienza a convertirse en una realidad, especialmente en los informes bancarios y de seguros. Al ofrecer nuevas formas de acelerar las capacidades de validación, su objetivo es agilizar el proceso de trabajo con datos XBRL, haciéndolos más accesibles y fáciles de gestionar para los usuarios de todo el mundo.

XBRL International invita a las partes interesadas y a las partes interesadas a revisar el borrador de trabajo público y brindar comentarios para ayudar a refinar y finalizar la especificación.

1. Resumen

Las restricciones de tabla xBRL-CSV son un conjunto de extensiones compatibles con versiones anteriores de xBRL-CSV que permiten comprobaciones de validación básicas, pero extremadamente eficientes.

2. Introducción

Esta especificación define una serie de instrucciones de validación adicionales que se encuentran dentro de los archivos de metadatos xBRL-CSV, lo que respalda la validación eficiente de los archivos CSV antes de cargar una taxonomía XBRL y la construcción de un modelo de informe OIM.

Esta especificación no estipula un modelo de procesamiento. El diseño está destinado a permitir la transmisión y la paralelización. La mayoría de las comprobaciones se pueden realizar utilizando memoria constante, operando en una sola fila a la vez. Sin embargo, los procesadores siguen siendo libres de cargar archivos CSV completos en la memoria o transferirlos a un almacenamiento persistente, si esto es conveniente para implementar las comprobaciones descritas aquí o para operaciones posteriores.

2.1 Convenciones de documentación

2.1.1 Códigos de error

Los QNames en texto rojo entre paréntesis después de una declaración «DEBE» o «NO DEBE» prescriben códigos de error estandarizados que se utilizarán si se viola la condición anterior. Las declaraciones «DEBE» o «NO DEBE» que no tienen un código de error prescrito no se pueden hacer cumplir automáticamente y los procesadores no están obligados a detectar infracciones.

2.2 Espacios de nombres y prefijos de espacios de nombres

Los prefijos utilizados en esta especificación deben interpretarse de acuerdo con la siguiente tabla:

3. Validación

Esta especificación define tres tipos de validación y dos tipos de procesador.

La validación se divide en las siguientes categorías:

  • Validación de metadatos: validación esencial de los metadatos de restricciones de tabla para garantizar la coherencia interna.
  • Linting de metadatos: validación adicional de los metadatos de restricciones de tabla para garantizar la coherencia con la taxonomía.
  • Validación de informes: restricciones aplicadas a tablas de datos xBRL-CSV.

Un validador de restricciones de tabla es un procesador que toma un informe xBRL-CSV como entrada y aplica las restricciones definidas en esta especificación.

Al encontrar un documento con el tipo de documentos xBRL-CSV, un validador de restricciones de tabla DEBE realizar la validación de metadatos y la validación de informes, generando tce códigos de error según corresponda.

Algunos metadatos de restricciones de tabla se superponen con la información presente en la taxonomía y es importante que esta información sea coherente.

Un linter de restricción de tabla es un procesador que verifica la coherencia de los metadatos de restricción de tabla con la taxonomía.

Cuando se le indica que verifique un documento con el tipo de documento xBRL-CSV, un linter de restricción de tabla DEBE generar errores con los códigos de error especificados si el documento no cumple con las verificaciones de linting de metadatos definidas en esta especificación.

3.1 estructura JSON

Las instrucciones de restricción de tablas están integradas en archivos de metadatos xBRL-CSV y están sujetas a las mismas restricciones de sintaxis JSON básicas (xbrlce:invalidJSON).

Algunas restricciones estructurales son específicas de esta especificación (tce:invalidJSONStructure):

  • las propiedades de restricción de tabla marcadas como «obligatorias» DEBEN estar presentes dondequiera que esté presente el objeto circundante; y
  • Los objetos definidos por esta especificación no permiten propiedades adicionales.

Se esperan propiedades de restricción de tabla en ubicaciones específicas dentro de los metadatos xBRL-CSV. Si una propiedad aparece en una ubicación distinta a la prescrita para ella, se DEBE plantear tce:misplacedProperty .

3.2 Roles de columna

La especificación xBRL-CSV define explícitamente tres funciones para una columna:

  • Una columna de hechos produce hechos en el modelo OIM;
  • Una columna de comentarios contiene información que no sobrevive en el modelo OIM; y
  • Una columna de grupo de propiedades contiene referencias a objetos que ayudan en la construcción de hechos.

Esta especificación utiliza las siguientes definiciones adicionales:

  • Cualquier columna que no sea una columna de comentarios es una columna de contenido.
  • Una columna de contenido que no es una columna de hechos ni una columna de grupo de propiedades es una columna de propiedades.
  • Una columna de propiedad que proporciona un valor para una dimensión es una columna de dimensión.
  • Una columna de hechos o de dimensión con restricciones de valor es una columna restringida.
  • Una columna que es a la vez una columna de hechos y una columna restringida es una columna de hechos restringida.
  • Una columna que es a la vez columna de dimensión y una columna restringida es una columna de dimensión restringida

3.3 Definiciones de parámetros

Los parámetros esperados se pueden documentar colocando una tc:parameterspropiedad en las propiedades adicionales de un objeto de plantilla de tabla.

El valor de la parameterspropiedad es un objeto de parámetros.

Las claves de un objeto de parámetros DEBEN ser identificadores (xbrlce:invalidIdentifier).

Cada valor es un objeto de restricción de valor.

Un parámetro que se ha definido mediante este mecanismo se conoce como parámetro definido.

3.4 Restricciones de valor de

Se pueden aplicar restricciones a todos los valores de una columna xBRL-CSV colocando una tc:constraintspropiedad en las propiedades adicionales de un objeto de columna.

El valor de la tc:constraintspropiedad es un objeto de restricción de valor.

3.5 Restricciones de valor

Un objeto de restricción de valor específica restricciones en los valores de una columna o parámetro. Tiene las siguientes propiedades:

type(cadena)

(opcional) Identifica un esquema XML o un tipo XBRL-CSV que los valores DEBEN satisfacer.

dimension(cadena)

(opcional) Identifica la dimensión de destino, si la hay, para este valor.

optional(booleano)

(opcional) Controla si SE PUEDE omitir un valor. El valor predeterminado es false.

nillable(booleano)

(opcional) Controla si se permiten valores nulos. El valor predeterminado es true.

allowedValues

(opcional) Una lista de cadenas que especifican los valores permitidos.

allowedPatterns

(opcional) Una lista de patrones que restringen los valores permitidos.

timeZone(booleano)

(opcional) Controla si los valores de fecha incluyen un componente de zona horaria.

periodType(cadena)

(opcional) Restricción de tipo adicional para valores de tipoperiod

durationType(cadena)

(opcional) Restricción de tipo adicional para valores de tipoxs:duration

La columna restringida o el parámetro definido asociado con un objeto de restricción de valor se conoce como sujeto de restricción.

3.5.1 Validación de tipo

Todas las dimensiones principales, excepto noteIdPUEDEN especificarse en tablas de datos y metadatos xBRL-CSV. Esta dimensión se conoce en esta especificación como dimensión central xBRL-CSV y se identifica mediante una de las siguientes cadenas: conceptentityperiodunitlanguage.

Si typese especifica, su valor DEBE identificar (tce:invalidTypeConstraint):

  • un tipo base de esquema XML, con el prefijo xs;
  • una dimensión central xBRL-CSV; o
  • la cadena decimals, que indica que el sujeto de la restricción proporciona un valor para la decimalspropiedad.

Si typeno se especifica, dimensionDEBE especificarse y DEBE identificar una dimensión central xBRL_CSV (tce:invalidTypeConstraint). En este caso, typeel valor predeterminado es dimension.

Todos los valores para el sujeto de la restricción DEBEN ser válidos contra Type (tce:invalidValue).

En el caso de un tipo de esquema XML, la validación la prescribe esa especificación.

En el caso de una dimensión central xBRL-CSV, las representaciones permitidas están definidas por xBRL-CSV.

3.5.2 Identificación de dimensiones

El dimensioncampo PUEDE usarse para especificar una dimensión a la que se dirige una columna de dimensión o un parámetro definido.

Si dimensión está ausente, el asunto de la restricción DEBE ser una columna de hechos.

Si dimensión está presente, el asunto de la restricción NO DEBE ser una columna de hechos (tce:invalidColumnRole).

Si el sujeto de la restricción es un parámetro definido, dimensión DEBE estar presente excepto en el caso en que typetenga el valor decimals (tce:invalidColumnRole).

Si dimensionidentifica una dimensión central xBRL-CSV, typeDEBE dejarse sin especificar (tce:invalidTypeConstraint); por defecto tendrá el valor de dimension, como se indicó anteriormente.

Si dimensión está presente, todas las referencias de parámetros en grupos de propiedades y columnas de hechos que apuntan al sujeto de la restricción DEBEN estar vinculadas a dimensión (tce:illegalDimension).

3.5.3 Valores requeridos

Si optionalse establece en false, los valores para el sujeto de la restricción NO DEBEN estar ausentes (tce:missingValue):

  • para un parámetro definido, el parámetro DEBE especificarse a nivel de tabla o informe;
  • para una columna restringida, el valor DEBE especificarse para cada fila en cada tabla para la plantilla de tabla.

3.5.4 Valores anulables

Si nillablese establece en false, los valores para el sujeto de la restricción NO DEBEN ser #nilel valor JSON null (tce:invalidValue).

3.5.5 Valores permitidos

Si allowedValuesse especifica, cada elemento de la lista DEBE cumplir con Type (tce:illegalAllowedValue), y cada valor para el sujeto de restricción DEBE coincidir con uno de allowedValues( tce:invalidValue ).

Cuando typees un tipo de esquema XML, la igualdad se determina de acuerdo con las reglas del esquema XML y allowedValuesse comporta de manera equivalente a <xs:enumeration>.

Cuando typese trata de una dimensión central de xBRL-CSV, la igualdad se determina como se define en OIM 5.1.

3.5.6 Patrones permitidos

Si allowedPatternsse especifica, los valores para el sujeto de la restricción DEBEN ajustarse a al menos uno de los patrones (tce:invalidValue).

Para cada patrón, la coincidencia se realiza según el esquema XML, como si el patrón estuviera especificado en formato <xs:pattern>.

3.5.7 Zona horaria

Los siguientes tipos de esquemas XML permiten opcionalmente un componente de zona horaria; cada uno de estos se conoce en esta especificación como tipo de esquema con zona horaria opcional: xs:date, xs:time xs:dateTime, xs:YearMonth, xs:gMonthDay, xs:gDay.

Si timeZonese especifica la propiedad, typeDEBE ser periodun tipo de esquema con zona horaria opcional (tce:unknownTimeZone).

Si timeZonese establece en true, todos los valores para el sujeto de la restricción DEBEN tener un componente de zona horaria ( tce:missingTimeZone ).

Si timeZonese establece en false, los valores NO DEBEN tener un componente de zona horaria ( tce:unexpectedTimeZone ).

Si timeZoneestá ausente, la presencia o ausencia de un componente de zona horaria no tiene restricciones.

3.5.8 Tipo de período

Si periodTypese especifica la propiedad, typeDEBE ser period (tce:illegalPeriodType).

La periodTypepropiedad toma uno de los siguientes valores (tce:unknownPeriodType), con implicaciones destacadas para la validación del valor del sujeto de restricción (tce:invalidPeriodType):

  • year, half, quarter, week, month, day
    • estos valores corresponden a los formatos de período abreviados definidos en xBRL-CSV:
      • p.ej 2024, 2024H1, 2024Q2, 2024W29, 2024-06,2024-06-01
    • cuando periodTypecoincide con una de estas cadenas, DEBE usarse su forma abreviada para los valores sujetos de restricción.
  • instant
    • en este caso, DEBE usarse una representación xBRL-CSV válida para un período instantáneo
    • Se permiten formas abreviadas con sufijos.
      • p. ej 2024W29@start,2024Q2@end
  • un xs:durationvalor
    • en este caso, el intervalo de tiempo del período DEBE coincidir con la duración especificada
      • por ejemplo, P9Mpermitiría2024-01-01.2024-09-30

3.5.9 Tipo de duración

Si durationTypese especifica la propiedad, typeDEBE ser xs:duration( tce:illegalDurationType).

La durationTypepropiedad toma uno de los siguientes valores ( tce:unknownDurationType), con implicaciones destacadas para la validación del valor del sujeto de restricción (tce:invalidDurationType ):

  • yearMonth
  • dayTime

3.5.10 Eliminación de restricciones de valor

El tipo asociado con un sujeto de restricción en la taxonomía se conoce como tipo de taxonomía asociada.

Si se especifican dimensiony , el tema de la restricción apunta a una dimensión definida por taxonomía y el tipo de taxonomía asociada es el tipo de dimensión.type

Si dimension no se especifica y typese especifica, el asunto de la restricción es una columna de hecho restringida y el tipo de taxonomía asociada es el tipo de datos del hecho.

Cuando un sujeto de restricción tiene un tipo de taxonomía asociado, DEBE ser igual o derivado de type( tcl:typeMismatch ).

Además, cada valor allowedValues (si está presente) DEBE ser válido según el tipo de taxonomía asociado ( tcl:invalidAllowedValue ).

3.6 Teclas

Se pueden aplicar restricciones en varias filas colocando una tc:keyspropiedad en las propiedades adicionales de un objeto de plantilla de tabla.

El valor de la keyspropiedad es un objeto de claves. Tiene las siguientes propiedades:

primary

(opcional) un objeto de clave principal

unique

(opcional) una lista de objetos de clave únicos

reference

(opcional) una lista de objetos de clave de referencia

DEBE especificarse al menos una propiedad (tce:missingKeyProperty).

Cada uno de los objetos clave tiene una namepropiedad sujeta a las siguientes restricciones:

  • Los nombres DEBEN ser identificadores (xbrlce:invalidIdentifier).
  • Los nombres DEBEN ser únicos entre las claves definidas en el mismo objeto de claves (tce:duplicateKeyName).

3.6.1 primario

Un objeto de clave principal establece el índice único principal de una tabla.

Tiene las siguientes propiedades:

name(cadena)

(opcional) El valor predeterminado esprimary

fields

(obligatorio) Lista de cadenas que identifican columnas o parámetros

sortedColumns(booleano)

(opcional) Especifica si las columnas están ordenadas. El valor predeterminado es true.

sortedRows(booleano)

(opcional) Especifica si las filas están ordenadas. El valor predeterminado es true.

dimensional(booleano)

(opcional) Especifica si los campos de la clave corresponden a las dimensiones de OIM. El valor predeterminado es true.

3.6.1.1 Campos de clave principal

Cada entrada en la fieldslista DEBE corresponder a una columna restringida o un parámetro definido en la plantilla de tabla actual (tce:illegalPrimaryKeyField).

Cada entrada en la fieldslista DEBE tener optionalconfigurada en false (tce:invalidPrimaryKeyField).

3.6.1.2 Aplicación de clave primaria

El subconjunto ordenado fiels que corresponde a las columnas se conoce como columnas de clave primaria.

El subconjunto ordenado fiels que corresponde a los parámetros se conoce como parámetros de clave principal.

Las columnas de contenido en la plantilla de tabla que no se encuentran entre las columnas de clave principal se conocen como columnas sin clave.

Los validadores de restricciones de tabla DEBEN generar tce:primaryKeyViolation si se usa la misma combinación de valores para los campos de clave principal para más de una fila, de acuerdo con cada campo type (usando la semántica de igualdad del esquema XML), en todas las tablas para la plantilla de tabla.

3.6.1.3 Orden de columnas

Si sortedColumns se establece en verdadero, las columnas DEBEN ordenarse de la siguiente manera (tce:invalidColumnOrder):

  • columnas de clave principal en el orden en que aparecen fields; entonces
  • columnas restringidas en orden lexicográfico por nombre de columna; entonces
  • columnas de comentarios en orden lexicográfico por nombre de columna.

3.6.1.4 Clasificación de filas

Cuando sortedRows se establece en true, la aplicación de la clave principal se puede optimizar verificando que cada tabla de la plantilla de tabla esté ordenada por clave principal y que no haya dos tablas para la plantilla de tabla que tengan la misma combinación de valores para los parámetros de clave principal (o si la tienen). , los rangos de las columnas de clave principal están separados, de modo que estas tablas podrían combinarse mediante concatenación en una sola tabla ordenada por clave principal.

Una tabla está ordenada por clave principal si sus filas están ordenadas en orden ascendente de acuerdo con las reglas descritas.

Para establecer el orden de las filas, los valores de las columnas de clave principal se comparan a su vez:

  • si el valor en la fila actual es menor que el valor correspondiente en la fila anterior, se genera tce:primaryKeyViolation
  • si el valor en la fila actual es mayor que el valor correspondiente en la fila anterior, la validación continúa en la siguiente fila
  • si los valores son iguales, el empate se resuelve comparando la siguiente columna en la secuencia de columnas de clave principal, y así sucesivamente de forma recursiva.
  • si los valores son iguales en todas las columnas de la lista de columnas de clave principal, se genera tce:primaryKeyViolation

Los valores se comparan según su type:

  • un valor nulo (#nilo JSON null) se considera igual a otro valor nulo y menor que cualquier valor que no sea nulo
  • para los tipos derivados de xs:decimal, xs:float, xs:double, xs:boolean, xs:base64Binaryy xs:hex64Binary, los valores se comparan de una manera equivalente a las expresiones XPath 3.1 $cur lt $prevy $cur eq $prev, donde $cures el valor de la fila actual y $preves el valor de la fila anterior
  • para los tipos derivados de xs:string, xs:QNamey xs:anyURI, los valores se normalizan con espacios en blanco y se comparan léxicamente según sus puntos de código Unicode
    • esto es equivalente a la expresión XPath 3.1 fn:compare($cur, $prev, «http://www.w3.org/2005/xpath-functions/collation/codepoint»)donde $cury$prevson las representaciones de cadenas normalizadas con espacios en blanco de los valores de las filas actual y anterior, respectivamente.
  • Para tipos de esquema con zona horaria opcional, se supone que los valores sin un componente de zona horaria tienen una zona horaria UTC (Z) y se comparan como se describe en Operadores de comparación de valores de duración, fecha y hora.
  • para valores derivados de xs:duration:
    • si ambos valores coinciden con el patrón ‘[^DT]*’, o ambos coinciden con el patrón, ‘[^YM]*[DT]. *’se comparan según dos subtipos de duración totalmente ordenados.
    • De lo contrario, se genera un error ( tce:incomparableDurations )
  • para valores de tipo period, la comparación se realiza según la semántica de la dimensión central del periodo:
    • si los valores del período representan instantes, se comparan de acuerdo con las reglas paraxs:dateTime
    • Si los valores del período representan duraciones y sus intervalos de tiempo tienen la misma duración, sus fechas de inicio se comparan de acuerdo con las reglas paraxs:dateTime
    • de lo contrario, se genera un error ( tce:incomparablePeriods )

Para evitar la posibilidad de tce:incomparableDurationserrores , se recomienda a tce:incomparablePeriodslos autores de plantillas que apliquen restricciones timeZoney .periodTypedurationType

3.6.1.5 Tablas de dimensiones

Si dimensionalse establece en true, DEBEN cumplirse las siguientes condiciones (tce:invalidDimensionalTable):

  • cada miembro de las columnas de clave principal DEBE ser una columna de dimensión restringida con la dimensionrestricción especificada
  • cada miembro de columnas que no son clave DEBE ser una columna de hechos restringida.
  • cada columna de hechos restringida DEBE tener una referencia de parámetro a cada miembro de las columnas de clave principal.
    • es decir, las dimensiones de la clave principal se aplican a todos los hechos seguidos

3.6.2 unique

Un objeto clave único establece un índice único auxiliar para una tabla.

Tiene las siguientes propiedades:

name(cadena)

(obligatorio) un nombre para la clave

columns

(obligatorio) lista de cadenas

name DEBE ser un identificador (xbrlce:invalidIdentifier).

Cada miembro de columns DEBE ser una columna restringida (tce:invalidUniqueKeyColumn ).

Mientras que la clave principal se utiliza normalmente para dimensiones que califican todos los hechos de una tabla y puede incluir dimensiones especificadas mediante parámetros, las claves únicas normalmente implican columnas de hechos y no se pueden aplicar a los parámetros. Otra diferencia es que todos los campos de una clave principal son obligatorios, mientras que las claves únicas pueden incluir columnas opcionales.

Los procesadores DEBEN generar tce:uniqueKeyViolation si se usa la misma combinación de valores para las columnas de clave única para más de una fila, según typela semántica de igualdad de cada campo (usando el esquema XML), en todas las tablas para la plantilla de tabla. A efectos de esta comprobación, dos valores ausentes se consideran iguales entre sí.

3.6.3 reference

Una clave de referencia compara los valores de una columna (o una combinación de ellas) con un índice correspondiente a otra clave.

Es común que las referencias se apliquen entre tablas (de ahí el término de base de datos «clave externa»), pero las claves de referencia también pueden hacer referencia a un índice definido dentro de la misma plantilla de tabla (una «clave externa autorreferencial»).

Una clave de referencia se define utilizando un objeto de clave de referencia. Tiene las siguientes propiedades:

name(cadena)

(obligatorio) un nombre para la clave

columns

(obligatorio) una lista de cadenas que identifican columnas en la plantilla de tabla actual.

keyRef

(obligatorio) un objeto identificador de clave que identifica una clave en esta plantilla de tabla u otra plantilla

negate(booleano)

(opcional) si true, la restricción se invierte para que pase si y solo si NO se encuentra una coincidencia en el índice al que se hace referencia. El valor predeterminado es false.

Name DEBE ser un identificador (xbrlce:invalidIdentifier).

Cada miembro de columns DEBE ser una columna restringida (tce:invalidReferenceKeyColumn).

columnsDEBE tener el mismo número de columnas que la clave especificada en keyRef (tce:invalidReferenceKey)

El índice de valores correspondientes a la clave especificada en keyRefse conoce como índice de destino.

La lista ordenada de valores para las columnas de una fila determinada se conoce como lista de valores locales.

La validación de la clave de referencia se realiza de la siguiente manera para cada fila de la plantilla de tabla, y se genera tce:referenceKeyViolation si la verificación falla:

  • Si negatees así false, la lista de valores locales DEBE coincidir con una entrada en el índice de destino.
  • Si negatees así true, la lista de valores locales NO DEBE coincidir con una entrada en el índice de destino.

Como es habitual, las comparaciones se realizan según las definiciones de igualdad para type.

3.6.3.1 objetos de identificador de clave

Un objeto identificador de clave identifica una clave.

Tiene las siguientes propiedades:

tableTemplate(cadena)

(obligatorio) El nombre de una plantilla de tabla

key(cadena)

(opcional) El nombre de una clave para esa plantilla de tabla.

Se aplican las siguientes restricciones (tce:invalidKeyIdentifier):

  • tableTemplateDEBE identificar una plantilla de tabla en los metadatos efectivos xBRL-CSV.
  • Si keyse especifica, DEBE corresponder al nombre de una clave primaria o única para la plantilla identificada por tableTemplate.
  • Si keyno se especifica, tableTemplateDEBE tener una clave principal y keytoma el nombre de la clave principal.

3.7 Ejemplo

Este ejemplo muestra los metadatos de un conjunto de archivos CSV que capturan datos de préstamos.

Apéndice A Situación de la propiedad intelectual (no normativa)

Este documento y sus traducciones pueden copiarse y proporcionarse a otros, y los trabajos derivados que lo comenten, lo expliquen o ayuden en su implementación pueden prepararse, copiarse, publicarse y distribuirse, en su totalidad o en parte, sin restricción de ningún tipo. , siempre que el aviso de derechos de autor anterior y este párrafo estén incluidos en todas dichas copias y trabajos derivados. Sin embargo, este documento en sí no puede modificarse de ninguna manera, como eliminar el aviso de derechos de autor o las referencias a XBRL International o a organizaciones XBRL, excepto cuando sea necesario traducirlo a idiomas distintos del inglés. Los miembros de XBRL International aceptan otorgar ciertas licencias según la Política de propiedad intelectual de XBRL International.

La atención de los usuarios de este documento está dirigida a la posibilidad de que el cumplimiento o la adopción de las especificaciones de XBRL International puedan requerir el uso de una invención cubierta por derechos de patente. XBRL International no será responsable de identificar patentes para las cuales cualquier especificación de XBRL International pueda requerir una licencia, ni de realizar investigaciones legales sobre la validez legal o el alcance de aquellas patentes que se le presenten. Las especificaciones de XBRL International son prospectivas y meramente informativas. Los posibles usuarios son responsables de protegerse contra la responsabilidad por infracción de patentes. XBRL International no toma ninguna posición con respecto a la validez o alcance de cualquier propiedad intelectual u otros derechos que puedan reclamarse relacionados con la implementación o el uso de la tecnología descrita en este documento o la medida en que cualquier licencia bajo dichos derechos podría o no ser disponible; tampoco declara que haya hecho ningún esfuerzo por identificar dichos derechos.

Perspectivas de las transiciones energéticas en el mundo

La COP28 fue un momento decisivo para la transición energética. La decisión histórica de abandonar los combustibles fósiles, triplicar la energía renovable y duplicar la eficiencia energética para 2030 no solo es oportuna; proporciona el único medio disponible para alinearse con una trayectoria de 1,5 °C en consonancia con las conclusiones del IPCC. IRENA ha defendido durante mucho tiempo este enfoque en sus informes de Perspectivas de las Transiciones Energéticas Mundiales, y aunque la adopción de la trayectoria del escenario de 1,5 °C de IRENA en la COP28 representa un importante paso adelante, el mundo requiere un análisis sobrio de nuestro progreso hasta la fecha y nuestras prioridades para los años restantes de la década.

No hay tiempo que perder; Cualquier retraso simplemente magnifica el desafío. El seguimiento anual de IRENA de los avances hacia los 11 teravatios (TW) de capacidad de energía renovable necesarios para 2030 muestra que el mundo sigue quedándose corto, con menos de 480 gigavatios (GW) de nueva capacidad de energía renovable desplegada en 2023, en comparación con los aproximadamente 1 000 GW necesarios. En consecuencia, ese requisito está aumentando ahora hacia 1 100 GW de capacidad adicional cada año durante el resto de la década para mantener los 1,5 °C al alcance. Por lo tanto, la transición energética mundial sigue estando claramente desencaminada, y aumenta la urgencia de corregir el rumbo. No hay «balas mágicas» ni atajos disponibles; La acción mundial debe estar centrada, disciplinada y alineada en torno a las prioridades clave.

En primer lugar, debemos superar las barreras estructurales y sistémicas que impiden el progreso mediante: la modernización y ampliación de la infraestructura; el establecimiento de marcos regulatorios y un diseño de mercado adecuados para la era de las energías renovables; y el fomento de la capacidad institucional y de recursos humanos.

En segundo lugar, debemos acelerar el despliegue de todas las tecnologías en todas las geografías. La energía solar y eólica siguen dominando el despliegue de las energías renovables, que sigue concentrado en un número limitado de mercados. La gran mayoría de los países en desarrollo han quedado fuera de la transición, a pesar de sus considerables necesidades energéticas y de su abundante potencial renovable. Mientras tanto, las finanzas públicas se están reduciendo, lo que subraya la necesidad de una aplicación y un uso más estratégicos.

Por lo tanto, necesitamos una arquitectura del siglo XXI para la cooperación internacional que garantice que todos los actores desempeñen su papel en una solución global. Los bancos multilaterales de desarrollo y las instituciones financieras internacionales tienen un papel fundamental que desempeñar, dada la cantidad de capital que debe asignarse para desarrollar la infraestructura que permitirá la inversión privada.

Ya no podemos permitirnos retrasos o declaraciones genéricas, ni podemos esperar que otros lideren o tomen medidas. Tenemos el conocimiento, la tecnología y los medios para corregir nuestro rumbo; Estamos totalmente equipados para ajustar la trayectoria de la transición. Este cambio no solo reducirá la huella de carbono del sistema energético mundial, sino que también allanará el camino hacia un mundo más inclusivo y equitativo. Este encargo es una invitación para que todos hagamos más, y lo hagamos más rápido, bajo un nuevo modelo de cooperación que garantice que nadie se quede atrás.

MENSAJES CLAVE

La Conferencia COP28 en los Emiratos Árabes Unidos representó un momento histórico para la política energética mundial al comprometerse a abandonar los combustibles fósiles, triplicar las energías renovables y duplicar la eficiencia energética para 2030. En conjunto, más de 130 países se comprometieron a transformar radicalmente el panorama energético mediante la adopción de la recomendación del Escenario de 1,5 °C de IRENA de triplicar la capacidad instalada de energía renovable a al menos 11 teravatios (TW) para 2030 y duplicar la tasa de mejora de la eficiencia energética. Este acuerdo histórico trae consigo una nueva urgencia para los responsables políticos, que ahora deben implementar las estrategias y medidas necesarias para facilitar una rápida escalada en el despliegue de energías renovables.

El despliegue acelerado de las energías renovables, junto con las medidas de eficiencia energética, proporciona el medio más realista para reducir las emisiones mundiales en un 43 % para 2030, en consonancia con las conclusiones del Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC). Si bien una selección diversa de tecnologías es esencial para descarbonizar completamente el sistema energético para 2050, la urgencia de la fecha límite de 2030 reduce las opciones disponibles. Solo las medidas de energía renovable y eficiencia energética pueden ampliarse con la suficiente rapidez para alcanzar este hito que se aproxima. Sin embargo, para garantizar el éxito a largo plazo, este despliegue acelerado debe complementarse con la innovación y el desarrollo continuos en un conjunto mucho más amplio de tecnologías.

Triplicar la capacidad de energía renovable para 2030 es técnicamente factible y económicamente viable, pero requiere compromiso, apoyo político e inversión a escala. El seguimiento y el análisis de IRENA sobre el desarrollo y el despliegue de las energías renovables ha demostrado que la madurez tecnológica alcanzada en el campo de las energías renovables, respaldada por políticas facilitadoras, competitividad y recursos generalizados, ha posicionado a la industria en el centro de las estrategias climáticas, de desarrollo y de seguridad energética. Desde 2015, las adiciones de energía renovable han superado sistemáticamente a las nuevas instalaciones de energía nuclear y de combustibles fósiles combinadas, alcanzando un estimado de 473 gigavatios (GW) solo en 2023. Sin embargo, triplicar las energías renovables a nivel mundial también requerirá un progreso considerable en otros lugares, incluidas inversiones aceleradas en infraestructura y operación de sistemas (por ejemplo, redes eléctricas, almacenamiento); políticas y reglamentos actualizados (por ejemplo, diseño y regulación del mercado eléctrico, racionalización de los permisos); medidas para fortalecer las cadenas de suministro y desarrollar capacidades relacionadas con la transición; y un importante aumento de la inversión, incluidos los fondos públicos respaldados por la colaboración internacional.

Los últimos datos de IRENA indican que 2023 marcó un nuevo hito en el despliegue de energías renovables, añadiendo 473 GW al mix energético mundial, y la energía solar representó el 73% de este crecimiento. La nueva capacidad se concentró en China, la Unión Europea (UE) y los Estados Unidos, que en conjunto representaron el 83% de las adiciones. China alcanzó un nuevo hito en 2023, con el 85% de su nueva capacidad procedente de fuentes renovables, impulsada por la disminución de los costes de la energía solar y eólica a gran escala, que ahora son competitivas frente a la generación de carbón y gas (Consejo de Estado, 2024). El rápido progreso de China en los últimos años puede atribuirse, en parte, a sus políticas energéticas e industriales de apoyo. Por otra parte, en medio de los picos de precios de la crisis energética mundial, que inspiró un importante despliegue a escala de servicios públicos, la energía solar fotovoltaica (FV) distribuida (principalmente en tejados) para sistemas residenciales y comerciales experimentó un crecimiento récord en varios países, entre ellos Australia, Francia, Alemania, India, Estados Unidos y Reino Unido.

Las políticas favorables, junto con los acontecimientos geopolíticos y la caída de los costes, han catalizado el rápido crecimiento de las energías renovables en los mercados de más rápida expansión del mundo. La UE experimentó un aumento extraordinario en el despliegue de energías renovables, impulsado por un mayor enfoque político, una mayor preocupación por la seguridad energética y la creciente competitividad de los costes de las energías renovables en comparación con sus homólogas de combustibles fósiles. Esto ha llevado a un aumento del 37% en la capacidad solar fotovoltaica desde 2022 (+56 GW) y 17 GW adicionales en energía eólica en comparación con el año anterior (Ember, 2024). En Estados Unidos, la Ley de Reducción de la Inflación de 2022 ha impulsado la inversión en energías renovables a través de una serie de créditos fiscales. Se pueden ver ejemplos similares en todos los mercados en rápida expansión, lo que demuestra el papel fundamental de la intervención gubernamental en el despliegue de las energías renovables.

SEGUIMIENTO DEL PROGRESO

A pesar de las incorporaciones récord de capacidad de energía renovable, los avances en la transición energética son insuficientes y su trayectoria está marcadamente fuera de curso. El escenario de 1,5 °C de IRENA, un elemento clave en el marco intelectual subyacente de las Perspectivas de las Transiciones Energéticas en el Mundo de la Agencia, muestra que se requiere nada menos que una transformación sistémica e integral del sistema energético en todos los sectores (IRENA, 2023a). Los últimos datos muestran avances insuficientes, especialmente en relación con la triplicación de la capacidad de energía renovable para 2030, el desarrollo de vehículos eléctricos, la capacidad de electrolizadores para la producción de hidrógeno verde y el aumento de las inversiones en generación de energía renovable, redes y flexibilidad.

Las cifras globales consolidadas ocultan patrones actuales de concentración tanto en geografía como en tecnología. Estos patrones amenazan con exacerbar la brecha de descarbonización y suponen un obstáculo importante para alcanzar el objetivo de triplicación. La tendencia de despliegue establecida en las últimas dos décadas se mantiene, centrada principalmente en China, la UE y los Estados Unidos. Esta concentración significa que muchos países del mundo en desarrollo siguen perdiendo las oportunidades que ofrecen las energías renovables para superar los desafíos del desarrollo y el acceso a la energía, en particular en África subsahariana, donde 567 millones de personas seguían sin acceso a la electricidad en 2021. Además, para alcanzar el objetivo de triplicación, es esencial que se aprovechen todas las formas de energía renovable y sus tecnologías asociadas.

La capacidad del mundo para alcanzar el objetivo de triplicar está lejos de estar asegurada, ya que se deben desplegar 7,2 TW adicionales de energía renovable para alcanzar los 11 TW requeridos para 2030. Los datos globales indican tendencias positivas en la expansión de la energía renovable y el despliegue anual récord de 473 GW en 2023 es oportuno. Sin embargo, las proyecciones actuales para los próximos siete años sugieren que no alcanzaremos el objetivo de triplicar si no se realizan intervenciones políticas urgentes. Según el escenario de 1,5 °C de IRENA, solo el Grupo de los 20 (G20) necesitaría aumentar su capacidad de energía renovable de menos de 3 TW en 2022 a 9,4 TW en 2030, lo que representa más del 80% del total mundial. Los compromisos asumidos a partir de octubre de 2023 en las contribuciones determinadas a nivel nacional (NDC, por sus siglas en inglés) al Acuerdo de París son menos de la mitad de los necesarios para cumplir el compromiso mundial de triplicar la capacidad de energía renovable, mientras que los asumidos en los planes y políticas energéticas nacionales se quedan cortos en aproximadamente un 30 %.

Los avances en la electrificación del transporte en 2023 no alcanzaron el ritmo requerido. El transporte por carretera es el subsector con mayor potencial de electrificación; en el escenario de 1,5 °C de IRENA, la tasa de electrificación en el sector del transporte mundial aumentaría a casi el 7% para 2030. El éxito de los lanzamientos de nuevos modelos de vehículos eléctricos, los incentivos financieros y la mejora de la infraestructura de carga han sido fuertes impulsores; sin embargo, el stock actual de vehículos eléctricos de batería (BEV) y vehículos eléctricos híbridos enchufables (PHEV) tendría que aumentar de alrededor de 40 millones en la actualidad a 360 millones para 2030, un objetivo que no se puede lograr con las tasas de crecimiento actuales.

Las ventas de bombas de calor, esenciales para la descarbonización del sector de la calefacción, muestran signos de desaceleración. Las ventas de bombas de calor crecieron un 11 % a nivel mundial en 2022, especialmente en Europa, donde aumentaron un 38 %, impulsadas en parte por la preocupación por la seguridad energética. Sin embargo, los datos preliminares muestran que las ventas de bombas de calor disminuyeron en la mayoría de los mercados europeos en 2023, donde las ventas cayeron alrededor de un 5% en 2023 en comparación con 2022. La caída de las ventas de 2,77 millones a 2,64 millones fue la primera caída de la última década. Si bien las ventas aún experimentaron un aumento significativo en Alemania, cayeron en Polonia, uno de los mercados de bombas de calor de más rápido crecimiento a nivel mundial en 2022. Las ventas mundiales de bombas de calor disminuyeron un 3 %, mientras que China fue el único mercado importante que experimentó un fuerte aumento del 12 %, impulsado por el levantamiento de las restricciones de COVID-19 sobre la actividad de los consumidores.

Triplicar la capacidad instalada de energía renovable para 2030 requiere un compromiso paralelo para aumentar significativamente las capacidades de almacenamiento de electricidad. La implementación de un sistema de almacenamiento de baterías es crucial para lograr sistemas de energía flexibles y resistentes. En 2022, la capacidad total mundial de almacenamiento en baterías a escala de red alcanzó los 28 GW, lo que supone un aumento del 75% en comparación con 2021, siendo China y Estados Unidos los que representan la mayoría de las adiciones de capacidad. Algunas de las principales economías están promoviendo el despliegue del almacenamiento en baterías a través de incentivos financieros, subvenciones, objetivos y fondos para la investigación y el desarrollo. El almacenamiento hidroeléctrico por bombeo también es una tecnología bien establecida, económicamente factible y validada; para 2023, la capacidad total instalada mundial de almacenamiento hidroeléctrico por bombeo alcanzó los 140 GW1.

En la actualidad, el sector de las energías renovables se enfrenta a importantes retos. El aumento de los costes de financiación, los problemas de la cadena de suministro (cuellos de botella para algunas tecnologías y exceso de oferta del mercado en otras) y otras barreras están afectando ampliamente a la industria. El sector eólico, especialmente, se ha enfrentado a reveses debido a que las subastas siguen centrándose demasiado en la reducción de precios y, por lo tanto, pierden oportunidades para fortalecer las cadenas de suministro, aumentar la resiliencia frente a las fluctuaciones de precios y reducir los costes de suministro de electricidad al por mayor con energía renovable que es más barata que los combustibles fósiles. Esto es más pronunciado en el sector eólico marino, que aún no ha alcanzado la plena competitividad con otras energías renovables y aún depende del gobierno para desarrollar cadenas de suministro regionales sólidas y competitivas. Los responsables de la formulación de políticas deben abordar estos nuevos desafíos de frente. El Gobierno del Reino Unido, por ejemplo, ha respondido aumentando el precio máximo de ejercicio de la energía eólica marina en sus subastas de contratos por diferencia, tras una ronda en la que no se recibieron ofertas.

Mientras tanto, las tendencias de apoyo e inversión de los gobiernos deben cambiar rápidamente a la luz del compromiso asumido en la COP28 de abandonar los combustibles fósiles. Un requisito clave en el marco del escenario de 1,5 °C de IRENA es que el aumento del uso de energía renovable debe ir acompañado de una disminución correspondiente de la dependencia de los combustibles fósiles. Ambos aspectos están rezagados. En 2022, los combustibles fósiles recibieron 1,3 billones de dólares en subvenciones, la inversión anual equivalente necesaria en capacidad de generación renovable para triplicar de aquí a 2030. La nueva capacidad de generación de energía de petróleo y gas planificada aumentó un 13% en 2022, mientras que Estados Unidos estableció un nuevo récord mundial de producción de petróleo por sexto año consecutivo en 2023. Solo los miembros del G20 proporcionaron un récord de 1,4 billones de dólares en fondos públicos para apoyar los combustibles fósiles en 2022, incluidos subsidios a los combustibles fósiles (1 billón de dólares), inversiones de empresas estatales (322 mil millones de dólares) y préstamos de instituciones financieras públicas (50 mil millones de dólares). Esto duplica con creces los niveles anteriores a la COVID-19 y a la crisis energética de 2019.

SUPERAR LAS BARRERAS PARA LA TRANSICIÓN ENERGÉTICA

Se requiere una transición energética global sistémica para superar las barreras estructurales que impiden el progreso. Entre los principales facilitadores figuran el establecimiento de infraestructuras de apoyo, marcos normativos sólidos y el desarrollo de capacidades institucionales y humanas, respaldadas por una mayor financiación y una sólida cooperación internacional. La triplicación de la capacidad de energía renovable requerirá condiciones propicias para un progreso acelerado, ya que persisten numerosos obstáculos, en particular en lo que respecta a la infraestructura física, las políticas y reglamentos, y el desarrollo de competencias. Por lo tanto, es necesario actuar para:

1.           Modernizar y ampliar la infraestructura. El retraso en el desarrollo de las infraestructuras, las ineficiencias en los sistemas de red y la lentitud de los procedimientos de obtención de permisos representan obstáculos importantes en determinados mercados, lo que impide la transición energética. En el sector eléctrico, el desajuste entre las capacidades de la red y el rápido despliegue de las energías renovables variables está dando lugar a una mayor reducción de la energía eólica y solar fotovoltaica. Los refuerzos de la red, las capacidades de almacenamiento, la digitalización y las soluciones inteligentes se están quedando atrás del ritmo necesario para fomentar el despliegue variable de energías renovables. Es fundamental dar prioridad a la expansión de las redes en los mercados emergentes y en desarrollo para desbloquear el potencial renovable sin explotar y facilitar la industrialización verde y las prioridades de desarrollo.

2. Adaptar las políticas y regulaciones. La formulación de políticas aisladas también sigue obstaculizando los cambios sistémicos necesarios en la política y la planificación energéticas. En particular, se requieren mejoras en los marcos legales y regulatorios del sector energético. Estas reformas deben dar prioridad a la expansión de las energías renovables y a la integración de las energías renovables variables en el sector eléctrico; la promoción de soluciones de acoplamiento sectorial; la aplicación de estrategias innovadoras para mejorar la flexibilidad y la capacidad de almacenamiento de electricidad; y el refuerzo de las medidas de apoyo al uso directo de las energías renovables en los sectores de uso final. La inflación de los costes de los combustibles fósiles en 2022 fue un orden de magnitud superior a la de las energías renovables, pero los retos en las cadenas de suministro, el aumento de los costes de las materias primas y de financiación afectaron a los proyectos a largo plazo de forma desproporcionada (especialmente en el caso de la energía eólica marina). Los responsables políticos deben adaptar ahora los mecanismos de apoyo a la nueva realidad, en la que los beneficios económicos de la energía renovable han aumentado drásticamente. Los marcos actuales todavía se basan en la reducción de los costos y, por lo tanto, las consideraciones políticas deben centrarse ahora en los beneficios económicos asociados con las energías renovables.

3.           Desarrollar una fuerza laboral calificada. La expansión de las energías renovables y las soluciones relacionadas con la transición energética requieren esfuerzos simultáneos para ampliar la fuerza laboral. Esto implica prever la evolución de las necesidades y alinearlas con el sector de la educación, a fin de evitar importantes carencias de competencias. La adecuación de la oferta y la demanda de competencias puede requerir una coordinación proactiva por parte de los gobiernos. La creación de una futura mano de obra adecuada implica la formación y preparación de los nuevos participantes en el mercado de trabajo; la mejora de las capacidades y el reciclaje profesional de los trabajadores existentes; y apoyo para ayudar a los trabajadores a obtener las certificaciones necesarias, y a veces costosas, y a reorientar sus carreras. Muchos países ya se enfrentan a la escasez de personal como electricistas e ingenieros de redes. Lo mismo se aplica a la fuerza laboral responsable de supervisar el sector energético (responsables políticos, planificadores energéticos, reguladores y operadores de sistemas), que se enfrenta a una presión cada vez mayor para mejorar su comprensión e integración de los elementos de la transición energética en las funciones y los procesos. Esta situación también ofrece una oportunidad estratégica para crear nuevos puestos de trabajo y actividades económicas, sobre todo en países con poblaciones jóvenes en crecimiento.

4.           Aumentar drásticamente la financiación, respaldada por una colaboración internacional intensificada. Las inversiones en energías renovables dependen principalmente del capital privado y de políticas que se centran en la movilización de capital privado. Esto significa que cuantos mayores sean los riesgos (reales o percibidos), mayores serán los costos; por lo tanto, las poblaciones de ingresos más bajos pagan los costos más altos por las necesidades energéticas a menudo básicas, lo que socava directamente la meta de acceso universal a la energía del Objetivo de Desarrollo Sostenible 7 (ODS7) de las Naciones Unidas. La colaboración internacional es esencial para fortalecer las corrientes, las capacidades y las tecnologías financieras mundiales de manera equitativa; Sin embargo, las medidas exactas que se necesitan para superar estas barreras variarán según el país y la región.

MEJORA DE LA COLABORACIÓN Y LA FINANCIACIÓN INTERNACIONALES

El aumento de la financiación para los países en desarrollo es una prioridad fundamental. A pesar de los importantes beneficios ambientales y socioeconómicos que la transición energética puede aportar a las economías de mercados emergentes y en desarrollo han recibido niveles de inversión desproporcionadamente bajos. En 2023, se estima que las inversiones relacionadas con la transición energética superaron los 2 billones de dólares, y las economías emergentes y emergentes representan algo más de la mitad de las inversiones mundiales. Sin embargo, las economías emergentes y en desarrollo, excluida China, representaron solo el 14 por ciento de las inversiones mundiales; y cuando se excluyen Brasil y la India, las economías emergentes y en desarrollo representaron solo el 10% de las inversiones mundiales. Sobre una base per cápita, las economías avanzadas (que comprenden 38 países y representan el 14% de la población mundial) atrajeron cinco veces más inversión per cápita que las 154 economías emergentes y en desarrollo (excluyendo China) que representan dos tercios de la población mundial. En lo que respecta a las energías renovables, en 2022, 120 países en desarrollo atrajeron solo el 15% de la inversión mundial.

África subsahariana es el país que menos inversión recibe en energías renovables, aunque alberga a unos 567 millones de personas que aún carecían de acceso a la electricidad en 2021. Las tasas de acceso en 23 países africanos están por debajo del 50%, y 923 millones de personas continuaron cocinando solo con estufas básicas y combustibles tradicionales en 2020. África subsahariana recibió menos del 1,5 % de los 2,8 billones de dólares invertidos en proyectos de energía renovable a nivel mundial entre 2000 y 2020 y su participación se redujo aún más a menos del 1 % del total mundial, ya que las inversiones cayeron de 5.300 millones de dólares en 2019 a menos de 3.600 millones de dólares en 2022. Esto es así a pesar de que el mundo que está saliendo de la pandemia de COVID-19 ha sido testigo del papel fundamental que desempeña la energía para facilitar la atención de la salud, el saneamiento y los medios de vida resilientes.

En muchos países en desarrollo, los promotores de proyectos de energías renovables se enfrentan a costos de capital muy elevados, debido a los riesgos reales y percibidos. Por ejemplo, los proyectos de energía renovable en Brasil, India, Indonesia, México y Sudáfrica tuvieron un costo promedio ponderado de capital (WACC)3 de 3.6-7.2% (real, después de impuestos) en el período 2021-2022, que, dependiendo del país, es hasta cinco veces mayor que el WACC en China y economías avanzadas. Los países del África subsahariana se enfrentan a algunos de los costos financieros más elevados del mundo, lo que demuestra la necesidad de una mayor colaboración internacional, incluida la participación de los bancos multilaterales de desarrollo y un mayor papel de las finanzas públicas. Estos retos deben considerarse en el contexto de la competitividad de la energía solar fotovoltaica y la eólica terrestre. Si bien estos sectores han experimentado una inflación de costes relativamente modesta, esto se vio compensado con creces por el aumento del coste de los combustibles fósiles en 2022. Las expectativas de que los precios de los combustibles fósiles, en particular del gas fósil, se mantengan por encima de los niveles anteriores a la pandemia, subrayan aún más la ventaja económica de estas fuentes renovables para los países en desarrollo, muchos de los cuales tienen presupuestos muy limitados.

Los cambios estructurales, en particular la reforma de los mecanismos financieros multilaterales, son esenciales para apoyar eficazmente los esfuerzos de transición energética y la creación de valor local en los países en desarrollo. Es fundamental aumentar el apoyo internacional a los países en desarrollo, ya que se enfrentan a problemas específicos, como el costo prohibitivo del capital y su incapacidad para atraer inversiones privadas. El uso estratégico de las finanzas públicas será esencial para atraer inversiones a gran escala con el fin de lograr transiciones energéticas inclusivas que aporten beneficios socioeconómicos a todos. La cooperación internacional es necesaria en muchos frentes:

TRANSICIÓN HACIA EL ABANDONO DE LOS COMBUSTIBLES FÓSILES

Los países que están considerando la expansión de la producción de combustibles fósiles deben sopesar los riesgos de esta estrategia a la luz de los cambios globales hacia las fuentes de energía renovables. Los combustibles fósiles tienen una importancia económica significativa en los países productores. Esto incluye a las naciones que han construido su riqueza sobre estos recursos, así como a los productores emergentes de combustibles fósiles. La cuestión fundamental radica en predecir la tasa de disminución de los mercados de combustibles fósiles e identificar qué recursos y partes interesadas seguirán siendo competitivos. Es fundamental comprender las posibles consecuencias económicas y políticas, así como considerar la sostenibilidad a largo plazo y el rendimiento de dichas inversiones. Igualmente, importantes son las estrategias para garantizar una transición justa, especialmente para las comunidades y economías que dependen en gran medida de los combustibles fósiles.

El cambio de los combustibles fósiles hacia las energías renovables se desarrollará con el tiempo, pero para ciertos sectores y países, este cambio puede ocurrir rápidamente. Según el escenario de 1,5 °C de IRENA, se prevé que el consumo de petróleo disminuya alrededor de un 8% para 2030 en comparación con 2021, mientras que la participación del gas natural en el consumo total de energía final se reducirá del 16% en 2021 a menos del 10% en 2030. Por lo tanto, es crucial que los países y las empresas planifiquen la diversificación de sus economías y negocios ahora. El sector del transporte ya está experimentando cambios significativos, especialmente en la electrificación del transporte por carretera. Aunque el crecimiento está por debajo del requerido en el escenario IRENA de 1,5 °C, las ventas de vehículos eléctricos han aumentado, representando casi el 20% de las ventas totales de vehículos en 2023, mientras que el mercado de biocombustibles también sigue creciendo. Las compañías petroleras deben actuar con rapidez para adaptarse a estos cambios. Esto implica acelerar su propia transición diversificando las inversiones y aumentando significativamente su compromiso con las fuentes de energía renovables. Estas medidas proactivas son esenciales para que estas empresas sigan siendo viables y competitivas en un panorama energético en evolución.

Los responsables de la formulación de políticas desempeñan un papel crucial en el apoyo a la transición a las energías renovables mediante la adaptación de las estructuras de mercado, la eliminación de los subsidios distorsionantes a los combustibles fósiles y el establecimiento de mecanismos eficaces de fijación de precios del carbono. Los sistemas de energía actuales, estructurados en torno a grandes centrales eléctricas centralizadas y gestionables, requieren un enfoque holístico para abordar todos los aspectos clave, desde la tecnología y la economía hasta la sociedad y el medio ambiente. Acelerar la transición requiere cambios en muchos aspectos de los mercados de la electricidad, incluida la adaptación de su diseño y funcionamiento para respaldar una mayor proporción de energías renovables variables, a saber, la energía solar y eólica, así como la generación de energía distribuida. Si bien ha habido avances en la adopción de la fijación del precio del carbono, como indica el Banco Mundial, estas iniciativas cubrieron solo el 23% de las emisiones globales de gases de efecto invernadero (GEI) en 2023, lo que pone de manifiesto el importante trabajo que aún se requiere. La expansión de los regímenes de fijación de precios del carbono y la reducción de los subsidios a los combustibles fósiles son, por lo tanto, temas clave para los responsables políticos y la agenda mundial, ya que ayudarían a reducir las barreras y acelerar las soluciones impulsadas por el mercado para la transición energética alineadas con los objetivos climáticos mundiales, aunque también garantizarían que las reformas no conlleven impactos socioeconómicos negativos, especialmente para las poblaciones más vulnerables.

Luchar contra el lavado verde – Impulso regulatorio de la UE

En el panorama actual de omnipresentes afirmaciones de sostenibilidad, es difícil diferenciar entre esfuerzos genuinos y prácticas engañosas. Sumergiéndose en el ámbito de las regulaciones de la UE, la contadora pública Dee Moran explora las iniciativas en curso y futuras destinadas a abordar frontalmente el lavado verde.

La creciente preocupación por las cuestiones ambientales y sus riesgos asociados ha impulsado una creciente demanda de información sobre sostenibilidad. Sin embargo, en medio de la proliferación de afirmaciones, abunda el escepticismo respecto de la veracidad de los informes de sostenibilidad. Una reciente encuesta a inversores de PwC ilustra claramente este escepticismo: un asombroso 97% de los encuestados expresó dudas sobre la credibilidad de las afirmaciones de sostenibilidad, lo que destaca la necesidad urgente de datos más confiables.

El lavado verde adopta diversas formas, que van desde un etiquetado vago hasta una tergiversación deliberada, erosionando la confianza de los consumidores y distorsionando la dinámica del mercado. Reconociendo la gravedad de esta cuestión, la UE se ha embarcado en una serie de medidas regulatorias destinadas a fomentar la transparencia y la rendición de cuentas.

El Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) exige divulgaciones integrales de sostenibilidad por parte de los participantes del mercado financiero, clasificando los fondos en función de su impacto ambiental. Es importante destacar que parece que la regulación SFDR requerirá legibilidad mecánica (es decir, marcado en Inline XBRL) para las divulgaciones. Esto hará que los datos sean más útiles, especialmente para un análisis rápido y la coherencia con los datos reportados bajo la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD).

La CSRD representa otra piedra angular del arsenal regulatorio de la UE. Publicada en diciembre de 2022, esta directiva establece estándares de informes de sostenibilidad y exige la garantía de la información ESG. La próxima adopción de los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS) por parte de la Comisión Europea en julio de 2023 amplificará aún más el impacto de la directiva, asegurando que los informes de sostenibilidad no sólo son completos sino también digitalizado.

Un elemento central para la eficacia del CSRD es el etiquetado electrónico XBRL obligatorio, que facilita la comparabilidad en los informes ESG. Este etiquetado permite a los inversores examinar con precisión los datos proporcionados por la empresa, lo que permite tomar decisiones de inversión informadas basadas en información detallada y completa.

Complementando estas iniciativas regulatorias están el Reglamento de Taxonomía de la UE y la Directiva de Declaraciones Verdes. Mientras que el primero establece un sistema de clasificación de actividades económicas ambientalmente sostenibles, alineando la comprensión de la sostenibilidad en los negocios, el segundo se centra en fundamentar y comunicar afirmaciones ambientales explícitas.

El impulso regulatorio de la UE significa un esfuerzo concertado para combatir el lavado verde, fomentar la transparencia y defender la integridad en los informes de sostenibilidad. Al adoptar la digitalización y la estandarización, estas regulaciones tienen como objetivo proporcionar a las partes interesadas información confiable y procesable, impulsando un cambio positivo hacia un futuro más sostenible.

Detener la marea de mentiras de lavado verde

Durante los últimos años, los inversores, los consumidores y los reguladores han presionado cada vez más a las empresas para que sean «verdes».

Ser ecológico es un gran negocio. Los consumidores pagarán más por productos sostenibles y los inversores buscan cada vez más invertir en empresas que se perciban como sostenibles. Los bancos también quieren otorgar préstamos a empresas que muestren credenciales ecológicas.

Desafortunadamente, este deseo de ser «verdes» ha llevado a que algunas entidades no sean del todo sinceras acerca de sus credenciales verdes o las exageren. El llamado ‘lavado verde’ se ha generalizado tanto que muchas partes interesadas –incluidos inversores, reguladores, consumidores y directores de empresas– están pidiendo medidas para frenarlo.

En la última encuesta de inversores, publicada en enero de 2024, se incluyeron respuestas de 345 inversores y analistas en 30 países, incluidos 38 que invirtieron o cubrieron empresas en Irlanda.

El noventa y siete por ciento de esta cohorte de 38 personas cree que los informes corporativos sobre el desempeño de sostenibilidad contienen afirmaciones sin fundamento. A nivel mundial, la cifra correspondiente asciende al 94 por ciento.

Las características del lavado verde

Entonces, ¿qué es el lavado verde? No existe una definición global de «lavado verde» pero, en esencia, implica engañar a los consumidores dándoles una impresión falsa sobre el impacto o los beneficios ambientales de un producto.

Puede ser involuntario. Un ejemplo es el uso de lenguaje vago e inespecífico, como describir un producto como «ecológico» debido al uso de envases reciclados sin realizar ninguna investigación real sobre la sostenibilidad, o no, de las materias primas utilizadas en ese producto.

O puede ser un lavado de cara verde intencional, como el escándalo de Volkswagen, en el que se descubrió que el fabricante de automóviles alemán había manipulado intencionalmente sus pruebas de emisiones para ofrecer resultados más ecológicos.

Cuando esto salió a la luz en 2015, el precio de las acciones de Volkswagen cayó un 20 por ciento, borrando más de 13 mil millones de euros de su capitalización.

El lavado verde se ha vuelto tan frecuente que Planet Tracker, el grupo de expertos en finanzas sustentables con sede en el Reino Unido, ha identificado seis tipos distintos: greencrowding; silencio verde; etiquetado verde; luz verde; enjuague verde; y el cambio ecológico.

El Greencrowding es cuando una entidad adopta una iniciativa grupal, como formar una alianza, y luego avanza al ritmo del participante más lento. Si bien la colaboración con otras entidades de una industria similar para crear objetivos para iniciativas de sostenibilidad puede ser beneficiosa, las declaraciones conjuntas deben ser claras sobre lo que se logrará. De lo contrario, el seguimiento del progreso puede resultar complicado.

El Greenhushing se produce cuando las entidades subestiman, subestiman u ocultan deliberadamente sus credenciales medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) o verdes para evadir el escrutinio porque, por ejemplo, sus prácticas de sostenibilidad podrían no ser tan impresionantes como afirman.

El etiquetado ecológico es cuando las entidades llaman a un producto o servicio «verde» o «sostenible» pero no hay evidencia que respalde la afirmación.

La luz verde es cuando una entidad centra su marketing en una característica particularmente ecológica de sus operaciones o productos, desviando la atención de otras prácticas ambientales dañinas.

Greenrinsing consiste en que las entidades modifican sus objetivos ESG antes de alcanzarlos, evitando así que se les haga responsables de sus objetivos o que realmente los alcancen.

El cambio ecológico se produce cuando las entidades dan a entender que el consumidor tiene la culpa y les echan la culpa a ellos.

Los posibles efectos del greenwashing

Los efectos del greenwashing varían desde bastante inofensivos hasta potencialmente muy graves. Cuanto más escuchen los consumidores sobre el lavado verde, es menos probable que crean en cualquier afirmación ecológica hecha por empresas y organizaciones, como se evidencia en la Encuesta a Inversores de PwC, descrita anteriormente.

Los consumidores compran bienes y servicios sostenibles para desempeñar su papel en la protección del medio ambiente, pero el lavado verde altera esto y los consumidores se vuelven cínicos.

Además, las entidades que participan en tácticas de lavado verde potencialmente dañan no solo a sí mismas, sino también a todas las demás entidades que participan en prácticas sostenibles y, en particular, a aquellas empresas con productos u operaciones genuinamente verdes. Una vez que se pierde la confianza, es difícil recuperarla.

Acciones de la UE para mitigar el lavado verde

Hasta hace poco, la regulación para prevenir el lavado verde ha sido limitada. Gran parte de la aplicación de la ley ha sido realizada por reguladores de publicidad que han tomado medidas para prohibir los anuncios engañosos de lavado verde, por ejemplo.

En el Reino Unido, Unilever colocó un anuncio afirmando que el detergente para ropa Persil era «más respetuoso con nuestro planeta», pero no explicó cómo y, en consecuencia, fue prohibido por la Autoridad de Normas de Publicidad basándose en que la afirmación no estaba fundamentada.

La Autoridad de Normas de Publicidad de Irlanda (ASAI) recibió 28 quejas sobre un artículo patrocinado en el que una celebridad se refería al uso del Land Rover Defender como “plantar las semillas de una vida más sostenible”.

Se consideró que esto infringía el Código ASAI sobre la base de que “no se han presentado pruebas que demuestren que el vehículo justificaba estar asociado con afirmaciones de sostenibilidad, aunque calificadas”.

Cuando el artículo afirmaba que “la tecnología híbrida suave reduce la cantidad de combustible”, la ASAI concluyó que era probable que esto engañara a los consumidores debido a la omisión de una comparación con cualquier otro modo de transporte. La ASAI concluyó entonces que la reclamación no debería volver a utilizarse en su formato actual.

La Unión Europea (UE) está muy centrada en reducir el lavado verde y dar transparencia al comportamiento empresarial. A continuación, se detallan algunas de las regulaciones que han sido aprobadas o están en proceso de serlo.

Reglamento de divulgación de finanzas sostenibles

El Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) de la UE, introducido en 2021, exige que los participantes del mercado financiero y los asesores financieros evalúen y divulguen datos y políticas relacionados con la sostenibilidad a nivel de entidad, servicio y producto.

El objetivo es proporcionar estandarización del lenguaje utilizado y categorizar los productos de inversión según su grado de sostenibilidad. Los requisitos de divulgación se aplican a cada categoría.

Según el SFDR, todos los fondos se clasifican en una de tres categorías:

  • Artículo 6 Los fondos no necesitan incorporar ninguna información de sostenibilidad en el proceso de inversión (por ejemplo, productores de petróleo).
  • Artículo 8 Los fondos deberán promover características medioambientales y tener prácticas de buena gobernanza.
  • Artículo 9 Los fondos deberán tener un impacto positivo en la sociedad o el medio ambiente a través de inversiones sostenibles y tener un objetivo no financiero en el centro de su oferta.

En su Informe de Perspectivas Regulatorias y de Supervisión de febrero de 2024, el Banco Central de Irlanda (CBI) se refirió a “un nuevo fenómeno de subestimar cuán ecológico es un producto, conocido como ‘blanqueo verde’”.

El blanqueamiento verde puede ocurrir cuando una empresa de gestión de fondos no quiere correr el riesgo de no cumplir con los requisitos más onerosos del artículo 9.

Por lo tanto, clasifica un fondo en una categoría con requisitos menos onerosos, lo que resulta en divulgaciones inexactas.

El informe del CBI también destacó una de las iniciativas prioritarias para abordar el cambio climático y la transición neta cero como “escudriñar y mitigar el riesgo de lavado verde en la promoción y venta de productos financieros a inversores”.

El Reglamento de taxonomía de la UE

El Reglamento de Taxonomía de la UE es un sistema de clasificación que establece una lista de actividades económicas ambientalmente sostenibles; esencialmente, un lenguaje común para todos.

Establece seis objetivos medioambientales:

  1. Mitigación del cambio climático;
  2. Adaptación al cambio climático;
  3. Uso sostenible y protección del agua y los recursos marinos;
  4. Transición a una economía circular;
  5. Prevención y control de la contaminación; y
  6. Protección y restauración de la biodiversidad y los ecosistemas. 

Para ser considerada alineada con la taxonomía, una entidad debe cumplir con al menos uno de los objetivos ambientales y los criterios técnicos relacionados, no causar daños significativos a los demás objetivos y cumplir con salvaguardas mínimas en materia de derechos humanos y laborales.

Las obligaciones de información serán de aplicación a partir del 1 de enero de 2024 respecto del ejercicio 2023. En teoría, esto debería crear seguridad para los inversores y ayudar a las empresas a ser más respetuosas con el clima. También debería evitar la fragmentación del mercado, algo que ha causado problemas en el pasado.

Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa

En términos de presentación de informes, la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD), que entró en vigor el 1 de enero de 2024 para determinadas empresas, se centra en mejorar la transparencia, en particular con las divulgaciones que deben realizarse según la directiva. Si bien no se ha afirmado que la CSRD impedirá específicamente el lavado verde, lo hará más difícil, dados los importantes requisitos de la directiva. Estos incluyen lo siguiente:

  • El marco que sustenta el CSRD son los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS), que es un conjunto de 12 estándares que cubren métricas ESG. Las entidades tendrán que informar sobre sus métricas ESG, al igual que sus competidores, lo que hará que la información sea más comparable y, por tanto, más transparente y menos propensa a la exageración, la omisión o la supresión.
  • La exigencia de realizar una doble evaluación de materialidad por la que una empresa debe considerar su impacto, no sólo desde una perspectiva financiera, sino también desde la perspectiva de su impacto en las personas y el medio ambiente.
    • Existe un número significativo de requisitos adicionales a los exigidos por la Directiva sobre información no financiera o los marcos voluntarios, tanto cuantitativos como cualitativos, que dejarán menos espacio para la ambigüedad y la interpretación individual de la información sobre sostenibilidad.
  • La CSRD exigirá una garantía independiente obligatoria de la información ESG de la empresa. Inicialmente, esto será una seguridad limitada, pero se espera que se requiera una seguridad razonable para 2028. Por lo tanto, las empresas deberán asegurarse de contar con procesos y controles apropiados (similares a los informes financieros) para que estén en condiciones de para cumplir con las nuevas obligaciones regulatorias. La exigencia de garantía externa debería, sobre todo, traer consigo la confianza que los inversores han estado buscando.

Como marco único, el CSRD aportará una mayor comparabilidad a los informes ESG, con la ayuda en gran medida del etiquetado electrónico XBRL obligatorio del informe. Los inversores ahora podrán comparar la información proporcionada por las empresas y tomar decisiones de inversión en base a esta información, que será de carácter más granular y ofrecerá así un mayor nivel de detalle.

Proyecto de Directiva sobre reivindicaciones ecológicas

La Directiva sobre declaraciones ecológicas es la última norma introducida por la UE para abordar el lavado verde y es un paso importante para aumentar la transparencia y la confianza en relación con las declaraciones ambientales.

La Comisión Europea propuso por primera vez esta directiva en marzo de 2023 tras la publicación de un informe conjunto de las comisiones de medio ambiente y mercado interior del Parlamento Europeo.

El informe siguió a un estudio europeo de 2020, que encontró que más del 53 por ciento de las afirmaciones ambientales en la UE eran engañosas, vagas o infundadas.

Las propuestas para la Directiva sobre reivindicaciones ecológicas incluyen:

  • Establecer normas detalladas sobre la fundamentación y comunicación de afirmaciones medioambientales explícitas;
  • Garantizar que las empresas lleven a cabo una evaluación para fundamentar las declaraciones ambientales sobre una serie de requisitos; si la declaración se refiere a todo el producto o a una parte de él, por ejemplo, informar las compensaciones de gases de efecto invernadero de manera transparente y considerar todos los aspectos e impactos ambientales significativos;
  • Posibles sanciones, como la exclusión temporal de las licitaciones públicas o multas de al menos el cuatro por ciento de la facturación anual.

Está previsto que la directiva entre en vigor de forma gradual, dependiendo del tamaño de la empresa, a partir del 1 de enero de 2026.

Enfoque proactivo

Todos estos avances son muy positivos y demuestran el enfoque proactivo de la UE para regular contra el lavado verde.

El ponente del Parlamento Europeo para la Comisión de Medio Ambiente, Cyrus Engerer, ha dicho: “Es hora de poner fin al lavado verde. Nuestro acuerdo sobre este texto (Reclamaciones Verdes) pone fin a la proliferación de afirmaciones verdes engañosas que han engañado a los consumidores durante demasiado tiempo”.

Sin embargo, la regulación sólo funcionará si se hace cumplir. Los países individuales deben asegurarse de contar con los procesos establecidos para castigar a quienes no cumplan con las regulaciones.

Luchando contra el fraude con IA para la verificación empresarial

En un mundo cada vez más online, la necesidad de verificar con precisión las entidades jurídicas es primordial. Ingrese a la inteligencia artificial (IA), una tecnología transformadora que promete automatizar la verificación y el monitoreo de entidades, reduciendo así el riesgo de fraude y actividades delictivas.

Las tecnologías de inteligencia artificial y aprendizaje automático ofrecen una solución innovadora para los desafíos contra el lavado de dinero (AML). Al analizar grandes conjuntos de datos, pueden detectar patrones y anomalías complejos, lo que mejora significativamente la detección de transacciones sospechosas. La reciente colaboración del profesor Borth con la GLEIF dio como resultado un modelo de IA capaz de predecir con precisión la forma jurídica de una entidad utilizando su nombre y jurisdicción, lo que muestra el potencial de la IA para mejorar la confiabilidad de los datos comerciales.

Combinar la tecnología de IA con datos de alta calidad ofrece los mejores resultados. El profesor Borth describe cómo los datos abiertos, confiables, estandarizados y de alta calidad son fundamentales para el desarrollo exitoso de la IA. Los datos estandarizados garantizan que los modelos de IA estén entrenados con información precisa, lo que genera resultados más efectivos.

Los datos estructurados, como los datos sobre entidades jurídicas proporcionados por el Identificador de entidad jurídica (LEI), enriquecen la investigación de IA al proporcionar un conjunto de datos consistente para entrenar y probar modelos de IA en contextos financieros y legales. Esta uniformidad mejora la confiabilidad y la interoperabilidad del modelo entre jurisdicciones y mejora las capacidades de toma de decisiones del modelo de IA.

El reciente proyecto de la GLEIF demuestra cómo aprovechar la sinergia entre la IA y los datos estructurados tiene un gran potencial para la presentación de informes empresariales. Al utilizar conjuntos existentes de datos estructurados, podemos crear modelos de IA más útiles y precisos que contribuyan a la seguridad y la transparencia financieras.

Mejorar la verificación empresarial con IA: ¿una nueva frontera en la lucha global contra el fraude?

Damian Borth, profesor de Inteligencia Artificial y Aprendizaje Automático en la Universidad de St. Gallen, explica cómo aprovechar datos de entidades legales abiertos, estandarizados y de alta calidad dentro de modelos de IA puede permitir interacciones comerciales más transparentes, eficientes y seguras en todo el mundo.

En la economía digital global actual, verificar la identidad de las entidades legales nunca ha sido más crítico o desafiante. En respuesta, existe un interés creciente en el potencial de la tecnología de inteligencia artificial (IA) para automatizar la verificación y el monitoreo de entidades. Al aumentar la eficiencia y eficacia de los procesos críticos, se puede reducir el riesgo de fraude y otras actividades delictivas, contribuyendo a un entorno empresarial más seguro para todos.

Sin embargo, persisten desafíos. Muchas aplicaciones actuales de IA se ven inhibidas porque los datos subyacentes no están estandarizados, no son fácilmente consumibles ni compartibles. Esto no sólo desperdicia una valiosa potencia informática, sino que también agrava los errores sistémicos.

Varias tendencias, desarrollos e iniciativas recientes en materia de estándares de datos y monitoreo de transacciones abordan los desafíos que tradicionalmente han inhibido los esfuerzos contra el lavado de dinero (AML). ¿Puedes explicar el papel que pueden desempeñar la IA y la tecnología de aprendizaje automático?

La IA y el aprendizaje automático son muy prometedores para abordar los desafíos ALD al mejorar la eficiencia y eficacia de los procesos de cumplimiento y monitoreo de transacciones. Pueden analizar grandes conjuntos de datos para identificar patrones o anomalías complejos y encontrar actividades fraudulentas, lo que mejora significativamente la detección de transacciones sospechosas. Además, la IA puede adaptarse y aprender de nuevos datos, lo que la hace invaluable en los cambiantes panoramas ALD, donde los estafadores y las entidades de monitoreo intentan superarse entre sí.

¿Cómo puede la combinación de tecnología de inteligencia artificial y datos de alta calidad ayudar a cuantificar y gestionar mejor los riesgos comerciales globales?

La IA y las fuentes de datos externas de alta calidad pueden mejorar significativamente la gestión de riesgos al mejorar la precisión de la verificación empresarial. Los algoritmos de IA también pueden automatizar el seguimiento de los datos de las entidades jurídicas, contribuyendo a un entorno financiero global más seguro al minimizar el riesgo de fraude.

A medida que las operaciones comerciales se vuelven más automatizadas, ¿cómo evaluaría el equilibrio entre el valor agregado y los riesgos de la tecnología de inteligencia artificial?

La automatización de los procesos de identificación, habilitada por la IA y el aprendizaje automático, ofrece mayor eficiencia y mejora la precisión de los datos proporcionados, mejorando el cumplimiento normativo y reforzando la confianza en las transacciones comerciales.

Sin embargo, también podría introducir riesgos como posibles errores sistémicos, sesgos o vulnerabilidades de ciberseguridad. Equilibrar la automatización con la supervisión humana y garantizar medidas de seguridad sólidas es esencial para mitigar estos riesgos.

¿Qué importancia tienen los datos abiertos, confiables, estandarizados y de alta calidad para la comunidad de IA?

En pocas palabras, es fundamental y siempre se ha considerado vital para desarrollar con éxito sistemas de IA. Dichos datos garantizan que los modelos de IA estén entrenados con información precisa, lo que genera resultados más efectivos y confiables. La estandarización facilita la interoperabilidad entre diferentes sistemas de IA y mejora la reproducibilidad de la investigación de IA. Los datos de alta calidad también reducen los sesgos y mejoran la capacidad de toma de decisiones de los modelos, lo cual es crucial para aplicaciones en áreas sensibles como las finanzas y los sistemas legales.

Ha colaborado con la GLEIF en un modelo para identificar y sugerir la forma jurídica correcta de una entidad. ¿Podría resumir los hallazgos clave?

En primer lugar, es importante reconocer que identificar y comprender la forma jurídica de una entidad es clave para diversos procesos financieros y relacionados con el negocio. Aun así, las muchas formas jurídicas diferentes entre y dentro de las jurisdicciones introducen una complejidad significativa. Por lo tanto, la capacidad de identificar automáticamente la forma jurídica de una empresa y vincularla a su código de forma jurídica de entidad (ELF) correspondiente puede generar innumerables beneficios: aumentar la transparencia, reducir el riesgo y aumentar la eficiencia operativa.

Nuestra colaboración con la GLEIF dio como resultado un modelo de IA, conocido como Entendimiento del Nombre de la Entidad Legal (LENU), capaz de predecir con precisión la forma jurídica de una entidad utilizando solo su nombre y jurisdicción. El modelo de lenguaje que entrenamos fue capaz de vincular patrones específicos en nombres legales y nomenclaturas específicas de jurisdicciones para derivar formas legales a partir de estos. La alta precisión del modelo muestra el potencial de la IA para mejorar la confiabilidad de los datos comerciales. Esto tiene el potencial no sólo de acelerar el proceso de emisión del IPJ sino también de reducir significativamente los esfuerzos de verificación manual.

Resumimos nuestros hallazgos en un artículo de investigación científica, «Clasificación de formas jurídicas de entidades basadas en transformadores». El estudio destaca el importante potencial de los modelos basados en Transformer para avanzar en la estandarización y la integración de datos. La introducción de la forma jurídica de la entidad a través de elementos de datos estandarizados agrega más confianza a las tareas de vinculación de entidades, lo que permite pares de mapeo sólidos en múltiples conjuntos de datos, ya que cada entidad solo puede tener una forma legal.

La alta precisión del modelo muestra el potencial de la IA para mejorar la confiabilidad de los datos comerciales. Esto tiene el potencial no sólo de acelerar el proceso de emisión del IPJ sino también de reducir significativamente los esfuerzos de verificación manual.

¿Cómo podrían los datos estandarizados de las entidades jurídicas, como el IPJ, contribuir al ecosistema de investigación y desarrollo de la IA?

Los datos IPJ estandarizados enriquecen la investigación de IA al proporcionar un conjunto de datos global y consistente para entrenar y probar modelos de IA en contextos financieros y legales. Esta uniformidad mejora la confiabilidad del modelo en todas las jurisdicciones y mejora el rendimiento de las soluciones de IA. Los conjuntos de datos del IPJ también pueden facilitar la investigación de la IA en áreas como la detección de fraude, la verificación de entidades y el cumplimiento normativo. Al servir como punto de referencia, los datos del IPJ pueden desempeñar un papel clave en la evaluación de los modelos de IA en la industria financiera.

¿Cuál es su mensaje para el futuro?

El futuro de la IA, potenciado por datos estandarizados y abiertos, tiene un inmenso potencial para transformar los sectores financiero y legal. Aprovechando esta sinergia, permitiremos mejoras rápidas que garanticen sistemas financieros globales más transparentes, eficientes y seguros. Esta evolución promete un mejor cumplimiento normativo, una reducción del fraude y una comprensión más profunda de las complejas redes financieras.

En resumen, veremos y comprenderemos más sobre un mundo al que ahora no es fácilmente accesible.

La inteligencia artificial (IA) se une al IPJ

La economía digital y globalizada hace que la verificación de identidad por parte de empresas y autoridades sea más importante y más difícil de realizar con precisión. La transparencia de todos los actores es un requisito previo para cualquier inversión sostenible, informes o análisis cualificados. La transparencia comienza con el descubrimiento de las entidades involucradas en una transacción. Hoy en día, los algoritmos de IA se aplican para responder a la pregunta básica: «¿Con quién hago negocios?». Esto desperdicia recursos informáticos y solo aumenta el error asociado con objetivos posteriores como el análisis de riesgos. La evolución de las transacciones y ecosistemas digitales para utilizar el LEI y vLEI para identificar y autenticar organizaciones mejora la confianza en los ecosistemas digitales y permite la valiosa aplicación de algoritmos de IA para identificar patrones sospechosos y evaluar riesgos.

Identificar y comprender la forma jurídica de una entidad es crucial en muchos procesos financieros y relacionados con los negocios. La forma y estructura jurídica de las corporaciones pueden informar cómo realizar transacciones de manera efectiva y servir como indicador de riesgo. La amplia gama de formas jurídicas de entidades dentro y entre diferentes jurisdicciones ha dificultado que las organizaciones categoricen y estructuren esta información de manera efectiva. Esta tarea se vuelve aún más difícil debido a las similitudes en los tipos y la representación textual de estas formas legales en todas las jurisdicciones. Por lo tanto, automatizar el proceso de identificación de la forma jurídica de una entidad puede reducir el riesgo, crear transparencia y aumentar la eficiencia operativa al permitir capacidades de procesamiento directo (STP).

El Repositorio de IPJ proporciona datos de entidades jurídicas de código abierto, estandarizados y de alta calidad. Estos son requisitos previos para cualquier buen proyecto de análisis de datos o un modelo de IA. La moneda del Repositorio de LEI se protege actualizándola tres veces al día. Confiar en estándares globales no sólo garantiza la coherencia. Aumenta la calidad de los datos y ofrece un conjunto de datos etiquetados listos para usar para desarrollar modelos de aprendizaje automático (ML) e IA.

Entendimiento del nombre de la entidad legal (LENU)

GLEIF colaboró con Sociovestix Labs para crear una herramienta de aprendizaje automático que reconoce la forma jurídica específica de una entidad y automatiza su asignación de código de forma jurídica de entidad (ELF) correspondiente. La ‘Lista de códigos de formularios legales de entidades (ELF)’ se basa en la norma ISO 20275 ‘Servicios financieros – Formularios legales de entidades (ELF)’ y asigna un código alfanumérico único de cuatro caracteres a cada formulario legal de entidades. La forma jurídica de una entidad es crucial a la hora de verificar y examinar la identidad organizacional. Sin embargo, la amplia variedad de formas jurídicas de entidades dentro y entre jurisdicciones ha dificultado que las grandes organizaciones capturen formas jurídicas como datos estructurados. La herramienta, basada en la base de datos de Identificadores de Entidades Jurídicas (IPJ) de la GLEIF con más de dos millones de registros, permite a bancos, empresas de inversión, corporaciones, gobiernos y otras grandes organizaciones analizar retrospectivamente sus datos maestros, extraer la forma jurídica del texto no estructurado del nombre legal y aplicar uniformemente un código ELF a cada tipo de entidad, según la norma ISO 20275.

La herramienta, conocida como Legal Entity Name Understanding (LENU), ofrece una variedad de beneficios tanto para la organización como para el mercado global en general. Éstas incluyen:

  • Automatizar la estandarización de datos no estructurados (forma jurídica de entidad como parte del nombre de la organización), fomentando una mayor calidad de los datos.
  • Superar los problemas de clasificación de datos de forma legal derivados, por ejemplo, de variaciones de idioma e inconsistencias de abreviaturas y promover una mayor comprensión y transparencia en el mercado global.
  • Presentar la forma jurídica de una entidad en un formato legible por máquina, que puede ser utilizado por herramientas de inteligencia artificial y en otros procesos y aplicaciones comerciales digitalizados.
  • Evitar los riesgos y limitaciones asociados con la interacción manual con los datos, incluido el tiempo, la ineficiencia, el error humano y los altos costos administrativos.

Al crear conjuntos de datos más completos con una categorización mejorada de las entidades legales, la herramienta promueve una mayor comprensión y transparencia del mercado global. Trabaja con el LEI para crear un conjunto de datos coherente a nivel mundial.

LENU es una biblioteca Python de código abierto accesible en Git Hub. LENU utiliza los datos del LEI para crear modelos específicos de jurisdicción y permite al usuario obtener una sugerencia de forma jurídica para cualquier nombre legal determinado. La GLEIF ha establecido un circuito de calidad de los datos en el que la forma jurídica sugerida por la herramienta se compara con el código ELF en los datos LEI actuales. En caso de discrepancias claras entre los resultados del modelo y los datos actuales del IPJ, la GLEIF crea cuestionamientos de datos, que se envían a los emisores del IPJ para una verificación exacta y actualización de los registros de datos, cuando sea necesario. Luego, los datos actualizados se utilizan para crear la siguiente versión de los modelos con una fuente de datos mejorada, lo que en última instancia aumenta el rendimiento del modelo.

LENU utiliza una arquitectura de modelo de transformador y modelos base BERT para procesar varios idiomas y jurisdicciones. Los modelos también están disponibles y listos para usar en Hugging Face, donde el usuario encontrará modelos específicos de cada jurisdicción diseñados para la detección de formas legales.

GLEIF, la Universidad de St. Gallen y Sociovestix Labs resumieron sus hallazgos en un artículo de investigación científica, “Clasificación de formas jurídicas de entidades basadas en transformadores”. El estudio destaca el importante potencial de los modelos basados ​​en Transformer para avanzar en la estandarización y la integración de datos. La introducción de la forma jurídica de la entidad a través de elementos de datos estandarizados agrega más confianza a las tareas de vinculación de entidades, lo que permite pares de mapeo sólidos en múltiples conjuntos de datos, ya que cada entidad solo puede tener una forma legal.

Los riesgos financieros relacionados con el cambio climático se adoptan en la revisión de los principios básicos de la supervisión bancaria

La comunidad supervisora internacional se reúne para discutir los desafíos futuros para la supervisión y regulación bancaria global

Más de 220 banqueros centrales y supervisores bancarios que representan a más de 90 jurisdicciones se reunieron los días 24 y 25 de abril en Basilea para la 23 Conferencia Internacional de Supervisores Bancarios (ICBS). El ICBS incluyó un programa para celebrar el 50 aniversario del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Los delegados aprovecharon la oportunidad para reflexionar sobre los logros del Comité durante el último medio siglo, las perspectivas para los bancos y supervisores, y las implicaciones para el trabajo futuro del Comité.

Los delegados respaldaron los Principios básicos revisados del Comité para una supervisión bancaria efectiva, el estándar global para la regulación y supervisión prudencial sólida de los bancos y los sistemas bancarios. El Comité inició una revisión de los Principios Básicos en 2022, con el objetivo de reflejar los desarrollos regulatorios y de supervisión, los cambios estructurales que afectan al sistema bancario y las lecciones aprendidas desde la última actualización en 2012. La norma revisada refleja cambios en:

  • incorporar aprendizajes para mitigar los riesgos financieros y fortalecer los aspectos macroprudenciales de la supervisión;
  • promover la resiliencia operativa;
  • reforzar las prácticas de gobierno corporativo y gestión de riesgos; y
  • abordar riesgos nuevos y emergentes, incluida la digitalización de las finanzas y los riesgos financieros relacionados con el clima.

Los Principios Básicos son de aplicación universal y se adaptan a una variedad de sistemas bancarios y a un amplio espectro de bancos. Los supervisores utilizan los Principios Básicos para evaluar la eficacia de sus marcos regulatorios y de supervisión. También son utilizados por el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial como parte del Programa de Evaluación del Sector Financiero (FSAP) para evaluar la eficacia de los sistemas y prácticas de supervisión bancaria de los países. La norma revisada fue desarrollada por un grupo de trabajo compuesto por jurisdicciones que son miembros y no miembros del Comité, así como por el FMI y el Banco Mundial.

Los delegados reafirmaron la importancia de una supervisión efectiva y prácticas de gestión de riesgos bancarios, y se comprometieron a implementar plenamente la norma revisada.

Pablo Hernández de Cos, presidente del Comité de Basilea, dijo: «La ICBS de este año fue un evento histórico para que los banqueros centrales y supervisores bancarios de todo el mundo celebraran los logros del Comité en los últimos 50 años y miraran hacia el futuro, los riesgos en evolución y Los participantes también reconocieron los beneficios de los estándares de Basilea III del Comité y la importancia de que las jurisdicciones miembros los implementen de manera plena y consistente, y tan pronto como sea posible. cooperación fronteriza en un mundo donde los bancos están altamente interconectados en el sistema financiero global».

Antes de la ICBS, el Comité de Basilea se reunió el 23 de abril. El Comité:

  • Aprobó para publicación un documento de consulta sobre directrices para la gestión del riesgo de crédito de contraparte de los bancos. Las directrices propuestas reflejan las lecciones aprendidas de episodios recientes de problemas de intermediación financiera no bancaria y reemplazarían las prácticas sólidas existentes del Comité para las interacciones de los bancos con instituciones altamente apalancadas.
  • Se aprueba la publicación de un informe analítico sobre la digitalización de las finanzas.

Actualización de la Carta Magna de supervisión: revisión de los Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Efectiva

Ponerse al día y mirar hacia el futuro

El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) publicó sus Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Eficaz, que se publicaron por primera vez en 1997 y se actualizaron por última vez en 2012. Los Principios Básicos, como se los conoce comúnmente, son uno de los más importantes conjuntos de normas de supervisión globales, que establecen requisitos integrales tanto para los supervisores como para los bancos. Cubren una amplia gama de poderes, responsabilidades y funciones de supervisión, así como un amplio espectro de requisitos y riesgos prudenciales. Los Principios Básicos son un manual que los gobiernos, reguladores y supervisores de todo el mundo siguen al adoptar y evaluar sus propias reglas y regulaciones de supervisión. Por ejemplo, muchos requisitos del código normativo único europeo se remontan a los Principios Básicos. También sirven como punto de referencia para el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial al evaluar la eficacia de la supervisión bancaria como parte de sus Programas de Evaluación del Sector Financiero (FSAP). Los PESF son una herramienta poderosa para alentar a las jurisdicciones a mejorar sus reglas y prácticas de supervisión en línea con las prácticas globales definidas en los Principios Básicos. De hecho, el próximo PESF de la zona del euro para 2024-25 se llevará a cabo sobre la base de los Principios Básicos revisados, que ahora reconocen explícitamente la existencia de marcos de supervisión supranacionales como el Mecanismo Único de Supervisión. En pocas palabras, los Principios Básicos son la base de una supervisión bancaria global eficaz. Y una supervisión eficaz e intrusiva es más importante que nunca, como demostró la agitación bancaria de marzo de 2023.

Las revisiones de los Principios Básicos publicadas hoy son el resultado de debates enriquecedores y razonados entre los miembros y supervisores del BCBS de jurisdicciones de todo el mundo, con aportes de una consulta pública de amplio alcance. Las revisiones reflejan las lecciones aprendidas durante la última década y hacen un balance de los cambios estructurales que están remodelando el sistema bancario. Se han incluido explícitamente tres nuevos temas en los Principios Básicos: (i) resiliencia operativa, (ii) sostenibilidad del modelo de negocio y (iii) riesgos financieros relacionados con el clima. Su inclusión es una prueba de que existe un consenso global sobre la relevancia de estos riesgos y un amplio acuerdo sobre la necesidad de actuar. Como estas cuestiones también son relevantes para los bancos europeos, las identificamos como prioridades de supervisión para 2023-2025 y ya hemos dado grandes pasos para incorporarlas a nuestras normas y prácticas de supervisión.

Reforzar la resiliencia operativa

Desde la última actualización de los Principios Básicos hace más de una década, los supervisores han comenzado a prestar mucha más atención a la resiliencia operativa. Dados los tumultuosos acontecimientos de los últimos años, ahora prestamos mayor atención a la capacidad de los bancos para resistir pandemias, incidentes cibernéticos, fallas tecnológicas y desastres naturales. En este contexto, el principio sobre el riesgo operativo se ha fortalecido integralmente para cubrir también explícitamente la resiliencia operativa. Ahora incluye requisitos mejorados que cubren una amplia gama de temas, desde la gobernanza y la planificación de la continuidad del negocio hasta la gestión de la dependencia de terceros. Estas revisiones están muy en consonancia con las propias iniciativas de supervisión del BCE en este ámbito. Harán que los bancos de todo el mundo sean más resistentes a las amenazas operativas, que es poco probable que desaparezcan en el futuro.

Modelos de negocio bancario preparados para el futuro

En el panorama macroeconómico actual, los bancos no pueden permitirse el lujo de depender de modelos de negocio débiles. Garantizar que los bancos adopten estrategias comerciales sólidas y con visión de futuro que les permitan generar rentabilidades sostenibles en el tiempo ha sido una parte importante del enfoque supervisor del BCE en los últimos años, en un contexto de baja rentabilidad y los desafíos que plantea la transición digital. El concepto de sostenibilidad del modelo de negocio faltaba en la versión anterior de los Principios Básicos. Los Principios Básicos revisados afirman que la evaluación de la sostenibilidad del modelo de negocio es un componente clave de una supervisión eficaz. Los bancos deberán implementar procesos internos apropiados para garantizar la sostenibilidad de sus modelos de negocio. Un escrutinio más estricto de los modelos de negocio bancario ayudará a preparar al sector bancario para el futuro en un mundo incierto.

Nuevo riesgo en juego: riesgos financieros relacionados con el clima

Por último, pero no menos importante, acojo con satisfacción las revisiones relacionadas con los riesgos financieros relacionados con el clima. Durante la última década, la magnitud, urgencia, no linealidad e irreversibilidad de las amenazas que plantea el cambio climático se han vuelto indiscutibles. Eventos que alguna vez estuvieron confinados a las pantallas de televisión ahora se han convertido en una realidad muy familiar: hemos visto incendios forestales destruir hogares familiares, pérdida de cosechas, escasez de agua incluso en invierno, inundaciones inesperadas, paisajes cambiados hasta quedar irreconocibles, falta de nieve, desaparición de glaciares, bosques diezmados por parásitos, precios de seguros que se vuelven inasequibles… la lista continúa. En algunos rincones del mundo, las amenazas se han vuelto existenciales y ya están provocando migraciones masivas y conflictos armados. Mientras tanto, los impactos distributivos y sociales de las políticas climáticas son una fuente de riesgo político, lo que aumenta aún más la incertidumbre sobre el camino de transición que tomará la economía.

Los bancos también se ven afectados, y es por eso que los supervisores de todo el mundo coinciden ahora en que los factores de riesgo físicos y de transición relacionados con el clima pueden ser una fuente de riesgo financiero para los bancos y traducirse en categorías de riesgo tradicionales como crédito, mercado, operativo, liquidez, estratégico. , riesgos reputacionales y legales. Por lo tanto, los Principios Básicos ahora proporcionan una definición de riesgos financieros relacionados con el clima e incluyen explícitamente los riesgos climáticos entre los tipos de riesgos potencialmente materiales que los bancos deben identificar, medir, evaluar, monitorear, informar y controlar o mitigar. Los supervisores, a su vez, deben considerar los riesgos climáticos en su evaluación de riesgos de los bancos y tener el poder de exigir a los bancos que presenten información que permita evaluar la materialidad de estos riesgos. Los Principios Básicos revisados ​​también hacen referencia a los riesgos emergentes. El BCBS continuará con su enfoque prospectivo para identificar riesgos y vulnerabilidades en el sistema bancario a este respecto, lo que puede allanar el camino para una perspectiva más amplia que se extienda más allá de los riesgos climáticos para incluir también los riesgos relacionados con la naturaleza.

Desde una perspectiva europea, nada de esto suena demasiado novedoso: los bancos supervisados por el BCE ya están sujetos a las expectativas de supervisión establecidas. Sin embargo, es importante darse cuenta de que diferentes autoridades de supervisión en todo el mundo se encuentran en diferentes etapas del camino hacia la lucha contra los riesgos climáticos y ambientales. Por eso es un paso tan importante reconocer los riesgos financieros relacionados con el clima en un conjunto de estándares globales.

Las revisiones de los Principios Básicos son sólo un logro de la estrategia más amplia del Comité de Basilea sobre el clima. El BCBS está comprometido a abordar los riesgos financieros relacionados con el clima para el sistema bancario global de manera holística a través de los tres pilares de regulación, supervisión y divulgación. Creó el Grupo de Trabajo sobre Riesgos Financieros relacionados con el Clima, que copresido, allá por 2020 y, tras un balance inicial de las iniciativas de los miembros relacionados con estos riesgos, publicó importantes documentos analíticos, estableció principios detallados para la gestión y supervisión de tales riesgos y aclaró cómo estos riesgos pueden ser capturados en el marco de Basilea existente. Más recientemente, el Comité de Basilea llevó a cabo una consulta pública sobre un marco de divulgación del Pilar 3 para los riesgos financieros relacionados con el clima y publicó un documento de debate sobre el uso del análisis de escenarios climáticos para la gestión y supervisión de los riesgos financieros relacionados con el clima. También se están realizando más trabajos sobre la materialidad de posibles lagunas en el marco de Basilea, la planificación de la transición y los análisis de escenarios climáticos.

Una actualización completa

Me he centrado principalmente en tres áreas principales de cambio, pero las revisiones publicadas hoy incluyen muchas otras actualizaciones importantes del conjunto de herramientas de supervisión global, como la incorporación a los Principios Básicos de una medida no basada en el riesgo para limitar la acumulación de apalancamiento en bancos y en el sector bancario, permitiendo a las autoridades exigir a los bancos que mantengan capital adicional en una forma que pueda liberarse cuando el riesgo a nivel de todo el sistema cristalice o se disipe, y fortaleciendo las expectativas puestas en los bancos y supervisores para abordar los riesgos de los intermediarios financieros no bancarios. . Hay muchos más.

En resumen, los Principios Básicos revisados son un importante paso adelante para la seguridad y solidez de los bancos en todo el mundo. Harán que el sistema bancario global esté mejor equipado para enfrentar los desafíos actuales y ayudarán a que las prácticas de supervisión sigan el ritmo de nuestro mundo que cambia rápidamente. También son un testimonio de la cooperación en materia de supervisión global y la confianza entre las autoridades. El Comité de Basilea ha logrado su objetivo de hacer que los estándares sean adecuados para su propósito en medio de un panorama bancario y un entorno de riesgo global que ha experimentado cambios considerables desde 2012. En un mundo incierto, los Principios Básicos revisados nos ayudarán a garantizar que los bancos sean resilientes a las amenazas operativas, dependiente de modelos de negocio sostenibles y receptivo a los riesgos financieros relacionados con el clima.