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Información privilegiada de la EBA sobre DPM 2.0

Los sistemas y procesos de recopilación de datos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) están siendo objeto de una importante revisión para mejorar su eficiencia y eficacia. En una entrevista en profundidad con la EBA, nos ponemos al día sobre el progreso hasta el momento, aprendemos qué significará la iniciativa para una variedad de partes interesadas y echamos un vistazo al futuro. Sabemos que muchos de nuestros lectores siguen estos acontecimientos con interés, así que no se pierda estas ideas vitales, directamente de la EBA.

La iniciativa actual tiene como objetivo mejorar la flexibilidad, armonizar la presentación de informes y mejorar la eficiencia. La EBA afirma que el metamodelo final del DPM 2.0 ha sido publicado y ahora se está poniendo a prueba en marcos de presentación de informes seleccionados, antes de su implementación en todo el Marco de presentación de informes de la EBA v4.0.

La entrevista también reflexiona sobre la coevolución del DPM y el estándar XBRL para permitir informes más ágiles. La EBA está actualmente en transición del formato xBRL-XML al más compacto xBRL-CSV, con el objetivo de completarlo a finales de 2025, y enfatiza la importancia de XBRL para el regulador: “La EBA subraya su dedicación a mantener un lenguaje de informes comerciales extensible (XBRL) como un componente fundamental de nuestro marco de información regulatoria”.

Mejores números: una actualización de DPM 2.0

Los sistemas y procesos de recopilación de datos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) están siendo objeto de una importante revisión para mejorar su eficiencia y eficacia. En esta entrevista, XBRL International analiza el reajuste del modelo de puntos de datos y desarrollos relacionados directamente con la EBA. Siga leyendo para conocer actualizaciones importantes, información detallada y una mirada al futuro.

P1: La Autoridad Bancaria Europea (EBA), junto con la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA), ha estado trabajando en un nuevo conjunto de herramientas y metodologías, llamado Data Point Model Refit. ¿Puede describir sus objetivos para el proyecto, los cronogramas y el estado actual de esta iniciativa desde la perspectiva de la EBA?

R1: El Reajuste del Modelo de Puntos de Datos (DPM) es un esfuerzo de colaboración entre la EBA y la EIOPA, cuyo objetivo principal es revisar el metamodelo DPM, que ha servido como marco fundamental para definir los requisitos regulatorios de datos durante la última década.

Los objetivos comunes del DPM Refit incluyen:

  • Mejorar la flexibilidad: nuestro objetivo principal es hacer que el DPM sea más adaptable, garantizando que pueda evolucionar junto con las necesidades cambiantes de los reguladores y las entidades informantes.
  • Armonizar la presentación de informes: nuestro objetivo es promover la coherencia en los informes regulatorios en los diversos sectores del panorama financiero de la UE, alineando y simplificando las prácticas.
  • Mejorar la eficiencia: nuestra intención es mejorar todos los procesos dentro del extenso ciclo de vida de informes que dependen del diccionario de datos DPM. Esto incluye aumentar el potencial de automatización y mejorar los procesos de preparación de informes por parte de los sujetos obligados.

Los cronogramas de la EBA para el Refit del DPM incluyen:

  • 2023: este año se dedicó a finalizar el estándar DPM 2.0 y desarrollar herramientas y metodologías esenciales para respaldar su adopción.
  • 2024: en 2024, planeamos poner a prueba la implementación de DPM 2.0 dentro de marcos de presentación de informes específicos, seguido de una implementación a gran escala en todo el Marco de presentación de informes de la EBA v4.0.
  • 2025: la transición a DPM 2.0 continúa en 2025, manteniendo la publicación paralela con el formato anterior.
  • 2026: a partir de diciembre de 2025, las publicaciones DPM se adherirán exclusivamente al estándar DPM 2.0.

Estado actual:

  • Ya hemos finalizado y publicado el metamodelo DPM 2.0.
  • Está en marcha el desarrollo de las herramientas DPM Studio, que apoyan la creación de frameworks bajo el estándar DPM 2.0. Se espera el lanzamiento inicial del producto mínimo viable (MVP) para fin de año.
  • Estamos a punto de comenzar una implementación piloto de DPM 2.0 en marcos de informes seleccionados. Esto marcará un hito importante.

La EBA está totalmente comprometida con el éxito de la iniciativa DPM Refit y se ha comunicado activamente con las partes interesadas, incluidas las entidades informantes, los proveedores de software y los reguladores, manteniéndolos actualizados a través de seminarios y talleres. Esta iniciativa, combinada con mejoras simultáneas al estándar XBRL, tiene el potencial de racionalizar decisivamente la presentación de informes de supervisión en la UE, aliviando la carga de presentación de informes y mejorando la calidad y comparabilidad de los datos, fortaleciendo en última instancia el desempeño del marco de supervisión.

P2: La EBA ha reafirmado su enfoque en estándares internacionales abiertos y ampliamente utilizados. ¿Puedes decirnos qué significa esto en la práctica?

R2: Es importante enfatizar que el proyecto DPM Refit gira principalmente en torno a mejorar el metamodelo de DPM. Este metamodelo sirve como estructura fundamental para definir los requisitos de presentación de informes y ha sido un elemento central de nuestro marco regulatorio de presentación de informes durante la última década.

El objetivo central del proyecto DPM Refit es modernizar y optimizar el metamodelo DPM existente, que hasta ahora ha experimentado cambios mínimos desde su inicio. Este proyecto busca abordar los desafíos relacionados con los informes regulatorios mientras agiliza y optimiza nuestros procesos internos. Es importante tener en cuenta que este proyecto no afecta el formato de intercambio de datos utilizado para los informes regulatorios.

La EBA subraya su dedicación a mantener el lenguaje eXtensible Business Reporting Language (XBRL) como un componente fundamental de nuestro marco regulatorio de presentación de informes. Hemos colaborado activamente con la comunidad XBRL para abordar varios desafíos asociados con los informes basados ​​en XBRL. Se han lanzado iniciativas como el Grupo de Trabajo para la Evolución del Formato de Informes (TFERF) para abordar cuestiones como la verbosidad del formato de intercambio de datos XBRL y las complejas reglas de validación.

La transición del formato de informes xBRL-XML a xBRL-CSV está actualmente en marcha y la EBA pretende completar esta transición para finales de 2025. Valoramos mucho la contribución de la comunidad XBRL en este proceso, particularmente en la definición de nuevos estándares. para reglas de validación en el formato xBRL-CSV, reconociendo su importancia para las partes interesadas, especialmente las instituciones declarantes que dependen de soluciones de mercado confiables.

El objetivo de la EBA con el proyecto DPM Refit es optimizar el metamodelo DPM y mejorar la eficiencia y eficacia de la presentación de informes regulatorios. Nuestro objetivo es optimizar nuestros procesos internos y al mismo tiempo mantener nuestro apoyo a XBRL como un elemento importante de la presentación de informes regulatorios. Nos involucramos activamente con la comunidad XBRL para garantizar una transición fluida hacia mejores estándares de presentación de informes, abordando los desafíos sin alterar fundamentalmente nuestro enfoque de los informes regulatorios.

P3: Un aspecto clave del nuevo entorno es que la EBA exigirá que las autoridades nacionales competentes (ANC) y el Banco Central Europeo (BCE) presenten presentaciones bancarias en formato xBRL-CSV a la EBA a partir de finales de 2025. El xBRL -El formato CSV es mucho más compacto que el formato xBRL-XML que se utiliza desde hace varios años. ¿Es esa la razón principal por la que DPM Refit ha avanzado en esta dirección, o hay otras razones?

R3: En junio de 2019, en la conferencia Eurofiling en Frankfurt, la EBA comunicó la necesidad de evolucionar los estándares de información regulatoria, sentando las bases para dos iniciativas críticas. Es esencial revisar el contexto de estas iniciativas para comprender las razones detrás del cambio al formato xBRL-CSV.

La necesidad de la evolución de DPM: estaba claro en ese momento que el metamodelo y la metodología de DPM necesitaban evolucionar. La base de datos DPM, creada en 2012 para apoyar el desarrollo del marco de presentación de informes de la EBA, había ido acumulando todas las versiones del marco durante seis años, pero su estructura se había mantenido prácticamente sin cambios desde su primera publicación. Mientras tanto, esta base de datos sirvió como piedra angular de la infraestructura de presentación de informes de la EBA y fue vital para el procesamiento y análisis de datos regulatorios.

Además, la evolución sustancial de los requisitos de generación de informes al utilizar el DPM reveló limitaciones específicas, incluidos problemas relacionados con el modelado de tablas abiertas, dominios de versiones, dimensiones y jerarquías, junto con el requisito de reglas y cálculos de validación mejorados.

Para abordar estos problemas, la EBA se embarcó en el proyecto DPM Refit, con el objetivo principal de mejorar el metamodelo DPM, haciéndolo más adaptable, eficiente y efectivo para cumplir con el panorama regulatorio en constante cambio.

La necesidad de una evolución del intercambio de datos: en paralelo, la EBA reconoció problemas críticos con el formato de intercambio de datos utilizado para los informes regulatorios. El formato xBRL-XML en uso había experimentado pocos cambios desde que comenzó a usarse en 2014, lo que resultó en archivos de informes muy grandes que eran menos eficientes o, en ocasiones, imposibles de procesar.

Estos archivos XBRL de gran tamaño plantean varios desafíos. El proceso de análisis, validación e integración de datos de estos archivos consume demasiado tiempo y recursos computacionales, lo que lo hace ineficiente para todas las partes involucradas. Dado el panorama cambiante de la presentación de informes regulatorios, que avanza hacia datos más granulares y anticipa mayores volúmenes de datos en el futuro, se hizo evidente que el formato de intercambio de datos necesitaba ser más ágil y eficiente.

Para abordar estos desafíos, la EBA lanzó una iniciativa proactiva destinada a analizar y entablar debates con diversas partes interesadas para simplificar y mejorar las especificaciones actuales de intercambio de datos. Este esfuerzo incluyó el establecimiento del Grupo de Trabajo para la Evolución del Formato de Informes (TFERF), un esfuerzo de colaboración que involucra a las Autoridades Competentes, la EBA y la EIOPA, con contribuciones cruciales de representantes de Eurofiling y XBRL International. El objetivo general era garantizar que esta evolución se alineara con los estándares XBRL, protegiendo así las inversiones existentes en soluciones y herramientas de informes, al tiempo que se mitiga cualquier efecto disruptivo de posibles cambios.

El TFERF, creado específicamente para abordar cuestiones de formato de intercambio de datos y presentación de informes electrónicos, dio prioridad a varias preocupaciones, incluida la verbosidad del formato de intercambio de datos XBRL, reglas de validación complejas y el desafío de manejar eficientemente archivos de informes grandes. Además, la intrincada arquitectura de la taxonomía XBRL, que presentaba vistas no versionadas del diccionario de datos de informes, seguía siendo un obstáculo. En respuesta, el TFERF logró avances significativos, en particular en 2020, cuando propuso adoptar el formato de presentación de informes xBRL-CSV como alternativa al formato tradicional xBRL-XML. Este nuevo formato, propuesto por XBRL International y perfeccionado por el TFERF, se consideró una solución más eficiente para la presentación de informes regulatorios.

Además, en 2022, el TFERF reactivó sus esfuerzos para abordar los problemas de complejidad y rendimiento relacionados con las reglas de validación XBRL. La conclusión fue que se necesitaban nuevas especificaciones técnicas para la validación de informes xBRL-CSV. Estas especificaciones deberían desarrollarse bajo la coordinación de XBRL Internacional, que venía trabajando en una nueva propuesta para este fin.

En resumen, si bien la iniciativa DPM Refit se refiere principalmente a la mejora del metamodelo DPM, la EBA reconoció la importancia de abordar cuestiones relacionadas con el formato de intercambio de datos como una iniciativa paralela. El paso hacia un formato xBRL-CSV más compacto y optimizado es el resultado de estos esfuerzos para mejorar la eficacia y el rendimiento general del intercambio de datos en los informes regulatorios, manteniendo al mismo tiempo la compatibilidad con los estándares XBRL.

P4: DPM Refit incorpora un entorno de creación, prueba y procesamiento de reglas comerciales o reglas de calidad de datos para uso de la EBA. Según tenemos entendido, los sistemas de la EBA están orientados al procesamiento interno y continuarán produciendo taxonomías XBRL, incluidas reglas de fórmulas XBRL que definen los requisitos de presentación de informes que necesita el software de procesamiento compatible con los estándares para crear informes. ¿Qué impacto, si lo hubiera, significa en la práctica el DPM Refit para los bancos regulados y para los proveedores de software que respaldan a esos bancos regulados?

R4: El proyecto DPM Refit abarca varias mejoras al metamodelo, incluidos dos aspectos fundamentales relacionados con las reglas de negocio:

Revisión del lenguaje DPM-XL: un componente crucial de la iniciativa DPM Refit implicó realizar una revisión exhaustiva del lenguaje DPM-XL, que se utiliza para definir la regla de validación. Esta revisión se basa en la base del lenguaje establecida en 2013 e introduce mejoras para mejorar su formalidad. y reducir la ambigüedad, con el objetivo principal de hacer que el lenguaje sea más susceptible a la automatización. Esto, a su vez, agiliza el proceso de validación dentro del marco de presentación de informes regulatorios, mejorando significativamente la claridad y las capacidades de automatización de las reglas de validación. Estas mejoras se alinean con los objetivos del proyecto de lograr una mayor eficiencia y precisión.

Metamodelo DPM para operaciones: en DPM 2.0, el metamodelo de operaciones ha pasado por un rediseño integral con un enfoque principal en respaldar la definición y el mantenimiento de reglas comerciales. Este metamodelo, que almacena todos los metadatos históricos relacionados con las reglas de negocio, también cumple dos funciones adicionales:

  1. Soporte para el motor de cálculo y validación (CVE): este metamodelo rediseñado proporciona información esencial para el CVE, un componente vital del sistema EUCLID desarrollado por la EBA. El CVE hace cumplir las reglas de validación oficiales, mejorando la precisión y confiabilidad de los informes regulatorios, tanto dentro como entre instancias de informes. Al estar destinado principalmente al uso interno de la EBA, el CVE no tiene implicaciones directas para los bancos regulados y los proveedores de software que los respaldan.
  2. Generación automatizada de reglas de fórmulas XBRL: el metamodelo de operaciones DPM también juega un papel central en la generación automática de reglas de fórmulas XBRL de acuerdo con los estándares establecidos. Este proceso garantiza la provisión de especificaciones de informes consistentes y la preservación del cumplimiento de los estándares. Se mantiene sin cambios para las partes interesadas externas que confían en la tecnología XBRL para controles de calidad, manteniendo su confianza en su eficacia y confiabilidad.

En esencia, el proyecto DPM Refit incluye estos dos aspectos cruciales relacionados con las validaciones: la revisión del lenguaje DPM-XL y el metamodelo DPM para operaciones. Estas mejoras fortalecen el marco de presentación de informes regulatorios, promueven la eficiencia, la precisión, la confiabilidad y abren la puerta a una mayor automatización, sin forzar ningún cambio en los procesos y soluciones que ya existen por parte de los bancos regulados.

P5: Las declaraciones de los bancos van a su ANC. ¿Cuáles son las funciones respectivas de las ANC, el BCE y la ABE en términos de aplicar normas de calidad de datos y proporcionar información, y en términos de determinar cuándo una institución ha cumplido sus obligaciones de información?

A5. Las diversas partes interesadas que participan en el proceso de presentación de informes comparten la responsabilidad colectiva de garantizar la calidad de los informes y cada una desempeña un papel distinto. Estas partes interesadas abarcan:

  1. Instituciones declarantes: a la vanguardia del envío de datos, las instituciones declarantes tienen la responsabilidad principal de mantener la integridad de sus datos. Deben cumplir con los estándares de calidad de los datos, establecer una gobernanza interna sólida de los datos, presentar informes puntualmente y cooperar con las autoridades pertinentes. Forman la línea de defensa inicial y más importante para garantizar la calidad de los informes.
  2. ANC: Las ANC desempeñan un papel clave en la verificación de la calidad de los datos proporcionados por las entidades declarantes dentro de sus respectivas jurisdicciones. Para lograrlo, las ANC emplean criterios de calidad de los datos y reglas de validación descritas por la EBA, evaluando la exactitud, precisión y coherencia de los datos. Además, las ANC brindan retroalimentación a las instituciones informantes sobre inquietudes sobre la calidad de los datos y pueden solicitar revisiones y aclaraciones para garantizar el cumplimiento de los estándares regulatorios. Más allá de esto, las ANC determinan si las entidades declarantes han cumplido con sus obligaciones de presentación de informes evaluando la calidad y exhaustividad de los datos.
  3. BCE: como autoridad central de coordinación, el BCE colabora estrechamente con las ANC para establecer controles y estándares unificados de calidad de los datos en todas las instituciones que operan en la zona del euro. Si bien su papel se concentra más en una escala más amplia de calidad de los datos, el BCE desempeña un papel decisivo a la hora de promover la coherencia y el cumplimiento de normas comunes de calidad de los datos en todas las instituciones.
  4. EBA: La EBA, en colaboración con las ANC, es responsable de dar forma y estandarizar las reglas de calidad de los datos, los criterios de validación y los requisitos de presentación de informes para la presentación de informes regulatorios. Establece el marco y las directrices que las ANC y las instituciones informantes deben seguir para preservar la calidad de sus informes. Además, la ABE puede ofrecer orientación y apoyo a las ANC en la aplicación de normas de calidad de datos y criterios de validación. Como punto de contacto central para cuestiones relacionadas con la calidad de los datos, la ABE también facilita la comunicación entre las ANC y las entidades declarantes.

La responsabilidad colectiva de las diferentes partes interesadas involucradas en el proceso de presentación de informes es garantizar la calidad de los informes. Las instituciones informantes tienen la principal responsabilidad del cumplimiento de la calidad de los datos. Las ANC, con el respaldo del BCE y la ABE, supervisan la calidad de los datos, proporcionan información y determinan el cumplimiento. Este enfoque cooperativo está diseñado para defender la integridad del marco de presentación de informes regulatorios y mantener la estabilidad del sistema financiero.

P6: En relación con esto, el nuevo sistema “CVE” de la EBA se utiliza para procesar los datos una vez que llegan a la EBA. ¿Tiene este sistema relevancia para los bancos comerciales?

R6: El nuevo sistema CVE, que significa Motor de Cálculo y Validación, juega un papel específico en el procesamiento de los datos una vez que llegan a la EBA. Sin embargo, su relevancia para los bancos comerciales depende en gran medida del tipo de escenario de presentación de informes y del enfoque seguido:

  1. Enfoque secuencial: para los procesos estándar de presentación de informes de supervisión y resolución, donde los datos fluyen de manera secuencial de los bancos a las ANC y de las ANC a la ABE (o al BCE y luego a la EBA), la relevancia del sistema CVE para los bancos comerciales es mínima. En estos casos, los bancos interactúan principalmente con las ANC como paso intermediario. Los bancos envían sus informes a las ANC, que son responsables de realizar controles de calidad de los datos y garantizar el cumplimiento de las normas regulatorias. Las ANC desempeñan un papel importante en la validación y verificación de los datos proporcionados por los bancos. El sistema CVE, que se utiliza para la validación y el cálculo automatizados de datos, es utilizado predominantemente por la EBA. Los bancos normalmente no interactúan directamente con la CVE en este marco de presentación de informes. En este contexto, el objetivo de los bancos es preparar y presentar con precisión sus informes a las ANC dentro de los plazos estipulados y cumpliendo con los requisitos de presentación de informes.
  2. Información directa: en situaciones en las que los bancos informarían directamente a la ABE sin una ANC intermediaria (por ejemplo, para el próximo centro de datos del Pilar 3), la relevancia del sistema CVE se vuelve más pronunciada para los bancos comerciales. La EBA utiliza el sistema CVE para procesar y validar automáticamente los datos enviados por los bancos. Ejecuta reglas de validación y verifica para garantizar la calidad y coherencia de los datos. Los bancos que informan directamente a la EBA recibirán retroalimentación automática del CVE en función de los resultados de las reglas de validación ejecutadas por el motor. Esta retroalimentación es valiosa para que los bancos identifiquen y aborden cualquier problema o error en la calidad de los datos. En estos casos, el sistema CVE se convierte en una parte integral del proceso de presentación de informes para los bancos, ya que influye directamente en la validación y la retroalimentación que reciben de la EBA.

En última instancia, la relevancia del sistema CVE para los bancos comerciales varía según el enfoque de presentación de informes. Para los informes estándar de supervisión y resolución con un flujo de datos secuencial a través de las NCA, la importancia del CVE para los bancos es limitada. Sin embargo, en los casos en que los bancos informan directamente a la EBA, el sistema CVE se convierte en una herramienta valiosa, que proporciona validación y retroalimentación de datos automatizados, lo que contribuye a la calidad y precisión generales de los informes regulatorios para los bancos comerciales.

P7: ¿Hay algo más que le gustaría compartir con nuestros lectores?

R7: La EBA se mantiene firme en su compromiso de mejorar la calidad, la eficiencia y la simplicidad de la información regulatoria. Este compromiso continuo es fundamental para su misión de garantizar los más altos estándares en la presentación de informes de datos financieros.

A través de estos esfuerzos, la EBA pretende alcanzar varios objetivos clave:

  1. Garantía de calidad: el enfoque de la EBA en la calidad de los informes sigue siendo inquebrantable. Al perfeccionar las reglas de calidad de los datos y los criterios de validación, la ABE contribuye a la producción de datos financieros precisos, coherentes y fiables.
  2. Eficiencia mejorada: las herramientas de automatización como CVE agilizan el procesamiento de datos, lo que resulta en procesos de generación de informes más eficientes. Esto no sólo ahorra tiempo, sino que también mejora la calidad general de los datos reportados.
  3. Estandarización: el papel de la ABE en la estandarización de las normas de presentación de informes garantiza la coherencia y uniformidad en la presentación de informes regulatorios. Esto beneficia tanto a las instituciones informantes como a las autoridades reguladoras, promoviendo una comprensión compartida de los requisitos.
  4. Reducir la carga de presentación de informes: los procesos de presentación de informes simplificados y la calidad mejorada de los datos reducen la carga de presentación de informes para todas las partes involucradas. Las entidades declarantes se benefician de directrices más claras, las ANC pueden verificar los datos de forma más eficaz y el sector financiero en su conjunto disfruta de información más sólida y fiable.

Además, el BCE está considerando la implementación del DPM 2.0 en su Marco Integrado de Información (IReF). Esta integración representa una expansión significativa del DPM, que ahora abarcará informes de supervisión, resolución y estadísticas. Esta extensión cumple el objetivo fundamental de la integración sintáctica, allanando el camino para un diccionario de datos común compartido entre marcos de informes y logrando el objetivo final de una integración semántica completa. Este diccionario de datos común es un facilitador clave de los futuros informes integrados para el sector bancario (IRB), optimizando el cumplimiento y mejorando la calidad y coherencia de los datos.

En conclusión, el compromiso inquebrantable de la EBA con la mejora continua no solo apoya el cumplimiento normativo, sino que también fomenta un ecosistema donde la presentación de datos de alta calidad es menos onerosa y más beneficiosa para todas las partes interesadas. Este compromiso refleja la dedicación de la EBA a la estabilidad financiera, la integridad y el bienestar de la industria y la economía en general. La evolución del DPM hacia el IReF del BCE representa un futuro prometedor en el que los procesos de presentación de informes se volverán más ágiles, eficientes y de la más alta calidad, reduciendo la carga para todas las partes involucradas y contribuyendo al éxito general de la industria financiera.

Reflexiones – desafíos en las regulaciones

Palabras del Sr. Rajeshwar Rao, vicegobernador del Banco de la Reserva de la India, en la Cumbre de Guardianes de la Gobernanza, organizada por «Excellence Enablers», Mumbai.

Damas, caballeros y distinguidos invitados,

De hecho, es un placer participar en esta cumbre, una reunión cuyo objetivo es destilar la esencia de la gestión responsable en el mundo empresarial. Siguiendo con el tema de esta sesión, «El desafío de la regulación», reflexionaré un poco sobre el panorama dinámico de las regulaciones y su elaboración, su naturaleza evolutiva y la transformación en curso en el sector financiero. Más adelante, también esbozaré algunos desafíos y dilemas que encontraron los reguladores al formular regulaciones apropiadas para gestionar estas transiciones.

¿Necesitamos Reglamentos?

Muchos creen que unas regulaciones mínimas son la mejor manera de fomentar el crecimiento de la empresa. Pero la historia está repleta de ejemplos de cómo una regulación mínima, combinada con una supervisión indulgente y medidas restrictivas, a menudo han conducido a crisis financieras. De hecho, todos estaríamos de acuerdo en que nada podría ser más perjudicial para el crecimiento sostenible que un sector bancario y financiero fallido. Si bien en un escenario ideal, la «mano invisible» garantizaría que el sistema funcione perfectamente para el bien común con una supervisión regulatoria mínima, en realidad no sucede así. Como tal, para controlar la exuberancia irracional en el sector financiero, se necesita un regulador que establezca los límites y también los haga cumplir para garantizar un conjunto sólido y sólido de instituciones financieras y así promover la estabilidad financiera.

Las regulaciones, por lo general, imponen restricciones a la entrada y a las operaciones de la entidad, al tiempo que controlan el qué y el cómo del negocio que se lleva a cabo. Este ‘proceso’ impone un costo de oportunidad a las entidades reguladas para lograr los objetivos deseados. Sin embargo, estos son costos distribuibles para entregar un bien colectivo. Por lo tanto, las regulaciones garantizan que el sistema financiero en general cumpla su función de apoyo al sector real a través de una intermediación financiera eficiente y se mantenga estable, sólido y receptivo.

Además, el sector financiero y la industria bancaria son especiales. La capacidad inherente de los bancos para generar apalancamiento y el potencial de desencadenar un efecto dominó en el sistema financiero lo hacen único. Además, los bancos no son sólo los custodios de los ahorros ganados con tanto esfuerzo por los clientes, sino también los custodios de la confianza pública. Es responsabilidad del RBI garantizar que se respete resueltamente la confianza depositada por los clientes y depositantes en los bancos.

Gestionar las transiciones

Al observar los desafíos del sector financiero actual, resulta importante abordar los profundos cambios estructurales que están transformando la forma del sector financiero. Estas transiciones abarcan una infinidad de factores, cada uno con su propio conjunto de desafíos únicos. También se trata de cuestiones complejas y multifacéticas que exigen soluciones adaptables y matizadas. Lograr el equilibrio adecuado entre fomentar la innovación y mantener la estabilidad y seguridad del sector financiero es siempre una tarea formidable. Permítanme explicar algunas de esas transiciones en las que estamos comprometidos.

Transición climática

Todos somos conscientes del desafío global que el cambio climático plantea a nuestro planeta y su impacto que se siente en todo el mundo. La transición hacia un sector financiero más sostenible y ambientalmente responsable ya no es una opción sino un imperativo. A medida que las sociedades exigen un mayor compromiso hacia un medio ambiente más limpio y verde, los reguladores deben emprender la tarea de integrar los riesgos climáticos en los marcos regulatorios. Garantizar que las instituciones financieras consideren el impacto ambiental de sus acciones al mismo tiempo que gestionan el flujo de crédito exige un delicado acto de equilibrio y requiere soluciones colaborativas.

La cuestión discutible sobre la que los reguladores tienen que deliberar es si el riesgo climático es un riesgo único que debe ser capturado por separado y, por lo tanto, requiere un marco separado de forma independiente o si abarca los riesgos crediticios, de mercado y operativos y puede ser capturado como parte de los marcos de riesgo existentes. Otro punto de debate es si estos riesgos deben capturarse como una combinación de los requisitos del pilar 2 (revisión de supervisión) y del pilar 3 (disciplina de mercado y divulgación de información) o es mejor capturar el riesgo como parte del pilar 1 (capital y liquidez) directamente. forma.

Transición tecnológica

La tecnología está remodelando el panorama de las finanzas a un ritmo sin precedentes y ha surgido como una fuerza transformadora que remodela tanto las operaciones como las experiencias de los clientes. La digitalización está ayudando a ampliar las opciones disponibles para clientes y prestamistas, aumentar la eficiencia y la competencia en la prestación de servicios financieros y, lo que es más importante, hacer que estos servicios estén disponibles para segmentos más amplios de la población.

A medida que adoptamos estos avances tecnológicos, es imperativo que los marcos regulatorios evolucionen en conjunto para garantizar la seguridad, la privacidad y la integridad del sistema financiero. En una era definida por los datos, la protección de la información personal y financiera ha pasado a primer plano. En la India, se promulgó recientemente la Ley de Protección de Datos Personales Digitales de 2023 (Ley DPDP). Una legislación de ese tipo era necesaria para salvaguardar los derechos de las personas y garantizar un tratamiento responsable de los datos personales.

Los bancos y otras instituciones financieras, como custodios de grandes volúmenes de datos confidenciales de los clientes, deben hacer los esfuerzos necesarios para cumplir con las disposiciones de la Ley y las regulaciones relacionadas. Para gestionar esta transición sin problemas, las instituciones financieras deben invertir en marcos sólidos de gobernanza de datos, garantizando que ellas y sus procesadores de datos recopilen, procesen y almacenen datos con total cumplimiento de la ley y las regulaciones. Gestionar la transición hacia una institución más consciente y ‘culta de los datos’ requiere recorrer un camino delicado.

La transición a la intermediación digital

Después de la pandemia, los préstamos digitales y la aparición de plataformas digitales que otorgan préstamos han experimentado un aumento exponencial en varias economías emergentes, incluida la India. Si bien esto condujo a un aumento en la escala y la velocidad del crédito en un entorno cada vez más digital, ha planteado una serie de problemas de conducta empresarial.

Las preguntas que cualquier regulador debe considerar son si debe tratar de estar a la vanguardia para garantizar que las innovaciones financieras sean posibles sólo después de implementar un marco regulatorio y de supervisión apropiado; ¿O seguir un enfoque relajado y permitir que los mercados se desarrollen por sí solos? Al ser más complacientes, ¿corren los reguladores el riesgo de tener que lidiar con preocupaciones de conducta empresarial imprevistas y, en casos extremos, enfrentar y abordar eventos potenciales que podrían desencadenar riesgos sistémicos que pueden llevar a resultados que son difíciles de anticipar y gestionar?

Sin embargo, para un regulador, la inacción nunca puede ser una opción. El ritmo con el que surgen nuevos modelos de negocio, actores y productos, en el que dichas entidades a menudo explotan las lagunas en las regulaciones existentes o realizan operaciones comerciales que caen en un área regulatoria gris, sigue siendo un desafío. Los modelos de negocio que se construyen para desafiar los perímetros regulatorios, las estrategias de marketing agresivas y aquellos que se dedican a la explotación de clientes crédulos dejan claro que estos problemas necesitan intervención. Pero el dilema radica en decidir el alcance de la intervención regulatoria que contendrá y restringirá el abuso de los clientes sin alterar significativamente la naturaleza de la innovación liderada por FinTech.

Por ejemplo, a principios de 2020, las actividades crediticias de las nuevas plataformas impulsadas por la tecnología implicaban préstamos de pequeño importe concedidos a un gran número de prestatarios, en su mayoría pertenecientes a los estratos de ingresos más bajos de la sociedad, como estudiantes, empresas minoristas y trabajadores autónomos, etc. Para estos prestatarios, pedir un préstamo a un tipo de interés exorbitante significaba caer en una cruel trampa de endeudamiento. Lo que empeoró la situación fue el hecho de que los prestatarios ni siquiera eran conscientes de tasas de interés o cargos tan altos antes de solicitar el préstamo, ya que no se revelaban por adelantado, no había ninguna interfaz excepto la aplicación móvil para presentar sus quejas y las prácticas de recuperación eran duras. y poco ortodoxo.

También habíamos observado que, desde la suscripción del crédito hasta la recuperación, todas las actividades se subcontrataban sin tener en cuenta la privacidad y protección del cliente. Digital Lending operaba según un modelo de ‘alquiler de bienes raíces’, en el que la plataforma FinTech realizaba todas las actividades crediticias en nombre de la entidad regulada haciéndose pasar por principal. En muchos casos, los clientes ni siquiera conocían el nombre del banco o NBFC que había autorizado el préstamo.

Para abordar este problema, la postura regulatoria ha convergido en la regulación de la actividad crediticia digital y los acuerdos entre entidades reguladas y FinTech que brindan servicios específicos a las ER (que fueron rebautizadas como Proveedores de Servicios de Préstamo o LSP). Las regulaciones de préstamos digitales del RBI han establecido un amplio marco regulatorio bajo el cual las FinTech pueden convertirse en socios habilitadores de entidades reguladas. Estas pautas son una combinación de reiteración de las pautas existentes, como informar a las CIC, realizar la debida diligencia antes de contratar a los LSP, etc., y algunas nuevas, siendo las RE el punto de apoyo alrededor del cual se requiere que las actividades de préstamos digitales operen con el cumplimiento normativo que se está realizando. su responsabilidad.

La transición de las redes sociales

Las redes sociales han revolucionado la velocidad y el alcance de la difusión de información. El intercambio de información nunca ha sido tan rápido y sin obstáculos hasta ahora. Pero esto también significa que los rumores sin fundamento y las noticias falsas también pueden difundirse con la misma rapidez y afectar negativamente a las instituciones financieras, especialmente a los bancos. La reciente agitación bancaria en EE.UU. ha sacudido algunas de las opiniones más extendidas sobre los principios de gestión de la liquidez y la naturaleza y velocidad de las corridas bancarias.

La agitación bancaria en Estados Unidos y Europa a principios de marzo de 2023 ha tenido un impacto significativo en el sistema financiero global. Este episodio ha puesto de relieve la necesidad de una reevaluación de los estándares globales en las regulaciones del sector financiero. Este episodio ha ofrecido dos lecciones importantes: primero, la confianza es vulnerable a percepciones de debilidades y comentarios mal informados en las redes sociales.

En segundo lugar, que, en una era de redes sociales y banca por Internet, la velocidad con la que ocurren las corridas bancarias no tiene precedentes y, por lo tanto, el tiempo de respuesta para manejar cualquier crisis de este tipo se ha reducido a una fracción de lo que hasta ahora se consideraba aceptable. Para abordar estos desafíos, se ha vuelto vital una supervisión constante y efectiva, complementada con la capacidad del banco en cuestión para monitorear y prevenir la difusión de información errónea en las redes sociales.

¿Cómo gestiona el RBI estas transiciones?

El enfoque del RBI siempre ha sido fomentar y apoyar las innovaciones y el dinamismo, equilibrándolos al mismo tiempo con consideraciones de estabilidad financiera. Por lo tanto, permítanme explicar qué estamos haciendo para gestionar estas transiciones.

Normas simplificadoras

Las instrucciones regulatorias han evolucionado a lo largo del tiempo en consonancia con la trayectoria de desarrollo del sistema y las instituciones financieras. El perímetro regulatorio también se ha ampliado a medida que el sistema financiero indio se ha aventurado en nuevos modelos de negocio, líneas de productos y territorios geográficos más nuevos. Con el tiempo, esto puede haber llevado a que ciertas regulaciones se volvieran complejas con un aumento concomitante de la carga de cumplimiento. Por tanto, resulta útil realizar un balance periódico para revisar las instrucciones reglamentarias y los procedimientos de cumplimiento con vistas a agilizarlos/racionalizarlos y hacerlos más eficaces.

El RBI había creado la Autoridad de Revisión de Regulaciones 2.0 (RRA) en 2021 (después de la RRA 1 creada en 1999) para llevar a cabo esta tarea y garantizar la simplicidad de las regulaciones que se ha convertido en una prioridad para nosotros. En mi opinión, las regulaciones futuras deben responder a las necesidades cambiantes del sistema financiero. Para que esto suceda, hemos adoptado una estrategia de cinco pilares:

  1. En primer lugar, nos estamos asegurando de que las regulaciones futuras sean proactivas y con visión de futuro.
  2. En segundo lugar, nos hemos vuelto ágiles en nuestro enfoque. Esto es fundamental ya que el ritmo del cambio se ha acelerado.
  3. En tercer lugar, nuestro enfoque en la elaboración de regulaciones se ha vuelto más impulsado por datos y orientado a la evaluación de impacto. Esto, a su vez, ha llevado a un proceso de toma de decisiones más analítico y está ayudando a prever un camino adecuado para la transición, cuando sea necesario.
  4. Cuarto, hemos estado adoptando un enfoque más consultivo en la elaboración de regulaciones. La consulta previa a los grupos de interés nos permite recoger diversos puntos de vista e incorporarlos en la normativa. Esto también mejora la implementación de las regulaciones.
  5. El quinto y último pilar es la colaboración. Nos involucramos cada vez más con las partes interesadas, el gobierno y otros reguladores y la industria para desarrollar un sector financiero seguro y resiliente.

Al Banco de la Reserva se le han conferido poderes para elaborar legislación subordinada en virtud de un amplio espectro de estatutos. Esto impone al RBI la responsabilidad de garantizar que sus instrucciones estén dentro de los perímetros establecidos por el mandato legal, sean claras en el lenguaje, apropiadas y proporcionales. Por lo tanto, hemos aumentado nuestro enfoque en brindar capacitación y habilidades adecuadas a nuestros funcionarios para que las regulaciones puedan redactarse en un lenguaje simple y haya mayor claridad sobre la intención regulatoria.

Poner el foco en la conducta del cliente

En general, el «cliente» debería y debe seguir siendo el centro. Los dos objetivos principales de la regulación, a saber. Garantizar la estabilidad financiera y proteger los intereses de los clientes conduce a dos amplias categorías de regulaciones: regulaciones prudenciales y regulaciones de conducta. La regulación prudencial sienta las bases para la estabilidad financiera, mientras que la regulación de conducta sienta las bases éticas para mantener la confianza de los clientes y, en conjunto, ayudan a salvaguardar la integridad de nuestro sistema financiero.

Por ello, nuestro empeño ha sido inculcar una conducta responsable por parte de los sujetos obligados. Hemos pedido a los bancos que diseñen requisitos de idoneidad y rendimiento para productos y servicios financieros teniendo en cuenta los intereses de sus clientes. Esto incluye mecanismos de supervisión a nivel de la Junta Directiva que un banco debe implementar para cumplir estos objetivos. A medida que fortalecemos aún más nuestro enfoque para abordar las preocupaciones en el área de las regulaciones basadas en la conducta, la filosofía rectora sería establecer ciertas expectativas regulatorias mínimas, con la opción para las entidades de adoptar estándares más altos dependiendo de su tamaño, proporcionalidad y enfoque en el cliente. El mensaje final es que las entidades reguladas deben tratar a todos los clientes -grandes o pequeños, urbanos o rurales, educados o menos educados- de manera transparente y ética.

Regulaciones basadas en principios versus regulaciones basadas en reglas

Existe un debate en curso sobre si es preferible un enfoque basado en principios o si un enfoque de regulaciones basado en reglas es la mejor opción. En diferentes momentos, un enfoque ha influido más que el otro en las autoridades.

El beneficio de las regulaciones basadas en reglas es que brindan certeza y orientación firme sobre lo que las entidades reguladas deben hacer y, desde el punto de vista del regulador, los objetivos y responsabilidades regulatorias mensurables y explicables que pueden ser fácilmente monitoreados y aplicados. Pero en un enfoque prescriptivo de la regulación, las reglas podrían terminar volviéndose más importantes que el resultado previsto para el cual fueron diseñadas, lo que llevaría a una cultura de cumplimiento de «marcar casillas».

Por el contrario, la regulación basada en principios se parece más a una brújula, que proporciona a las entidades reguladas una dirección general, sin especificar la ruta precisa a seguir. Los principios están diseñados para ser adecuados para una amplia gama de situaciones y hacer hincapié en los resultados deseados. Otorgan a las entidades reguladas la flexibilidad para adaptarse a circunstancias cambiantes e innovar; sin embargo, también les exige que ejerzan un juicio prudente y tomen decisiones responsables. Pero, a menudo, para dejar claras las expectativas regulatorias, es necesario complementar las regulaciones basadas en principios con aclaraciones, ilustraciones y notas orientativas.

Entonces, ¿Dónde nos encontramos en la continuidad del enfoque regulatorio basado en reglas y principios? El Banco de la Reserva, como cuestión de política, ha ido otorgando gradualmente a los bancos una mayor libertad operativa para realizar sus operaciones comerciales dentro del marco regulatorio general. Por lo tanto, avanzamos a buen ritmo para que nuestras regulaciones se basen cada vez más en principios.

Mantener la igualdad de condiciones

Un campo de juego nivelado garantiza que todos los participantes operen dentro de un marco regulatorio justo y consistente donde los riesgos y recompensas potenciales del sistema financiero estén equilibrados. Existe un acuerdo generalizado en que la igualdad de condiciones es una condición clave para un sector financiero competitivo. Como regulador, seguimos el principio de «misma actividad, mismo riesgo, misma regulación». Este enfoque se puede ver en el caso de nuestras directrices sobre préstamos digitales, garantía de incumplimiento de primera pérdida (FLDG) y sector de microfinanzas.

Sin embargo, mantener la igualdad de condiciones debe contrarrestarse garantizando regulaciones que sean proporcionales a los riesgos que plantea la empresa al sistema financiero. Somos muy conscientes de la necesidad de garantizar que la carga regulatoria sobre una entidad sea proporcional a los riesgos que plantea para el sistema financiero y al tamaño de sus operaciones. Esta idea ha subrayado nuestro enfoque regulatorio revisado basado en escala para las NBFC y el marco regulatorio revisado para las UCB.

Sin embargo, también hay que reconocer que limitar el potencial de arbitraje regulatorio y establecer condiciones equitativas para los participantes en el mercado es un objetivo importante para los reguladores, pero no es el objetivo primordial. Para garantizar el funcionamiento eficiente del mercado y, en términos más generales, salvaguardar el interés público, las autoridades pueden, en ocasiones, necesitar tratar a diferentes actores de manera diferente.

Conclusión

Elaborar regulaciones en el mundo dinámico e interconectado de hoy es una tarea desafiante, pero es un desafío que estamos totalmente comprometidos a superar. Como regulador, nuestra contribución más importante a la sociedad es que hacemos nuestro trabajo: elaborando regulaciones proporcionadas, basadas en el riesgo y con visión de futuro e implementándolas de manera consistente. Al mismo tiempo, somos conscientes de que el proceso de regulación debe generar un superávit neto para el sistema financiero. Incluso mientras avanzamos en esta línea, debemos permanecer firmes en nuestra dedicación a mantener la estabilidad, fomentar el crecimiento y salvaguardar los intereses de los clientes.

Los aspectos positivos y negativos de los puntos de inflexión

Un creciente cuerpo de investigación advierte que el sector financiero está subestimando los riesgos de los puntos de inflexión del sistema de la Tierra: ¿Cómo debería responder?  

La brecha entre la ciencia del cambio climático y las herramientas emergentes destinadas a ayudar al sector financiero a gestionar los riesgos concomitantes es objeto de un debate cada vez más intenso.  

Una publicación encontró una desconexión entre la ciencia climática y la modelización de escenarios climáticos que se está desarrollando para el sector financiero. Asimismo, un grupo de expertos financieros advirtió de una «enorme desconexión» entre lo que los científicos esperan del calentamiento global y lo que el sector financiero ha modelado, específicamente los fondos de pensiones del Reino Unido. Según el estudio, los fondos de pensiones del Reino Unido utilizan modelos de inversión basados en investigaciones económicas que predicen que un calentamiento global de entre 2 °C y 4,3 °C tendrá un impacto mínimo en las carteras de los miembros. Sin embargo, la ciencia climática considera que tales aumentos de temperatura podrían desencadenar peligrosos puntos de inflexión y, en el peor de los casos, representar una amenaza existencial.  

Un punto de inflexión se produce cuando un pequeño cambio desencadena una transformación a menudo rápida e irreversible. Los efectos pueden ser positivos o negativos, como cruzar umbrales naturales que podrían llevar a un sistema terrestre a un estado diferente e irreversible, potencialmente hostil para la humanidad.  

Riesgo de descarrilamiento  

El mes pasado, la Universidad de Exeter publicó un importante informe en el que se evaluaba que el mundo estaba en una «trayectoria peligrosa» con respecto a los puntos de inflexión del sistema de la Tierra. Encontró que, con el calentamiento global en camino de superar los 1.5°C, es probable que se desencadenen al menos cinco de los puntos de inflexión del sistema de la Tierra, incluido el colapso de las principales capas de hielo y la mortalidad generalizada de los arrecifes de coral de aguas cálidas.  

En declaraciones aparte, el profesor Tim Lenton, científico galardonado y coautor del informe, afirma que con el calentamiento global ya en 1,2 °C, el mundo está cerca de superar los cinco puntos de inflexión. Lenton destaca los puntos de inflexión que podrían manifestarse en escalas de tiempo decenales a los niveles actuales de calentamiento: la Circulación Meridional de Retorno del Atlántico (AMOC), el Giro Subpolar del Atlántico Norte (SPG) y la Circulación de Retorno de la Antártida, que pueden colapsar en condiciones más cálidas. 

«La última vez que se inclinó, implicó fuertemente una transición a la Pequeña Edad de Hielo en Europa», explica Lenton, lo que llevó a inviernos más duros en todo el continente. «Realmente podría perjudicar al Reino Unido de manera desproporcionada. Por lo tanto, hemos estado trabajando con la Oficina del Gabinete (departamento del gobierno del Reino Unido) para tratar de transmitir eso a los sectores de política y seguridad. Pero también tiene repercusiones para el sector financiero».

Las consecuencias para el sector financiero, y para las economías en general, de una serie de riesgos compuestos que se cristalizan a través de puntos de inflexión, es lo que se denomina riesgo de descarrilamiento, en el que la transición a una economía baja en carbono y los esfuerzos de mitigación del cambio climático se verían obstaculizados por los recursos que deben dedicarse a la adaptación al cambio climático para hacer frente a las consecuencias.

Un informe global analiza cómo el sector financiero puede gestionar las cascadas de inflexiones, como el uso del pensamiento sistémico y la catalización de puntos de inflexión positivos, que también es objeto de un segundo informe por la dirección de finanzas climáticas del Reino Unido.

En términos generales, diversas acciones para impulsar la transición hacia el abandono de los combustibles fósiles, como el compromiso político y empresarial o la inversión con bajas emisiones de carbono por parte de una parte suficientemente grande del sistema financiero, podrían proporcionar el empujón necesario para cruzar las propinas que podrían hacer que la transición sea exponencial, según el informe de Aviva.

A una escala más amplia y global, se considera que la planificación de la planificación climática -sobre la que el Reino Unido está dispuesto a exigir la presentación de informes- en toda la economía mundial puede proporcionar una serie de acciones positivas y flujos de información que se refuercen a sí mismos. Las señales de los planes nacionales pueden servir de base para los planes de los reguladores y supervisores de las finanzas, y ayudan a dar forma a los planes de transición de los actores financieros y del sector privado, cuyos planes y dependencias a su vez proporcionan información sobre cómo los planes de todo el sistema pueden iterar y desarrollarse a lo largo del tiempo.

Lenton añade que la trayectoria actual del calentamiento global significa que no se puede dejar a un cambio incremental. «Cualquier camino creíble hacia un futuro mejor debe encontrar un detonante. Lo que llamamos un punto de inflexión positivo: el fin de las emisiones de combustibles fósiles en términos simples».

Escenarios del mundo real

Un gran inversor que está explorando las implicaciones de los puntos de inflexión para su cartera de inversiones es Universities Superannuation Scheme (USS), con sede en el Reino Unido. Está colaborando con la Universidad de Exeter en este trabajo, y en agosto, Innes McKeand, quien dirige el programa Net Zero de USS, afirma que estaba revisando cómo realizaba el modelado de escenarios del cambio climático, para no perder los puntos de inflexión.

Los modelos de escenarios actuales suelen ser a largo plazo. Existe el peligro de que los riesgos climáticos que pueden afectar a las rentabilidades financieras parezcan estar ocurriendo gradualmente, pero que en realidad podrían cristalizarse muy repentinamente en un punto de inflexión. Según McKeand, USS está explorando horizontes temporales más cortos para sus escenarios y teniendo en cuenta otros factores macroeconómicos junto con el cambio climático. También se publicó que explora el pensamiento sobre «escenarios del mundo real» que incorporan estos factores y otros.

Al comentar sobre el trabajo de la Universidad de Exeter con USS, Lenton dice: «Lo que realmente necesitamos ver son escenarios climáticos útiles para la toma de decisiones que incorporen los riesgos físicos de los puntos de inflexión de la Tierra de una manera creíble y también incorporen oportunidades socioeconómicas positivas de puntos de inflexión de una manera creíble».

Reconoce que hay «mucho más por hacer» con los gestores de inversiones para mapear el riesgo físico de los sistemas de puntos de inflexión de la Tierra y el clima, pero dice que es «un problema atacable».

Además de repensar los escenarios climáticos, la gobernanza global también necesita un replanteamiento para abordar el riesgo de desencadenar puntos de inflexión en el sistema de la Tierra, dice Lenton. «También hay mucho que decir sobre cómo podemos gobernar estos sistemas e identificar los riesgos porque, en términos simples, no hay una gobernanza establecida de ellos o una gobernanza que piense en cómo lidiar con ellos».

Las recomendaciones con respecto a la gobernanza en el informe Global Tipping Point incluyen que las partes del Acuerdo de París se comprometan a debatir los puntos de inflexión en los futuros procesos de balance global. El informe también propone evaluar el progreso colectivo hacia la prevención de puntos de inflexión y la gobernanza del impacto, y que los actores de la gobernanza, incluidos los organismos de las Naciones Unidas, los gobiernos nacionales y los actores no estatales, participen en el proceso de creación de coaliciones y establecimiento de la agenda para la gobernanza de los puntos de inflexión del sistema de la Tierra.

La gobernanza también es clave para ayudar al sector financiero a abordar los riesgos de los puntos de inflexión, según Mike Clark, actuario y fundador de la consultora Ario Advisory. Los administradores de pensiones deben comenzar a hacer preguntas a sus consultores de inversiones y administradores de activos sobre los riesgos de los puntos de inflexión, argumenta.

Esto podría incluir pedir a un consultor de inversiones que considere los puntos de inflexión a través del «principio de precaución». Esto se definió en la Declaración de Río de 1992 como la prohibición de aplazar las medidas eficaces en función de los costos para prevenir la degradación del medio ambiente, a pesar de la falta de certeza científica plena, cuando existan serias amenazas de daños irreversibles. También podría significar que un fideicomisario le pida a su administrador de activos que explique qué está haciendo con respecto a los puntos de inflexión en un plan de transición climática.

El pasado mes de agosto, el responsable de Clima y Sostenibilidad del Regulador de Pensiones del Reino Unido, dijo que era «esencial» que los fideicomisarios se sintieran seguros para cuestionar y desafiar a sus asesores y a los resultados del análisis de escenarios climáticos, incluida la forma en que se tienen en cuenta los puntos de inflexión y otros cambios no lineales.

Cambio de sistemas

El pensamiento sistémico, ya sea a través de la inversión o la administración, también se considera una vía para que el sector financiero aborde los riesgos negativos de los puntos de inflexión y refuerce las oportunidades positivas de los puntos de inflexión. En la práctica, explica Lenton, esto podría significar que un gestor de inversiones invierta de forma coherente en toda una cadena de suministro, en la que una inversión interactúa con otra inversión para catalizar un punto de inflexión positivo.

Para hacer crecer el mercado de vehículos eléctricos, por ejemplo, esto podría significar invertir en los elementos necesarios en toda su cadena de suministro, como la conexión a la red o el almacenamiento de baterías.

Sara Murphy, directora de estrategia de The Shareholder Commons (TSC), que ha estado presentando propuestas de accionistas sobre riesgo sistémico desde 2020, dice que las consideraciones de punto de inflexión están integradas en la administración de sistemas a través de su enfoque en prevenir la cristalización de problemas sistémicos como el cambio climático o la resistencia a los antimicrobianos. De acuerdo con un nuevo libro, la administración de sistemas es una tendencia creciente por parte de los inversionistas institucionales.

La propuesta es que lo más importante en lo que los inversores deben centrarse es en la reserva de valor del 90% en sus carteras diversificadas que surge de una economía saludable que a su vez depende de sistemas prósperos, a diferencia de la forma en que se lleva a cabo la mayor parte de la administración hoy en día, que gira completamente en torno al riesgo idiosincrásico.

Ha sido notorio que la inversión podría usarse para impulsar el cambio de sistemas durante un tiempo desarrollando modelos que luego se usaron en MSCI: Desarrollaron sus modelos y vi después de un tiempo que ninguna empresa tenía ninguna esperanza de mitigar completamente sus impactos: solo podían obtener alrededor del 20% de mitigación antes de violar su obligación de maximizar la participación de los accionistas regreso.

Esto llevó a dar cuenta de que el cambio de sistemas era al menos el 80% de la solución para alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.

Sobre la prevención de puntos de inflexión negativos, Dixon argumenta que un elemento central es comprender qué son y por qué la Tierra se está acercando a ellos. «Lo que hacemos al respecto es que tenemos que evolucionar nuestros sistemas económicos y políticos en formas que se alineen con las leyes de la naturaleza».

No se hace ilusiones de que este cambio de mentalidad vaya a ser fácil, reconociendo que «la alta complejidad es una de las principales barreras para el cambio de sistema».

Pero está trabajando en soluciones prácticas en forma de «puntuaciones a nivel de sistema» para empresas, respaldadas por varios años de investigación y libros que desarrollan su teoría del Cambio de Sistemas Globales.

Las métricas que podrían usarse para calificar incluyen si una empresa de alimentos como Unilever estaba colaborando en torno a problemas alimentarios o si un cambio de sistema de alto nivel para todas las empresas trabajaría con el gobierno y otros para evolucionar los sistemas económicos y políticos.

Cuando se da a las empresas puntuaciones sobre el rendimiento de los activos en el cambio de sistema, eso más que cualquier otra cosa las va a incentivar.

El Informe sobre los puntos de inflexión mundiales se presentó en la COP28 el 6 de diciembre de 2023. El informe es una evaluación autorizada de los riesgos y oportunidades de los puntos de inflexión negativos y positivos en el sistema terrestre y la sociedad.

Aquí hay un rompecabezas. Pregúntele a un grupo de los principales expertos mundiales en cambio climático cuál es su posición en el espectro pesimista/optimista, y obtendrá respuestas en ambos extremos. Muchos dirán: «Nos dirigimos hacia un desastre a una escala que apenas estamos empezando a comprender», mientras que otros dirán: «Estamos viendo un progreso potencial a un ritmo y escala que sorprende incluso a los optimistas. ¡Basta con mirar esas curvas de costos!».

No pueden tener razón los dos. ¿O sí?

Este notable Informe Global de Puntos de Inflexión 2023 muestra que ambos son correctos. Y sólo si mantenemos continuamente a la vista estas posiciones aparentemente incoherentes podremos actuar con la inspiración y el coraje necesarios para evitar la catástrofe.

Las cosas están realmente mal. Los devastadores fenómenos climáticos y la pérdida de la naturaleza ya están aquí. Ya no estamos hablando del problema de mañana. Esto es con un calentamiento promedio de 1,2 grados centígrados. Con las políticas actuales, estamos en una trayectoria de calentamiento superior a los 2 °C, lo que tendrá un impacto exponencialmente mayor que el que enfrentamos hoy.

Pero es peor que esto. A medida que el calentamiento se acerca y supera los 2 grados centígrados, esto puede hacer que los puntos de inflexión críticos del sistema terrestre, que antes se consideraban de baja probabilidad, se conviertan rápidamente en eventos de mucha mayor probabilidad. Estas discontinuidades dañinas plantean algunas de las amenazas más graves a las que se enfrenta la humanidad. Consideremos, por ejemplo, el colapso desbocado de las capas de hielo de Groenlandia y la Antártida, que redefinirá las costas de todo el mundo. O la posibilidad de la muerte regresiva de la selva amazónica, lo que hace que se convierta en un ecosistema similar a la sabana. Ya con 1,2 grados centígrados de calentamiento, los ecosistemas de arrecifes de coral de aguas cálidas corren el riesgo de desmoronarse. Superar los 1,5 °C y, desde luego, los 2 °C corre el riesgo de inclinar la balanza sobre varios otros sistemas, bloqueando el cambio durante los siglos venideros.

La comunidad científica ha advertido de la posibilidad de un cambio climático desbocado durante algunos años, pero nunca antes habíamos tenido una evaluación tan completa de los «puntos de inflexión negativos» como se presenta en las páginas siguientes.

La buena noticia es que no es demasiado tarde. El Informe sobre los puntos de inflexión mundiales nos muestra que, así como hay puntos de inflexión negativos peligrosos, también hay puntos de inflexión positivos muy importantes en nuestro futuro a corto plazo si tan solo tenemos el coraje y la ambición de aprovecharlos. Estos proporcionan la posibilidad de cambiar de rumbo mucho más rápidamente de lo que comúnmente se cree. Los vehículos eléctricos, por ejemplo, ilustran un crecimiento de la cuota de mercado mucho más rápido de lo previsto. También existe un potencial de cambio exponencial en los sistemas alimentarios, que es tremendamente prometedor para cumplir con los objetivos climáticos, de biodiversidad y de desarrollo, incluidas las alternativas a los productos ganaderos y la producción de amoníaco verde para fertilizantes.

Estos puntos de inflexión positivos no se alcanzarán sin esfuerzo. Requieren inversiones financieras, apoyo político, liderazgo valiente, cambio de comportamiento, innovación tecnológica y acción social, que crean las condiciones propicias para alterar el equilibrio de modo que se produzca la propina. Y la equidad y la justicia deben estar en el centro del cambio.

Este año se nos presenta uno de los momentos más importantes de esta década decisiva: el Balance Global en el marco del Acuerdo de París. Tenemos el conocimiento, los recursos y la capacidad para implementar las soluciones a velocidad y escala. Pero debemos actuar ahora y al unísono. Juntos, podemos garantizar que el cambio positivo sea imparable, irresistible e invencible.

Las decisiones que tomemos en los próximos años afectarán el futuro de la humanidad para los próximos mil.

No es demasiado tarde. ¡Pero más tarde es demasiado tarde!

Resumen narrativo

Los puntos de inflexión dañinos en el mundo natural plantean algunas de las amenazas más graves a las que se enfrenta la humanidad. Su activación dañará gravemente los sistemas de soporte vital de nuestro planeta y amenazará la estabilidad de nuestras sociedades.

Por ejemplo, el colapso de la gran circulación de vuelco del Océano Atlántico, combinado con el calentamiento global, podría hacer que se pierda la mitad de la superficie mundial de cultivo de trigo y maíz. Cinco puntos de inflexión importantes ya corren el riesgo de cruzarse debido al calentamiento en este momento y tres más están amenazados en la década de 2030 a medida que el mundo supera el calentamiento global de 1,5 ° C.

El daño total causado por los puntos de inflexión negativos será mucho mayor que su impacto inicial. Los efectos se extenderán en cascada a través de los sistemas sociales y económicos globalizados, y podrían superar la capacidad de adaptación de algunos países. Los puntos de inflexión negativos muestran que la amenaza que representa la crisis climática y ecológica es mucho más grave de lo que comúnmente se entiende y es de una magnitud nunca antes enfrentada por la humanidad.

En la actualidad, no existe una gobernanza mundial adecuada a la escala de las amenazas que plantean los puntos de inflexión negativos. El mundo está en una trayectoria desastrosa. Cruzar un punto de inflexión dañino podría desencadenar otros, causando un efecto dominó de cambio acelerado e inmanejable en nuestros sistemas de soporte vital. Prevenir esto, y hacerlo de manera equitativa, debería convertirse en el objetivo central y la lógica de un nuevo marco de gobernanza global. La prevención solo es posible si las sociedades y los sistemas económicos se transforman para reducir rápidamente las emisiones y restaurar la naturaleza.

El enfoque actual de cambio incremental lineal favorecido por muchos responsables de la toma de decisiones ya no es una opción. Las instituciones de gobernanza y los enfoques de toma de decisiones existentes deben adaptarse para facilitar el cambio transformador.

Para lograr este cambio transformacional son cruciales las oportunidades de puntos de inflexión positivos, en los que los cambios deseables en la sociedad se vuelven autopropulsados. Las acciones concertadas pueden crear las condiciones propicias para desencadenar una transformación rápida y a gran escala. La historia de la humanidad está repleta de ejemplos de cambios sociales y tecnológicos abruptos. Algunos ejemplos recientes son el aumento exponencial de la electricidad renovable, el alcance global de los movimientos de justicia ambiental y el despliegue acelerado de vehículos eléctricos. Las amenazas de puntos de inflexión negativos podrían mitigarse si hubiera un gran esfuerzo para desencadenar otras oportunidades de puntos de inflexión positivos.

Desgraciadamente, en el lapso de tiempo durante el cual se podrían lograr una gobernanza y una acción adecuadas, podrían seguir desencadenándose puntos de inflexión negativos. Esto significa que las sociedades deben ser más resilientes urgentemente para minimizar los daños vastos y desiguales. De manera crítica, también se necesitan sociedades más resilientes para garantizar que el enfoque colectivo en desencadenar oportunidades positivas de punto de inflexión pueda mantenerse incluso durante un evento de inflexión negativo. Esta resiliencia se puede lograr con acciones «sin arrepentimientos» que, de todos modos, hacen que las sociedades sean más sostenibles, equitativas y prósperas.

La existencia de puntos de inflexión significa que «todo sigue igual» ha terminado. Se están produciendo cambios rápidos en la naturaleza y la sociedad, y se avecinan más. Si no revisamos nuestro enfoque de gobernanza, estos cambios podrían abrumar a las sociedades a medida que el mundo natural se desmorona rápidamente. Por otra parte, con una acción mundial de emergencia y una gobernanza adecuada, las intervenciones colectivas podrían aprovechar el poder de las oportunidades positivas de los puntos de inflexión, ayudando a navegar hacia un futuro próspero y sostenible.

FCA encuentra margen de mejora en la divulgación de fondos ESG

La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) ha presentado información sobre cómo los administradores de fondos autorizados (AFM) se están alineando con las expectativas regulatorias en su presentación de información ambiental, social y de gobernanza (ESG). La evaluación de la FCA evalúa el cumplimiento de los Principios Rectores proporcionados en una carta enviada a las AFM en julio de 2021.

Los Principios Rectores enfatizan la necesidad de un diseño, entrega y divulgación claros y precisos de los objetivos ESG y de sostenibilidad en los fondos.

Si bien los resultados de la revisión mostraron que los AFM generalmente demostraron una intención positiva al incorporar los Principios Rectores, la revisión destacó casos en los que las divulgaciones no cumplieron con las expectativas. Esto generó desafíos para los inversores a la hora de identificar información clave sobre ESG y fondos de inversión sostenibles, lo que afectó su capacidad para tomar decisiones plenamente informadas.

Surgieron varios problemas clave, incluida la explicación o contextualización inadecuada de los datos clave de sostenibilidad en las divulgaciones y las inconsistencias entre las divulgaciones a nivel de empresa y a nivel de fondo. La contribución de los fondos individuales a los objetivos ESG y de sostenibilidad de toda la empresa a menudo no se revelaba, lo que obstaculizaba la transparencia.

De cara al futuro, la FCA llama la atención sobre las reglas propuestas de Requisitos de Divulgación de Sostenibilidad (SDR) y Etiquetas de Inversión. Se insta a las AFM a evaluar el impacto potencial de estas regulaciones propuestas y tomar las acciones necesarias para su cumplimiento.

Las conclusiones de esta revisión son relevantes para los AFM, sus órganos de gobierno y los gestores de carteras de fondos de inversión que se comercializan a sí mismos como con características ESG o sostenibles. También pueden ser de interés para otras partes interesadas, incluidos los propietarios de activos, los organismos comerciales y los inversores.

¿Por qué se realizó esta revisión?

Los gestores de activos tienen un papel que desempeñar a la hora de ofrecer una gama de productos de inversión a los consumidores, incluidos los productos que tienen como objetivo alcanzar objetivos ESG y de inversión sostenible, además de una rentabilidad financiera. Para mantener la confianza, los inversores deben ser capaces de distinguir entre las diferentes afirmaciones que hacen los AFM sobre sus productos ESG y sostenibles, y poder confiar en la integridad de la información que se les comercializa.

Anteriormente escribimos a los presidentes de AFM exponiendo nuestras preocupaciones sobre la calidad y claridad de las solicitudes recibidas para la autorización de fondos de inversión con características ESG o de sostenibilidad. Nuestra carta incluía un conjunto de «Principios Rectores». En ellas se detallaron nuestras expectativas sobre cómo los AFM deben diseñar y cumplir de forma clara y precisa los objetivos ESG y de sostenibilidad de un fondo, al tiempo que proporcionan información que se alinea con estas declaraciones de ESG y sostenibilidad. Estos Principios son una herramienta para ayudar a los AFM a cumplir con los requisitos existentes.

Nuestra Carta de Cartera de Gestión de Activos del 3 de febrero de 2023 destacó el aumento del protagonismo de los productos que tienen características ESG y de inversión sostenible dentro de las estrategias de negocio de los gestores de activos. Explicamos el riesgo de que algunas afirmaciones sobre ESG e inversión sostenible puedan ser engañosas o inexactas, lo que puede tener un impacto en la confianza de los consumidores y la integridad del mercado. También dijimos que publicaríamos nuestra revisión de las prácticas de supervisión de ESG y sostenibilidad de los AFM, siguiendo nuestra carta de «Principios Rectores».

En este examen se evaluó la forma en que los AFM han aplicado los Principios Rectores. Expusimos nuestros hallazgos para ayudar a los AFM a identificar dónde se pueden necesitar mejoras adicionales en su enfoque. De acuerdo con nuestras normas, los AFM son responsables de la gestión general de los fondos autorizados, incluida la gestión de la inversión realizada para y en nombre del fondo. Los AFM están obligados a actuar en el mejor interés de los fondos que administran y de quienes invierten en esos fondos, según las normas de COBS, COLL y nuestros Principios para empresas.

Estas conclusiones también respaldarán el Impuesto sobre los Consumidores, que entró en vigor el 31 de julio de 2023. El Principio del Consumidor requiere que una empresa ofrezca buenos resultados a los clientes minoristas, independientemente de si tienen una relación directa con esos clientes. De acuerdo con esta regla, los AFM deben asegurarse de que sus prácticas sean consistentes con la entrega de buenos resultados para el consumidor. Los AFM deben tener en cuenta las expectativas que los inversores pueden formarse a partir de sus productos ESG y de sostenibilidad en función de la forma en que se diseñan y entregan, la información divulgada sobre ellos y consideran si están en consonancia con el Deber del Consumidor.

El resultado de la «comprensión del consumidor» es especialmente relevante para los AFM que ofrecen productos ESG y de sostenibilidad. Estas normas se basan en el Principio 7: requisitos para que las empresas comuniquen la información de manera clara, justa y no engañosa. Hace hincapié en que las empresas a lo largo de la cadena de distribución deben apoyar el resultado de la comprensión del consumidor. Esto incluye asegurarse de que sus comunicaciones satisfagan las necesidades de información de los clientes minoristas y que las empresas deben probar esto. Las empresas que cumplen el Deber de los Consumidores deben apoyar la comprensión de los consumidores proporcionando a los inversores la información que necesitan en el momento adecuado y presentada de forma que puedan entenderla para que puedan perseguir sus objetivos financieros y no financieros.

Las normas propuestas sobre los requisitos de divulgación de información en materia de sostenibilidad (DEG) y las etiquetas de inversión serán pertinentes para las AFM. Este paquete de medidas propone una norma contra el blanqueo ecológico para todas las empresas autorizadas, lo que refuerza la importancia de que las declaraciones de sostenibilidad sean justas, claras y no engañosas y coherentes con el perfil de sostenibilidad del producto o servicio. En el caso específico de los productos de inversión, las propuestas incluyen etiquetas de inversión para los productos que buscan resultados positivos en materia de sostenibilidad (respaldados por criterios de admisibilidad); requisitos de nomenclatura y comercialización; información detallada a nivel de producto y orientada al consumidor; y divulgaciones sobre cómo la empresa está gestionando los riesgos y oportunidades de sostenibilidad. Este paquete de medidas tiene por objeto integrar la transparencia a través del régimen para ayudar a los consumidores a navegar por el mercado de productos de inversión ESG y sostenibles.

Los AFM deben considerar el impacto potencial del régimen propuesto de DEG y etiquetas de inversión en sus empresas y productos de inversión, y tomar las medidas necesarias para cumplirlas una vez que entren en vigor las nuevas normas. Al publicar nuestros hallazgos ahora, queremos reforzar las buenas prácticas y destacar las prácticas más deficientes que deben ser abordadas por los AFM. La Declaración de Política y las reglas finales se publicarán en breve y establecerán estándares más altos y ayudarán a las empresas a abordar algunos de los hallazgos de esta revisión.

La incorporación de los Principios Rectores y las buenas prácticas que hemos identificado en nuestra revisión ayudará a las empresas a cumplir con cualquier nuevo requisito que pueda entrar en vigor junto con sus obligaciones generales en materia de obligaciones en materia de derechos de consumo.

Lo que hicimos

Nuestra revisión se centró en los fondos minoristas autorizados, tanto activos como pasivos, que incluían una referencia a términos ESG y/o relacionados con la sostenibilidad en su nombre, como «responsable», «ético», «climático» o «social». Incluimos 12 AFM de diferentes tamaños en la revisión y les pedimos que proporcionaran una visión general de sus enfoques ESG y de sostenibilidad.

Revisamos la divulgación de información de los fondos disponibles para los consumidores y visitamos los AFM para analizar sus enfoques ESG y de inversión sostenible. No miramos el material de marketing de AFM. Evaluamos a las empresas en función de los requisitos y las directrices del Manual de la FCA y de las expectativas de nuestra carta de principios rectores de julio de 2021.

Lo que encontramos

Por lo general, los AFM de nuestra revisión mostraron buenas intenciones de incorporar los Principios Rectores y consideraron el diseño, la entrega y la divulgación de sus fondos ESG y sostenibles a través de la lente de los Principios Rectores. Encontramos evidencia de algunas buenas prácticas en el diseño y la implementación de inversiones ESG y sostenibles.

Sin embargo, en algunos casos el Tribunal constató que el principio de divulgación no se había incorporado plenamente. Esto significaba que la información clave sobre los fondos de inversión ESG y sostenibles era difícil de identificar, y algunas divulgaciones no contenían información importante que permitiera más fácilmente a los inversores tomar decisiones plenamente informadas sobre los productos en los que invierten.

Descubrimos que, en general, los acuerdos de gobernanza de los AFM en relación con los fondos de inversión ESG y sostenibles habían evolucionado con el tiempo y se estaban adaptando a la madurez de las prácticas y expectativas del mercado. Los AFM se enfrentaron a desafíos específicos en su supervisión de los fondos más antiguos. Esto incluyó aquellos que se habían ajustado para incorporar objetivos y políticas ESG y de sostenibilidad después del lanzamiento, donde encontramos registros más limitados de decisiones y discusiones clave de gobernanza.

Encontramos:

  • A pesar de que algunos productos tenían una referencia a ESG o sostenibilidad en su nombre, otros no tenían un objetivo explícito de ESG o sostenibilidad (aunque los resultados de ESG y sostenibilidad se reflejaban normalmente en la política y/o estrategia de inversión).
  • En general, el diseño de los enfoques de administración de los AFM no cumplió con nuestras expectativas. A menudo era difícil identificar la naturaleza de las actividades de administración a partir de la literatura del fondo por sí sola e identificar ejemplos claros de progreso a partir de la participación.
  • En algunos casos, las tenencias de fondos parecían incoherentes con los objetivos ESG o de sostenibilidad de un fondo. Algunos AFM no fueron capaces de explicar cómo estas participaciones eran coherentes con las características ESG o de sostenibilidad del fondo.
  • La información clave sobre ESG y sostenibilidad a menudo no se explicaba ni se ponía en contexto en las divulgaciones. En algunos casos, la información relevante sobre ESG y sostenibilidad no se incluyó en las divulgaciones.
  • La información a nivel de empresa no era fácilmente conciliable con la información a nivel de fondo. A menudo nos dimos cuenta de que no se divulgaba la contribución de un fondo individual a los objetivos ESG y de sostenibilidad de toda la empresa.
  • En varios casos, la información clave sobre ESG y sostenibilidad no se presentó con claridad y no se hizo accesible.

Esperamos que los AFM revisen sus gamas de fondos ESG y sostenibles y evalúen si su material de divulgación cumple con los requisitos de nuestras normas y las expectativas establecidas en nuestra carta de Principios Rectores.

Los AFM deben revisar sus marcos de supervisión y control para asegurarse de que gestionan los riesgos de información engañosa o inexacta y de que nuestros Principios Rectores y expectativas están adecuadamente integrados en sus procesos.

Nuestras conclusiones detalladas

Principio 1: Diseño

El Principio 1 de nuestra publicación de Principios Rectores se refería al diseño de los fondos ESG y sostenibles y a la necesidad de una divulgación clara de los elementos clave de diseño en la documentación de los fondos.

Algunos fondos no tenían un objetivo explícito de ESG o sostenibilidad, o estaban alineados de manera incoherente con un objetivo de ESG o sostenibilidad declarada y/o el enfoque de ESG y sostenibilidad establecido en la política de inversión.

Hubo enfoques incoherentes por parte de los AFM a la hora de establecer objetivos específicos de inversión sostenible y ESG en la fase de diseño del producto en todos los fondos que revisamos. Sin embargo, los AFM expusieron su enfoque ESG y de sostenibilidad con diversos grados de detalle en la política de inversión.

Si bien observamos que los AFM establecían políticas y estrategias de inversión ESG, algunos no establecían ningún objetivo específico de ESG o sostenibilidad para los fondos con términos ESG o relacionados con la sostenibilidad en sus nombres, además de los objetivos financieros. En la mayoría de los casos, los objetivos financieros se complementaron con información y políticas adicionales en materia de ESG y/o sostenibilidad que se divulgaron en el folleto de inversión y en la documentación más amplia a nivel de empresa. Algunos AFM establecen explícitamente una amplia gama de resultados ESG y sostenibles en la documentación del fondo, como el folleto del fondo, pero solo se comprometen a lograr al menos uno de esos resultados.

Sin embargo, también vimos ejemplos de AFM que incluían enfoques ESG y de sostenibilidad más explícitos y detallados en el folleto de sus fondos. Estos enfoques buscaban alcanzar objetivos de inversión específicos y definidos, como generar un impacto ambiental o social particular o una mejora mensurable en las características ESG y/o de sostenibilidad de una cartera definida de inversiones.

En lo que respecta a sus fondos ASG y sostenibles, las AFM deben cumplir con la COL, que exige que los objetivos de inversión, la política para alcanzar dichos objetivos y cualquier limitación de la política se establezcan en el folleto. Los Principios Rectores también establecen que, cuando un fondo afirme perseguir características, temas o resultados ESG y/o de sostenibilidad, como en su nombre o en su material de marketing, estos deben reflejarse adecuadamente en los objetivos y/o la política del fondo.

Los AFM deben cumplir con los requisitos de COBS 4.2.1R para garantizar que las comunicaciones y promociones financieras sean justas, claras y no engañosas, así como considerar las implicaciones de la regla de comprensión del consumidor en virtud del Deber del Consumidor, cuando corresponda.

El diseño de los enfoques de administración de AFM no cumplió con nuestras expectativas.

Nuestra revisión identificó que los AFM pueden hacer más en sus divulgaciones a nivel de fondos y empresas para explicar su enfoque de administración. Esto incluye la forma en que su enfoque les permite cumplir con los objetivos de un fondo, cómo miden el cumplimiento de los resultados de la administración y cualquier desafío asociado.

Entre los AFM que revisamos, muchos dijeron que utilizaban la administración como una herramienta para promover los objetivos ESG y de inversión sostenible de sus fondos. Nuestra revisión identificó que medir el impacto en las operaciones de las empresas en las que se invierte de las actividades de administración puede ser un desafío continuo para las empresas. Algunos AFM pudieron demostrar programas de colaboración duraderos, desarrollados y transparentes con las empresas en las que invierten. Sin embargo, a menudo es difícil encontrar ejemplos claros de progreso como resultado de este compromiso. Como resultado, algunas empresas parecían depender en gran medida de las actividades de administración sin poder demostrar cómo establecían, evaluaban y supervisaban los resultados, y cómo estos se vinculaban con los objetivos de inversión de los fondos.

En muchos casos, fue difícil identificar el enfoque de administración y las actividades de participación de la AFM solo a partir de la literatura del fondo. A veces tampoco se podía acceder a los documentos a nivel de las empresas o no se hacía referencia a ellos. Hubo dificultades para identificar cómo se relacionaban las actividades de administración de toda la empresa con los objetivos a nivel de fondo durante nuestras reuniones y en la divulgación de información a los inversionistas.

Nuestros Principios Rectores hacen hincapié en que los AFM deben desarrollar una política de compromiso que cumpla y aclarar cómo la administración contribuye a cumplir los objetivos ESG y de sostenibilidad previstos por el fondo. Recordamos a los AFM que revisen sus divulgaciones sobre la administración y consideren si son lo suficientemente claras sobre cómo esta actividad contribuye a lograr los objetivos ESG o de sostenibilidad de sus fondos. Esto incluye vincular sistemáticamente estas divulgaciones a la documentación pertinente de la empresa y el fondo.

Buenas prácticas: Diseño

  1. Desarrollar y/o utilizar sistemas adecuados de puntuación ESG y de sostenibilidad o utilizar índices de referencia que se adapten a los fondos de la AFM, y que las empresas también demuestren una comprensión de sus metodologías subyacentes y sus limitaciones, incluidas las metodologías pertinentes de terceros.
  2. Los AFM que demostraron enfoques de administración más eficaces integraron su actividad de administración dentro de los equipos de inversión, proporcionando a los gestores de inversiones la propiedad de la actividad de participación con el apoyo de un recurso de administración central.
  3. Los AFM tienen políticas e iniciativas de compromiso activo con las empresas en las que invierten para promover su enfoque ESG y de sostenibilidad. Las empresas utilizan el voto como medio para influir en las empresas en las que invierten para que persigan objetivos ESG y de sostenibilidad.
  4. Los AFM se esfuerzan por medir y registrar los resultados de su actividad de administración con las empresas en las que invierten y cómo esto promueve los objetivos ESG y de sostenibilidad de su gama de fondos.

Principio 2: Entrega

El Principio 2 de nuestros Principios Rectores se refería a la entrega de fondos de inversión ESG y sostenibles y al seguimiento continuo de las participaciones. La forma en que se implementa la estrategia de inversión de un fondo, y el perfil de sus tenencias, deben ser coherentes con sus objetivos divulgados de forma continua.

Tenencias de fondos que parecían inconsistentes con los objetivos ESG o de sostenibilidad de un fondo.

Revisamos fondos que incluían participaciones en los sectores de petróleo, gas, minería y manufactura. La documentación explicaba que estas participaciones se incluyeron porque las empresas subyacentes estaban en camino de lograr cero emisiones netas. Sin embargo, en algunos casos descubrimos que, si bien las empresas se habían fijado la ambición de lograr cero emisiones netas para 2050, no habían establecido ningún objetivo para las emisiones de alcance 3. El AFM no explicó la ausencia de un objetivo de emisiones de alcance 3 en la literatura del fondo y el tratamiento de estas participaciones en el marco de inversión sostenible y ESG de la empresa no estaba claro.

Nuestros Principios Rectores establecen que, cuando las participaciones puedan parecer contradictorias con la estrategia de inversión ESG o de sostenibilidad de un fondo, la AFM debe considerar la posibilidad de explicarlo a los inversores.

Recordamos a los AFM que consideren cómo las comunicaciones y promociones financieras de sus fondos cumplen con el requisito de COBS 4.2.1R de ser justas, claras y no engañosas, dado que sin una explicación de respaldo puede no estar claro cómo algunas participaciones se alinean con los objetivos y/o políticas ESG y de sostenibilidad divulgados del fondo. Los AFM deben tener un enfoque creíble, definido y documentado para el tratamiento de estas tenencias en sus marcos de inversión. Cuando corresponda, los AFM también deben considerar el resultado de la comprensión del cliente dentro del Deber del Consumidor y cómo sus divulgaciones se alinean con esto.

Buenas prácticas: Entrega

  1. Un fuerte enfoque en la investigación de inversiones y la debida diligencia para la selección de activos que está integrado en los procesos de inversión de AFM.
  2. La diligencia debida se lleva a cabo con respecto a los proveedores de datos de terceros cuyas aportaciones se utilizan para informar sobre las divulgaciones externas de la AFM y la presentación de informes en torno a la entrega, centrándose en obtener una comprensión clara de las metodologías subyacentes, las entradas y las limitaciones de los datos.
  3. De forma continua, esperamos que los AFM mantengan sistemas y controles adecuados para garantizar la exactitud de los datos y el cumplimiento de las metodologías subyacentes, así como que identifiquen y aborden cualquier error de terceros proveedores de datos y evalúen la idoneidad continua de los datos ESG para la entrega del fondo.

Principio 3: Divulgación

El Principio 3 de nuestros Principios Rectores establece que las divulgaciones periódicas precontractuales y continuas sobre fondos de inversión ESG o sostenibles deben estar fácilmente disponibles para los inversores y ayudarles a tomar decisiones de inversión.

La información clave sobre ESG y sostenibilidad a menudo no se explicaba ni se ponía en contexto en las divulgaciones.

Descubrimos que algunos AFM no explicaban información sobre las características clave de sus fondos relacionadas con los criterios ESG y la sostenibilidad. Por ejemplo, algunos AFM a menudo optaron por divulgar datos de huella de carbono y métricas de emisiones de carbono, pero omitieron explicar que excluían las emisiones de alcance 3, a pesar de que a menudo son la mayor parte de la huella de carbono de un fondo. También vimos ejemplos de informes continuos sobre métricas de emisiones de carbono que mostraban que las emisiones de los fondos de inversión ESG y sostenibles eran más altas que las de los fondos no ESG o sostenibles, sin dar ninguna explicación.

Sabemos que puede haber dificultades para obtener datos fiables sobre las emisiones de alcance 3 y que actualmente no es obligatorio que las empresas divulguen estas emisiones. Sin embargo, recordamos a los AFM que deben explicar cualquier consideración o limitación de datos materiales en la divulgación de fondos e incluir la información contextual necesaria sobre el uso de metodologías ESG y de sostenibilidad de terceros.

Algunos AFM también explicaron que sus fondos siguen invirtiendo en sectores intensivos en carbono con el fin de promover la transición hacia las cero emisiones netas. Sin embargo, es posible que los inversores no esperen que un fondo ESG o sostenible tenga mayores emisiones que un fondo no ESG o no sostenible. Por lo tanto, el enfoque de la AFM debe explicarse en las divulgaciones, también con referencia a cualquiera de las actividades de encargo relevantes de la AFM, para garantizar que sean justas, claras y no engañosas, en consonancia con COBS 4.2.1R.

La información a revelar a nivel de empresa no es fácilmente conciliable con la información a nivel de fondo.

Era habitual que el folleto del fondo tuviera pocos detalles sobre los objetivos de las políticas ESG y de sostenibilidad y, en su lugar, se remitía a los inversores a las políticas a nivel de empresa que ofrecían más detalles. Lo vimos especialmente entre los AFM que gestionaban varios fondos con diferentes características ESG y de inversión sostenible, estrategias de inversión y tipos de activos.

A menudo nos dimos cuenta de que no se divulgaba la contribución de un fondo individual a los objetivos ESG y de sostenibilidad de toda la empresa y, por lo tanto, no estaba clara la naturaleza y el alcance de los resultados ESG y de sostenibilidad que un fondo pretendía alcanzar. A menudo, los fondos individuales variaban en su alineación con la política ESG o de sostenibilidad de toda la empresa, a pesar de que la política de la empresa se describía como un estándar mínimo.

Los AFM deben revisar y considerar cómo pueden mejorar y conciliar las divulgaciones a nivel de fondos y empresas en línea con COBS 4.2.1R para garantizar que estén adecuadamente alineadas y proporcionen una indicación clara de los objetivos ESG y de sostenibilidad que el producto pretende alcanzar. Los AFM deben considerar el impacto del Impuesto al Consumidor en sus fondos, según corresponda. También recordamos a los AFM que nuestras normas de divulgación relacionadas con el clima incluyen requisitos para revelar las diferencias significativas entre los enfoques a nivel de fondo y de empresa, cuando corresponda.

La información clave sobre ESG y sostenibilidad a menudo no se presentaba de manera coherente y accesible.

Los documentos, y las referencias cruzadas en los documentos, a menudo no están vinculados entre sí de manera clara y coherente. Esto puede dificultar que los inversores comprendan las características clave del fondo y su rendimiento ESG o relacionado con la sostenibilidad.

Las fichas informativas de los fondos eran el medio más común utilizado por los AFM para la elaboración de informes continuos sobre las características ESG y de sostenibilidad de sus fondos y, por lo general, se mostraban en los sitios web de los AFM y de terceros, incluidos los proveedores de plataformas. Sin embargo, algunos AFM incluyeron más información relacionada con ESG y sostenibilidad en informes complementarios que no se mostraban de manera tan destacada como la hoja informativa. En algunos casos, nos resultó difícil navegar por los documentos, ya que la información clave no estaba donde esperábamos que estuviera y/o era necesario hacer referencias cruzadas entre varios documentos para encontrarla. También identificamos algunos casos en los que las referencias cruzadas dentro de las divulgaciones del fondo estaban desactualizadas o ya no estaban disponibles. En algunos casos, los AFM no proporcionaron ningún informe no financiero continuo ni una forma de hacer un seguimiento del rendimiento de sostenibilidad de sus fondos.

Los AFM deben revisar la calidad y exactitud de las referencias cruzadas en sus divulgaciones y considerar si son accesibles para los inversores y se presentan de manera clara, sucinta y comprensible, en consonancia con los Principios Rectores. También recordamos a los AFM que consideren el impacto del Deber del Consumidor en sus divulgaciones, cuando corresponda.

Buenas prácticas: Divulgación

  1. Los AFM proporcionan información clara sobre las características ESG y de sostenibilidad de un fondo, lo que está diseñado para ofrecer y cómo miden la rentabilidad de forma continua.
  2. Al explicar su uso de índices de referencia en el folleto del fondo y en otras comunicaciones orientadas a los consumidores, los AFM deben garantizar que la metodología, las limitaciones y los datos ESG, incluidos los relativos a los índices de referencia ESG, queden claros para que los consumidores puedan tomar decisiones informadas y eficaces.
  3. Los AFM evalúan cómo los inversores entienden la información sobre las características ESG y de sostenibilidad del fondo. También recopilan datos sobre el uso de la información ESG y de sostenibilidad por parte de los inversores en su sitio web y los utilizan para informar sobre las divulgaciones continuas.
  4. Los enlaces se utilizan de manera efectiva en los documentos regulatorios y las hojas informativas para dirigir a los inversores hacia material explicativo adicional sobre el enfoque de sostenibilidad de la AFM y su impacto.

Gobernanza

En general, descubrimos que los AFM necesitan refinar su supervisión y controles existentes. Observamos que, en general, los acuerdos de gobernanza de los AFM habían evolucionado con el tiempo y se estaban adaptando a la madurez de la normativa ESG y de sostenibilidad. Vimos que los AFM se enfrentaron a desafíos específicos en su supervisión de los fondos más antiguos, incluidos aquellos que se habían ajustado para incorporar objetivos y políticas ESG y sostenibles después del lanzamiento. A menudo faltaban registros de gobernanza e información de gestión, lo que dificultaba la presentación de decisiones clave, la justificación de esas decisiones y la impugnación requerida por nuestros principios y normas.

Una supervisión eficaz debe significar que las empresas identifiquen y gestionen adecuadamente los riesgos de daño derivados de prácticas que sean incompatibles con los requisitos reglamentarios vigentes y los Principios Rectores. Esto es particularmente importante a la luz del Impuesto al Consumidor.

Las empresas deben actuar para ofrecer buenos resultados a los clientes minoristas que tienen o buscan invertir en fondos ESG y sostenibles. Las AFM tienen un papel clave que desempeñar en este sentido y deben garantizar que sus estrategias e intenciones se correspondan con marcos de supervisión y control adecuados que sean capaces de identificar, supervisar y gestionar el riesgo de resultados deficientes, en particular a partir de divulgaciones poco claras sobre ESG y sostenibilidad.

Buenas prácticas: Gobernanza

  1. Existe una sólida estructura de gobernanza de productos en torno a la gama de fondos de inversión sostenibles y ESG de AFM. Los riesgos relacionados con ESG se identifican, supervisan y notifican a través de la estructura de gobernanza.
  2. Las empresas supervisan el cumplimiento continuo del objetivo y la política de inversión del fondo, con excepciones informadas al comité pertinente y supervisadas por el Consejo.
  3. La información de gestión relacionada con los objetivos y metas ESG y de sostenibilidad se supervisa en la estructura de gobernanza del producto.
  4. Existen políticas y procesos de inversión integrados para los fondos de inversión ESG y sostenibles, y el personal pertinente los conoce y participa en su ejecución.

Pasos siguientes

Esperamos que los AFM evalúen cómo están cumpliendo nuestras normas y directrices en relación con sus fondos de inversión ESG y sostenibles. Este también será un ejercicio útil para prepararse para el régimen propuesto de DEG y etiquetas de inversión. Los AFM deben identificar y abordar cualquier deficiencia en el diseño, la entrega y la divulgación de sus fondos, y asegurarse de que no están llevando a cabo sus operaciones de una manera que cause daño a los consumidores. El daño puede ocurrir si los productos no se diseñan, entregan y divulgan de una manera que sea coherente con los Principios Rectores.

Continuaremos trabajando con los AFM incluidos en nuestra revisión para abordar nuestros hallazgos. También continuaremos monitoreando el mercado de acuerdo con nuestros enfoques de supervisión habituales, incluido el desafío a las empresas en nuestro portal de autorización de fondos cuando encontremos solicitudes que sean inconsistentes con nuestras reglas y expectativas o que corran el riesgo de confundir o engañar a los inversores.

En el ojo de la tormenta de la IA

A medida que la influencia de la inteligencia artificial continúa extendiéndose y la regulación comienza a llegar, los inversores deben ser capaces de responsabilizar a las empresas sobre la gobernanza.

La prevalencia de la inteligencia artificial (IA) aumentó en 2023, una tendencia que seguramente continuará este año, pero el crecimiento de la tecnología se ve afectado por los riesgos derivados de la mala gobernanza.

El uso de la IA ya está muy extendido, como lo ilustra una encuesta, que encontró que el 79% de los encuestados ha tenido alguna exposición a la IA generativa y el 22% ya la usa regularmente en su trabajo.

El sistema de IA más conocido, ChatGPT, superó los 100 millones de usuarios únicos dos meses después de su lanzamiento en noviembre de 2022, y se estima que fue utilizado por 1,700 millones de personas en un año. Según una investigación, la IA añadirá 14 billones de dólares en valor bruto a las empresas para 2035, mientras que Goldman Sachs estimó que la IA generativa podría aumentar el PIB mundial en un 7% para 2033.

Los gobiernos ya despliegan sistemas de IA en ámbitos como la vivienda, el empleo, el transporte, la educación, la salud, la accesibilidad y la justicia, y es probable que el uso de la tecnología aumente aún más en 2024.

En los sectores público y privado, podría ser transformador, mejorando la eficiencia, reduciendo los costos para las corporaciones y acelerando la automatización. Esto también significa pérdidas de empleo: un análisis de marzo de 2023 proyectó que la IA podría reemplazar el equivalente a 300 millones de puestos de trabajo a tiempo completo.

Sin embargo, la IA plantea graves riesgos, como facilitar las violaciones de los derechos humanos, exacerbar los desequilibrios de poder de la sociedad, perpetuar la desigualdad racial y perturbar los procesos democráticos.

Estos riesgos son en gran medida evitables y pueden deberse a la mala gobernanza de la tecnología.

Estos riesgos suponen una amenaza para los inversores con inversiones en empresas de IA, que se prevé que alcancen los 200.000 millones de dólares a nivel mundial en 2025, así como para las empresas que utilizan la IA, en forma de riesgos regulatorios, financieros y de reputación.

La gobernanza responsable de la IA es una enorme pieza que falta y una amenaza emergente, se afirma. Se requiere un marco de gobernanza sólido para mitigar estos riesgos y cualquier nuevo requisito regulatorio.

La velocidad de desarrollo junto con la relativa falta de madurez en el uso responsable de sistemas de IA potentes y, por lo tanto, la falta de procesos de supervisión y cumplimiento es el principal riesgo de la IA desde una perspectiva de gobernanza.

Es necesaria la acción del inversor

Hay una serie de iniciativas activas de los inversores para colaborar con las empresas en las que se invierte utilizando la IA para garantizar su desarrollo y gobernanza responsables. Esto incluye la Coalición de Impacto Colectivo para la Inclusión Digital de la World Benchmarking Alliance (WBA), una campaña de participación que tiene como objetivo impulsar a las empresas tecnológicas a promover políticas y prácticas éticas de IA.

La coalición se basa en el Punto de Referencia de Inclusión Digital de la alianza, que evalúa a 200 empresas sobre si están permitiendo un mayor acceso a las tecnologías digitales. En septiembre de 2023, se descubrió que solo 52 de estas empresas habían adoptado principios éticos básicos de IA.

El próximo mes, la alianza publicará una metodología actualizada para el índice de referencia que incluye una capa adicional centrada en la gobernanza. La AMB dice que los mecanismos de gobernanza y supervisión específicos de la IA siguen siendo poco explicados y comprendidos.

La noruega Storebrand Asset Management participa en varias iniciativas de inversores relacionadas con la IA con empresas, incluida la petición a las empresas en las que se invierte que lleven a cabo evaluaciones continuas del impacto en los derechos humanos.

Jan Erik Saugestad, CEO de Storebrand, señala que las grandes empresas tecnológicas involucradas en software de IA tienden a tener «sistemas de ética empresarial débiles y una gobernanza deficiente del producto», lo que las hace «menos robustas en términos de cumplimiento normativo».

Añade que los inversores deben comprometerse con las empresas para garantizar un comportamiento corporativo responsable en torno a la IA con el fin de evitar riesgos financieros y de reputación y asegurarse de que estas empresas están preparadas para navegar por las nuevas regulaciones.

No es lo suficientemente bueno para los consejos de administración y la alta dirección saber que la IA se está utilizando en algún lugar de la empresa. Cada vez hay más expectativas de que tengan el pleno control de la política y de la gobernanza en torno a ella.

Anita Dorett, directora de la Alianza de Inversores por los Derechos Humanos (IAHR, por sus siglas en inglés), también señala un aumento de los inversores que se comprometen con las grandes empresas tecnológicas en los riesgos relacionados con la IA, incluido un aumento de las nuevas propuestas de los accionistas que «exigen una mayor responsabilidad» en el desarrollo y el despliegue de la IA.

IAHR es una sólida plataforma de acción colectiva de 200 miembros para la inversión responsable. El pasado mes de febrero, 149 de sus inversores firmantes pidieron mejoras en la Ley de IA de la UE para incentivar la conducta empresarial responsable y garantizar el uso fiable de la IA.

El rápido desarrollo y despliegue de la tecnología, en particular los sistemas de IA sin procesos integrales de diligencia debida en materia de derechos humanos han contribuido a impactos adversos en los derechos humanos y continuarán haciéndolo.

Tomas van der Heijden, director ejecutivo de la firma de software Briink, con sede en Berlín, dice que los inversores deben hacer preguntas «críticas» a las empresas en las que invierten centrándose en el marco de gobernanza de la IA de las empresas, las consideraciones éticas en el desarrollo de la IA y las medidas para prevenir el sesgo y la discriminación.

Añade que los inversores deberían preguntarse cómo se están adaptando las empresas en las que se invierte a los cambios en la normativa, fomentando la innovación responsable e invirtiendo en la educación y la investigación continuas en materia de IA.

Aumento de la regulación

El año pasado se introdujeron numerosas regulaciones de IA y se prestó una mayor atención a la tecnología por parte de los responsables políticos, y en 2024 se implementarán más normas. Ha habido un repunte en el interés desde una perspectiva regulatoria.

El Parlamento Europeo y el Consejo finalizaron la tan esperada Ley de IA de la UE. Este Reglamento tiene por objeto garantizar la protección de los derechos fundamentales, la democracia, el Estado de Derecho y la sostenibilidad medioambiental, así como establecer obligaciones para la IA en función de sus riesgos potenciales y su nivel de impacto.

La ley establece obligaciones claras en materia de IA, incluida una evaluación de impacto obligatoria sobre los derechos fundamentales, así como la armonización de las normas sobre los sistemas de IA en la UE.

Las normas se aplicarán dos años después de la ratificación de la ley, prevista para mediados de año. En virtud de su disposición de gobernanza de datos, las empresas se enfrentan a multas de hasta el 7% de los ingresos globales de hasta 7,5 millones de euros (8,2 millones de dólares).

La necesidad urgente de regulaciones globales sólidas es crucial para incentivar y permitir el desarrollo responsable de la IA. Si bien la UE ha liderado esto, los inversores están observando de cerca los desarrollos en los EE. UU. en materia de política tecnológica.

Estados Unidos aprobó una orden ejecutiva sobre IA segura, protegida y confiable que obliga a las empresas a compartir los resultados de las pruebas de los sistemas de IA con el gobierno antes de su lanzamiento.

Sin embargo, las órdenes ejecutivas pueden ser canceladas o alteradas por futuros presidentes, lo que deja su futuro incierto. Es probable que el progreso de las regulaciones para la supervisión de la IA en 2024 sea lento debido a las inminentes elecciones presidenciales de noviembre.

El año pasado, las empresas de IA se enfrentaron a tres docenas de audiencias y nueve foros de información en el Senado, así como a más de 50 proyectos de ley de IA presentados por el Congreso.

Estados Unidos también está trabajando con la UE para desarrollar un Código de Conducta de IA voluntario antes de que entre en vigor la regulación formal. El objetivo del código es establecer normas para el uso de la tecnología de IA, cerrando la brecha hasta que entren en vigor leyes formales, incluida la Ley de IA de la UE.

El código se está creando en el marco del Consejo de Comercio y Tecnología de EE. UU. y la UE, que se estableció para generar confianza y fomentar la cooperación en la gobernanza y el comercio tecnológicos. Se esperaba que estuviera en vigor a finales de 2023.

Seguridad y transparencia

El Reino Unido acogió la Cumbre de Seguridad de la IA de dos días de duración. En el evento, 28 países firmaron la Declaración de Bletchley, en la que se reconoce la necesidad urgente de comprender y gestionar colectivamente los posibles riesgos de la IA. Sin embargo, el conjunto inicial de signatarios estaba dominado por Occidente, Estados Unidos, China y otras naciones desarrolladas.

La declaración señaló la importancia de una mayor transparencia por parte de los actores privados que están desarrollando capacidades de IA de frontera.

En mayo de 2024, Corea del Sur acogerá una cumbre virtual sobre IA, seguida de una cumbre presencial en noviembre en Francia.

La Organización de las Naciones Unidas (ONU) también está trabajando actualmente en un Pacto Digital Mundial, que incluye garantizar que la transparencia, la equidad y la rendición de cuentas estén en el centro de la gobernanza de la IA y tener en cuenta la responsabilidad de los gobiernos de identificar y abordar los riesgos que podrían conllevar los sistemas de IA.

Está previsto que el pacto se lance en septiembre, en la Cumbre del Futuro de la ONU.

Gwilliam-Beeharee sugiere que el pacto podría ofrecer un equivalente del Acuerdo de París para lo digital, estableciendo expectativas para las empresas y aumentando el nivel general de madurez en torno a la IA.

La desigualdad de las normas reguladoras mundiales es una laguna clave a la que se enfrenta la gobernanza responsable de la IA, y ya advirtió anteriormente que la regulación de los inversores nunca podrá seguir el ritmo de los avances tecnológicos.

Van der Heijden, de Briink, está de acuerdo en que, a pesar de los recientes avances normativos, persisten lagunas clave en la gobernanza responsable de la IA. Es probable que estas brechas requieran la participación de la industria, incluso de los inversores, para ayudar a dar forma a las mejores prácticas.

Los inversores deberían abogar por una mayor transparencia, un seguimiento continuo de las aplicaciones de IA, mecanismos para abordar las preocupaciones de la sociedad y contribuir a la resolución de las brechas existentes.

Ley de Inteligencia Artificial: acuerdo sobre normas exhaustivas para una IA fiable

  • Salvaguardias acordadas sobre la inteligencia artificial de propósito general
  • Limitación del uso de sistemas de identificación biométrica por parte de las fuerzas del orden
  • Prohibiciones de la puntuación social y la IA utilizadas para manipular o explotar las vulnerabilidades de los usuarios
  • Derecho de los consumidores a presentar quejas y recibir explicaciones significativas
  • Multas que van desde los 35 millones de euros o el 7% de la facturación global hasta los 7,5 millones o el 1,5% de la facturación

Los eurodiputados han llegado a un acuerdo político con el Consejo sobre un proyecto de ley para garantizar que la IA en Europa sea segura, respete los derechos fundamentales y la democracia, y que las empresas puedan prosperar y expandirse.

El viernes, los negociadores del Parlamento y el Consejo alcanzaron un acuerdo provisional sobre la Ley de Inteligencia Artificial. El presente Reglamento tiene por objeto garantizar que los derechos fundamentales, la democracia, el Estado de Derecho y la sostenibilidad medioambiental estén protegidos de la IA de alto riesgo, impulsando al mismo tiempo la innovación y convirtiendo a Europa en líder en este ámbito. Las normas establecen obligaciones para la IA en función de sus riesgos potenciales y su nivel de impacto.

Aplicaciones prohibidas

Reconociendo la amenaza potencial para los derechos de los ciudadanos y la democracia que plantean determinadas aplicaciones de la IA, los colegisladores acordaron prohibir:

  • sistemas de categorización biométrica que utilizan características sensibles (por ejemplo, creencias políticas, religiosas, filosóficas, orientación sexual, raza);
  • extracción no selectiva de imágenes faciales de Internet o de imágenes de circuito cerrado de televisión para crear bases de datos de reconocimiento facial;
  • reconocimiento de emociones en el lugar de trabajo y en las instituciones educativas;
  • puntuación social basada en el comportamiento social o las características personales;
  • sistemas de IA que manipulan el comportamiento humano para eludir su libre albedrío;
  • La IA se utiliza para explotar las vulnerabilidades de las personas (debido a su edad, discapacidad, situación social o económica).

Exenciones de la aplicación de la ley

Los negociadores acordaron una serie de salvaguardias y excepciones limitadas para el uso de sistemas de identificación biométrica (RBI) en espacios de acceso público con fines de aplicación de la ley, sujetos a autorización judicial previa y para listas de delitos estrictamente definidas. El RBI «post-remoto» se utilizaría estrictamente en el registro selectivo de una persona condenada o sospechosa de haber cometido un delito grave.

El RBI «en tiempo real» cumpliría condiciones estrictas y su uso estaría limitado en el tiempo y el lugar, a los efectos de:

  • búsquedas selectivas de víctimas (secuestro, trata, explotación sexual),
  • la prevención de una amenaza terrorista concreta y presente, o
  • la localización o identificación de una persona sospechosa de haber cometido uno de los delitos específicos mencionados en el Reglamento (por ejemplo, terrorismo, trata de seres humanos, explotación sexual, asesinato, secuestro, violación, robo a mano armada, participación en una organización delictiva, delitos contra el medio ambiente).

Obligaciones de los sistemas de alto riesgo

En el caso de los sistemas de IA clasificados como de alto riesgo (debido a su importante daño potencial para la salud, la seguridad, los derechos fundamentales, el medio ambiente, la democracia y el Estado de Derecho), se acordaron obligaciones claras. Los eurodiputados lograron incluir con éxito una evaluación de impacto obligatoria de los derechos fundamentales, entre otros requisitos, aplicable también a los sectores de los seguros y la banca. Los sistemas de IA utilizados para influir en el resultado de las elecciones y el comportamiento de los votantes también se clasifican como de alto riesgo. Los ciudadanos tendrán derecho a presentar quejas sobre los sistemas de IA y a recibir explicaciones sobre las decisiones basadas en sistemas de IA de alto riesgo que afecten a sus derechos.

Barandillas para sistemas generales de inteligencia artificial

Para tener en cuenta la amplia gama de tareas que pueden realizar los sistemas de IA y la rápida expansión de sus capacidades, se acordó que los sistemas de IA de uso general, y los modelos de IAP en los que se basan, tendrán que cumplir los requisitos de transparencia propuestos inicialmente por el Parlamento. Entre ellas se encuentran la elaboración de documentación técnica, el cumplimiento de la legislación de la UE en materia de derechos de autor y la difusión de resúmenes detallados sobre los contenidos utilizados para la formación.

En el caso de los modelos de IAGP de alto impacto con riesgo sistémico, los negociadores del Parlamento lograron obtener obligaciones más estrictas. Si estos modelos cumplen determinados criterios, tendrán que llevar a cabo evaluaciones de modelos, evaluar y mitigar los riesgos sistémicos, realizar ensayos contradictorios, informar a la Comisión sobre incidentes graves, garantizar la ciberseguridad e informar sobre su eficiencia energética. Los eurodiputados también insistieron en que, hasta que se publiquen las normas armonizadas de la UE, las GPAI con riesgo sistémico pueden basarse en códigos de prácticas para cumplir con el reglamento.

Medidas de apoyo a la innovación y a las pymes

Los eurodiputados querían garantizar que las empresas, especialmente las pymes, puedan desarrollar soluciones de IA sin la presión indebida de los gigantes de la industria que controlan la cadena de valor. Con este fin, el acuerdo promueve los llamados sandboxes regulatorios y las pruebas en el mundo real, establecidos por las autoridades nacionales para desarrollar y entrenar IA innovadora antes de su comercialización.

Sanciones y entrada en vigor

El incumplimiento de las normas puede dar lugar a multas que van desde los 35 millones de euros o el 7 % de la facturación global hasta los 7,5 millones o el 1,5 % de la facturación, dependiendo de la infracción y el tamaño de la empresa.

Presupuestos

Tras el acuerdo, el esfuerzo valió la pena. Gracias a la resiliencia del Parlamento Europeo, la primera legislación horizontal del mundo sobre inteligencia artificial mantendrá la promesa europea, garantizando que los derechos y las libertades estén en el centro del desarrollo de esta tecnología innovadora. La correcta aplicación será clave: el Parlamento seguirá vigilando de cerca, para garantizar el apoyo a las nuevas ideas de negocio con sandboxes y normas eficaces para los modelos más potentes.

La UE es la primera del mundo en establecer una normativa sólida sobre la IA, orientando su desarrollo y evolución en una dirección centrada en el ser humano. La Ley de IA establece normas para los modelos de IA grandes y potentes, garantizando que no presenten riesgos sistémicos para la Unión, y ofrece sólidas salvaguardias para nuestros ciudadanos y nuestras democracias frente a cualquier abuso de la tecnología por parte de las autoridades públicas. Protege a nuestras pymes, refuerza nuestra capacidad para innovar y liderar en el ámbito de la IA y protege a los sectores vulnerables de nuestra economía. La Unión Europea ha hecho contribuciones impresionantes al mundo; la Ley de IA es otra que tendrá un impacto significativo en nuestro futuro digital.

Australia publica un proyecto de ley de presentación de informes ESG

Luego de una consulta del año pasado, el Tesoro del Gobierno australiano presentó un proyecto de ley que exige informes y garantías integrales relacionados con el clima para las empresas grandes y medianas. La legislación está alineada con los estándares del Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB).

Marca un notable paso adelante para brindar a los inversores y empresas la claridad necesaria para navegar la transición hacia un futuro neto cero en Australia.

La legislación busca alinear estas próximas divulgaciones con los estándares ISSB, aunque otorga al Consejo de Normas de Contabilidad de Australia el poder de preparar estándares alineados con las condiciones australianas. Las divulgaciones cubrirán las emisiones de gases de efecto invernadero, las métricas relacionadas con el clima y los procesos relacionados de gobernanza o gestión de riesgos. La ley adopta un enfoque gradual para los informes de Alcance 3, dando a las empresas un año adicional para prepararse para este elemento más complicado. La legislación también introduce requisitos de garantía para la presentación de informes relacionados con el clima, reflejando los estándares de información financiera.

Si bien el foco inmediato está en la divulgación climática, hay señales prometedoras de que un mandato digital climático y financiero combinado más amplio puede estar en el horizonte. A pesar de la ausencia actual de un enfoque que dé prioridad a lo digital en la legislación, existe un impulso hacia la incorporación de informes digitales en el panorama de informes financieros y ESG en Australia.

XBRL International se siente alentado por el apoyo existente de las partes interesadas a los informes iXBRL en esta área: el uso de estándares de informes digitales podría mejorar significativamente la calidad, accesibilidad y comparabilidad de las divulgaciones relacionadas con el clima.

Divulgación financiera relacionada con el clima: proyecto de ley para exposición

El Proyecto de Norma busca modificar partes de la Ley de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones de 2001 y la Ley de Sociedades de 2001 (Cth) para introducir requisitos obligatorios para que las grandes empresas e instituciones financieras revelen sus riesgos y oportunidades relacionados con el clima.

El Tesoro está buscando opiniones sobre el Proyecto de Norma y los materiales explicativos que lo acompañan antes del 9 de febrero de 2024. No se pueden considerar presentaciones tardías.

Las presentaciones deben centrarse en si el Proyecto de Norma de legislación y los materiales explicativos reflejan y dan efecto adecuadamente a la intención de la política descrita en la Declaración de Política. Para obtener más detalles, consulte la Declaración de política y el Análisis de impacto de la política.

Las consultas anteriores de descubrimiento y diseño se llevaron a cabo en diciembre de 2022 y junio de 2023, respectivamente.

Respondiendo

Puede enviar respuestas a esta consulta hasta el 9 de febrero de 2024. Se invita a los interesados a comentar sobre esta consulta.

Si bien las presentaciones pueden presentarse electrónicamente o por correo, se prefiere la presentación electrónica. Por razones de accesibilidad, envíe las respuestas enviadas por correo electrónico en formato Word o RTF. También se puede enviar una versión PDF adicional.

Toda la información (incluidos los detalles del nombre y la dirección) contenida en las presentaciones se pondrá a disposición del público en el sitio web del Tesoro, a menos que indique que desea que toda o parte de su presentación permanezca confidencial. Las declaraciones de confidencialidad generadas automáticamente en los correos electrónicos no son suficientes para este fin. Los encuestados que deseen que parte de su envío se mantenga confidencial deben proporcionar esta información marcada como tal en un archivo adjunto separado.

Divulgación obligatoria de información financiera relacionada con el clima

Declaración de posición política

El Gobierno se ha comprometido a mejorar la calidad de la divulgación de información financiera relacionada con el clima, proporcionando a los australianos y a los inversores una mayor transparencia e información más comparable sobre la exposición de una entidad a los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima y los planes y estrategias relacionados con el clima.

La mejora de la divulgación de información sobre el clima ayudará a los reguladores a evaluar y gestionar los riesgos sistémicos para el sistema financiero como resultado del cambio climático y los esfuerzos realizados para mitigar sus efectos.

Un régimen de divulgación climática riguroso, alineado internacionalmente y creíble respaldará la reputación de Australia como un destino atractivo para el capital internacional y ayudará a atraer la inversión necesaria para la transición a cero emisiones netas. Pondrá a Australia en línea con otras jurisdicciones, incluidas la UE, el Reino Unido, Nueva Zelanda y Japón.

En esta declaración se esbozan las posiciones de política del Gobierno en relación con: el alcance de la reforma (incluidas las entidades abarcadas), el contenido requerido en los informes, la ubicación de los informes, los requisitos de garantía para la divulgación de información y la aplicación de la responsabilidad por la divulgación. Estas posiciones políticas reflejan la opción 1b, tal como se describe en el análisis de impacto de las políticas.

La divulgación de información financiera relacionada con el clima será obligatoria a través de enmiendas a la Ley de Sociedades de 2001 (Cth) (Ley de Sociedades) y la legislación relacionada. El Consejo Australiano de Normas de Contabilidad (AASB) y el Consejo Australiano de Normas de Auditoría y Aseguramiento (AUASB) elaborarán y mantendrán normas detalladas de sostenibilidad y aseguramiento.

Entidades declarantes

¿Quiénes estarán incluidos?

• Las grandes entidades que están obligadas a preparar y presentar informes anuales en virtud del Capítulo 2M de la Ley de Sociedades Anónimas deberán revelar información sobre los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. Esto incluye empresas e instituciones financieras que cotizan en bolsa y no cotizadas, así como entidades de jubilación registrables y planes de inversión registrados.

– Las grandes entidades se definen utilizando umbrales de tamaño equivalentes a la definición existente de Gran Sociedad Anónima (este umbral se aplicará tanto a las empresas cotizadas como a las no cotizadas).

– La presentación de informes por parte de las grandes entidades proporcionará transparencia a los accionistas y apoyará la asignación eficiente para el capital alineado con los riesgos y oportunidades.

• Los propietarios de activos (como las entidades de jubilación registrables y los planes registrados) se considerarán grandes si los fondos bajo administración superan los 5.000 millones de dólares.

– La presentación de informes por parte de los propietarios de activos respaldará la presentación de informes coherentes sobre los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en todo el sector financiero, teniendo en cuenta la importancia de estas entidades en el sistema financiero de Australia.

• Cuando las entidades estén sujetas tanto a los requisitos de presentación de informes anuales en virtud de la Ley de Sociedades como a las obligaciones de información sobre emisiones en virtud de la Ley Nacional de Informes de Energía y Efecto Invernadero de 2007 (Cth) (Ley NGER), se les exigirá que divulguen independientemente de su tamaño.

– La presentación de informes por parte de las entidades cubiertas por NGER es adecuada y proporcionada a los riesgos a los que se enfrentan.

Exenciones

• Las pequeñas y medianas empresas, por debajo de los umbrales de tamaño correspondientes, estarán exentas.

• Las entidades que están exentas de presentar informes financieros en virtud del Capítulo 2M de la Ley de Corporaciones, incluso cuando las exenciones se hayan realizado a través de órdenes colectivas de la ASIC o cuando la entidad esté registrada en la Comisión Australiana de Organizaciones Benéficas y Sin Fines de Lucro, no estarán obligadas a realizar divulgaciones financieras relacionadas con el clima.

Fases

Las entidades sujetas a la divulgación obligatoria de información financiera relacionada con el clima se dividirían gradualmente en tres grupos, a lo largo de un período de cuatro años, como se indica en el cuadro que figura a continuación.

La fecha de inicio para las entidades del Grupo 1 incluidas en el borrador de exposición de la legislación es el 1 de julio de 2024. El Gobierno acoge con satisfacción los comentarios de las partes interesadas sobre si la modificación de la legislación para exigir una fecha de inicio del 1 de enero de 2025 para las entidades del Grupo 1 mejoraría la calidad de la presentación de informes durante el año de transición.

La introducción gradual de una entidad se realizará en función del tamaño o el nivel de emisiones. En el cuadro que figura a continuación se establece cuándo las entidades deben comenzar a divulgar obligatoriamente en el supuesto de que están obligadas a preparar y presentar informes anuales en virtud del Capítulo 2M de la Ley de Sociedades y que se encuentran dentro de una (o más) de las tres categorías siguientes.

Contenido de los informes

N/A N/A Las revelaciones financieras relacionadas con el clima incluirán información sobre los riesgos y oportunidades relacionados con el clima de una entidad, según lo requerido por las normas australianas de divulgación climática e incluyendo:

• La información relativa a la gobernanza, la estrategia, la gestión de riesgos y las métricas y objetivos (incluidas las emisiones de gases de efecto invernadero de alcance 1 y 2) se exigirá a partir del primer año de presentación de informes.

• Las emisiones de alcance 3 (es decir, las emisiones que se producen a lo largo o ancho de su cadena de suministro y las emisiones asociadas a sus actividades de financiación o inversión) se exigirán a partir del segundo año de presentación de informes. Las divulgaciones de alcance 3 representarían información que está disponible en la fecha del informe sin costos o esfuerzos indebidos.

Exención de importancia relativa del grupo 3

Las entidades del Grupo 3 (entidades que están incluidas en el ámbito de presentación de información pero que no cumplen los umbrales del Grupo 2) solo estarían obligadas a realizar divulgaciones financieras relacionadas con el clima en consonancia con las normas de divulgación de información climática, si se enfrentan a riesgos u oportunidades importantes relacionados con el clima para el período de información financiera. Cuando las entidades del grupo 3 consideren que no tienen riesgos u oportunidades significativos, solo se les exigirá que divulguen una declaración a tal efecto.

Interacción con las normas de divulgación climática

El Gobierno respalda la plena adopción de la norma NIIF S2 sobre divulgación de información relacionada con el clima1 de la ISSB en Australia, con modificaciones limitadas a las necesarias para garantizar que las normas sean adecuadas para el propósito de Australia. Esto debería incorporar las metodologías de estimación de las emisiones de gases de efecto invernadero de Australia y los compromisos internacionales en materia de cambio climático.

El Gobierno apoya la adopción de la NIIF S1 de la NIIF S1 de la ISSB Requisitos Generales para la Divulgación de Información Financiera relacionada con la Sostenibilidad, cuando sea necesario para dar efecto a las normas de divulgación sobre el clima.

El Consejo Australiano de Normas de Contabilidad (AASB, por sus siglas en inglés) publicó su borrador de la norma SR1 Normas australianas de presentación de informes de sostenibilidad – Divulgación de información financiera relacionada con el clima en octubre de 2023. El Gobierno espera que las normas australianas exijan la siguiente divulgación. Sin embargo, la AASB es responsable de los estándares finales.

Evaluaciones de resiliencia climática

• Debe permitirse a las entidades comenzar con un análisis cualitativo de escenarios, siendo necesario el análisis cuantitativo para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 2027.

• Las entidades deben utilizar al menos dos posibles escenarios futuros y uno de estos escenarios debe alinearse con el objetivo de temperatura global más ambicioso de la Ley de Cambio Climático de 2022 (Cth) (es decir, limitar el calentamiento global a 1,5 grados).

Emisiones de alcance 1 y 2

• Las metodologías y los marcos de estimación utilizados deben ser coherentes con los incluidos en la Determinación de la Medición de los Informes Nacionales sobre Gases de Efecto Invernadero y Energía de 2008, cuando se disponga de ellos, o con la publicación anual pertinente de los Factores de las Cuentas Nacionales de Gases de Efecto Invernadero, cuando las entidades informen sobre las emisiones basadas en Australia.

• Las emisiones de alcance 2 basadas en el mercado (además de las basadas en la ubicación) deben divulgarse si así lo exige la legislación NGER y, a más tardar, en los ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de julio de 2027.

Emisiones de alcance 3

• Las emisiones de alcance 3 deben informarse a partir del segundo año de información de la entidad. Este requisito se establecerá en la legislación.

• Debe proporcionarse una desgravación adicional para permitir a las empresas divulgar las estimaciones de sus emisiones de alcance 3 relativas a cualquier período de un año, hasta 12 meses antes del período de notificación pertinente (por ejemplo, los requisitos de información para el ejercicio 2027-28 podrían cumplirse divulgando las emisiones de alcance 3 incurridas en el año natural 2027 o en el ejercicio 2026-27).

Métricas basadas en la industria

• A partir del 1 de julio de 2030, solo se debe exigir a las entidades que divulguen información sobre la base de métricas basadas en la industria bien establecidas y comprendidas. Las entidades pueden optar por divulgar voluntariamente métricas relevantes basadas en la industria antes de esa fecha.

Marco de presentación de informes

La información financiera relacionada con el clima formará parte de un informe de sostenibilidad, que constituirá el cuarto informe requerido como parte de las obligaciones anuales de información financiera y estará contenido en el informe anual de la entidad. Las entidades deben incluir una tabla de índice dentro de su informe anual que permita a los usuarios navegar fácilmente por las divulgaciones climáticas. El momento de la presentación del informe anual, incluso para aquellos que deben presentarse ante la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), se mantendrá en consonancia con los requisitos actuales en virtud de la sección 319 de la Ley de Sociedades.

Requisitos de aseguramiento

La divulgación de información sobre el clima estará sujeta a requisitos de garantía similares a los que figuran actualmente en la Ley de Sociedades de Capital para los informes financieros, y exigirá a las entidades que obtengan un informe de garantía de sus auditores financieros, que utilizarán expertos técnicos en clima y sostenibilidad cuando sea necesario. Estos requisitos se establecerán en las normas australianas de garantía para la divulgación de información sobre el clima.

Interacción con las normas de divulgación climática

La Junta Australiana de Auditoría y Aseguramiento (AUASB, por sus siglas en inglés) desarrollará estándares de aseguramiento en línea con el estándar final del Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB, por sus siglas en inglés). La AUASB también puede proporcionar normas u orientaciones en el marco de presentación de informes de sostenibilidad local. En particular, la AUASB también establecerá una vía para la introducción gradual de los requisitos a lo largo del tiempo, que comenzaría con la garantía de las divulgaciones de emisiones de alcance 1 y 2 a partir de los años que comiencen el 1 de julio de 2024 y terminará con la garantía de todas las divulgaciones climáticas realizadas a partir del 1 de julio de 2030.

Marco de responsabilidad

Las divulgaciones climáticas estarán sujetas al marco de responsabilidad existente en virtud de la Ley de Sociedades y la Ley de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones de 2001 (Cth), que incluye: deberes del director, disposiciones sobre conducta engañosa y engañosa y obligaciones generales de divulgación. Esto es adecuado para garantizar que los consejeros se comprometan plenamente con las obligaciones de divulgación de información sobre el clima y para apoyar la confianza de los inversores en la información divulgada.

Responsabilidad modificada por divulgación de información sobre el clima

Las entidades recibirán alivio durante un período fijo de tres años para las divulgaciones relacionadas con las emisiones de alcance 3 y ciertas declaraciones prospectivas relacionadas con el clima.

En el caso de los informes emitidos entre el 1 de julio de 2025 y el 30 de junio de 2028, solo el regulador podrá emprender acciones relacionadas con incumplimientos de las disposiciones pertinentes realizadas en las divulgaciones de emisiones de alcance 3 y las declaraciones prospectivas relacionadas con el clima, y los recursos disponibles para el regulador se limitarán a medidas cautelares y declaraciones.

Más allá de este período, se aplicarán los acuerdos de responsabilidad existentes.

Revisión de los requisitos de divulgación financiera relacionados con el clima

El Gobierno llevará a cabo una revisión de los requisitos de divulgación climática en 2028-29. La revisión será dirigida por el Departamento del Tesoro, en colaboración con el Consejo de Reguladores Financieros.

Como mínimo, la revisión examinará la eficacia de los ajustes de cobertura (en particular, el enfoque de las entidades del Grupo 3), la idoneidad del marco de responsabilidad y si existen otras barreras que puedan estar afectando a la capacidad de la empresa para realizar divulgaciones de calidad, incluida la disponibilidad de datos y los materiales de apoyo.

Lograr la cobertura sanitaria universal en los países en desarrollo de Asia y el Pacífico

Durante la pandemia de COVID-19 se puso de relieve el precedente para lograr la cobertura sanitaria universal, especialmente en los países en desarrollo de Asia y el Pacífico, donde una gran parte de la población no tiene acceso a servicios de salud asequibles y de calidad. Lograr la cobertura sanitaria universal garantiza que todas las personas tengan acceso equitativo a una gama completa de servicios de salud de calidad cuando y donde se necesiten, a un precio asequible para que no experimenten dificultades financieras. La prestación de estos servicios esenciales (es decir, la promoción de la salud, la prevención, el tratamiento, la rehabilitación y los cuidados paliativos a lo largo de toda la vida) implica la distribución equitativa de trabajadores calificados en todos los niveles del sistema de salud, que reciben el apoyo adecuado para acceder a productos de calidad garantizada. Además, proteger a las personas de las dificultades financieras asociadas con el pago de bolsillo por los servicios de salud reduce las posibilidades de que se vean empujadas a la pobreza. A menudo, el pago de servicios de salud por enfermedades inesperadas agota los ahorros de toda una vida de una persona, lo que a veces la obliga a vender activos o pedir dinero prestado, lo que amenaza su bienestar y sus medios de vida, e incluso extiende la carga a sus familias.

La cobertura sanitaria universal es importante porque puede aportar beneficios sustanciales a nivel poblacional, más allá de mejorar los indicadores de salud, impulsar también el desarrollo económico, mejorar la eficiencia, reducir la pobreza y la desigualdad, y fomentar la armonía social. Esto se puede lograr a través de dos enfoques principales. En primer lugar, a través de un enfoque de atención primaria de salud, que garantiza la distribución equitativa de servicios de salud de calidad centrándose en las necesidades de las personas desde el principio relacionadas con la prevención de enfermedades, el tratamiento, la rehabilitación y los cuidados paliativos. El segundo se centra en un enfoque de curso de vida, que tiene como objetivo garantizar el bienestar de una persona a lo largo de su vida.

Avances hacia la promoción de la cobertura sanitaria universal y una instantánea regional

Uno de los primeros impulsores de la cobertura sanitaria universal se produjo en 1978 a través de la Declaración de Alma-Ata, adoptada en una conferencia internacional sobre atención primaria de salud (APS) convocada conjuntamente por la Organización Mundial de la Salud (OMS) y el Fondo de las Naciones Unidas para la Infancia (UNICEF). La declaración surgió como un hito importante en la identificación de la atención primaria de salud como la clave para la realización del objetivo de la salud para todos y en la atención mundial sobre la importancia de lograr un nivel aceptable de salud en todo el mundo. La APS abarca los determinantes más amplios de la salud, centrándose en los aspectos interrelacionados de la salud física, mental y social, y el bienestar a lo largo de la vida de una persona, no solo en el caso de una enfermedad en particular. También garantiza que las personas reciban una atención integral de calidad en todos los parámetros, desde la atención preventiva hasta el tratamiento, la rehabilitación y los cuidados paliativos (OMS 2021). La APS es la piedra angular de la construcción de un sistema sostenible para la CSU.

En los últimos 20 años, la promoción de la APS ha seguido expandiéndose, con avances significativos a nivel mundial con la adopción de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas para 2030 en 2015, y más específicamente la meta 3.8 de los ODS en el marco del ODS 3, «buena salud y bienestar», que tiene como objetivo lograr la cobertura sanitaria universal. Otro componente esencial en la expansión de la cobertura sanitaria universal es el desarrollo de indicadores para medir el progreso, que se ha abordado mediante el establecimiento de los indicadores 3.8.1 y 3.8.2 de los ODS. El indicador 3.8.1 de los ODS, que evalúa el índice de cobertura de los servicios de cobertura sanitaria universal, aumentó de una puntuación de índice de 45 en 2000 a 67 en 2019. Sin embargo, en el indicador 3.8.2 de los ODS, que se centra en el progreso hacia la cobertura sanitaria universal en relación con el presupuesto familiar, todavía hay 2.000 millones de personas que se enfrentan a un gasto sanitario catastrófico o empobrecedor (OMS 2023a). En 2019, el decimotercer Programa General de Trabajo de la OMS publicó su estrategia para el período 2019-2023, centrándose en «objetivos de tres mil millones para lograr impactos medibles en la salud de las personas a nivel nacional. Los objetivos son garantizar que, para 2023: i) 1.000 millones de personas más se beneficien de la cobertura sanitaria universal, ii) 1.000 millones de personas más estén mejor protegidas frente a las emergencias sanitarias y iii) 1.000 millones de personas más disfruten de una mejor salud y bienestar». Más tarde ese mismo año, en la Reunión de Alto Nivel de la Asamblea General de las Naciones Unidas sobre la cobertura sanitaria universal, los países reafirmaron su compromiso con el logro de la cobertura sanitaria universal, reconociendo su papel en el impulso de los componentes sociales, económicos y ambientales del desarrollo sostenible.

La región de Asia y el Pacífico ha hecho progresos constantes en la cobertura de la población, definida como la proporción de la población que tiene derecho a la protección de la salud en virtud de la ley, mediante un amplio conjunto de prestaciones. Sin embargo, a pesar de que más de tres cuartas partes de la población de la región está legalmente cubierta para la protección de la salud, aproximadamente 950 millones de personas siguen excluidas. Además, la protección efectiva es inferior a la cobertura legal debido a la falta de conocimiento de los derechos y la accesibilidad a servicios de calidad (OIT 2021). La persistencia de brechas en la cobertura, tanto de la población como de los servicios, intensifica aún más la situación de quienes trabajan en el sector informal con ingresos y empleo inestables, los trabajadores migrantes y los trabajadores por cuenta propia. Para muchas de estas personas y sus familias, corren un mayor riesgo de enfrentar dificultades financieras y pagar de su bolsillo la atención médica. En toda la región, la cobertura de la cobertura sanitaria universal varía mucho de un país a otro, con la República de Corea encabezando la lista, seguida de cerca por Singapur, Japón y Tailandia. En las siguientes secciones de este informe de políticas se examinarán los factores que contribuyeron al éxito de la expansión de la cobertura sanitaria universal en la República de Corea.

Asia oriental, que incluye países de ingresos más altos como el Japón y la República de Corea, se ha destacado en el logro de la cobertura sanitaria universal, en gran parte debido a una serie de factores, como el acceso y la disponibilidad de los servicios de atención de la salud (es decir, el personal sanitario, la infraestructura y la distribución geográfica de los recursos humanos), la calidad de los servicios y la presencia de paquetes integrales de prestaciones en todos los niveles de atención. El Japón cuenta con un sistema de cobertura sanitaria universal desde 1961 y la República de Corea desde 1989. La República Popular China también ha logrado grandes avances en las últimas 2 décadas, experimentando una transformación masiva desde 2009, particularmente para las poblaciones rurales, donde la cobertura aumentó del 75% en 2005 al 98% en 2016 (Martin 2016). Este progreso complementa el aumento general de la accesibilidad y asequibilidad de los servicios de salud en el país, ya que el gobierno continúa trabajando para lograr la cobertura sanitaria universal.

A pesar de que más de tres cuartas partes de la población de la región está legalmente cubierta para la protección de la salud, aproximadamente 950 millones de personas siguen excluidas.

Especialmente en el caso de estos países, el rápido envejecimiento de la población sigue amenazando el crecimiento económico y el desarrollo social. Japón es una sociedad «superenvejecida» y la más envejecida del mundo, donde el 29,1% de la población tiene 65 años o más y el 15% tiene más de 75 años. Para 2036, se espera que la proporción de personas de 65 años o más aumente a un tercio de la población (Instituto Nacional de Investigación sobre Población y Seguridad Social, 2017), seguida de cerca por la República de Corea, con un 17% de su población de 65 años o más, y la República Popular China, con un 14% (División de Población de las Naciones Unidas, 2022). Se prevé que estas cifras aumenten constantemente en los próximos años, lo que normalmente ejercerá una presión adicional sobre las finanzas públicas. Sin embargo, con la exitosa institucionalización de los sistemas de cobertura sanitaria universal, han podido garantizar el bienestar de sus ciudadanos y proporcionar cuidados a largo plazo en todas las etapas de la vida, manteniendo al mismo tiempo la sostenibilidad fiscal.

Asia Sudoriental ha ampliado la cobertura de los servicios de cobertura sanitaria universal, pasando de una puntuación del índice del 46% en 2010 al 61% en 2019 (OMS, 2023b). De cara al futuro, dos países en desarrollo de esta subregión, Tailandia y Vietnam están en transición hacia sociedades envejecidas, lo que plantea desafíos clave como envejecer antes de enriquecerse. Ambos países han logrado avances significativos y lideran a los países en desarrollo del sudeste asiático en la búsqueda de lograr la cobertura sanitaria universal a través de compromisos políticos sostenidos para respaldar la cobertura sanitaria universal. Tailandia aprobó la Ley de Seguridad Nacional de la Salud en 2002, que fue un factor clave para ampliar la cobertura de la salud con normas más estrictas y mayor eficiencia. En Vietnam, el progreso hacia el logro de la cobertura sanitaria universal ha sido impulsado por el rápido crecimiento económico y la priorización de la salud dentro de los gastos gubernamentales, además de los seguros obligatorios y voluntarios y los planes subsidiados que cubren a las poblaciones pobres y vulnerables (Barroy, Jarawan y Bales 2014). A medida que los países de esta subregión continúan trabajando para lograr la cobertura sanitaria universal, uno de los desafíos es el elevado gasto de bolsillo como porcentaje del gasto sanitario actual (Asia Sudoriental y Asia Meridional ocupan los primeros puestos a nivel mundial), lo que se traduce en una mayor incidencia de dificultades financieras (OMS 2022a). Esto requiere un aumento del gasto público en salud, particularmente en medicamentos para apoyar a las poblaciones pobres y vulnerables.

En el caso de Asia meridional, los países han ampliado la cobertura de los servicios de cobertura sanitaria universal del 29% en 2000 al 59% en 2019 (Banco de Datos del Banco Mundial). En cuanto a la cobertura de los servicios esenciales, todos los países de la subregión han tenido una tendencia en la dirección correcta, excepto Nepal, que experimentó una disminución entre 2015 y 2017; Sri Lanka, Bhután y Maldivas son los países con mejores resultados, con puntuaciones de índice superiores a 50 (Portal de la OMS). Al igual que en el vecino sudeste asiático, una gran parte de la población es vulnerable a las dificultades financieras y a ser empujada a la pobreza debido a los gastos de POO. Además del elevado gasto en POO, con la excepción de Bangladesh, que ha hecho grandes progresos en la construcción de una industria farmacéutica autosuficiente que reduce la dependencia de las importaciones, hay muchos otros desafíos relacionados con la disponibilidad y el precio de los medicamentos y suministros, la capacitación, la contratación y la retención de trabajadores de la salud, la priorización de la atención primaria de salud (es decir, la atención preventiva de las enfermedades no transmisibles y el aumento de la capacidad de salud pública),  y sigue persistiendo una financiación equitativa y sostenible, todo lo cual impide la expansión de la cobertura sanitaria universal. Los gobiernos de esta subregión necesitan compromisos más sólidos con el gasto en salud pública para lograr la cobertura sanitaria universal e impulsar el desarrollo socioeconómico sostenible.

Los efectos sin precedentes de la pandemia pusieron aún más de relieve la necesidad de ampliar la cobertura sanitaria universal.

En las últimas décadas, las condiciones de salud han mejorado en Asia central y occidental a medida que las poblaciones tienen una mayor esperanza de vida y una mejor atención preventiva. Al mismo tiempo, la fecundidad ha disminuido y las enfermedades no transmisibles siguen contribuyendo sustancialmente a alrededor del 80% de la mortalidad en toda la subregión. Además, muchos de estos países ahora tienen que hacer frente a la rápida urbanización, el envejecimiento de la población y la crisis climática. En 2022, los ministros de salud de Kazajistán, Kirguistán, Tayikistán, Turkmenistán y Uzbekistán se reunieron para respaldar la Hoja de ruta para la salud y el bienestar en Asia Central, una estrategia regional de colaboración basada en el Programa de Trabajo Europeo (2020-2025) «Acción unida para mejorar la salud», que sirve de marco para la Oficina Regional de la OMS para Europa y sobre cómo puede ayudar a las autoridades sanitarias de toda Europa a alcanzar sus objetivos y prioridades en materia de salud (OMS 2023b). Las tres prioridades clave en el centro de esta hoja de ruta son: (i) avanzar hacia la cobertura sanitaria universal, (ii) proteger contra las emergencias sanitarias y (iii) promover la salud y el bienestar. De acuerdo con los indicadores utilizados para hacer un seguimiento del progreso en el logro del ODS 3.8 (índice de cobertura de servicios de la cobertura de la cobertura sanitaria universal), estos cinco países se clasifican como «desafíos pendientes» o «grandes desafíos pendientes». Dar prioridad a la salud y lograr la cobertura sanitaria universal será crucial para que Asia Central y Occidental construyan un futuro inclusivo y sostenible. Los próximos años serán vitales para que la región amplíe la cobertura de los servicios, la calidad y la disponibilidad de los mismos, y establezca un sistema en el que las personas tengan acceso a dichos servicios sin experimentar dificultades financieras.

Para los países insulares del Pacífico, la cobertura sanitaria universal ha sido una prioridad para los gobiernos durante muchos años. En 1995, los ministros de salud de estos países adoptaron la visión de Islas Saludables, que concibe islas saludables como lugares donde las personas tienen la oportunidad de crecer, aprender, jugar y envejecer con dignidad (Craig et al. 2022). Desde entonces, aunque la atención de la salud en los países insulares del Pacífico se ha vuelto más asequible, muchos países están luchando por garantizar el acceso a servicios de salud de calidad, fomentar la capacidad de la fuerza laboral y establecer modelos de financiación sostenibles y una mejor asignación de recursos. Esto requiere esfuerzos continuos y colaborativos de los líderes gubernamentales para garantizar los medios de vida de su pueblo en los años venideros.

A pesar de la expansión de la cobertura sanitaria universal en las últimas décadas y del fortalecimiento del compromiso con la buena salud y el bienestar (ODS 3) tras la adopción de los ODS, la pandemia de COVID-19 revirtió gran parte de este progreso. En la siguiente sección se destacará el impacto de la pandemia en los sistemas de salud.

Impacto de la pandemia de COVID-19 en los sistemas de salud

En 2020, el mundo se vio gravemente afectado por la pandemia de COVID-19, que afectó de manera desproporcionada a los países en desarrollo, especialmente a las comunidades más vulnerables y marginadas. Los efectos sin precedentes de la pandemia pusieron aún más de relieve la necesidad de ampliar la cobertura sanitaria universal, lo que puso a prueba gravemente los sistemas de salud y amenazó su capacidad para prestar servicios de salud esenciales en todos los canales de prestación de servicios y áreas específicas de los programas debido a la sobrecarga adicional de pacientes derivada de la pandemia.

En Asia meridional, por ejemplo, los países que respondieron relativamente bien fueron Bután, Maldivas e inicialmente Sri Lanka, todos los cuales obtuvieron mejores resultados en los indicadores de cobertura sanitaria universal. Esto permitió a estos países centrarse en la adopción de medidas decisivas, ampliando rápidamente la capacidad de pruebas y vigilancia y aprovechando los sistemas de salud fundamentales existentes. Por otro lado, los países que carecían de sistemas sólidos de atención primaria de salud y de cobertura sanitaria universal se enfrentaban a importantes desafíos que daban lugar a fragmentación, falta de coordinación, problemas de infraestructura y asignación ineficiente de recursos, tanto financieros como dentro de la fuerza laboral, lo que comprometía aún más la capacidad del sistema para tratar y contener la COVID-19. Esto puso aún más de relieve la importancia de contar con un sistema de salud construido sobre los cimientos ya existentes que ofrezca servicios de salud pública esenciales asequibles y accesibles para todos.

La CBHI puede servir como precursora de la cobertura sanitaria universal y ayudar a los países a avanzar hacia la cobertura total de la población.

La pandemia también puso de manifiesto las vulnerabilidades y deficiencias de los sistemas de salud, incluso con importantes avances en la medicina y la tecnología. Durante la pandemia, los sistemas de salud se enfrentaron a una serie de desafíos, como la escasez de mano de obra y la falta de contratación de trabajadores temporales para satisfacer estas necesidades críticas, la capacidad de proteger a los trabajadores y la lenta implementación de medidas esenciales de salud pública para contener la propagación del virus. Los canales de prestación de servicios de rehabilitación, cuidados paliativos y de larga duración, que en gran medida están vinculados a poblaciones pobres y vulnerables, fueron algunos de los más afectados.

Además, las deficiencias de la cobertura sanitaria universal tuvieron consecuencias financieras negativas para las personas y los hogares, lo que los expuso a un mayor riesgo socioeconómico. Con altos niveles de desempleo, de los cuales la región de Asia y el Pacífico seguía siendo alta, con 105 millones en 2022 (un 12% más que en 2019), y una proporción sustancial de la población son trabajadores migrantes o trabajan en la economía informal, la expansión de la cobertura sanitaria universal es una preocupación importante. Muchas de estas personas no estaban cubiertas por ningún tipo de seguro médico antes de la pandemia y, si lo estaban, muchas de ellas perdieron la cobertura una vez que perdieron sus trabajos o fueron despedidas. En ausencia de cobertura sanitaria universal, las personas sin seguro médico adecuado que contrajeron la COVID-19 e incluso las que querían recibir servicios de salud no pudieron hacerlo, de lo contrario corrían el riesgo de pagar altos costos de OOP para cubrir dichas tarifas. Para las personas que viven en la pobreza extrema, incluso pequeñas cantidades de costos de programación orientada a objetos son perjudiciales y una fuente de dificultades financieras.

Las barreras para acceder a la atención médica se vieron exacerbadas por la pandemia y un estudio realizado por la Organización Mundial de la Salud y el Banco Mundial reveló que, entre los países de ingresos medianos bajos y los países de ingresos bajos, las razones financieras fueron el mayor obstáculo para acceder a la atención de salud, ya que los niveles de pobreza aumentaron y los ingresos de los hogares disminuyeron durante la pandemia. En el caso de los países de ingresos bajos y medianos, las razones relacionadas con la COVID-19 fueron el segundo obstáculo más importante, seguidas de las razones de suministro (por ejemplo, personal y recursos insuficientes). En el caso de los países de bajo ingreso, el segundo obstáculo más importante fueron las razones de suministro, seguidas de las razones relacionadas con la COVID-19 (OMS y Banco Mundial, 2021). La expansión de la cobertura sanitaria universal puede abordar estas barreras para que los países y sus sistemas de salud sean más resilientes, protegiendo a la sociedad y minimizando el impacto económico.

Aprender de la rápida expansión de la cobertura sanitaria universal en la República de Corea

En este informe de políticas se examina la experiencia satisfactoria de la República de Corea en la puesta en marcha de su plan de seguro de salud basado en la comunidad1 y las útiles consecuencias para los países en desarrollo de la región de Asia y el Pacífico. Como se menciona a lo largo de este informe de políticas, uno de los principales desafíos para lograr la cobertura universal es ampliar la cobertura para los trabajadores migrantes y los que trabajan en el sector informal debido al costo financiero para los gobiernos y las limitadas capacidades de las bases de datos para identificar adecuadamente a estas personas. La República de Corea pudo alcanzar la cobertura total de la población, incluido el sector no estructurado, en un breve período de 12 años, en un momento en que el país carecía de recursos fiscales, infraestructura sanitaria y recursos médicos suficientes. Por estas razones, la experiencia del país puede servir de ejemplo para la región y más allá.

En 1977, el Gobierno de la República de Corea introdujo un sistema obligatorio de inscripción en el seguro médico para el sector estructurado, que incluía a los trabajadores industriales y a las grandes empresas, que representaban el 40% de la cobertura de la población. A partir de ahí, hicieron modificaciones, ampliando gradualmente la cobertura al sector informal en 1987. En 1989, la República de Corea había alcanzado una cobertura de población del 90,39%, con la excepción de los grupos de asistencia médica.

Seguro de salud basado en la comunidad: los conductores y su papel en la República de Corea

Cuando se implementa adecuadamente, la CBHI puede servir como precursora de la cobertura universal de salud y ayudar a los países a avanzar hacia la cobertura total de la población. Los estudios han demostrado que los principales impulsores de la expansión de la CBHI incluyen marcos regulatorios claros, un fuerte poder administrativo para supervisar el despliegue del sistema, confianza en las instituciones, información, educación, conciencia pública, paquetes de beneficios, solidaridad social y sostenibilidad. Una vez implementado, los gobiernos pueden comenzar a expandirse a nivel comunitario, manteniendo primas bajas, atención de calidad, tasas de renovación y continuando educando a la comunidad e involucrándola en el diseño y las operaciones del sistema. Además, las bajas contribuciones, la calidad de la atención y los paquetes de beneficios influyen en las decisiones individuales y tienen un impacto significativo en la expansión de un esquema voluntario de CBHI.

Si bien estos factores han contribuido a la expansión de la CBHI en la República de Corea, los estudios sobre el seguro médico atribuyeron la cobertura total de la población al alto crecimiento económico y al fuerte poder administrativo. El gobierno coreano fue eficaz en el aumento del número de personas inscritas y en el establecimiento de paquetes de beneficios únicos desde el comienzo de la implementación, con una oposición mínima por parte del público. Además, durante los 12 años que se tardó en lograr la cobertura sanitaria universal en la República de Corea, el producto interior bruto (PIB) per cápita se quintuplicó, pasando de 1.055,9 dólares en 1977 a 5.817 dólares en 1989. Si bien el crecimiento económico puede haber contribuido a la expansión de la cobertura de seguros para el sector informal, hay varios otros factores que contribuyeron a la expansión de la cobertura sanitaria universal en la República de Corea, al igual que en otros países que experimentaron una escala similar de crecimiento económico. La identificación de estos factores puede tener consecuencias políticas para los países en desarrollo que se encuentran en circunstancias similares y que están trabajando para lograr la cobertura sanitaria universal.

Se clasificaron los nueve factores clave que contribuyeron a la expansión exitosa de CBHI en la República de Corea en tres grupos: (i) diseño del sistema, (ii) operación y (iii) conciencia y participación del público.

Factores de diseño del sistema y recomendaciones de política

Sistema de Inscripción Obligatoria

La República de Corea promulgó la Ley del seguro médico en 1963, la primera iniciativa destinada a poner en marcha un plan nacional de seguro médico, que permitiera a las empresas establecer cooperativas de seguros médicos a su propia discreción. Sin embargo, debido a la falta de mandatos, la mayoría de las cooperativas no lograron convertirse en planes de seguro médico y hubo poca expansión hasta 1977, cuando el gobierno comenzó a obligar a las empresas con más de 500 empleados a inscribirse en el sistema de seguro médico. En los años siguientes, el gobierno amplió esta política a empresas con 300 empleados (1979), 100 empleados (1981) y 16 empleados (1983), y finalmente a cinco empleados en 1988 (Servicio Nacional de Seguro de Salud 2021). La afiliación obligatoria para el sector estructurado contribuyó significativamente a la promoción de las prestaciones del seguro médico, lo que lo hizo más atractivo para los que trabajaban en el sector no estructurado, lo que no fue obligatorio hasta 1988 para los habitantes de las zonas rurales y en 1989 para los de las zonas urbanas.

A fin de garantizar el éxito de la puesta en marcha de un plan nacional obligatorio de seguro de enfermedad, el Ministerio de Salud y Bienestar Social se basó en su experiencia en la gestión de las cooperativas voluntarias y el plan de seguro voluntario antes de 1977. Esto permitió al ministerio determinar la imposición de contribuciones, las tarifas de servicio, los precios de los medicamentos y otros elementos del esquema de manera sistemática, detallada y equitativa. También recibieron un fuerte apoyo de las empresas y centraron sus esfuerzos en el desarrollo de capacidades y la capacitación del personal que trabaja en el establecimiento de cooperativas. La implementación de un sistema de inscripción obligatoria es fundamental para garantizar la expansión completa del esquema CBHI sin dejar a nadie atrás y lograr la cobertura sanitaria universal.

Esquema CBHI semiautónomo

Si bien los paquetes de prestaciones son los mismos en todo el país, independientemente del sector, los planes de CBHI gozan de cierta autonomía a la hora de aplicar mecanismos de contribución y recaudación, pero no están facultados para adoptar decisiones relacionadas con el gasto. Además, los programas de CBHI funcionaban de forma independiente, y el gobierno central no intervenía directamente en la financiación de estos sistemas para evitar asumir la carga financiera. Sin embargo, el gobierno central cubrió entre el 20% y el 30% de los subsidios a través de un esquema de préstamos designados. Para cubrir el resto de las finanzas, los planes CBHI tuvieron que desarrollar mecanismos eficientes de financiamiento para la recaudación de contribuciones, un sistema de recaudación y un protocolo para abordar la morosidad, entre otros, de acuerdo con las condiciones económicas de la comunidad y dentro del marco legal establecido por el gobierno. Por ejemplo, dado que muchos agricultores no tenían ingresos estables debido a las temporadas de cosecha, algunos planes de CBHI impusieron un sistema de contribuciones trimestrales para adaptarse a esas circunstancias. En otros casos, los planes de CBHI ajustaron el monto, el período de cobro y la morosidad de acuerdo con las necesidades de los suscriptores.

El Gobierno apoyó los planes de CBHI proporcionando ayuda para los gastos administrativos, incluidos los salarios del personal, la contratación de personal y la formación del personal. De esta manera, el gobierno pudo limitar su carga financiera, al tiempo que mantenía cierto control sobre los esquemas CBHI. El caso de la República de Corea demuestra la importancia de contar con un plan de CBHI semiautónomo, que permita a las comunidades aplicar planes personalizados adaptados a las necesidades de sus residentes y, al mismo tiempo, trabajar en estrecha colaboración con el Gobierno para garantizar la eficiencia de las operaciones y el cumplimiento de sus directrices.

Designación obligatoria de proveedores médicos

En las primeras etapas del programa CBHI, fue difícil obtener el apoyo de los proveedores médicos debido al bajo sistema de pago de honorarios médicos y al complicado sistema de facturación de los pacientes. Para hacer frente a esta cuestión, el Gobierno aprobó en 1979 una ordenanza con el Ministerio de Salud y Asuntos Sociales, que establecía el mismo conjunto de prestaciones para los sectores estructurado e informal y ampliaba la designación de los centros médicos a todas las instituciones médicas del país, lo que significaba que los suscriptores no estaban limitados al centro médico que visitaban. Esto contribuyó posteriormente al rápido crecimiento del número de instalaciones médicas en todo el país una vez que la CBHI se expandió a nivel nacional entre 1988 y 1989. De manera similar a la obligatoriedad de la inscripción en el seguro de salud, el gobierno central desempeña un papel clave en la unión de los proveedores de servicios de atención de salud y en la obligatoriedad de que participen en el plan CBHI.

Baja contribución con paquetes de beneficios bajos

Con un PIB per cápita relativamente bajo en ese momento (1.055,9 dólares), el gobierno se propuso mantener bajas las contribuciones de sus ciudadanos y adoptó una política de baja contribución, bajo paquete de prestaciones y bajos honorarios médicos a través de un sistema de gravámenes diseñado para dar cabida a los que trabajaban en el sector informal y requerían el nivel más bajo de contribución. El gobierno utilizó un sistema de pago por servicio y fijó el monto en el 55% de los honorarios habituales desde el comienzo del sistema de seguro de salud en 1977. Si bien tenían bajos niveles de contribución, las personas del sector informal aún experimentaron una reducción del 50% en los gastos médicos de POO (Kim y Kang, 2022). El gobierno implementó este sistema a través de dos programas piloto antes de expandirse a nivel nacional.

El gobierno diseñó el sistema de pago por servicio y lo modeló a partir del sistema de Japón, que comenzó a cobrar contribuciones bajas y tarifas bajas en las primeras etapas y aumentó gradualmente la tasa a medida que el sistema se expandía. Al poner en marcha los planes de CBHI, los responsables de la formulación de políticas deben tener en cuenta factores económicos como la capacidad de las personas del sector informal para contribuir al sistema, ofreciendo incentivos (por ejemplo, una OOP más baja en comparación con la ausencia de CBHI) para que se unan incluso con un monto de contribución bajo.

Modelo de inscripción basado en la familia

Otro factor crítico que ayudó a ganar apoyo y aumentar los suscriptores del sector informal fue el modelo de inscripción basado en la familia. A medida que el gobierno amplió el esquema CBHI al sector informal, se implementó este plan, basado en el modelo de personas a cargo de los asegurados que se aplica a las personas del sector formal. Este modelo también permitió a las mujeres acceder a la atención de la salud, muchas de las cuales no estarían cubiertas si estuvieran desempleadas o trabajaran en el sector informal. Las cotizaciones se imponen a todos los miembros de la familia inscritos en el plan CBHI, y el jefe de familia es responsable de los pagos. En países como el Japón y Tailandia se han adoptado enfoques similares. En Viet Nam, aunque existe un gran interés por parte de los ciudadanos en afiliarse a los planes de seguro de salud basados en la familia (71,9%), la cobertura sigue siendo baja (16,6%) (Ho et al. 2022). Esto se debe en gran parte a la falta de concienciación, a los complicados procedimientos de inscripción y a la calidad de los servicios de atención primaria de salud.

Por lo tanto, si bien un modelo de afiliación basado en la familia es eficaz para ampliar la cobertura, especialmente para el sector informal, también debe prestarse atención a la educación y a la facilidad de los procedimientos de afiliación. La concienciación del público se tratará en una sección posterior.

Vinculación con el sistema CRVS

Un sistema de registro civil y estadísticas vitales (CRVS) bien desarrollado y que funcione bien es importante para ampliar el sistema de CBHI. En la República de Corea, todos los ciudadanos están inscritos en el sistema desde el nacimiento hasta la muerte. Está gestionado por tres autoridades: el Tribunal Supremo (registro de relaciones familiares), el Ministerio del Interior y Seguridad (registro de residentes) y la Oficina de Estadística de Corea (encuesta sobre el cambio demográfico). Al contar con un sistema de este tipo, que incluye un sistema nacional de identificación, se facilita la gestión fiable de los abonados en el sector no estructurado. El sistema CRVS también permitió que el esquema CBHI hiciera un seguimiento de los cambios en la elegibilidad, gestionara las contribuciones y los pagos, y gestionara otros componentes administrativos relacionados con los perfiles de los suscriptores (Kim y Kang 2022). Contar con un sistema de este tipo es un precursor para la implementación de cualquier tipo de programa de protección social, el esquema CBHI, e incluso para el seguimiento de los cambios demográficos.

Durante la pandemia de COVID-19, uno de los principales retos a los que se enfrentaron muchos gobiernos se asoció con la identificación de los hogares pobres y la búsqueda de un medio seguro para realizar transferencias de efectivo seguras a los necesitados. Antes de la pandemia, países como Bangladesh y Pakistán habían invertido mucho en la expansión de sus sistemas CRVS mediante la digitalización de los registros de registro existentes, el desarrollo de capacidades, la actualización de la tecnología y la infraestructura, y el lanzamiento de campañas de divulgación, que ayudaron a los gobiernos a utilizar rápida y eficientemente los registros socioeconómicos existentes para identificar a los más necesitados, que a menudo comprenden el sector informal.

Aplicación flexible de políticas y liderazgo local

En toda la República de Corea, cada plan de CBHI y sus funcionarios y personal locales tenían la capacidad de modificar y complementar la implementación inicial en términos de operaciones y políticas, siempre que estuvieran dentro de los marcos legales e institucionales establecidos por el gobierno. Esta estructura flexible permitió que los programas CBHI se ganaran la confianza y el respeto de sus miembros a través de la divulgación comunitaria y la sensibilización dentro de la comunidad. Por ejemplo, a nivel local, para abordar los desafíos de facturar y llegar a las personas en áreas remotas, los líderes de la comunidad entregaron las facturas directamente a los clientes. Esto también ayudó a reducir los pagos atrasados y generó confianza en la comunidad, lo que en última instancia aumentó el apoyo a los esquemas CBHI (Kim y Kang 2022). Dado que los funcionarios y el personal locales están más familiarizados con el contexto local, están en la mejor posición para adaptar las operaciones y garantizar la expansión exitosa del plan CBHI.

Respuesta Favorable a la Tarjeta de Seguro Médico

A medida que el gobierno amplió el sistema de seguro obligatorio en todo el sector formal, el interés y la demanda crecieron rápidamente entre el sector informal. Esto ejerció una presión cada vez mayor sobre el gobierno para que ampliara la cobertura, ya que quienes trabajaban en el sector informal veían cómo se otorgaban los beneficios del seguro médico y las tarifas asequibles a quienes trabajaban en el sector formal. En 1987, cuando la cobertura finalmente llegó al sector informal, no fue difícil para los planes CBHI obtener la aprobación de la población restante, ya que habían estado esperando durante mucho tiempo el día en que pudieran adquirir cobertura de seguro médico.

La puesta en marcha de programas CBHI por fases o programas piloto, combinados con campañas de divulgación adecuadas para el público, ayudará a garantizar una acogida positiva y el interés por unirse.

Un sistema de registro civil y estadísticas vitales (CRVS) bien desarrollado y que funcione bien es importante para ampliar el sistema de CBHI.

Participación activa de la sociedad civil en línea con el movimiento democrático

La fuerte participación de la sociedad civil ha ejercido una presión cada vez mayor sobre el gobierno para que evalúe continuamente su compromiso y sus políticas para mejorar los programas de CBHI. Como se mencionó anteriormente, el gobierno central inicialmente brindó apoyo financiero a través de préstamos. Los del sector formal recibieron mayores subsidios (50% de las contribuciones del empleador) en comparación con los del sector informal (30%). Esto llevó a un movimiento de agricultores para pedir un aumento del apoyo del gobierno al sector informal, igualando el subsidio del seguro médico del 50% como en el sector formal. Finalmente, el gobierno fundó el Servicio Nacional de Seguro de Salud en 2000 para integrar los numerosos planes de CBHI en una sola aseguradora y aliviar la brecha financiera entre los diversos esquemas.

La sociedad civil desempeña un papel integral en el diseño de políticas. Es importante que los gobiernos involucren a la opinión pública en todo el proceso de toma de decisiones para obtener el apoyo de los ciudadanos y garantizar que las políticas sean equitativas e inclusivas.

Conclusión

El acceso a una atención médica asequible es un derecho fundamental para todas las personas y lograr la cobertura sanitaria universal es una piedra angular fundamental para hacer realidad este derecho. La reciente pandemia de COVID-19 puso de relieve la necesidad de fortalecer los sistemas de cobertura sanitaria universal, ya que una gran parte de la población no tenía acceso a una gama completa de servicios de salud de calidad y muchos experimentaron dificultades financieras debido a los elevados gastos de POO al recibir tratamiento. Además, lograr la cobertura sanitaria universal puede ayudar a generar otros beneficios más allá de las metas sanitarias de los ODS e impulsar un desarrollo económico y social inclusivo.

El ejemplo de la República de Corea demuestra cómo la aplicación de los programas de CBHI fue un método eficaz para lograr la cobertura sanitaria universal a nivel nacional, a pesar de las condiciones económicas adversas. Los responsables de la formulación de políticas deben centrarse en el diseño y el funcionamiento del sistema, así como en cómo sensibilizar al público e involucrar a los ciudadanos. A lo largo de este proceso, también es importante que el sistema se adapte al contexto y las necesidades locales, dando a las comunidades la autonomía y flexibilidad para operar independientemente del gobierno central, pero dentro de las pautas establecidas. Con un sistema de cobertura sanitaria universal fortalecido, los países en desarrollo de la región de Asia y el Pacífico estarán mejor preparados para la próxima pandemia y serán resilientes en los años venideros.

¿Es importante la concienciación sobre el medio ambiente y la salud para la elección del combustible en el hogar? Evidencia empírica de Asia Central

La combustión de combustibles fósiles en los hogares, especialmente el carbón, no solo contribuye en gran medida a las emisiones globales de gases de efecto invernadero y a la contaminación del aire exterior, sino también a la contaminación del aire interior. Los hogares consumen combustibles fósiles principalmente para calentarse y cocinar. En los países fríos, la combustión de combustibles fósiles para calefacción tiene un impacto sustancial en la salud. Durante las temporadas de calefacción, muchas personas, en particular bebés, pierden la vida debido a la intoxicación del aire interior por la combustión de combustibles fósiles. La contaminación del aire interior también tiene un impacto negativo y duradero en la salud, afectando de manera desproporcionada a las mujeres y los niños pequeños, que pasan más tiempo en interiores durante la temporada de calefacción. Un combustible limpio y moderno para la calefacción es esencial para salvaguardar la buena salud de las mujeres y los niños y mejorar el bienestar de las personas en los países en desarrollo con inviernos fríos, como en Asia Central. El objetivo de este artículo es investigar cómo promover el cambio de combustible y cómo superar el apilamiento de combustible.

Si bien sectores como las centrales eléctricas, la industria, la construcción y el transporte son de vital importancia para la transición energética, los hogares también son importantes. La combustión de combustibles fósiles en los hogares representa el 24 % del consumo de energía en la región de Europa y Asia Central, de la cual alrededor del 72 % es utilizada por el sector residencial, y alrededor del 22 % de las emisiones de CO2, siendo el sector residencial responsable de aproximadamente el 75 % de ellas. En Asia Central, donde el invierno es extremadamente frío, la calefacción limpia forma una parte esencial de la transición energética. Sin embargo, una gran parte de la población (no solo rural sino también urbana) de la región sigue utilizando carbón, leña y otros combustibles sólidos, lo que es perjudicial para el medio ambiente y la salud humana. Además, la pobreza energética se está convirtiendo en un problema crítico en la región, lo que dificulta la transición energética.

La bibliografía que estudia los determinantes de la elección de combustible por parte de los hogares en los países en desarrollo es extensa, pero aún quedan algunas lagunas en la investigación por colmar. En primer lugar, dicha literatura destaca el acceso a la electricidad como una forma de transitar a los hogares desde el carbón y la madera. Sin embargo, a pesar del 100% de acceso a la electricidad (que está relacionado con la meta 7.1 del ODS 7 de las Naciones Unidas Energía asequible y no contaminante: para 2030, garantizar el acceso universal a servicios energéticos asequibles, fiables y modernos), los hogares de Asia Central siguen utilizando carbón y otros combustibles sucios. En segundo lugar, la mayor parte de la literatura que estudia los determinantes de la elección del combustible señala que la educación tiene un impacto significativo, ya que probablemente los jefes de familia más educados son más conscientes de los impactos negativos para la salud de los combustibles sucios y tienen un mayor conocimiento sobre la eficiencia y conveniencia de los combustibles modernos. Sin embargo, el impacto positivo de la educación en la elección de combustibles limpios podría deberse al efecto de los ingresos y el costo de oportunidad del tiempo. Separar estos distintos canales de educación e identificar los efectos de la concienciación sobre los impactos negativos en la salud y el medio ambiente es uno de los retos de la literatura y es de gran importancia para las políticas.

Utilizando datos de encuestas de hogares de tres países de Asia Central en el valle de Fergana, este artículo estudia los factores que afectan el «apilamiento de combustible». Centrándonos en la elección del combustible de los hogares para la calefacción residencial, investigamos cómo la salud y la conciencia ambiental de los hogares, así como otros factores importantes, afectan su elección. En primer lugar, encontramos que una gran fracción de los hogares (alrededor del 66%) gasta una parte sustancial de sus ingresos en energía («hogares pobres energéticamente»), y estos hogares son más propensos a usar combustible sucio para la calefacción. En segundo lugar, la concienciación de los hogares sobre el impacto de la salud tiene un efecto significativo en la elección del combustible en todos los grupos (pobres y no pobres en energía). Además, la conciencia del daño ambiental tiene mayores efectos en la elección de combustible para aquellos que no son pobres en energía que para aquellos que son pobres en energía. Por último, la conciencia medioambiental es la principal razón por la que los hogares pasan de la calefacción sucia a la limpia; Sin embargo, el uso real de la calefacción limpia se ve afectado por la conciencia ambiental solo para las personas que no son pobres en energía, lo que indica que, aunque las personas pobres en energía pueden ser conscientes de los impactos ambientales, tienen una capacidad limitada para cambiar la calefacción sucia por la limpia, lo que podría deberse a otros factores, como el acceso limitado a la financiación para cambiar el sistema de calefacción (o mudarse de casa).  acceso, o asequibilidad.

CONTEXTO

Antecedentes

El valle de Fergana es una región ubicada en Asia Central, principalmente en el este de Uzbekistán, pero también se extiende a partes del norte de Tayikistán y el sur de la República Kirguisa. El clima del valle de Fergana es el factor que hace que la zona sea interesante para estudiar los métodos y el comportamiento de la calefacción (y la refrigeración). El valle tiene un clima continental con estaciones distintas. Los veranos en el valle de Fergana suelen ser calurosos y secos, con temperaturas que a menudo superan los 35°C durante los meses más calurosos, que se extienden de junio a agosto. Los inviernos en el valle son fríos y pueden ser bastante duros. La temperatura media invernal puede descender hasta los 20°C bajo cero o menos, normalmente de diciembre a febrero. Estas temperaturas extremas se deben a su topografía: está rodeada de montañas que influyen en su clima. Durante el verano, la naturaleza cerrada del valle puede atrapar el calor, lo que lleva a altas temperaturas, mientras que, en invierno, el aire frío puede estancarse, dando lugar a condiciones muy frías.

Los gobiernos de los tres países del valle están implementando políticas, incentivos y regulaciones para promover la calefacción limpia. Estas medidas incluyen subsidios para instalaciones de energía renovable, incentivos fiscales y estándares de eficiencia energética. El acceso a la electricidad también está garantizado para todos los hogares del valle, aunque hay algunas interrupciones en el suministro. Sin embargo, una gran parte de los hogares todavía utiliza carbón, leña y otros combustibles sólidos para la calefacción de sus viviendas.

Datos

La encuesta energética de los hogares se llevó a cabo de forma presencial en el territorio del valle de Ferganá, que se encuentra en tres países de Asia Central: el este de Uzbekistán, el sur de la República Kirguisa y el norte de Tayikistán. La encuesta fue diseñada conjuntamente por el Instituto CAREC y el Instituto ADB. La encuesta se llevó a cabo entre julio y agosto de 2023 tras las pruebas piloto. El cuestionario incluía información sobre el consumo de energía, el acceso a la energía para calefacción, refrigeración y cocina, la calidad de la infraestructura energética, la eficiencia energética y la educación ambiental. La encuesta también rastreó los métodos y el comportamiento de calefacción de los hogares y su disposición a cambiar a energías más limpias.

METODOLOGÍA

En esta sección se presentan los resultados actuales y las variables explicativas que incluimos en el análisis de regresión, con una breve revisión de los determinantes de la elección de combustible por parte de los hogares. Muller y Yan (2018) proporcionan una revisión detallada de la literatura sobre los determinantes de la elección de combustible por parte de los hogares. También se presentan estadísticas descriptivas de las variables clave.

Variables de resultado

La elección del combustible sucio para la calefacción

En el combustible sucio para calefacción, incluimos aquellos combustibles que causan no solo la contaminación del aire exterior sino también el interior (por ejemplo, partículas y monóxido de carbono): carbón, fueloil, diésel, biocombustible (estiércol), leña, desechos y basura. En el combustible limpio (moderno) para calefacción incluimos la calefacción urbana, la electricidad y el gas. Aunque es más probable que la calefacción urbana y la electricidad se produzcan en centrales de carbón y sean una fuente de contaminación del aire exterior, dicha calefacción no causa contaminación interior, lo que impone riesgos para la salud y podría poner en peligro la vida. La variable dependiente, elección del combustible sucio para la calefacción, es una variable binaria que es igual a uno si un hogar utiliza combustible sucio como fuente principal de calefacción y a cero si el hogar utiliza combustible limpio como fuente principal de calefacción.

Solo 15 hogares (1%) tienen calefacción urbana, y la mayoría de los hogares (99%) utilizan un sistema de calefacción autónomo. De los que utilizan calefacción autónoma, la mayoría (60%) utiliza combustibles sucios, a pesar de que la región tiene un 100% de acceso a la electricidad. El carbón es el combustible de calefacción más común, ya que representa la mitad de los hogares.

A los hogares que utilizan combustible sucio para la calefacción se les preguntó si tenían planes de cambiar a una calefacción limpia en los próximos cinco años (incluida la mudanza a otra casa). La variable dependiente, la disposición a cambiar de calefacción sucia a limpia, es una variable binaria que es igual a uno si el hogar planea cambiar de calefacción sucia a limpia en los próximos cinco años y a cero si no es así. Alrededor del 22% de los hogares con calefacción sucia están dispuestos a cambiar la calefacción sucia por la limpia, casi la mitad de los cuales están dispuestos a cambiar a la calefacción eléctrica.

Variables explicativas

Pobreza Energética

La elección del combustible para calefacción podría ser diferente para los hogares pobres energéticamente que para los no pobres energéticamente. Los hogares en situación de pobreza energética son más propensos a utilizar combustible sucio que los que no son pobres en energía. Para medir los hogares en situación de pobreza energética utilizamos una medida de pobreza energética sencilla y la más utilizada: el 10% del gasto. En otras palabras, los hogares en situación de pobreza energética son aquellos que gastan más del 10% de sus ingresos en gasto energético. En nuestra muestra, la mayoría (68%) de los hogares son pobres energéticamente. Hay un número considerable de hogares, especialmente en la República Kirguisa, cuyo gasto energético representa más del 20% de su gasto total. Este alto nivel de pobreza energética está asociado a los incrementos de los precios de la energía en los últimos años. En nuestra muestra, casi todos los hogares indicaron que sus facturas energéticas (por ejemplo, electricidad) habían aumentado en los últimos años (resultados no mostrados).

Conciencia/Percepción

Los jefes de hogar que son más conscientes del impacto negativo de la contaminación causada por la combustión tradicional de combustible tienen más probabilidades de optar por no utilizar combustible sucio. La literatura existente utiliza el nivel educativo como un indicador de la conciencia ambiental, creyendo que los jefes de hogar más educados son más conscientes del impacto negativo de la combustión tradicional de combustibles. Sin embargo, este podría no ser el caso; Podría deberse a otros factores, como un mayor nivel de ingresos o un mayor costo de oportunidad para cuidar la estufa que consume mucho tiempo para obtener combustible tradicional de los jefes de hogar más educados. Para superar esta limitación, en nuestra encuesta se preguntó a los hogares qué les guía a la hora de elegir su fuente principal de calefacción. Un tercio (32 %) de los hogares seleccionó el combustible para calefacción en función de la menor carga financiera, una cuarta parte (26 %) en función de la continuidad (ininterrumpida) del suministro, el 12 % en función del sistema de calefacción existente (es costoso cambiar un sistema de calefacción) y el 30 % en función del menor impacto medioambiental y sanitario. Curiosamente, un tercio de los hogares opta por el combustible sucio y la calefacción limpia debido a la menor carga financiera. Más hogares (33%) eligen combustibles sólidos debido a un suministro de energía confiable que aquellos que eligen calefacción limpia (14%). Más hogares (48%) eligen calefacción limpia debido al menor impacto ambiental y de salud que aquellos que eligen combustible sólido (19%).

Dificultades financieras

Se preguntó a los hogares si habían tenido dificultades financieras para pagar las facturas de electricidad en 2022 y 2023. La mayoría de los hogares (62%) no experimentaron tales dificultades. Casi una cuarta parte de los hogares experimentaron dificultades financieras en Uzbekistán. Las dificultades financieras para pagar las facturas de servicios públicos pueden afectar a la elección de la calefacción, ya que los hogares optan por una calefacción sucia que no requiere facturas de servicios públicos, como el carbón, la leña, etc., o servir como barrera para invertir en el cambio del sistema de calefacción de sucio a limpio. La dificultad financiera es una de las barreras para elegir un combustible limpio.

Otras características del jefe de hogar y del hogar

También incluimos como variables de control las características del jefe de hogar que suelen incluirse en la literatura como determinantes de la elección de combustible en el hogar: sexo, estado civil, educación y edad, así como las características del hogar, incluidos los ingresos, el tamaño y la ubicación del hogar (rural/urbano). A continuación, se explica la motivación para incluirlos y el impacto esperado.

Una gran cantidad de literatura predice que los hogares encabezados por mujeres tienen menos probabilidades de usar combustible sucio, lo que podría deberse al hecho de que suelen ser las mujeres las que se encargan del incómodo y lento combustible sólido de las estufas. Sin embargo, pocos trabajos muestran el efecto contrario. Esto podría ocurrir cuando un hogar está encabezado por una mujer, no porque haya elegido ser la que toma las decisiones, sino porque no tiene otra opción (como cuando una mujer es soltera, viuda o divorciada), por lo que es importante controlar el nivel de ingresos y el estado civil. Los jefes de hogar más educados tienen un mayor costo de oportunidad para cuidar la estufa que consume mucho tiempo para el combustible sucio, por lo que esperamos que sea menos probable que usen calefacción sucia (a menos que otros miembros de la familia puedan cuidar la estufa). Se espera que los jefes de hogar de mayor edad sean más propensos a consumir combustible sucio debido a factores como los hábitos, las preferencias establecidas o las creencias culturales.

De acuerdo con la hipótesis de la escala energética, a medida que aumentan los ingresos, los hogares utilizan combustibles más confiables, limpios, modernos y eficientes. Los hogares más grandes con más niños y más mujeres tienen un menor costo de oportunidad de recolectar biomasa y ocuparse de la estufa que consume mucho tiempo para el combustible sucio. Por lo tanto, esperamos que los hogares más grandes sean más propensos a usar calefacción sucia. La literatura sugiere que los hogares que viven en zonas rurales tienen más probabilidades de utilizar combustible sucio debido al fácil acceso a combustible gratuito, como la biomasa, y también a la energía moderna menos accesible debido a la falta de infraestructuras, como el gas natural y la calefacción urbana en los países en desarrollo.

RESULTADOS Y DISCUSIÓN

Uso de combustible sucio para calefacción

La prueba de razón de verosimilitud indica que nuestras variables explicativas tienen un poder explicativo estadísticamente significativo para el resultado. La aptitud general del modelo se informa en pseudo-R cuadrado, lo que sugiere que el modelo explica alrededor del 35% del resultado observado.

Las personas pobres en energía son más propensas a usar combustible sucio para la calefacción, por lo que los hogares pobres en energía son más propensos a la «acumulación de combustible». El grupo de pobres en energía tienen 1,194 veces más probabilidades que el grupo de no pobres en energía de usar calefacción sucia (o un 19% más de probabilidades). Además, como era de esperar, los determinantes de la elección de la calefacción (limpia frente a sucia) varían para las personas pobres y no pobres en energía. Por ejemplo, los hogares que se preocupan por el daño ambiental son menos propensos a elegir calefacción sucia, pero solo entre aquellos que no son pobres energéticamente. El grupo de hogares que no prioriza el daño ambiental tiene 1,12 veces más probabilidades que el grupo que prioriza el daño ambiental de usar calefacción sucia (o un 12% más de probabilidades). La conciencia del daño ambiental no es significativa para la elección del combustible para calefacción entre las personas pobres en energía. El conocimiento de los impactos en la salud tiene un efecto significativo en la elección del combustible para calefacción en todos los grupos (pobres y no pobres en energía), sin embargo, el impacto es mayor en los no pobres en energía que en los pobres en energía. El grupo de hogares que no prioriza los daños a la salud tiene 1,18 veces más probabilidades (1,21 para los pobres de energía y 1,23 para los que no son pobres de energía) que el grupo que prioriza los daños a la salud de usar calefacción sucia (o un 18% más de probabilidades (21% para los pobres de energía y 23% para los que no son pobres de energía)).

Por lo tanto, se espera que la concienciación medioambiental para promover el cambio a una calefacción limpia tenga un impacto menor. El impacto de la concienciación sobre los daños medioambientales es menor que el de los daños a la salud (12% < 23%) y afecta principalmente a los no pobres en energía (impacto limitado o nulo en los pobres energéticos), mientras que la concienciación sobre los efectos en la salud tendrá un mayor efecto en todos los grupos (pobres y no pobres en energía).

Como era de esperar, los hogares encabezados por mujeres tienen menos probabilidades de usar calefacción sucia, lo que es consistente con la mayoría de la literatura existente. El grupo de hogares encabezados por hombres tiene 1,09 veces más probabilidades que el grupo de hogares encabezados por mujeres de usar calefacción sucia (o un 9% más de probabilidades). Sin embargo, el papel del género solo es significativo para los hogares que no son pobres en energía, ya que el género no es significativo en los hogares pobres en energía. Esto explica por qué en algunos estudios el impacto del género no fue significativo o no fue el esperado. Por lo tanto, las políticas de empoderamiento de la mujer tendrán un impacto limitado (afectarán principalmente a los hogares que no son pobres en energía y no tendrán ningún impacto en los hogares pobres en energía). Por lo tanto, los hogares pobres en energía necesitarán más apoyo político que los que no son pobres en energía para incentivar el cambio de la calefacción sucia a la limpia. Además, los ingresos y las condiciones financieras de los hogares también son los principales determinantes del combustible para calefacción (sucio frente a limpio). Los hogares con ingresos más bajos, grandes dificultades financieras (no significativas para los pobres energéticos) y los que viven en zonas rurales son más propensos a utilizar calefacción sucia.

La voluntad de cambiar de calefacción sucia a limpia

Se preguntó a los hogares si planeaban cambiar la calefacción sucia por la limpia en los próximos cinco años. El respeto al medio ambiente de la calefacción limpia es un determinante importante de la planificación y la voluntad de cambio (cuadro A1 del apéndice A). Los determinantes de la disposición a cambiar varían menos entre los hogares pobres y los no pobres en energía en comparación con los resultados de la elección real de la calefacción. La conciencia ambiental es la principal razón de los hogares para cambiar la calefacción sucia por la limpia; sin embargo, el uso real de calefacción limpia se ve afectado por la conciencia ambiental solo para las personas que no son pobres energéticamente, lo que indica que las personas pobres en energía, aunque podrían ser conscientes de los impactos ambientales, tienen una capacidad limitada para cambiar la calefacción sucia por la limpia, lo que podría deberse a otros factores, como el acceso limitado a la financiación para cambiar el sistema de calefacción (o mudarse de casa),  o el acceso a la calefacción limpia o su asequibilidad. Por lo tanto, los hogares en situación de pobreza energética necesitarán más apoyo político, además de aumentar la concienciación, como mejorar el acceso a la financiación para cambiar el sistema de calefacción, o el acceso a la calefacción limpia o su asequibilidad.

ONCLUSIÓN E IMPLICACIONES POLÍTICAS

Utilizando la encuesta de energía de los hogares que se llevó a cabo en persona en el territorio del valle de Ferganá, que se encuentra en tres países de Asia Central, a saber, el este de Uzbekistán, el sur de la República Kirguisa y el norte de Tayikistán, durante julio y agosto de 2023, este estudio proporciona los siguientes resultados clave y recomendaciones de políticas basadas en evidencia para promover la calefacción limpia entre los hogares.

En primer lugar, los pobres en energía (que comprenden el 66% de la población) son más propensos a utilizar combustible sucio para la calefacción, por lo que los hogares pobres en energía son más propensos a la «acumulación de combustible». Por lo tanto, la transición energética de la calefacción sucia a la limpia requerirá más incentivos y apoyo para los hogares en situación de pobreza energética.

En segundo lugar, los hogares que se preocupan por el daño ambiental son menos propensos a elegir combustible sucio para la calefacción, pero solo entre aquellos que no son pobres energéticamente. La concienciación sobre el daño al medio ambiente no es significativa para la elección del combustible de calefacción entre las personas pobres en energía, por lo que el aumento de la conciencia medioambiental tendrá un impacto limitado en el cambio a una calefacción limpia. Por otro lado, la concienciación sobre los efectos en la salud tiene un efecto significativo en la elección del combustible para calefacción en todos los grupos (pobres y no pobres en energía). Por lo tanto, la sensibilización sobre el medio ambiente para promover el cambio a una calefacción limpia tendrá un impacto limitado (afectará principalmente a las personas que no son pobres en energía y no tendrá ningún impacto en las personas pobres en energía), mientras que la sensibilización sobre los impactos en la salud tendrá un mayor efecto en todos los grupos (pobres y no pobres en energía). Es más probable que las políticas de concienciación sobre los efectos del combustible sucio en la salud tengan un mayor efecto en el cambio de combustible que la concienciación sobre el daño medioambiental.

En tercer lugar, la conciencia ambiental es la principal razón por la que los hogares cambian la calefacción sucia por la limpia; Sin embargo, el uso real de la calefacción limpia se ve afectado por la conciencia ambiental solo para las personas que no son pobres en energía, lo que indica que las personas pobres en energía, aunque podrían ser conscientes de los impactos ambientales, tienen una capacidad limitada para cambiar de calefacción sucia a limpia, lo que podría deberse a otros factores, como el acceso limitado a la financiación para cambiar el sistema de calefacción (o mudarse de casa).  o el acceso a la calefacción limpia o su asequibilidad.

En general, nuestros resultados sugieren que aumentar la conciencia ambiental no es suficiente para que los hogares en situación de pobreza energética adopten combustibles modernos. También necesitarán más apoyo político, además de crear conciencia, como mejorar el acceso a la financiación, el acceso a la calefacción limpia y su asequibilidad.

La ASEAN publica una guía sobre la gobernanza de la IA

En la cuarta reunión de ministros digitales de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) se presentó una guía sobre la gobernanza de la IA, que ofrece información práctica para las organizaciones regionales. Entre ellas se encuentran las instituciones financieras que utilizan la IA tradicional en aplicaciones comerciales y no militares. La guía hizo hincapié en la alineación y el fomento de la interoperabilidad, proporcionando recomendaciones para que los gobiernos implementen iniciativas de IA responsables tanto a nivel nacional como regional. También incluyó medidas que promueven el uso responsable de la IA, recomendaciones para el diseño de sistemas y casos de uso de organizaciones como EY y Gojek. Las recomendaciones proponen la creación de un grupo de trabajo de la ASEAN para impulsar y supervisar las iniciativas regionales de gobernanza de la IA. Los ministros del bloque regional de diez miembros, que comprende Brunei, Camboya, Indonesia, Laos, Malasia, Myanmar, Filipinas, Singapur, Tailandia y Vietnam, acordaron establecer el grupo de trabajo, lo que marca la primera vez que Singapur colabora con otros Estados miembros en una guía sobre gobernanza y ética de la IA. «Se debe adoptar un enfoque sólido de gestión de riesgos en cada etapa del ciclo de vida del sistema de IA, evaluando y mitigando los riesgos financieros, de reputación, éticos y legales», afirma la guía. «Esto ayuda a generar confianza hacia la aceptación y un mayor uso de las tecnologías de IA en la región.»

La 4ª Reunión de ministros Digitales de la ASEAN y reuniones conexas

Singapur.

1. Los días 1 y 2 de febrero de 2024 se celebró en Singapur la 4.ª Reunión de ministros Digitales de la ASEAN. La Excma. Sra. Josephine Teo, ministra de Comunicaciones e Información de la República de Singapur, presidió la reunión con el Excmo. Sr. Prasert Jantararuangtong, ministro de Economía y Sociedad Digitales de Tailandia, como vicepresidente.

Construir un ecosistema digital inclusivo y confiable

2. La Reunión reconoció los buenos progresos realizados en la aplicación del Plan Maestro Digital de la ASEAN 2025 (ADM 2025), a pesar de la pandemia de COVID-19. La Reunión acogió con beneplácito la revisión intermedia de ADM 2025, en la que se hizo balance de los progresos realizados por ADM 2025 en la creación de servicios digitales fiables, la prevención de daños a los consumidores y el aumento de la calidad y la cobertura de la infraestructura de banda ancha fija y móvil.

3. La Reunión tomó nota de las principales recomendaciones del examen de mitad de período del ADM 2025 en la elaboración de normas de gobernanza para las tecnologías emergentes, incluida la inteligencia artificial; reforzar la colaboración en la construcción y el mantenimiento de infraestructuras digitales; adoptar medidas para reforzar la confianza de los usuarios digitales y facilitar el uso y el intercambio responsables de los datos personales y empresariales; garantizar que los datos se transmitan de manera responsable para fomentar la confianza entre los socios comerciales y los inversores; y el desarrollo de un marco regional de competencias digitales y el intercambio de mejores prácticas para identificar y adoptar enfoques específicos para mejorar la inclusión y reducir la brecha digital en los Estados miembros de la ASEAN.

4. La Reunión alentó a la AMS a cooperar y aplicar las medidas esbozadas en el examen de mitad de período del ADM2025 para fortalecer los esfuerzos regionales de inclusión digital y la conectividad y crear comunidades regionales digitales de confianza.

5. En la Reunión se reconoció la necesidad de establecer políticas y orientaciones para estimular el desarrollo de las nuevas tecnologías de manera responsable y segura. Con ese fin, la Reunión hizo suya la Guía de la ASEAN sobre la gobernanza y la ética de la inteligencia artificial (IA), en la que se expone el enfoque de la ASEAN para gobernar y aprovechar el poder de la IA. La Guía, que incluye casos de uso de IA confiable, servirá como una herramienta práctica e implementable para respaldar el despliegue confiable de soluciones de IA en la región. La Reunión también acoge con beneplácito la recomendación de establecer un nuevo Grupo de Trabajo en el marco del ADGSOM sobre la gobernanza de la IA, incluida la labor inicial sobre la IA generativa.

6. La Reunión reconoció la labor en curso en el marco del Grupo de Trabajo sobre Gobernanza de Datos Digitales (GT-DDG) para promover la adopción de las cláusulas contractuales tipo de la ASEAN, que facilitarán una integración regional sin fisuras para crear valor para las empresas y los ciudadanos. La Reunión también acogió con beneplácito la Guía de aplicación de la Guía conjunta de cláusulas contractuales tipo de la ASEAN y de las cláusulas contractuales tipo de la UE. La Guía de Implementación identifica las mejores prácticas que las empresas pueden considerar implementar al transferir datos entre la ASEAN y la UE sobre la base de los MCC y/o SCC.

7. La Reunión tomó nota de la finalización del proyecto del Espacio Piloto Regulatorio (RPS) para facilitar los flujos transfronterizos de datos digitales para permitir el uso de vehículos autónomos en la ASEAN. En 2023, el proyecto ha obtenido con éxito el resultado del proyecto en el mapeo de las barreras de los flujos transfronterizos de datos digitales de vehículos autónomos/vehículos autónomos (AV) dentro de la ASEAN. En 2024, el proyecto seguirá colaborando con la industria para perfeccionar aún más sus resultados y mejorar la colaboración.

8. La Reunión también acogió con beneplácito la aprobación del modelo financiero del CERT regional de la ASEAN, que concluye el debate sobre los detalles de la aplicación del CERT regional de la ASEAN, como una iniciativa clave en el marco de la Estrategia de Cooperación en Ciberseguridad de la ASEAN 2021-2025. El CERT regional de la ASEAN fortalecerá aún más la resiliencia cibernética regional, incluso a través del intercambio oportuno de información, el intercambio de mejores prácticas y las iniciativas de desarrollo de capacidades para reforzar la eficacia general de las capacidades regionales de respuesta a incidentes.

9. La Reunión acogió con beneplácito la finalización del Marco de la ASEAN sobre la Logística para la Economía Digital Cadena de Suministro para las Zonas Rurales, a fin de mejorar la coordinación en la ASEAN y prestar apoyo a la infraestructura y mejorar la conectividad mediante soluciones de TIC en las zonas rurales para acelerar la economía digital.

10. La Reunión acogió con beneplácito la aprobación del proyecto sobre la evaluación de la relación entre la infraestructura de las TIC y las competencias digitales y la entrada de inversión extranjera en el sector de las TIC de la ASEAN: determinación de opciones de política para mejorar la atracción de inversiones, destinado a permitir a la AMS desarrollar nuevas innovaciones jurídicas, normativas, reglamentarias e institucionales que mejoren la entrada de inversiones.

11. La Reunión también acogió con beneplácito la aprobación del proyecto Establecimiento de la norma para el intercambio de datos e información relacionados con los desastres en la región de la ASEAN, con el fin de normalizar el intercambio de datos e información sobre desastres mediante una plataforma y procesos comunes de intercambio de datos.

12. La Reunión acogió con beneplácito el establecimiento del Grupo de Trabajo de la ASEAN sobre la Lucha contra las Estafas en Línea (GT-AS) como plataforma para que los Estados Miembros de la ASEAN cooperen y colaboren en la creación de capacidades, la formación y el intercambio de información relacionada con la lucha contra las estafas en línea y las estafas a través de los canales digitales y de telecomunicaciones.

13. En la reunión se tomó nota de la finalización del proyecto del estudio sobre la identificación y codificación de las mejores prácticas reglamentarias en la ASEAN, denominado Ámbitos de acción en materia de política digital para una ASEAN conectada. En este informe se evalúa el nivel de preparación de los marcos normativos, jurídicos y de gobernanza digitales para la transformación digital en los países de la ASEAN y se proponen ámbitos de acción para avanzar en la preparación para la transformación digital de la región de la ASEAN y sus Estados miembros mediante la aceleración de un entorno normativo armonizado, orientado a las mejores prácticas y fundamentado localmente.

14. La Reunión reconoció los continuos esfuerzos por lograr servicios de itinerancia móvil internacional asequibles en la región, de conformidad con el Marco de la ASEAN sobre la itinerancia móvil internacional. La Reunión también tomó nota de las recomendaciones del Taller de la ASEAN sobre Roaming Móvil Internacional celebrado en diciembre de 2023 en Vietnam, y de los esfuerzos por establecer paquetes de roaming móvil asequibles en toda la región de la ASEAN.

15. La Reunión reafirmó la importancia de mejorar una infraestructura digital segura, diversa y resiliente dentro de la ASEAN, incluido el desarrollo de redes 5G. La reunión tomó nota de los resultados de la 4ª Conferencia de la ASEAN sobre 5G, celebrada en diciembre de 2023 en Vietnam, y alentó a la ATRC a que, en colaboración con los operadores de telecomunicaciones de la ASEAN, elabore una hoja de ruta de referencia para el desarrollo de la 5G en la ASEAN.

16. La Reunión tomó nota de la finalización del Informe Final del Estudio sobre el Acuerdo Marco sobre la Economía Digital de la ASEAN (DEFA) para examinar las áreas que pueden incluirse en un acuerdo marco para acelerar la integración digital de la región hacia una economía integrada regionalmente. La Reunión también acogió con beneplácito la Declaración de los dirigentes sobre el desarrollo de la DEFA de la ASEAN, en la que se anuncia el inicio de las negociaciones de la ASEAN en 2023 y el objetivo de concluir las negociaciones para finales de 2025.

COOPERACIÓN DIGITAL CON SOCIOS DE DIÁLOGO Y DESARROLLO

17. La Reunión esperaba con interés seguir profundizando la cooperación con los asociados para el diálogo y el desarrollo en la mejora de la cooperación digital y de ciberseguridad, el desarrollo de los recursos humanos, la exploración de nuevas tecnologías para su adopción y la mejora de la capacidad regional para proteger el ciberespacio en la aplicación de la ADM2025.

18. La Reunión acogió con beneplácito la firma del Memorando de Entendimiento entre la ASEAN y China sobre Cooperación en Comunicaciones y Tecnología Digital, que fortalece aún más la asociación ASEAN-China en el sector digital. La Reunión expresó su agradecimiento tanto a AMS como a China por el progreso del Plan de Acción para la Aplicación de la Asociación ASEAN-China sobre Economía Digital (2021-2025) y el Plan de Trabajo Digital ASEAN-China 2023. En la reunión se adoptó el Plan de Trabajo Digital ASEAN-China 2024 y se acordó desarrollar conjuntamente la Iniciativa China-ASEAN sobre la Facilitación de la Cooperación en la Construcción de un Ecosistema Digital Sostenible e Inclusivo y presentarla a la 27ª Cumbre China-ASEAN cuando corresponda.

19. La Reunión expresó su agradecimiento por el compromiso del Japón de ayudar a la ASEAN en el sector digital a través del Plan de Trabajo Digital ASEAN-Japón para 2023, que incluye áreas en i) el 50º Año de Amistad y Cooperación ASEAN-Japón, el «Simposio ASEAN-Japón Open RAN»; ii) Conectividad e infraestructura digitales; (iii) transformación digital; iv) Resistencia, fiabilidad y seguridad, en lo que respecta a la ciberseguridad: realización de ejercicios de capacitación para mejorar los conocimientos técnicos a través del Centro de Creación de Capacidades en Materia de Ciberseguridad ASEAN-Japón (AJCCBC); (v) políticas, regulaciones y estándares digitales; y vi) la cooperación y la coordinación mediante la participación activa en las reuniones relacionadas con la ASEAN y en el Fondo ASEAN-Japón para las TIC. La Reunión acogió con beneplácito el Plan de Trabajo Digital ASEAN-Japón para 2024 sobre el desarrollo de capacidades para la cooperación en el CERT y las normas de ciberseguridad en la ASEAN con el fin de reforzar la eficacia de la respuesta a incidentes.

20. La Reunión expresó su reconocimiento por los esfuerzos de la República de Corea para ampliar la cooperación continua con la ASEAN en el ámbito de la innovación y la mejora de la conectividad; desarrollo de recursos humanos, y ciberseguridad. La República de Corea se ha comprometido a fortalecer la cooperación digital con la ASEAN en línea con la Estrategia Indo-Pacífico de Corea y la Iniciativa de Solidaridad ASEAN-República de Corea, y destacó los derechos digitales de los ciudadanos para construir un ecosistema digital inclusivo y confiable. En la reunión se reconocieron los proyectos en curso con la ASEAN en ámbitos digitales, como la inteligencia artificial, los datos y la ciberseguridad. En la reunión se acogió con beneplácito el proyecto Cyber Shield de la ASEAN, cuyo objetivo es crear un entorno digital fiable en la región, y se expresó el compromiso de facilitar el Plan de Trabajo Digital ASEAN-ROK para 2024, que incluye los proyectos emblemáticos de innovación digital ASEAN-ROK.

21. La Reunión reconoció los progresos realizados en la ejecución de las actividades de cooperación en el marco del Plan de Trabajo Digital ASEAN-India 2023, a través de diversos programas de intercambio de conocimientos y creación de capacidades en los Centros de Excelencia de la India. La Reunión tomó nota de los planes y programas que respaldan las iniciativas ADM2025 a través del Plan de Trabajo Digital ASEAN-India 2024 en la 4ª reunión ADGSOM + India en 2024.

22. La Reunión expresó su reconocimiento por el firme compromiso de los Estados Unidos de desarrollar los sectores digitales y de telecomunicaciones en la ASEAN y acoge con beneplácito los importantes progresos realizados en el Informe Regional de Evaluación de la Madurez de la Ciberseguridad en el marco de la línea de trabajo del Modelo de Evaluación de la Ciberseguridad de la ASEAN (ACAM) y la aprobación de la Nota Conceptual del proyecto de la Hoja de Ruta de la IA de la ASEAN. La Reunión también acogió con beneplácito la aprobación del Plan de Trabajo ASEAN-Estados Unidos 2023-2025 en la reunión ADGSOM+US de 2024 y tomó nota de los progresos realizados en el marco del Plan de Trabajo, que incluyen la cooperación en: a) infraestructura digital y de TIC; b) Política y Regulación de Datos Digitales; y c) Conectividad e inclusión digital.

23. La Reunión acogió con beneplácito la aprobación del Plan de Trabajo Digital ASEAN-UE para 2024, que incluye un mayor desarrollo de la iniciativa del Índice Digital de la ASEAN (ADIX) y prioridades de cooperación más amplias, como la gobernanza de la IA y la facilitación de los intercambios internacionales a través de facturas electrónicas interoperables. En la reunión se expresó su agradecimiento por la contribución de la UE a ADIX, así como por el hecho de que la UE acogiera el lanzamiento de la Guía de referencia (primera parte de la Guía conjunta sobre las cláusulas contractuales tipo de la ASEAN y las cláusulas contractuales tipo de la UE) en mayo de 2023, y acogió con satisfacción la buena cooperación de la UE en relación con la Guía de aplicación (segunda y última parte de la misma Guía conjunta) que se puso en marcha durante la presente reunión.

24. La Reunión expresó su agradecimiento a la UIT por su compromiso de apoyar el desarrollo del sector digital, centrándose en la conectividad universal y significativa y la transformación digital sostenible en la ASEAN, así como por otras formas de asistencia directa prestadas a los distintos servicios de MGA. La Reunión acogió con beneplácito el Área de Cooperación Prioritaria ASEAN-UIT 2024-2026 para promover la cooperación entre la ASEAN y la UIT. La Reunión aprobó el Plan de Trabajo Digital ASEAN-UIT para 2024.

25. La Reunión expresó su agradecimiento a la APT por su apoyo comprometido a la labor de la ASEAN y sus Estados Miembros, en particular en el ámbito de la creación de capacidades y los proyectos de asistencia directa. La Reunión tomó nota con reconocimiento del nuevo Plan Estratégico de la APT para 2024-2026, que incluye cinco pilares estratégicos que se centran en la conectividad digital, la transformación digital, la confianza y la seguridad, la inclusión digital y la sostenibilidad. La Reunión acogió con beneplácito las oportunidades de seguir cooperando con la APT en la esfera de los intereses comunes para promover el avance del desarrollo de las TIC y la economía digital en la región de Asia y el Pacífico. La Reunión aprobó el Plan de Trabajo Digital ASEAN-APT para 2024.

26. La Reunión reiteró el compromiso de la ASEAN de proseguir los debates sobre políticas y reglamentaciones con todos los asociados para el diálogo y el desarrollo. En la Reunión también se pidió una mayor participación del sector privado en el desarrollo de soluciones digitales fiables y de un futuro digital inclusivo con igualdad de acceso a las tecnologías, herramientas y oportunidades digitales.