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FSB destaca la importancia de la calidad de los datos en IA para la estabilidad financiera

Comentarios sobre la inteligencia artificial en las finanzas

Declaraciones de Nellie Liang, subsecretaria de Finanzas Internas de EE. UU. y presidenta del Comité Permanente de Evaluación de Vulnerabilidades de la Junta de Estabilidad Financiera, en la Mesa Redonda OCDE – FSB sobre Inteligencia Artificial en Finanzas.

I. INTRODUCCIÓN

Gracias a la OCDE y al FSB por organizar la mesa redonda de hoy, Inteligencia artificial en finanzas, y por invitarme a hablar.

La inteligencia artificial o “IA” tiene el potencial de transformar muchos aspectos de nuestras vidas y de nuestra sociedad y, en el último año y medio, ha capturado nuestra imaginación. Pero, al igual que las oleadas tecnológicas anteriores que ofrecieron grandes oportunidades, también trae consigo desafíos y temores.

Las empresas financieras llevan muchos años utilizando algunos tipos de IA. Sin embargo, los avances recientes en la capacidad informática y los últimos avances en IA –como la IA generativa o GenAI– representan un avance espectacular en sus capacidades. Los nuevos modelos de IA pueden ingerir una amplia gama de datos, generar contenidos y tener una mayor capacidad para evolucionar por sí solos y automatizar la toma de decisiones. Estas tecnologías se están desarrollando rápidamente, y tanto las empresas como los reguladores aún se encuentran en las primeras etapas de comprensión de cómo las instituciones financieras podrían utilizar los modelos más nuevos de IA. Es crucial que sigamos profundizando nuestra comprensión de los posibles beneficios y riesgos y que aseguremos que el marco regulatorio siga el ritmo. Esta es una gran empresa. Eventos como el de hoy son una parte importante para construir nuestra comprensión.

Mis comentarios de hoy se centrarán en cómo los responsables de las políticas financieras están aprendiendo sobre el uso de nuevas herramientas de inteligencia artificial por parte de las empresas financieras y qué tipos de riesgos podrían introducir estas herramientas al sistema financiero. La adopción de nuevas tecnologías en las finanzas no es nueva. Las empresas financieras están innovando continuamente para aumentar la eficiencia y ofrecer nuevos servicios. Los formuladores de políticas tienen experiencia con tecnologías cambiantes y han desarrollado marcos regulatorios centrados en la construcción de barreras protectoras, independientemente de la tecnología subyacente utilizada. En otras palabras, no estamos empezando desde cero al pensar en cómo abordar los riesgos de la IA y al mismo tiempo permitir que se aprovechen sus oportunidades. La pregunta principal hoy es si los nuevos modelos de IA son fundamentalmente distintos de la tecnología existente o si se utilizarán de una manera tan diferente que los marcos regulatorios actuales no sean suficientes o no se apliquen.

Con ese marco en mente, comenzaré mis comentarios de hoy con una caracterización de la tecnología y cómo las instituciones financieras utilizan la IA en la actualidad. Estos usos actuales pueden ayudarnos a pensar en cómo las empresas financieras perciben sus oportunidades y cómo podrían querer utilizar la IA en el futuro. Luego consideraré los riesgos potenciales y nuestro marco regulatorio financiero para evaluar y abordar estos riesgos. Terminaré con algunas preguntas para que este grupo las considere.

II. DEFINIENDO LA IA

La inteligencia artificial es un concepto amplio y se resiste a una definición precisa. Aquí usaré la IA para describir cualquier sistema que genere resultados (que pueden ser pronósticos, contenido, predicciones o recomendaciones) para un conjunto determinado de objetivos. A partir de este marco conceptual de lo que hacen los sistemas de IA, podemos pensar que la tecnología subyacente se divide en tres categorías: inteligencia artificial “temprana”, aprendizaje automático y modelos generativos de IA más nuevos. Estas categorías siguen aproximadamente el orden en que se desarrollaron, pero muchos modelos de IA combinan elementos de estas tres categorías.

En primer lugar, la IA temprana describe modelos basados en reglas. Muchos lenguajes de programación de computadoras son básicamente IA basada en reglas y se han utilizado desde la década de 1970. Generalmente, estos sistemas resuelven problemas utilizando reglas específicas aplicadas a un conjunto definido de variables. Todos tenemos un servicio al cliente experimentado que utiliza una IA basada en reglas. Hacemos una pregunta que conduce a preguntas de seguimiento predefinidas, hasta que obtenemos una respuesta predeterminada o presionamos cero suficientes veces como para que podamos hablar con un humano. Los modelos internos de previsión de pérdidas o el comercio algorítmico temprano, por ejemplo, también podrían considerarse formas de inteligencia artificial temprana. Estamos muy familiarizados con este tipo de herramientas en finanzas.

En segundo lugar, a diferencia de los sistemas basados en reglas, el aprendizaje automático identifica relaciones entre variables sin instrucción o programación explícita. En el aprendizaje automático, los datos son la entrada clave y el sistema identifica patrones a partir de los datos. El aprendizaje se puede reforzar, por ejemplo, proporcionando retroalimentación al sistema sobre si el resultado es bueno o malo. A partir de esta retroalimentación, el modelo de aprendizaje automático puede aprender a funcionar mejor en el futuro. El aprendizaje automático también está integrado en muchos procesos existentes para las instituciones financieras. Por ejemplo, se ha utilizado durante mucho tiempo para desarrollar herramientas de detección de fraude. El aprendizaje automático también permite que la aplicación de banca móvil de su teléfono lea cheques escritos a mano.

Los últimos modelos de IA se caracterizan por su capacidad para generar contenido nuevo, desde texto hasta imágenes y vídeos. En lugar de limitarse a un conjunto definido de respuestas potenciales en un formato definido, GenAI puede producir una variedad de respuestas en una variedad de formatos. Por ejemplo, “Dame recomendaciones sobre dónde comer en París, pero compuesto como un poema en pentámetro yámbico”. Estos modelos son flexibles y a menudo dinámicos, y aprenden de la experiencia al generar respuestas y asimilar nueva información. Los sistemas de IA más avanzados, que aún se están desarrollando, pretenden ser altamente autónomos con capacidades que igualen o superen las capacidades humanas.

III. USO DE LA IA

Nuestra experiencia con cambios tecnológicos anteriores puede ayudarnos a comprender cómo las instituciones financieras podrían estar abordando la inteligencia artificial más nueva y brindarnos información sobre sus posibles beneficios y oportunidades.

Comenzaré con algunas ideas sobre dónde podríamos ver estos beneficios.

Primero, ¿cuáles son los mejores casos de uso? Muchos casos de uso surgen de la capacidad de la IA para procesar mejor volúmenes y tipos de información que de otro modo serían poco prácticos o imposibles de analizar. En el contexto de las empresas financieras, la IA se puede utilizar para dos propósitos: en primer lugar, se puede utilizar para reducir costos o riesgos y aumentar la productividad, por ejemplo, automatizando algunas funciones administrativas o brindando un servicio al cliente de rutina. Por ejemplo, al analizar una gama y una cantidad de datos más amplia, la IA puede identificar patrones que sugieran actividad sospechosa. En segundo lugar, la IA se puede utilizar para desarrollar nuevos productos, como servicios más personalizados. Por ejemplo, al procesar más datos de más fuentes para comprender mejor a sus clientes, la IA puede permitir una mayor personalización de las experiencias financieras en línea de los clientes.

Dicho esto, dado que la IA depende en gran medida de los datos con los que se entrena, no todas las herramientas de IA son igualmente adecuadas para cada tipo de tarea. Por ejemplo, los modelos de lenguaje grandes, por definición, se entrenan principalmente con lenguaje. Como resultado, pueden ser más adecuados para tareas basadas en el lenguaje, como el servicio al cliente, que para tareas como evaluar el valor en riesgo, y muchas instituciones financieras están explorando el uso de modelos de lenguaje grandes para respaldar los chatbots de los clientes.

En segundo lugar, ¿cuáles son los costos de desarrollo y adopción? Las herramientas de IA pueden requerir una inversión significativa, por ejemplo, para desarrollar o comprar la herramienta, o invertir en recursos computacionales. Si bien algunos costos operativos han disminuido y la capacidad informática se ha ampliado, las demandas de recursos serán una consideración importante para los tipos de casos de uso que las empresas persiguen o priorizan. Al mismo tiempo, quedarse atrás de los competidores que utilizan la IA para mejorar sus servicios podría tener costos.

Además, las instituciones financieras también deben trabajar dentro de estructuras de gobernanza y límites de apetito de riesgo adecuados. Por ejemplo, si una herramienta reemplazara a los operadores humanos, ¿qué tan costoso sería un error por no involucrar una intervención humana activa? Si una herramienta no reemplaza a un operador humano, ¿seguiría habiendo ganancias de productividad?

No tenemos una imagen completa de las formas en que diversas instituciones financieras utilizan la IA. El trabajo del FSB en 2017 destacó muchos usos, ahora relativamente maduros, como la suscripción de crédito y la ejecución comercial. Más recientemente, muchas autoridades están realizando encuestas y solicitando la opinión del público, además de hablar directamente con las empresas. A partir de este trabajo, vemos que la IA se utiliza en tres áreas principales. En primer lugar, la IA se utiliza para automatizar las funciones administrativas y ayudar al cumplimiento. Las herramientas de detección de fraudes y finanzas ilícitas son un ejemplo de ello. En segundo lugar, la IA se utiliza para algunas aplicaciones orientadas al cliente, como los chatbots de servicio al cliente. Por último, algunas instituciones financieras están buscando formas de incorporar la IA en sus ofertas de productos. Algunas de estas aplicaciones son familiares, como las estrategias comerciales, pero dependen más de la IA que en el pasado. Algunos fondos de cobertura anuncian que sus estrategias se basan enteramente en IA predictiva, mientras que anteriormente la IA podría haberse utilizado para informar a los tomadores de decisiones humanos. En otros casos, la IA ha dado lugar a nuevos tipos de productos. Por ejemplo, algunos corredores de seguros están experimentando con nuevo software para ayudar a sus clientes, por ejemplo, a gestionar el riesgo de la cadena de suministro, basándose en imágenes satelitales procesadas por IA.

Aún es temprano, pero las empresas están siguiendo una amplia gama de estrategias sobre cómo utilizar las nuevas herramientas de IA. Parecen estar actuando con cautela, especialmente cuando experimentan con GenAI y, al mismo tiempo, realizan cambios en la gobernanza interna. Algunas empresas de tecnología financiera que están sujetas a menos regulación pueden estar actuando más rápidamente.

IV. RIESGOS

Como destacan estos casos de uso, la IA puede ofrecer importantes beneficios a las instituciones financieras al reducir costos y generar ingresos. Pero a medida que las instituciones financieras exploran nuevas formas de beneficiarse de la IA, tanto los formuladores de políticas como las instituciones financieras deben considerar los riesgos potenciales más amplios. Podemos considerar estos riesgos en algunas categorías: primero, riesgos para instituciones financieras individuales; segundo, riesgos para el sistema financiero en general; tercero, cambios en el panorama competitivo; y finalmente, implicaciones para consumidores e inversores.

Riesgos para las instituciones financieras: consideraciones microprudenciales

Un riesgo clave para las instituciones financieras que utilizan herramientas de inteligencia artificial es el riesgo de modelo. El riesgo de modelo se refiere a las consecuencias de un mal diseño o mal uso de los modelos. Abordar el riesgo del modelo incluye gestionar la calidad, el diseño y la gobernanza de los datos. Los datos, el diseño y la gobernanza de los modelos son componentes críticos para el desarrollo eficaz y seguro de la IA y su uso. Por ejemplo, es importante considerar dónde las limitaciones de los datos pueden sesgar los resultados de un modelo. Los modelos entrenados con datos históricos, por definición, se basarán únicamente en los ejemplos históricos de estrés o eventos atípicos contenidos en los datos subyacentes. Si bien este tipo de eventos se destacan en nuestra memoria, son relativamente pocos y es poco probable que se repitan de la misma manera. Esta limitación significa que algunos modelos que podrían usarse para el comercio pueden ser menos sólidos o predictivos en futuros períodos de tensión.

También es fundamental considerar cómo se utiliza el modelo. Incluso si un modelo está bien diseñado, puede presentar riesgos si se usa o interpreta de manera inapropiada. A medida que las empresas se sienten más cómodas con los modelos y resultados de la IA, puede resultar fácil olvidarse de cuestionar los supuestos subyacentes de los modelos o realizar análisis independientes. Hemos visto este tipo de dependencias en el pasado. Por ejemplo, antes de la crisis financiera, los bancos y los participantes del mercado dependían de las agencias de calificación crediticia hasta tal punto que reducían su capacidad de realizar evaluaciones independientes. Las nuevas herramientas de IA pueden crear o exacerbar algunos de estos desafíos existentes para la gobernanza y la supervisión. Estas herramientas pueden ser menos claras en su razonamiento, más dinámicas y más automáticas. Por ejemplo, la velocidad y la independencia de algunas herramientas de IA exacerban el problema de la excesiva dependencia, ya que la oportunidad para la intervención humana puede ser muy breve. Esto es particularmente cierto para aplicaciones como estrategias comerciales debido a la velocidad requerida.

De manera relacionada, el uso de herramientas de inteligencia artificial puede aumentar la dependencia de vendedores y proveedores de servicios críticos. Si bien el uso de terceros puede ofrecer a las instituciones financieras beneficios significativos, estas dependencias pueden introducir algunos riesgos. Por ejemplo, las herramientas de inteligencia artificial requieren una potencia informática significativa y pueden aumentar la dependencia de un número relativamente pequeño de proveedores de servicios en la nube. Es probable que haya menos visibilidad de las herramientas de IA desarrolladas por los proveedores que de las desarrolladas internamente.

Los riesgos operativos relacionados con la IA también pueden provenir de fuera de la institución financiera. Estos incluyen ciberataques basados en IA, fraudes y falsificaciones profundas. Las herramientas GenAI ampliamente disponibles ya están ampliando el grupo de adversarios y permitiendo que todos los adversarios se vuelvan más competentes. Si bien las tácticas no suelen ser nuevas (como el phishing), se han vuelto más efectivas y eficientes en el último año. Por ejemplo, en un incidente reportado a principios de este año, un empleado de una institución financiera multinacional fue engañado para que transfiriera 25 millones de dólares después de asistir a una videoconferencia con una IA falsa del director financiero de la empresa.

Estabilidad financiera y consideraciones macroprudenciales

También deberíamos considerar si el uso de la IA por parte de las empresas financieras podría presentar riesgos para la estabilidad financiera, es decir, riesgos para el sistema financiero en general. Por ejemplo, los modelos de IA pueden introducir o amplificar interconexiones entre empresas financieras si los resultados del modelo están más correlacionados porque dependen de las mismas fuentes de datos, o si las empresas utilizan el mismo modelo. En algunos casos, la salida de un modelo puede ser una entrada para otro modelo. Estas interconexiones pueden exacerbar el comportamiento gregario o la prociclicidad. Cuando los modelos informan estrategias comerciales que se ejecutan automáticamente, pueden ser más probables incidentes como fallas repentinas. La complejidad y la opacidad también son motivo de preocupación. En la medida en que los modelos no sean transparentes en su razonamiento o no se basen en una gama más amplia de datos, es difícil predecir cómo podrían funcionar.

Cambios en el panorama competitivo

La IA tiene el potencial de cambiar el panorama competitivo de los servicios financieros. Esto podría suceder de varias maneras. En primer lugar, las importantes inversiones en potencia informática y datos necesarios para desarrollar modelos de IA pueden beneficiar a determinadas instituciones sobre otras. Las instituciones pequeñas con menos acceso a los datos pueden verse perjudicadas en su capacidad para desarrollar o acceder a la IA. Las instituciones que no han migrado a los servicios en la nube pueden tener menos posibilidades de acceder o utilizar la IA. Alternativamente, es posible que las inversiones necesarias para desarrollar modelos de IA sean tan significativas que las instituciones financieras converjan en un solo modelo, nivelando así el campo de juego entre instituciones grandes y pequeñas.

Además, la dinámica competitiva fuera de las instituciones financieras puede ser relevante. Las herramientas de inteligencia artificial y los servicios en la nube de los que dependen estas herramientas están siendo desarrollados con mayor intensidad por un puñado de empresas que no son instituciones financieras. La IA también puede atraer nuevos participantes a los servicios financieros, incluidos proveedores de tecnología que tal vez quieran utilizar datos recopilados en otros contextos.

Consumidores e inversores

En mis comentarios de hoy, me he centrado principalmente en el impacto de la IA en las instituciones financieras y el sistema financiero, pero también me gustaría dedicar unos momentos a las implicaciones potencialmente significativas para los consumidores e inversores.

Podemos pensar en estas implicaciones en dos líneas. En primer lugar, si bien los datos siempre han sido fundamentales para los servicios financieros, la IA intensifica aún más esta demanda de datos. Como resultado, la IA puede amplificar las preocupaciones existentes sobre la privacidad y la vigilancia de los datos. Y, si se recopilan datos, deben almacenarse, lo que genera preocupaciones sobre la seguridad de los datos.

En segundo lugar, los resultados de las herramientas de IA tienen implicaciones importantes para los consumidores e inversores. Los prestamistas que utilizan modelos de IA pueden desarrollar una imagen más completa de la solvencia utilizando muchas más variables, incluidos datos de fuentes menos tradicionales. Los asesores de inversiones también están experimentando con el uso del aprendizaje automático o la inteligencia artificial predictiva para brindar asesoramiento más personalizado. Sin embargo, un área particular de preocupación es la posibilidad de que las herramientas de inteligencia artificial perpetúen el sesgo. Los datos históricos, ya sea que se utilicen en modelos tradicionales o en IA, incorporan resultados históricamente sesgados. La confianza de un prestamista en tales datos históricos puede ser particularmente problemática si el razonamiento de un modelo no es claro y si una decisión puede resultar en que a un consumidor se le niegue el servicio o el crédito de manera indebida. Además, con el uso cada vez mayor y más variado de datos, los consumidores enfrentarán desafíos para corregir las imprecisiones en sus datos. También es importante tener cuidado de que las fuentes alternativas de datos, que pueden ser menos transparentes y ocultar sesgos incrustados, no sean sustitutos de la raza, el género o el origen étnico.

V. MARCO PARA ABORDAR LOS RIESGOS

Muchos de los riesgos que he descrito son familiares para los reguladores financieros. Cuando consideramos la mejor manera de evaluar y mitigar los riesgos financieros que plantean los nuevos desarrollos de la IA, una vez más, no empezamos de cero. Por ejemplo, los principios de la gestión de riesgos de modelos establecen un marco para el diseño, la gobernanza, la auditoría y la calidad de los datos del modelo. Los principios de gestión de riesgos de terceros abordan los riesgos asociados con proveedores y otros proveedores de servicios críticos. Las leyes de préstamos justos, crédito justo y privacidad de datos están diseñadas para abordar los riesgos para los consumidores, y las leyes de valores están diseñadas para proteger a los inversores. Del mismo modo, las herramientas de IA utilizadas para el cumplimiento, como el cumplimiento ALD/CFT, deben cumplir con estos requisitos regulatorios. Si bien este marco no es específico de la tecnología de IA, se aplica a la IA y está diseñado para abordar los riesgos independientemente de la tecnología utilizada.

Es a partir de este punto de partida que consideramos si la IA presenta riesgos que no se abordan adecuadamente en el marco existente. Estos riesgos podrían ser del mismo tipo, pero de mayor magnitud, o pueden ser tipos de riesgos completamente nuevos. La tecnología se está desarrollando rápidamente y debemos trabajar para garantizar que el marco político siga el ritmo. Con ese fin, me gustaría concluir planteando varias preguntas para ayudar a guiar esta discusión:

En primer lugar, ¿dónde podría la IA amplificar algunos riesgos conocidos y familiares? Por ejemplo, hace mucho que comprendemos la importancia de la calidad de los datos a la hora de modelar el riesgo crediticio y de mercado. Dado que la IA depende cada vez de más tipos diferentes de datos, estas preocupaciones pueden verse amplificadas.

En segundo lugar, ¿presenta la IA distintos tipos de riesgos? También puede ser que la IA presente tipos de riesgos categóricamente diferentes. Por ejemplo, la IA actúa de acuerdo con objetivos definidos y puede resultar complicado especificar todos los objetivos relevantes. Es posible que desee que la IA maximice las ganancias, pero dentro de límites legales y éticos que pueden ser difíciles de definir por completo. Si un modelo de IA actúa por sí solo y es capaz de actualizar su razonamiento sin intervención humana, esto puede socavar la responsabilidad por irregularidades o errores.

En tercer lugar, ¿hay cambios en el panorama competitivo que podrían tener implicaciones para el marco regulatorio? La IA puede cambiar el panorama competitivo. Estos cambios podrían ocurrir tanto entre las empresas financieras; por ejemplo, las empresas con mayor acceso a datos o a poder computacional pueden estar mejor posicionadas para competir. También podría ocurrir entre empresas financieras y no financieras, ya que algunas empresas no financieras ya tienen un acceso significativo a datos y potencia informática, y han mostrado cierto interés en brindar servicios financieros directamente. Si este panorama cambiante afecta la capacidad de abordar los riesgos en el sector financiero, ¿qué ajustes deberían considerarse, por ejemplo, para ciertos tipos de instituciones o ciertos tipos de relaciones?

Por último, ¿Cuáles son las oportunidades para que los reguladores financieros y otras autoridades utilicen la IA? También es pronto para los responsables de la formulación de políticas. Estamos explorando oportunidades para identificar anomalías en los datos para contrarrestar las finanzas ilícitas y el fraude, y para encontrar mejores formas para que el sector privado cree bases de datos más completas para mejorar la detección del fraude. 9 Esta es una propuesta de alto valor con un riesgo manejable si trabajamos juntos entre los sectores público y privado. También podríamos considerar cuáles son otros posibles casos de uso y qué consideraciones deberían guiar esos casos de uso.

Ciertamente, hay otras preguntas que podrían hacerse ahora y ciertamente habrá más preguntas para los formuladores de políticas a medida que la tecnología de inteligencia artificial continúe desarrollándose. Eventos como estos y el trabajo en curso del FSB y la OCDE son fundamentales para profundizar nuestra comprensión de los usos potenciales de la IA por parte de las instituciones financieras y para garantizar que nuestro marco de políticas siga el ritmo del cambio tecnológico.

Examinando la percepción del papel de las mujeres en la economía azul de la India

INTRODUCCIÓN

Muchas mujeres optan por no trabajar en sectores en los que predominan los hombres debido a malentendidos sobre la naturaleza de los trabajos de las mujeres, las culturas condescendientes en el lugar de trabajo y las tradiciones organizativas preventivas y las normas socioculturales conservadoras. Los hombres siguen dominando en varias profesiones, como la carpintería, la ingeniería, la construcción, la conducción, entre muchas más. No hay excepción en el sector de la economía azul (EB) debido a las razones anteriores. A través de su iniciativa «Decenio de las Ciencias Oceánicas para el Desarrollo Sostenible», las Naciones Unidas consideran ahora que el BE es un componente crucial de la sostenibilidad y el desarrollo sostenibles a nivel mundial. El objetivo del marco para el Decenio de las Ciencias Oceánicas para el Desarrollo Sostenible, que se extiende de 2021 a 2030, es garantizar que las naciones y los pueblos puedan beneficiarse plenamente de las posibilidades y ventajas de la EB, mejorando al mismo tiempo las condiciones para el desarrollo sostenible de los océanos. El eslogan de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), «no dejar a nadie atrás», llama la atención sobre los grupos sociales desfavorecidos y marginados, incluidas las mujeres. Según un informe de 2017 del Departamento de Relaciones Internacionales y Cooperación, los Estados miembros de la Asociación de la Cuenca del Océano Índico reafirmaron su compromiso con el avance de la igualdad de género y el empoderamiento de las mujeres dentro de este amplio marco mundial de desarrollo sostenible a través de la firma en 2017 de la Concordia de Yakarta. Los miembros de IORA también confirmaron que la igualdad de género y el empoderamiento de las mujeres son un tema transversal en la Concordia de Yakarta. A través de la Concordia de Yakarta, los miembros de IORA reafirmaron que el empoderamiento económico de las mujeres está directamente relacionado con el éxito de la región. Los Estados miembros de IORA reconocieron especialmente la importancia del empoderamiento económico como piedra angular para promover la igualdad de género y, como resultado, hicieron hincapié en el requisito de la participación plena e igualitaria de las mujeres en la economía, en particular en la economía azul. Los Estados Miembros también reconocieron la importancia de la protección social y el apoyo a las mujeres que trabajan en la economía informal, la contribución de las mujeres a la paz, la seguridad y la estabilidad necesarias para el crecimiento económico y el desarrollo, y la inclusión de las mujeres en el liderazgo y el empoderamiento económico de las mujeres como componentes necesarios para el crecimiento económico sostenible. Además, la igualdad salarial puede alentar una mayor inversión en la salud y la educación de los niños.

El Océano Índico se considera una parte vital de las economías, los medios de vida y las identidades culturales de los Estados que limitan o se encuentran dentro de sus límites. La pesca y la acuicultura, la energía oceánica renovable, los puertos marítimos y el transporte marítimo, los hidrocarburos marinos y los minerales de los fondos marinos, la biotecnología marina, la investigación y el desarrollo, y el turismo son sectores estratégicos clave en el desarrollo de la economía azul en el Océano Índico. La India, la nación marítima más poderosa de Asia y la región del Océano Índico, ha adoptado excesivamente la noción de economía azul. Con el fin de mantener el futuro «azul» de la India, el gobierno inició el Programa Sagarmala en 2015. Para 2021, se había elaborado un borrador de Política de Economía Azul con el fin de capitalizar las ventajas de las industrias de EB convencionales y emergentes. De acuerdo con la Visión de la Nueva India 2030 del gobierno indio, el BE es esencial para aumentar la participación en la fuerza laboral, promover la equidad social y garantizar la seguridad del Océano Índico. Según un informe de la Federación de Cámaras de Comercio e Industria de la India, se prevé que el potencial de la economía de la India sea de 700.000 millones de dólares en el marco del negocio actual, y si se eliminan las restricciones socioeconómicas, las estimaciones sugieren que la India podría beneficiarse entre 1 y 2 billones de dólares para 2025. Desde 2018, la visión de desarrollo de la India se ha definido más mediante la elaboración de políticas para la gestión sostenible de los recursos de EB y el desarrollo inclusivo, con especial énfasis en la Iniciativa de la Bahía de Bengala para la Cooperación Técnica y Económica Multisectorial (BIMSTEC) y la inclusión de la «Declaración de Intención de Nairobi para Promover la Economía Azul Global Sostenible». El posicionamiento estratégico de la India en la región de la IORA podría permitir al país cosechar numerosos beneficios de la EB de la cuenca del Océano Índico mediante el diseño de políticas sólidas e innovadoras, el compromiso de recursos energéticos y financieros institucionales para apoyar a la IORA, y la creación de asociaciones nacionales y regionales con instituciones, agrupaciones y países de la EB. Sin embargo, los beneficios de la EB en la sociedad diversa de la India siguen siendo objeto de debate debido a las complicadas desigualdades socioeconómicas del país, las vulnerabilidades relacionadas con la participación y retención de la fuerza laboral, la aparición de crisis sanitarias y pandemias como la COVID-19, y los riesgos y vulnerabilidades ambientales en algunas áreas.

A pesar de que la visión del Indo-Pacífico de la India sobre el espíritu SAGAR hace hincapié en la necesidad de obtener beneficios integrados y compartidos, todavía queda mucho por hacer a nivel local para cerrar las brechas socioeconómicas entre los Estados costeros y los territorios de la Unión y ayudar a las comunidades costeras vulnerables a desarrollar sus capacidades y capacidades de EB para que puedan beneficiarse de la EB. En el ámbito de la potenciación de la igualdad entre los géneros, en particular la potenciación económica de la mujer existe un deseo creciente de dar a las mujeres más oportunidades en los sectores de la EB. Sin embargo, hay pocos estudios que analicen el estado del empleo y el liderazgo de las mujeres en los sectores de EB de la India y cómo se sienten las personas al respecto. El objetivo de este artículo es cerrar esta brecha mediante el análisis de una amplia gama de investigaciones sobre el empleo y el liderazgo de las mujeres en términos de motivar a un grupo de personas o a una organización para que actúen hacia el logro de un objetivo común en los sectores tradicionales de EB del turismo, la pesca, el transporte marítimo y el transporte marítimo de la India.

MATERIALES Y MÉTODOS

Estrategia de búsqueda

Se evaluó exhaustivamente toda la literatura revisada por pares que discutía las perspectivas y actitudes sobre el empleo y el liderazgo de las mujeres en la economía azul. La búsqueda en la base de datos incluyó artículos de revistas, artículos de revisión e informes de investigación escritos en inglés que se publicaron entre el 1 de enero de 2000 y el 5 de noviembre de 2022. Se realizaron búsquedas en siete bases de datos electrónicas, a saber, ISS, Web of Science, SCOPUS, Econ-Lit, JSTOR, Science Direct y EBSCO en función de su calidad y cobertura. Para asegurarse de que se cubriera el alcance del artículo, se buscaron manualmente los artículos relevantes en Google Scholar, Research Gate y los archivos de organizaciones como el Banco Mundial, la Asociación de la Cuenca del Océano Índico (IORA), el Banco Asiático de Desarrollo (BAD), el Departamento de Relaciones Internacionales y Cooperación, la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura, la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo,  y la Federación de Cámaras de Comercio e Industria de la India. Los operadores «OR» y «AND» se utilizaron para buscar en bases de datos utilizando la estrategia de búsqueda booleana. La frase de búsqueda se cambió para satisfacer las necesidades de la base de datos.

Criterios de inclusión

Se encontraron 6.754 artículos en la búsqueda, y 38 de ellos fueron cuidadosamente seleccionados por ser relevantes. Una vez eliminados los duplicados, se analizó el título y el resumen de cada artículo. A los efectos de la revisión, se examinaron parcialmente 204 publicaciones. Para determinar la elegibilidad de acuerdo con los criterios de inclusión, se llevó a cabo una evaluación exhaustiva de 79 artículos. Los comentarios de los investigadores ayudaron a aclarar cualquier problema que surgiera a lo largo de la evaluación. Se utilizaron los siguientes términos de búsqueda: «Economía azul y mujeres» o «Economía azul y empleo de las mujeres», «Economía azul y liderazgo de las mujeres», «Percepciones sobre el empleo de las mujeres» y «Percepción hacia el liderazgo de las mujeres», «Empleo de las mujeres en las zonas turística, pesquera y naviera», etc. Los estudios no se incluyeron en la fase de cribado, ya que no se relacionaban con los datos demográficos especificados, el país y el resultado de los términos de búsqueda anteriores. En la fase de elegibilidad, los artículos que no se centraron en los términos antes mencionados fueron descalificados.

Extracción y análisis de datos

Los objetivos, los métodos de investigación, las preguntas de investigación y los principales hallazgos fueron extracciones de datos adicionales. Todos los duplicados se revisaron cuidadosamente en hojas de Excel para mantener el alto nivel de la revisión. Posteriormente, cada trabajo de investigación fue sometido a un examen exhaustivo. A la luz de los criterios de inclusión y exclusión descritos, finalmente se eligieron 45 artículos de investigación para su evaluación.

RESULTADOS Y DISCUSIÓN

Estado actual de la participación de la fuerza laboral en la economía azul de la India

El nivel de participación femenina en la fuerza laboral de la India está aumentando en comparación con naciones como Irán, donde solo el 16,8% de las mujeres trabajan en los sectores de EB. Sin embargo, hay un número desproporcionadamente mayor de hombres que de mujeres trabajando en las industrias de EB de la India, con un 78,8% de hombres y un 27,2% de mujeres, y la participación de las mujeres ha caído a aproximadamente el 20% como consecuencia del confinamiento por la pandemia de COVID-19. Afortunadamente, el riesgo de perder el trabajo está disminuyendo. Según el informe de Indicadores del Desarrollo Mundial de 2020, la seguridad laboral está mejorando a pesar de que las mujeres en el BE de la India tienen más probabilidades de trabajar en trabajos peligrosos que los hombres (Banco Mundial 2022). En la India, el porcentaje de mujeres con trabajos vulnerables ha disminuido desde el año 2000 de casi el 90% a aproximadamente el 80%. Pero se trata de un paso modesto en comparación con los contemporáneos de Asia. Por ejemplo, las sólidas políticas, socioeconómicas y medioambientales inclusivas de Singapur han ayudado a reducir el porcentaje de empleo femenino vulnerable en el sector de la EB a aproximadamente el 10%.

Las nuevas vías en el estado de cada sector de EB son esenciales porque ayudarán a documentar los impulsores del sistema, las percepciones y actitudes que impiden el ingreso y la inclusión social, y las posibles intervenciones. Según el informe de la FICCI (2019), es de vital importancia prestar especial atención a las áreas tradicionales, como la pesca y la acuicultura, el transporte marítimo y el transporte marítimo, el turismo y la recreación, que actualmente impulsan la economía azul de la India. En la India, las industrias marítimas tradicionales, como el turismo, la pesca y el transporte, han recibido la mayor parte de la atención debido a su integración histórica en el tejido socioeconómico de la mayoría de las mujeres y los lugareños, así como al hecho de que representan la mayor parte de la participación en la fuerza laboral.

Percepciones y actitudes hacia el empleo y el liderazgo de las mujeres en la economía azul de la India

El empleo y el liderazgo de las mujeres en el campo de la EB se consideran en la India como una contradicción perversa que está muy contextualizada y es multifacética, con opiniones diferentes tanto de la sociedad como de las propias mujeres, tanto a nivel micro como macro. Para decirlo de otra manera, algo que puede parecer factible en un determinado entorno local o estado de la India puede no ser relevante para otro estado. Las estructuras, los procesos y la agencia social local relacional y procedimental deben tenerse en cuenta al comprender los puntos de vista, las actitudes y las estrategias utilizadas para respaldar el empleo y el liderazgo de las mujeres en cada área de negocios e industria. Los estudios sobre el empoderamiento económico y político de las mujeres muestran una fuerte relación entre el empleo y la forma en que los sistemas estatales y comunitarios influyen en las políticas e intervenciones que pueden dirigirse especialmente a los sectores de la EB para ayudar a transformar las capacidades y las capacidades que apoyan la participación de las mujeres en el liderazgo y el empleo, así como en los procesos de toma de decisiones. En la India, una comprensión más matizada del empoderamiento socioeconómico de las mujeres revela la existencia de negociaciones patriarcales y conflictos comunitarios cooperativos integrados en las construcciones socioculturales y económicas de cada sistema, y las percepciones y actitudes hacia los impulsores del empoderamiento pueden entenderse claramente si se comprenden específicamente los factores centrales de dichas construcciones en cada sistema. Por lo tanto, es necesario un énfasis especial en cada sector para comprender las percepciones y actitudes hacia el empleo y el liderazgo de las mujeres en el BE.

Percepciones y actitudes sobre el liderazgo y el empleo de las mujeres en el sector pesquero de la economía azul de la India

En la India, la industria pesquera marina desempeña un papel importante en la mejora de los medios de vida sociales y económicos, en particular para las comunidades costeras. La investigación comparativa realizada en la India mostró que el potencial socioeconómico de las mujeres está infrautilizado. Según IORA, el 15% de las mujeres indias empleadas como pescadoras participaban en actividades relacionadas con la pesca que ayudan a su bienestar socioeconómico. Una investigación comparable sobre el empoderamiento de las mujeres pescadoras en Karnataka en 2016 reveló que, si bien las mujeres participaban en todas las etapas de la pesca, su utilidad y presencia solo eran limitadas en tierra en tareas como el desollado, el secado, el curado, el procesamiento, la salazón y la venta de mariscos.

Al analizar los factores socioeconómicos que contribuyen a la falta de poder de las mujeres en la industria pesquera, Ogden dijo claramente que las normas socioculturales, así como los obstáculos y actitudes económicas, impiden que las mujeres ingresen a la industria pesquera y encuentren trabajo. La mayoría de los puntos de vista y opiniones se basaron en estereotipos socioeconómicos y convenciones culturales. Según una investigación, el empleo de las mujeres es limitado en las operaciones terrestres a pequeña escala como resultado de los tabúes culturales contra las mujeres en la pesca costera. Según una investigación similar, realizada en Kerala en 2013, existe una renuencia a desafiar la dominación masculina en la industria pesquera debido a la percepción de que las mujeres tienen más éxito como amas de casa. Esto podría explicarse por el hecho de que sólo ciertos grupos ocupacionales pueden emplear a mujeres en la industria pesquera. Sin embargo, la investigación realizada en 2013 por mostró que la perspectiva de la participación de las mujeres en la toma de decisiones ha cambiado como resultado de su percepción como «las impulsoras invisibles» de la industria pesquera de altura y la cadena de valor. En un estudio de 2016 sobre la percepción y las estrategias de adaptación de las mujeres en la aldea pesquera urbana de Versova, en Bombay, se descubrió que las mujeres del grupo comunitario de la familia Koli que venden pescado han aumentado sus ingresos como resultado del fomento por parte de las comunidades locales de su unidad sociocultural en la pesca, la fuerza y la independencia financiera. En otras palabras, las comunidades costeras de la India estaban experimentando niveles más altos de empleo, liderazgo y estabilidad financiera de las mujeres en el sector pesquero a medida que se refutaban cada vez más las suposiciones desfavorables sobre la industria.

Según la investigación sobre el empoderamiento de las mujeres en la pesquería de almejas de Kerala, había un bajo deseo entre las mujeres y la sociedad de trabajar o liderar la industria, ya que se consideraba una ocupación de bajo estatus para las mujeres educadas. Esto concuerda en cierta medida con la investigación que encontró que la mayoría de las pescadoras de Kerala que recolectan conchas no tenían educación y pertenecían a grupos gravemente desfavorecidos, lo que restringía su acceso a la ayuda financiera, los seguros y las oportunidades de toma de decisiones en la industria pesquera. En una investigación realizada en 2016 en la aldea pesquera urbana de Versova, en Bombay, se descubrió que el 67% de las mujeres que trabajaban como trabajadoras temporales en trabajos secundarios relacionados con la limpieza pesquera carecían de educación y eran desfavorecidas. Además, se demostró que el analfabetismo reducía las oportunidades de obtener asistencia financiera y social, incluido un seguro, en el momento de la prohibición de la pesca monzónica, y esto aumentaba el malestar social entre las pescadoras Koli y no Koli. El Proyecto Indo-noruego de 1953, que llegó a la conclusión de que las pescadoras sólo podían desempeñar un papel menor más allá de la prestación de servicios de apoyo como la venta de pescado y las tareas domésticas, obstaculizó las concepciones históricas y las actitudes hacia la participación de las mujeres en la pesca. En otras palabras, a pesar de que los programas gubernamentales incluían cada vez más el trabajo de las mujeres en la cadena de valor de la pesca, los estudios sobre el empoderamiento de las mujeres pescadoras mostraron que todavía existían percepciones y actitudes socioeconómicas y tradicionales negativas hacia el empleo y el liderazgo de las mujeres en el sector pesquero, especialmente en las comunidades socialmente conservadoras.

Percepciones y actitudes sobre el empleo y el liderazgo de las mujeres en el transporte marítimo y la industria naviera de la economía azul de la India

La inversión y expansión sin precedentes del sector del transporte marítimo no se ha acelerado con el progreso del empleo y el liderazgo de las mujeres en la industria. Se estima que la participación femenina en la fuerza laboral en el sector marítimo se sitúa entre el 27% y el 28%, en comparación con más del 90% en el caso de los hombres, especialmente en los buques mercantes. Aunque el número de mujeres marineras ha aumentado a 24.059, lo que representa un aumento del 45,8 % desde 2015, el número de mujeres marinas certificadas se sitúa en el 1,28 %, en comparación con más del 90 % de los hombres en el sector marítimo, especialmente en los buques mercantes. En los cruceros, sin embargo, la proporción de mujeres que trabajan ha aumentado a un promedio del 45%, que es casi el mismo que el promedio mundial del 49%. A pesar de los avances, investigaciones recientes han mostrado varias actitudes y puntos de vista desfavorables sobre las mujeres en el liderazgo y el empleo en esta industria.

Investigaciones anteriores han demostrado que los factores psicológicos y sociales tienen un papel en las actitudes y percepciones desfavorables en la industria marina. Las normas socioculturales persistentes que favorecen a las mujeres que trabajan en el hogar en lugar de desplazarse al trabajo son en parte culpables de la hostilidad generalizada contra el empleo de las mujeres, especialmente a bordo de buques comerciales. Sin embargo, las interacciones y actitudes históricas en torno a la presencia de mujeres a bordo, así como la relación psicológica y la percepción de una determinada tripulación, podrían tener un impacto en esto. Según una investigación sobre las carreras marítimas de las mujeres en Europa, los armadores comerciales son más favorables a tener mujeres a bordo debido al hecho de que las tripulaciones femeninas disminuyen la sensación de aislamiento que sienten sus colegas masculinos. En realidad, las normas psicológicas de género con malas adaptaciones de personalidad impiden o aumentan la aceptabilidad de las mujeres que trabajan en campos convencionalmente masculinos, como la industria naviera. Según un artículo de 2019: «El principal obstáculo para el empleo de las mujeres es la percepción negativa de las empresas navieras sobre la experiencia y las habilidades de las mujeres en los buques mercantes, lo que restringe las posibilidades de contratar cuadros de mujeres con talento». El gobierno indio no puede beneficiarse económicamente como resultado de esta mentalidad. Según las proyecciones del Fondo Monetario Internacional (FMI), un aumento del empleo femenino puede impulsar el PIB de la India en más de un 27% a un ritmo comparable al de los hombres. Una parte significativa de las mujeres indias preferiría trabajar que quedarse en casa cuando se les diera la oportunidad, a pesar de que las normas sociales socavan de alguna manera su deseo de trabajo doméstico externo.

En todas las circunstancias, las normas socioculturales negativas tienen varias dimensiones. Según un estudio realizado en Bangladesh, las rígidas normas patriarcales hacen que el empleo de las mujeres sea inferior al de los hombres y, cuando este es el caso, las mujeres deben ser tratadas como ciudadanas de segunda clase. Esto está respaldado por un estudio que encontró evidencia de sesgo de género en la evaluación de los líderes y sugirió que los trabajadores del sector marítimo pueden tener expectativas más bajas de las mujeres líderes. Según un informe del Indian Express de 2020, solo el 0,5% de las mujeres indias trabajan en la industria marítima. Aunque las mujeres marineras actuales están preparadas para asumir roles de liderazgo, solo unas pocas empresas promueven a las mujeres a rangos más altos a bordo, en parte debido al patriarcado histórico en la industria marítima dominada por los hombres. Sin embargo, otros estudios muestran que las actitudes y puntos de vista sobre el liderazgo varían según el tipo de flota, el área, la experiencia y los sistemas marítimos de la nación. Según una investigación realizada en la República de Corea, romper las convenciones sociales aumenta las perspectivas de empleo de las mujeres en los buques mercantes y el liderazgo con un desempeño efectivo.

Según algunas investigaciones sobre la gente de mar, el miedo a contratar mujeres en los cruceros crece debido a la preocupación de que hacerlo conduzca a problemas sobre las relaciones de género a bordo. El acoso sexual a bordo de los buques comerciales hace que sea más difícil para los empleadores contratar mujeres para las tripulaciones de larga distancia que en tierra. Se llevó a cabo una investigación sobre una flota de propiedad griega con el fin de poner este problema en contexto. Descubrieron que aproximadamente el 60% de los empleadores dudan en contratar mujeres porque les preocupa que las tensiones sexuales puedan afectar las relaciones laborales de la tripulación.

La investigación sobre el coqueteo a bordo reveló que la observación era solo una «forma profesional de discriminación» destinada a evitar que las mujeres ingresaran a un campo donde predominan los hombres. Ha habido menos casos de acoso sexual entre las empleadas y los empleados que trabajan juntos profesionalmente en cruceros y buques de pasajeros.

Los estudios sobre género muestran que ciertas actitudes están relacionadas con la idea de que los hombres no deben ser tratados de manera menos favorable que las mujeres en puestos de autoridad y gestión. El sexismo flagrante en el liderazgo de las mujeres a bordo de los barcos se pone de manifiesto en los estudios. Con el fin de evaluar las habilidades de un líder a bordo de barcos comerciales, la masculinidad, la tenacidad y el empuje se han mantenido como atributos esenciales. Debido a esto, algunas mujeres marineras se ven obligadas a adoptar comportamientos masculinos que incluyen el uso de blasfemias, vestirse como sus amigos varones y simular sentimientos y emociones en lugar de su identidad feminista.

Independientemente de su nivel de antigüedad, algunos compañeros de trabajo son reacios a promover a las mujeres a puestos de liderazgo en favor de los hombres que creen que están más equipados para manejar el desafiante entorno marítimo. Una investigación similar realizada en Malasia por reveló que solo el 19% de las mujeres en el sector de la gestión marina de Malasia ocupan puestos directivos en los puertos terrestres. En desacuerdo con tales observaciones, Beaman y otros (2009) llevaron a cabo una encuesta en aldeas costeras de la India sobre la evaluación de las mujeres Pradhan (posiciones de líderes de consejos de aldea), y descubrieron que las percepciones desfavorables de las mujeres líderes son causadas por el miedo y la falta de conocimiento sobre las capacidades de liderazgo de las mujeres. Según la investigación, las percepciones de los aldeanos sobre la eficacia de las mujeres líderes mejoraron como resultado de la exposición regular a ellas y la nominación de mujeres a puestos de liderazgo. También se volvieron menos propensos a asociar a las mujeres con el trabajo doméstico.

Según otros estudios, los rendimientos y beneficios económicos y empresariales dispares que priorizan las empresas navieras, así como el uso residencial de las flotas marítimas, se asocian con percepciones negativas de las mujeres en el lugar de trabajo y en los puestos de liderazgo. Estos factores también pueden estar relacionados con las actitudes socioeconómicas y las barreras estructurales en la industria marítima. Un estudio de las flotas marítimas europeas reveló que los directivos prefieren al personal masculino debido a los riesgos mínimos asociados con el pago de las vacaciones de maternidad, que están muy extendidos en la mayoría de los marcos normativos institucionales y en la legislación. Con frecuencia, los empleadores se muestran reacios a contratar mujeres cadetes o marinos cualificados, en parte debido a la falsa percepción de que las mujeres trabajan en el mar durante menos tiempo que los hombres. Así lo reveló una encuesta mundial en línea realizada en 2015 a 595 mujeres marineras en 54 países. La inflexibilidad de los horarios y arreglos de trabajo, así como los acuerdos tradicionales de movilidad de la flota marítima que no hacen nada para alentar la contratación de mujeres, son otros ejemplos de cómo la discriminación contra la mujer es cada vez más frecuente. La contratación de mujeres marineras, las prácticas de contratación, los procedimientos de evaluación, las posibilidades de ascenso y la capacitación en el servicio siguen estando influenciados por creencias y actitudes indirectas difamatorias y discriminatorias. Se crean techos de cristal para el avance de las mujeres en el ámbito del liderazgo marítimo y las ventajas económicas que pueden aprovecharse, porque todavía hay pocos puestos de gestión y liderazgo para las mujeres, y porque están menos conectadas políticamente y menos integradas en las redes marítimas.

Percepciones y actitudes hacia el liderazgo y el empleo de las mujeres en la industria turística de la economía azul de la India

Los informes e investigaciones sobre el empleo en la industria turística muestran impresiones y actitudes favorables con respecto al trabajo y el liderazgo de las mujeres, particularmente en los cruceros, en la comercialización, en los alojamientos históricos y recreativos, y en los hoteles. Según una investigación realizada en la India, la mayoría de los operadores de turismo urbano y costero piensan que las mujeres son más efectivas que los hombres en la prestación de servicios turísticos en áreas urbanas, particularmente en las áreas de voluntariado, atención, guía turístico y servicios hoteleros y culinarios. Este hallazgo concuerda en cierta medida con un estudio realizado en destinos turísticos populares de Asia, que muestra estadísticamente que el 60% de las personas empleadas por las empresas turísticas son mujeres. Las visiones históricas sobre el trabajo se han centrado en los esfuerzos de las mujeres en las industrias de servicios, que se consideran sistemáticamente como un camino blando que requiere habilidades femeninas.

Sin embargo, las opiniones y actitudes indican un sesgo de género en la propiedad de los operadores turísticos y las empresas hoteleras, con más empresas turísticas propiedad y gestionadas por hombres. Según una encuesta realizada en 2015, los hombres pensaban que se desempeñaban mejor en la administración que las mujeres, lo que consolidó la idea de la supremacía masculina en el liderazgo. Según un estudio, los estereotipos socioeconómicos obligan a las mujeres a estar infrarrepresentadas en los puestos directivos, ya que los hombres son vistos más a menudo como los modelos a seguir para un liderazgo eficaz de la empresa. Esta mentalidad puede ayudar a explicar por qué el estudio sobre los roles de género en la sociedad llegó a la conclusión de que la mayoría de los puestos de trabajo ocupados por mujeres son engañosos porque involucran a funcionarios legislativos, funcionarios administrativos y gerentes que se concentran principalmente en los niveles inferiores y medios de gestión, lo que requiere la creación de nuevos marcos de empleo.

Según la Organización Internacional del Trabajo (OIT), solo hay dos mujeres en la India que ocupan puestos administrativos y de gestión por cada 100 hombres económicamente activos. Los hombres pensaban que eran mejores líderes empresariales en industrias relacionadas con el turismo. Sin embargo, al señalar las ganancias financieras que obtienen las mujeres a través del empleo y el liderazgo en el sector, hay opiniones favorables ya que los hombres no ven como un peligro a las mujeres que trabajan en la industria turística. Según la investigación, tanto los hombres como las mujeres creían firmemente que un mejor salario para las mujeres mejoraría los conflictos en el lugar de trabajo, el sesgo de género en los puestos de liderazgo y otros problemas.

En la industria turística, el sexismo también se encuentra en las prácticas de contratación. Aunque el 46% de los encuestados estuvo de acuerdo en que las mujeres trabajan durante la misma cantidad de tiempo que los hombres, una investigación sobre las opiniones sobre el tipo de trabajo que se ofrece a las mujeres en la industria del turismo muestra que el empleo que se ofrece contiene actividades básicas que necesitan los hombres, incluida la conducción de camionetas turísticas. Según la investigación sociológica sobre el liderazgo y el empleo en la industria turística, las opiniones sexistas han cambiado y la independencia mental y física de las mujeres ha mejorado. Por ejemplo, una investigación realizada en Malta reveló que el liderazgo y el empleo femenino en los sectores de servicios reducen los prejuicios sociales y la baja autoestima femenina que obstaculizan el empleo de las mujeres. Según una investigación comparativa entre la clase trabajadora urbana de la India, el 59% de las mujeres empleadas en zonas urbanas de liderazgo son más independientes que los hombres.

Más puestos de trabajo y la capacidad de las mujeres trabajadoras para tomar decisiones sobre el dinero, la sociedad y la política aumentan su autoestima, confianza e impulso para mejorar en el trabajo. En realidad, el 52% de las mujeres cree que la mayoría de las empresas turísticas se dedican a utilizar las capacidades de las mujeres, mientras que solo aproximadamente el 20% de las mujeres cree que el sector empresarial está preparado para acoger a las mujeres en puestos directivos importantes. En otras palabras, las diversas percepciones y actitudes hacia las mujeres que trabajan y lideran la industria del turismo son principalmente el resultado de la renuencia de algunas sociedades a alterar los roles y normas de género, así como de la resistencia de algunas comunidades a incorporar las habilidades, experiencias y conocimientos de las mujeres. Ha habido un aumento pronunciado de los beneficios socioeconómicos a nivel doméstico, comunitario y nacional en países donde las mujeres han tomado la delantera, como la República de Corea, Grecia y Suecia.

CONCLUSIÓN

A pesar de los crecientes estudios sobre el EB y sus beneficios potenciales para el desarrollo global, no se sabe mucho sobre cómo pensar y diseñar vías y sistemas específicos para la inclusión y participación holística de las personas, las comunidades y las mujeres vulnerables con el fin de deshacerse de las barreras históricas para el empleo y la participación inclusivos. Por lo tanto, esta revisión y análisis de la literatura publicada ha revelado una serie de cuestiones importantes. La importancia de la inversión en la promoción de los sectores tradicionales de la economía azul de la India —la pesca, el turismo y el transporte marítimo— está aumentando. Sin embargo, dado que los niveles de inversión son desiguales, es posible que no haya las mismas posibilidades de que todos se beneficien de la economía azul. A pesar del aumento del número de mujeres oficiales de mar cualificadas, los estudios muestran que las opiniones desfavorables sobre las mujeres que trabajan como tripulantes a bordo siguen siendo comunes en la industria marítima. Las actitudes y percepciones positivas sobre las mujeres líderes y trabajadoras están sesgadas positivamente en la industria de servicios y en los cruceros de ocio en los estados turísticos y las ciudades portuarias.

Históricamente, la industria pesquera ha empleado a mujeres tanto a nivel internacional como en la India. El estudio de los artículos de revisión y de diversos informes revela perspectivas contradictorias sobre la participación de las mujeres en la industria pesquera. Por lo general, se ha incluido a las mujeres como empleadas en tierra en trabajos como la venta de pescado y la limpieza, con una menor participación en las operaciones de pesca directa, principalmente debido a tabúes, convenciones y preferencias socioculturales. Debido a las percepciones sociales con respecto a las habilidades y la experiencia de las mujeres en la limpieza de almejas, las mujeres han sido contratadas directamente en la extracción de almejas en zonas intermareales como Kerala y Karnataka. Los lugareños tienen una perspectiva masculina del liderazgo, creyendo que los hombres son líderes más efectivos que las mujeres. Pero esto podría estar influenciado por el grado de alfabetización, exposición y conocimiento de cada uno. Los estados con altas tasas de alfabetización, como Kerala, han visto una creciente aceptación y participación de grupos y líderes de mujeres en el liderazgo convencional, con efectos positivos.

El estudio demuestra que la sociedad está empezando a apreciar gradualmente las ventajas de la experiencia y el trabajo de las mujeres en las áreas tradicionales de la economía azul, que son más de lo que se pensaba anteriormente lo ha atraído a las comunidades locales a promover más mujeres en el liderazgo y el empleo convencionales. Por lo tanto, las percepciones y actitudes con respecto al empleo y el liderazgo de las mujeres pueden estar sesgadas debido a la ignorancia histórica de las capacidades de las mujeres, la diversidad de los sistemas sociopolíticos de la India y la desintegración gradual de las estructuras sociales.

Etiquetado de bloques

El Consejo de Estándares XBRL ha publicado una nota del grupo de trabajo sobre el tema del “etiquetado de bloques” en los informes Inline XBRL. El etiquetado de bloques es la práctica de etiquetar contenido de texto en un informe con etiquetas XBRL en línea.

Las etiquetas de bloque se han utilizado durante muchos años, sobre todo en la SEC de EE. UU., pero la aplicación más reciente de etiquetas de bloque a los informes europeos bajo el sistema ESEF ha planteado algunos desafíos nuevos.

La Nota del grupo de trabajo examina las diferencias entre la experiencia de EE. UU. y Europa y propone algunos enfoques nuevos para el etiquetado de bloques que mejorarían la utilidad de las etiquetas de bloque, al tiempo que reducirían la carga del preparador y revisor asociada con la presentación de las etiquetas de bloque.

Las etiquetas de bloque no son una alternativa al etiquetado detallado de divulgaciones numéricas utilizando etiquetas XBRL en línea específicas, pero pueden desempeñar un papel importante en el aumento del valor analítico de las divulgaciones narrativas, una característica que se está volviendo cada vez más importante con la llegada de los informes de sostenibilidad.

1. Resumen

En 2023, el etiquetado de bloques de texto XBRL en línea pasó a ser obligatorio para el sistema único europeo Informes de presentación electrónica (ESEF). A diferencia de los anteriores sistemas de informes Inline XBRL como los informes de la Cámara de Sociedades del Reino Unido y la SEC de EE. UU., los informes ESEF a menudo hacen uso de XHTML de gran estilo diseñado para replicar el diseño y la apariencia típicamente se ven en los informes financieros en PDF.

La capacidad de Inline XBRL para proporcionar un único documento que combina ambos contenidos legibles por humanos y datos legibles por máquina en un solo documento, sin comprometer la apariencia del informe es muy potente y abre la puerta a la adopción de Inline XBRL en una gama más amplia de sistemas de informes.

El uso de XHTML de gran estilo crea algunos problemas técnicos específicos para el texto Bloquea los hechos. La medida en que la representación del fragmento XHTML contenía en el valor de un hecho de bloque de texto extraído de un informe XBRL en línea replicar la apariencia del mismo contenido que aparece en el archivo XBRL en línea ha sido una fuente de preocupación tanto para los preparadores como para los revisores.

En esta nota del grupo de trabajo se analizan los desafíos técnicos de Inline XBRL text y hace una serie de recomendaciones sobre cómo abordarlas.

2. Etiquetado de bloques

El etiquetado en bloque (o «etiquetado en bloque de texto») se refiere a la práctica de etiquetar secciones de contenido de texto en un informe XBRL o XBRL en línea. Las etiquetas de bloque pueden ser Se utiliza para etiquetar oraciones individuales, párrafos o incluso informes completos, incluidos imágenes, tablas y cualquier otro contenido.

Los conceptos de taxonomía XBRL utilizados para las etiquetas de bloque suelen tener un tipo de (tal como se define en el DTR) y el contenido de una etiqueta de bloque es un fragmento de XHTML, lo que significa que el contenido puede contener instrucciones de formato.textBlockItemType

En este documento se analizan los problemas que se observan actualmente al aplicar etiquetas de bloque a Informes de ESEF. Esto se puede clasificar en dos grandes categorías:

  1. Problemas de visualización: problemas técnicos con la representación de fragmentos de XHTML
  2. Problemas de contenido: problemas relacionados con el alcance del etiquetado de bloques requerido

3. Problemas de visualización

3.1 Etiquetado de bloques en Inline XBRL

La especificación Inline XBRL proporciona un mecanismo (la configuración) para etiquetar parte de un informe Inline XBRL de modo que el valor de la variable El hecho XBRL extraído es un fragmento XHTML que contiene el contenido de la función Etiqueta XBRL.escape=»true»

Aunque la especificación Inline XBRL define cómo se obtenido del documento fuente, no dice nada acerca de cómo estos fragmentos XHTML extraídos deben ser utilizados o mostrados, y esta falta de La especificación está en el centro de muchos de los problemas de visualización que se observan con Block Etiquetas.

Hay muchos problemas potenciales que pueden ocurrir al extraer un fragmento de XHTML de un documento más grande e intentar mostrarlo. Por ejemplo:

  • El fragmento puede usar clases CSS para aplicar estilos. Estos se basan en una hoja de estilo que no forma parte del fragmento extraído, lo que significa que La representación resultante puede tener un aspecto muy diferente al original.
  • Incluso si el fragmento usa estilos CSS en línea, el estilo puede depender de la función estilo de los elementos XHTML que no forman parte del fragmento.

A modo de ejemplo sencillo, el texto puede utilizar un color de fuente blanco porque es se muestra sobre un fondo oscuro, pero el elemento con el fondo oscuro no es incluido en el fragmento. Si se muestra el fragmento XHTML extraído Sobre un fondo blanco, el texto será ilegible.

Otro ejemplo es un elemento XHTML que utiliza el posicionamiento CSS para posicionar el elemento relativo a algún ancestro. Si ese antepasado no está incluido en el fragmento, es poco probable que se muestre correctamente.

  • El fragmento puede incluir imágenes que utilizan URI relativos. No hay garantía que las imágenes estarán disponibles en los mismos URI si el fragmento es Muestra.

En este documento se usa el término representación aislada para referirse a la función visualización del fragmento de XHTML en una etiqueta de bloque aislada del XHTML documento del que se extrajo.

3.2 Bloquear etiquetas en la SEC

Antes de la introducción del etiquetado por bloques como parte del Sistema Único Europeo de Presentación Electrónica (ESEF), el uso más notable de las etiquetas de bloqueo ha sido en presentaciones a la SEC de EE. UU. El uso de etiquetas de bloqueo en la SEC ha sido exitosos como los posibles problemas con la visualización de fragmentos extraídos de XHTML discutidos anteriormente no son un problema en la práctica. Hay varias razones para esto:

  1. Las reglas de presentación de la SEC exigen el uso de estilos CSS en línea. De este modo, se elimina el problema de que las definiciones de clase CSS no estén disponibles al mostrar el texto Bloquear. El uso de estilos CSS en línea está prescrito por el Manual de Edgar Filer, y se aplica mediante validación.
  2. El estilo aplicado a los documentos XBRL en línea presentados a la SEC suele ser bastante simple, y no hace uso del posicionamiento CSS para lograr complejos diseños de documentos, fuentes personalizadas o fondos de tabla con mucho estilo y Fronteras.
  3. La SEC proporciona un software de visualización que proporciona una especificación de facto de Cómo se va a mostrar el contenido del bloque de texto.

El software está disponible gratuitamente, lo que permite a los preparadores (y su software proveedores) para garantizar que las etiquetas de bloqueo se muestren correctamente en este software.

En la Figura 1 se muestra un extracto de un informe XBRL en línea típico de la SEC.

3.3 Etiquetas de bloqueo en los informes ESEF

El programa ESEF (y el equivalente estrechamente relacionado en el Reino Unido, UKSEF2) tiene muchos similitudes con la SEC, pero la naturaleza del XHTML en ESEF Inline XBRL Los informes suelen ser muy diferentes a los de las presentaciones ante la SEC. ESEF informa comúnmente hacer uso de XHTML de gran estilo diseñado para replicar el diseño y apariencia típica de los estados financieros en PDF.

En la Figura 3 se muestra un ejemplo de una página de un informe típico de ESEF.

Las características comunes de estos informes incluyen:

  • Un diseño fijo que no responde al tamaño de la ventana de visualización.
  • Un diseño paginado, que replica las distintas páginas comunes en un informe PDF.
  • Se corrigió el diseño del texto. Las líneas individuales dentro de un párrafo son absolutamente y las palabras no se redistribuyen en diferentes líneas si la ventana está Redimensionada.
  • Uso de fuentes personalizadas y diferentes tamaños y colores de texto.
  • Uso intensivo de imágenes, incluidas las imágenes de fondo que proporcionan la página formato como líneas de tabla y bordes.

Las presentaciones ESEF no se limitan al uso de estilos en línea. Sería poco práctico para lograr la aparición de estos documentos con tal restricción.

Estas características pueden crear problemas al intentar mostrar un fragmento XHTML. Un ejemplo extremo de esto se muestra a continuación.

Primera parte de una etiqueta de bloque de texto tomada de un ESEF informe.

Como se puede ver, el resultado es inutilizable. Esto se debe a los estilos CSS en línea que hacer uso de un posicionamiento absoluto que se basa en elementos contenedores que no son incluido en la etiqueta de bloque de texto; en lugar de estar posicionado en relación con contenedores de páginas separados, todos están colocados en relación con el mismo contenedor, lo que da lugar a texto superpuesto.

3.3.1 Elaboración del informe ESEF

Muchos informes ESEF se preparan actualmente convirtiendo informes PDF a XHTML, y, a continuación, agregue etiquetas Inline XBRL. El proceso de conversión de PDF intenta replicar exactamente la apariencia de un PDF, y este enfoque invariablemente da como resultado en las características de diseño fijo mencionadas anteriormente. También tiende a producir productos muy grandes documentos XHTML, ya que se incluyen muchas etiquetas XHTML adicionales para Coloque con precisión líneas, palabras o incluso letras individuales.

Existe un mercado creciente de sistemas de preparación de informes nativos de XHTML que apuntar directamente a la creación de XHTML. A menudo pueden alcanzar el mismo subidón nivel de fidelidad de diseño, pero con un XHTML mucho más simple y limpio. Visualización de Las etiquetas de bloque extraídas de dichos documentos suelen ser mucho mejores que con Documentos convertidos en PDF, pero rara vez es perfecto.

Es importante reconocer que el uso de la preparación para la conversión de PDF ha sido esencial para el éxito de ESEF. Si los preparadores no hubieran sido capaces de replicar directamente la apariencia de su PDF existente informes, es muy poco probable que los informes XBRL en línea de ESEF hubieran sido aceptado en lugar de PDF.

3.4 Comprensión de los requisitos de presentación de informes

Cabe señalar que las diferencias descritas anteriormente reflejan diferencias en la los requisitos de información subyacentes. El uso de un estilo relativamente sencillo HTML en las presentaciones de la SEC es anterior a la adopción de XBRL. Del mismo modo, el uso de Los informes financieros anuales «brillantes» han sido la norma en muchos partes de Europa antes del FEUE.

También hay muchos sistemas de informes XBRL en línea que no utilizan texto Etiquetar en bloque.

Inline XBRL también se utiliza cada vez más para ámbitos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Los informes ESG suelen hacer un uso intensivo de las divulgaciones narrativas que se capturan en XBRL como etiquetas de bloque de texto.

Una de las principales fortalezas de Inline XBRL es la capacidad de soportar, en lugar de interrumpir, prácticas existentes de presentación de informes legibles por el ser humano y combinarlas con datos legibles por máquina. Al evaluar la aplicabilidad de las recomendaciones de esta Nota del Grupo de Trabajo a un entorno de presentación de informes determinado, es importante Comprenda completamente los requisitos de información subyacentes.

3.5 Casos de uso de etiquetas de bloque de texto

Abordar los problemas de visualización observados con las etiquetas de bloque en los informes ESEF requiere un nuevo acercarse. Para definir este enfoque, primero debemos considerar qué bloque son útiles para.

A menudo se asume que el propósito principal de las etiquetas de bloque es la representación aislada, es decir, mostrar el contenido de la etiqueta por separado del documento de origen, pero esto suposición debe ser verificada.

El uso de etiquetas de bloqueo en las presentaciones ante la SEC es anterior a la adopción de Inline XBRL. Con un informe xBRL-XML (XBRL v2.1), poder mostrar el contenido de un block es fundamental, ya que es la única forma de ver el contenido de la etiqueta textual Divulgaciones.

Con Inline XBRL, las etiquetas se vinculan al documento XHTML de origen. Las etiquetas de bloque pueden se puede utilizar para navegar y resaltar el contenido relevante en la fuente documento, conservando todo el estilo original. Figura 6 muestra cómo se pueden utilizar las etiquetas de una taxonomía XBRL para buscar y navegar por un informe XBRL en línea. En este ejemplo, las etiquetas en inglés son se utiliza para buscar un informe en francés.

Cómo se pueden utilizar las etiquetas XBRL en línea para centrarse en contenido relevante en un informe.

La capacidad de ver las etiquetas de bloque en el contexto del documento de origen proporcionado mediante XBRL en línea reduce en gran medida la importancia de una representación aislada que replica exactamente la apariencia del documento de origen.

3.5.1 Comparación lado a lado

La representación aislada de etiquetas de bloque puede ser más útil si la fuente se elimina el estilo. A modo de ejemplo, consideremos a un analista que desea comparar hechos para el mismo concepto reportados por diferentes empresas mostrándolos uno al lado del otro.

Muestran los hechos resaltados en dos diferentes informes de ESEF. En ambos casos, la etiqueta block abarca varias páginas, y En el primer caso, el informe utiliza un diseño horizontal con varias columnas.

Ambos ejemplos utilizan un diseño fijo; el CSS no permite que el contenido sea reflujo a una longitud de línea diferente.

En este caso, el estilo de origen dificulta una comparación en paralelo de los informes como un tamaño de fuente ilegiblemente pequeño si se conserva el diseño (Figura 10).

No es posible renderizar este contenido, con sus estilos, fuera del contexto de la página adjunta, ya que cada línea de texto utiliza el posicionamiento absoluto relativo al contenedor de la página que lo contiene.

Si, en cambio, eliminamos el estilo de origen, el contenido se puede redistribuir y rediseñado para lograr un resultado mucho más utilizable:

Para lograr este resultado es necesario que los documentos contengan la semántica adecuada XHTML.

3.6 Casos de uso admitidos

Las etiquetas de bloque de los informes XBRL en línea deben admitir los siguientes casos de uso:

  1. Indicador de divulgación. La presencia de una etiqueta de bloque sirve como indicador que un informe contenga un dato para ese concepto. Esto permite a los consumidores Encuentre rápidamente los informes que contienen una divulgación determinada. Este caso de uso sería incluso si las etiquetas de bloque no están conectadas con el XHTML en absoluto, para ejemplo, incluyéndolos como etiquetas ocultas, pero este enfoque no es ni lo uno ni lo otro Propuesto ni recomendado.
  2. Navegación y resaltado. Las etiquetas de bloque permiten a un usuario encontrar y ver el archivo Contenido etiquetado para un hecho determinado en el contexto del documento de origen. La navegación puede hacer uso de los metadatos enriquecidos proporcionados por un XBRL en línea informe y la taxonomía que lo acompaña, incluidas las etiquetas multilingües, y referencias a normas autorizadas.
  3. Extracción de texto estructurado. Las etiquetas de bloqueo deben permitir al usuario extraer texto que conserve solo la estructura del texto (encabezados, párrafos, listas, y tablas), y que pueden ser estilizadas y refluidas por el consumidor. Éste facilita el uso, como la comparación de vistas en paralelo.

En algunos casos, puede ser de poco valor apoyar la extracción de texto estructurado.

3.7 Casos de uso no admitidos

Las etiquetas de bloque de los informes XBRL insertados no deben intentar admitir la representación aislada de un fragmento extraído de XHTML de forma que se conserve todo el estilo de origen y diseño.

Como se señaló anteriormente, la necesidad de una representación aislada de las etiquetas de bloque es en gran medida redundante con Inline XBRL debido a la disponibilidad de la fuente etiquetada documento. Los casos de uso que, de otro modo, podrían requerir esto son adecuadamente (o mejor) servido por la navegación y el resaltado, o por la extracción de texto estructurado.

Existen desafíos técnicos significativos para lograr una representación de un fragmento de XHTML tomado de un documento XHTML de estilo pesado. De hecho, existen importantes desafíos incluso para especificar lo que esto haría significar.

4. Problemas de contenido

Los requisitos de presentación de ESEF prescriben un gran número de conceptos de etiquetas de bloque que deben etiquetarse si están presentes en las notas a los estados financieros un informe. Muchos de estos conceptos obligatorios se superponen, con conceptos más específicos conceptos incluidos que forman parte de conceptos más amplios y menos específicos. El resultado neto de esto es que algunas partes del informe pueden ser etiquetado muchas veces mediante etiquetas de bloque anidadas.

El contenido de algunos conceptos de etiquetas de bloque es muy amplio, a menudo incluye muchas páginas del informe.

La combinación de etiquetado anidado, etiquetas que incluyen grandes partes del origen y el XHTML ineficiente que se observa en los informes convertidos a PDF puede dar lugar a informes XBRL extremadamente grandes cuando extracción de datos del XBRL en línea.

4.1 Etiquetas de bloque anidadas y etiquetado múltiple

Hay diferentes puntos de vista sobre los beneficios del etiquetado muy anidado. Por un lado, etiquetar el contenido con todos los conceptos aplicables facilita consumidores para acceder directamente al contenido de un concepto determinado. Por otro lado, A mano, el etiquetado anidado aumenta la carga del preparador y aumenta el informe extraído tamaño y, en muchos casos, los consumidores pueden inferir una etiqueta envolvente más grande a partir de su Componentes etiquetados individualmente.

4.2 Casos de uso de etiquetas de bloque grande

Como se señaló anteriormente, algunas etiquetas de bloque cubren grandes secciones del informe. El Grupo de Trabajo considera que estas etiquetas grandes a nivel de sección solo son útiles para el indicador de divulgación y los casos de uso de navegación y resaltado descritos; la utilidad de extraer texto estructurado de tales a nivel de sección es limitada o inexistente, dado que todo el contenido Por lo general, también se etiquetarán con etiquetas de bloque más granulares.

5. Solución propuesta

En la presente nota se proponen dos enfoques para abordar las cuestiones descritas anteriormente:

  • Extracción de texto estructurado
  • Etiquetas de bloque sin contenido

Estas soluciones se describen a continuación.

5.1 Extracción de texto estructurado

Al extraer contenido de una etiqueta de bloque, El objetivo debe ser preservar la estructura del texto, pero no el estilo. Con el fin de facilitar esto, se propone que las nuevas transformaciones XBRL en línea sean introducidos que eliminan la información de estilo y los elementos XHTML puramente de presentación y deje solo los elementos XHTML estructurales sin estilo.

Los consumidores ya tienen la capacidad de eliminar elementos XHTML no estructurales y estilo hoy en día, pero como este proceso no está definido ni estandarizado, informe Los preparadores no pueden orientar razonablemente este resultado cuando revisan el resultado de etiquetas de bloque. Muchos informes no tienen los elementos XHTML estructurales necesarios para este proceso para que sea efectivo.

Al introducir una transformación estandarizada, los preparadores tendrán una clara especificación de cómo se manejarán las etiquetas de bloque y, por lo tanto, puede centrarse en asegurarse de que las etiquetas de bloque produzcan XHTML estructural correctamente estructurado y evitar Invertir esfuerzo en el efecto de las instrucciones de peinado una vez que se quitan del contexto del documento que lo rodea.

Además, especificar este proceso de simplificación HTML como una transformación debe reducir significativamente el tamaño de los valores de los hechos extraídos, ya que la presentación y los elementos se eliminan como parte de la extracción. <div><span>

5.1.1 Etiquetas XHTML estructurales

Las etiquetas XHTML que controlan el aspecto de un informe XBRL en línea pueden ser creado de diferentes maneras. Es posible utilizar etiquetas XHTML estructurales, como (párrafo), (encabezado de nivel 1) y (tabla) que proporcionan Información sobre la estructura del documento. <p><h1><table>

Alternativamente, se pueden utilizar etiquetas de presentación ( y ). El La aplicación del estilo CSS se puede utilizar para recrear exactamente el mismo elemento visual apariencia bajo cualquiera de los dos enfoques, pero la información disponible para los consumidores sobre la estructura del documento es diferente. <div><span>

La especificación XHTML se refiere a las etiquetas estructurales como «etiquetas semánticas», pero este documento utiliza el término «estructural» para evitar confusiones con la semántica proporcionado por etiquetas XBRL en línea.

Aunque la especificación Inline XBRL no requiere el uso de etiquetas XHTML estructurales, hay buenas razones para preferir las etiquetas semánticas XHTML, siempre que sea posible. Por ejemplo, Las etiquetas XHTML semánticas mejoran la accesibilidad de un informe y pueden facilitar la navegar. Las etiquetas de tabla XHTML se pueden utilizar para capturar la estructura de filas/columnas de una tabla, lo que facilita la copia de datos tabulares a otros formatos (por ejemplo, hojas de cálculo de Excel).

5.1.2 Semántica XHTML vs semántica XBRL en línea

El etiquetado XHTML, incluso con etiquetas XHTML estructurales, no es un sustituto del etiquetado XBRL en línea de hechos individuales. La semántica XHTML se relaciona con la estructura del documento; El etiquetado XBRL en línea proporciona una semántica adicional sobre los hechos que se cómo unidades, período, precisión, dimensiones y escala, y la mayoría de los Es importante destacar que las conexiones a una taxonomía que proporciona la definición semántica de los conceptos y las dimensiones.

Esto es particularmente importante para las tablas, donde el etiquetado detallado de Los datos numéricos se considera lo más útil y proporcionarán información detallada información sobre cada número que se divulga, mientras que la semántica XHTML solo Transmita la estructura de filas y columnas.

5.1.3 Combinación de XHTML estructural con XHTML de presentación

Muchos documentos de ESEF no contienen actualmente el XHTML estructural necesario elemento requerido en virtud de este enfoque. Estos tendrían que agregarse como parte del proceso de preparación de documentos. Algunos programas de preparación ya proporcionan la capacidad de hacer esto con tablas (insertando y etiquetas en tablas que se distribuyen utilizando elementos y posicionados absolutamente). Debería ser posible que los elementos estructurales de XHTML coexistan con el XHTML de presentación en el que se basan actualmente los documentos. Por ejemplo, los informes pueden ser capaces de utilizar la instrucción CSS en estructural XHTML para eliminar cualquier impacto en la apariencia del documento de origen. <table><tr><td><div><span>display: contents

5.1.4 Mejora de la salida XHTML estructural

La transformación propuesta también podría proporcionar un mecanismo para mejorar el XHTML información estructural. Por ejemplo, cuando un informe utiliza un diseño fijo con elementos para páginas y columnas, un párrafo que abarca una columna o página break no se puede marcar con una sola etiqueta. <div><p>

Por ejemplo, lo siguiente es HTML no válido, porque la etiqueta no está anidada correctamente dentro de un solo padre:<p>

Esto conduce a un salto de párrafo no deseado entre las dos partes del párrafo. La transformación podría proporcionar un mecanismo para construir una sola etiqueta como parte del proceso de extracción de etiquetas de bloque. Los detalles de este tendrían que definirse, pero podría, por ejemplo, usar clases CSS para indicar que un párrafo es la continuación del párrafo anterior. <p>

5.2 Etiquetas de bloque sin contenido

Como se describe, las etiquetas de bloque grandes a nivel de sección son más valiosas para el indicador de divulgación y la navegación y el resultado de casos de uso. Por lo tanto, se propone que se adopte un enfoque para etiquetar dicho bloque de una manera que no produzca ningún contenido extraído está estandarizado.

Este enfoque mantendría el soporte para los dos casos de uso mencionados anteriormente, pero evitaría inflar el informe XBRL extraído con un contenido de etiqueta de bloque muy grande.

Existen reglas de transformación que podrían usarse para este propósito. Por ejemplo, y transformar cualquier contenido de entrada a una cadena vacía, o a la cadena, respectivamente, pero puede tener sentido para introducir una transformación específicamente para este propósito.ixt: fixed-emptyixt: fixed-truetrue

5.3 Selección del enfoque de etiquetado

Habría que prescribir la elección del enfoque que se debe utilizar para una etiqueta determinada por la autoridad de registro pertinente.

La aplicación de estas propuestas debe un mecanismo explícito, como los tipos de datos estandarizados, para indicar qué enfoque que se utilizará para cada concepto.

5.4 Etiquetas anidadas

Los dos enfoques descritos anteriormente reducirían el informe extraído tamaño, y debe reducir la carga del preparador simplificando o eliminando el contenido de las etiquetas de bloque extraídas. Como tales, estos contribuyen de alguna manera a abordar la Problemas con el etiquetado múltiple muy anidado con etiquetas de bloque. Este grupo de trabajo nota no toma una posición sobre si el número de etiquetas de bloque anidadas exigidos en los informes del FEUE.

6. Pasos siguientes

Este documento tiene como objetivo describir y explicar los problemas que se observan actualmente con el bloqueo en algunos informes XBRL en línea y proporciona una descripción de alto nivel de posibles soluciones.

La adopción de estas soluciones propuestas requeriría una definición más formal en forma de reglas de transformación adicionales y tipos de datos adicionales.

La definición de exactamente qué etiquetas XHTML se incluyen en la salida extraída se prescribirá como parte de la definición de las reglas de transformación.

La definición formal de las reglas de transformación y los tipos de datos adicionales serán acompañados de una guía de buenas prácticas que documente su uso.

Una vez que se han definido estos componentes, las actualizaciones de las reglas de presentación que especifican Su uso será obligatorio.

Apéndice A Preparación semántica XHTML y basada en PDF

Muchos informes ESEF se preparan actualmente mediante un proceso que convierte un PDF documento a XHTML. Un proceso de conversión de este tipo no producirá automáticamente XHTML semánticas, sino que en su lugar producirá posiciones y elementos que recrean la apariencia del documento PDF original. En tales sistemas, puede ser necesario un esfuerzo adicional para insertar Etiquetas XHTML. Varios proveedores de software han manifestado su voluntad de Implemente características que minimicen el esfuerzo adicional requerido por los preparadores. <div><span>

Un requisito para producir documentos que usen etiquetas XHTML estructurales puede imponer una perturbación inaceptable de la preparación existente Procesos. El enfoque descrito permite que las etiquetas XHTML estructurales coexistan con dicho XHTML de presentación, proporcionando los beneficios de las etiquetas XHTML estructurales sin eliminar la capacidad de usar Etiquetas XHTML de presentación para recrear un diseño fijo.

El ABC de la función de reacción del BCE

¿Por qué los bancos centrales suelen orientar su política monetaria futura en términos cualitativos en lugar de proporcionar una fórmula numérica?

Durante cientos de años, los estudiosos han estado persiguiendo la idea de una «teoría del todo» o «fórmula del mundo». Los economistas no son una excepción, aunque lo que estudian no sea el universo sino, más mundanamente, la explicación de los fenómenos económicos, como la inflación. Los economistas monetarios se hacen preguntas como «¿existe una fórmula mágica que ofrezca estabilidad de precios bajo cualquier circunstancia?» Y hablan de «regla de política monetaria» en lugar de «fórmula mágica» cuando hablan entre ellos.

Por supuesto, ha habido avances, sobre la base de la muy aclamada regla de Taylor, publicada hace unos treinta años, que ofrece una elegante descripción resumida de la relación entre el crecimiento, la inflación y los tipos de interés. Pero la búsqueda de una regla única y perfecta ha resultado esquiva hasta ahora. En consecuencia, los bancos centrales de todo el mundo se han mantenido alejados de adoptar cualquier regla en particular. Al mismo tiempo, para que la política monetaria sea eficaz, los bancos centrales deben proporcionar al público al menos información cualitativa sobre lo que guía sus decisiones: su «función de reacción» en la jerga económica. Aquí se analizan los tres elementos —el «ABC»— de la función de reacción del BCE comunicada de forma destacada desde marzo de 2023: las perspectivas de inflación (A), la dinámica de la inflación subyacente (B) y la fuerza de transmisión de la política monetaria (C).

«A»: las perspectivas de inflación

Existe un acuerdo universal en la profesión de que la política monetaria tiene que ser prospectiva. La política monetaria afecta a la economía y a la inflación con rezagos considerables. Esta es la razón por la que la noción de perspectiva de inflación ocupa un lugar central en la formulación de políticas, en línea con las recomendaciones de la literatura sobre la fijación de metas de pronóstico de inflación. A riesgo de simplificar demasiado, estos dicen que los bancos centrales deberían fijar sus tasas de política monetaria de manera que la inflación proyectada converja a la meta al final del horizonte de pronóstico, que suele ser de unos dos a tres años. Sin embargo, si la previsión tiene una inflación por encima (o por debajo) del objetivo al final del horizonte, entonces los tipos deben fijarse por encima (o por debajo) de la trayectoria de tipos implícita en la previsión.

Sin embargo, existen obstáculos para seguir incluso este sencillo libro de jugadas. Las metas de pronóstico de inflación se desarrollaron durante el llamado período de la Gran Moderación, desde mediados de la década de 1980 hasta 2007. Desde entonces, la economía ha sido mucho más volátil. Dos shocks supuestamente únicos en una generación ocurrieron en realidad en solo una generación (la crisis financiera mundial de 2008 y la pandemia de 2020). Estos shocks ponen en tela de juicio la fiabilidad de las relaciones históricas, los modelos económicos y las previsiones. Este es un problema para los responsables de la toma de decisiones que tienen que actuar bajo una incertidumbre excepcionalmente alta. En períodos en los que es extremadamente difícil discernir cómo podría evolucionar la economía, los responsables de la toma de decisiones naturalmente darán menos peso a las previsiones de inflación en un futuro más lejano. La razón es simple: la incertidumbre que rodea a los pronósticos crece a medida que se alarga el horizonte. Todo ello sugiere que el horizonte de la política monetaria tiene que ser específico para cada contexto, tal y como se reconoce explícitamente en el informe del BCE Declaración de Estrategia de Política Monetaria.

En momentos excepcionalmente inciertos, como los que enfrenta la eurozona desde 2020, las perspectivas de inflación no pueden resumirse en una cifra. El punto de partida: ¿dónde está la inflación hoy? – Al igual que el viaje de regreso al objetivo: ¿cuál es la trayectoria de la inflación en los diferentes puntos del horizonte de previsión? El gráfico 1 ilustra la marcada diferencia entre la distancia al objetivo a mitad del horizonte de proyección en comparación con el final del horizonte para el período comprendido entre junio de 2022 —poco antes de la primera subida de tipos del BCE— y septiembre de 2023 —la última subida de tipos—. Esto no significa que el horizonte de cinco trimestres sea lo que impulse la política. Pero, naturalmente, ante una incertidumbre excepcional y repetidos errores de pronóstico unilaterales, un pronóstico que considera que el retorno a la meta es una perspectiva lejana no ofrece mucho consuelo a los responsables de la formulación de políticas. Esto es aún más inquietante cuando la tasa de inflación actual está lejos de la meta. El gráfico también muestra que la brecha entre el punto medio y el punto final del pronóstico se ha reducido significativamente en las últimas dos rondas, lo que aumenta la confianza en un retorno oportuno al objetivo.

Mucho se ha escrito sobre los errores de previsión cometidos por el BCE y los bancos centrales en general. El BCE ha sido transparente al respecto. Los grandes errores de pronóstico son un dolor de cabeza para los responsables de la toma de decisiones. Con el tiempo, la repetición de grandes errores puede poner en tela de juicio la credibilidad del banco central, socavando así el sólido anclaje de las expectativas de inflación (que se analizan más adelante). Pero también ofrecen la oportunidad de aprender cómo se adapta la economía a shocks sin precedentes como la pandemia. Además, conscientes de las limitaciones de las previsiones puntuales, el personal ha proporcionado desde el comienzo de la pandemia a los responsables de la toma de decisiones una gran cantidad de escenarios alternativos y análisis de sensibilidad. Más recientemente, los errores de pronóstico se han reducido y los riesgos para las perspectivas de inflación se han equilibrado, lo que ha aumentado la confianza en las proyecciones.

«B»: la dinámica de la inflación subyacente

Si bien las proyecciones son el insumo clave para la toma de decisiones en tiempos normales, otros indicadores ganan importancia en tiempos de incertidumbre, en particular la inflación subyacente. Desde marzo de 2023, el Consejo de Gobierno ha destacado la dinámica de la inflación subyacente como un elemento clave de su función de reacción. Pero la inflación subyacente también fue prominente en la comunicación del BCE en el pasado, como el período de inflación muy baja antes de la pandemia.

La idea que subyace a la inflación subyacente es extraer de la inflación actual el componente que es persistente y, por lo tanto, proporciona información valiosa sobre la evolución de la inflación a medio plazo. Algunas medidas de la inflación subyacente, como la «inflación subyacente», excluyendo los alimentos y la energía, son observables, pero muchas deben estimarse.

El personal del BCE evalúa periódicamente el poder predictivo de una amplia gama de medidas alternativas. Para simplificarlo con fines expositivos, esta entrada del blog se centra en cuatro medidas: una que ocupa un lugar destacado en el debate público (la inflación subyacente) y tres con un poder predictivo especialmente bueno. A pesar de lo que su nombre sugiere, la inflación subyacente no es un predictor particularmente bueno de la inflación general. Tanto el componente persistente y común de la inflación (PCCI) estimado (que incluye o excluye la energía) como la inflación interna (excluidos los elementos con alta intensidad de importación) se han comportado bien en una muestra larga.

Se muestra la evolución de estas cuatro medidas de la inflación subyacente desde el segundo semestre de 2021. Las áreas sombreadas del gráfico también muestran una importante innovación metodológica reciente por parte de los expertos del BCE, que consistió en purgar el impacto de los cuellos de botella en la oferta y las perturbaciones relacionadas con la energía en las mediciones. Si bien todas las medidas han superado su punto máximo, se ha abierto una brecha considerable entre las medidas del PCCI, por un lado, y la inflación interna, por el otro. Las medidas del PCCI se han mantenido cerca del 2% desde el otoño pasado, lo que indica que el retorno de la inflación al objetivo va por buen camino. Sin embargo, la inflación interna indica presiones inflacionarias persistentes, posiblemente porque está estrechamente relacionada con las actividades sensibles a los salarios. La brecha entre las medidas del PCCI y la inflación interna es actualmente excepcionalmente grande. Los datos futuros determinarán qué indicador habrá tenido un mejor desempeño en el episodio actual. En cualquier caso, la dinámica de la inflación subyacente merece un estrecho seguimiento, de conformidad con el énfasis del Consejo de Gobierno en la dependencia de los datos.

«C»: la fuerza de transmisión de la política monetaria

El tercer elemento de la función de reacción puede ser una sorpresa. ¿No se supone que los bancos centrales saben perfectamente cómo afectan sus acciones a las condiciones de financiación, a la economía y, en última instancia, a la inflación? Lo cierto es que la propia transmisión de la política monetaria está rodeada de incertidumbre. Esta incertidumbre se reconoce explícitamente en el informe del BCE. La razón es que la evolución de las estructuras económicas y financieras, la etapa del ciclo de política monetaria y las perturbaciones que afectan a la economía pueden afectar a la transmisión de las políticas, ya sea amplificando o atenuando los impulsos de política.

Por ejemplo, al inicio del actual ciclo de endurecimiento, no era evidente que las subidas de los tipos de interés oficiales se transmitieran con fuerza a lo largo de la curva de rendimientos y a unas condiciones de financiación más amplias. En primer lugar, si bien los tipos de interés oficiales son el principal instrumento de la política monetaria, esos tipos habían estado cerca del límite inferior durante un período prolongado. Durante ese período, la atención se centró en otros instrumentos, como las compras de activos y las operaciones de financiación a plazo más largo. En segundo lugar, el actual ciclo de endurecimiento no tiene precedentes, ya que ha tenido lugar en un entorno de exceso de liquidez muy amplio. En tercer lugar, la magnitud y el ritmo de las subidas de los tipos de interés oficiales no tenían precedentes en el período transcurrido desde la introducción del euro en 1999. Por lo tanto, se cernía un interrogante sobre el impacto potencial de la política de tipos.

Casi dos años después del inicio del ciclo de subidas, hay abundantes datos que indican que la transmisión de la política monetaria ha sido contundente. En la zona del euro, con su sistema financiero basado en bancos, las normas de crédito bancario y los préstamos bancarios revisten especial importancia para la transmisión.

El gráfico 3 muestra la evolución de los estándares de crédito bancario en los últimos diez años, reflejando tanto el período de flexibilización del crédito en un entorno de baja inflación como el período más reciente de restricción del crédito. Es importante destacar que, a pesar del amplio exceso de liquidez, las entidades de crédito de la zona del euro han endurecido sustancialmente sus normas crediticias en los dos últimos años. Esto se ha traducido en un fuerte descenso del crecimiento de los préstamos, que en general se ha mantenido estable desde finales del otoño de 2022. El endurecimiento acumulativo de las normas crediticias parece haber alcanzado su punto álgido en el caso de los préstamos para la vivienda a principios de año, y el máximo parece estar cerca también en el caso de los préstamos a las empresas. Es probable que en algún momento los bancos comiencen a flexibilizar gradualmente sus estándares crediticios. Sin embargo, en términos acumulativos, los estándares crediticios seguirán siendo estrictos durante bastante tiempo, lo que ejercerá una presión continua a la baja sobre la inflación.

«D» oculta: el anclaje de las expectativas de inflación a largo plazo

Las expectativas de inflación son un determinante clave de la eficacia de la política monetaria. Los bancos centrales están obsesionados con el «anclaje» de las expectativas de inflación a largo plazo. Y por una buena razón, como deja claro el episodio actual cuando se compara con las experiencias de principios de la década de 1970 a mediados de la década de 1980. En ese período anterior, los bancos centrales permitieron que las expectativas de inflación aumentaran. En última instancia, reducirlos requirió aumentos extremadamente grandes en las tasas de política monetaria, a menudo a niveles de dos dígitos. Por lo tanto, la política monetaria tuvo que infligir un dolor considerable en términos de pérdida de producción y empleo para reducir la inflación.

Un grupo de viajeros en el tiempo que comenzaran su viaje en ese período y aterrizaran en la actual zona del euro se frotarían los ojos con incredulidad al escuchar que los tipos de interés oficiales que alcanzaban un máximo del 4 % parecían suficientes para que la inflación volviera al objetivo de manera oportuna.

Hay dos razones principales por las que las tasas no han tenido que subir tanto como hace cuatro o cinco décadas.

En primer lugar, el llamado tipo de interés natural – r* – ha disminuido considerablemente a lo largo del tiempo. Aunque las estimaciones de r* –el tipo de interés real que no sería ni expansivo ni contractivo– están rodeadas de una considerable incertidumbre, existe un amplio acuerdo en que r* es ahora más bajo de lo que era entonces.

En segundo lugar, y aún más importante, las expectativas de inflación a largo plazo se han mantenido cerca del objetivo de inflación del 2% durante el último episodio. Esto refleja el capital de credibilidad que los bancos centrales han acumulado a lo largo del tiempo. En la zona del euro, por ejemplo, la inflación ha alcanzado una media del 2,1 % durante los primeros veinticinco años del euro, un período que incluye el aumento de la inflación hasta alrededor del 10 % en octubre de 2022.

Mientras no se ponga en duda esta credibilidad, las expectativas de inflación a largo plazo se mantendrán cerca de la meta. Con plena credibilidad, no se observará ninguna reacción directa del banco central a las expectativas de inflación a largo plazo. Por supuesto, el BCE reaccionaría si las expectativas de inflación comenzaran a alejarse del objetivo. En el lenguaje económico, una promesa creíble de actuar con fuerza es una «amenaza fuera de equilibrio», y la acción solo se ve si las cosas van terriblemente mal, de ahí la «D oculta». En la década de 1970 las cosas salieron terriblemente mal. Las expectativas de inflación aumentaron, impulsadas por las espirales de precios y salarios, y los bancos centrales tuvieron que actuar de forma muy agresiva para realinear las expectativas con la estabilidad de precios. Una lección clave de ese período anterior ha sido poner el foco en el firme anclaje de las expectativas de inflación a largo plazo, con la promesa creíble de actuar con contundencia como un fuerte elemento disuasorio.

Antes de cada reunión de política monetaria, preguntamos a los observadores del BCE sobre sus expectativas de inflación a largo plazo. La evolución de estas expectativas a lo largo del período transcurrido desde junio de 2021, es decir, el mes anterior a la conclusión de la revisión de la estrategia de política monetaria 2020-21 del BCE. El reto en ese momento era volver a anclar las expectativas de inflación en el objetivo del 2%, desde abajo, como lo demuestra la gran zona amarilla. Un año después, la distribución de las expectativas había cambiado considerablemente: se centraba en torno al 2%, con porcentajes aproximadamente iguales de encuestados con expectativas a largo plazo por debajo y por encima del objetivo, en línea con la simetría del objetivo de inflación del BCE. Entonces, ¿misión cumplida?

Como se discutió, el principal reto en aquel entonces era evitar el rebasamiento —un desanclaje al alza— ante el actual repunte de la inflación. Por lo tanto, proteger el anclaje de las expectativas ha requerido una acción política decidida. Dos años después, parece que el reto se ha cumplido en gran medida. La mayoría de los observadores del BCE ven una inflación del 2% a largo plazo. Al mismo tiempo, la distribución se ha vuelto algo sesgada al alza, lo que requiere un estado de alerta continuo.

¿Hacia dónde vamos? En una reciente conferencia los tres elementos de la función de reacción del BCE seguirán siendo importantes en el próximo período. Los pesos relativos asignados a los elementos tendrán que examinarse periódicamente y, como ha demostrado la experiencia pasada, es probable que cambien a medida que se desarrollen los acontecimientos. Después de todo, esos pesos no forman parte del conjunto de «constantes de la naturaleza».

Las posibilidades económicas para mis nietos

Discurso principal del director Gerente del FMI en el King’s College de Cambridge, seguido de una conversación con la rectora Gillian Tett y Kristalina Georgieva

1. Introducción

Gracias Gillian, por la amable presentación. Quiero comenzar reconociendo su liderazgo, como pensador creativo, brillante periodista y antropólogo y, más recientemente, el rector No. 45 desde que se fundó el King’s College hace casi 600 años. Usted se ha convertido en una autoridad moral para muchos economistas, incluido yo mismo.

La inspiración para esta conferencia provino del ensayo de John Maynard Keynes “Posibilidades económicas para nuestros nietos”. Keynes, como todos sabemos, estudió y trabajó en King’s y se convirtió en el padre de la macroeconomía moderna. También es uno de los fundadores de la institución que estoy orgulloso de dirigir, el Fondo Monetario Internacional.

Cuando fue a New Hampshire en 1944 para la creación de las dos instituciones de Bretton Woods (el FMI y el Banco Mundial), trajo su visión, coraje y optimismo: una creencia inquebrantable en el poder de la humanidad para mejorar la vida con el tiempo. a pesar de los reveses provocados por calamidades, como crisis y guerras.

Este optimismo brilla en Posibilidades económicas para nuestros nietos, y esta obra en particular tiene un lugar especial en mi corazón. ¿Por qué? Porque pienso mucho en el futuro de mis nietos. Y porque soy un optimista inquebrantable, al igual que Keynes, quien incluso en 1930, en los días oscuros de la Gran Depresión, vio un futuro mejor.

Como en la época de Keynes, hoy en día hay muchos pesimistas. Con un poco de ayuda de AI, podemos escuchar lo que dijo sobre ellos en su ensayo:

“Predigo que los dos errores opuestos del pesimismo que ahora hacen tanto ruido en el mundo resultarán erróneos en nuestro tiempo: el pesimismo de los revolucionarios que piensan que las cosas están tan mal que nada puede salvarnos excepto el cambio violento. y el pesimismo de los reaccionarios que consideran el equilibrio de nuestra vida económica y social tan precario que no debemos arriesgarnos a realizar experimentos”.

Keynes proyectó que, dentro de 100 años, los niveles de vida serían hasta ocho veces más altos, impulsados ​​por los beneficios de la tecnología y la acumulación de capital. Y tenía razón: el salto masivo en los niveles de vida está muy cerca de lo que había predicho.

Mirando tan lejos en el futuro, por supuesto, no hizo todo bien.

Esperaba que la gente convirtiera los aumentos de productividad en más ocio, pero su semana proyectada de 15 horas aún no ha llegado. También se mostró demasiado optimista acerca de cómo se compartirían los beneficios del crecimiento. La desigualdad económica sigue siendo demasiado alta, dentro y entre países.

Y, sin embargo, su mensaje clave sobre los beneficios económicos a largo plazo de la tecnología y la inversión sigue siendo tan cierto hoy como entonces. Es la base para hacer una promesa a la próxima generación y a las siguientes.

Mi propia nieta, Ivana, está hoy aquí con nosotros; y mi nieto Simeón tal vez lea mis comentarios cuando sea un poco mayor. ¿Qué puedo hacer yo, qué podemos hacer nosotros, para garantizar que su generación tenga una vida mejor?

Los jóvenes de hoy enfrentan enormes desafíos, incluso en los países más ricos: desde pagar su educación, encontrar trabajo y comprar una casa, hasta estar profundamente preocupados por cómo el cambio climático afectará sus vidas.

Es fácil ser pesimista. Basta con mirar estos titulares.

Muchas personas (jóvenes y mayores) sienten que la economía no les está funcionando. Muchos no sólo están ansiosos sino también enojados. Para muchos, la confianza se ha erosionado. Y estamos viendo que esto se desarrolla tanto en la sociedad como en la política.

Seguramente no queremos que nuestros nietos vivan en una era de ira.

Para ello, debemos tener la vista puesta en los riesgos. Pero también vea las oportunidades y aprovéchelas.

2. Los últimos 100 años

Primero, quiero mirar atrás. En los últimos 100 años, el mundo ha visto más progreso que nunca para más personas. Aunque la población mundial se ha cuadriplicado, el ingreso global per cápita se ha multiplicado por ocho.

Sólo en las últimas tres décadas, 1.500 millones de personas salieron de la pobreza. Y cientos de millones entraron a la clase media.

Hace cien años, la gente tenía la suerte de vivir hasta los 40 años. Hoy en día, en promedio, pueden esperar vivir hasta los 70 años. Consideremos también las espectaculares mejoras en las tasas de mortalidad infantil, las tasas de alfabetización y los niveles de educación, especialmente entre las niñas.

¿Cómo llegamos aquí?

Dos de los motores del progreso (la tecnología y la acumulación de capital) funcionaron tal como lo predijo Keynes.

Las vidas y las perspectivas de las personas se vieron transformadas por las innovaciones (electricidad, motor de combustión interna, antibióticos, saneamiento interior, tecnología de las comunicaciones), muchas de las cuales comenzaron en el siglo XIX y llegaron a buen término en el XX.

El capital impulsó la inversión en la industria, la agricultura y los servicios; Los ingresos públicos nos proporcionaron infraestructura esencial: desde carreteras y puertos hasta redes eléctricas y cables de fibra óptica. Todo esto ha impulsado el crecimiento de la productividad y la producción, lo que a su vez ha impulsado el tamaño de la economía.

A esto se suma la integración económica. Sólo en los últimos 40 años, hemos visto una expansión seis veces mayor en el comercio global.

Los flujos mundiales de capital se multiplicaron por más de 10. Esto ha impulsado la productividad y la inversión, especialmente en las economías emergentes.

En mi propio país, Bulgaria, el ingreso per cápita se ha cuadruplicado desde la caída de la Cortina de Hierro, principalmente debido a las oportunidades que brinda la integración con la UE y el comercio global.

Y el número de países ha aumentado de unos 80 a 193 en la actualidad: una vibrante familia de naciones unidas por un “ingrediente especial”: la cooperación internacional, que va desde la coordinación de la política económica en tiempos de crisis hasta los descubrimientos científicos y los intercambios culturales, hasta mantenimiento de la paz y exploración espacial.

La cooperación nos dio lo que algunos académicos llaman la “paz larga” posterior a 1945: la ausencia de conflicto directo entre las grandes potencias.

En pocas palabras: cuanto más hablamos, más comerciamos, más prosperamos.

Y el mundo siguió cambiando: el poder económico se ha desplazado cada vez más hacia los países emergentes y en desarrollo.

Este año, se prevé que representen casi el 80 por ciento del crecimiento mundial.

Pero ha habido errores de política, especialmente no hacer lo suficiente para apoyar a los más afectados por las dislocaciones provocadas por las nuevas tecnologías y el comercio. La incapacidad de compartir más ampliamente los beneficios del crecimiento.

Unas tres cuartas partes de la riqueza mundial actualmente pertenecen a sólo una décima parte de la población.

Y demasiados países en desarrollo ya no están alcanzando los niveles de ingreso de las economías avanzadas. Más de 780 millones de personas padecen hambre.

También se sabe que los altos niveles de desigualdad económica tienen un efecto corrosivo sobre el capital social y la confianza: en las instituciones públicas, en las empresas y entre sí.

Y también vemos que la confianza disminuye entre las naciones, a medida que aumentan las tensiones geopolíticas. Si esa tendencia continuara, la economía mundial podría «fragmentarse» en bloques rivales.

Las investigaciones del FMI muestran que la fragmentación del comercio por sí sola podría causar una pérdida de producción global de hasta 7,4 billones de dólares en el largo plazo, equivalente al PIB combinado de Francia y Alemania.

Un mundo fragmentado sería más pobre y menos seguro. Vemos en curso la tragedia humana de la guerra de Rusia en Ucrania y el conflicto entre Israel y Gaza, y hay muchas más que a menudo no aparecen en los titulares. Muchas naciones están ahora revirtiendo los recortes al gasto militar realizados después del final de la Guerra Fría. El ‘dividendo de la paz’ ​​se ha acabado; y la «larga paz» puede estar en riesgo.

Irónicamente, esto está sucediendo justo cuando necesitamos cooperación más que nunca: para abordar cuestiones que no tienen fronteras y que ningún país puede resolver por sí solo. El cambio climático es el ejemplo más evidente.

Estos son desafíos importantes. Pero al mismo tiempo, existen grandes oportunidades. Si los últimos 100 años sirven de guía, podemos tener una confianza razonable en nuestra capacidad para lograr un progreso asombroso una vez más. Si a esto le añadimos una comprensión clara de lo que no funcionó en el pasado, tenemos la «agencia»: el poder de cambiar de rumbo.

3. Los próximos 100 años

Imagínese el mundo del siglo XXII , donde todos, independientemente de su raza, color, credo, género o lugar de nacimiento, tienen una buena oportunidad de desarrollar todo su potencial. Donde la tecnología se pone a trabajar en beneficio de todos. Donde las personas lleven una vida sana y significativa en un planeta habitable. Y donde los países trabajen juntos, no unos contra otros.

Puedo ver a los pesimistas poner los ojos en blanco. Volvamos una vez más a Keynes y su ensayo:

“Espero que en días no tan remotos se produzca el mayor cambio que jamás haya ocurrido en el entorno material de la vida de los seres humanos en conjunto. Pero, por supuesto, todo sucederá gradualmente… De hecho, ya ha comenzado”.

En ese espíritu, permítanme compartir con ustedes dos escenarios posibles para los próximos 100 años, elaborados por el personal técnico del FMI.

En lo que podríamos llamar el «escenario de baja ambición», el PIB global sería aproximadamente tres veces mayor y los niveles de vida globales dos veces más altos que los actuales. En el «escenario de alta ambición», el PIB mundial sería 13 veces mayor y los niveles de vida serían nueve veces mayores.

¿A qué se debe la enorme diferencia? El ‘escenario de baja ambición’ se basa en la experiencia de menor crecimiento de los niveles de vida en los 100 años anteriores a 1920, mientras que el otro se basa en tasas de crecimiento promedio mucho más altas desde 1920 hasta ahora.

Creo que nuestros nietos disfrutarán lo mejor de los dos.

En primer lugar, porque dependerán de un tipo diferente de crecimiento: más sostenible y equitativo, más resiliente, para que los países puedan navegar mejor en un mundo más propenso a las crisis.

En segundo lugar, porque impulsarán lo que a nosotros nos ha funcionado. Protegerán y mejorarán los sólidos fundamentos macroeconómicos y la estabilidad financiera que nos esforzamos por lograr.

En tercer lugar, mantendrán el comercio abierto como motor importante del crecimiento; y el emprendimiento como importante motor de innovación y empleo.

La responsabilidad hoy es no dejarlos con una inflación galopante, no acumular deuda y esperar que ellos paguen la factura, y superar las perspectivas de crecimiento a mediano plazo más débiles en décadas.

Nuestro trabajo en el FMI es ayudar a nuestros miembros a emprender reformas fundamentales para mejorar la productividad y aumentar la agilidad, la sostenibilidad y la resiliencia de la economía.

Por encima de todo, tenemos la obligación de corregir lo que ha sido el error más grave en los últimos 100 años: la persistencia de una alta desigualdad económica. Las investigaciones del FMI muestran que una menor desigualdad de ingresos puede estar asociada con un crecimiento mayor y más duradero. Simplemente no podemos llegar al «escenario de gran ambición» para el crecimiento a menos que fomentemos una economía global más justa.

En un mundo de abundante acumulación de capital y cambio tecnológico acelerado, las perspectivas para mis nietos dependerán de si podemos asignar capital donde más se necesita y tendrá el mayor impacto positivo, y de nuestra capacidad de cooperar, lograr progreso y compartir los beneficios de ello.

Entonces, si queremos promover un crecimiento mejor y más justo, ¿adónde debería ir el capital? Permítanme destacar tres áreas prioritarias de inversión.

Primero, en la nueva economía climática.

La crisis climática no existía en 1930, aunque sus semillas ya estaban plantadas con la creciente dependencia de los combustibles fósiles.

Hoy en día, las crisis climáticas están afectando a las economías de todo el mundo: desde sequías, incendios forestales e inundaciones hasta impactos menos visibles en áreas como las cadenas de suministro y los mercados de seguros. El año pasado fue el más caluroso jamás registrado y se prevé que las temperaturas globales superen el umbral crítico de 1,5 grados Celsius.

Los pesimistas pueden señalar esto y decir que la humanidad enfrenta un ajuste de cuentas desastroso. Veo un panorama diferente: sí, el cambio climático sin control sería catastrófico, pero si tomamos medidas políticas decisivas, especialmente en esta década, podemos alcanzar una economía neutra en carbono.

Ésa es una promesa que debemos hacer.

Significa movilizar billones de dólares en inversiones climáticas, para mitigación, adaptación y transición. Los países de bajos ingresos son los que menos han contribuido al calentamiento global, pero son los que más sufren. También enfrentan la mayor brecha de inversión.

Significa abordar el terrible fallo del mercado que hace que los contaminadores dañen nuestro planeta de forma gratuita. El precio del petróleo, el carbón y el gas debe reflejar el verdadero costo para la humanidad, incluido el impacto en nuestro clima y en la salud pública.

Sin embargo, la investigación del FMI muestra que los subsidios explícitos a los combustibles fósiles han aumentado a más de 1,3 billones de dólares.

Esto por sí solo ya es bastante malo. Pero también sabemos que estos subsidios normalmente otorgan al 20 por ciento más rico de la población aproximadamente seis veces más beneficios que al 20 por ciento más pobre. La asistencia directa a los grupos vulnerables sería mucho mejor.

Nuestra investigación también muestra que fijar un precio al carbono es la forma más eficiente de incentivar y acelerar la descarbonización. Nos queda un largo camino por recorrer: el precio medio por tonelada de emisiones de CO2 hoy es de sólo 5 dólares, muy por debajo de los 80 dólares que necesitamos alcanzar para 2030. Pero hay avances: 73 sistemas de fijación de precios del carbono en casi 50 países cubren una cuarta parte de emisiones globales, duplicándose desde que se firmó el Acuerdo de París en 2015.

Y los inversores están respondiendo. Por cada dólar gastado en combustibles fósiles, ahora se gasta 1,70 dólares en energía limpia, en comparación con una proporción de 1:1 hace cinco años.

Una mayor inversión climática crearía millones de empleos verdes, aumentaría la innovación y aceleraría las transferencias de tecnología verde a las economías en desarrollo. Y romperá el vínculo histórico entre crecimiento y emisiones, de modo que a medida que los países se vuelvan más ricos, la gente disfrute de mejores niveles de vida sin dañar nuestro planeta.

La transición climática es parte del avance hacia una “economía más ligera”, más orientada hacia activos intangibles, como la propiedad intelectual y la “experiencia”, en lugar de bienes, y mucho más eficiente y menos despilfarradora: lo que algunos han llamado la “economía circular”.

En segundo lugar, invertir en la próxima revolución industrial.

No sabemos con certeza cómo será la economía dentro de 100 años, ni siquiera si estará basada únicamente en el planeta Tierra. Lo que sí sabemos es que la innovación se está acelerando, transformando la forma en que vivimos, trabajamos y nos movemos, y la forma en que nos comunicamos entre nosotros.

Desde la computación cuántica hasta la nanotecnología, desde la fusión nuclear hasta la realidad virtual, desde las nuevas vacunas hasta la terapia genética: creamos milagros, como restaurar la audición en niños con sordera genética.

Y no lo olvidemos: nuestro mundo está todavía más interconectado que nunca, por lo que existe un enorme potencial para compartir conocimientos y unir a las personas detrás de causas comunes.

Tomemos como ejemplo la inteligencia artificial. Todo comenzó aquí, en King’s, en 1950, cuando Alan Turing publicó su artículo fundamental. Cada década desde entonces nos ha llevado un paso más allá, y cada paso ha sido más rápido que el anterior. La IA generativa actual está preparada para revitalizar la economía global: un momento de “Big Bang”.

La promesa de transformación conlleva riesgos. Debemos asegurarnos de que la tecnología sirva a la humanidad, y no al revés. En lugar de deepfakes y desinformación, queremos avances científicos, médicos y de productividad.

Queremos que la IA reduzca la desigualdad, no que la aumente, tanto dentro como entre países.

Una nueva investigación del FMI muestra que, en las economías avanzadas, alrededor del 60 por ciento de los empleos podrían verse afectados por la IA.

La mitad de ellos pueden ver beneficios de la IA, lo cual es una gran noticia. Pero la otra mitad puede ver que la IA se hace cargo de cada vez más tareas humanas. Esto podría hacer bajar los salarios y destruir por completo algunos empleos; el propio Keynes advirtió sobre esto cuando escribió sobre el “desempleo tecnológico”.

Por otro lado, la IA podría impulsar la productividad, que ha sido demasiado baja durante demasiado tiempo.

La productividad, más que cualquier otra cosa, determina la riqueza a largo plazo de las naciones. 

Me sorprende especialmente el potencial de la IA para transformar las economías y las vidas en el mundo en desarrollo. Sí, para impulsar la productividad, pero también para reducir las brechas en capital humano y ayudar a que los niveles de ingresos alcancen a los de las economías avanzadas. Pero los países deben empezar a prepararse ahora: aumentar la inversión en infraestructura digital, ampliar el acceso a la reconversión y la recapacitación, y establecer bases regulatorias y éticas para la IA.

Y estos esfuerzos deben ir acompañados de una cooperación internacional más sólida. De hecho, creo que necesitamos principios globales para el uso responsable de la IA (barandillas) para minimizar los riesgos y abrir oportunidades para todos.

El tercer ámbito de inversión es el de las personas.

Los mayores dividendos se pagan aquí: invertir en salud y educación, en redes de seguridad social más sólidas y empoderar económicamente a las mujeres. Esto es fundamental para una acumulación de capital mejor y más justa.

En ninguna parte esto es más claro que en África, hogar de las poblaciones más jóvenes y de más rápido crecimiento. A finales de este siglo, se prevé que la proporción de África en la población mundial alcance cerca del 40 por ciento.

En el extremo opuesto del espectro se encuentran regiones como Europa y Asia Oriental, donde las poblaciones están envejeciendo rápidamente, y algunas incluso se están reduciendo.

También podemos hacer que los opuestos se atraigan. Podemos encontrar formas de conectar mejor los abundantes recursos humanos de África con el abundante capital de las economías avanzadas y los principales mercados emergentes.

¿Cómo podemos garantizar que el capital fluya en la dirección correcta? Para los países africanos, la clave es atraer inversores a largo plazo y garantizar flujos comerciales estables.

Esto significa promover un mejor crecimiento: desde mejorar el entorno empresarial hasta aumentar los ingresos y eliminar el gasto ineficiente. Para los países que ya enfrentan presupuestos ajustados y una deuda elevada, esto crearía más espacio para un gasto social vital. 

Sólo un ejemplo de la investigación del FMI: al crear capacidad tributaria, los condados de bajos ingresos podrían aumentar sus ingresos presupuestarios anuales hasta en un 9 por ciento del PIB, un gran aumento que alinearía su esfuerzo tributario con el de las economías de mercados emergentes.

Aquí es donde la red de seguridad financiera global es crucial. Y aquí el FMI desempeña un papel crucial: como asegurador de los no asegurados.

Si se puede combinar el tipo correcto de apoyo internacional con el tipo correcto de políticas internas, podríamos ver a África atrayendo flujos de inversión, tecnología y conocimientos a largo plazo.

Y esto podría desbloquear todo el potencial de sus jóvenes.

¿El resultado? Significaría más empleos y menos migración hacia África; mayores rendimientos del capital que podrían utilizarse en las economías avanzadas, incluso para hacer más sostenibles sus sistemas de pensiones; y, en general, una economía global más dinámica.

En resumen: un mundo próspero en el próximo siglo requiere una África próspera.

4. Conclusión: un multilateralismo del siglo XXI

Las inversiones en estas tres áreas clave (tecnología, clima y personas) son fundamentales. Pero repito, no podemos hacerlo sin cooperación.

Keynes nos dio un marco: un «multilateralismo para el siglo XX« que nos resultó muy útil. Ahora debemos actualizarlo para una nueva era.

¿Cómo sería un «multilateralismo del siglo XX»? Permítanme sugerir algunos principios básicos:

  • Sería más representativo, con un mejor equilibrio entre las economías avanzadas y las voces de los países emergentes y en desarrollo.
  • Sería más abierto y «escucharía» no sólo las voces oficiales sino también las no oficiales, las de comunidades y organizaciones sociales basadas en intereses comunes. 
  • Estaría más orientado a resultados y con resultados más concretos, lo que reforzaría los beneficios de la cooperación, tanto económicos como sociales.

Actualizar el marco multilateral también significa actualizar las instituciones multilaterales, incluido el FMI.

Si Keynes visitara el Fondo hoy, sospecho que se sorprendería de cuánto hemos cambiado en escala, alcance y carácter.

Tan solo desde la pandemia, hemos proporcionado alrededor de 1 billón de dólares en liquidez y financiación a nuestros 190 países miembros. Introdujimos programas de financiación de emergencia y alivio directo de la deuda para nuestros miembros más pobres. Y nuestro trabajo macroeconómico ahora incluye un enfoque en el clima, el género y el dinero digital.

La única institución en el mundo facultada por nuestros miembros para llevar a cabo “controles de salud” periódicos de sus economías. Proporcionar análisis y asesoramiento imparciales es fundamental, especialmente en un mundo de noticias falsas y polarización política.

También reconocemos la necesidad de implementar una mejor medición de la riqueza que vaya más allá del PIB tradicional, que valore no sólo el capital producido, sino también la naturaleza, las personas y el tejido de las sociedades.

Espero que se apruebe un “balance global” que incluya un conjunto ampliado de activos y reconozca los valiosos servicios que proporciona el medio ambiente, el valor del conocimiento y el ingenio encarnados en las personas y el valor de la buena gobernanza.

Y tal vez se sorprenda al ver tantas mujeres, incluso en posiciones de poder.

Creo que le gustaría lo que ve y nos alentaría a ir aún más lejos como una “línea de transmisión” global para políticas económicas, recursos financieros y conocimientos sólidos, y como la plataforma definitiva para la cooperación económica global. 

La EBA lanza una consulta sobre el nuevo marco para el indicador empresarial de riesgo operativo

La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha lanzado una consulta pública sobre los proyectos de Normas Técnicas Reguladoras (RTS) y Normas Técnicas de Implementación (ITS) diseñadas para aclarar la composición del nuevo indicador de negocio integral para el cálculo de los requisitos de capital por riesgo operativo.

El borrador de RTS especifica elementos típicos para cada componente del indicador empresarial, alineándose con el asesoramiento político de la EBA sobre la reforma de Basilea III y las posteriores modificaciones de las normas contables. También describen elementos que deben excluirse del indicador empresarial. Además, el borrador de ITS asigna elementos típicos del indicador de negocios a las celdas de informes correspondientes en FINREP, mejorando la coherencia de los informes.

Paralelamente, la EBA está consultando sobre ajustes al indicador de negocios, exigiendo a las instituciones que utilicen datos históricos o metodologías alternativas, particularmente en operaciones como fusiones, adquisiciones y enajenaciones.

Se invita a las partes interesadas a proporcionar comentarios que sirvan de base para la finalización de estos estándares técnicos. Un análisis cuantitativo, basado en datos del estudio de seguimiento del impacto cuantitativo de Basilea III, evaluará el impacto de las enmiendas propuestas y calibrará ciertos aspectos del nuevo marco.

Proyecto de Normas Técnicas de Regulación

sobre los componentes del indicador de actividad con arreglo al artículo 314, apartado 6, letra a), del RRC y los elementos que deben excluirse del indicador de actividad con arreglo al artículo 314, apartado 6, letra b), del RRC

Proyecto de Normas Técnicas de Ejecución

relativa a la correspondencia de los componentes de los indicadores de actividad con las correspondientes referencias a la información con fines de supervisión con arreglo al artículo 314, apartado 7, del RRC

Proyecto de Normas Técnicas de Regulación

sobre los ajustes del indicador de actividad con arreglo al artículo 315, apartado 3, letras a), b) y c), del RRC

Respuesta a esta consulta

La ABE invita a formular comentarios sobre todas las propuestas presentadas en el presente documento y, en particular, sobre las cuestiones específicas resumidas.

Los comentarios son más útiles si:

▪ responder a la pregunta formulada;

▪ indicar el punto específico al que se refiere un comentario;

▪ contener una justificación clara;

▪ proporcionar pruebas que respalden las opiniones expresadas o los fundamentos propuestos; y

▪ describir las opciones regulatorias alternativas que la ABE debería considerar.

Presentación de respuestas

Tenga en cuenta que es posible que los comentarios enviados después de esta fecha límite o enviados por otros medios no se procesen.

Publicación de las respuestas

Es posible que se nos solicite una respuesta confidencial de conformidad con las normas de la ABE sobre el acceso público a los documentos. Es posible que le consultemos si recibimos dicha solicitud. Cualquier decisión que tomemos de no divulgar la respuesta podrá ser revisada por la Sala de Recurso de la ABE y el Defensor del Pueblo Europeo.

Protección de datos

La protección de las personas físicas en lo que respecta al tratamiento de datos personales por parte de la ABE se basa en el Reglamento (UE) 1725/2018 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de octubre de 2018.

Resumen ejecutivo

El CRR3 incluye modificaciones en el área de riesgo operativo, donde se introduce un marco revisado y todos los enfoques previamente existentes para el cálculo del capital regulatorio se sustituyen por el componente de indicador de negocio (BIC). El BIC se basa en el indicador de negocio (BI), que mide el volumen de negocio de una institución.

La EBA ha recibido varios mandatos relativos a las partidas que componen el BI y a la forma en que determinadas operaciones, como las fusiones y adquisiciones o las cesiones, deben considerarse a la hora de calcular el BI:

▪ Un proyecto de norma técnica de regulación (RTS) para la ABE, mandato en el artículo 314, apartado 6, letras a) y b), para especificar con mayor detalle los componentes del instrumento de inversión mediante la elaboración de una lista de elementos y los elementos que deben excluirse del instrumento de inversión, respectivamente.

▪ Un proyecto de norma técnica de ejecución (STI) para el mandato de la ABE establecido en el artículo 314, apartado 7, de proporcionar la asignación de los elementos del informe de inversión a las correspondientes células de notificación en el Reglamento de Ejecución (UE) 2021/451 de la Comisión (FINREP);

▪ Un proyecto de norma técnica de regulación para la ABE con el mandato establecido en el artículo 315, apartado 3, del RRC 3 de especificar «cómo determinarán las entidades los ajustes del indicador de actividad» [letra a) que hace referencia a fusiones, adquisiciones y cesiones], «las condiciones con arreglo a las cuales las autoridades competentes pueden conceder la autorización» y «el calendario de los ajustes» [letras b) y c) que hacen referencia únicamente a las cesiones].

En lo que respecta a los dos primeros mandatos, se ha elaborado una lista de elementos típicos para cada componente del informe bilateral, que luego se asignaron a sus correspondientes celdas de notificación en el FINREP. Esta lista de puntos se basa principalmente en el trabajo realizado para el Asesoramiento de política de la ABE sobre la reforma de Basilea III: Riesgo Operacional. Algunos cambios reflejan modificaciones posteriores en las normas contables, como en el caso del componente de intereses, arrendamientos y dividendos (ILDC), en el que se ha tenido en cuenta la definición de arrendamiento en la NIIF 16 para determinar las partidas a incluir o en el que se incluyen los derivados con flujos originarios de valor razonable positivo, como los ingresos o gastos por intereses. Con respecto al componente de Servicios (SC), se ha proporcionado un desglose de gastos, pérdidas, provisiones y otros impactos financieros debidos a eventos de riesgo operacional con el fin de obtener información adecuada y completa sobre dónde se contabilizan los impactos de los eventos de riesgo operacional en la cuenta de resultados de una entidad. En cuanto al componente financiero (FC), se han aclarado cómo funcionan los dos enfoques disponibles para el cálculo de la cartera de negociación y la banca componentes del libro, junto con aclaraciones sobre su uso y condiciones para la reversión de uno a otro. Por último, en cuanto a los elementos que deben excluirse del cálculo del IB, se aportaron aclaraciones: si bien algunos de ellos son fácilmente identificables en el estado financiero, otros elementos se beneficiarían de una especificación adicional, como los ingresos y gastos de las actividades de seguros o reaseguros en los casos en que una entidad venda o distribuya productos o servicios de seguros a sus clientes.

Por lo que se refiere al tercer mandato, cuando una entidad concluye una fusión o una adquisición, el BI de los tres años anteriores de la entidad fusionada o adquirida debe tenerse en cuenta e incorporarse retroactivamente en el BI consolidado de la entidad adquirente. Estos borradores de RTS exigen a las instituciones que utilicen datos históricos reales de tres años o, cuando su uso no sea posible, que utilicen la más conservadora de un número limitado de metodologías alternativas. En el contexto de las enajenaciones, el borrador de la RTS especifica las condiciones bajo las cuales se puede conceder permiso para excluir elementos de BI relacionados con entidades o actividades enajenadas. Se presta especial atención a la presencia de compromisos de garantía en virtud de los cuales se puede solicitar a la entidad enajena que cubra pérdidas o pasivos que hayan tenido lugar antes de la enajenación pero que se hayan revelado posteriormente. Por último, el proyecto de PC explora la posibilidad de introducir un umbral de importancia relativa, por debajo del cual no se requiere ningún ajuste. Esto se debe a que, en los casos en que las entidades realizan varias fusiones y adquisiciones y/o enajenaciones cada año, se necesitan múltiples ajustes del BI y la estimación de los datos sustitutivos cuando no se dispone de datos históricos.

Pasos siguientes

A raíz de los comentarios recibidos de la consulta, la ABE revisará el proyecto de modificación de RTS/ITS propuesto para consulta, cuando proceda, y lo enviará en su forma final a la Comisión Europea para su adopción.

Antecedentes y justificación

1. El paquete bancario que aplica el marco de Basilea III en la UE prevé varias modificaciones del Reglamento sobre requisitos de capital («RRC»). Esto incluye la introducción en la UE de un marco revisado para los requisitos de fondos propios por riesgo operativo, consistente en sustituir todos los enfoques existentes para el cálculo del capital reglamentario por un único enfoque no basado en modelos: el componente de indicadores de actividad (BIC).

2. En el contexto de la CIB, los requisitos de capital para el riesgo operacional se basan en un indicador de negocio (BI), un indicador de riesgo operacional basado en los estados financieros de conformidad con las normas OPE 25.1(1) del CSBB. Por lo tanto, el BI se basa en tres componentes: el componente de intereses, arrendamientos y dividendos (ILDC), el componente de servicios (SC) y el componente financiero (FC).

3. En las subsecciones siguientes se ofrecen más detalles sobre la elaboración del proyecto de RTS con arreglo al artículo 314, apartado 6, letras a) y b), del RRC, el proyecto de STI con arreglo al artículo 314, apartado 7, del RRC y el proyecto de RTS con arreglo al artículo 315, apartado 3, del RRC.

3.2 Proyectos de normas técnicas de regulación sobre los componentes del indicador de actividad con arreglo al artículo 314, apartado 6, letra a), del RRC y los elementos que deben excluirse del indicador de actividad con arreglo al artículo 314, apartado 6, letra b), del RRC

4. El artículo 314, apartado 6, letra a), del RRC3 encomienda a la ABE la elaboración de normas técnicas de regulación (RTS) en las que se especifiquen los componentes del BI y su utilización, mediante la elaboración de una lista de subpartidas típicas (en lo sucesivo, «partidas») teniendo en cuenta las normas internacionales de regulación y, en su caso, el límite prudencial definido en la parte tercera, título I, capítulo 3, del RRC3.

5. Con el fin de garantizar la claridad y la coherencia en la aplicación de los requisitos de capital de riesgo operativo en toda la Unión Europea, se ha elaborado una lista de elementos típicos para cada componente del BI. Esta lista se basa principalmente en el trabajo realizado por la ABE en respuesta a la convocatoria de asesoramiento de la Comisión Europea y publicado en el «Asesoramiento de política de la ABE sobre la reforma de Basilea III: riesgo operativo» (anexo 3, cuadro 13)2. Los cambios adicionales limitados reflejan las modificaciones posteriores en las normas contables, así como los comentarios recibidos a través de diversas interacciones con la industria.

El componente de intereses, arrendamientos y dividendos (ILDC)

6. La ILDC se compone de tres componentes (es decir, el componente de intereses y arrendamientos – IC, el componente de activos – AC y el componente de dividendos – DC) y se calcula con arreglo a la siguiente fórmula:

7. La lista de partidas incluidas en el CI se ha actualizado para reflejar los cambios en las Normas Internacionales de Información Financiera 9 (NIIF9) sobre Instrumentos Financieros y en la NIIF 16 sobre Arrendamientos3. En particular, de conformidad con el artículo 314, apartado 2, punto 4, que obliga a las entidades a incluir los ingresos y gastos por arrendamiento en el IC, incluyendo la depreciación y el deterioro, se ha tenido en cuenta la definición de arrendamiento en la NIIF 16 para determinar las partidas que deben incluirse en el IC. De acuerdo con este enfoque, todos los ingresos y gastos de propiedades de inversión que han generado rentas en cada período relevante para el cálculo del BI, incluidos los ingresos por alquiler de propiedades de inversión, se incluyen en el CI. Se han considerado cambios similares para la CA.

8. Asimismo, en el contexto de la ILDC, las partidas típicas del AC incluyen todos los activos del balance que originan ingresos por intereses y/o gastos por intereses en cada período pertinente para el cálculo del BI. Además del saldo de caja en bancos centrales y otros depósitos a la vista, préstamos y anticipos, títulos de deuda y activos tangibles e intangibles sujetos a arrendamiento, también se incluyen en la CCAA los derivados con valor razonable positivo que originan flujos como ingresos por intereses o gastos. Dependiendo del tipo de activo, se considera como el «valor» relevante el importe en libros bruto, el importe en libros o el valor razonable.

El componente Servicios (SC)

9. Este componente se calcula en base a cuatro importes: otros ingresos de explotación (OI), otros gastos de explotación (OE), ingresos por honorarios y comisiones (FI) y gastos por comisiones (FE) y se aplica la siguiente fórmula:

10. El artículo 314, apartado 3, punto 5, del RRC exige a las entidades que incluyan en OE los gastos y pérdidas de la entidad derivados de eventos de riesgo operativo. Los impactos de los eventos de riesgo operacional pueden reflejarse en los estados financieros de una entidad a través de diferentes desgloses contables, que a su vez pueden resultar en gastos, pérdidas e impactos financieros distintos de los relacionados con los eventos de riesgo operacional. Como resultado, la correspondencia con las distintas partidas del estado de pérdidas y ganancias (P&L) de una entidad no es sencilla.

11. Por lo tanto, para obtener información adecuada y completa sobre dónde se contabilizan los impactos de los eventos de riesgo operacional en la cuenta de pérdidas y ganancias de una entidad, se ha proporcionado un desglose de los gastos, pérdidas, provisiones y otros impactos financieros debidos a eventos de riesgo operacional. Por otra parte, se sostiene que los demás gastos de explotación, de conformidad con el artículo 314, apartado 3, punto 5, y el artículo 314, apartado 5, letra b), respectivamente, se contabilizan con todos los efectos de los acontecimientos de riesgo operativo, independientemente de su denominación o contabilización, que afecten a los estados financieros de una entidad y no son netos de los pagos correspondientes recibidos de las pólizas de seguro o reaseguro adquiridas. Por último, deben incluir las pérdidas excepcionales que, tras la autorización concedida por la autoridad competente de conformidad con el artículo 320, apartado 1, de dicho Reglamento, puedan excluirse del cálculo de la pérdida anual por riesgo operativo de la entidad.

El componente financiero (FC)

12. El componente financiero (FC) es la suma del componente de la cartera de negociación (CT) y del componente de la cartera de inversión (BC), donde cada uno de estos componentes se calcula como la media anual de los valores absolutos de los tres ejercicios anteriores del resultado neto (P&L):

13. En su asesoramiento político sobre la aplicación europea del marco de Basilea III para el riesgo operativo, la ABE adoptó un enfoque basado en la contabilidad (enfoque contable, AA) para definir todos los componentes, incluidos el CT y el BC, en plena consonancia con la postura del marco de Basilea de que el BI es «un sustituto basado en los estados financieros» para el riesgo operativo (OPE 25.1(1)). De acuerdo con la AA, las ganancias y pérdidas netas de la cartera de negociación contable se asignan al TC y las ganancias y pérdidas netas de las carteras contables no comerciales (es decir, bancarias) se asignan al BC.

14. Sin embargo, bajo este enfoque, ciertos tipos de operaciones y opciones contables, incluyendo la cobertura económica del valor razonable a través de posiciones de pérdidas en ganancias o la bifurcación de derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos o estructurados anfitriones, pueden originar un «incremento injustificado» del FC. Este «incremento injustificado» se produciría por la presencia de tipos de operaciones estrictamente relacionadas entre sí y de signo opuesto, pero que se contabilizan en diferentes componentes del CF (es decir, el CT y el BC) cuando se calculan de acuerdo con las normas regulatorias internacionales. Dado que la fórmula de la FC contempla la suma de los valores absolutos de la cuenta de pérdidas y ganancias de la CT y la BC, los importes de estas operaciones no pueden compensarse al calcular la FC.

15. Teniendo en cuenta lo anterior, el artículo 314, apartado 4, párrafo cuarto, aclara que la cartera de negociación de la entidad se definirá como adecuada, bien de conformidad con las normas contables, bien de conformidad con la parte tercera, título I, capítulo 3 (es decir, los criterios de límites prudenciales). Además, de conformidad con el artículo 314, apartado 6, letra a), la ABE tiene el mandato de elaborar la lista de elementos de la BI «teniendo en cuenta las normas reguladoras internacionales y, en su caso, el límite prudencial definido en la tercera parte, título I, capítulo 3». Si se utilizaran los criterios límite prudenciales para calcular el FC en los casos mencionados en el párrafo 14, se evitaría el «aumento injustificado» ya que, en este marco, esas operaciones se trasladarían a la misma cartera (es decir, la cartera de negociación prudencial o la cartera prudencial de no negociación), lo que permitiría la compensación de sus importes dentro de la FC.

16. Por otra parte, pueden existir otras situaciones además de las ya mencionadas que podrían dar lugar a un «incremento injustificado» del FC, sin embargo, no es posible identificarlas todas ex ante, ni fijar ex ante valores o porcentajes para el «incremento injustificado», ya que esto depende estrictamente de los tipos de operación y/o de la elección contable adoptada por una entidad (por ejemplo, para la cobertura) en su actividad ordinaria y no de productos o instrumentos específicos.

17. Sobre la base de estos antecedentes, el proyecto de RTS establece que, en lugar de utilizar el AA, una entidad puede adoptar, cuando se cumplan determinadas condiciones, el enfoque de límites prudenciales, PBA, para calcular el FC, ajustando así las partidas del TC y del BC de acuerdo con las normas previstas en el marco de límites prudenciales del RRC al que se hace referencia en el mandato otorgado a la ABE.

18. A fin de garantizar una aplicación uniforme del marco límite prudencial a los diferentes riesgos a los que están expuestas las entidades, al utilizarlo deben aplicarlo de forma coherente con las estrategias, políticas, procedimientos, sistemas y controles adoptados de conformidad con la parte tercera, título I, capítulo 3.

19. Por otra parte, cabe destacar que el concepto de «cartera de negociación» no puede aplicarse simplemente a los requisitos de fondos propios por riesgo operativo. Esto se debe a que, a diferencia de los requisitos de capital por riesgo de mercado u otros riesgos que se basan en los saldos de la cartera de cartera de negociación y no negociación reglamentaria en fechas específicas (por ejemplo, 31/12, 30/6), los requisitos de fondos propios por riesgo operativo se calculan a partir de los flujos de la cuenta de pérdidas y ganancias de los componentes de la BI. Estos flujos de pérdidas y ganancias son claramente identificables para los componentes de negociación y no negociación de la FC solo cuando se utiliza un método basado en la contabilidad, ya que esto significa utilizar normas contables comunes (por ejemplo, NIIF) e información reglamentaria de las entidades (por ejemplo, en FINREP).

20. A falta de tal gancho contable, la recuperación de la cuenta de resultados de todas las posiciones mantenidas en la cartera de negociación prudencial y en la cartera de inversión, a partir de la base diaria hasta los tres años previstos para el cálculo del FC, exige que las entidades dispongan de medidas organizativas específicas, que no son necesariamente plenamente compatibles con los métodos basados en valores aplicados para el cálculo de los requisitos de fondos propios por riesgo de mercado u otros Riesgos. Por lo tanto, debe exigirse a las entidades que tengan la intención de utilizar el PBA que cuenten con políticas, procedimientos, sistemas y controles para llevar a cabo dicho cálculo de manera adecuada.

21. Con el fin de proporcionar un marco sólido para el uso de la PBA, en el proyecto de estrategia técnica se incluyen varias características:

a) Coherencia: Con el fin de evitar el arbitraje regulatorio, una vez elegido el PBA, debe utilizarse para todas las entidades en el ámbito de consolidación y para los tres años previstos para el cálculo del FC;

b) Transparencia: Es importante acompañar el uso del PBA con un proceso de notificación ex ante, a través del cual las instituciones informen a las autoridades competentes de su elección y documenten el cumplimiento de los criterios para el uso del PBA;

c) Reversión a AA: Cuando alguna de las condiciones para el uso de la PBA deje de cumplirse, por ejemplo, cuando se desestimen las operaciones que originaron el «aumento injustificado» de la FC, las instituciones deben volver a la AA y no deben volver a utilizar la PBA en los 3 años siguientes a la reversión. Debe facilitarse a las autoridades competentes una notificación previa a la revocación que incluya la información y la documentación adecuadas.

Elementos excluidos del BI de conformidad con el artículo 314, apartado 6, letra b), del RRC

22. El artículo 314, apartado 6, letra b), del RRC exige a la ABE que elabore una RTS para especificar con más detalle los elementos que las entidades no tienen que utilizar en el cálculo del IB, detallando así los enumerados en el artículo 314, apartado 5, del RRC.

23. Si bien algunos de estos elementos son fácilmente identificables en los estados financieros, otros se beneficiarían de una especificación adicional. En efecto, los ingresos y gastos procedentes de actividades de seguro o reaseguro que deben excluirse del cálculo del IB, a que se refiere el artículo 314, apartado 5, letra a), del RRC, son aquellos en los que una entidad actúa como proveedor de seguros, asumiendo así el riesgo del seguro. Cuando, por el contrario, una entidad vende o distribuye productos o servicios de seguros a sus clientes, los ingresos y gastos deben incluirse en el BI, ya que estos productos o servicios no son conceptualmente diferentes, desde el punto de vista del riesgo operacional, de los productos o servicios financieros.

24. Por otra parte, determinados efectos financieros relacionados con los activos de arrendamiento o derivados de eventos de riesgo operativo, o de las comisiones de externalización pagadas por la prestación de servicios financieros, podrían contabilizarse en algunas partidas (gastos administrativos, incluidos los gastos de personal, amortización de activos materiales, amortización de activos intangibles, deterioro o reversión del deterioro) que, de conformidad con el artículo 314, apartado 5, del RRC,  no debe contribuir a la BI. En tales casos, dichas repercusiones financieras no se excluirán del cálculo del presupuesto vinculante.

25. En la sección 4 se incluyen las preguntas conexas para consulta pública sobre los tres componentes del informe vinculante y sobre la especificación de los elementos que se excluirán del informe vinculante y se resumen en la sección 7.2 del presente documento de evaluación.

Proyectos de normas técnicas de ejecución sobre la correspondencia con la información con fines de supervisión con arreglo al artículo 314, apartado 7, del RRC

26. El artículo 314, apartado 7, encomienda a la ABE que elabore normas técnicas de ejecución (STI) para especificar los elementos del BI mediante la asignación de dichos elementos a las correspondientes celdas de notificación del Reglamento de Ejecución (UE) 2021/451 de la Comisión (FINREP).

27. En el asesoramiento a la CE antes mencionado para la adopción del RRC, la ABE ya propuso una correspondencia detallada de las partidas de la BI con las partidas de la FINREP (véase el cuadro 13 del anexo 3). Esta propuesta estaba motivada, por una parte, por la necesidad de garantizar una interpretación y adopción armonizadas de la base de inversiones en toda la UE y, por otra, de limitar sus costes de aplicación, administrativos y operativos para las instituciones de la UE.

28. La elección del FINREP estuvo motivada por el hecho de que los modelos del FINREP se elaboran para tener en cuenta tanto las NIIF como los marcos nacionales de contabilidad (NGAAP). En el presente borrador de ITS, se sugieren algunos cambios limitados para alinearlos plenamente con la práctica de las instituciones de informar sobre los diversos elementos de BI de acuerdo con los estándares FINREP.

29. De forma coherente, la correspondencia prevista en el dictamen de la ABE, en su versión modificada para tener en cuenta los cambios recientes en las NIIF, ha sido la referencia utilizada para abordar el mandato otorgado a la ABE en el artículo 314, apartado 7, del RRC.

30. Por lo tanto, en este proyecto de STI se proporcionan las referencias de los elementos del BI a los elementos del FINREP. Dichas referencias pueden ser exactas o, en el caso de determinadas partidas de la BI, aproximadas en razón de los ajustes que deben realizarse en las de la FINREP para reflejar las cualificaciones previstas por el RRC para el cálculo de dichas partidas de la BI.

31. En la sección 5 se incluye una pregunta asociada a la consulta pública sobre la correspondencia de los elementos de BI con las células FINREP

Proyectos de normas técnicas de regulación sobre los ajustes del indicador de actividad con arreglo al artículo 315, apartado 3, letras a), b) y c), del RRC

32. El artículo 314 del RRC establece que cada componente del BI se calcula como «la media anual de los tres últimos ejercicios», lo que significa que los requisitos de capital por riesgo operativo son los mismos desde el 31/12 del año N-1 hasta el 30/09 del año N y se calcularán sobre la base de los estados financieros auditados de la entidad de N-1 a N 3

33. Los requisitos de capital por riesgo operacional tienen por objeto capturar y cubrir los riesgos relacionados con los fallos o deficiencias operacionales derivados de la realización de las actividades (pérdidas inesperadas en un horizonte de un año, en principio). El uso de promedios en el contexto del cálculo tiene como objetivo evitar una volatilidad excesiva de la carga de capital por riesgo operativo. No obstante, se reconoce que, desde el punto de vista del riesgo, la fusión, adquisición o cesión de entidades o actividades puede afectar al perfil de riesgo operativo de las entidades y puede no reflejarse suficientemente en la metodología estándar. Además, los cambios en las exposiciones al riesgo operacional pueden requerir diferentes enfoques, no necesariamente simétricos, para las fusiones y adquisiciones en comparación con las cesiones.

34. Sobre la base de las consideraciones anteriores y de conformidad con el marco de Basilea, el artículo 315 del RRC exige a las entidades que incluyan en su evaluación vinculante partidas relacionadas con actividades y entidades fusionadas o adquiridas y permite a las entidades, previa autorización de la autoridad competente, excluir las partidas relacionadas con actividades y entidades cedidas.

35. Para la aplicación de estas disposiciones, el artículo 315, apartado 3, del RRC encomendó a la ABE que especifique «la forma en que las entidades determinarán los ajustes del indicador de actividad» [letra a) relativa a las fusiones, adquisiciones y cesiones], «las condiciones con arreglo a las cuales las autoridades competentes pueden conceder la autorización» y «el calendario de los ajustes» [letras b) y c) únicamente se refieren a las cesiones].

36. Habida cuenta de los puntos mencionados, es importante garantizar, a través de las disposiciones de la presente RTS, que los métodos para determinar el ajuste en caso de fusiones o adquisiciones y las condiciones en las que puede excluirse una entidad o una actividad se adapten al perfil de riesgo efectivo de la entidad, garantizando al mismo tiempo una armonización suficiente en toda la UE y una aplicación operativa realista. Para alcanzar estos objetivos, la EBA tuvo especialmente en cuenta los siguientes aspectos a la hora de redactar la RTS:

a. Cálculo del ajuste del indicador de actividad: La determinación del valor de ajuste debe tener en cuenta que la información histórica relacionada con las entidades o actividades adquiridas puede no estar disponible o no ser precisa. Si bien el principio será utilizar la información financiera auditada de los últimos tres años, la RTS debe prever una medida simplificada alternativa que, no obstante, debe ser lo suficientemente conservadora. Así, para garantizar una armonización suficiente, se han definido tres enfoques alternativos de cálculo, el más conservador de los cuales, en términos de riesgo operacional, el capital regulatorio debe ser utilizado por la entidad. Este enfoque alternativo solo debe aplicarse a las fusiones y adquisiciones, dado que, en el caso de las cesiones, la entidad dispone de la información necesaria para determinar con precisión los elementos que deben excluirse.

b. Condiciones para la concesión de permisos para excluir entidades y actividades enajenadas: En el contexto de las enajenaciones de entidades o actividades y mientras se transfieren las actividades, es posible que se hayan concertado acuerdos específicos para que la entidad enajenante proporcione cualquier compensación por pérdidas o pasivos futuros que pudieran derivarse de acontecimientos que tuvieron lugar antes de la transacción y que no se conocían en el momento de la transacción. La entidad enajenante también puede enfrentar riesgos operacionales adicionales relacionados con posibles aspectos de reorganización de la operación (por ejemplo, reducción de recursos dedicados a la gestión del riesgo operacional, reestructuración del negocio). Por lo tanto, existen situaciones en las que puede no considerarse razonable que una entidad excluya partidas de una entidad enajenada de sus requisitos de capital de inversión y riesgo operativo.

Cálculo del ajuste

En el contexto de adquisiciones y fusiones

37. El artículo 315, apartado 1, del RRC establece que «las entidades incluirán en sus actividades las partidas indicadoras de actividad de las entidades o actividades fusionadas o adquiridas y abarcarán los tres ejercicios anteriores», lo que implica, por lo tanto, en principio, para cualquier adquisición o fusión, establecer estados financieros revisados proforma como si la entidad formara parte del grupo o entidad de que se trate durante los tres ejercicios anteriores.

38. A continuación, las entidades tendrían que «reconstruir» los datos financieros históricos de los tres años anteriores para cada adquisición.

39. Sin embargo, como demuestran las decisiones adoptadas anteriormente por las autoridades competentes en aplicación de los antiguos artículos 315 y 317 del RRC, los datos históricos relativos a la entidad adquirida pueden no estar disponibles o no ser exactos. En estos casos, se utilizaron y aprobaron diversos enfoques a falta de datos suficientemente fiables (es decir, en ausencia de estados financieros auditados que cubrieran el perímetro de la operación durante los tres años completos o de dificultades para establecer la proforma o en caso de problemas de exactitud). En todos los casos, sin embargo, el objetivo era garantizar que el enfoque seguido fuera conservador.

40. Habida cuenta de los enfoques y opciones anteriores, teniendo en cuenta también las posibles dificultades para recuperar los datos históricos de determinadas operaciones, se aplica el siguiente enfoque:

• Principio fundamental: utilización de los datos históricos de tres años (estados financieros auditados o, para la adquisición de actividades, estados financieros pro forma utilizados para el análisis y valoración de las operaciones, es decir, información financiera presentada al máximo órgano de gobierno de la institución que autoriza definitivamente la operación);

• Alternativa al principio fundamental: en los casos en que no se disponga de los datos históricos de tres años o en los que los datos históricos disponibles no sean exactos (por ejemplo, la entidad adquirida haya transferido parte de sus actividades antes de la operación), las entidades deberán utilizar, entre los siguientes métodos, el método que dé lugar a los mayores requisitos de fondos propios:

a) La utilización de la última información financiera disponible y exacta en relación con dicha entidad o actividad, incluido el ejercicio financiero en curso anualizado, correspondiente a los tres últimos ejercicios;

b) La utilización de previsiones financieras en relación con dicha entidad o actividad basadas en la información utilizada para la valoración final;

c) Como representación provisional del BI, el componente del indicador de actividad de la entidad multiplicado por el factor de fusiones y adquisiciones calculado sobre la base de la última información financiera disponible y exacta en relación con dicha entidad o actividad, incluido el ejercicio financiero en curso anualizado donde el total de los ingresos de explotación, neto, tiene el mismo significado que en el Reglamento de Ejecución (UE) 2021/451 de la Comisión, es decir, se indica mediante la partida FINREP: F 02.00 r 355, c 010.

41. Los cuadros ilustran el cálculo con arreglo a los tres enfoques alternativos.

En el contexto de las enajenaciones

42. En el caso de las actividades o entidades enajenadas, se dispone de la información relativa a los tres últimos años. Por lo tanto, el principio debe reflejar la enajenación en el BI que cubre el período de tres años que es relevante (sin impacto en el período completo si la entidad o la actividad se inició, creó o compró durante el período de tres años). No obstante, las partidas relacionadas con la entidad enajenada deberán ajustarse si los estados financieros históricos no son exactos debido a operaciones de reestructuración realizadas con anterioridad a la enajenación y que han dado lugar al mantenimiento de parte de la actividad dentro de la entidad enajenante.

Condiciones bajo las cuales se puede conceder permiso para excluir elementos de BI relacionados con entidades o actividades enajenadas

43. Sobre la base de las decisiones adoptadas por las autoridades competentes para la aplicación del artículo 315, apartado 3, y del artículo 317, apartado 4, del actual RRC, parece que la revisión se centró principalmente en el cálculo de los ajustes y en la importancia relativa del ajuste, pero en la evaluación se observa que también se tuvo en cuenta y analizó información adicional sobre el nivel real de pérdidas por riesgo operativo y en relación con posibles pasivos futuros.

44. Sobre la base de la evolución de la introducción y teniendo en cuenta también las decisiones de las autoridades competentes, y para evaluar la oportunidad de conceder la autorización para excluir de la auditoría de inversión a la entidad o actividad enajenada, la autoridad competente debería considerar especialmente:

• Pérdidas operativas: cómo esa entidad o actividad contribuyó a las pérdidas por riesgo operacional de la institución en el pasado;

▪ Compromiso de garantía y pasivos futuros: si los acuerdos de transacción o cualquier acuerdo paralelo estipulan que la entidad o el grupo enajenante se comprometen a proporcionar cualquier compensación por pérdidas o pasivos futuros que puedan surgir de eventos que tuvieron lugar antes de la transacción y que no se conocían en el momento de la transacción;

▪ Exposiciones al riesgo operacional: si la enajenación da lugar a una exposición adicional significativa al riesgo operacional o a un cambio en la estructura de gestión del riesgo operacional que socavaría su capacidad para identificar, medir y mitigar el riesgo operacional (por ejemplo, cambios en los sistemas informáticos, transferencia de recursos y otros aspectos de reorganización posteriores a las transacciones).

45. Por último, a fin de permitir un control adecuado de las operaciones por parte de las autoridades competentes, las instituciones deberán presentar, junto con la solicitud, la siguiente documentación o información:

a) La descripción de la operación, su justificación y sus fechas de ejecución;

b) El análisis cuantitativo del impacto de la operación sobre los requisitos de capital por riesgo operacional de conformidad con la metodología establecida en el artículo 2 del presente Reglamento y cualquier prueba de apoyo, incluidos los estados financieros auditados, los estados financieros pro forma establecidos por un auditor independiente;

c) El detalle de las pérdidas por riesgo operacional relacionadas con la entidad o actividad enajenada en los últimos diez años, cuando se disponga de ellas;

d) Los términos y condiciones de la enajenación, incluidos los acuerdos paralelos, así como un análisis legal sobre las responsabilidades en las que se pueda incurrir por eventos que tuvieron lugar antes de la transacción; e) La confirmación de que la operación ha sido aprobada por el órgano de gestión y la fecha de aprobación.

f) El análisis del impacto de la operación en la estructura de gestión del riesgo operacional de la entidad;

g) Cualquier documento o información adicional que la entidad considere útil para establecer que la entidad o las actividades enajenadas ya no se consideran relevantes para el perfil de riesgos de la entidad.

Calendario de los ajustes

46. A fin de garantizar la consideración oportuna del cambio en el perfil de riesgo de la entidad, el informe de inversión debe actualizarse en la primera fecha de referencia después de que la adquisición o fusión sea efectiva. En el caso de la enajenación de una entidad o actividad y sujeta a la concesión de una autorización, el BI debe ajustarse en la primera fecha de referencia después de que se reciba la autorización o en la primera fecha de referencia después de que la enajenación sea efectiva (si la autorización se proporciona antes de la finalización de la operación).

Materialidad

47. De conformidad con el RRC, los ajustes del BI debidos a fusiones y adquisiciones son sistemáticos y deben producirse después de cada operación. Es por ello que en el proyecto de texto legal no se incluye ningún umbral de materialidad. No obstante, para algunas instituciones, se producen múltiples fusiones, adquisiciones y enajenaciones a lo largo del año, lo que requiere múltiples ajustes en el BI basados en la información financiera de los últimos tres años o en datos indirectos cuando no se dispone de una serie completa de datos históricos de tres años. Teniendo en cuenta que se requerirían ajustes en el presupuesto vinculante para cada adquisición, fusión o enajenación, sería pertinente recabar pruebas a través del proceso de consulta sobre las posibles situaciones en las que los ajustes del instrumento vinculante establecidos en los artículos 1 y 2 no serían viables o se considerarían excesivamente engorrosos y evaluar las posibles consecuencias en la dinámica de los mercados financieros europeos.

48. Podría considerarse la posibilidad de establecer un umbral de importancia relativa para todos los tipos de operaciones (adquisición, fusión, cesión) por debajo del cual no sería necesario realizar ningún ajuste. A los efectos de este documento de consulta, en el proyecto de texto jurídico se incluye un recuadro de comentarios como medida alternativa a los ajustes que se realizan en el BI en cada operación. En este recuadro, se exploran las características necesarias para la definición de este umbral, como la necesidad de un umbral, su nivel de aplicación, la base de cálculo y su calibración.

49. Si bien se está llevando a cabo un ejercicio de recopilación de datos en el marco de un ejercicio regular del QIS de Basilea para comprender mejor el número de operaciones, las repercusiones en las necesidades de capital y la carga de trabajo en juego, se espera que los miembros del público hagan aportaciones sobre la oportunidad de aplicar esa característica de importancia relativa. Las preguntas asociadas a la consulta pública sobre los umbrales de materialidad (y sobre otros aspectos de las normas técnicas).

50. Por último, la posible inclusión del umbral también iría acompañada de una notificación a las autoridades competentes.

Informes financieros digitales

¿Por qué deberías conocer xHTML y Inline XBRL?

Informes financieros digitales es la nueva frase que deben aceptar los contables, auditores y departamentos de TI europeos, pero ¿qué significa realmente?

El marco europeo de presentación de informes en formato electrónico único (ESEF) desarrollado por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) lleva dos años solicitando informes digitales y alrededor de 5.000 empresas de toda Europa han estado preparando informes anuales según sus directrices.

Además, la UE está adoptando la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD), lo que significará que unas 50.000 de las mayores empresas europeas comenzarán a presentar informes ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) formales utilizando un formato digital similar en los próximos años.

Por supuesto, esto no es nuevo: la SEC de EE. UU. exige la presentación de informes digitales desde hace más de 10 años, al igual que la oficina tributaria del Reino Unido, Japón y una lista de otras autoridades globales. Todos estos marcos de presentación de informes están vinculados mediante el uso de formatos de informes financieros digitales, es decir, HTML en lugar de PDF, y el etiquetado de información clave mediante el lenguaje extensible de informes comerciales (XBRL), que existe desde hace más de 20 años.

La transformación digital llega lentamente a los ámbitos contable, de auditoría y de regulación del mercado, pero su impacto será grande. ¿Está funcionando? ¿Dónde están los obstáculos hasta ahora?

Los beneficios de la estandarización

ESEF exige efectivamente que todos los estados financieros consolidados que cumplan con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) sean “legibles por máquina” para que la información clave que contienen pueda ser analizada fácilmente por las partes interesadas clave.

Se espera que la adopción de un formato digital estandarizado de todos los informes corporativos mejore la transparencia y la comparación entre los mercados de capitales europeos. La adopción del «etiquetado de datos» mediante XBRL y su incorporación en un documento HTML, de modo que pueda leerse en cualquier navegador, elimina el arduo y a menudo lleno de errores proceso de análisis de grandes cantidades de información financiera corporativa. La disponibilidad de dichos datos permitirá que se produzcan efectos de «multitud» que mejoren la calidad de la información que las empresas presentan.

Por lo tanto, un analista de inversiones podría querer preguntar: ¿Cuál es el EPS de las 100 empresas más grandes según los ingresos en una industria o país específico? y luego preguntar ¿Cuáles son sus acuerdos de pagos basados en acciones? Un analista necesitaría buscar, descargar y abrir 100 archivos PDF, buscar EPS y notas sobre acuerdos de pago y extraer la información manualmente. Sin embargo, los datos XBRL en los informes digitales significan que podría ejecutar un informe en una base de datos XBRL.

El problema con el PDF

PDF es un formato electrónico que permite compartir contenido fácilmente por correo electrónico o sitio web. Desde su lanzamiento en junio de 1993, se ha convertido en la opción ubicua para documentos e impresión. Una característica clave es que el contenido no está estructurado y está ubicado en relación con la página, lo que significa que es ideal para diseñar texto, imágenes y encabezados. /pies de página para imprimir, pero es difícil identificar tablas y elementos específicos de la información que contiene.

Compárese esto con HTML, el formato de la web. HTML se centra en el contenido y luego aplica estándares de representación (CSS) para que pueda funcionar en todos los navegadores de manera estándar. En xHTML, el contenido está altamente estructurado, por lo que las tablas de datos, encabezados, subtítulos, párrafos de texto, etc. son fácilmente reconocibles.

XBRL simplemente agrega ‘etiquetas’ al contenido numérico o de texto para identificar información específica que pueda interesar a los inversores. Inline XBRL incorpora estas etiquetas en un documento xHTML, por lo que es legible por humanos, pero las máquinas también pueden extraer y analizar la información que tiene. sido etiquetado.

Durante muchos años, los procesos de presentación de informes financieros anuales de las empresas se han basado en la producción de documentos impresos o en formato PDF, con procesos de aprobación establecidos en torno a este formato, que incluyen a la dirección, las finanzas y los auditores internos y externos. Según las normas ESEF, los proveedores de software han convertido principalmente los archivos PDF a HTML para etiquetar los datos con XBRL. Sin embargo, la conversión de un archivo PDF a HTML presenta muchos problemas porque el HTML convertido está mal estructurado.

Por ejemplo, se puede utilizar una ‘etiqueta de bloque’ XBRL en un fragmento de texto, como la nota informativa sobre ‘ acuerdos de pagos basados en acciones ‘. Cuando el analista extrae este contenido de datos XBRL convertidos a PDF, a menudo incluirá contenido inutilizable (código no deseado, texto o caracteres no deseados, tablas no estructuradas, espacios inconsistentes). Este es el resultado de convertir PDF a HTML.

El informe resultante también es grande y requiere una transferencia, procesamiento, análisis y almacenamiento de datos excesivos, que serían una fracción del tamaño si el HTML fuera de mayor calidad. Con decenas de miles de archivos por año, que permanecerán disponibles en las plataformas durante muchos años, esto crea un problema significativo de costos y energía.

La solución es empezar a etiquetar usando HTML bien formado. Crear esto es un desafío para las soluciones de software actuales y no da como resultado un documento fácilmente imprimible como un PDF, es decir, HTML no brinda información sobre dónde comienza o termina una página, no tiene encabezados ni pies de página y no ofrece control para el formato de impresión.

La transformación a los informes digitales traerá nuevas herramientas y procesos para crear informes, y también nuevos enfoques para leerlos. Las empresas que aprovechen esta oportunidad verán muchos beneficios, tanto para la calidad de sus propios datos, sus procesos de contenido y la eficiencia de los informes, como para que todas las partes interesadas accedan y analicen los informes y los datos de maneras más utilizables.

La mayoría de las empresas ahora imprimen muy pocos informes y ya no necesitan verse obstaculizadas por procesos y software que priorizan la impresión. Las empresas que se aferren a procesos basados ​​en la impresión de PDF perderán la oportunidad digital de mejorar significativamente sus informes. El PDF seguirá siendo útil para el público, pero los informes impresos y en PDF ahora pueden ser un producto del proceso digital, no el centro del proceso.

Inline XBRL: la combinación perfecta

Agregar etiquetas XBRL a un documento HTML es la respuesta perfecta para habilitar un formato legible por humanos y bien diseñado que también identifique información clave, a menudo denominada información «material» en el contexto de la información financiera y la contabilidad. La materialidad es un concepto fundamental en la contabilidad y los informes financieros porque ayuda a determinar qué información debe divulgarse o incluirse en los estados financieros y qué puede considerarse inmaterial y, por lo tanto, excluirse. Al incluir etiquetas estándar de las NIIF o de empresas específicas en sus informes financieros, por ejemplo, EPS en un informe ESEF, una empresa afirma que la información es material.

HTML también ofrece una interfaz más interactiva que PDF, por ejemplo, enlaces incrustados a otro contenido, menús interactivos, etc. Sin embargo, se requiere un visor XBRL en línea especial para revisar el documento y las etiquetas. Esto permite navegar por el documento de dos maneras: mediante una lista de contenidos estándar o mediante etiquetas XBRL.

Visor XBRL en línea

Los datos XBRL etiquetados se pueden validar con el modelo, como se describe en la taxonomía XBRL de ESEF. Esto garantiza que la información sea del tipo correcto (monetaria, texto), que los datos repetidos (duplicados) sean los mismos y que las jerarquías de datos monetarios, que conforman los estados básicos de los informes financieros, coincidan.

Los datos XBRL y la rica semántica que los rodea se pueden extraer y almacenar en una base de datos XBRL para poder ofrecer análisis y revisiones a gran escala sin introducir más errores por el proceso manual de cortar y pegar.

Sistemas de gestión de contenidos y publicación en HTML

Los sitios web modernos se crean utilizando sistemas de gestión de contenido que permiten al usuario crear y editar contenido y luego agregarlo a una página web (HTML). El contenido está diseñado utilizando hojas de estilo en cascada (CSS) para ofrecer experiencias visuales de alta calidad. La estandarización ha significado que existan muchas herramientas para generar sitios web de apariencia fantástica sin necesidad de comprender el código (HTML o CSS). Sin embargo, los codificadores expertos también pueden personalizar infinitamente un sitio.

Dado que su formato subyacente es XHTML (una forma altamente estructurada de HTML), la producción de XBRL en línea (iXBRL) se abordará mejor de la misma manera que los sitios web, para ofrecer documentos HTML de mejor calidad y más pequeños, en los que también sea más fácil etiquetar el contenido. Esto se conoce como «XHTML nativo», es decir, creado en la fuente, no convertido desde otro formato, como PDF. El XHTML nativo permite que el contenido crucial, como las tablas, fluya directamente desde el sistema de consolidación financiera. El estado financiero se puede modelar en XBRL y los datos se pueden actualizar en cualquier momento, lo que permite la automatización de procesos que validan los datos financieros y evitan que los cambios de último momento alteren los plazos de entrega de un informe importante.

Las herramientas de publicación iXBRL modernas, se encuentran entre las primeras en adoptar este nuevo enfoque, proporcionando informes en línea más fáciles de usar, bien diseñados, perfectamente etiquetados y con una interfaz interactiva fácil de usar. Los mejores sistemas también crearán la versión PDF a partir del mismo contenido que el XHTML/XBRL.

Informe de actualización de la ESEF

En 2021 y 2022, la mayoría de las empresas de informes adoptaron la solución más sencilla disponible para ESEF y agregaron herramientas de etiquetado de PDF a sus procesos actuales, sin darse cuenta de sus limitaciones ni de la oportunidad digital que les aguardaba. Sin embargo, los innovadores verán las ventajas de pasar a la presentación de informes digitales.

¿Cuál ha sido entonces el resultado? Como era de esperar, no ha sido perfecto, pero si se accede se encontrarán más de 7.000 informes iXBRL listos para ser revisados y analizados. Esto es en sí mismo un gran logro para la presentación de informes digitales.

Al analizarlos, nuestro informe de calificaciones del ESEF se ve así:

Cumplimiento básico de formato y embalaje: 9/10

  • La mayoría de las empresas produjeron un informe correctamente empaquetado que incluía la taxonomía de extensión y el documento iXBRL sin demasiados problemas.
  • Muchos habrían encontrado útil el ejercicio, en términos de establecer una línea de base de lo que están proporcionando como estado financiero anual y por qué.

Etiquetado XBRL: 6/10

  • Las etiquetas simples y obvias en los estados financieros estaban presentes en su mayoría.
  • Sin embargo, quedaron claras las diferencias en los enfoques locales y las normas de auditoría. Usar una taxonomía estandarizada es una cosa, aplicarla y extenderla de manera estandarizada es otra.
  • El uso de etiquetas (extensiones) específicas de la empresa siempre generó discusiones. Por un lado, se desea comparabilidad, pero también se desea que la empresa pueda captar las diferencias «materiales». La cuestión clave es eliminar las extensiones innecesarias donde ya existe una etiqueta estándar.

Validación: 4/10

  • Muchos proveedores y emisores se mostraron en desacuerdo con la ambigüedad del manual de presentación de ESEF y la coherencia con ESEF Compliance Suite. Los proveedores que siguieron de cerca el paquete de cumplimiento detectaron muchos más errores que aquellos que ignoraron reglas incómodas. Esto puede ser corregido fácilmente por la ESMA y debería ser una prioridad.
  • Sin embargo, detrás de esto hay una cuestión mucho mayor de modelar los datos financieros. Para validar algo, se necesita un modelo y reglas para comprobarlo. Los errores de signos simples prevalecían al igual que en la SEC de EE. UU., 10 años antes. La falta de cálculos para totales y subtotales, la falta de jerarquías y conceptos y la falta de comprensión de las dimensiones conducen a numerosos errores de cálculo simples en los informes.
  • El uso de herramientas de ‘conversión de PDF’ y un enfoque del proceso de ‘documento’ impreso primero fue probablemente el mayor culpable de la entrega de modelos deficientes.
  • El autor de las normas, la ESMA, debe expresar con mayor claridad en la taxonomía XBRL y las normas de presentación asociadas lo que es correcto y lo que no. Esto parece fácil, pero existen opiniones encontradas sobre la flexibilidad y las normas estrictas que limitan la presentación de informes de las empresas. Por lo tanto, como en muchos de estos marcos, es necesario encontrar un equilibrio en función de lo que funciona y lo que no hasta ahora.

Utilidad: 2/10

  • Es demasiado pronto para esperar más. El 99,9% de las partes interesadas que informan aún no comprenden ni utilizan el informe ESEF. El software para iXBRL está inmaduro y sólo tenemos dos años de datos.
  • El problema básico de validación mencionado anteriormente siempre es un problema en las primeras etapas de una implementación XBRL, pero puede minimizarse mediante reglas cuidadosamente consideradas y bien probadas.
  • La aplicación de las normas por parte de las autoridades sin consultar al mercado siempre es peligrosa. En el segundo año, la ESMA introdujo el «etiquetado en bloque» en el ESEF. Se añadió a la taxonomía una lista de elementos obligatorios mal concebida, sin ninguna referencia a la arquitectura general de la taxonomía de las NIIF, y se añadieron al manual de presentación de informes directrices vagas y poco meditadas sin tener en cuenta ninguna opinión del mercado. El resultado fue confusión e insatisfacción entre las partes interesadas.
  • La ESMA también parece estar ignorando por ahora los problemas causados ​​por las conversiones a PDF. Sin embargo, esto no puede durar mucho tiempo, ya que las bases de datos de los informes de la ESEF están acumulando un historial de datos inutilizables y mal formateados. Establecer un plazo razonable para exigir XHTML de alta calidad resolvería este problema y mejoraría el software para que esté preparado para los requisitos de la CSRD.

El resultado es un cuadro de mando mixto, típico de un nuevo marco de presentación de informes y relativamente fácil de corregir con el enfoque y la actitud adecuados. La ESMA y la FCA/FRC del Reino Unido, que incorpora el ESEF en su taxonomía UKSEF, deben seguir trabajando para mejorar el marco. El marco de presentación de informes de la SEC de EE. UU. esperó unos 10 años antes de que un grupo de proveedores y partes interesadas decidieran crear el Comité de Calidad de Datos (DQC) para desarrollar una guía sobre el etiquetado uniforme y consistente de datos financieros y aclarar aquellas circunstancias específicas en las que las etiquetas personalizadas son apropiadas. Diez años es demasiado tiempo para desperdiciarlo en los negocios.

Los puntos clave de trabajo, desde un punto de vista técnico, son:

  • Definir el formato de presentación de ESEF para exigir un mínimo de «HTML bien formado», algo en lo que ya insiste Estados Unidos. La ESMA debería adoptar esta definición lo antes posible y antes que la CSRD, que depende aún más del etiquetado de bloques. Puede causar problemas a algunos proveedores, pero la mayoría se adaptará.
  • La especificación XBRL en la que se basa ESEF debe mantenerse actualizada, incluso si los reguladores quieren que el marco se «asiente». En particular, es necesario actualizar las Normas Técnicas (ITS) para incluir la versión 1.1 de las especificaciones de cálculo XBRL, de modo que se introduzcan tolerancias en la validación de documentos, eliminando pequeñas diferencias de cálculo y alentando a más empresas a proporcionar modelos financieros completos.
  • Evite reglas no estándar, por ejemplo, cree reglas de validación entre períodos o entre dimensiones organizando especialmente la base de enlaces de presentación, para mantener un enfoque completamente basado en estándares.
  • Mejorar la orientación y la implementación dentro de la Taxonomía ESEF para el uso de cualquier elemento obligatorio. En particular, con respecto a la lista de etiquetas de bloque obligatorias para evitar múltiples capas de etiquetado innecesarias.
  • Incluya etiquetas específicas del sector. La Fundación IFRS ahora está agregando dichas etiquetas a la taxonomía IFRS. Esto reducirá la necesidad de crear elementos de extensión y mejorará la comparabilidad.
  • Establecer la necesidad de que la administración y los auditores proporcionen una firma electrónica para sus partes del informe para crear un proceso de publicación totalmente digital.

La ESMA y la FCA/FRC del Reino Unido tienen una gran oportunidad para fomentar el paso a la presentación de informes digitales de alta calidad en Europa y sentar las bases de las mejores prácticas, estableciendo el estándar para desarrollar más marcos de presentación de informes utilizando este enfoque.

Aprovechar las oportunidades digitales

Sin embargo, las normas técnicas no existen de forma aislada y, desde un punto de vista más amplio de la industria, impulsar la transformación digital de los informes requerirá una regulación «prodigital» y una mayor estandarización, que incluya:

  • En el Reino Unido, por ejemplo, actualmente se está modificando la normativa para que el informe anual legal se realice en formato iXBRL, en lugar de en formato PDF.
  • Repensar el equilibrio entre comparabilidad y definiciones específicas de entidad. Sin embargo, ¿qué significa esto para la visión que tiene el contador de la «materialidad»?
  • Desarrollar una hoja de ruta para avanzar hacia un etiquetado detallado parcial o progresivo en los informes. Informar con información más granular ayuda a los inversores a ver los cálculos de la empresa con mayor claridad, por ejemplo, cómo ha calculado la empresa los totales. Sin embargo, se deben tener en cuenta las implicaciones de costos para los emisores y, nuevamente, es necesario revisar qué es «material».
  • Estandarización de procesos externos como aseguramiento y auditoría, para que las revisiones de los informes sean consistentes. Hoy en día existen diversas interpretaciones y divergencias nacionales; de los cuales hay mucho que aprender en 3 años de publicaciones de ESEF. El papel de la autoridad supervisora es fundamental para promover prácticas comunes donde existen muchas prácticas locales.
  • Proporcionar un punto de acceso central para los informes XBRL públicos, ya que la UE planea un Punto de Acceso Único Europeo (ESAP) para permitir que los efectos de verificación «multitud» entren en vigor rápidamente. Además, brindar educación a los usuarios potenciales (inversores y analistas) para que puedan utilizar los datos publicados.

Por lo tanto, un enfoque predigital significará enfrentar varios desafíos muy grandes fuera de la tecnología subyacente. En particular, las implicaciones para la materialidad son enormes; sin embargo, la estandarización tiende a nivelar los costos para los preparadores, auditores e inversionistas.

Cualquier herramienta de análisis que incluya IA se beneficiará de las relaciones semánticas y la estructura que proporciona una taxonomía XBRL. Además, permite a la empresa identificar exactamente qué información desea proporcionar para cumplir con las directrices financieras.

Sin embargo, una vez que los datos etiquetados están disponibles y se extraen en una base de datos XBRL, las herramientas de inteligencia artificial pueden ayudar al análisis de datos y potencialmente encontrar relaciones de supervisión clave en los datos que ayuden a formular políticas futuras.

PDF hoy, ¿informes digitales en 2025?

Por ahora, las empresas han mantenido sus procesos existentes vinculados al diseño de PDF primero impreso y los procesos de aprobación asociados. Sin embargo, a medida que se vuelvan más conscientes de las limitaciones del PDF y se familiaricen más con las ventajas de los informes digitales, creemos que harán la transición a lo digital.

El Consejo de Información Financiera del Reino Unido ha recomendado que “los equipos de cumplimiento deberían aprovechar la adopción del nuevo estándar ESEF como una oportunidad para dar un paso adelante en la digitalización del proceso de presentación de informes comerciales, en lugar de ver la nueva regulación ESMA como una carga de presentación de informes”. Vemos la digitalización como un paso cada vez mayor hacia la automatización de los procesos de negocio dentro de una empresa. La adopción de sistemas de divulgación y publicación que priorizan lo digital ya está en marcha en empresas más grandes.

Esta tendencia aumentará para abarcar a las empresas más pequeñas a medida que se estandaricen los procesos y los marcos de presentación de informes. Las expectativas sobre la funcionalidad digital también están aumentando: muchas audiencias esperan que los informes digitales hagan que el contenido esté tan disponible y accesible como la web.

Los nuevos requisitos de informes de sostenibilidad CSRD e ISSB permitirán a las empresas comenzar de nuevo con un nuevo marco de informes y herramientas de publicación iXBRL a partir de 2025. Los informes ESG enfrentan muchos años de desarrollo y enfoques en evolución. Implantar los estándares adecuados de tecnología de la información ayudará enormemente a la transformación.

Si las normas regulatorias exigieran datos de mayor calidad y XHTML bien formado, los proveedores adaptarían su software y sus servicios, lo que mejoraría la presentación de informes de las empresas. Los reguladores tienen un papel fundamental que desempeñar, ya que deben pensar cuidadosamente en los requisitos de cada etapa y solicitar la opinión de los actores del mercado interesados.

En un próximo artículo, discutiremos cómo podrían verse estas aplicaciones, cómo se podrían automatizar los flujos de datos, cómo se podrían analizar los datos utilizando herramientas de análisis de datos y, por supuesto, el impacto de la IA.

En resumen, las empresas con visión de futuro verán este cambio como una oportunidad positiva para lograr que sus informes y datos cumplan con los requisitos de cumplimiento, tanto ahora como en el futuro, y para garantizar que los datos estén siempre visibles y disponibles para el análisis de quienes miden su desempeño.

ISSB continúa impulsando la alineación de estándares

La versión final de la Guía Jurisdiccional Inaugural de la Junta debería estar finalizada a mediados de año, con el objetivo principal de reducir la fragmentación.

El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB, por sus siglas en inglés) ha publicado una versión preliminar de su próxima Guía Jurisdiccional Inaugural con el objetivo de ayudar a las jurisdicciones en su adopción de las NIIF S1 y las NIIF S2.

La vista previa se basa en la aprobación por parte de la Organización Internacional de Comisiones de Valores de la NIIF S1 sobre los requisitos generales para la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad, y de la NIIF S2 sobre la divulgación de información relacionada con el clima. También se basa en el viaje jurisdiccional hacia la implementación de la NIIF S1 y la Guía de adopción de la NIIF S2.

El objetivo general de la guía es promover la coherencia y la comparabilidad mundial de la información sobre el clima y otras divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad para los mercados de capitales, teniendo en cuenta al mismo tiempo las consideraciones específicas de cada país. También tiene por objeto reducir la fragmentación y la variación en la forma en que se adoptan y utilizan las normas de la ISSB.

«El mejor curso de acción que puede tomar el ISSB es el de la paciencia y la flexibilidad», dijo Eric Pan, presidente y director ejecutivo del Investment Company Institute, una asociación global de fondos regulados. «El uso generalizado de los estándares ISSB podría facilitar la interoperabilidad global, mitigar la carga de información sobre las entidades y, en última instancia, proporcionar a los inversores globales una mayor comparabilidad y confianza en la información reportada».

El ISSB es uno de los dos organismos normativos de la Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. La Fundación IFRS planea finalizar la guía a finales del primer semestre de este año, que luego reemplazará a la versión preliminar.

Superar los obstáculos a la implementación

En el documento preliminar, el ISSB señaló un deseo común entre los responsables políticos, los reguladores y los inversores de todo el mundo de abordar el panorama fragmentado de las normas y requisitos voluntarios relacionados con la sostenibilidad, lo que añade costes, complejidad y riesgo a las entidades y a los inversores.

Como tal, el ISSB ha ofrecido algunas medidas para ayudar a las jurisdicciones a superar los desafíos de implementación y facilitar la adopción oportuna y coherente de sus estándares, incluso a través de la guía de jurisdicción inaugural.

El consejo reconoció los costos y desafíos en los que incurren las entidades al incorporar las NIIF S1 y S2, que varían en función de su estado de preparación y de otras circunstancias específicas de la entidad y la jurisdicción. Incluía mecanismos de proporcionalidad para las NIIF S1 y S2, y proporcionaba exenciones transitorias para algunos requisitos de información a revelar en el primer período sobre el que se informa.

Además, la guía señaló que algunas jurisdicciones pueden necesitar implementar otras legislaciones o regulaciones antes de que puedan adoptar o utilizar efectivamente los Estándares ISSB.

Incluso con los Estándares ISSB sirviendo como línea de base, los requisitos de presentación de informes jurisdiccionales debían adaptarse a las necesidades locales. Señaló, sin embargo, que la divergencia podría reducirse al mínimo si se convenciera a más jurisdicciones de la necesidad de optimizar la interoperabilidad y garantizar un alto grado de armonización con las normas.

Alineación internacional

La Fundación IFRS publica una lista global de consultas de sostenibilidad jurisdiccional en curso y completadas disponibles públicamente para aumentar la conciencia de las partes interesadas.

Actualmente hay seis consultas abiertas, incluidas tres en China, que están abiertas a comentarios hasta el 29 de febrero. También existen consultas en curso en Australia, Nigeria y Malasia, y está previsto que concluyan el mes que viene. La UE, el Reino Unido, Hong Kong y Singapur se encuentran entre los países que han consultado previamente sobre divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad. 

El camino jurisdiccional hacia una información globalmente comparable para los mercados de capitales

INTRODUCCIÓN

1. El objetivo de la Fundación NIIF, tal y como se establece en su Constitución, es desarrollar, en aras del interés público, normas de alta calidad y aceptadas a nivel mundial (denominadas «Normas NIIF») para la información financiera de propósito general y promover y facilitar la adopción, el uso y la aplicación rigurosa de las Normas NIIF a nivel mundial.

2. Las Normas NIIF son elaboradas por los dos organismos normativos de la Fundación NIIF:

• el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB); y

• El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB).

3. El CNIC es responsable de elaborar un conjunto de normas contables (denominadas «Normas de Contabilidad NIIF») y el OSIC es responsable de elaborar un conjunto de normas de divulgación de información en materia de sostenibilidad (denominadas «Normas NIIF de Información sobre Sostenibilidad» o «Normas ISSB»).

4. Estos conjuntos complementarios de Normas NIIF tienen por objeto dar lugar a la provisión de información de alta calidad, transparente y comparable en los estados financieros y en la información sobre sostenibilidad que sea útil para los inversores y otros participantes en los mercados de capitales mundiales en la toma de decisiones económicas. Otras partes, como los reguladores, otras autoridades pertinentes y miembros del público distintos de los inversores, también pueden encontrar útil la información contenida en los estados financieros y en la divulgación de información sobre sostenibilidad.

Normas de Contabilidad NIIF

5. La adhesión global a las Normas de Contabilidad NIIF ha demostrado los beneficios de la alineación con un único conjunto de normas internacionales. Las Normas de Contabilidad NIIF han mejorado la información proporcionada a los inversores a nivel nacional y transfronterizo, aumentando la diversificación y las oportunidades de inversión, permitiendo a las entidades recaudar capital de manera más eficiente, reduciendo el costo del capital y evitando las complejidades de navegar por un mosaico de diversos requisitos.

6. La Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV) ha reconocido los beneficios de las normas mundiales de contabilidad. En 2000, la OICV recomendó a sus miembros que permitieran la utilización de las Normas de Contabilidad NIIF en sus intercambios para las ofertas transfronterizas. Desde entonces, las Normas de Contabilidad NIIF se han convertido en el lenguaje global de facto de la información financiera, ampliamente utilizado en las economías desarrolladas, emergentes y en desarrollo. En la actualidad, un gran número de jurisdicciones exigen el uso de las Normas de Contabilidad NIIF para todas o la mayoría de las entidades que cotizan en bolsa, mientras que otras jurisdicciones permiten su uso.

Normas NIIF de Divulgación de Información sobre Sostenibilidad

7. En junio de 2023, el ISSB publicó sus primeras Normas: Requisitos Generales de la NIIF S1 para la Divulgación de Información Financiera relacionada con la Sostenibilidad y la NIIF S2 Divulgaciones relacionadas con el Clima tras un amplio compromiso y consulta con las partes interesadas de todo el mundo. El ISSB desarrolló las NIIF S1 y la NIIF S2 en respuesta a:

• la demanda por parte de los inversores y otros participantes en el mercado de información rigurosa, fiable y comparable por parte de las entidades sobre los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad;

• la determinación por parte de los organismos normativos y reguladores mundiales, como el G7, el G-20, la OICV y el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF), de que el suministro de información de sostenibilidad de alta calidad es un factor esencial para el correcto funcionamiento de los mercados de capitales, fomentando la confianza, la resiliencia, la eficiencia, la transparencia y la rendición de cuentas; y

• El deseo de muchos responsables políticos, reguladores e inversores de todo el mundo de abordar el panorama fragmentado de las normas y requisitos voluntarios relacionados con la sostenibilidad que añaden costes, complejidad y riesgo a las entidades y a los inversores.

8. Las NIIF S1 y las NIIF S2 están diseñadas para proporcionar los beneficios de una información comparable a nivel mundial sobre el clima y otros riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad para los mercados de capitales. Las Normas tienen como objetivo facilitar la transición de un panorama de divulgaciones voluntarias relacionadas con la sostenibilidad proporcionadas de conformidad con una amplia variedad de marcos de información sobre sostenibilidad a un régimen en el que las entidades divulguen información relacionada con la sostenibilidad de acuerdo con estándares aceptados a nivel mundial que operen dentro de los marcos legales y regulatorios.

9. El ISSB ha llegado a la conclusión de que los beneficios de la aplicación de las NIIF S1 y S2 superarán los costes. Sin embargo, el ISSB también reconoce que esta transición implicará una gestión sustancial del cambio y que las entidades podrían enfrentar desafíos y costos de implementación que variarán según su estado de preparación y otras circunstancias específicas de la entidad o jurisdicción.

10. Al considerar en qué medida los beneficios de la aplicación de las NIIF S1 y S2 superan los desafíos y costos de implementación, el ISSB ha observado que la adhesión jurisdiccional a un marco global de información puede ser un determinante importante de la confianza de los proveedores de capital en el régimen de divulgación de información de un mercado de capitales. La credibilidad internacional de los mercados de capitales de una jurisdicción está inherentemente relacionada con la solidez de su marco regulatorio y su adhesión a los principios, normas y mejores prácticas internacionales. Por lo general, las normas aceptadas a nivel mundial dan lugar a que las entidades nacionales tengan un mejor acceso a los mercados internacionales de capital. También fomentan la inversión extranjera directa y liberan los flujos de capital. La aplicación de normas aceptadas a nivel mundial también puede evitar las primas de riesgo derivadas de la posible falta de comprensión de las normas locales por parte de los inversores mundiales o de las variaciones o adaptaciones de las normas internacionales.

El respaldo de la OICV

11. La adopción generalizada y exhaustiva u otro uso de las Normas ISSB por parte de las jurisdicciones es fundamental para proporcionar información climática y financiera relacionada con la sostenibilidad coherente y comparable para los mercados de capitales de todo el mundo y para abordar las deficiencias observadas en la transparencia y comparabilidad de la información identificada por los participantes en el mercado y los organismos reguladores mundiales.

12. En su informe de junio de 2021 sobre la divulgación de información de los emisores relacionada con la sostenibilidad, la OICV reiteró la urgente necesidad de mejorar la coherencia, la comparabilidad y la fiabilidad de la presentación de informes sobre sostenibilidad para los inversores. Describió su trabajo para apoyar las necesidades de información de los inversores y la capacidad de los mercados para valorar los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad y facilitar la asignación de capital. La OICV señaló la necesidad de mejorar la transparencia y la comparabilidad para fundamentar la toma de decisiones de inversión y proteger a los inversores del «blanqueo verde».

13. El trabajo de investigación de la OICV también reveló que las necesidades de los inversores no se estaban satisfaciendo suficientemente y que muchos participantes en el mercado, incluidos los emisores, estaban esperando que los reguladores ayudaran a impulsar la claridad, la coherencia y la calidad de los informes de sostenibilidad en todas las jurisdicciones.

14. En julio de 2023, la OICV envió una señal clara a las jurisdicciones de todo el mundo de que las normas ISSB son adecuadas para su uso en el mercado de capitales. Después de una revisión independiente y exhaustiva, la OICV llegó a la conclusión de que las Normas ISSB son apropiadas como marco global para:

• la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad tanto en la obtención de capital como en la negociación; y

• ayudar a los mercados financieros integrados a nivel mundial a evaluar con precisión los riesgos y oportunidades pertinentes relacionados con la sostenibilidad y a constituir una base adecuada para el desarrollo de un marco de garantía sólido para dicha divulgación.

15. En consecuencia, la OICV:

• pidió a sus miembros (autoridades de los mercados de capitales de más de 130 jurisdicciones) que consideraran las formas en que podrían adoptar, aplicar o informarse de otro modo sobre las Normas del ISSB de manera que promuevan una divulgación coherente y comparable sobre el clima y otras divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad para los inversores; y

• Alentó a las jurisdicciones a considerar la implementación de las Normas ISSB para su aplicación obligatoria o a permitir que las entidades utilicen las Normas ISSB voluntariamente en sus jurisdicciones en ausencia de un marco.

Estrategia de la Fundación IFRS para apoyar la adopción u otro uso de las Normas ISSB

16. La Fundación NIIF se compromete a seguir colaborando y apoyando a los reguladores y otras autoridades pertinentes, incluidos los organismos nacionales de normalización, a medida que adopten o utilicen las normas de la ISSB. En la Vista Previa, «adoptar o utilizar de otro modo» y «adopción u otro uso» de las Normas ISSB se refieren a la gama de enfoques que las jurisdicciones pueden adoptar para «adoptar, aplicar o ser informadas de otro modo» por las Normas ISSB al introducir requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad en sus marcos legales y reglamentarios. Esta gama incluye enfoques que implican la adopción u otro uso de las NIIF S1 y la NIIF S2 directamente, así como la introducción de requisitos (o normas) de divulgación de información relacionados con la sostenibilidad locales diseñados para ofrecer resultados funcionalmente alineados con los resultantes de la aplicación de las NIIF S1 y la NIIF S2 (denominados «requisitos con resultados alineados»).

17. La Fundación NIIF ayudará a las jurisdicciones a superar los desafíos de implementación para facilitar la adopción oportuna y coherente u otro uso de las Normas ISSB. Este apoyo comprende:

• la inclusión de mecanismos de proporcionalidad en las NIIF S1 y S2;

• la provisión de exenciones transitorias de algunos requerimientos de información a revelar de las NIIF S1 y NIIF S2 para el primer ejercicio anual sobre el que se informa en el que una entidad aplique las Normas (denominadas «desgravaciones de normas transitorias»);

• la publicación de una Guía Jurisdiccional Inaugural para la adopción u otro uso de las Normas de la ISSB (Guía de Jurisdicción) para ayudar a los reguladores y otras autoridades pertinentes a prepararse para la adopción u otro uso de las Normas de la ISSB, incluida la consideración de enfoques para la escalabilidad y la introducción gradual de los requisitos de las Normas de la ISSB; y

• la prestación de apoyo adicional, incluidos programas de formación y desarrollo de capacidades para entidades, reguladores y otras autoridades pertinentes

Mecanismos y orientaciones de proporcionalidad

18. Algunas entidades pueden tener dificultades al aplicar las normas de la ISSB por primera vez o por otras razones, como la falta de recursos debido a su tamaño, el costo de aplicar los sistemas necesarios, la calidad de los datos externos disponibles en sus mercados o la dificultad de obtener los conocimientos especializados necesarios para aplicar las normas.

19. Los comentarios recibidos de las partes interesadas alentaron a la ISSB a considerar cuestiones de proporcionalidad y la gama de capacidades y preparación de las entidades de todo el mundo para aplicar las normas de la ISSB. Al desarrollar las NIIF S1 y S2, el ISSB ha tratado de equilibrar las necesidades de las entidades y su estado de preparación con la necesidad de los inversores de una mayor transparencia y comparabilidad con respecto a la información en la que basan sus decisiones de inversión.

20. El ISSB ha introducido en las NIIF S1 y S2 el concepto de «información razonable y justificable que esté disponible en la fecha sobre la que se informa sin costes ni esfuerzos indebidos». Este concepto se aplica a la información requerida para ser utilizada para preparar la información a revelar y tiene por objeto ayudar a las entidades a proporcionar la información requerida por las Normas en áreas en las que existe un alto nivel de incertidumbre en la medición o en los resultados. El concepto ha sido utilizado anteriormente por el IASB y apoyará a las entidades orientándolas para que consideren la información que está razonablemente disponible y aclarando que no necesitan realizar una búsqueda exhaustiva de información.

21. El ISSB también ha introducido el concepto de «las competencias, capacidades y recursos de que dispone la entidad» para abordar la proporcionalidad. Este concepto permite a las entidades aplicar enfoques cualitativos (en lugar de enfoques cuantitativos) en varios casos en las NIIF S1 y S2. Este concepto se introdujo para garantizar que las entidades puedan aplicar los requisitos de forma proporcionada a sus circunstancias y, al mismo tiempo, proporcionar información útil a los inversores.

22. En el cuadro 1 se resumen los mecanismos de las NIIF S1 y S2 relacionados con la proporcionalidad.

23. La introducción de mecanismos para abordar la proporcionalidad en las NIIF S1 y S2 tiene por objeto ayudar a las entidades, en particular cuando las Normas se aplican por primera vez. En las Normas se proporciona orientación sobre los requisitos clave (incluidos ejemplos ilustrativos) para facilitar la aplicación. Es probable que estos mecanismos sean particularmente útiles para aquellas entidades que podrían estar en menos condiciones de cumplir con los requisitos de divulgación de información de las Normas.

Relieves estándar de transición

24. El ISSB ha proporcionado exenciones de normas de transición de los requisitos especificados en las NIIF S1 y las NIIF S2 para facilitar la aplicación inicial de las Normas. Estas desgravaciones temporales están disponibles para todas las entidades en el primer año en que apliquen las NIIF S1 y la NIIF S2.

25. El ritmo de avance en la adopción de las Normas ISSB variará según la jurisdicción. Las jurisdicciones pueden considerar la ampliación y la introducción gradual de los requisitos de las Normas en función de diversos parámetros, incluidos el tamaño y la preparación relativa de las entidades, y las industrias y segmentos de mercado en los que operan. Por ejemplo, las jurisdicciones pueden considerar la posibilidad de otorgar breves prórrogas de las exenciones de la norma de transición para períodos más allá de los incluidos en las NIIF S1 y la NIIF S2, para facilitar la aplicación de las Normas por primera vez.

Guía Jurisdiccional Inaugural para la adopción u otro uso de las Normas ISSB

26. La divulgación de información coherente, comparable y fiable en materia de sostenibilidad a escala mundial ha llegado a un punto crítico. Las jurisdicciones de todo el mundo están presentando propuestas o consultando a las partes interesadas sobre las vías propuestas para adoptar o utilizar las normas ISSB en sus marcos regulatorios. El objetivo principal de la Guía Jurisdiccional es apoyar a las jurisdicciones en el diseño y la planificación de su viaje para adoptar o utilizar las Normas de la ISSB. También tiene por objeto proporcionar transparencia sobre la forma en que la Fundación IFRS describe los enfoques seguidos por las jurisdicciones en la adopción o el uso de las Normas ISSB en el desarrollo de sus marcos regulatorios.

27. Al elaborar la Guía Jurisdiccional, el objetivo final de la Fundación IFRS es promover la divulgación de información sobre el clima y otras divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad para los mercados de capitales coherentes y comparables a nivel mundial, mediante la adopción u otro uso de las Normas ISSB a nivel internacional, introduciéndose las NIIF S1 y las NIIF S2 de manera que se tengan en cuenta las consideraciones jurisdiccionales. La Guía Jurisdiccional equilibra las consideraciones jurisdiccionales sobre la escalabilidad o la introducción gradual de los requisitos de las NIIF S1 y las NIIF S2 y las prioridades jurisdiccionales para su incorporación en los marcos jurídicos y reglamentarios vigentes con la necesidad de ofrecer la comparabilidad, coherencia y fiabilidad requeridas por los mercados de capitales.

28. El Avance y, en última instancia, la Guía Jurisdiccional:

• Proporcionar un marco para apoyar a los reguladores y otras autoridades pertinentes en el diseño y la planificación de su camino hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB.

• establecer características para informar y describir los enfoques jurisdiccionales para la adopción u otro uso de las Normas ISSB en el desarrollo de marcos regulatorios, promoviendo la coherencia en los enfoques para las jurisdicciones y apoyando a los reguladores, otras autoridades y entidades relevantes en la transición hacia la plena aplicación de la información a revelar requerida por las NIIF S1 y las NIIF S2.

• Sentar las bases para el desarrollo de perfiles jurisdiccionales que describan los enfoques jurisdiccionales. Estos perfiles tienen como objetivo proporcionar a los mercados de capitales, los reguladores, otras autoridades pertinentes y otras partes interesadas una mayor transparencia sobre el progreso jurisdiccional hacia el suministro de información comparable a nivel mundial a través de la adopción u otro uso de las Normas ISSB. Esta transparencia les permitirá comprender en qué medida los nuevos requisitos de divulgación respaldan la coherencia y comparabilidad de la información climática y otra información relacionada con la sostenibilidad facilitada por las entidades a los inversores y en diversas jurisdicciones. Los enfoques jurisdiccionales pueden evolucionar con el tiempo a medida que las jurisdicciones avanzan en sus viajes introduciendo o mejorando los requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad. Los perfiles jurisdiccionales, por lo tanto, reflejarán información sobre:

о el estado más actualizado de los requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad de una jurisdicción; y

о el objetivo jurisdiccional establecido para los requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad de una jurisdicción, que incluirá requisitos que se prevé que entren en vigor o que se introduzcan en el futuro.

• Tienen la intención de reducir la fragmentación promoviendo una menor variación en la forma en que las jurisdicciones adoptan o utilizan las Normas ISSB (incluido el enfoque de escala y escalonamiento), apoyando así la comparabilidad de las divulgaciones.

• Tener la intención de equipar mejor a la Fundación NIIF para emprender y coordinar sus propios esfuerzos para apoyar a los reguladores internacionales, otras autoridades pertinentes y organizaciones internacionales (incluida la Junta de Supervisión de la Fundación NIIF, la OICV y el Consejo de Estabilidad Financiera) para fomentar y supervisar la adopción u otro uso de las Normas ISSB de manera que se promueva una información coherente y comparable a nivel mundial para los mercados de capitales.

29. La Guía Jurisdiccional sentará las bases y fomentará los debates bilaterales entre los reguladores y otras autoridades pertinentes y la Fundación NIIF sobre vías eficaces para el suministro de información comparable a nivel mundial sobre los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad para los mercados de capitales. Este diálogo también ayudará a la Fundación IFRS a identificar las necesidades educativas y de creación de capacidad en diversas jurisdicciones y servirá de base para la elaboración de un Programa de Aplicación de la Reglamentación para atender las necesidades de los reguladores y otras autoridades pertinentes.

30. La Guía Jurisdiccional también tiene por objeto ayudar a los reguladores y otras autoridades pertinentes a identificar jurisdicciones que sigan un enfoque jurisdiccional similar, permitiéndoles prestarse apoyo mutuo y compartir experiencias, ya sea bilateralmente o a través de organismos internacionales o regionales.

31. El Avance de la Guía Jurisdiccional Inaugural para la adopción u otro uso de las Normas ISSB (Vista Previa) consta de tres secciones:

• Sección 1: El camino hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB incluye información útil para las jurisdicciones a medida que diseñan y planifican su viaje hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB.

• La Sección 2 – Programa de Implementación Regulatoria describe el Programa de Implementación Regulatoria de la Fundación IFRS para ayudar a los reguladores y otras autoridades relevantes a diseñar sus vías y tomar decisiones relacionadas con la adopción u otro uso de las Normas ISSB.

• La Sección 3: Características y descripciones de los enfoques jurisdiccionales para adoptar o utilizar de otro modo las Normas ISSB establece las características que se tienen en cuenta al describir y resumir el progreso jurisdiccional hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB. La descripción de los enfoques jurisdiccionales se utilizará para informar, resumir y proporcionar transparencia a los mercados de capitales, los reguladores, otras autoridades pertinentes y otras partes interesadas sobre el progreso jurisdiccional hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB.

Soporte adicional y herramientas para la implementación

32. El ISSB también está elaborando la taxonomía de divulgación de información sobre sostenibilidad de las NIIF, que facilita la presentación de informes digitales estructurados, así como formas eficaces de consumir, extraer y analizar información financiera relacionada con la sostenibilidad cuando se aplican las NIIF S1 y las NIIF S2. La Taxonomía de Divulgación de Información sobre la Sostenibilidad de las NIIF puede mejorar la accesibilidad y la comparabilidad a nivel mundial y facilitar las conexiones entre los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad y otra información financiera.

33. La Fundación NIIF apoya la creación de capacidad para la aplicación y adopción de las Normas ISSB a través de su Marco de Asociación, que está diseñado para apoyar a las entidades, los inversores y otras partes interesadas del mercado de capitales en su preparación para utilizar las Normas ISSB. La Fundación IFRS está trabajando con organizaciones públicas y privadas, a nivel global y local, para garantizar una preparación acelerada para que las jurisdicciones adopten o utilicen las Normas ISSB.

EL CAMINO HACIA LA ADOPCIÓN U OTRO USO DE LAS NORMAS ISSB

34. Esta sección de la Vista Previa incluye información que las jurisdicciones podrían tener en cuenta al diseñar y planificar su camino hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB.

La decisión política

Identificar la justificación de la política para la adopción u otro uso de las Normas ISSB

35. El camino hacia la adopción o el uso de las Normas ISSB comienza con la determinación por parte de una jurisdicción de introducir requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad en su marco jurídico o reglamentario para mejorar la transparencia, la eficiencia y la integridad de su mercado de capitales y garantizar la coherencia y comparabilidad de la información divulgada, ayudar a mitigar el blanqueo ecológico y abordar las demandas mundiales de los inversores. La decisión de adoptar o utilizar las Normas ISSB es una decisión soberana y cada jurisdicción puede y debe tomar esta decisión en función de sus propias circunstancias, punto de partida y estado de preparación, al tiempo que considera los beneficios de la adopción generalizada u otro uso de las Normas ISSB para el funcionamiento eficaz de los mercados mundiales de capitales.

36. La justificación de las políticas en diversas jurisdicciones para la adopción u otro uso de las Normas ISSB puede variar y puede tener en cuenta que:

• tal y como afirma la OICV en su Metodología para evaluar la aplicación de los objetivos y principios de la OICV en materia de regulación de valores: la divulgación completa del material informativo sobre las decisiones de los inversores es el medio más importante para garantizar la protección de los inversores. De este modo, los inversores están en mejores condiciones de evaluar los riesgos y beneficios potenciales de sus inversiones y, por lo tanto, de proteger sus propios intereses. Como componentes clave de los requisitos de divulgación, deben existir normas de contabilidad y auditoría que sean de una calidad elevada e internacionalmente aceptable.

• Como señaló la OICV en su Informe de junio de 2021 sobre la divulgación de información a los emisores relacionada con la sostenibilidad: el marco regulador debe garantizar que los emisores proporcionen material informativo para las decisiones de inversión informadas de los inversores de forma continua. Estos principios respaldan los objetivos de la OICV de fomentar la protección de los inversores y la promoción de mercados justos, eficientes y transparentes. Para ello es necesario tener en cuenta la idoneidad, exactitud y oportunidad de la divulgación de información financiera y relacionada con la sostenibilidad, incluida la divulgación de los riesgos que son importantes para las decisiones de los inversores.

• la adopción u otro uso de las normas ISSB puede ayudar a abordar el factor de «descuento por país o mercado» que puede surgir de la falta de familiaridad o incertidumbre de los inversores sobre la calidad, fiabilidad y exhaustividad de los requisitos locales de información financiera relacionada con la sostenibilidad o su alineación con las normas internacionales.

• Se espera que la adopción u otro uso de las Normas ISSB mejore el acceso de las entidades nacionales a los mercados de capital extranjeros y fomente la inversión extranjera directa.

• la adopción u otro uso de las Normas de la ISSB puede ayudar a minimizar los costos asociados con los diversos requisitos de presentación de informes que soportan las entidades nacionales que deben cumplir con los marcos de presentación de informes en diversas jurisdicciones y consideran que la adopción u otro uso de las Normas de la ISSB es fundamental para un régimen de información eficaz y transparente. El grado en que los mercados de capitales de una jurisdicción están integrados en el sistema financiero mundial y la economía de la jurisdicción en las cadenas de suministro mundiales o regionales del comercio y la industria podrían ser factores pertinentes en este contexto.

37. El desarrollo de la política de una jurisdicción sobre la adopción u otro uso de las Normas ISSB debe implicar la consideración del punto de partida único de la jurisdicción, incluido el estado de preparación del ecosistema de información corporativa aplicable. El ritmo de adopción u otro uso de las normas ISSB puede variar en función de una serie de factores. En algunos casos, el marco regulatorio y político relevante de una jurisdicción está bien definido, con acuerdos legales y de gobernanza claros, y el estado de preparación de los participantes en el mercado y la experiencia en la presentación de informes relacionados con la sostenibilidad permiten un enfoque sencillo y simplificado para la adopción u otro uso de los estándares ISSB.

38. En otros casos, el estado de preparación puede influir en el ritmo de adopción u otro uso de las normas de la ISSB, en la cuestión de si deben aplicarse consideraciones de escalabilidad o de introducción gradual y en la capacidad de aprovechar los requisitos actuales de divulgación de información relacionados con la sostenibilidad y las prácticas de mercado.

39. Las Normas ISSB ayudan a las entidades a satisfacer las necesidades de los inversores, de modo que la información divulgada sea útil para tomar decisiones sobre la provisión de recursos a la entidad.7 Algunas jurisdicciones pueden tener interés en introducir requisitos adicionales de divulgación de información sobre sostenibilidad para cumplir con los requisitos específicos de la jurisdicción o las necesidades más amplias de las partes interesadas más allá de las necesidades de los inversores.

40. En tales casos, la introducción de requisitos adicionales de divulgación para abordar estas necesidades de información aún puede generar resultados funcionalmente alineados si hacerlo no oscurece la información requerida por las Normas ISSB.8 Se pueden lograr resultados funcionalmente alineados incluso si los requisitos adicionales de divulgación están destinados a satisfacer las necesidades de las partes interesadas más allá de los inversores.

41. Los participantes en el mercado, incluidos los inversores y las entidades, exigen claridad sobre la lógica de las políticas y los pasos jurisdiccionales previstos para la adopción u otro uso de las normas de la ISSB. El compromiso y la participación adecuados con los participantes en el mercado pueden ayudar a crear un grado de consenso que respalde las medidas de implementación. Los participantes en el mercado pueden beneficiarse de una explicación clara y oportuna por parte de los reguladores u otras autoridades pertinentes de:

• la justificación de una jurisdicción para adoptar o utilizar de otro modo las Normas ISSB;

• la hoja de ruta y el camino de la jurisdicción para la adopción u otro uso de las Normas ISSB, teniendo en cuenta las circunstancias particulares de la jurisdicción;

• las entidades que están sujetas a los requisitos de divulgación de información relacionados con la sostenibilidad y cualquier consideración de escalabilidad o introducción gradual; y

• El desarrollo del proceso de adopción, las disposiciones transitorias y el régimen normativo definitivo que prevalecerá en la jurisdicción.

Decidir qué entidades están en el ámbito y la fecha de aplicación

42. La justificación de la política para la adopción u otro uso de las Normas ISSB y el estado de preparación de una jurisdicción influirán en la decisión sobre qué entidades están comprendidas en el ámbito de aplicación y la fecha de aplicación de los requisitos. Los niveles de demanda de los inversores y la madurez de los informes de sostenibilidad difieren entre entidades y jurisdicciones. A medida que las entidades avanzan con el tiempo en su comprensión, gobernanza, recopilación de datos y capacidad para evaluar cuestiones de sostenibilidad, las jurisdicciones pueden considerar la escalabilidad o la introducción gradual de requisitos para varias entidades de una manera que permita que el sistema madure a buen ritmo.

43. A la hora de decidir qué entidades deben aplicar requisitos de divulgación de información relacionados con la sostenibilidad, debe tenerse en cuenta el marco normativo vigente de cada jurisdicción. Por ejemplo, si una jurisdicción ha introducido requisitos reglamentarios o ha establecido directrices basadas en las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD), las Normas del Consejo de Normas de Contabilidad de Sostenibilidad (SASB) o el Marco Integrado de Presentación de Informes, y estos marcos y normas de presentación de informes son ampliamente utilizados por las entidades que estarán sujetas a la regulación de presentación de informes de sostenibilidad, la transición a las Normas ISSB puede ser una tarea más fácil porque es importante Los elementos de estos marcos y normas de presentación de informes están incorporados en las normas de la ISSB.

44. La transición a las normas de la ISSB también puede ser una tarea más fácil en las jurisdicciones en las que se utilizan ampliamente las normas de la Global Reporting Initiative (GRI). Además, el párrafo 57 de la NIIF S1 requiere que, en ausencia de una Norma de Información a Revelar sobre la Sostenibilidad NIIF que se aplique específicamente a un riesgo u oportunidad relacionado con la sostenibilidad, la entidad aplicará su criterio para identificar la información que sea relevante para la toma de decisiones de los usuarios de los informes financieros de propósito general y que represente fielmente ese riesgo u oportunidad relacionado con la sostenibilidad. El Apéndice C de la NIIF S1 establece que una entidad puede referirse y considerar la aplicabilidad de las Normas GRI y las Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad al emitir ese juicio, en la medida en que estas fuentes ayuden a la entidad a cumplir el objetivo de la NIIF S1 y no entren en conflicto con las Normas de Información a Revelar sobre la Sostenibilidad de las NIIF.

45. Las jurisdicciones podrían decidir exigir las Normas ISSB u otros requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad únicamente para las entidades públicamente responsables, o pueden permitir o exigir posteriormente a las entidades que no rinden cuentas públicamente que apliquen las Normas ISSB u otros requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad. Las jurisdicciones también podrían decidir alentar a las entidades que no rinden cuentas públicamente a aplicar las recomendaciones del TCFD como primer paso para prepararse para la aplicación de las Normas ISSB u otra divulgación relacionada con la sostenibilidad.

Explique cómo se llevará a cabo el proceso para adoptar o utilizar las Normas ISSB

46. Al elaborar la decisión política, es importante explicar a los participantes en el mercado cómo se aplicará la política para que estén informados sobre cómo se va a producir el cambio y puedan planificar en consecuencia.

47. Algunas jurisdicciones pueden requerir la adopción u otro uso de las Normas ISSB siguiendo diversas estrategias, entre ellas:

• introducir los requisitos a partir de una única fecha de entrada en vigor, o tal vez a partir de una serie de fechas para entidades de diferentes tamaños; y

• Progresar en sus viajes durante un período de transición, tal vez con una serie de hitos hacia la adopción u otro uso de los Estándares ISSB.

48. Progresar a lo largo de un período de tiempo puede ser una estrategia útil para la adopción u otro uso de las normas de la ISSB si es necesario para que una jurisdicción desarrolle capacidad profesional en múltiples niveles del ecosistema de información corporativa. El desarrollo de capacidades puede ser necesario para las entidades, pero también para los proveedores de garantías, los reguladores y otras autoridades pertinentes.

49. Sin embargo, es importante tener en cuenta algunas posibles deficiencias de las estrategias que no dan lugar a la entrega de información financiera relacionada con la sostenibilidad comparable a escala mundial o que retrasan dicha comparabilidad durante el período de transición. Las deficiencias podrían incluir:

• No eliminar por completo el riesgo de un «descuento por país o mercado» jurisdiccional hasta que se hayan introducido todos los requisitos pertinentes. A lo largo del período de transición a la divulgación completa, los inversores no podrán acceder a información financiera completa y exhaustiva relacionada con la sostenibilidad de las entidades pertinentes de la jurisdicción.

• Las entidades con actividades transfronterizas siguen necesitando cumplir requisitos potencialmente diferentes en otra jurisdicción.

• No proporcionar una comparabilidad completa. El progreso durante un período de tiempo no proporciona una comparabilidad completa en las divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad de un año a otro, porque los requisitos de información evolucionarán a lo largo de la duración de la transición. Tampoco permite la plena comparabilidad de la información entre entidades de diferentes tamaños que se encuentran en diferentes etapas de aplicación de las Normas ISSB u otros requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad.

El plan del proyecto

Desarrollar un plan de proyecto (hoja de ruta)

50. La adopción exitosa u otro uso de las normas de la ISSB puede beneficiarse de la elaboración y comunicación de un plan de proyecto jurisdiccional detallado (a menudo denominado hoja de ruta), con objetivos e hitos claros que establezcan la rendición de cuentas. La hoja de ruta ayudará a las entidades a comenzar a planificar y diseñar sus programas de implementación y a avanzar en los proyectos de implementación mientras se confirma el marco regulatorio.

51. La publicación de una hoja de ruta completa con objetivos e hitos también ayuda a identificar los obstáculos que deben superarse para la adopción u otro tipo de utilización de las normas de la ISSB.

Roles y responsabilidades: identificar y comunicar quién está a cargo y quién debe estar involucrado.

52. Las jurisdicciones que han logrado un proceso exitoso de adopción de las Normas de Contabilidad NIIF han tendido a identificar y equipar a una sola organización o a un comité interinstitucional con las facultades estatutarias necesarias para impulsar el proyecto.

53. La claridad sobre la autoridad que dirige el proceso de adopción en una jurisdicción también ayuda a agilizar las comunicaciones y el compromiso con la Fundación NIIF.

54. Ya sea que participen como parte de un comité para la adopción u otro uso de las Normas ISSB o a través de otros acuerdos consultivos, las partes pertinentes pueden incluir:

• Autoridades gubernamentales y ministeriales responsables de introducir cambios en la legislación o regulación relacionada con las finanzas sostenibles y/o la presentación de informes de sostenibilidad.

• las autoridades reguladoras de valores, prudenciales y otras autoridades reguladoras pertinentes, con mandatos relacionados con el funcionamiento del mercado de capitales, las normas de cotización y la protección de los intereses de los proveedores de capital primario, y con la responsabilidad de la aplicación y el seguimiento de la regulación asociada, incluidos los requisitos de información.

• Cualquier organismo normativo nacional responsable de la sostenibilidad, la contabilidad o la presentación de informes corporativos.

• Representantes de los inversionistas, como usuarios principales de los informes financieros de propósito general de las entidades nacionales.

• representantes de asociaciones corporativas u organismos de la industria, como las partes mejor situadas para recopilar las preguntas que el proceso de adopción podría abordar y para proporcionar información sobre los costos y beneficios relacionados con la adopción u otro uso de las Normas ISSB o el estado de preparación de las entidades nacionales.

• Representantes de proveedores de aseguramiento y empresas de consultoría, habida cuenta de sus amplias redes y de su papel en la comunicación con muchas entidades o en la ayuda a diseñar los programas de aplicación de las entidades, así como sus conocimientos sobre los niveles de preparación y la asegurabilidad. Estos proveedores suelen tener acceso a redes internacionales que pueden utilizar para compartir experiencias de otras jurisdicciones.

• Representantes de organismos profesionales e instituciones académicas, como organizaciones responsables de diseñar e impartir la formación de los profesionales de hoy en día y el plan de estudios de las próximas generaciones de estudiantes.

Identificar problemas en la legislación y regulación local

55. El marco normativo o legal de presentación de informes en una jurisdicción puede requerir que se implemente otra legislación o regulación antes de que la jurisdicción pueda adoptar o utilizar efectivamente las Normas ISSB.

56. En lo que respecta a las Normas de Contabilidad NIIF, la Fundación NIIF ha observado una variedad de enfoques de adopción, que van desde la incorporación por referencia, de modo que la aplicación de cada nueva Norma sea automáticamente requerida en virtud de la legislación o reglamento local, hasta los procesos de aprobación que requieren acciones específicas por parte de los organismos locales sobre una base de norma por norma. Para la adopción u otro uso de las Normas ISSB, la decisión de política debe abordar los detalles del proceso de adopción de las Normas ISSB, tanto inicialmente como de forma continua.

57. La aprobación por parte de la OICV de las normas de la ISSB puede apoyar la toma de decisiones jurisdiccionales y racionalizar los procesos jurisdiccionales para la adopción formal u otro uso de las normas de la ISSB en los marcos normativos. Las jurisdicciones deben tener en cuenta las complejidades y demoras que podrían surgir en el contexto de un proceso duplicado para considerar si las Normas ISSB sirven para proporcionar información coherente y comparable de manera efectiva para los mercados de capitales.

58. Las jurisdicciones pueden considerar la adopción en varias etapas u otro uso de las Normas ISSB. Por ejemplo, las jurisdicciones que deseen acelerar la adopción u otro uso de las Normas ISSB podrían considerar inicialmente el establecimiento de requisitos para las entidades incluidas en la lista a través de normas de cotización antes de promulgar otra legislación que puede ser más compleja y requerir la participación de varios elementos de la formulación de políticas de la jurisdicción.

59. La función y el propósito de la Fundación IFRS no es determinar hojas de ruta jurisdiccionales, ni tiene una amplia experiencia en derecho de sociedades jurisdiccional o elaboración de normas. Sin embargo, la Fundación IFRS ha adquirido y seguirá adquiriendo experiencia tanto en la adopción jurisdiccional de las Normas de Contabilidad NIIF como de las Normas ISSB, y se compromete a compartir esas experiencias con las jurisdicciones a medida que desarrollen y ejecuten sus hojas de ruta hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB.

Derechos de autor, licencias y traducción

Derechos de propiedad intelectual

60. Las Normas NIIF son normas originales creadas por la Fundación NIIF a través de sus organismos de normalización, el IASB y el ISSB. La Fundación IFRS posee los derechos de autor de las Normas IFRS en todo el mundo en todos los idiomas respecto de los cuales están reservados todos los derechos. La Fundación IFRS posee el derecho exclusivo de reproducir, o autorizar a otros a reproducir las Normas NIIF, utilizar, construir a partir de o hacer referencia a las Normas NIIF para el desarrollo de normas locales, o para traducir las Normas NIIF. La Fundación IFRS ofrece una variedad de acuerdos y licencias de propiedad intelectual, cada uno basado en el marco legal que rodea la estrategia de adopción y los requisitos lingüísticos de una jurisdicción.

61. Las marcas de la Fundación IFRS están registradas y protegidas en todo el mundo y no pueden utilizarse sin el consentimiento previo por escrito de la Fundación IFRS o sin la licencia correspondiente.

62. La protección de la propiedad intelectual de la Fundación NIIF es esencial para mantener la reputación de las Normas NIIF y necesaria para apoyar el uso y el reconocimiento mundiales de las Normas NIIF y la misión de la Fundación NIIF.

63. La Fundación NIIF recomienda encarecidamente a las jurisdicciones que se pongan en contacto con su equipo de Traducción, Adopción y Derecho de Autor en tac@ifrs.org para discutir los requisitos relativos al uso de la propiedad intelectual y/o la marca comercial de la Fundación NIIF para la jurisdicción antes de hacer planes definitivos para el uso de la propiedad intelectual y la marca de la Fundación NIIF y publicar una hoja de ruta hacia la adopción u otro uso de las Normas ISSB.

Traducciones

64. La Fundación NIIF reconoce el papel central que desempeña el suministro de las normas ISSB y del material de apoyo en varios idiomas. La Fundación IFRS, por lo tanto, busca la estrecha cooperación de las jurisdicciones y organizaciones interesadas en producir traducciones de las Normas ISSB y material relacionado o en utilizar las Normas ISSB para el desarrollo de requisitos (o estándares) de divulgación locales relacionados con la sostenibilidad. Además, la traducción de las Normas ISSB es a menudo también un componente importante en la decisión de una jurisdicción de adoptar o utilizar las Normas ISSB.

65. Redunda en interés de cualquier jurisdicción que adopte o utilice de otro modo las normas de la ISSB que las traducciones sean de alta calidad. Las jurisdicciones que adopten o permitan el uso de las Normas de la ISSB solo podrán beneficiarse de la comparabilidad y transparencia de la información que proporcionan las Normas de la ISSB si se traducen de forma precisa y completa a los idiomas de las jurisdicciones.

66. Para más información sobre el derecho de autor y la traducción, véase la Política de Licencias de la Fundación IFRS para la Reproducción y Traducción de las Normas IFRS para su Adopción.

Recursos

Identificar y planificar los recursos

67. La adopción o utilización de normas ISSB puede requerir recursos altamente especializados y técnicos. La disponibilidad de esos recursos puede ser especialmente difícil en las economías en desarrollo y para las entidades que no rinden cuentas públicamente.

68. A medida que las normas de la ISSB se adopten o se utilicen de otro modo en todo el mundo, es probable que aumente el número de profesionales locales que conocen y comprenden las normas de la ISSB. Se espera que este aumento en la experiencia ocurra incluso en jurisdicciones que no han adoptado o utilizado las Normas ISSB, porque las entidades nacionales pueden aplicar las Normas ISSB para preparar informes financieros de propósito general para su uso en ofertas de valores a nivel local o en otro lugar, o como parte de sus relaciones en la cadena de suministro. Conocer las circunstancias locales es el primer paso para identificar los recursos necesarios para el proceso de adopción.

Desarrollo de capacidades por parte de la Fundación IFRS

69. La Fundación IFRS está poniendo a disposición recursos que muchas jurisdicciones pueden encontrar útiles, incluido el centro de conocimientos, que reúne contenidos seleccionados por la Fundación IFRS y otras entidades. La Fundación IFRS espera que estos recursos ayuden a las entidades a comenzar cuando las Normas ISSB se adopten o se utilicen de otra manera en su jurisdicción.

70. La Fundación NIIF apoya la adopción u otro tipo de utilización por parte de las jurisdicciones y la aplicación de las normas ISSB por parte de las entidades a través de su Marco de Asociación para el Fomento de la Capacidad, y está trabajando con otras organizaciones que también están activas y pueden ayudar, tales como:

• bancos de desarrollo locales y regionales;

• grupos regionales de normalización; y

• Organismos profesionales y de normalización.

71. La creación de capacidad para adoptar o utilizar de otro modo las normas de la ISSB no se limita a las entidades, los inversores y los proveedores de seguros. Los reguladores de valores y prudenciales también deben tener en cuenta las necesidades de capacidad.

72. La confianza en el sistema de información financiera de una jurisdicción se basa en las normas que rigen la presentación de informes y en la calidad percibida de la aplicación (reglamentaria). La Fundación IFRS tiene protocolos y acuerdos de trabajo con los reguladores para apoyar la adopción y el uso de las normas ISSB.

Agua para la prosperidad compartida

Agua para la prosperidad compartida explora la conexión entre el agua, el crecimiento económico y la prosperidad compartida.

Pone de relieve las desigualdades mundiales en el acceso al agua y recomienda intervenciones inclusivas y en favor de los pobres para mejorar la seguridad hídrica y fortalecer la resiliencia climática, al tiempo que se reduce la pobreza y se impulsa la prosperidad compartida.

La visión del Banco Mundial de un mundo libre de pobreza en un planeta habitable dependerá del logro de la seguridad hídrica para todos.

Mensajes principales

La seguridad hídrica es la base de la prosperidad compartida en un planeta habitable. El agua limpia es esencial para beber y la producción de alimentos, que son la base para una vida saludable y productiva. El agua es un insumo clave para la producción y el crecimiento económico, especialmente en el sector agrícola. El agua también es vital para la salud de los ecosistemas, que proporcionan recursos naturales y servicios que sustentan los medios de vida de miles de millones de personas.

La inversión en seguridad hídrica apoya la creación de empleo, los medios de subsistencia y el crecimiento económico. El agua desempeña un papel fundamental en la configuración de la riqueza y la prosperidad de un país. Garantizar un suministro fiable de agua puede impulsar la productividad y el empleo en sectores que hacen un uso intensivo del agua, como la agricultura, la energía, el transporte y la manufactura. Los países en desarrollo dependen desproporcionadamente de los sectores intensivos en agua para el empleo: el 55 por ciento del empleo en los países de bajos ingresos depende de los sectores intensivos en agua, en comparación con menos del 20 por ciento en los países de altos ingresos. El estrés hídrico y el cambio climático tienen el potencial de ralentizar sistemas económicos y comerciales enteros.

Los pobres son los más expuestos a los riesgos relacionados con el agua y los menos capaces de adaptarse. Es más probable que dependan de la agricultura de secano para su subsistencia, gasten una mayor proporción de sus ingresos en alimentos y tengan una capacidad limitada para recuperarse de perturbaciones como inundaciones y sequías. El impacto acumulativo e interconectado de las crisis hídricas en los ingresos, la educación y la salud de los pobres puede mantenerlos en un ciclo de pobreza. Por ejemplo, el absentismo escolar causado por las inundaciones extremas entre los años 2000 y 2022 provocará una pérdida de ingresos de por vida de 565.000 millones de dólares para los escolares afectados a nivel mundial, siendo especialmente afectados los de los países de bajos ingresos.

La realización de los beneficios del agua requiere una gestión y un desarrollo sostenibles de los recursos hídricos, junto con una prestación equitativa e inclusiva de los servicios relacionados con el agua. Tres intervenciones a lo largo de la cadena de valor del suministro de agua, desde la fuente hasta la distribución, pueden mejorar significativamente la seguridad hídrica, al tiempo que reducen la pobreza y aumentan la prosperidad compartida.

Agua para la prosperidad compartida

En 1997, miles de personas se reunieron en Marrakech, Marruecos, para el primer Foro Mundial del Agua para abordar un problema urgente: la crisis mundial del agua. La reunión dio lugar a la Declaración de Marrakech, un compromiso que pedía al Consejo Mundial del Agua que desarrollara una «Visión Mundial del Agua» para el siglo XXI. En 2024, miles de personas se reunirán en Bali, Indonesia, para el 10º Foro Mundial del Agua. Abordarán la misma crisis. Pero si la crisis del agua ya era aguda hace casi tres décadas, su urgencia se ha vuelto aún mayor hoy. El crecimiento demográfico y económico, junto con la degradación ambiental y el cambio climático, han intensificado en gran medida la crisis mundial del agua, como ha señalado el presidente de la República de Indonesia, Ir. Joko Widodo.

Indonesia y Marruecos son mundos separados en muchos sentidos. Como el archipiélago más grande del mundo, Indonesia está rodeado de agua. Por otro lado, Marruecos está parcialmente ocupado por el Sáhara, el desierto cálido más grande del mundo. Sin embargo, una realidad que comparten estos países (y muchos otros) es el estrés hídrico. El 10º Foro Mundial del Agua es una invitación a considerar los problemas colectivos del agua en países tan diferentes como Indonesia y Marruecos y a establecer paralelismos entre ellos. Pero también se trata de encontrar soluciones. Estas soluciones deben funcionar para los agricultores rurales y los habitantes urbanos de todo el mundo. Deben estimular el crecimiento económico, pero no pueden terminar ahí. También deben mejorar la vida de los pobres y marginados, considerar la infraestructura inclusiva y abordar el cambio climático. Estas tareas requieren acciones inclusivas, y de ahí la idea de agua para la prosperidad compartida, el tema del 10º Foro Mundial del Agua.

En ese sentido, «Agua para la prosperidad compartida», el informe insignia mundial del 10º Foro Mundial del Agua, publicado conjuntamente por el Banco Mundial y el Gobierno de Indonesia, tiene como objetivo identificar los desafíos y riesgos relacionados con el agua que enfrentan las poblaciones más pobres y marginadas e informar las políticas que mejoran la accesibilidad al agua y la resiliencia climática, al tiempo que alivian la pobreza e impulsan la prosperidad compartida. Aunque varios informes han cubierto el agua y el desarrollo, este llena un vacío de conocimiento al explorar la conexión entre el agua y el crecimiento inclusivo.

En este informe se hacen tres contribuciones principales. (1) proporciona un marco conceptual para ilustrar la relación entre el agua y la prosperidad compartida; (2) presenta nuevas pruebas empíricas sobre los impulsores, el alcance y los costos de las desigualdades en el acceso al agua, así como las disparidades en los impactos de las perturbaciones hídricas relacionadas con el clima; y (3) identifica respuestas políticas para mejorar el acceso al agua, fortalecer la resiliencia climática y promover la prosperidad compartida en un planeta habitable.

POR QUÉ EL AGUA ES IMPORTANTE PARA LA PROSPERIDAD COMPARTIDA: UN MARCO CONCEPTUAL

La prosperidad es multidimensional. En este informe se definen cuatro componentes interconectados de la prosperidad: la salud y la educación (capital humano), el empleo y los ingresos, la paz y la cohesión social (capital social) y el medio ambiente (capital natural). El agua determina la prosperidad a través de tres canales principales: como agua potable, como insumo esencial para diversos sectores económicos y como apoyo fundamental para los ecosistemas.

Salud y Educación. El agua está en el centro de la igualdad de oportunidades para la salud y la educación. Numerosos estudios han establecido la relación causal entre el suministro de agua segura y confiable y diversos aspectos de la salud. Cabe destacar que, debido a su impacto en la acumulación de capital humano, los efectos del acceso a los recursos hídricos y a los servicios de abastecimiento de agua, en particular durante las primeras etapas de la vida, son duraderos, y a menudo abarcan varias generaciones para las personas y comunidades vulnerables. Por ejemplo, un shock seco en la infancia puede atrapar a las generaciones posteriores en la pobreza y la malnutrición. Los niños que crecieron en hogares con acceso a servicios básicos como agua corriente y saneamiento no solo tienen más probabilidades de lograr una mejor educación, sino que también tienden a tener hijos que alcanzan niveles más altos de educación.

Empleos e ingresos. El agua también es un insumo esencial en la producción, y su suministro confiable tiene un impacto significativo en el crecimiento económico, la creación de empleos y los salarios. En los países en desarrollo, donde la agricultura y la pesca suelen ser los principales medios de subsistencia, el empleo depende desproporcionadamente de los sectores que hacen un uso intensivo del agua y es sensible a la disponibilidad de agua. Los sectores intensivos en agua son responsables del 56 por ciento de los empleos en los países de bajos ingresos y solo del 20 por ciento en los países de altos ingresos. En el África subsahariana, donde los empleos que dependen del agua representan el 62 por ciento del empleo total, la escasa disponibilidad de lluvias a menudo conduce a un gran crecimiento negativo del PIB.

Paz y Cohesión Social. La gestión y distribución de los recursos hídricos compartidos puede afectar a la cohesión social y al riesgo de conflictos a nivel local, nacional y transfronterizo. Si los recursos hídricos se gestionan de manera eficaz y equitativa, pueden fomentar la confianza, la inclusión y la cooperación entre las comunidades, promoviendo en última instancia la paz. Sin embargo, si se gestiona mal, el agua puede actuar como un multiplicador de amenazas, exacerbando los conflictos existentes o dando lugar a nuevos conflictos. Los países con grandes poblaciones, exclusión política de grupos étnicos y un bajo nivel de desarrollo humano suelen ser más susceptibles a los disturbios civiles que pueden desencadenarse por interrupciones en el suministro de agua.

Medio ambiente. El agua proporciona un hábitat para la vida acuática, fomenta la biodiversidad y permite el transporte de nutrientes dentro y entre los ecosistemas. El agua actúa como refrigerante para regular la temperatura e influye o incluso define los patrones meteorológicos y climáticos. Crea paisajes a través de la erosión y la sedimentación. En resumen, el agua sustenta la vida, fomenta la biodiversidad y hace que nuestro planeta azul sea habitable.

LAS DESIGUALDADES EN EL ACCESO AL AGUA AMENAZAN EL DESARROLLO DE BASE AMPLIA

El agua es una fuente crucial de prosperidad, pero la realización de sus beneficios requiere una gestión y un desarrollo sostenibles de los recursos hídricos, junto con una prestación equitativa e inclusiva de servicios de agua. Sin embargo, las disparidades en el acceso a los recursos y servicios hídricos son generalizadas. Estos desafíos, agravados por el crecimiento de la población, la rápida urbanización y el cambio climático, representan una amenaza significativa para la prosperidad compartida.

Para el año 2100, se prevé que los recursos de agua dulce per cápita de África sean un 64 por ciento inferiores a los actuales. Por el contrario, se prevé que la de Europa sea un 0,4 por ciento más alta. Los países de bajos ingresos también se ven afectados por una mayor variabilidad estacional de las precipitaciones, lo que agrava sus dificultades para acceder a fuentes de agua fiables. A nivel mundial, en 2022, 2.200 millones de personas carecían de acceso a servicios de agua potable gestionados de forma segura; 3.500 millones de personas carecían de acceso a servicios de saneamiento gestionados de forma segura; 1.700 millones de personas carecían de servicios básicos de agua en sus centros de salud; y cerca de 550 millones de niños asistían a escuelas sin servicios básicos de agua y saneamiento.

Aunque en los países de ingresos altos también persisten disparidades significativas en el acceso al agua y el saneamiento gestionados de forma segura, los desafíos son más formidables para las naciones de ingresos bajos y menos adelantados. Los países con porcentajes más altos de personas que viven en la pobreza extrema también tienen porcentajes más altos de personas que viven sin acceso a al menos servicios básicos de agua y saneamiento. A pesar del aumento de la cobertura mundial, la brecha de acceso entre ricos y pobres sigue siendo grande. En los países de bajos ingresos, el acceso incluso ha retrocedido: en 2022, otros 197 millones de personas carecían de agua potable y 211 millones carecían de saneamiento básico, en comparación con el año 2000. Ocho de cada 10 personas que carecen de acceso a al menos servicios básicos de agua potable y 7 de cada 10 que no tienen acceso a al menos servicios básicos de saneamiento viven en zonas rurales, y en las últimas dos décadas se ha avanzado poco en el cierre de la brecha de acceso entre las zonas rurales y urbanas en los países de bajos ingresos.

El agua insalubre es uno de los principales factores que contribuyen a la mortalidad infantil. A nivel mundial, solo durante 2019, las malas condiciones de agua, saneamiento e higiene contribuyeron a entre 1,4 y 4,2 millones de muertes y entre 74 y 204 millones de años de vida ajustados por discapacidad (AVAD) debido a diarrea, infecciones respiratorias agudas, desnutrición y helmintiasis transmitidas por el suelo (OMS 2023). La falta de acceso a WASH también afecta el desarrollo cognitivo óptimo, el rendimiento escolar, la productividad laboral y los ingresos.

También son evidentes las disparidades en el acceso al riego. Aunque la expansión del riego en los últimos 75 años ha transformado el panorama agrícola mundial, los beneficios del riego aún no se han compartido por igual. El género, la distribución de la tierra, el estatus de clase y el acceso al capital juegan un papel en la determinación de la distribución de los beneficios dentro de los sistemas de riego. Incluso se pueden sentir impactos diferenciales entre continentes: los productores de arroz africanos se benefician poco del riego y el desarrollo de semillas relacionado, pero deben competir con el arroz de bajo costo producido en granjas asiáticas de regadío.

EL CAMBIO CLIMÁTICO PUEDE EXACERBAR LA POBREZA Y LA DESIGUALDAD

El cambio climático se manifiesta principalmente a través de su impacto en el ciclo del agua. A medida que aumenten las temperaturas mundiales, el suministro de agua se volverá más impredecible, las sequías aumentarán en frecuencia y gravedad, y los brotes de enfermedades después de las inundaciones serán más probables. Estas crisis hídricas pueden provocar daños en los cultivos, menores suministros de alimentos e ingresos, precios más altos de los alimentos y un mayor riesgo de enfermedades transmitidas por el agua. Las crisis hídricas también amenazan la paz y la estabilidad. Se ha demostrado que las anomalías en las precipitaciones están asociadas con una mayor incidencia de conflictos y disturbios sociales, especialmente en los países donde la agricultura de secano es la fuente dominante de ingresos.

Los países en desarrollo y los hogares pobres son los más expuestos a las perturbaciones climáticas. Durante el período comprendido entre 2000 y 2021, los países en desarrollo se han visto afectados de manera desproporcionada por las sequías, experimentando episodios más generalizados y graves en comparación con los países desarrollados. Los países en desarrollo también son más susceptibles a los riesgos relacionados con las inundaciones y han soportado inundaciones más duraderas durante el mismo período. Dentro de los países, en las zonas urbanas, los pobres corren un riesgo desproporcionado de inundaciones. La vivienda de bajo costo en zonas con riesgo de inundación es más asequible para los pobres que otras opciones. A pesar de la percepción de riesgo de las zonas propensas a las inundaciones, los factores socioeconómicos a menudo obligan a los pobres a establecerse en estas zonas.

Las perturbaciones climáticas pueden tener impactos significativos y duraderos en los hogares vulnerables. Los pobres están sistemáticamente infra asegurados. Los riesgos climáticos no asegurados o parcialmente asegurados pueden aumentar la aversión al riesgo y pueden cambiar la inversión que maximiza los ingresos a la inversión que reduce el riesgo o desalentarla por completo. Por ejemplo, es más probable que los agricultores dejen de usar fertilizantes, lo que lleva a un menor crecimiento de los ingresos a largo plazo.

Las sequías y las inundaciones también pueden dar lugar a una desinversión en el desarrollo del capital humano, y el aumento de las tasas de deserción escolar es una estrategia para hacer frente a las dificultades financieras causadas por las crisis hídricas. Los problemas extremos también pueden afectar la asistencia a la escuela al interrumpir el acceso físico a las instalaciones escolares. En el presente informe se estima que el absentismo escolar inducido por las inundaciones extremas durante el período 2000-22 dará lugar a una pérdida de ingresos de por vida de 565.000 millones de dólares para los escolares afectados a nivel mundial, siendo especialmente afectados los de los países de bajos ingresos. Los impactos interconectados y acumulativos de las perturbaciones climáticas sobre los ingresos y el capital humano podrían hacer que entre 68 y 135 millones de personas más caigan en la pobreza para 2030.

RECOMENDACIONES DE POLÍTICA: EL CAMINO A SEGUIR

Cuando los recursos, la infraestructura y los servicios hídricos no se gestionan, desarrollan y prestan adecuadamente, los desafíos relacionados con el agua (problemas con demasiada agua, muy poca o demasiado contaminada) pueden exacerbar las desigualdades y la fragilidad. A lo largo de la cadena de valor del suministro de agua, desde la fuente hasta la distribución, hay tres tipos de intervenciones que pueden mejorar significativamente la seguridad hídrica y, al mismo tiempo, reducir la pobreza y aumentar la prosperidad compartida. Estas intervenciones tienen como objetivo lograr (1) la resiliencia a los riesgos hidro climáticos extremos, (2) el desarrollo de los recursos hídricos y la asignación coordinada a los diferentes usos del agua, y (3) la prestación equitativa e inclusiva de servicios de agua.

  • El logro de estos tres objetivos políticos requiere un amplio conjunto de intervenciones. En este informe se esbozan las siguientes recomendaciones de políticas que los responsables de la formulación de políticas pueden tener en cuenta para lograr una seguridad hídrica equitativa e inclusiva.
  • Mejorar la resiliencia de los más pobres ante los riesgos hidro climáticos extremos mediante el establecimiento de sistemas de alerta temprana sólidos e inclusivos.
  • Desarrollar programas de seguros para riesgos climáticos y mitigar la exposición a riesgos hidro climáticos a través de regulaciones y apoyo financiero.
  • Ampliar los esquemas de protección social para ayudar a las comunidades vulnerables afectadas por inundaciones, sequías o ambas.
  • Mejorar el desarrollo, la gestión y la asignación de los recursos hídricos mediante la ampliación de las soluciones basadas en la naturaleza a través de esquemas de financiación innovadores y enfoques basados en la evidencia.
  • Permitir la coordinación y la cooperación para la asignación del agua a través del intercambio de información y los incentivos financieros.
  • Adoptar la contabilidad del agua para informar las decisiones de asignación de agua.
  • Mejorar la prestación equitativa e inclusiva de servicios mediante la ampliación de la financiación mediante reformas institucionales y arancelarias.
  • Establecer una gobernanza participativa del agua para garantizar la transparencia y la rendición de cuentas.
  • Crear un entorno normativo y normativo propicio para promover las innovaciones. Mejora de la coordinación de las instituciones responsible for water, health, education, and urban planning.

Abordar el impacto del cambio climático en la salud de las agricultoras en Asia meridional

Puntos clave

• Las mujeres agricultoras desempeñan un papel crucial en el sector agrícola de Asia meridional y contribuyen significativamente, a pesar de enfrentarse a numerosos desafíos.

• La intersección del cambio climático, el género y la salud puede tener un impacto desproporcionado en el bienestar de las mujeres.

• Las enfermedades transmisibles y no transmisibles, los riesgos laborales y los problemas de salud mental se ven exacerbados por el cambio climático, lo que afecta la salud, la productividad y los medios de vida de las mujeres.

• Las políticas para abordar estas cuestiones deben incorporar enfoques sensibles al género en las estrategias de adaptación al cambio climático, que abarquen la preparación para casos de desastre, el acceso a la atención sanitaria, la seguridad en el trabajo, la seguridad nutricional y el apoyo a la salud mental.

• Dar prioridad a la salud y el bienestar de las agricultoras es esencial para construir sistemas agrícolas resilientes y lograr el desarrollo sostenible en Asia meridional.

Más del 50% de los alimentos mundiales son producidos por mujeres agricultoras, y las mujeres representan el 43% a nivel mundial y casi la mitad de la fuerza laboral agrícola en los países en desarrollo. En Asia meridional, las mujeres (57%) participan más en la agricultura que los hombres (37,5%). Sin embargo, a menudo se les pasa por alto como partes interesadas principales por varias razones. Los roles y normas tradicionales de género a menudo limitan el acceso de las mujeres a la propiedad de la tierra, los recursos y el poder de toma de decisiones. Además, las prácticas discriminatorias y la falta de reconocimiento de las contribuciones agrícolas de las mujeres contribuyen a su escasa representación en las instituciones agrícolas formales y en los procesos de formulación de políticas. Las disparidades económicas y el acceso desigual a la educación y a los servicios de extensión marginan aún más a las mujeres en las iniciativas de desarrollo agrícola, perpetuando su exclusión como partes interesadas clave en este sector.

Sin embargo, existe una tendencia creciente a la participación de las mujeres en las actividades agrícolas en los países de Asia meridional, impulsada por varias dinámicas socioeconómicas. Los hombres más jóvenes de los países del sur de Asia buscan cada vez más oportunidades en las ciudades o en el extranjero para tener mejores perspectivas de empleo como resultado de las dificultades agrarias. Esto está creando un vacío en las comunidades agrícolas rurales y contribuyendo a la feminización de la agricultura. Como resultado, las mujeres, que tradicionalmente desempeñaban funciones de apoyo en la agricultura, ahora están asumiendo funciones nuevas y más activas en la producción agrícola para mantener sus medios de vida y, al mismo tiempo, están obligadas a asumir mayores responsabilidades domésticas. La evidencia sugiere que, si a las mujeres se les otorgara el mismo acceso que a los hombres a los recursos productivos, podrían mejorar los rendimientos agrícolas entre un 20% y un 30%, lo que podría resultar en un aumento del 2,5% al 4% en la producción agrícola total en los países en desarrollo, reduciendo en consecuencia los niveles mundiales de hambre entre un 12% y un 17%.

Sin embargo, junto con estos cambios, las agricultoras del sur de Asia se enfrentan a diversos retos que plantea el cambio climático, que pueden tener un impacto significativo en su salud y bienestar. El aumento de las temperaturas, los patrones de lluvia erráticos y los fenómenos meteorológicos extremos, como ciclones, inundaciones y sequías, son cada vez más frecuentes e intensos, lo que afecta al rendimiento de los cultivos y a la productividad agrícola indican que las mujeres del sur de Asia tienen más probabilidades de trabajar en la agricultura a temperaturas más altas y lluvias más secas o húmedas de lo normal, especialmente las mujeres menos educadas y casadas debido a la emigración de los hombres. En consecuencia, las mujeres pueden verse más afectadas por estos desafíos relacionados con el clima que sus contrapartes, ya que con frecuencia están a cargo de las tareas, incluida la producción agrícola, la gestión del ganado y la recolección de agua, junto con el cuidado del hogar. Por lo tanto, garantizar entornos de trabajo seguros y priorizar el bienestar de las agricultoras son requisitos previos esenciales para mantener la producción agrícola y alcanzar varios de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), en particular, el ODS 2: Hambre cero, el ODS 3: Salud y bienestar, el ODS 5: Igualdad de género y el ODS 8: Trabajo decente y crecimiento económico.

A la luz de los desafíos mencionados, este informe de políticas examina la intersección del cambio climático, el género y la salud en el contexto del sector agrícola del sur de Asia, destacando la necesidad urgente de intervenciones específicas para mejorar la capacidad de adaptación, el acceso a los servicios de atención médica y el apoyo nutricional para las mujeres agricultoras. Al priorizar la salud y el bienestar de las mujeres agricultoras, los planificadores y los responsables de la formulación de políticas pueden fomentar sistemas agrícolas resilientes y promover el desarrollo sostenible en la región. En las siguientes secciones se analiza el impacto del cambio climático en la salud de las mujeres agricultoras a través de cuatro vías, a saber: (i) enfermedades transmisibles, (ii) enfermedades no transmisibles, (iii) salud ocupacional y (iv) salud mental y bienestar psicosocial, seguidas de recomendaciones de políticas apropiadas.

2. Enfermedades transmisibles: riesgos e impactos en las mujeres agricultoras

El aumento de los riesgos de enfermedades transmisibles en Asia meridional, exacerbado por factores relacionados con el clima, como los cambios en los patrones meteorológicos, la escasez de agua y la prevalencia de enfermedades transmitidas por vectores, plantea importantes desafíos para la salud y el bienestar de las agricultoras y se ve agravado por el acceso desigual a importantes medios de subsistencia. El aumento de las temperaturas contribuye a la proliferación de enfermedades transmitidas por vectores sensibles al clima, como la malaria, el dengue, el Chikunguña y la encefalitis japonesa. Las estimaciones sanitarias mundiales (2019) muestran que las mujeres de la mayoría de los países de Asia meridional se están viendo más afectadas por el paludismo que los hombres, y la India registró el mayor número de casos de este tipo. Además, los cambios proyectados en los patrones de temperatura y precipitación en el sur de Asia, particularmente en áreas que antes se pensaba que no eran endémicas para estas enfermedades transmisibles, también favorecerían la propagación de estas enfermedades.

Todo esto pone en riesgo a las mujeres agricultoras, ya que se dedican a tareas domésticas y agrícolas, a menudo muy cerca de agua estancada. Además, las enfermedades relacionadas con el agua, como las enfermedades diarreicas y la fiebre tifoidea, provienen de fuentes de agua contaminadas debido a inundaciones o saneamiento deficiente, lo que amenaza aún más su salud. Los efectos relacionados con las enfermedades diarreicas son mayores entre las mujeres de la mayoría de los países de Asia meridional, especialmente en la India.

Las mujeres, que se dedican principalmente a las actividades agrícolas en el norte de Bangladesh, sufrieron de manera desproporcionada durante las inundaciones catastróficas, ya que el 81% experimentó enfermedades transmisibles como diarrea, cólera y conjuntivitis ocular, en comparación con más de la mitad de los hombres. La desigualdad en el acceso a las instalaciones médicas y al transporte exacerba la disparidad de género, ya que las mujeres tienen dificultades para llegar a los hospitales debido a las largas distancias y los altos costos. El control limitado sobre los recursos generadores de ingresos dejó a las mujeres particularmente vulnerables, lo que pone de relieve la intersección de los impactos de las inundaciones y la desigualdad de recursos económicos en las zonas rurales de Bangladesh.

Además, las enfermedades relacionadas con el ganado, como el ántrax o la brucelosis, también pueden afectar a las mujeres agricultoras, que a menudo participan en actividades de gestión ganadera. A menudo se informa que el conocimiento de los patógenos zoonóticos es bajo entre las agricultoras del sur de Asia, lo que conduce a prácticas de alto riesgo y a la propagación de enfermedades zoonóticas.

Más allá de los impactos inmediatos en la salud, las enfermedades transmisibles también tienen profundos impactos en la productividad, los ingresos y los medios de vida generales de las mujeres. Por ejemplo, los brotes de enfermedades transmitidas por el agua, como el cólera o la diarrea, pueden provocar enfermedades prolongadas, lo que dificulta la capacidad de las mujeres para trabajar en el campo y generar ingresos para sus familias. Además, el aumento de la carga de cuidar a los familiares enfermos puede suponer una mayor presión sobre el tiempo y la carga de trabajo de las mujeres.

3. Enfermedades no transmisibles: amenazas emergentes para las agricultoras

Las enfermedades no transmisibles (ENT) representan una importante carga para la salud en todo el mundo, y la evidencia emergente sugiere que el cambio climático puede exacerbar la prevalencia y el impacto de estas enfermedades, particularmente entre las poblaciones vulnerables, como las mujeres en hogares agrícolas.

El cambio climático puede alterar los sistemas agrícolas, lo que provoca cambios en el rendimiento de los cultivos, la disponibilidad de nutrientes y la seguridad alimentaria. Las mujeres agricultoras, especialmente en entornos de bajos ingresos, pueden enfrentar desafíos para acceder a alimentos diversos y nutritivos, lo que aumenta su riesgo de deficiencias de micronutrientes y conduce a varias otras enfermedades. En tiempos de crisis, como las secuelas de los graves ciclones Sidr y Aila en Bangladesh, muchas mujeres pasaron hambre porque alimentaron a sus hijos y a otros miembros de la familia antes de cuidar de sí mismas y sufrieron físicamente. La malnutrición a menudo conduce a la anemia, y la prevalencia de la anemia entre las mujeres embarazadas en los países de Asia meridional suele ser superior a la media mundial (37%).

En la actualidad, la tasa de mortalidad materna en Nepal (174 por cada 100.000 nacidos vivos) es la más alta de Asia meridional, seguida de Pakistán (154 por cada 100.000 nacidos vivos) y Bangladesh (123 por cada 100.000 nacidos vivos). Los efectos del cambio climático podrían agravar aún más la situación si no se adoptan medidas políticas adecuadas. Los fenómenos meteorológicos extremos, como las inundaciones y los ciclones, suelen interrumpir el acceso de las mujeres a los servicios sanitarios esenciales, lo que agrava los riesgos para la salud en las regiones afectadas. En particular, el acceso limitado a los servicios de salud materna durante las inundaciones puede aumentar la probabilidad de complicaciones en el embarazo y mortalidad materna.

Patel et al. (2019) destacan que, tras los desastres relacionados con el clima, los problemas con la disponibilidad y/o la calidad del agua conducen a una mala higiene y a infecciones del tracto urinario entre las mujeres. La escasez de productos de higiene menstrual durante y después de los fenómenos extremos también expone a las mujeres a las infecciones del tracto urinario, lo que pone de relieve la intersección entre los desastres ambientales y la salud de las mujeres, incluido el riesgo de enfermedades no transmisibles, como los trastornos renales y las complicaciones de salud reproductiva.

4. Desafíos de salud ocupacional de las mujeres agricultoras

El cambio climático conduce a patrones meteorológicos impredecibles, como sequías prolongadas, olas de calor intensas, lluvias torrenciales e inundaciones. Las mujeres agricultoras a menudo están en primera línea, trabajando en campos expuestos a estas condiciones extremas durante períodos prolongados. El cambio climático altera la distribución y el comportamiento de plagas y enfermedades, lo que afecta el rendimiento y la calidad de los cultivos. Las agricultoras que participan activamente en la siembra, el deshierbe y la cosecha son más vulnerables a las enfermedades transmitidas por vectores y a las reacciones alérgicas debido a una mayor exposición a los plaguicidas y agroquímicos utilizados para combatir estas plagas. Los cambios en los patrones de precipitación y el derretimiento de los glaciares conducen a la escasez de agua en muchas regiones. Las mujeres, que a menudo son responsables de ir a buscar agua para uso doméstico y agrícola, se enfrentan a una mayor carga cuando las fuentes de agua se agotan o se contaminan. Además, las largas caminatas a fuentes de agua distantes no solo consumen tiempo, sino que también plantean riesgos de lesiones musculoesqueléticas y accidentes.

5. Salud mental y bienestar psicosocial de las mujeres agricultoras

El cambio climático exacerba la incertidumbre en la producción agrícola, lo que provoca una mayor ansiedad entre los agricultores. Los patrones climáticos erráticos, las lluvias impredecibles y los eventos extremos como inundaciones o sequías alteran los horarios agrícolas y los rendimientos de los cultivos, dejando a las mujeres con incertidumbre sobre sus medios de vida y seguridad financiera. La preocupación constante por la próxima cosecha o por hacer frente a las pérdidas puede provocar estrés crónico y ansiedad, que podrían ser elevados entre las agricultoras debido al aumento de las responsabilidades y al acceso desigual a los recursos. Las estimaciones sanitarias mundiales (2019) revelan que las mujeres de los países del sur de Asia son más propensas a sufrir ataques de ansiedad que los hombres, y que los casos son elevados en la India.

Los desastres inducidos por el cambio climático, como inundaciones o huracanes, pueden provocar desplazamientos y aislamiento social para los agricultores. La interrupción de las redes comunitarias, la pérdida de los sistemas de apoyo social y la reubicación en entornos desconocidos a menudo contribuyen a los sentimientos de soledad y aislamiento. Además, es posible que las mujeres tengan que asumir responsabilidades adicionales en el cuidado de los niños o de los familiares de edad avanzada, lo que limita aún más sus oportunidades de interacción social y apoyo.

Después de los desastres relacionados con el clima, las mujeres agricultoras suelen correr un mayor riesgo de sufrir violencia de género, incluida la violencia doméstica, la agresión sexual y la explotación. El desplazamiento, la pérdida de ingresos y la ruptura de las normas y estructuras sociales crean condiciones propicias para el abuso y la explotación, lo que agrava los problemas de salud mental y el trauma de las mujeres. La prevalencia de la violencia contra las mujeres aumenta durante los desastres climáticos en Sri Lanka, exacerbada por los niveles preexistentes de disparidad de género.

6. Recomendaciones de política

Diferentes gobiernos de las naciones del sur de Asia han implementado diversas estrategias de adaptación al cambio climático. Estos incluyen la Estrategia y Plan de Acción sobre el Cambio Climático de Bangladesh, el Programa de Acción Nacional de Adaptación de Bután, el Plan de Acción Nacional sobre el Cambio Climático de la India, el Programa de Acción Nacional de Adaptación de Maldivas, los Planes de Acción Locales de Adaptación de Nepal y la Ley de Cambio Climático de Pakistán de 2017. Sin embargo, según algunos estudios, estas políticas a menudo carecen de un enfoque sensible al género.

Los gobiernos deben velar por que las estrategias de adaptación y mitigación del cambio climático incorporen explícitamente las consideraciones de género. Esto implica reconocer y abordar las vulnerabilidades únicas de las mujeres agricultoras, como el acceso limitado a los recursos, el poder de toma de decisiones y el apoyo institucional.

Las políticas climáticas sensibles al género deben priorizar la participación de las mujeres en los procesos de toma de decisiones y asignar recursos de manera equitativa para apoyar su capacidad de adaptación. Se proponen las siguientes recomendaciones para que la región de Asia meridional dé prioridad al género como eje central de la agenda sobre el cambio climático en el sector agrícola.

i) Preparación para casos de desastre con perspectiva de género: Integrar las consideraciones de género en los esfuerzos de reducción del riesgo de desastres, garantizando la participación de las mujeres en los mecanismos de planificación y respuesta, el acceso equitativo a los refugios y la protección contra la violencia de género. Es imperativo mejorar la infraestructura de saneamiento, incluida la provisión de instalaciones sanitarias móviles durante los desastres, equipadas con productos de higiene menstrual y dispositivos seguros para su eliminación. Deben implementarse medidas de seguridad suficientes en los refugios para proteger a las mujeres de la violencia y el acoso sexual después de los desastres naturales.

ii) Mejorar el acceso a los servicios de salud: Deben hacerse esfuerzos para mejorar el acceso de las agricultoras a los servicios esenciales de salud, especialmente en las zonas rurales y remotas donde el acceso es limitado. Esto incluye el fortalecimiento de la infraestructura de atención médica, la capacitación de los trabajadores de la salud para abordar las necesidades específicas de salud de las agricultoras y la provisión de clínicas de atención médica móviles para llegar a las poblaciones desatendidas. Además, las iniciativas para concienciar sobre las medidas sanitarias preventivas y facilitar el diagnóstico precoz y el tratamiento de las enfermedades son cruciales.

iii) Mejora de la salud y la seguridad en el trabajo: Deben adoptarse medidas para mejorar la salud y la seguridad en el trabajo de las agricultoras, teniendo en cuenta los desafíos singulares a los que se enfrentan debido al cambio climático. Esto incluye brindar capacitación sobre prácticas agrícolas seguras, garantizar el acceso a equipos de protección personal e implementar políticas para reducir la exposición a pesticidas y otras sustancias peligrosas.

iv) Promoción de la seguridad nutricional: Dado el mayor riesgo de malnutrición e inseguridad alimentaria entre las agricultoras, las intervenciones específicas deberían centrarse en mejorar el acceso a alimentos diversos y nutritivos. Esto se puede lograr mediante la implementación de programas de seguridad alimentaria e intervenciones nutricionales para garantizar el acceso a alimentos diversos y ricos en nutrientes, incluido el apoyo a los huertos familiares y la cría de ganado.

v) Apoyo a la salud mental y el bienestar psicosocial: Reconociendo el impacto psicológico del cambio climático en las mujeres agricultoras, se deben realizar esfuerzos para apoyar su salud mental y bienestar psicosocial. Esto incluye proporcionar servicios de apoyo psicosocial, asesoramiento y programas de concientización sobre la salud mental para ayudar a las mujeres a lidiar con el estrés, la ansiedad y el trauma asociados con los desastres relacionados con el clima.