Desde que se lanzó el programa CCG en 2017, los CCG han reunido a líderes de seguridad cibernética y riesgo tecnológico de la industria en foros compartidos y los han conectado con múltiples autoridades responsables de la resiliencia cibernética en todo el sector financiero, para discutir temas clave en un entorno seguro.
A las firmas miembro se unieron representantes de las autoridades financieras del Reino Unido y las agencias gubernamentales del Reino Unido (las autoridades), incluidas el Tesoro, la FCA, el Banco de Inglaterra, el Centro Nacional de Seguridad Cibernética (NCSC) y la Agencia Nacional del Crimen (NCA).
Los foros de CCG se celebran trimestralmente con el objetivo de ayudar a las empresas a compartir conocimientos, desafíos y buenas prácticas para proteger al sector financiero de las amenazas cibernéticas. También promueven el compromiso entre el sector financiero y las autoridades.
En 2021, celebramos 30 foros y reunimos a 152 empresas en 7 CCG, y cada CCG representa un subsector específico. Estos subsectores fueron Seguros, Gestión de Inversiones, Gestión de Fondos, Banca Minorista y Empresas de Pagos, Inversiones y Préstamos Minoristas, Brokers/Principales Empresas de Negociación y Comercio/Sociedades de Administración de Índices de Referencia.
La FCA también apoya el foro Trade Association Cyber Information Group (TACIG) que reúne a los principales organismos de la Asociación Comercial del Sector Financiero, para maximizar el intercambio de información relevante para el sector financiero.
Autor: Esther Isabel Gomez Rosales
Crypto dominios – El estallido de las burbujas criptográficas y el destino de las finanzas digitales
Nacidos en las profundidades de la crisis financiera mundial, los criptoactivos fueron retratados como un fenómeno generacional, que promete provocar un cambio radical en la forma en que pagamos, ahorramos e invertimos. En cambio, se han convertido en la burbuja de una generación. Ahora es obvio para todos que la promesa de dinero criptográfico fácil y Los altos rendimientos eran una burbuja condenada a estallar. Resulta que los criptoactivos no son dinero. Muchos son sólo una nueva forma de juego.
Existe una necesidad urgente a nivel mundial de regulación para proteger a los consumidores de los riesgos de los criptoactivos, definir requisitos mínimos para la gestión de riesgos y el gobierno corporativo de las empresas criptográficas, y reducir la corrida y Riesgos de contagio de las stablecoins. También deberíamos gravar los criptoactivos de acuerdo con sus costos sociales.
Pero la regulación no convertirá los instrumentos riesgosos en dinero seguro. En cambio, un ecosistema de finanzas digitales estable requiere intermediarios bien supervisados y un activo de liquidación digital confiable y sin riesgos, que solo El dinero digital del banco central puede proporcionar.
OSCA se apaga cuando el Banco de Inglaterra hace la transición a BEEDS
En los últimos dos años, el Banco de Inglaterra ha transformado la forma en que recopila datos normativos y de informes estadísticos, transfiriendo la recopilación de datos estadísticos a XBRL. El 1 de diciembre, esta transición se completó con la extinción definitiva del anterior sistema de aplicación de recopilación de estadísticas en línea (OSCA).
La transición, que se hizo por etapas con la obligación de los emisores de pasar al portal de envío electrónico de datos (BEEDS) del Banco de Inglaterra en septiembre de este año, significó un cambio en el formato de informes de XML a XBRL. El movimiento ha ido acompañado de una taxonomía XBRL, publicada el año pasado.
Si bien ningún emisor debe quedar sorprendido por el cierre de OSCA en esta etapa, nos complace marcar este hito en la transición del Banco a informes digitales más útiles y estandarizados, y esperamos ver que XBRL facilite un análisis estadístico más poderoso en el futuro cercano.
Municipal XBRL podría sacudir el mercado de bonos
Con la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA) , actualmente pendiente ante el Senado de los EE. UU., Barnet Sherman en Forbes argumentó esta semana que la introducción de informes financieros digitales legibles por máquina para datos financieros a nivel municipal es clave para transformar el mercado de bonos municipales.
Al introducir XBRL para la presentación de informes de datos financieros municipales, la FTDA proporcionaría a los inversores, los reguladores y el público en general datos mucho más accesibles, transparentes y utilizables. El resultado sería que los datos sobre flujos de efectivo, activos, deudas y más de ciudades, pueblos y autoridades locales estarían ampliamente disponibles para un análisis simple y rápido.
Sherman argumenta que estos datos son cruciales para la fijación de precios precisa de los bonos municipales, que, en la actualidad, se valoran de manera opaca utilizando un importante trabajo de conjeturas: » Con datos duros basados en evidencia, el mercado y los servicios de fijación de precios podrían establecer valores de diferencial de riesgo por igual con más transparencia y objetividad. Junto con estos datos mejorados viene una liquidez mejorada. El lubricante de un mercado eficiente es la información.”
En XBRL International apoyamos totalmente la FDTA y los movimientos más amplios hacia la aplicación de datos estructurados digitales a las finanzas municipales en los EE. UU. (¡y en otros lugares!). XBRL US ya ha desarrollado y probado una taxonomía inicial, desarrollada por el Grupo de Trabajo de Informes Gubernamentales Estándar de XBRL US. Exigir datos legibles por máquina para los informes municipales ayudaría a elevar estos esfuerzos existentes hacia una mayor transparencia de la información y una mayor liquidez en esta área.
Actualización de Seguridad Alimentaria | Respuesta del Banco Mundial al aumento de la inseguridad alimentaria
El Banco Mundial adquirió una amplia experiencia en respuesta a la crisis mundial de precios de los alimentos de 2007-2008 a través del Programa de Respuesta a la Crisis Alimentaria Mundial (GFRP) temporal que recibió contribuciones de donantes y canalizó fondos a 49 países afectados a través de 100 proyectos. Desde entonces, el Banco ha desarrollado nuevas herramientas dedicadas a responder a las crisis de seguridad alimentaria, incluida la Ventanilla de Respuesta a Crisis de la AIF. El Banco Mundial también alberga el Programa Global de Agricultura y Seguridad Alimentaria (GAFSP) , que es un fondo intermediario financiero existente dedicado a mejorar la seguridad alimentaria en países de bajos ingresos y podría reponerse para ayudar a financiar la respuesta a la actual crisis alimentaria mundial.
De ceros a héroes – Cómo la cultura en los servicios financieros puede cambiar para el beneficio de todos
La FCA espera que los líderes senior fomenten culturas saludables en las empresas que dirigen. Culturas que tienen un propósito. Que tengan controles sólidos y buena gobernanza. Donde los empleados se sienten psicológicamente seguros para hablar y desafiar. Cuando la remuneración no fomente un comportamiento irresponsable que, en última instancia, pueda perjudicar al negocio y a los mercados en general.
Recientemente tomamos medidas de cumplimiento contra un ex director ejecutivo que no dirigió a la alta gerencia para garantizar que hubiera una cultura en toda la empresa que valorara el cumplimiento sólido de sus responsabilidades regulatorias.
Comentarios de XBRL US sobre la taxonomía de divulgación de compensación ejecutiva de la SEC
RESUMEN: La Comisión de Bolsa y Valores («Comisión») está adoptando enmiendas para implementar la Sección 14 (i) («Sección 14 (i)») de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 («Ley de Bolsa»), según lo agregado por la Sección 953 (a) de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor («Ley Dodd-Frank»). El artículo 14(i) ordena a la Comisión que adopte normas que exijan a los solicitantes de registro que faciliten la divulgación de la remuneración frente al rendimiento. La divulgación se requiere en declaraciones de poder o información en las que se requiere la divulgación de la compensación ejecutiva. Los requisitos de divulgación no se aplican a las empresas de crecimiento emergente, las sociedades de inversión registradas ni los emisores privados extranjeros.
FECHAS: Fecha de entrada en vigor: Esta regla final entra en vigencia el 11 de octubre de 2022. Fecha de cumplimiento: Las empresas (que no sean compañías de crecimiento emergente, compañías de inversión registradas o emisores privados extranjeros) deben comenzar a cumplir con estos requisitos de divulgación en declaraciones de poder e información que deben incluir el Artículo 402 de la Regulación S-K (como se define a continuación) para los años fiscales que finalizan a partir del 16 de diciembre de 2022.
Claudia Buch: La Red Internacional de Investigación Bancaria (IBRN) – Primera década y el camino a seguir
Durante la última década, el panorama mundial ha cambiado significativamente. La regulación del sector bancario se ha reformado para hacer que el sistema financiero sea más resistente. Al mismo tiempo, las instituciones financieras no bancarias se han vuelto más frecuentes en la prestación transfronteriza de servicios financieros. La economía mundial ha experimentado una serie de choques adversos: conflictos comerciales entre Estados Unidos y China, Brexit, la pandemia de COVID, la invasión de Rusia en Ucrania con choques asociados a los mercados de productos básicos y la inflación. El aumento de los riesgos geopolíticos amenaza con ralentizar o incluso revertir el proceso de globalización económica de las últimas décadas. Dentro de los países, la polarización política ha aumentado. Las tendencias mundiales a largo plazo, en primer lugar, el cambio climático, pero también la digitalización y las tendencias demográficas, se suman a la complejidad del entorno en el que los bancos y las empresas mundiales, así como los gobiernos, tienen que operar.
Muchas de estas tendencias globales tienen su origen fuera del sistema financiero, pero sus efectos son catalizados a través del sistema financiero. Tomemos el ejemplo de la pandemia de Covid. Las medidas fiscales han desempeñado un papel crucial durante la pandemia de COVID en términos de protección de la economía real e, indirectamente, de proteger al sector bancario de los efectos de contagio negativos. A pesar de la magnitud del shock económico, algunos bancos apenas se vieron afectados por la pandemia, y muchos no tuvieron que utilizar los colchones de capital que habían estado acumulando antes de la pandemia. Se adoptaron medidas reglamentarias para relajar las limitaciones pertinentes de los balances. Después de la pandemia, el momento de la retirada de las medidas de política relacionadas con la crisis ha sido un desafío, incluso para que la política macro prudencial pase de una crisis a un modo de prevención. El momento de la normalización de la política monetaria debe tener en cuenta que los países están experimentando diferentes etapas de recuperación y shocks adicionales. Actualmente, el IBRN está llevando a cabo una investigación para informar este debate mediante el análisis de una serie de políticas relevantes y preguntas de investigación. Un proyecto, en marcha, examina si se produce una mayor fragmentación de los mercados bancarios cuando se perturban las pautas comerciales y aumenta la incertidumbre en materia de política comercial. Otro proyecto, que se está iniciando actualmente, se centra en comprender las consecuencias a corto y mediano plazo de las garantías gubernamentales de préstamos bancarios, como las que ocurrieron durante el período de pandemia de COVID-19.
Diversidad e inclusión – Impulsando el cambio en nuestra industria
• Impulsar el cambio y trabajar con la industria para lograr una industria de servicios financieros más diversa e inclusiva es una parte fundamental de los objetivos establecidos en la prioridad de nuestro Plan de Negocios sobre ESG y nuestra estrategia más amplia para 2022 a 2025.
• Se están haciendo progresos, pero aún queda mucho por hacer. Las empresas y los consumidores se enfrentan a mayores presiones debido a la crisis del costo de la vida, pero no debemos perder de vista la importancia de garantizar una representación diversa y culturas inclusivas.
• Hemos llevado a cabo un trabajo para comprender cómo una muestra de empresas aborda la recopilación de datos de Diversidad e Inclusión (D&I), estrategias de D&I y culturas inclusivas.
• Las empresas están dando pasos importantes para desarrollar sus capacidades. Como industria, estamos alentando a las empresas a mantener y expandir el impulso en D&I.
Las ESAs lanzan una convocatoria conjunta de pruebas sobre el lavado verde
La demanda y la oferta de inversiones sostenibles está creciendo rápidamente. Se trata de una tendencia muy positiva en consonancia con los objetivos del Pacto Verde Europeo. Sin embargo, no debe hacerse a expensas de prácticas de blanqueo ecológico, que afecten a los inversores, los consumidores y los participantes en los mercados financieros y socaven potencialmente la confianza general en las finanzas sostenibles y la capacidad del sistema financiero en su conjunto para canalizar el capital privado hacia inversiones sostenibles.
El lavado verde es un tema complejo y multifacético. Puede ocurrir en diferentes etapas de la cadena de valor financiera, como en la venta o comercialización de productos financieros. También puede ocurrir a nivel de empresa cuando una empresa o una institución financiera hace afirmaciones de sostenibilidad falsas o sin fundamento sobre sus productos, actividades o políticas.
El lavado verde puede generar riesgos reputacionales y financieros para los actores involucrados. También puede afectar negativamente el mercado y el nivel del sistema, así como la confianza general en inversiones financieras sostenibles. Por ejemplo, el lavado verde relacionado con la venta de un producto financiero puede desencadenar riesgos legales y operativos para el vendedor. El lavado verde también podría crear un riesgo para la reputación y llevar a los inversores a retirar inversiones o financiación, lo que en última instancia afectaría a la situación comercial y financiera del participante en el mercado financiero.
La UE ha tomado medidas importantes para abordar el blanqueo ecológico en el mercado financiero mediante la adopción de políticas y legislación relacionadas con las finanzas sostenibles. Estos incluyen la divulgación de información sobre sostenibilidad y los requisitos (propuestos) de información sobre sostenibilidad para las empresas (Reglamento sobre taxonomía1 y propuesta de Directiva sobre la información sobre la sostenibilidad de las empresas2) y los fabricantes de productos financieros y los asesores financieros (Reglamento sobre divulgación de información sobre finanzas sostenibles3, Reglamento sobre taxonomía, preferencias de sostenibilidad de los inversores minoristas en el asesoramiento en materia de inversión.